FHB Jelzálogbank Nyilvánosan Működő Részvénytársaság A 2010. december 31-i beszámolóhoz kapcsolódó nyilvánosságra hozatal a kockázatkezelésről és a tőkemegfelelőségről Budapest, 2011. május 5.
TARTALOMJEGYZÉK PRUDENCIÁLIS SZABÁLYOK ALKALMAZÁSA... 3 KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK, MÓDSZEREK... 4 1. A KOCKÁZATOK KEZELÉSÉRE SZOLGÁLÓ STRATÉGIÁK ÉS FOLYAMATOK... 4 2. A KOCKÁZATOK AZONOSÍTÁSÁT, MÉRÉSÉT, FIGYELEMMEL KÍSÉRÉSÉT BIZTOSÍTÓ SZERVEZETI EGYSÉGEK ÉS FUNKCIÓK LEÍRÁSA... 7 3. A KOCKÁZATMÉRÉSI ÉS JELENTÉSI RENDSZEREK... 8 4. A BELSŐ TŐKEMEGFELELÉS ÉRTÉKELÉSI FOLYAMATA (ICAAP)... 8 TŐKEMEGFELELÉS... 10 1. HITELEZÉSI KOCKÁZAT... 10 1.1. ALKALMAZOTT MÓDSZERTANOK... 10 1.2. HITELKOCKÁZATI KITETTSÉGEK... 10 1.2.1. Az FHB Jelzálogbank Nyrt. kitettségei... 10 1.2.2. Az FHB Bankcsoport hitelkockázati kitettségei... 11 1.2.3. Késedelmes tételek és hitelminőség-romlást szenvedett kitettségek... 13 1.3. SZTENDERD MÓDSZER... 14 1.4. BELSŐ MINŐSÍTÉSEN ALAPULÓ MÓDSZER (IRB)... 16 1.4.1. A belső minősítési rendszer struktúrája... 16 1.4.2. Vállalatirányítás és ellenőrzés... 17 1.4.3. A minősítési folyamatok leírása... 17 1.4.4. A nemteljesítési valószínűség (PD) becslése... 17 1.4.5. Nemteljesítéskori veszteségráta (LGD) és hitelegyenértékesítési tényező (CCF) becslés... 19 1.4.6. A belső becslések egyéb alkalmazási területei... 19 1.4.7. Az IRB-s portfoliók adatai... 20 2. HITELEZÉSIKOCKÁZAT-MÉRSÉKLÉS... 21 3. PIACI KOCKÁZATOK... 22 3.1. NEM KERESKEDÉSI KÖNYVI RÉSZVÉNYEKBEN LÉVŐ KITETTSÉGEK... 23 3.2. BANKI KÖNYVI KAMATKOCKÁZAT... 23 3.3. ÉRTÉKPAPÍROSÍTÁS... 24 3.4. PARTNERKOCKÁZAT... 24 4. MŰKÖDÉSI KOCKÁZAT... 25 5. SZAVATOLÓ TŐKE - TŐKEKÖVETELMÉNY... 26 5.1. RENDELKEZÉSRE ÁLLÓ SZAVATOLÓ TŐKE... 26 5.2. TŐKEKÖVETELMÉNY... 28 2
Az FHB Jelzálogbank Nyrt. jelen dokumentummal a hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. Törvény (Hpt.) 137/A -a által előírt nyilvánosságra hozatali követelménynek kíván eleget tenni azáltal, hogy a hitelintézetek nyilvánosságra hozatali követelményének teljesítéséről szóló 234/2007. (IX. 4.) kormányrendelet előírásait figyelembe véve 2010. december 31-re vonatkozóan számot ad a Bank, illetve a Bankcsoport kockázatkezelési tevékenységéről és tőkekövetelményének alakulásáról. A dokumentumban található adatok minden esetben magyar számviteli szabályok szerint (MSZSZ) kalkulált értékeket jelentenek. A külön nem jelölt helyeken a kitettség értéke a Hpt. 76/C (4) bekezdésének megfelelően: - kitettségnek minősülő mérlegen kívüli kötelezettségvállalásnál a képzett céltartalék figyelembevétele nélküli nyilvántartási érték ügyletkockázati súllyal vagy hitelegyenértékesítési tényezővel számított értéke, - származtatott ügylet esetében pedig a 381/2007. (XII.23.) kormányrendeletben meghatározott módon számított érték. PRUDENCIÁLIS SZABÁLYOK ALKALMAZÁSA Az FHB Jelzálogbank Nyrt. (továbbiakban a Bank) Magyarországon bejegyzett jelzáloghitelintézet. A Jelzálogbank, mint anyabank irányítása alatt 2006 folyamán kialakított bankcsoport minden tagja a PSZÁF E-I-1146/2006. számú határozatának értelmében, a 2010.október 1-jei 100%-os mértékű közvetlen minősített befolyásszerzés következtében pedig az Allianz Bank Zrt. a PSZÁF EN-I-730/2010.számú határozata szerint az FHB Jelzálogbank Nyrt.-vel összevont alapú felügyelet alá tartozik. Az FHB Bankcsoporton belül a szavatoló tőke átadásának és a kötelezettség visszafizetésének akadálya nincsen. Az FHB Bankcsoport 2010. december 31-én fennálló struktúrája, működési modellje a következő: Az FHB Bankcsoport összevont felügyelet alá tartozó tagjai: 3
Az FHB Jelzálogbankra vonatkozóan mindezek alapján tőkövetelmény számítás 2 szinten történik: egyrészt egyedi alapon, másrészt pedig az FHB Bankcsoport anyaintézeteként konszolidált szinten. A konszolidáció során az összevont felügyelet alá tartozó Bankcsoport minden tagja teljes mértékben bevonásra kerül. Az összevont felügyelet alá nem tartozó, de a számviteli konszolidációba teljes mértékben bekerülő társaságok a következők: CEC d.d., CEL d.d., Portfolio Money Zrt.,Portfolio Money FBK.Kft., Hitelunió Kft.. Megjegyezzük, hogy a PSZÁF engedélyével az Allianz Bank 2011. március 31. napjával beolvadt az FHB Kereskedelmi Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaságba. KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK, MÓDSZEREK Az FHB Bankcsoport irányítását az FHB Jelzálogbank Nyrt. mint irányító hitelintézet végzi. A Bankcsoport stratégiai céljainak elérése érdekében az anyabank kettős, tulajdonosi és szakmai irányítást gyakorol a vele közvetlenül, vagy közvetve részesedési viszonyban álló csoporttagok felett. A szakmai irányítás keretében a Jelzálogbank csoportirányítóként biztosítja a Bankcsoport tagjai számára a kockázatkezelés funkcióját, amelynek eredményeképp a kockázatkezelési elvek, módszerek, kockázatértékelési, -mérési és -ellenőrzési eljárások a Bankcsoporton belül egységesek. 1. A KOCKÁZATOK KEZELÉSÉRE SZOLGÁLÓ STRATÉGIÁK ÉS FOLYAMATOK Kockázati stratégia A kockázatkezelés elsődleges célja a Bankcsoport pénzügyi erejének és jó hírnevének védelme, és a hozzájárulás a tőkének olyan versenyképes üzleti tevékenységekre való felhasználásához, amellyel a részvényesi érték növekszik. A pénzügyi erő és a jó hírnév védelme azt jelenti, hogy a kockázatok kezelése korlátozza a kedvezőtlen események hatását a Bankcsoport tőkéjére és eredményére. A Bankcsoport kockázatvállalási hajlandóságának összhangban kell lennie azokkal a pénzügyi erőforrásokkal, amelyek a lehetséges veszteségek fedezésére rendelkezésre állnak. Ennek érdekében a kockázatkezelés a számszerűsíthető kockázat típusokra vonatkozóan kalkulálja a jelenlegi és a jövőbeni gazdasági tőkeszükségletet, valamint az 1. pillér alatti tőkeszükségletet. A Bankcsoport alapvető értéknek tekinti a prudens kockázatvállalást. A kockázatkezelés céljai elérése érdekében méri és elemzi a Bankcsoport és tagjainak kockázati kitettségeit, az így nyert információkat feldolgozza, kockázatvállalási szabályokat alkot, kockázatkezelési rendszereket működtet. A Bankcsoport kockázatkezelési politikája az alábbi fő pilléreken nyugszik: a kockázatkezelés során a piaci gyakorlatban elfogadott legjobb megközelítések, módszerek alkalmazása a kockázatkezelési folyamat a bankcsoport átfogó irányítási rendszerének része, szempontjai beépülnek a stratégiai- és éves tervezésbe 4
