AutoCarma Zrt. "csődeljárás alatt" 2310 Szigetszentmiklós, Gyári út 21. asz: 11785275-2-13 cg: 13-10-040689 url: http://www.autocarma.hu/ AUTOCARMA Zártkörűen Működő Részvénytársaság csődeljárás alatt Fizetőképességet helyreállító program Szigetszentmiklós, 2012. november 15. Debrecen Kaposvár Miskolc Nagykanizsa Székesfehérvár Szigetszentmiklós Zugló 20 /1
Tartalomjegyzék: A Társaság története... 3 Az autópiaci környezet... 8 Társaság jövőképe... 10 A Társaság árbevételének és bruttó nyereségének változása a válság hatására... 10 A csődeljárás kezdeményezésének közvetlen okai... 12 Vevőszolgálati tevékenység... 13 Költségcsökkentési intézkedések... 14 A Társaság üzleti terve... 16 Debrecen Kaposvár Miskolc Nagykanizsa Székesfehérvár Szigetszentmiklós Zugló 20 /2
1. A Társaság története 2006. augusztusában 6 SEAT márkakereskedő AutoCarma Kft. néven beszerzési társaságot alapított. Az együttműködés sikeresen működött a legkülönfélébb beszerzések terén, világossá vált ugyanakkor, hogy az egyes cégek eltérő vállalati kultúrája, vezetési módszereinek, ill. gazdasági lehetőségeinek különbözősége jelentős korlátot jelent a programok hatékony végrehajtásában. A továbbfejlődés zálogát egy olyan társasági formában látták, ahol azonos tulajdonosi szerkezet megteremti a közvetlenebb érdekeltséget a célok elérésében. Az AutoCarma Zrt. 2008. április 30.-án 5 önállóan működő cég fúziója során jött létre oly módon, hogy az egyik társaság a Szigetszentmiklós Autó Zrt. -, mint átvevő társaság alaptőkéjét megemelve átvette a többi 4 társaság eszközeit és kötelezettségeit az ún. kedvezményezett eszköz-átruházási szerződéssel. Ezzel nemcsak a tárgyi eszközök, hanem az adott üzemegységhez tartozó jogviszonyok, így az ingatlanokat terhelő hitelek is az átvevő társasághoz kerültek jogutódlással. A 2008. április 30.-i közgyűlésen döntés született a társaság nevének Szigetszentmiklós Autó Zrt.-ről AutoCarma Zrt.-re történő változtatására is. Ezzel a sajátos jogi aktussal létrejött egy olyan társaság, amely az ágazaton belül átlagon felüli lehetőségeket teremtett a versenyképesség biztosításával a kereskedelem és szolgáltatás területén egyaránt. Az AutoCarma Zrt. főbb adatai: a társaság cégneve: AUTOCARMA Zártkörűen Működő Részvénytársaság a társaság rövidített cégneve: AUTOCARMA Zrt. a társaság székhelye: 2310 Szigetszentmiklós, Gyári út 21. a társaság telephelyei: 4002 Debrecen, Szikgáti út 2. 0410/46. hrsz. 7400 Kaposvár, Zaranyi u. 6-8. 8000 Székesfehérvár, Balatoni u. 8. 3516 Miskolc, Csaba vezér u. 70. 3533 Miskolc, Lórántffy Zs. u. 49/a. a társaság cégjegyzékszáma: 13-10-040689 a cég főtevékenysége: 45.11 Személygépjármű-, könnyűgépjármű-kereskedelem a cég adószáma: 11785275-2-13 a cég statisztikai számjele: 11785275-4511-114-13 Az AutoCarma Zrt. tulajdonosai: Tulajdonos megnevezése Tulajdoni hányad (eft) Tulajdoni hányad (%) Pretord Kft. Autoland Kft. Zsille Kft. Tipp Autó Kft. Borla Kft. AutoCarma Zrt. Összesen: 300 000 Ft 9,35% 781 383 Ft 24,36% 794 626 Ft 24,77% 780 493 Ft 24,33% 120 000 Ft 3,74% 430 911 Ft 13,45% 3 207 413 Ft 100% A cégjegyzés módja: Két igazgatósági tag együttesen jegyzi a céget Debrecen Kaposvár Miskolc Nagykanizsa Székesfehérvár Szigetszentmiklós Zugló 20 /3
Fizetőképesség helyreállítását célzó program és egyezségi javaslat Az AutoCarma Zrt. telephelyeinek bemutatása Debrecen: 2000. májusában nyílt meg a Debreceni SEAT Tipp Autó Kft. A cég azóta folyamatosan az ország egyik legeredményesebb SEAT kereskedője, több alkalommal nyerte el az év márkakereskedője díjat, ill. a WELTAUTO kereskedőként is kiemelkedőt nyújtott. Szervizében hivatalos VW; Škoda; SEAT vevőszolgálati tevékenységet lát el. SEAT márkakereskedés Debrecen Kaposvár: 1993 óta működik SEAT márkakereskedésként és szervizként a kaposvári kereskedés, amelyik többször elnyerte a gyár által alapított Golden Dealer díjat valamint vevőszolgálati tevékenységét is többször ismerték el a legkülönbözőbb fórumokon. Szervizében hivatalos VW; Škoda; SEAT vevőszolgálati tevékenységet lát el. SEAT márkakereskedés Kaposvár Debrecen Kaposvár Miskolc Nagykanizsa Székesfehérvár Szigetszentmiklós Zugló 20 /4
Fizetőképesség helyreállítását célzó program és egyezségi javaslat Miskolc: 1998 óta működik a SEAT márkakereskedés és szerviz Miskolcon, amely kereskedés stabilan az ország első 5 kereskedése között szerepelt az értékesített új autók számát tekintve. WELTAUTO kereskedése folyamatosan az országos hálózat élvonalában szerepelt. Szervizében hivatalos VW; Škoda; SEAT vevőszolgálati tevékenységet lát el. SEAT márkakereskedés Miskolc Székesfehérvár: 1992 óta képviseli a cég a SEAT márkát Székesfehérváron együtt fejlődve azzal, külső megjelenésében, szolgáltatásainak színvonalával megelőzve a hazai átlagot. Szervizében hivatalos Audi; VW; Škoda; SEAT vevőszolgálati tevékenységet lát el. SEAT márkakereskedés Székesfehérvár Debrecen Kaposvár Miskolc Nagykanizsa Székesfehérvár Szigetszentmiklós Zugló 20 /5
