www.dialoginvestment.hu Dialóg Likviditási Befektetési Ingatlanfejlesztő Részvény Konvergencia Részvény Származtatott Deviza EURÓ Származtatott Deviza Octopus Származtatott Maracana Havi jelentés 20. Szeptember DIALÓG Befektetési kezelő Zrt. 034 Budapest, Kecske utca 23. S (+36 ) 436 9624 X(+36 ) 436 9629 U dialog@dialoginvestment.hu v www.dialoginvestment.hu
Likviditási Befektetési 20 szeptemberében bekövetkezett, amire már hónapok óta számítani lehetett. Nem csak a hozamgörbe hosszú lejáratán emelkedtek a hozamok, hanem a rövid végén is igen jelentős mértékben kerültek magasabb szintre a referencia hozamok. A piac gyengülése mögött a nemzetközi folyamatokon kívül a hazai problémák feltornyosulása is állt. A korábban biztosnak vélt 20-es és 202-es költségvetési deficitcélok nem tarthatóak. Szintén jelentős nyomás alá helyezte a magyar kötvény- és forint piacot a kormány által felvázolt, a bankrendszert jelentősen sújtó, a devizahitelek előtörlesztésének lehetősége és módja..260.95.30.065.000 03 05 07 09 0 03 05 07 09 0 03 05 07 09 0 03 05 07 09 2008. 2009. 200. 20. Az, a BAMOSZ besorolása szerint likviditási típusú befektetési alap., hogy magas likviditású, rövid lejáratú forintbefektetéseken keresztül folyamatosan versenyképes pénzpiaci hozamot érjen el. Az befektetéseinek átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 90 napot. Az kezelő törekszik arra, hogy az nettó eszközértékének ingadozása a lehető legalacsonyabb legyen. Az kizárólag Magyarországon, magyar forintban denominált eszközökbe fektet be: bankbetétekbe diszkontkincstárjegyekbe rövid hátralévő futamidejű állampapírokba Az portfóliójában származékos ügyletek nem szerepelnek. Az referencia indexe: 00% ZMAX Index. 00% ZMAX MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Diszkontkincstárjegy 47.56.250 2,% Államkötvény 0 0,0% MNB kötvény 449.334.400 36,7% Jelzáloglevél 0 0,0% Betét 628.406.355 5,3% Számlapénz 20.632 0,0% Elhatárolt változó költségek -.394.859-0,% Egyéb követelések/kötelezettségek -276.30-0,0% Befektetett eszközök összesen.223.796.477 Az nettó eszközértéke 20. szeptember 30-án:.223.796.477 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,245 Ft. Dialóg Likviditási alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 2008. március 9. HU0000706494 likviditási Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. kezelői díj maximum,05% Maximális díjterhelés,5% Vételi / eladási jutalék maximum 500 Forint T napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T napon (T napi árfolyamon) Időszak Referencia hónap 0,40% 0,37% 3 hónap,25%,3% 6 hónap 2,53% 2,36% Indulás óta 2 6,40% 6,59% év 4,75% 4,68% Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési kezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
Ingatlanfejlesztő Részvény Az általános rossz nemzetközi hangulat hatására a régió ingatlanfejlesztő vállalatai is igen jelentős mértékben veszítettek értékükből 20 szeptemberében. Elsősorban az orosz fejlesztők és kisebb kapitalizációjú cégek részvényei értéktelenedtek le..0000 0.8625 80% EPRA Index + 20% RMAX Index Részvény 37.948.74 74,7% Államkötvény 0 0,0% Betét 87.0.842 7,5% 0.6550 Számlapénz 42.522.343 8,5% Elhatárolt változó költségek -.934.64-0,4% 0.4475 Egyéb követelések/kötelezettségek -.833.666-0,4% Befektetett eszközök összesen 497.74.592 0.2400 03 05 07 09 0 03 05 07 09 0 03 05 07 09 0 03 05 07 09 2008. 2009. 200. 20. Részesíteni a befektetőket a régió, illetve a tágabban vett fejlődő piacok legdinamikusabban fejlődő szektora, az ingatlan szektor adta növekedés lehetőségeiből. Ezen cégek jellemző módon irodákat, logisztikai és kereskedelmi központokat építenek, majd értékesítenek vagy adnak bérbe., hogy a hagyományos ingatlanalapok hozamát hosszú távon jelentősen meghaladó hozamot érhessenek el a Befektetők ésszerű kockázatvállalás, de rövid távon magas volatilitás mellett. Az közvetlenül ingatlanba nem fektet! Befektetési terület: Közép- és Kelet-Európa Balkán országai FÁK országai Oroszország Törökország Célpontok: 40-50 ingatlanfejlesztő- és ingatlanberuházással foglalkozó részvénytársaság. Referencia Index: 80% EPRA