üzletágak, termékek, kockázati pozíciók kockázat- és hozam profiljának feltárása és folyamatos monitoringja a kockázatok figyelembe vétele az üzleti döntéseknél a kockázatkezelési szervezet elkülönülése az üzleti területtől a kockázatkezelési folyamat minden fázisának fontossága A kockázatkezelési folyamatot négy lényeges szakaszra bontja a Bankcsoport: o o o o Kockázatok azonosítása Kockázatok mérése Kockázatok kezelése Ellenőrzés, visszacsatolás Az azonosítás az üzleti folyamatot, ügyleteket és a mindennapi működést érintő lényeges kockázatok lehetőség szerint teljes körű feltárását jelenti. A feltárt kockázatok mérésére különböző mutatószámokat, statisztikákat, elemzéseket és teszteléseket alkalmaz a Bankcsoport. A módszertan kialakítása során törekszik a kockázatok valódi mértékét legjobban megragadó eszköztár kiválasztására. A módszerek rendszeres felülvizsgálata elengedhetetlen az eredményes kockázatkezelési tevékenységhez. A hatékony kockázatkezelés biztosítja, hogy a kockázatok vállalása az üzleti siker érdekében meghozott tudatos vezetői döntés legyen. A folyamat kiterjed az üzleti sikerhez szükséges elfogadható kockázatvállalási mérték meghatározására, a kitűzött határok betartásához szükséges limitrendszer felállítására, valamint az aktív kockázatkezeléshez alkalmazható eszközök, kiválasztására, a kockázatcsökkentő instrumentumok, intézkedések alkalmazására. Minden kockázattípus esetében rendkívül fontos a kockázatok kezelését jelentő intézkedések, ügyletkötések hatékonyságának vizsgálata. A visszacsatolások célja rövidtávon az adott kockázati potenciálhoz a lehető legmegfelelőbb kezelési mód megtalálása, hosszú távon pedig a szervezeti tanulás révén történő kockázatkezelési eredményesség növelése. Kockázattípusokkénti irányelvek Hitelkockázat Az FHB Bankcsoport üzleti stratégiájának megfelelően alapvetően az alábbi ügyféltípusokkal szemben vállal kockázatot: Magánszemélyek Vállalkozások, vállalatok Hitelintézetek 5
A kockázatvállalást megelőzően a Bankcsoport bankjai elvégzik az ügyfelek, partnerek minősítését (rating, scoring). A minősítő rendszerek a magánszemély (lakossági) ügyfeleket 5 jelentkezési kategóriába, a vállalatokat 7 teljesítő és egy nem-teljesítő kategóriába, a különleges vállalati kitettségeket 5 kategóriába, a hitelintézeteket 9 teljesítő és egy nem-teljesítő kategóriába sorolják be. A minősítés eredménye alapján dönt a bank a kockázatvállalásról, annak feltételeiről (folyamat, biztosítékok, árazás). A minősítésre legalább évente egyszer sor kerül, ill. minden olyan esetben, amikor a monitoring folyamán olyan információ jut a bank tudomására, amely az adósminősítési kategória változásával járhat. A Bankcsoport a hitelek megtérülését elsősorban az adósok jövedelméből, cash-flow-jából várja, emellett a követelések megtérülésének biztosítására, azaz a hitelkockázat csökkentésére általában - a Jelzálogbank pedig minden esetben - fedezetet is kér. A biztosítékok meghatározó hányadát az ingatlanok alkotják, azonban növekvő az egyéb biztosítékok szerepe is. Az ingatlan fedezeteket a Bankcsoport hitelbiztosítéki értéken (a forgalmi érték csökkentve a kockázati tényezők hatásával) veszi figyelembe, a vállalható kockázat mértékét ehhez méri. A megalapozott kockázatvállalási döntés érdekében ügyfél-, termék-, ill. összegfüggő döntési hatásköri rendszer került kialakításra. A kockázatkezelési szakterületek a rendszer szabályai szerint vesznek részt a kockázatvállalási döntések meghozatalában. A monitoring folyamat során a Bankcsoport ellátja az ügyletek és ügyfelek folyamatos nyomon követését, figyelemmel kíséri az ügyfél fizetőképességének, a szerződésben rögzített feltételek teljesítésének alakulását, ellenőrzi a fedezetek meglétét, értékének változását, érvényesíthetőségét annak érdekében, hogy biztosítsa a Bank számára a gyors reakció lehetőségét mind a portfolió negatív irányú elmozdulása esetén, mind a további üzleti lehetőségek, termékfejlesztés területén. A minősített hitelkezelés feladata a problémás követelések behajtása, költséghatékony módon, a Bank veszteségeinek minimalizálása mellett. Piaci és likviditási kockázat Az FHB Bankcsoportban a Bankcsoport egészének szükséges finanszírozási források biztosítása - az FHB Kereskedelmi Bank növekvő ügyfélforrásai mellett - a bankcsoportot vezető FHB Jelzálogbank feladata. A piaci kockázatok (kamatláb-, deviza) tekintetében a Bankcsoport alacsony szintű kitettséget céloz meg. 2010. márciusában a Felügyelet engedélyezte a befektetési szolgáltatási tevékenység végzését az FHB Kereskedelmi Bank részére, ennek keretében saját számlás kereskedést is folytat, jelentősen korlátozott mértékben. Kereskedési céllal a Jelzálogbank nem vállal pozíciót. Az ügyfelek szerződés szerinti hitellejáratot megelőzően kezdeményezett előtörlesztését a Bankcsoport folyamatosan elemzi, és hatását figyelembe veszi a piaci és likviditási kockázatok kezelésénél. Működési kockázat A működési kockázatok kezelését elsősorban a belső szabályzatok, eljárásrendek tökéletesítése, a munkafolyamatokban résztvevő alkalmazottak megfelelő képzése, illetve a beépített kontrollmechanizmusok továbbfejlesztése jelenti. A működési kockázatkezelés tekintetében fontos 6
szerepe van a visszacsatolásnak, azaz a kockázatok csökkentésére költség-haszon elemzés alapján tett intézkedések hatékonysága ellenőrzésének. Egyéb kockázatok A Bankcsoport felméri és rendszeresen felülvizsgálja egyéb kockázatait, s amennyiben szükséges, kezeli azokat. A megfigyelt kockázatok körébe tartoznak így az országkockázat, az elszámolási-, a stratégiai, a koncentrációs-, illetve a reputációs kockázat.. 