Fizetőképesség helyreállítását célzó program és egyezségi javaslat Szigetszentmiklós: 2001-től SEAT márkakereskedőként és szervizként, valamint 2005-től hivatalos Weltauto kereskedőként áll a cég Szigetszentmiklóson az ügyfelek rendelkezésére. Szervizében hivatalos VW; Škoda; SEAT vevőszolgálati tevékenységet lát el. SEAT márkakereskedés Szigetszentmiklós A Társaság Nagykanizsán további márkakereskedést bérel és üzemeltet. Nagykanizsa 2001-től SEAT és Fiat márkakereskedőként és szervizként, valamint 2005-től hivatalos Weltauto kereskedőként áll a cég Nagykanizsán az ügyfelek rendelkezésére. Szervizében hivatalos VW; Škoda; SEAT; Fiat vevőszolgálati tevékenységet lát el. SEAT, Fiat márkakereskedés Nagykanizsa Debrecen Kaposvár Miskolc Nagykanizsa Székesfehérvár Szigetszentmiklós Zugló 20 /6
Társaságunk megvásárolta a 2C Autó Kft. 100 %-os üzletrészét, a vételárat az Autocarma Zrt. saját részvényeivel fizette meg. Ezzel a Társaság tevékenységi köre Citroën márkakereskedéssel, szervizzel és alkatrész forgalmazással bővült a zuglói márkakereskedésben. A Zuglói telephely 2012. februárjától VW és Škoda márkaszervizként is működik. Citroën márkakereskedés Budapest A Társaság azon kevés autópiaci szereplő közé tartozik, amelyek országos hálózatot üzemeltetnek. Társaságunk az országban fellelhető márkakereskedők közül a második helyezést foglalja el a telephelyek száma szerint: Forrás: Magyarországi Gépjármű Márkakereskedők Országos Szövetsége Debrecen Kaposvár Miskolc Nagykanizsa Székesfehérvár Szigetszentmiklós Zugló 20 /7
A Társaság szervezeti felépítését az alábbi táblázat mutatja be: Igazgatóság Minőség-Biztosítás Tóth Tibor Controlling Kuglits Gábor Titkárság Sárosi Gabriella Általános igazgatás Csontos Gábor Pénzügyi ig. Prekop Csaba Weltauto Illyés Péter Gépjármű kereskedelem Zsille Péter Vevőszolgálat Tóth Tibor Debrecen Illyés Péter Pénzügyi vezető Kovács Sándor Főkönyvelő Fridrikné Nagy Gabriella Debrecen Illyés Péter Budapest - Zugló Budapest - Zugló Nóvé István Miskolc Sóvágó Mihály Készletfinanszírozás Tóth Zsolt Könyvelés Miskolc Sóvágó Mihály Debrecen Debrecen Holló Barnabás Nagykanizsa Bojkó Imre Debrecen Balczó-Horváth Anikó Szigetszentmiklós Bágyoni Dávid Miskolc Miskolc Bodnár Attila Szigetszentmiklós Prekop Zoltán Miskolc Hornyák Henrietta Nagykanizsa Nagykanizsa Gyenese Szabolcs Székesfehérvár Kőszegváry András Nagykanizsa Lelkóné Nádasi Erika Székesfehérvár Székesfehérvár Pénzes Ferenc Kaposvár Zsille Péter Székesfehérvár Antal Ildikó Szigetszentmiklós Szigetszentmiklós Purczeld Tamás Szigetszentmiklós Bágyoni Dávid Kaposvár Kaposvár Pintér Balázs Kaposvár Kovács Viktória 2. Az autópiaci környezet Az autópiac elmúlt években tapasztalt változásait és jövőbeli kilátásait bemutató táblázattal szemléltetjük: az alábbi, személygépjárművek értékesítését Debrecen Kaposvár Miskolc Nagykanizsa Székesfehérvár Szigetszentmiklós Zugló 20 /8
Az ábrán jól érzékelhető, hogy a személygépjármű értékesítést a 2000-es évek elején a túlfűtöttség jellemezte. A banki ügyfél-finanszírozás indokolatlanul magas volumene hajtotta a keresletet, a kínálati oldalon az importőrök ösztönözték a márkakereskedőket újabb és újabb beruházásokra. Az országban a válság előtti utolsó évben mintegy 1.000 márkakereskedés működött. A 2008. évben beköszönt gazdasági válság több oldalról érintette az autóipari szektort. Egyrészt az új autók értékesítése esett drasztikusan, mintegy 70%-kal, másrészt az iparág finanszírozása omlott össze. A bankok nemcsak az ügyfélfinanszírozásból vonultak ki, hanem a kereskedők finanszírozásánál is a banki exitstratégiák kerültek előtérbe. Az ügyfelek fizetőképességének romlása és a forint leértékelődése tovább szűkítette a márkakereskedők pénzügyi mozgásterét. Mindezek hatására az iparágban mintegy 500 értékesítési pont és 300 cég szűnt meg. A Magyarországi Gépjármű Márkakereskedők Országos Szövetségének felmérése alapján 2011. szeptemberében 454 márkakereskedés működött. Országszerte üresen álló kereskedéseket kínálnak értékesítésre vagy bérbeadásra a fizetésképtelenségi helyzetbe került kereskedők felszámolói, vagy korábbi hitelezői. Tekintettel azonban arra, hogy az országban mintegy minden második telephely működik csupán, a kereslet ezekre az ingatlanokra kifejezetten szűk, értékesítési tranzakciókat csak mélyen a bekerülési érték alatt látunk. 2011. évtől egy lassú piaci konszolidáció figyelhető meg a Magyarországi Gépjármű Márkakereskedők Országos Szövetségének adatai alapján: Magyarországon 316 személygépkocsi jut 1.000 lakosra, míg ez az arány Lengyelországban 338, sőt, Csehországban 404 (Forrás: PWC A Magyarországi személygépkocsi kereskedések felmérése, 2009). Ennek ellenére a válság előtti értékesítési volumenek visszatérése nem várható, a következő években az új autó értékesítések a lassú növekedés mellett sem fogják elérni az évi 100.000 darabot. Érdemes egy pillantást vetni a márkakereskedések jövedelmezőségének vizsgálatára a piaci viszonyok tükrében. A releváns európai adatok hiányában az amerikai adatok visszatekintő vizsgálata azt mutatja, hogy a kedvezőtlen értékesítési környezetben az értékesítésben elszenvedett visszaesést és veszteséget az alkatrész-forgalmazás és szerviztevékenység tudja kompenzálni. Az alkatrész-forgalmazásban és szerviztevékenységben meglévő kompetenciák döntenek egy márkakereskedés túlélési esélyeiről. Debrecen Kaposvár Miskolc Nagykanizsa Székesfehérvár Szigetszentmiklós Zugló 20 /9