Index + 20% RMAX Index MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Az nettó eszközértéke 20. szeptember 30-án: 497.74.592 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,5455 Ft. Dialóg Ingatlanfejlesztő alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 2008. március 9. HU000070650 részvénytúlsúlyos Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. kezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+2 napon (T+ napi árfolyamon) Időszak Referencia hónap -,72% 0,9% 3 hónap -22,2% 0,58% 6 hónap -28,28%,26% Indulás óta 2-5,76% 4,35% év -20,72% 2,43% Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési kezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
Konvergencia Részvény Még a rendkívül viharosra sikeredett augusztust is felülmúlta a piacokon a 20 szeptemberében történtek. Különösen a régiós és a nyersanyagoknak kitett börzék veszítettek igen sokat értékükből, bőven kétszámjegyű mértékben csökkentek az árfolyamok, azonban a fejlett piaci börzék is nagyon rossz teljesítményt nyújtottak. A hazai tőzsde is megszenvedte ezt a hónapot, a nemzetközi rossz hangulaton kívül több hazai esemény is az árak esését fokozta..2500.0000 0.8250 0.625 40% CETOP20 + 40% MSCI EMEA + 20% RMAX INDEX Részvény 906.62.486 8,8% Államkötvény 0 0,0% Betét 73.009.936 6,6% Számlapénz 63.682.55 4,8% Elhatárolt változó költségek -3.299.77-0,3% Egyéb követelések/kötelezettségek -32.028.663-2,9% Befektetett eszközök összesen.07.527.097 0.4000 07 03 05 09 0 03 05 07 09 2008. 2009. 0 03 05 07 09 0 03 05 07 09 200. 20. Az nettó eszközértéke 20. szeptember 30-án:.07.527.097 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,8444Ft., hogy a Befektetők részesülhessenek a második hullámban az Európai Unióhoz csatlakozó országok gazdasági növekedéséből. Az befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek kimaradtak a 2004-es EUcsatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő 5-20 év során az Európai Unió tagjaivá vagy társult tagjaivá válhatnak. Az ennek a stratégiának megfelelôen a dél-kelet európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsôsorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Referencia Index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% RMAX Index MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Dialóg Konvergencia alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 2008. március 9. HU0000706528 részvénytúlsúlyos Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. kezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+2 napon (T+ napi árfolyamon) Időszak Referencia hónap -,% -8,72% 3 hónap -23,52% -6,64% 6 hónap -29,2% -8,47% Indulás óta 2-4,67% -6,40% év -8,28% -4,65% Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési kezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
A Dialóg Származtatott Deviza 20. szeptember havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* EURCAD Short,250,000.405 0.6% 7,625.00 NOKJPY Long 0,000,000 4.328 2.6% 27,000.00 NZDSEK Long 2,50,000 5.49 2.74% 34,244.95 AUDUSD Long,350,000.069.95% 24,437.35 USDNOK Short,800,000 5.360-0.40% -5,000.00 AUDJPY Long,650,000 82.20 0.35% 4,399.26 20. szeptember üzletkötései** 9// EURCAD Zárás Long,250,000.390.67% 20,743.68 9// CHFNOK Nyitás Short,420,000 6.775 - - 9// GBPNOK Nyitás Long,00,000 8.724 - - 9/2/ CHFNOK Zárás Long,420,000 6.90 -.96% -24,975.62 9/2/ AUDUSD Zárás Short,350,000.063.23% 3,804.88 9/2/ NZDSEK Zárás Short 2,50,000 5.397 2.56% 28,745.39 9/5/ EURUSD Nyitás Long,250,000.408 - - 9/5/ USDCZK Nyitás Short,750,000 7.370 - - 9/5/ CHFNOK Nyitás Short,375,000 6.934 - - 9/6/ CHFNOK Zárás Long,375,000 6.732 2.92% 36,226.65 9/6/ GBPNOK Zárás Short,00,000 8.737 0.4%,79.62 9/6/ AUDUSD Nyitás Long,650,000.053 - - 9/6/ EURNOK Nyitás Short,250,000 7.535 - - 9/9/ USDNOK Zárás Long,800,000 5.500-2.94% -38,523.69 9/9/ AUDCHF Nyitás Long,650,000 0.924 - - 9/9/ USDCZK Zárás Long,750,000 7.930-3.2% -40,278.00 9/9/ EURUSD Zárás Short,250,000.365-3.08% -39,022.03 9/2/ AUDJPY Zárás Short,650,000 79.34-3.2% -39,054.8 9/2/ EURNOK Zárás Long,250,000 7.67 -.07% -3,43.00 9/2/ NZDCHF Nyitás Long 