2. A KOCKÁZATOK AZONOSÍTÁSÁT, MÉRÉSÉT, FIGYELEMMEL KÍSÉRÉSÉT BIZTOSÍTÓ SZERVEZETI EGYSÉGEK ÉS FUNKCIÓK LEÍRÁSA Az FHB Bankcsoportban a csoportszintű kockázatkezelés irányításának feladatát az FHB Jelzálogbank Nyrt. látja el. Az FHB Bankcsoport központi kockázatkezelési szakterülete az FHB Jelzálogbank Kockázatkezelési Főosztálya és az FHB Jelzálogbank Kockázatelemzési és ellenőrzési Főosztálya. Kockázatkezelési Főosztály: fő feladata a csoportszintű kockázatkezelési alapelvek kidolgozása és kockázatok tervezése mellett a Bankcsoport prudens működését biztosító követelmények meghatározása, a Bankcsoport összevont csoportszintű és az egyes csoporttagokra vonatkozó kockázatvállalás szabályainak kialakítása, a hitel- és működési kockázatot érintő limitek felállítása, a hatáskörébe tartozó kockázati döntések meghozatala Kockázatelemzési és -ellenőrzési Főosztály: a csoport szintű független hitelkockázat ellenőrzési funkció ellátása során méri és elemzi az összevont csoportszintű és az egyes csoporttagokat érintő portfolió szintű hitelkockázatokat, fejleszti, karbantartja, validálja a minősítési rendszereket, továbbá fejleszti a belső tőkeigényt számító modelleket, méri és elemzi a likviditási-, kamat-, devizaárfolyam kockázatokat, figyelemmel kíséri, a felállított limitek betartását. Mindazonáltal az FHB Jelzálogbank mellett az FHB Kereskedelmi Bank is rendelkezik elkülönült kockázatkezelési szervezettel (ahogy beolvadásáig az Allianz Bankban is működött kockázatkezelési szervezeti egység): FHB Kereskedelmi Bank Kockázatkezelési Osztály: fő feladata a bank kockázatvállalásaihoz betartandó, a bank prudens működését biztosító követelmények meghatározása és a csoportszintű kockázatkezelési elvek banki implementálása mellett a döntés-előkészítés során a Bank egyedi hitel ügyleteinek kockázati szempontból történő értékelése, a hatáskörébe tartozó kockázati döntések meghozatala, valamint a Bank piaci, működési és egyéb kockázatai kezelésének koordinálása a csoportszintű piaci kockázatkezelés elvei alapján. A Bank a kockázatok kézbentartása érdekében a belső védelmi vonal elemeit működteti, a vonatkozó jogszabályok és felügyeleti ajánlások figyelembevételével. Ennek keretében a kockázatkezelési szervezeteken túl: A Compliance Officer útján biztosítja a Bankcsoporton belül a jogszabályokban, belső szabályzatokban, egyéb szakmai szokványokban és gyakorlatban, hatósági ajánlásokban, irányelvekben és határozatokban lefektetett elvek és előírások betartását, azok megsértésének, megszegésének megelőzését, megakadályozását, illetve be nem tartás esetén a megfelelő állapot helyreállítását, a hibák, hiányosságok, tévedések korrigálását. 7
Működteti a belső ellenőrzési rendszert, melynek elemei (folyamatba épített, vezetői ellenőrzés, vezetői információs rendszer, valamint független belső ellenőrzési szervezet) a bank/bankcsoport minden szervezetére, tevékenységére kiterjednek, a napi tevékenységbe beépülnek és nyomon követhető, illetve rendszeres visszacsatolást adnak a megfelelő vezetési, irányítási szintre. 3. A KOCKÁZATMÉRÉSI ÉS JELENTÉSI RENDSZEREK Az FHB Bankcsoportra, az FHB Jelzálogbankra, valamint az FHB Kereskedelmi Bankra a kockázatok alakulásáról, a tőkekövetelmény és a tervezett tőkeigény tendenciájáról, illetve a portfolió-minőségről a menedzsment számára rendszeres (havi illetve negyedéves) beszámolók készülnek. Az elemzések és beszámolók az alábbi szinteken kerülnek bemutatásra és elfogadásra: 1. Igazgatóság, Felügyelő Bizottság: negyedévente 2. Bankcsoporti Eszköz-Forrás Bizottság: havonta 4. A BELSŐ TŐKEMEGFELELÉS ÉRTÉKELÉSI FOLYAMATA (ICAAP) A Bankcsoport a belső tőkemegfelelés értékelési folyamatának részeként évente legalább egyszer felülvizsgálja kockázati stratégiáját, felméri, azonosítja a mindenkori és a jövőben felmerülő kockázatait, s meghatározza, hogy mely kockázati típusok ellen kíván tőkeképzéssel, és melyek ellen kockázatkezelési folyamatok kialakításával védekezni. Az így kialakított és évente felülvizsgált ICAAP módszertan alapján pedig havonta meghatározza a kockázatok fedezésére szükséges nagyságú belső gazdasági tőkeigényét. A Bankcsoport jelenleg a hitel-, a működési-, a deviza-, kamatkockázat- és kereskedési könyvi, illetve az országkockázat vonatkozásában képez tőkét. Hitelezési kockázat: Az FHB a hitelkockázati tőkéjének gazdasági szemléletű mértékét CreditRisk+ módszertan segítségével számítja. A módszertan a várható veszteség eloszlásának segítségével határozza meg adott konfidenciaszint mellett a tőkével fedezendő nem várt veszteség mértékét. Működési kockázat: A működési kockázat tekintetében az alkalmazott módszertan a veszteségeloszlás alapú megközelítés (Loss distribution approach - LDA). Az LDA módszer során a realizált veszteségadatokból kiindulva gyakorisági és súlyossági eloszlást becsülünk, majd ez alapján kerül sor aggregált eloszlás készítésére. Banki könyvi kamatkockázat: A banki könyvi kamatkockázatra vonatkozó tőkekövetelményt a Bankcsoport az éven belüli cash flow-k nettó jelenértékének kamatérzékenysége alapján határozza meg. Deviza-árfolyamkockázat: A deviza árfolyamkockázat meghatározására az FHB az ún. parametrikus VaR módszert használja. Országkockázat: 8
Az országkockázat tőkekövetelményét a Bankcsoport a PSZÁF ICAAP útmutatóban meghatározott módszerével számítja. A Bankcsoport mindezek mellett a tőkével fedezett és a tőkével nem fedezett kockázatok esetén is ha indokolt a stressz tesztek eredményeinek függvényében többlettőkét képez. A stressz teszt keretrendszerében a legtöbb kockázati típus esetén indikátorok követése került előírásra, s ha ezen indikátorok relevánssá válnak, úgy egy szakértői tőkepuffer képzése válik kötelezővé, amelynek hatására a tőkével fedezett kockázatok által számszerűsített normál belső tőkeszint megemelkedik. 9
TŐKEMEGFELELÉS 1. HITELEZÉSI KOCKÁZAT 1.1. ALKALMAZOTT MÓDSZERTANOK A PSZÁF E/I-598/2008. számú határozatának értelmében az FHB Jelzálogbank Nyrt. 2008. július 1. napjától jogosult a hitelezési kockázatra, a kockázattal súlyozott kitettség érték számításánál a belső minősítésen alapuló módszer alkalmazására. Az FHB Jelzálogbank 2010. december 31-én az alábbi portfolióira számította IRB módszerrel a tőkekövetelményt: - a lakossági jelzáloghitel portfoliók, - a hitelintézetek és befektetési vállalkozásokkal szemben fennálló követelések - vállalkozással szembeni különleges hitelezési kitettségek: slotting módszer - az egyéb, nem hitelkötelezettséget megtestesítő eszközök vonatkozásában. Mindemellett az FHB Jelzálogbank csoportszinten jogosult a belső minősítésen alapuló módszer fokozatos bevezetésére. A roll-out periódus kezdete 2008. július 1, tervezett vége pedig - tekintettel az időközben akvirált entitások (CEC Central-European Credit Ingatlan Zrt., Allianz Bank Zrt.) integrálására - 2016. június 1. Az FHB Csoporton belül a roll-out kötelezettség mindkét hitelintézeti tagra, az FHB Jelzálogbankra és az FHB Kereskedelmi Bankra vonatkozik. A bankcsoporti szintű azonos kockázatkezelési elveknek megfelelően a belső minősítésen alapuló módszer fokozatos bevezetése az FHB Ingatlanlízing Zrt. (korábbi nevén CEC Central-European Credit Ingatlan Zrt) pénzügyi vállalkozásra is kiterjed. A fokozatos bevezetés keretében 2010. január 1-től mindkét bank a slotting eljárást alkalmazza a vállalati különleges hitelezési kitettségekre, az FHB Kereskedelmi Bank az IRB módszert a lakossági jelzáloghitelekre, az alap IRB módszert pedig a hitelintézetekre. Az FHB Kereskedelmi Bank - tekintettel az Allianz Bank beolvadásával bekerülő portfoliókra - 2015.04.01-ig, az FHB Ingatlanlízing pedig 2016.06.01-ig tervezi kitettségeire az IRB módszer bevezetését. 1.2. HITELKOCKÁZATI KITETTSÉGEK 1.2.1. Az FHB Jelzálogbank Nyrt. kitettségei A Bank hitelkockázati kitettségei kitettségi osztályonként: 10