3. Társaság jövőképe A Társaság kibontakozási programja a hitelezők részére a későbbiekben részletesen bemutatott egyezségi javaslat mellett az alábbi, főbb elemekre épül: A Társaság jövedelemtermelő képessége a vevőszolgálati tevékenységében (alkatrész-forgalmazás és szerviztevékenység); Költségcsökkentési lehetőségek realizálása; Pótlólagos tulajdonosi szerepvállalás sikeres csődeljárás után. Meggyőződésünk, hogy a Társaság az egyezségi javaslatban foglaltakat maradéktalanul képes teljesíteni. Ennek alátámasztására részletezzük a Társaság múltbéli árbevételének és bruttó nyereségének alakulását, a csődeljárás közvetlen kiváltó okait, a Társaság vevőszolgálati tevékenységének alapjait, költségcsökkentési intézkedéseit. Bemutatjuk továbbá a Társaság cash flow tervét, mérleg és eredménykimutatás előrejelzését, valamint a tervezési premisszákat. A Társaság árbevételének és bruttó nyereségének változása a válság hatására Az autóértékesítés árbevétele az elmúlt években a piaci trendeknek megfelelően jelentősen visszaesett (eft): 2008 2009 2010 2011 Új gépjármű értékesítés belföld Új gépjármű értékesítés export Használt Gépjármű értékesítés Gépjármű értékesítés összesen 811 364 Ft 535 512 Ft 605 975 Ft 410 274 Ft 460 239 Ft 1 986 713 Ft 109 325 Ft 383 359 Ft 583 032 Ft 427 224 Ft 155 935 Ft 1 654 962 Ft 3 105 257 Ft 1 142 524 Ft 566 209 Ft Az autóértékesítés visszaesése a Társaság nettó árbevételére is negatív hatással volt. Debrecen Kaposvár Miskolc Nagykanizsa Székesfehérvár Szigetszentmiklós Zugló 20 /10
A nettó árbevétel alakulása értékben: 2009 érték (eft) 2010 érték (eft) 2011 érték (eft) Új autó Használt autó Bemutató autó AUTÓ ÉRTÉKESÍTÉS Alkatr.tart.olaj Munkadíj SZERVIZ ÉRTÉKESÍTÉS BOLTI ÉRTÉKESÍTÉS JUTALÉKOK EGYÉB BELF. ÉRTÉKESÍTÉS ÖSSZESEN EXPORT ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE 535 512 Ft 605 976 Ft 410 274 Ft 583 032 Ft 427 224 Ft 155 935 Ft 59 673 Ft 0 Ft 0 Ft 1 178 217 Ft 1 033 200 Ft 566 209 Ft 643 686 Ft 663 529 Ft 645 456 Ft 271 240 Ft 280 330 Ft 291 415 Ft 914 926 Ft 943 859 Ft 936 871 Ft 258 815 Ft 182 825 Ft 95 069 Ft 37 243 Ft 20 594 Ft 8 294 Ft 97 854 Ft 62 418 Ft 141 869 Ft 2 634 382 Ft 2 242 896 Ft 1 748 312 Ft 1 986 712 Ft 109 324 Ft 0 Ft 4 621 094 Ft 2 352 220 Ft 1 748 312 Ft Az adatokból jól látszik, hogy a Társaság árbevételének jelentős csökkenése az autóértékesítésben, ezen belül is az exportértékesítésben elszenvedett árbevétel kiesésnek a hatása. A szerviztevékenység árbevétele változatlan szinten stabilizálódott, a bolti értékesítés elsősorban a likviditási szűk keresztmetszetek következményeként esett vissza. A Társaság bruttó nyereségének (számvitelileg a nettó árbevétel csökkentve az eladott áruk beszerzési értékével) változását a következő táblázat mutatja be: 900 egyéb vevőszolgálat értékesítés 675 450 225 0 2009 2010 2011 A Társaság bruttó nyeresége sajnálatos módon a 2010. évben jelentősen csökkent. Ennek oka az, hogy az autóértékesítésben elszenvedett drasztikus csökkenést a vevőszolgálatban elért eredményjavulás nem tudta kompenzálni. Az értékesítés 2009. évben realizált mintegy 400 millió forint bruttó nyereségének csaknem teljes kiesése a Társaságot pénzügyileg megviselte. A 2010. és 2011. évi várakozásokkal szemben ma már kijelenthetjük, hogy az értékesítés Debrecen Kaposvár Miskolc Nagykanizsa Székesfehérvár Szigetszentmiklós Zugló 20 /11
visszaesését nem tudjuk átmeneti jelenségként kezelni, a válság lefolyása Társaságunk részére L-alakú formában jelentkezik. A 2011. évben tovább folytatódott az értékesítés jövedelmezőségének csökkenése, a vevőszolgálat eredménye azonban javult, így összességében a bruttó nyereség csekély mértékben ugyan, de növekedett. A vevőszolgálat bruttó nyereségképző hatása kiemelkedően fontos Társaságunk tevékenységének fenntartásában, ezért ezzel külön alfejezetben foglalkozunk. A csődeljárás kezdeményezésének közvetlen okai A Társaság likviditási mozgástere az értékesítésben elszenvedett drasztikus fedezetcsökkenés hatásaként 2010. és 2011. évben folyamatosan szűkült. A Társaság a likviditási problémákra kénytelen volt a készletállományának csökkentésével reagálni: 2008 2009 2010 2011 Készlet érték 862 078 Ft 479 352 Ft 387 210 Ft 211 768 Ft A Társaság tárgyi eszközeinek meghatározó részét az alakuláskor kedvezményezett eszköz-átruházási szerződéssel átvett ingatlanok alkotják. Ezek az ingatlanok 2006. illetve a 2007. évben, a túlfűtött piaci környezet éveiben készült értékbecslések alapján kerültek a Társaság könyveibe (az ingatlanokat korábban finanszírozó hitelekkel együtt), ezért az ingatlanok könyv szerinti értéke vélhetően jelentősen a mai piaci értéküket meghaladó összegben került meghatározásra. Ezen ingatlanok értékesítését a Társaság vezetése csak egy esetben kezdeményezte a likviditási helyzet javítása érdekében egyrészt azért, mert az autókereskedések iránti kereslet gyakorlatilag eltűnt a piacról, másrészt a finanszírozó partnerek egyetértésének a hiányában nem kívánt jelentős veszteséget realizálni. Az egyetlen kedvezményezett eszközátruházási szerződéssel átvett ingatlanértékesítés jelentős veszteséget okozott, a befolyt árbevételből hitelezők kerültek visszafizetésre. A bruttó nyereség 2011. évben tapasztalt javulása ellenére a nehéz iparági környezetben (L- alakú válság) 2012. tavaszára az adósságszolgálati kötelezettségek teljesítését már nem látták biztosítottnak. Azonnali intézkedéseket követeltek egyrészt jogszabályi változások, másrészt egyes hitelezők agresszív kivonulási törekvései. A Társaság évek óta aktívan részt vesz a tanulóképzésben, ami azt jelenti, hogy mintegy 140 tanulót képzett a különböző autóipari szakmákban. Ezen képzés költségeinek az elszámolását a korábbi jogszabály lehetővé tette, a képzés költségeit az ESZA Kht. megtérítette. 