2,000,000 0.727 - - 9/2/ USDSEK Nyitás Short,500,000 6.624 - - 9/2/ NOKJPY Zárás Short 0,000,000 3.585-3.9% -40,702.00 9/4/ AUDUSD Zárás Short,650,000.023-2.93% -37,23.20 9/4/ AUDCHF Zárás Short,650,000 0.897-2.93% -37,49.79 9/22/ USDSEK Zárás Long,500,000 6.837-3.2% -34,8.8 9/22/ NZDCHF Zárás Short 2,000,000 0.705-3.03% -35,976.28-300,478.43 Hónap végi nem realizált pozíciók* Összesen: 0.0 * A realizált és a nem realizált eredmény a által használt euróra vetített deviza keresztárfolyamokból számolódik. ** A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az vagyonának körülbelül 0%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 0X-es; így az teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá. Összes havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya Napi hozamok szórása Kokázatmentes kamat Sharp mutató (R(f)=6,49%) Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) 6 5 3.25% 4.04% 6.49% -0.49-300,478.43 Összes realizált tranzakció Összes sikeres realizált tranzakció Összes sikeres (realizált) tranzació aránya 387 229 59.7%
Származtatott Deviza Teljes kuszaság jellemezte a világ devizáinak mozgását 20 szeptemberében. A korábban folyamatosan erősödő svájci frank az SNB verbális intervenciójának hatására a frank pár nap alatt közel 20 százalékot veszített értékéből, ez a jelentős mozgás kihatott több deviza irányára is. A nyersanyagpiacokon végbement igen számottevő korrekció hatására az ún. nyersanyag-devizák gyengültek más devizákkal szemben..20.5.0.05.00 00% ZMAX 04 05 07 09 0 03 05 07 09 2009. 200. A DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési célja, hogy a világgazdaság vezető devizáinak mozgását, árfolyamalakulását kihasználva a befektetők a betéti és pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. Az portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% ZMAX Index. 0 03 05 07 09 20. MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Állampapír és diszkontkincstárjegy.477.332.64 42,3% Betét.806.60.555 5,7% Számlapénz HUF 637.866 0,0% Számlapénz EUR 290.67.223 8,3% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma Dialóg Származtatott Deviza alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 2009. március 25. -73.366.5-2,% Elhatárolt változó költségek -8.069.939-0,2% Egyéb követelések/kötelezettségek -703.286-0,0% Sikerdíj 0 0,0% Nyitott tőkeáttételes pozíciók HUF értéke Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es).68 2.383.658.448 68,2% Forward ügyletek 0 0,0% Befektetett eszközök összesen 3.493.058.522 Az nettó eszközértéke 20. szeptember 30-án: 3.493.058.522 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,47 Ft. HU0000707732 Származtatott Deviza Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. kezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 3000 Forint, maximum 5% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 napon (T+ napi árfolyamon) Időszak Referencia hónap -3,44% 0,24% 3 hónap -5,24% 0,73% 6 hónap -2,95%,56% Indulás óta 4,5% 4,27% év -0,99% 3,08% Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési kezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
A Dialóg EURÓ Származtatott Deviza 20. szeptember havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* EURCAD Short 370,000.405 0.6% 2,440.00 NOKJPY Long 2,500,000 4.328 2.6% 8,640.00 NZDSEK Long 650,000 5.49 2.74% 0,958.38 AUDUSD Long 475,000.069.95% 7,89.95 USDNOK Short 500,000 5.360-0.40% -,600.00 AUDJPY Long 475,000 82.20 0.35%,407.76 20. szeptember üzletkötései** 9// EURCAD Zárás Long 370,000.390.67% 6,223.0 9// CHFNOK Nyitás Short 426,000 6.775 - - 9// GBPNOK Nyitás Long 330,000 8.724 - - 9/2/ CHFNOK Zárás Long 426,000 6.90 -.96% -7,492.69 9/2/ AUDUSD Zárás Short 475,000.063.23% 4,4.46 9/2/ NZDSEK Zárás Short 650,000 5.397 2.56% 8,623.62 9/5/ EURUSD Nyitás Long 375,000.408 - - 9/5/ USDCZK Nyitás Short 525,000 7.370 - - 9/5/ CHFNOK Nyitás Short 42,500 6.934 - - 9/6/ CHFNOK Zárás Long 42,500 6.732 2.92% 0,868.00 9/6/ GBPNOK Zárás Short 330,000 8.737 0.4% 537.49 9/6/ AUDUSD Nyitás Long 495,000.053 - - 9/6/ EURNOK Nyitás Short 375,000 7.535 - - 9/9/ USDNOK Zárás Long 500,000 5.500-2.94% -,557. 