Kitettségi osztály Hitelezésiko ckázatmérséklés figyelembevétele előtti összes -szavatoló tőkéből le nem vont- kitettség érték Összesen Átlagos Hitelezésikockázatmérséklés figyelembevétele utáni összes - szavatoló tőkéből le nem vont- kitettség érték Szavatoló tőkéből levont kitettség érték Központi kormánnyal vagy központi bankkal 69 323 963 69 344 - Hitelintézettel és befektetési vállalkozással 499 930 7 401 089 - Vállalkozással 30 342 453 29 887 - Lakossággal 194 410 3 193 703 - Részesedések 4 108 1 369 4 108 34 454 Értékpapírosítási pozíciók - - - - Egyéb, nem hitelkötelezettséget megtestesítő eszközök 302 16 302 327 Összesen 798 416-698 434 34 781 A Bank hitelkockázati kitettségei földrajzi megoszlás szerint: Kitettségi osztály Magy arország Belgium Földrajzi megoszlás Amerikai Egyesült Nagy-Britannia Franciaorsz ág Németorsz ág Sváj c Ausztria Cseh Köztársaság Államok Központi kormánnyal vagy központi bankkal 69 323 100,0% - - - - - - - - - - - - - - - - Hitelintézettel és befektetési vállalkozással 442 340 88,5% 107 0,0% 35 269 7,1% 12 648 2,5% 8 167 1,6% 538 0,1% 25 0,0% 836 0,2% 0 0,0% Vállalkozással 30 342 100,0% - - - - - - - - - - - - - - - - Lakossággal 194 410 100,0% - - - - - - - - - - - - - - - - Részesedések 4 108 100,0% - - - - - - - - - - - - - - - - Értékpapírosítási pozíciók - - - - - - - - - - - - - - - - - - Egyéb, nem hitelkötelezettséget megtestesítő eszközök 302 100,0% - - - - - - - - - - - - - - - - Összesen 740 826 92,8% 107 0,0% 35 269 4,4% 12 648 1, 6% 8 167 1,0% 538 0,1% 25 0,0% 836 0,1% 0 0,0% A Bank hitelkockázati kitettségei hátralévő futamidő szerinti bontás a végső lejárat alapján: Kitettségi osztály Éven belüli Hátral évő futamidő 1 éven túl és 5 5 éven túl éven belül Lejárat nélküli Központi kormánnyal vagy központi bankkal 58 462 6 733 6 4 122 Hitelintézettel és befektetési vállalkozással 97 313 54 280 346 567 1 770 Vállalkozással 5 840 915 12 352 11 235 Lakossággal 3 797 9 958 180 652 4 Részesedések - - - 4 108 Értékpapírosítási pozíciók - - - - Egyéb, nem hitelkötelezettséget megtestesítő eszközök - - - 302 Összesen 165 412 71 887 539 576 21 541 1.2.2. Az FHB Bankcsoport hitelkockázati kitettségei A Csoport hitelkockázati kitettségei kitettségi osztályonként: 11
Kitettségi osztály Hitelezésiko ckázatmérséklés figyelembevétele előtti összes -szavatoló tőkéből le nem vont- kitettség érték Összesen Átlagos Hitelezésikockázatmérséklés figyelembevétele utáni összes - szavatoló tőkéből le nem vont- kitettség érték Szavatoló tőkéből levont kitettség érték Központi kormánnyal vagy központi bankkal 91 609 925 91 609 - Hitelintézettel és befektetési vállalkozással 356 215 6 355 190 - Vállalkozással 50 742 36 38 832 - Lakossággal 369 279 2 328 069 - Részesedések 205 26 205 8 Értékpapírosítási pozíciók - - - - Egyéb, nem hitelkötelezettséget megtestesítő eszközök 22 304 141 22 539 11 820 Összesen 890 355-836 445 11 828 A Csoport hitelkockázati kitettségei földrajzi megoszlás szerint: Kitettségi osztály Magyarország Földrajzi megoszlás Amerikai Egyesült Belgium Hollandi a Nagy-Bri tannia Franciaország Németország Svájc Ausztria Államok Egyéb Központi kormánnyal vagy központi bankkal 90 061 98,3% - - - - - - - - 1 548 1,7% - - - - - - - - Hitelintézettel és befektetési vállalkozással 291 919 82,0% 107 0,1% 143 0,1% 35 353 9,9% 14 231 4,0% 11 775 3,3% 689 0,2% 296 0,1% 836 0,2% 867 0,2% Vállalkozással 49 908 98,3% 780 1,5% - - 43 0,1% - - - - - - 0 0,0% - - 11 0,0% Lakossággal 369 264 100,0% - - - - 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% - - - - 1 0,0% 14 0,0% Részesedések 203 99,0% - - - - 2 1,0% - - - - - - - - - - - - Értékpapírosítási pozíciók - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Egyéb, nem hitelkötelezettséget megtestesítő eszközök 22 292 99,9% 13 0,1% - - - - - - - - - - - - - - - - Összesen 823 647 92,5% 899 0,1% 143 0,0% 35 397 4,0% 14 231 1,6% 13 324 1,5% 689 0, 1% 296 0,0% 837 0,1% 893 0, 1% A Csoport hitelkockázati kitettségei hátralévő futamidő szerinti bontás a végső lejárat alapján: Kitettségi osztály Éven belüli Hátral évő futamidő 1 éven túl és 5 5 éven túl éven belül Lejárat nélküli Központi kormánnyal vagy központi bankkal 69 996 16 277-5 337 Hitelintézettel és befektetési vállalkozással 87 970 17 996 246 667 3 581 Vállalkozással 12 489 5 029 25 333 7 890 Lakossággal 5 738 17 930 338 844 6 768 Részesedések - - - 205 Értékpapírosítási pozíciók - - - - Egyéb, nem hitelkötelezettséget megtestesítő eszközök - - - 22 304 Összesen 176 192 57 232 610 845 46 085 12
1.2.3. Késedelmes tételek és hitelminőség-romlást szenvedett kitettségek A Bankcsoport a kintlévőségeit belső szabályzatai és a vonatkozó törvényi szabályozás szerint értékeli. Az értékvesztés, a céltartalék meghatározása a kihelyezések teljesítésével, veszteségével kapcsolatos korábbi tapasztalati adatok felhasználásával, a törlesztéseknél keletkezett tőke és kamattörlesztési késedelmek, az ügyfelek pénzügyi gazdasági helyzetében bekövetkezett változások és egyéb kockázati tényezők, a fedezetként felajánlott biztosítékok figyelembe vétele mellett történik. A kintlevőségekre elszámolt értékvesztés olyan szinten kerül meghatározásra, hogy az fedezetet nyújtson mind az egyedileg azonosított, mind a portfólió szinten várható veszteségekre. Az FHB Jelzálogbank vonatkozó adatai: Ügyfél-kategória Vállalkozással Lakossággal szembeni kitettség * Mérlegen kívüli tételek ügyletkockázati súlyozás (CCF) nélkül É rtékvesztett/céltartalékolt állomány Bruttó kitettség* Értékvesztés/ céltartalék Nettó kitettség* 9 415 1 182 8 233 24 916 4 743 20 173 Ügyfél-kategória Vállalkozással Lakossággal szembeni kitettség Nyitó állomány 2009. 12. 31. Tárgyévi értékvesztés képzés Előző évi értékvesztés visszaírása (-) Átértékelési árfolyamkülönbség Záró állomány 2010.12.31. 1 596 576 1 052 60 1 180 1 932 4 602 2 156 270 4648 Vállalkozás (minden kitettségi osztályban) Lakosság (minden kitettségi osztályban) Nyitó állomány 2009. 12. 31. Tárgyévi céltartalék képzés Tárgyévi céltartalék visszaírás (-) Átértékelési árfolyamkülönbség Záró állomány 2010.12.31. 47 16 63 2 2 24 185 119 5 95 Az FHB Bankcsoport vonatkozó adatai: 13