2011. év végén módosították a tanulóképzéssel kapcsolatos jogszabályt, így 2012. januárjától a költségtérítés jelentősen csökkent. Ez a jogszabály módosítás éves szinten mintegy 50 millió forint bevételcsökkenést jelent Társaságunk részére. További mintegy éves 10 millió forint költségnövekedéssel jár a kormányzati elvárt béremelés, még a bérkompenzáció alkalmazásával is. A bruttó nyereség csupán kismértékű javulása és az éves szinten mintegy 60 millió forint cash flow egyenlegromlás arra kényszerítette Társaságunkat, hogy a finanszírozó partnerekkel tárgyalásokat kezdeményezzünk a likviditási helyzet kezelése érdekében. Sajnálatos módon ezek a tárgyalások nem vezethettek eredményre. Az egyik finanszírozó partner KHR listára tette Társaságunkat, emiatt a Fiat hivatalos finanszírozója felmondta a készletfinanszírozási szerződésünket. A készletek kényszerértékesítése mintegy 30 millió forint veszteséget okozott. Társaságunk készletállománya a 2011. évi záró értékhez képest a 2012. májusára további mintegy 100 millió forinttal csökkent. Az egyik finanszírozó partner a banki egyeztetések ellenére megkísérelte biztosítékainak érvényesítését, a vagyonterhelő keretbiztosítéki jogát -álláspontunk szerint jogszerűtlenül- közjegyzőnél kiterjesztette az ingatlanokra, üzletrészekre és a Társaság más eszközeire. Az össz-hitelezői érdekek védelmében 2012. májusában csődeljárást kezdeményeztünk. Debrecen Kaposvár Miskolc Nagykanizsa Székesfehérvár Szigetszentmiklós Zugló 20 /12
Vevőszolgálati tevékenység A Társaság üzleti modelljének és a későbbi fejezetben bemutatott kibontakozási tervének egyik tartópillére a Társaság vevőszolgálati tevékenységben realizált bruttó nyereségtartalom, ezért vevőszolgálati tevékenységünket jelen alfejezetben külön ismertetjük. Társaságunk jövedelemtermelő képessége a válság évei alatt a vevőszolgálat irányába tolódott el. A Társaság által realizált átlagos havi, vevőszolgálati bruttó nyereségtartalom 2008. évhez képest több mint a duplájára emelkedett: Év 2008 2009 2010 2011 Havi átlagos bruttó nyereség (Ft)* 25 343 233 Ft 44 316 844 Ft 50 668 386 Ft 53 570 085 Ft *Autocarma Zugló Kft. teljesítményével együtt A bruttó nyereségtartalom növekedése az ügyfélkör átrendeződését is jelentette, a vállalati flottaügyfelek aránya a vevőszolgálati árbevételben jelentősen emelkedett: Vevői állomány Vállalati Magánszemély 2008 2009 2010 2011 59% 41% 60% 40% 69% 31% 68% 32% Míg a gépjármű értékesítésben a Társaság jellemzően kiskereskedelmi feladatokat lát el, a vevőszolgálati tevékenységében egyre inkább a nagyobb, vállalati, elsősorban flottakezelő tevékenységet ellátó vállalatok dominálnak. A Társaság néhány tucat szerződött vállalati partnerrel áll kapcsolatban, akiket az AutoCarma Zrt. megalakulása óta ügyfeleink között üdvözölhetünk. Legnagyobb ügyfeleink teljes javítási igényének 10-50%-át végzi Társaságunk. Ügyfeleink esetlegesen növekvő igényeit kapacitás területén tudjuk követni, jelenlegi kapacitáskihasználtságunk 64%. Meglátásunk szerint a nagyobb ügyfeleink bizalmát a jövőben is fenn tudjuk tartani az alábbiak miatt: nagy területi lefedettség; rugalmas munkavégzés (gyakorlat nagy autóparkkal rendelkező ügyfelek kezelésében); egyszerűbb kapcsolattartás az AutoCarma Zrt.-vel; nagy információs és tudásbázis (130 fő dolgozói létszám); nagy tulajdonosi /üzleti ismeretség, a 6 tulajdonos révén; kialakult logisztika az országrészek között; piacon elfogadott üzleti modell; heti szinten bővülő szerződésállomány; lehetőség a nagy vevőknél növekedésre; jó referenciák; gyakorlat pályázatok elkészítésében; Debrecen Kaposvár Miskolc Nagykanizsa Székesfehérvár Szigetszentmiklós Zugló 20 /13
erős problémamegoldó képesség; erős informatikai háttér (alkatrész webshop(saját fejlesztés)); stratégiai szerződés a TROST márkafüggetlen hálózattal, ahonnan javítási szerződések érkeznek. A Társaság üzleti tervében a vevőszolgálati tevékenység tervezett bruttó nyereségtartalmát a 2011. évben ténylegesen realizált szinten tervezzük. Amennyiben az iparági környezet nem romlik jelentősen úgy a vevőszolgálati tevékenységünk múltban tapasztalt fejlődésének továbbvitele az üzleti tervben tartalékot képezhet. Költségcsökkentési intézkedések A likviditási helyzet tartós javítása érdekében az Igazgatóság a 2012. januárban célul tűzte a Társaság költségcsökkentési lehetőségeinek átvilágítását az alábbi alfejezeteket érintően: 1. A tanulóképzéssel összefüggésben felmerülő költségvetés átdolgozása, különös tekintettel az oktatói bérekre, tanulóknak adandó juttatásokra, anyag- és energiafelhasználásra. 