9/9/ AUDCHF Nyitás Long 495,000 0.924 - - 9/9/ USDCZK Zárás Long 525,000 7.930-3.2% -2,083.40 9/9/ EURUSD Zárás Short 375,000.365-3.08% -,706.6 9/2/ AUDJPY Zárás Short 475,000 79.34-3.2% -,76.25 9/2/ EURNOK Zárás Long 375,000 7.67 -.07% -4,029.30 9/2/ NZDCHF Nyitás Long 600,000 0.727 - - 9/2/ USDSEK Nyitás Short 450,000 6.624 - - 9/2/ NOKJPY Zárás Short 2,500,000 3.585-3.9% -2,20.60 9/4/ AUDUSD Zárás Short 495,000.023-2.93% -,36.96 9/4/ AUDCHF Zárás Short 495,000 0.897-2.93% -,44.94 9/22/ USDSEK Zárás Long 450,000 6.837-3.2% -0,443.35 9/22/ NZDCHF Zárás Short 600,000 0.705-3.03% -0,792.88-90,43.53 Hónap végi nem realizált pozíciók* Összesen: 0,0 * A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az vagyonának körülbelül 0%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 0X-es; így az teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá. Összes havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzakció Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya Napi hozamok szórása Kokázatmentes kamat Sharp mutató (R(f)=,09%) Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) 6 5 3.25%.0%.09% -3.96-90,43.53 Összes realizált tranzakció Összes sikeres realizált tranzakció Összes sikeres (realizált) tranzació aránya 87 06 56.68%
EURÓ Származtatott Deviza Teljes kuszaság jellemezte a világ devizáinak mozgását 20 szeptemberében. A korábban folyamatosan erősödő svájci frank az SNB verbális intervenciójának hatására a frank pár nap alatt közel 20 százalékot veszített értékéből, ez a jelentős mozgás kihatott több deviza irányára is. A nyersanyagpiacokon végbement igen számottevő korrekció hatására az ún. nyersanyag-devizák gyengültek más devizákkal szemben. 2.000.375 0.750 0.25 9.500 05.03. 06 07 08 09 0 2 0 02 03 04 05 06 07 08 09 200. 20. A Dialóg Euró Származtatott Deviza célja, hogy a befektetők a betéti hozamokat akár jelentős mértékben is meghaladó hozamot realizálhassanak alacsony szórás/kockázat mellett. Az befektetési politikája szerint a portfolió 90 százalékát a lehető legkisebb kockázatú eszközökbe, jellemzően euróban denominált betétekbe, rövid futamidejű diszkontkincstárjegyekbe fekteti, míg a fennmaradó 0 százalék erejéig tőkeáttételes pozíciókat vesz fel a világ vezető devizapárjaira. Az Magyarországon még kevésbé elterjedt, ugyanakkor a nemzetközi befektetők körében rendkívül népszerű ún. kvantitatív eljárás során hozza meg döntéseit a tőkeáttételes pozíciókat illetően. Az származtatott befektetési alap révén mind az emelkedő, mind a csökkenő piaci folyamatokat ki tudja használni. A Tőkepiaci törvény értelmében az maximális tőkeáttétele kétszeres. 00% EURIBOR 6* *ábrázolás technikai okoból a benchmark értékét 00-al osztottuk Az portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint euróban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, állampapírok, illetve betétek találhatók. Az spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% EURIBOR 6 hónap Index. MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Eszköz EUR Százalék Állampapír és diszkontkincstárjegy 495.280 5,4% Betét 2.455.588.7 76,6% Számlapénz HUF 328.40 0,0% Számlapénz EUR 305.23.90 9,5% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma Az nettó eszközértéke 20. szeptember 30-án: 3.205.846,87 EUR, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,009594 EUR. Dialóg EURÓ Származtatott alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 200. május 5. HU000070874 Származtatott Deviza Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. kezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 0 EUR T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 (T+ napi árfolyam) -40.484.92 -,3% Elhatárolt változó költségek (EUR) -9.322.85-0,3% Egyéb követelések/kötelezettségek -755.93-0,0% Elhatárolt sikerdíj 0.00 0,0% Befektetett eszközök összesen 3.205.846.87 Nyitott tőkeáttételes pozicíók EUR 2.790.005.87 87,03% értéke Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es).87 Forward Ügyletek 0 0,0% Időszak Referencia hónap -4,7% 0,8% 3 hónap -6,95% 0,54% 6 hónap -5,74%,0% Indulás óta 2-9,88% 3,82% HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV év -5,62%,83% Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési kezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