Ügyfél-kategória Vállalkozással Lakossággal szembeni kitettség Mérlegen kívüli tételek ügyletkockázati súlyozás (CCF) nélkül É rtékvesztett/céltartalékolt állomány Bruttó kitettség* Értékvesztés/ céltartalék Nettó kitettség* 21 509 3 820 17 689 108 769 23 021 85 748 Ügyfél-kategória Vállalkozással Lakossággal szembeni kitettség Nyitó állomány 2009. 12. 31. Tárgyévi értékvesztés képzés Előző évi értékvesztés visszaírása (-) Átértékelési árfolyamkülönbség Záró állomány 2010.12.31. 1 771 3 434 1 553 88 3 740 9 193 20 574 9 389 1 734 22112 Vállalkozás (minden kitettségi osztályban) Lakosság (minden kitettségi osztályban) Nyitó állomány 2009. 12. 31. Tárgyévi céltartalék képzés Tárgyévi céltartalék visszaírás (-) Átértékelési árfolyamkülönbség Záró állomány 2010.12.31. 47 121 90 2 80 303 1 552 1 018 72 909 1.3. SZTENDERD MÓDSZER Az FHB Bankcsoport 2008. július 1-jével tért át a Belső minősítésen alapuló módszer alkalmazására. Mindazonáltal a Bankcsoport portfoliójában találhatóak tartósan, illetve a fokozatos bevezetés következményeként átmenetileg sztenderd módszer alatt tartott portfoliók. A Hpt. 76/D. (1) bekezdése alapján a Felügyelet engedélyével az FHB tartósan sztenderd módszerrel számítja a tőkekövetelményt a következőkre: - a központi kormánnyal vagy központi bankkal ek (76/D. (1) a) alapján), - a földhitel és birtokfejlesztési hitelek, az időskori jelzáloghitel kitettségek, a munkáltatói személyi kölcsönök, az egyéb rövid lejáratú vállalati hitelek (76/D. (1) c) alapján), illetve - egyedi szinten, a bankcsoporton belüli követelések (76/D. (1) f) alapján) és a bankcsoporti tagokban lévő részesedések (76/D. (1) c) alapján). A sztenderd módszerű portfoliók vonatkozásában az FHB a kockázati súlyok meghatározásakor a Moody s Investors Service, mint elismert külső hitelminősítő szervezet hitelminősítéseit használja. Mivel a Csoport vállalkozásokkal szembeni jelenlegi kitettségeinek adósai Moody s 14
hitelminősítéssel nem rendelkeznek, így a Moody s minősítései a tőkekövetelmény számítása során a központi kormánnyal és központi bankkal ek esetén relevánsak. A 2010. december 31-én alkalmazott hitelminősítések a következőek voltak: Moody's minősítés Hitelminősítési besorolás Magyarország Baa3 3 Németország Aaa 1 Az FHB Jelzálogbank sztenderd módszer alatt tartott kitettségei 2010. december 31-én: Ki tettségi osztál y Központi kormánnyal vagy központi bankkal 69 323 - Regionális kormánnyal vagy helyi önkormányzattal - - Közszektorbeli intézménnyel - - Multilateriális fejlesztési bankkal szembeni kitettség - - Nemzetközi szervezettel - - Hitelintézettel és befektetési vállalkozással 146 686 - Vállalkozással 12 053 - Lakossággal 7 923 - Ingatlannal fedezett kitettség 454 - Késedelmes tétel 597 - Fedezett kötvény formájában fennálló kitettség - - Értékpapírosítási pozíció - - Kollektív befektetési formában fennálló kitettség - - Egyéb tétel 4 108 34 781 Összesen 241 144 34 781 *Az IRB portfolióval történő könnyebb összehasonlítás érdekében bruttó értéken Szavatoló tőkéből le nem vont ki tettség érték* Szavatoló tőkéből levont kitettség érték 15
Az FHB Bankcsoport sztenderd módszer alatt tartott kitettségei 2010. december 31-én: Kitettségi osztály Központi kormánnyal vagy központi bankkal 91 609 - Regionális kormánnyal vagy helyi önkormányzattal - - Közszektorbeli intézménnyel - - Multilateriális fejlesztési bankkal szembeni kitettség - - Nemzetközi szervezettel - - Hitelintézettel és befektetési vállalkozással 3 427 - Vállalkozással 20 366 - Lakossággal 21 585 - Ingatlannal fedezett kitettség 41 149 - Késedelmes tétel 7 897 - Fedezett kötvény formájában fennálló kitettség - - Értékpapírosítási pozíció - - Kollektív befektetési formában fennálló kitettség - - Egyéb tétel 6 270 11 828 Összesen 192 303 11 828 *Az IRB portfolióval történő könnyebb összehasonlítás érdekében bruttó értéken Szavatoló tőkéből le nem vont kitettség érték* 1.4. BELSŐ MINŐSÍTÉSEN ALAPULÓ MÓDSZER (IRB) Szavatoló tőkéből levont kitettség érték Az FHB Bankcsoportban 2010. december 31-én a tőkekövetelmény számítása során a Jelzálogbank következő portfoliói tekintetében került sor belső minősítésen alapuló módszer alkalmazására: - lakossági jelzáloghitelek: fejlett IRB módszer (saját nemteljesítési valószínűség, saját nemteljesítéskori veszteségráta és saját hitelegyenértékesítési tényező becslés) - a hitelintézetekkel és befektetési vállalkozásokkal szemben fennálló követelések: alap IRB módszer (saját nemteljesítési valószínűség becslés) - vállalkozással szembeni különleges hitelezési kitettségek: slotting módszer - az egyéb, nem hitelkötelezettséget megtestesítő eszközök 1.4.1. A belső minősítési rendszer struktúrája A tőkekövetelmény számítás során belső minősítésű portfoliókra vonatkozóan külön minősítési rendszert működtet az FHB a lakossági jelzáloghitelek minősítésére, a hitelintézetekkel szembeni kitettségek besorolására, valamint a vállalkozásokkal szembeni különleges hitelezési kitettségek osztályozására Az ügyfelek és ügyletek minősítési rendszerbe történő besorolásának feltételeit és az alkalmazandó eljárások rendjét a Partner- és Ügyfélminősítési szabályzat egyértelműen meghatározza. A lakossági jelzáloghitel minősítő rendszer struktúráját tekintve az ügyfeleket 13 teljesítő és egy nemteljesítő kategóriába, a hitelintézeti minősítő rendszer a partnereket pedig 9 teljesítő és egy 16