2. Valamennyi üzletág, telephely költségeinek ismételt átvilágítása, amely kiterjed a dolgozói létszámra, a szükséges költségkeretek felülvizsgálatára különös tekintettel a hatékonysági mutatókra. 3. A beszerzési szerződések felülvizsgálata, amelynek célja a lehetséges további kedvezmények maximalizálása, ill. olyan megállapodások megkötése, amelyek a költségoldalon csökkenést, ill. bevételoldalon bevételt jelentenek. 4. A központi feladatok áttekintése, ami költségcsökkentést, ill. hatékonyabb működést céloz. Az átvilágítás, illetve a felülvizsgálat megtörtént és 2012. május végéig az intézkedések egy részét sikerült realizálni. Végrehajtott költségcsökkentési intézkedések 1. A telephelyi és központi általános költségek vonatkozásában: Megnevezés Havi megtakarítás Elbocsátások, munkabérek Reprezentációs költségkeret csökkentése Járművek bérleti díjának csökkentése Üzemanyag költségkeret csökkentése Központi költségkeret csökkentése Telefon költség csökkentése, költségkeretek csökkentésével telefon percdíj csökkentése a Porsche Hungaria - TELENOR együttműködés részeként Számítástechnikai szolgáltatási díj csökkentése Általános költségek összesen: 2 100 000 Ft 150 000 Ft 2 060 000 Ft 220 000 Ft 330 000 Ft 100 000 Ft 150 000 Ft 250 000 Ft 5 360 000 Ft Ezen belül a következő táblázatok mutatják a társaság létszámának alakulását, amiből kitűnik, hogy 11 fővel csökkent a dolgozói létszám 2011 december 2012. május időszakában. Debrecen Kaposvár Miskolc Nagykanizsa Székesfehérvár Szigetszentmiklós Zugló 20 /14
2. A tanulóképzéssel, ill. a vevőszolgálatot érintő költségek vonatkozásában: Megnevezés A tanulóképzéssel összefüggésben a tanuló létszám leépítése május végéig A tanulóképzéssel összefüggő munkaruha beszerzés leállítása Alkatrész tisztítás a Safety Clean Kft-vel a szerződés módosítása Fáradtolaj visszavásárlási szerződés a MOL Nyrt.-vel A környezetvédelmi diagnosztikai berendezés üzemeltetői szerz. felülvizsgálata Vevőszolgálati és tanulóképzés költségek csökkentés összesen: Havi megtakarítás 210 000 Ft 100 000 Ft 100 000 Ft 150 000 Ft 150 000 Ft 710 000 Ft A fentieket összegezve a társaság megtakarításként 5 hónap alatt mintegy havi 6 millió forinttal tudta a költségeit csökkenteni. Végrehajtásra váró intézkedések A cégvezetés arról határozott, hogy a piaci körülmények ismert alakulása miatt további, a működési modellt is érintő intézkedéseket hajt végre annak érdekében, hogy likviditási tartalék képződhessen. Ezt a központ és a telephelyek működésének további racionalizálásával tudjuk elérni. Ennek egyik eleme a nem elég hatékonyan működő feladatok kiszervezése, ami egyfelől béköltség csökkenéssel, másfelől megbízási és alvállalkozói díjak emelésével jár együtt, ezek pozitív egyenlege eléri a havi 2 millió forintot. Ilyen a központi feladatok átszervezése, amely áll részfeladatok telephelyi költségszinten történő elvégeztetésével, ill. feladatok összevonásával, informatikai esetleg könyvelési szolgáltatás kiszervezésével. Debrecen Kaposvár Miskolc Nagykanizsa Székesfehérvár Szigetszentmiklós Zugló 20 /15
Továbbá tervezzük, hogy azokon a telephelyeken amelyiken nem eléggé hatékonyan működnek egyes résztevékenységek, ott azokat a tevékenységeket alvállalkozó megbízásával folytatjuk (pl. karosszéria javítás és fényezés). A Társaság üzleti terve A Társaság üzleti tervének az alapja, hogy a Társaság a tevékenységét folytatja. Az üzleti terv feltételezései a Társaság múltban realizált adatain, valamint a Társaság vezetésének feltételezésein alapul. Csupán a jobb átláthatóság és egyszerűbb tervezhetőség érdekében azt feltételeztük, hogy csődeljárás 2012. év végére lezárul, ezért az üzleti terv alapjául szolgáló mérlegtervezetet 2012. végével indítjuk, a likviditási terv és az eredménykimutatás tervezésének az első éve 2013. A Társaság üzleti tervének összeállításakor a jelenlegi cash flow termelő képesség bemutatására helyeztük a fő hangsúlyt. A gépjármű értékesítés igen csekély növekedésének a feltételezésével valamint a vevőszolgálati tevékenység szinten tartásával kiküszöböltük az iparág általános helyzetének hatásait Társaságunkra. A valóságban a Társaság pénzügyi helyzetét az iparág általános tendenciái érinteni fogják. Ezek hatását a tervhez képest inkább pozitívnak érezzük, de negatív hatások is érhetik Társaságunkat. Likviditási terv Megnevezés 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Új gépjármű értékesítés Összesen Új gépjármű értékesítés Belföld Használt gépjármű értékesítés Nyitó pénzeszközök Összesen (1) 125 db 125 db 138 db 151 db 166 db 166 db 166 db 166 db 94 db 94 db 103 db 113 db 125 db 125 db 125 db 125 db 31 db 31 db 34 db 38 db 42 db 42 db 42 db 42 db 12 296 eft 20 926 eft 24 198 eft 25 037 eft 26 206 eft 27 984 eft 29 032 eft 29 506 eft BEVÉTELEK Új gépjármű értékesítés Használt gépjármű értékesítés Alkatrész értékesítés Szervizdíj bevétel ÁFA visszaigénylés Bónuszok és támogatások Egyéb (bérl. díjak és közv. jutalékok Bevételek Összesen (2) 337 217 eft 337 117 eft 370 829 eft 407 912 eft 448 703 eft 448 703 eft 448 703 eft 448 703 eft 46 900 eft 46 900 eft 51 590 eft 56 749 eft 62 424 eft 62 