Octopus Származtatott Az továbbra is relatív magas részvénykitettséggel fut, ami 20 szeptemberében negatívan érintette az teljesítményét. Reményeink szerint az év utolsó negyedévében normalizálódik a helyzet a tőkepiacokon, és emelkedés indulhat el a piacokon..000.0375.0000 0.9750 0.925 0.8500 09.7. 0 2 0 02 03 04 05 06 07 08 09 200. 20. A DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési célja, hogy a pénz- és tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva magasabb kockázatvállalás mellett a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az minden befektetési eszközre kötvény, részvény, nyersanyag, deviza, származtatott termékek felvehet akár vételi, akár eladási pozíciót. A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben a Dialóg Octopus Származtatott nak nem csak emelkedő, hanem adott esetben csökkenő piacokon is lehetősége van hozamot elérnie. Az saját tőkéjét hazai és külföldi részvényekbe, kötvényekbe, illetve a Tpt. által engedélyezett határidős ügyletekbe fekteti. Az spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 00% ZMAX Index. 00% ZMAX MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Részvények 656.754.079 32,5% Állampapír és DKJ 408.386.08 20,2% Forward ügyletek -76.786.287-3,8% Számlapénz 79.294.922 8,9% Betét 790.389.366 39,% Elhatárolt változó költségek -4.09.876-0,2% Egyéb követelések/kötelezettségek 68.087.334 3,4% Sikerdíj 0 0,0% Befektetett eszközök összesen 2.022.05.556 Az nettó eszközértéke 20. szeptember 30-án: 2.022.05.556 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,902 Ft. Dialóg Octopus alapinformációi A nyíltvégű alap indulása 200. szeptember 7. HU000070924 származtatott Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye 054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 023 Budapest, Bécsi út 3-5. 036 Budapest, Lajos utca 48-66. kezelői díj maximum 2,00% Maximális díjterhelés 2,50% T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+0 (T+ napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T napon (T napi árfolyamon) Időszak Referencia hónap -6,6% 0,30% 3 hónap -2,45% 0,9% 6 hónap -3,96%,9% Indulás óta 2-3,50% 3,57% év -9,93% 3,78% Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési kezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti
Maracana 20 szeptemberében az opciójában lévő valamennyi mögöttes piaca veszített értékéből, ugyanakkor az esés mértéke jóval elmaradt a piaci átlagtól, így az árfolyama csak kismértékben esett. Az árfolyamának alakulása 0.00 0.000 9.725 9.350 8.975 8.600 0.02. 02 03 04 05 06 07 08 09 20., hogy a befektetők a tőkéjük kockáztatása nélkül részesülhessenek a világ gyorsan fejlődő régióinak növekedéséből. Az kizárólag a következő eszközöket tartja portfoliójában: bankbetét opció, melyben a következő eszközök találhatók: orosz részvények (40%) brazil részvények (40%) amerikai ingatlanfejlesztő vállalatok részvényei (20%) számlapénz MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Részvények 0 0,0% Állampapír és diszkontkincstárjegy Az nettó eszközértéke 20. szeptember 30-án: 324.365.355 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 8,690 Ft. Dialóg Maracana alapinformációi Zártvégű alap indítása 20.0.05. Lejárata 205.2.5. HU0000709464 Származtatott nyilvános, zártvégű Trusted Adviser és Tanácsadó Kft. Forgalmazás helye A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett befektetési jegy 0 0,0% Opciók 7.744.034 2,4% Számlapénz 4.295.444,3% Bankbetét 34.888.497 97,% Elhatárolt változó költségek -2.466.40-0,8% Egyéb követelések/kötelezettségek -96.20-0,0% Befektetett eszközök összesen 324.365.355 Időszak Referencia hónap -2,87% - 3 hónap -6,28% - 6 hónap -9,72% - Indulás óta 2-0,53% - év - - A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési kezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési kezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng. sz.:i-523/2003), a Budapesti