nem-teljesítő kategóriába, a különleges vállalati kitettségeket minősítő rendszer pedig 5 kategóriába sorolja be. A minősítési rendszerek felülvizsgálatára évente legalább egyszer sor kerül. A felülvizsgálat során statisztikai alapú kvantitatív és kvalitatív elemzés is történik. 1.4.2. Vállalatirányítás és ellenőrzés Az FHB-nál a minősítési rendszerek és a becslési eljárások fejlesztésének, módosításának jóváhagyása az Igazgatóság hatásköre. Ezen feladat minél teljesebb ellátása érdekében a kockázatelemzési és ellenőrzési terület az Igazgatóság számára a minősítési rendszerek működéséről, felülvizsgálatáról, valamint a hitelkockázati profil elemzéséről rendszeres beszámolókat készít. A hitelkockázatot ellenőrző egység (CRCU: Credit Risk Control Unit) közvetlenül a Jelzálogbank üzleti vezérigazgatójának alá rendelten, az üzleti területtől és a döntésekben részt vevő kockázatkezelési területtől teljesen függetlenül látja el feladatát. Mindemellett a vállalatirányítási és ellenőrzési követelményeknek megfelelve a Bankcsoport belső ellenőrzése legalább évente felülvizsgálja mind a belső minősítési rendszerek működését, mind a kockázati paraméterek becslési eljárásait. 1.4.3. A minősítési folyamatok leírása Lakossági jelzáloghitelek: A kockázatvállalást megelőzően a Bank minden esetben elvégzi az ügyfelek minősítését (scoring), s a minősítés eredménye alapján dönt a kockázatvállalásról, annak feltételeiről (folyamat, biztosítékok, árazás). A minősítés során a legnagyobb súllyal az ügyfél szocio-demográfiai adatai és a termék jellemzői, valamint az ügyfél viselkedési profilja kerülnek figyelembe vételre. A minősítés automatizált módon történik a scoring rendszer segítségével. Hitelintézeti kitettségek: A hitelintézeti partnerek minősítését az FHB-ban a Kockázatkezelési Főosztály végzi. A minősítésre évente legalább egyszer sor kerül. A minősítés objektív, számszerűsíthető és szubjektív szempontok alapján történik. A figyelembe vett objektív tényezők az alábbi kategóriákba sorolhatóak: tőkemegfelelés, eszközminőség, likviditás illetve jövedelmezőség és hatékonyság. Különleges vállalati kitettségek: A kockázat vállalása, ill. fennállása alatti minősítéseket az üzleti és a kockázatkezelési terület közösen végzi el. A minősítési modellek eltérőek a hitel célja, az ingatlan fejlesztésének, valamint a kockázatvállalásnak a szakaszai szerint. Az objektív szempontok pénzügyi mutatókat, a stressz elemzések eredményét, a pénzáramlás előrejelezhetőségét, viselkedési jellemzőket ölelnek fel. A szubjektív tényezők a piaci környezetet, eszközminőséget, a szponzort, fedezeti struktúrát stb. veszik számba. 1.4.4. A nemteljesítési valószínűség (PD) becslése Lakossági jelzáloghitelek: Az FHB a nemteljesítési valószínűség becslését saját adatbázisán viselkedési scoring modell segítségével végzi. A viselkedési scoring egy időben előremutató elemzés, amelynek eredménye 17
meghatározza az egyes ügyletekre a PD értékeket. Legnagyobb súllyal az ügyfélnek a viselkedési profilja, valamint az ügyfél szocio-demográfiai adatai és a termék jellemzői kerülnek figyelembe vételre. A módszertan segítségével meghatározható, hogy a következő időszakban mekkora a nemteljesítés veszélye. Nemteljesítőnek az olyan lakossági jelzáloghitel ügylet számít: amelynél a 90 napon túl esedékes tőke- kamat- vagy egyéb díj- illetve kezelési költség összege meghaladja a 10 000 Ft-ot, vagy amelynek az eszközminősítés szabályai alapján az elsődleges besorolása 4-es illetve 5-ös a hitelminőség romlásának következtében: Banki követelések: Az FHB a banki kitettségekre vonatkozóan a nemteljesítési valószínűség számítása során a Moody s hitelminősítési kategóriáinál megfigyelt nemteljesítési rátákat veszi alapul. Amennyiben a minősítési kritériumok nagyságrendileg azonosak egy nagy minősítő cég minősítő rendszerével, úgy a minősítő cég egyes rating kategóriájához tartozó PD érték felhasználhatóak, mint saját PD becslés. Ennek érdekében az FHB hitelintézeti minősítő rendszere úgy került kialakításra, hogy annak minősítési kritériumai a lehető legjobban megfeleltethetőek legyenek a Moody s külső minősítő cég által használt minősítő rendszerhez, illetve megközelítőleg ugyanolyan sorrendbe sorolja a különböző bankokat, mint azt a Moody s minősítés rendezi. Ennek következtében egymásnak megfeleltethetővé vált a külső, illetve a belső minősítési kategória, amely így lehetővé tette, hogy az alkalmazott PD értékek számítása a külső intézmény által publikált default ráták alapján történjen. A Bank az intézményi ügyfelek esetén az alábbi nemteljesítési definíciót használja. Nemteljesítőnek számít a hitelintézeti ügyfél, ha: a 90 napon túl esedékes tőke- kamat- vagy egyéb díj- illetve kezelési költség tartozásainak összege meghaladja a 250.000 Ft-ot, a Banknak az ügyféllel szemben legalább kilencven napon keresztül folyamatosan fennálló kamatkövetelése van, az ügyfél adósminősítési kategóriája egy év alatt több mint 4 minősítési kategóriával romlik, a Bank egyedi döntés alapján defaultosnak minősítette, a követelés peresítésre került és bírósági per tárgyát képezi, a PSZÁF korlátozó intézkedéseket hoz a hitelintézet ellen, és rendkívüli szabályokat vezet be, a hitelintézet ellen felszámolási eljárást indítottak, a hitelintézet Moody s általi minősítése alapján default kategóriába kerül. 18
1.4.5. Nemteljesítéskori veszteségráta (LGD) és hitelegyenértékesítési tényező (CCF) becslés Az FHB saját nemteljesítéskori veszteségráta és hitelegyenértékesítési tényező becslést kizárólag a lakossági jelzáloghitelek vonatkozásában végez. Az FHB saját portfóliójára a historikus becslést, annak is a strukturális változatát találta alkalmazhatónak. A strukturális historikus módszer lényege, hogy a tényleges realizált megtérülések, illetve az ügyletparaméterek segítségével határoz meg ügyletenként egyedi LGD értéket. Feltételezi, hogy a veszteség a behajtási folyamat eredményességétől függ. Mindezek alapján a Bank különféle behajtási kimeneteket határozott meg, és kimenetenként állított fel kisebb modelleket a veszteség becslésére. Az egyes kimenetre kerülések valószínűségeit inkább rövidebb, míg az egyes kimenetek modelljeit inkább hosszabb időtávon lehet megbecsülni. A hitelegyenértékesítési faktor (CCF) egy olyan szorzószám, mely a bank kitettségeinek mérlegen kívüli részére mondja meg, hogy egy éven belül a nemteljesítő partnerek várhatóan mennyit hívnak le ebből a mennyiségből, azaz mennyivel nő az érték, amit a Bank elveszíthet. Az FHB mérlegen kívüli tételei között nagyon alacsony azon ügyfelek száma, akikkel szemben a Banknak függő vagy jövőbeni kötelezettsége állt fenn a nemteljesítést megelőző 12 hónapban. Ezek vizsgálata azt mutatta, hogy e függő kötelezettségeket a legtöbb esetben le is hívják, s csak a lehívás után kerül sor az adós nemteljesítésére. Megfigyelhető továbbá, hogy sok olyan ügylet van, ahol a normál hitelnyújtási folyamat során az induláskor még függővé tett összeg rögvest mérlegtétellé is válik. Mindezek következtében a függő kötelezettségeket a Bank 100%-ban mérlegesíti, azaz a tőkekövetelmény számítása során minden esetben 100%-os hitelegyenértékesítési tényezőt használ. 