424 eft 62 424 eft 62 424 eft 995 940 eft 995 940 eft 995 940 eft 995 940 eft 995 940 eft 995 940 eft 995 940 eft 995 940 eft 429 863 eft 429 863 eft 429 863 eft 429 863 eft 429 863 eft 429 863 eft 429 863 eft 429 863 eft -63 417 eft -63 395 eft -63 645 eft -63 919 eft -64 220 eft -64 220 eft -64 220 eft -64 220 eft 28 000 eft 28 000 eft 28 000 eft 28 000 eft 28 000 eft 28 000 eft 28 000 eft 28 000 eft 27 502 eft 27 502 eft 27 502 eft 27 502 eft 27 502 eft 27 502 eft 27 502 eft 27 502 eft 1 802 005 eft 1 801 926 eft 1 840 079 eft 1 882 047 eft 1 928 211 eft 1 928 211 eft 1 928 211 eft 1 928 211 eft KIADÁSOK Új gépjármű beszerzés Használt gépjármű beszerzés Alkatrész beszerzés Bérköltségek és közterhei, közv. jutalék Közvetlen és közvetett üzemi költségek Egyéb költségek Kamatfizetés Tőketörlesztés Megtakarítás Nem biztosított hitelezők törlesztése Beruházás Nyereségadó Kiadások Összesen (3) Osztalékfiz.-re rendelkezésre álló forrás 327 737 eft 327 737 eft 360 511 eft 396 562 eft 436 218 eft 436 218 eft 436 218 eft 436 218 eft 44 555 eft 44 555 eft 49 011 eft 53 912 eft 59 303 eft 59 303 eft 59 303 eft 59 303 eft 711 126 eft 711 125 eft 711 125 eft 711 125 eft 711 125 eft 711 125 eft 711 125 eft 711 125 eft 240 848 eft 240 848 eft 240 848 eft 240 848 eft 240 848 eft 240 848 eft 240 848 eft 240 848 eft 428 212 eft 428 212 eft 428 212 eft 428 212 eft 428 212 eft 428 212 eft 428 212 eft 428 212 eft 5 000 eft 5 000 eft 5 000 eft 5 000 eft 5 000 eft 5 000 eft 5 000 eft 5 000 eft 86 533 eft 86 533 eft 86 533 eft 86 533 eft 86 533 eft 86 533 eft 86 533 eft 86 533 eft -96 840 eft -96 840 eft -96 840 eft -96 840 eft -96 840 eft -96 840 eft -96 840 eft -96 840 eft 21 205 eft 21 205 eft 21 205 eft 21 205 eft 21 205 eft 21 205 eft 21 205 eft 21 205 eft 25 000 eft 25 000 eft 25 000 eft 25 000 eft 25 000 eft 25 000 eft 25 000 eft 25 000 eft 0 eft 5 279 eft 8 636 eft 9 320 eft 9 830 eft 10 558 eft 11 133 eft 11 859 eft 1 793 376 eft 1 798 654 eft 1 839 240 eft 1 880 877 eft 1 926 434 eft 1 927 162 eft 1 927 737 eft 1 928 463 eft 20 926 eft 24 198 eft 25 037 eft 26 206 eft 27 984 eft 29 032 eft 29 506 eft 29 254 eft Debrecen Kaposvár Miskolc Nagykanizsa Székesfehérvár Szigetszentmiklós Zugló 20 /16
Megnevezés 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Osztalékfizetés IDŐSZAK EGYENLEGE (+2-3) ZÁRÓ PÉNZESZKÖZ (+1+2-3) 8 630 eft 3 272 eft 839 eft 1 170 eft 1 777 eft 1 049 eft 474 eft -252 eft 20 926 eft 24 198 eft 25 037 eft 26 206 eft 27 984 eft 29 032 eft 29 506 eft 29 254 eft Új gépjármű értékesítés: A Társaság a 2011. évben összesen 170 új gépjárművet értékesített. A 2013. és 2014. évre a feltételezett lassú piaci növekedés ellenére Társaságunk mindösszesen évenként 125 új gépjármű értékesítését tervezi, amelynek bruttó nyereségtartalma mintegy 9 millió forint. A 2015. évtől egy óvatos növekedéssel számolunk. Annak ellenére, hogy iparági előrejelzések a 2017. évre a 2010. évi volumenek megduplázódásával számolnak, Társaságunk az üzleti tervében a 2017. évre a 2011. évben realizált volumen szintjén tervez. Amennyiben a hitelezők az egyezségi javaslatunkat a jelenlegi formájában támogatják, úgy az értékesítési volumen és az értékesítésben realizált bruttó nyereség akár a duplájára is emelkedhet. Szintén növelhető az értékesítési volumen, ha az importőrök a többletautó státuszba helyezett gépjárművek mennyiségét emelik. Az értékesíti volument a tervezettben szerepeltetettnél erőteljesebb emelkedése a bérköltségek és üzemi költségek emelkedését is jelentené, ennek ellenére az értékesítési volumen emelkedése az üzleti terv egyik tartaléka. Az új gépjármű értékesítés főbb tervezett adatai: 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Új gépjármű értékesítés Bruttó nyereség (eft) 125 db 125 db 138 db 151 db 166 db 166 db 166 db 166 db 9 232 Ft 9 232 Ft 10 156 Ft 11 171 Ft 12 288 Ft 12 288 Ft 12 288 Ft 12 288 Ft A 2011. évben realizált bruttó nyereségtartalom az értékesítésben mintegy 16 millió forintot tett ki. Vevőszolgálat: Vevőszolgálati tevékenységünket a jelenlegi bázis szintjén terveztük. Vevőszolgálati tevékenységünkből származó éves bruttó nyereség 563 millió forint. A 2011. évben realizált bruttó nyereségtartalom a vevőszolgálati tevékenységben mintegy 554 millió forintot tett ki. Kiemelendő, hogy a vevőszolgálati tevékenység támogatása érdekében a jelenlegi tulajdonosok sikeres csődegyezség esetén 20 millió forint kölcsönt bocsátanak a Társaság rendelkezésére. Egyéb bevételek: Társaságunk a jelentős szállítóktól kapott bónuszokat és támogatásokat a múltban kialakult gyakorlatnak megfelelően éves 28 millió éves mértékben tervezi. Az éves egyéb bevétel az értékesítés jutalékából valamint egyes telephelyeink részleges bérbeadásából származnak. Tekintettel arra, hogy a Társaság tulajdonában álló 2C Autó Kft. (zuglói telephely) tevékenysége Társaságunk üzleti tevékenységének szerves része, a 2C Autó Kft.-től tervezett osztalékot éves 1 millió forint összegben szintén az egyéb bevételek között szerepeltetjük. A Társaság alaptevékenységeiből az alábbi bruttó nyereségtartalommal kalkulálunk: Bruttó nyereség Értékesítés VSz Egyéb Összesen: 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 9 232 Ft 9 232 Ft 10 156 Ft 11 171 Ft 12 288 Ft 12 288 Ft 12 288 Ft 12 288 Ft 562 738 Ft 562 738 Ft 562 738 Ft 562 738 Ft 562 738 Ft 562 738 Ft 562 738 Ft 562 738 Ft 54 502 Ft 55 502 Ft 55 502 Ft 55 502 Ft 55 502 Ft 55 502 Ft 55 502 Ft 55 502 Ft 626 472 Ft 627 472 Ft 628 396 Ft 629 411 Ft 630 528 Ft 630 528 Ft 630 528 Ft 630 528 Ft A Társaság bruttó nyereségének előrejelzése a 600 millió forintot meghaladó sávban marad az üzleti tervben. Ez a bruttó nyereségszint megfelel a 2011-ben realizált szintnek, stabilnak látjuk, ugyanakkor jelentősen elmarad a korábbi években Debrecen Kaposvár Miskolc Nagykanizsa Székesfehérvár Szigetszentmiklós Zugló 20 /17
látott szinteknél. A Társaság működőképességnek fenntartása a Társaság vezetése által részben már végrehajtott költségcsökkentési intézkedések nélkül nem lenne biztosítható. Bérköltségek és közterhek: A bérköltségeket a 2011. évben realizált tényadatokon szerepeltetjük az üzleti tervben. A szervezet 2012. évben már lezajlott, és a továbbiakban tervezett karcsúsításának hatásait külön, a megtakarítások soron szerepeltetjük. Üzemi költségek: A bérköltségekhez hasonlóan az üzemi költségeket is a 2011. évi, egyszeri hatásoktól megtisztított tényadatokon szerepeltetjük az üzleti tervben. A költségmegtakarítási intézkedések hatását külön, a megtakarítások soron szerepeltetjük. Megtakarítás: A 2012. évben meghozott intézkedések hatását ezen a soron szerepeltetjük. A megtakarítási intézkedések részletes bemutatását külön fejezetben elvégeztük. Egyéb költségek: Az egyéb költségek éves bruttó 5 millió forintos értéke jelenleg tartalékként szolgál, konkrét felhasználását nem tervezzük. Kamatfizetés és hiteltörlesztés: Az egyezségi javaslatban szereplő törlesztési ütemnek megfelelő kamatfizetés és törlesztési ütemterv átvezetése. Nem biztosított hitelezők törlesztése: Az egyezségi javaslatban szereplő törlesztési ütemnek megfelelő törlesztés. Beruházások: az éves szinten 25 millió forintos szinten tervezett beruházások elsősorban célszerszám beszerzést tartalmaznak. Az egyéb, esetlegesen felmerülő beruházásokat a Társaság állami támogatások igénybevételével kívánja megvalósítani. Általános feltételezések: A Társaság nem tervez inflációval. Ennek oka az, hogy tevékenységünk árait a ténylegesen felmerülő anyagköltségekhez tudjuk alakítani, tekintettel szerződéseink rövid átfutási idejére. Társaságunk esetleges béremelkedések hatását sem számszerűsíti, mivel úgy gondoljuk, hogy hosszútávon képesek leszünk áremeléssel vagy takarékossági intézkedésekkel ezek kedvezőtlen hatását kompenzálni. Társaságunk bevételei és kiadásai döntő részben forintban képződnek, ezért árfolyamkockázatunk csekély mértékű, devizaárfolyam változásával ezért nem tervezünk. A Társaság eredménykimutatás tervezete Tsz. A tétel megnevezése 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele 02. Exportértékesítés nettó árbevétele I. ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE 1 425 134 eft 1 425 055 eft 1 455 293 eft 1 488 554 eft 1 525 142 eft 1 525 142 eft 1 525 142 eft 1 525 142 eft 1 425 134 eft 1 425 055 eft 1 455 293 eft 1 488 554 eft 1 525 142 eft 1 525 142 eft 1 525 142 eft 1 525 142 eft II. III. IV. AKTIVÁLT SAJÁT TELJESÍTMÉNY ÉRTÉKE EGYÉB BEVÉTELEK ANYAGJELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK ebből: Eladott áruk beszerzési értéke 54 502 eft 54 502 eft 54 502 eft 54 502 eft 54 502 eft 54 502 eft 54 502 eft 54 502 eft 1 098 419 eft 1 098 419 eft 1 127 734 eft 1 159 979 eft 1 195 450 eft 1 195 450 eft 1 195 450 eft 1 195 450 eft 853 085 eft 853 085 eft 882 399 eft 914 645 eft 950 115 eft 950 115 eft 950 115 eft 950 115 eft V. SZEMÉLYI JELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK 240 848 eft 240 848 eft 240 848 eft 240 848 eft 240 848 eft 240 848 eft 240 848 eft 240 848 eft VI. VII. ÉRTÉKCSÖKKENÉSI LEÍRÁS EGYÉB RÁFORDÍTÁS 98 323 eft 88 501 eft 55 857 eft 50 026 eft 46 047 eft 38 763 eft 33 011 eft 25 752 eft A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE 42 045 eft 51 788 eft 85 356 eft 92 202 eft 97 298 eft 104 582 eft 110 334 eft 117 593 eft VIII. IX. PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI 1 000 eft 1 000 eft 1 000 eft 1 000 eft 1 000 eft 1 000 eft 1 000 eft 1 000 eft B. PÉNZÜGY MŰVELETEK EREDMÉNYE C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY X. RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK 1 000 eft 1 000 eft 1 000 eft 1 000 eft 1 000 eft 1 000 eft 1 000 eft 1 000 eft 43 045 eft 52 788 eft 86 356 eft 93 202 eft 98 298 eft 105 582 eft 111 334 eft 118 593 eft XI. RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY Debrecen Kaposvár Miskolc Nagykanizsa Székesfehérvár Szigetszentmiklós Zugló 20 /18