1.4.6. A belső becslések egyéb alkalmazási területei A tőkeszámításhoz használt minősítések, a nemteljesítésre és a veszteségre vonatkozó becslések meghatározó szerepet játszanak a kockázatkezelési, döntéshozatali és hitelezési folyamatokban egyaránt. Lakossági jelzáloghitelek tekintetében: Az FHB a lakossági jelzáloghitelek kockázatvállalása során elsősorban a nyújtható hitelnagyság meghatározásában veszi figyelembe a minősítést, míg más területeken, mint például az értékvesztés meghatározásában és a problémás ügyek kezelésében kiegészítő információként használja fel a minősítést. A belső becslések a legnagyobb hatással a következő területeken jelennek meg: - a nyújtható maximális hitelnagyság meghatározása - default információk beépülése a minősítésbe és ezáltal a teljes hitelezési folyamatba - árazás - értékvesztés képzés - direkt marketing kampányok szűrési folyamata - tervezés Hitelintézeti kitettségek esetében: 19
A banki követelések esetén a belső minősítés közvetlenül meghatározza a vállalható kockázat nagyságát, hiszen a globál limit megállapítás kiindulási alapja maga a minősítés. 1.4.7. Az IRB-s portfoliók adatai Az FHB Jelzálogbank IRB módszerrel kezelt kitettségei: Nem lakossági portfolió Ki tettségi osztály Összes kitet tség Mérlegen belüli tételek Part nerkockázati kitett ségek Mérlegen kívüli köt elezettségvállalások Kitettséggel súlyozott átlagos kockázati súly Hitelintézettel és befektetési vállalkozással 353 244 348 824 4 420-15,1% Vállalattal 18 289 18 271-25 99,7% Különleges hitelezési kitettség 18 289 18 271-25 99,7% Egyéb, nem hitelkötelezettséget megtestesítő eszközök 302 302-0 99,4% Összesen 371 835 367 396 4 420 25 - Lakossági portfolió Lakossági kitettségek EL szerinti kategóriái Összes kitettség Ki tettség értékek Kitettség értékek Mérlegen belüli tételek Mérlegen kívüli kötelezettségvállalások 0%-1% között 153 907 153 015 892 1%-10% között 20 830 20 767 62 11%-30% között 5 461 5 427 34 31%-70% között 3 176 3 161 15 70%-100% között 2 064 2 049 15 Összesen 185 438 184 418 1 019 Az FHB Bankcsoport IRB módszerrel kezelt kitettségei: Nem lakossági portfolió 20
Ki tettségi osztály Összes kitet tség Mérlegen belüli tételek Ki tettség értékek Part nerkockázati kitett ségek Mérlegen kívüli köt elezettségvállalások Kitettséggel súlyozott átlagos kockázati súly Hitelintézettel és befektetési 352 796 341 207 4 122 7 467 14,5% vállalkozással Vállalattal 23 558 23 424-133 98,2% Különleges hitelezési kitettség 23 558 23 424-133 98,2% Egyéb, nem hitelkötelezettséget 15 770 15 770-0 90,7% megtestesítő eszközök Összesen 392 124 380 401 4 122 7 601 - Lakossági portfolió Lakossági kitettségek EL szerinti kategóriái Összes kitettség Kitettség értékek Mérlegen belüli tételek Mérlegen kívüli kötelezettségvállalások 0%-1% között 215 659 214 623 1 036 1%-10% között 55 914 54 791 1 123 11%-30% között 15 648 15 178 471 31%-70% között 11 773 11 286 487 70%-100% között 6 464 6 257 207 Összesen 305 458 302 134 3 324 2. HITELEZÉSIKOCKÁZAT-MÉRSÉKLÉS A Bankcsoport a követelések visszafizetését elsődlegesen az ügyfelek jövedelméből, pénzforgalmából, árbevételéből várja, azonban a jogszabályi előírásoknak megfelelően a hitelezési kockázatok mérséklése és a hitelek megtérülésének biztosítása érdekében az adósoktól fedezetet is kér. A Bankcsoport kockázatvállalásainak fedezetéül szolgáló biztosítékok elfogadhatóságának, a hitelbiztosítéki érték, a fedezettségi mértékek megállapításának, a fedezetek folyamatos figyelemmel kísérésének és felülvizsgálatának rendjét a Fedezetértékelési és Minősítési Szabályzat szabályozza. Ennek alapján a Bankcsoport számára elfogadható fedezet elsősorban az ingatlanon alapított jelzálogjog, önálló jelzálogjog, az óvadék, a Magyar Állam készfizető kezességvállalása, a bankgarancia, illetve harmadik fél (a Magyar Államon kívül) kezességvállalása lehet. A hitelkockázati tőkekövetelmény számszerűsítése során 2010. december 31-én a Bank az ingatlanon alapított bejegyzett zálogjoggal, állami kezességvállalással, óvadékkal kalkulált hitelezésikockázat-mérséklő tételként. Az FHB Jelzálogbank hitelkockázati tőkekövetelmény számszerűsítésénél figyelembe vett fedezetei 2010. december 31-én: 21
Fedezet típus Fedezet értéke Felhasznált Fedezetek megoszlása fedezet értéke a felhasznált fedezetek Ingatlan 932 914 445 173 99,89% Lakóingatlan 887 145 419 302 94,09% Kereskedelmi ingatlan 45 770 25 871 5,81% Állami készfizető kezesség 473 473 0,11% Óvadék 455 0 0,00% Összesen 933 843 445 646 100% Az FHB Bankcsoport hitelkockázati tőkekövetelmény számszerűsítésénél figyelembe vett fedezetei 2010. december 31-én: Fedezet típus Fedezet értéke Felhasznált fedezet értéke Fedezetek megoszlása a felhasznált fedezetek értékén belül Ingatlan 789 593 350 602 97,51% Lakóingatlan 755 355 332 155 92,38% Kereskedelmi ingatlan 34 238 18 447 5,13% Állami készfizető kezesség 541 535 0,15% Óvadék 9 334 8 425 2,34% Összesen 799 468 359 562 100% A lakossági jelzáloghitelekre a Bank, illetve a Bankcsoport fejlett IRB módszert alkalmaz, a fedezetek figyelembevétele a saját nemteljesítéskori veszteségráta becslésénél történik. Az ingatlanfedezetek értékelése: Az ingatlanfedezetek értékelése a Bankban négy lépésben történik: 1. az elfogadhatóság megítélése (jogszabály, belső szabályzat tiltja-e, jogilag érvényesíthető, kikényszeríthető-e, forgalomképes-e, értéke függ-e az adós hitelképességétől); 2. biztosítéki/fedezeti érték független ingatlanvagyon-értékelő általi meghatározása; 3. realizálhatóság kockázati szintjének megállapítása (mobilizálhatóság becsült időtartama); 4. ingatlanminősítési kategória megállapítása. Az ingatlanfedezetek monitoringja: Az ingatlanfedezetek rendszeres ellenőrzése az alábbi alapelvek figyelembe vételével történik: A kereskedelmi ingatlanfedezetek esetében legalább évente, míg lakóingatlanok esetén háromévente, illetve amennyiben a piaci feltételek lényeges változásainak van kitéve, akkor ennél gyakrabban az ingatlan értéke felülvizsgálatra kerül. A Bank ellenőrzi a jelzálogjog bejegyzés megtörténtét. A biztosítékként szolgáló ingatlanok vagyonbiztosításának vagy a biztosításra vonatkozóan a Bank kedvezményezettségének bármely oknál fogva történő megszűnése esetén a Bank intézkedik a vagyonbiztosítás, illetve a kedvezményezettség visszaállítása érdekében. 3. PIACI KOCKÁZATOK Az FHB Bankcsoport kereskedési könyvet vezet, az FHB Kereskedelmi Bank Zrt. 2010-ben pedig megindította befektetési szolgáltatási tevékenységét. A FHB Jelzálogbank kereskedési könyvi pozíciót nem vállal, az FHB Bankcsoport kereskedési könyvben nyilvántartott pozíciók tőkekövetelményét sztenderd módszerrel határozza meg. 22