Tsz. A tétel megnevezése 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 E. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY 43 045 eft 52 788 eft 86 356 eft 93 202 eft 98 298 eft 105 582 eft 111 334 eft 118 593 eft XII. ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG 0 eft 5 279 eft 8 636 eft 9 320 eft 9 830 eft 10 558 eft 11 133 eft 11 859 eft F. ADÓZOTT EREDMÉNY 22. Eredménytartalék osztalékra, részesedésre 23. Jóváhagyott osztalék, részesedés G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 43 045 eft 47 510 eft 77 720 eft 83 882 eft 88 468 eft 95 024 eft 100 201 eft 106 734 eft 43 045 eft 47 510 eft 77 720 eft 83 882 eft 88 468 eft 95 024 eft 100 201 eft 106 734 eft A Társaság eredménykimutatás tervezetének bevételei, anyagjellegű ráfordításai és személyi jellegű ráfordításai a likviditási tervben bemutatott feltételekre épülnek. Az értékcsökkenést csökkenő mértékben terveztük. A Társaság osztalékot nem fizet. A Társaság mérleg tervezete A tétel megnevezése 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 A. Befektetett eszközök (2.+10.+17. sor) B. Forgóeszközök (26.+32.+38.+43. sorok) I. KÉSZLETEK (27.-31. sorok) II. KÖVETELÉSEK (33.-37. sorok) III. ÉRTÉKPAPIROK (39.-42. sorok) IV. PÉNZESZKÖZÖK (44.-45 sorok) C. Aktív időbeli elhatárolások (47.-49. sorok) ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN (1.+8.+13 sor) 3 911 285 eft 3 837 962 eft 3 774 461 eft 3 743 604 eft 3 718 578 eft 3 697 531 eft 3 683 768 eft 3 675 757 eft 3 675 005 eft 572 313 eft 580 943 eft 584 215 eft 585 054 eft 586 223 eft 588 001 eft 589 049 eft 589 523 eft 589 271 eft 132 250 eft 132 250 eft 132 250 eft 132 250 eft 132 250 eft 132 250 eft 132 250 eft 132 250 eft 132 250 eft 168 760 eft 168 760 eft 168 760 eft 168 760 eft 168 760 eft 168 760 eft 168 760 eft 168 760 eft 168 760 eft 259 007 eft 259 007 eft 259 007 eft 259 007 eft 259 007 eft 259 007 eft 259 007 eft 259 007 eft 259 007 eft 12 296 eft 20 926 eft 24 198 eft 25 037 eft 26 206 eft 27 984 eft 29 032 eft 29 506 eft 29 254 eft 0 eft 4 483 598 eft4 418 905 eft4 358 676 eft4 328 658 eft4 304 801 eft4 285 532 eft4 272 817 eft4 265 280 eft4 264 276 eft A tétel megnevezése D. Saját tőke (52.+54.+55.+56.+57.+58.+59 sor) I. JEGYZETT TŐKE 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 3 601 695 eft 3 644 741 eft 3 692 250 eft 3 769 970 eft 3 853 852 eft 3 942 321 eft 4 037 345 eft 4 137 545 eft 4 244 279 eft 3 207 413 eft 3 207 413 eft 3 207 413 eft 3 207 413 eft 3 207 413 eft 3 207 413 eft 3 207 413 eft 3 207 413 eft 3 207 413 eft II. JEGYZETT, DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE (-) III. TŐKETARTALÉK IV. EREDMÉNYTARTALÉK V. LEKÖTÖTT TARTALÉK VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK VII.MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY E. Céltartalékok (61.-63. sorok) F. Kötelezettségek (65.+69.+76. sorok) I. Biztosított hitelezők II. Nem biztosított hitelezők III. Új kötelezettségvállalások G. Passzív időbeli elhatárolások (87.-89. sorok) FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN(51.+60.+64.+86.sor) 391 eft 391 eft 391 eft 391 eft 391 eft 391 eft 391 eft 391 eft 391 eft -554 060 eft 261 268 eft 304 314 eft 351 823 eft 429 543 eft 513 425 eft 601 894 eft 696 918 eft 797 118 eft 132 623 eft 132 623 eft 132 623 eft 132 623 eft 132 623 eft 132 623 eft 132 623 eft 132 623 eft 132 623 eft 0 eft 815 328 eft 43 045 eft 47 510 eft 77 720 eft 83 882 eft 88 468 eft 95 024 eft 100 201 eft 106 734 eft 0 eft 881 903 eft 774 165 eft 666 427 eft 558 689 eft 450 951 eft 343 213 eft 235 476 eft 127 738 eft 20 000 eft 692 261 eft 605 728 eft 519 196 eft 432 663 eft 346 131 eft 259 598 eft 173 065 eft 86 533 eft 0 eft 169 642 eft 148 436 eft 127 231 eft 106 026 eft 84 821 eft 63 616 eft 42 410 eft 21 205 eft 0 eft 20 000 eft 20 000 eft 20 000 eft 20 000 eft 20 000 eft 20 000 eft 20 000 eft 20 000 eft 20 000 eft 0 eft 4 483 598 eft4 418 905 eft4 358 677 eft4 328 659 eft4 304 803 eft4 285 534 eft4 272 820 eft4 265 283 eft4 264 279 eft A Társaság 2012. év végi mérlegét a csődeljárás kezdő napja előtti utolsó mérleg adataival készítettük, figyelembe véve a csődeljárás alatt bekövetkezett változásokat. A befektetett eszközök között az immateriális javak értéke 363.437 e forint, amelyek jelentős részben a márkajogokat tartalmazzák. A tárgyi eszközök könyv szerinti értéke 3.337.489 e forint, ide tartoznak Társaság tulajdonába a kedvezményezett eszköz-átruházási szerződéssel bekerült ingatlanok. Ezek értéke a bekerülés óta csupán az elszámolt értékcsökkenés mértékével csökkent, a piaci környezet indokolhatja az ingatlanok újraértékelését. Az újraértékelés eredménye akár igen jelentős negatív hatással is lehet a Társaság saját tőke mértékére is. Debrecen Kaposvár Miskolc Nagykanizsa Székesfehérvár Szigetszentmiklós Zugló 20 /19
A forgóeszközök között készletek soron alkatrészeket tartunk nyilván 94.421 e forint összegben, a fennmaradó készleteket gépjárművek teszik ki. Vevőköveteléseket 92.155 e forint értékben tartunk nyilván, míg egyéb követeléseink 70.154 e forintot tesznek ki. Értékpapírok között 259.007 forint saját részvénnyel rendelkezik. A kötelezettségeink bemutatásánál a csődeljárás sajátosságaihoz alkalmazkodva bontottuk meg a hitelezőket biztosított, nem biztosított kategóriába, valamint szerepeltetjük a jelenlegi tulajdonosok által a sikeres csődegyezség létrejöttét követően rendelkezésre bocsátott 20 millió forint kölcsönt. Szigetszentmiklós, 2012. november 5. Csontos Gábor igazgatóság tagja Prekop Csaba igazgatóság tagja Debrecen Kaposvár Miskolc Nagykanizsa Székesfehérvár Szigetszentmiklós Zugló 20 /20