Az FHB Bankcsoport számára materiális piaci kockázat a banki könyv kamatkockázata, a teljes üzleti tevékenység tekintetében felmerült devizaárfolyam-kockázat, valamint a kereskedési könyvben nyilvántartott pozíció piaci kockázata. Az FHB Bankcsoport kereskedési könyvi tőkekövetelménye: Kereskedési könyvi tőkekövetelmény mft partnerkockázat 0,0 pozíciókockázat 24,0 devizakockázat 216,0 3.1. NEM KERESKEDÉSI KÖNYVI RÉSZVÉNYEKBEN LÉVŐ KITETTSÉGEK A bankcsoportot irányító Jelzálogbank befektetési politikájában csak a hosszú távú stratégiai célok, tervek megvalósításához szükséges befektetési struktúra szerepel, így kizárólag a vele összevont felügyelet alá tartozó járulékos vállalkozásokkal és hitelintézettekkel rendelkezett, egyéb részesedése nincsen. Közvetlen befektetés értéke FHB Kereskedelmi Bank Zrt. 24 995 Allianz Bank Zrt. 9 459 FHB Szolgáltató Zrt. 3 002 FHB Ingatlan Zrt. 528 FHB Életjáradék Zrt. 578 A fentebb felsorolt részesedések mellett a Bank tulajdonában 2010. december 31-én 123 millió forint könyv szerinti értékű visszavásárolt saját részvény volt. Az FHB Bankcsoportot konszolidáltan tekintve 2010.12.31-én az FHB Kereskedelmi Bank tulajdonában található, a működéséhez kapcsolódó kétféle részvény (SWIFT (2540 EUR), Hitelgarantiqa (20 M Ft)), valamint az FHB Ingatlanlízing Zrt. rendelkezik a CEC d.d., CEL d.d.- ben (8 M Ft) és a hitelközvetítő Portfolio Money Zrt.-ben (125 M Ft) részvénytulajdonnal. 3.2. BANKI KÖNYVI KAMATKOCKÁZAT A kamatlábkockázat a piaci kamatlábak változásának a Bank pénzügyi helyzetére, kamateredményére gyakorolt lehetséges hatása. A kamatlábkockázat lehetséges forrásai: újraárazási kockázat, hozamgörbe kockázat, bázis kockázat és opciós kockázat. Az FHB Jelzálogbank jelzálogbanki tevékenységéből és speciális törvényi szabályozásából eredően a hazai bankrendszeren belül sajátos eszköz-forrás struktúrával rendelkezik, aminek kamatkockázat szempontjából meghatározó elemei: - Forrásai jelentős része tőkepiaci forrás az ahhoz igazodó sajátosságokkal azaz változó kamatozással, vagy relatív hosszú kamatperiódussal, - A fix vagy hosszú kamatperiódusú tőkepiaci források mellett időszakonként jelentős lehet a gyors átárazódású bankközi források aránya, 23
- Az ügyfélhiteleken belül meghatározóak az öt évnél hosszabb eredeti - futamidejű hitelek. Ennek következtében az FHB, ill. a Bankcsoport eszköz-forrás struktúrájából fakadóan kamatkockázata elsősorban az alábbi tényezőkből ered: - a hitelek folyósítása és a jelzáloglevelek kibocsátása között eltelt időszakban bekövetkező tőke- és pénzpiaci hozamváltozások, - a hitelek és a források eltérő árazódási struktúrája, vagy eltérő kamatperiódusa, - opciós kockázat, azaz a hitel előtörlesztésekből felszabaduló források újra-befektetésekor elérhető hozam és az eredeti hitelkamat közötti eltérés, - az annuitásos kamatozású hitelek és a jelzáloglevelek eltérő törlesztési üteme, - a fix kamatozású eszközök és források eltérő lejárati struktúrája és ebből eredő átárazódási idő eltérése. A kamatkockázat mérésére alkalmazott módszerek: - Kamatérzékenység vizsgálat hozamgörbe változásának várható hatása a potenciális eredményre (P/L). A bank a gazdasági tőke szempont alapján megvizsgálja a kamatváltozásoknak azon hatását, amely közvetlenül hathat az eredményterv teljesítésére, s amelynek az eredménye rövidtávon is jelentkezhet szavatoló tőkéjének a változásában. - Stressz Teszt A hozamgörbén érvényesülő elmozdulás hatására bekövetkező negatív nettó eszközérték változás. - Kockáztatott Érték számítás (VaR) Az FHB Jelzálogbank kamatkockázat mutatói 2010.12.31-én: Mutató Érték (mi ll ió Ft) Rövid távú kamatérzékenység -343 Stressz teszt -2 807 Kockáztatott érték (VaR) 2 931 Az FHB Bankcsoport kamatkockázat mutatói 2010.12.31-én: 3.3. ÉRTÉKPAPÍROSÍTÁS Mutató Érték (mi ll ió Ft) Rövid távú kamatérzékenység -383 Stressz teszt -3 642 Kockáztatott érték (VaR) 2 907 A Csoport értékpapírosítási ügylettel nem rendelkezik. 3.4. PARTNERKOCKÁZAT A Bankcsoportban a likviditás menedzsment és az eszköz-forrás gazdálkodás miatti piacra lépés alapvetően csoportszinten, a Jelzálogbank által történik. 24
A derivatív ügyletek ellenőrzési rendszere teljes mértékben része a Bankcsoport teljes partnerlimit kezelési rendszerének. Ezáltal lehetővé válik az egy adott partnerrel szemben vállalt összkockázat folyamatos nyomon követése. A partnerlimit kezelési rendszer globál limitek (egy adott partnerrel szemben vállalható összes kockázat nagysága) és partnercsoportokra vonatkozó group limitek felállításával tölti be funkcióját. A derivatív ügyletek - az ügyletek egyedi sajátosságait figyelembe véve - ezt a globál limitet terhelik. Mindemellett az FHB a származtatott ügyletek partnereivel alapvetően az ISDA (International Swaps and Derivatives Association, Inc.) által alkalmazott Master Agreement keretszerződés hatálya alatt köti az üzleteket és a pótlási költségek folyamatos figyelemmel kísérése mellett margin betétekkel minimalizálja a partnerkockázati kitettséget. Az FHB Bankcsoport kereskedési könyvi partnerkockázata jellemzően a befektetési szolgáltatási tevékenységhez kapcsolódik. A Bankra jellemző típusai az értékpapír forward ügyletek partnerkockázata és a nyitva szállítás. 4. MŰKÖDÉSI KOCKÁZAT A működési kockázat tőkekövetelményének meghatározására az FHB Jelzálogbank és a bankcsoport a Felügyelet engedélyével 2008. január 1. napjától a sztenderdizált módszert alkalmazza. Az Allianz Bank az alapmutató módszerét használta, ezért a 2010. december 31-i tőkeszámítás a Bankcsoport egészére vegyes módszerrel, a sztenderd és az alapmutató módszer együttes alkalmazásával történt. 25