ELŐTERJESZTÉS A MAGYAR TELEKOM NYRT. KÖZGYŰLÉSE RÉSZÉRE Az Igazgatóság jelentése a Magyar Telekom Nyrt. ügyvezetéséről, a Társaság és a Magyar Telekom Csoport 214. évi üzleti tevékenységéről, üzletpolitikájáról, vagyoni helyzetéről BUDAPEST, 215. ÁPRILIS 15.
Az Alapszabály 6.4.f) pontja és az Igazgatóság Ügyrendjének 1.1.f) pontja szerint az Igazgatóság az üzleti év végén jelentést készít a Közgyűlés részére a Társaság gazdálkodásáról, a Társaság vagyonáról, a Társaság pénzügyi helyzetéről és a Társaság üzletpolitikájáról. A Felügyelő Bizottság jelentésének jelen napirendi pontra vonatkozó része: A Felügyelő Bizottság megvizsgálta az Igazgatóság jelentését a Társaság ügyvezetéséről, a Társaság és a Magyar Telekom Csoport 214. évi üzleti tevékenységéről, üzletpolitikájáról, vagyoni helyzetéről, amelyet tudomásul vett.
AZ IGAZGATÓSÁG JELENTÉSE A MAGYAR TELEKOM NYRT. ÜGYVEZETÉSÉRŐL, A TÁRSASÁG ÉS A MAGYAR TELEKOM CSOPORT 214. ÉVI ÜZLETI TEVÉKENYSÉGÉRŐL, ÜZLETPOLITIKÁJÁRÓL ÉS VAGYONI HELYZETÉRŐL CHRISTOPHER MATTHEISEN VEZÉRIGAZGATÓ IGAZGATÓSÁGI TAG ÉVES RENDES KÖZGYŰLÉS 215. ÁPRILIS 15. ÜGYVEZETŐ BIZOTTSÁG Christopher Mattheisen Vezérigazgató Lakossági szolgáltatások Lakatos Péter Kis- és középvállalati szolgáltatások Rékasi Tibor Vállalati szolgáltatások Walter Goldenits Műszaki Somorjai Éva Humán erőforrás Szabó János Gazdasági Máthé Balázs Jogi és társasági ügyek 2
214-BEN ELNYERT DÍJAK Kiválóság az Ügyfélkiszolgálásban Díj webes értékesítési csatorna a Oekom fenntarthatósági díj, 3. helyezés Családbarát vállalat Cisco dél-kelet európai Innovációs Megoldások Díj, T-Systems Magyarország Kerékpárosbarát munkahely 3 PIACI POZÍCIÓK A MAGYARORSZÁGI TÁVKÖZLÉSI PIACON MOBIL SIM MOBILINTERNET előfizetők előfizetők 6,, +1% +1% 2,5, +17% +27% 4,5, 2,, 1,5, 3,, 1,, 1,5, 5, 212 213 214 212 213 214 VEZETÉKES HANG VEZETÉKES INTERNET FIZETŐS TV előfizetők előfizetők előfizetők 2,, 1,2, 1,2, -2% -1% +8% +8% 1,5, 9, 9, +6% +5% 1,, 5, 6, 3, 6, 3, 212 213 214 212 213 214 212 213 214 Piacrész* 6% 58% 56% Piacrész * 37% 38% 38% Piacrész * 25% 26% 27% *A Nemzeti Média- és Hírközlési Hatóság által becsült teljes vezetékes hang / szélessávú / fizetős TV piac alapján 4
GAZDASÁGI KÖRNYEZET MAGYARORSZÁGON A NÖVEKEDÉS SZERKEZETE A GDP növekedéshez való hozzájárulás (%) Fogyasztás Infláció 8 6 4 2-2 -4 21 211 212 Nettó export GDP növekedés év/év 213 214FC* Beruházások 215 FC* A HAZAI KERESLET JAVULÁST MUTAT A GAZDASÁGI VÁLSÁGBÓL VALÓ KILÁBALÁST KÖVETŐEN A kormányzati intézkedések kedvezően hatnak a lakossági fogyasztásra A beruházások szintje erős ingadozást mutat az EU támogatási ciklusok miatt A hazai kereslet javulása várhatóan pozitívan hat az MT eredményeire A MAGYAR TELEKOMRA KIVETETT TÖBBLETTERHEK milliárd Ft 4 3 8,7 2 23,9 27, 25,4 1 24,3 7,4 21 211 212 213 25,8 7,6 214 Távközléis adó Különadó Közműadó Kb. 26, Kb. 7,6 215FC ADÓTERHEKET VEZETTEK BE A KÖLTSÉGVETÉSI HIÁNY CSÖKKENTÉSE ÉRDEKÉBEN Bevételalapú iparági különadó átmeneti időszakra, 21-212 között Forgalomalapú, határozatlan időre szóló távközlési adó bevezetése 212. júliustól, emelése 213. augusztustól A közmű- és távközlési hálózatokra kivetett, határozatlan időre szóló adó 213-tól * A Magyar Nemzeti Bank 214. decemberi előrejelzése 5 214. ÉVI CSOPORT EREDMÉNYEK BEVÉTELEK CSOPORT BEVÉTELEK milliárd Ft 66 63 637,5-6,1 4,9 3,1-8,1-1,7% 1,9 3,5-4,8-4,8 -,6 626,4 213 Mobil hang Mobil nem hang Mobil készülék Vezetékes hang Vezetékes internet TV Energia RI/IT Egyéb 214 A mobil hangszolgáltatásokból származó bevételek csökkenését ellensúlyozta a mobil adatforgalom jelentős emelkedése valamint az ezzel párhuzamosan emelkedő mobil okoskészülék értékesítés A hagyományos vezetékes hangbevételek csökkenését részben kompenzálták a folyamatosan bővülő ügyfélbázisnak köszönhetően megemelkedett szélessávú és TV bevételek Az energiaszolgáltatásból származó bevétel csökkenése a szabályozott árak csökkentésének következménye Az alacsonyabb RI/IT bevételek a megváltozott szolgáltatás összetételt tükrözik 6
214. ÉVI CSOPORT EREDMÉNYEK EBITDA CSOPORT EBITDA milliárd Ft 185 1,% 2,9-2,1 18 179,5-1, 1,9 181,2 213 Bruttó profit Személyi jellegű költségek Egyéb költségek Adók* 214 A bruttó profit csökkenést a követelések értékvesztésének emelkedése és a tradicionális hangbevételek további eróziója okozta, melyeket részben ellensúlyozott az RI/IT és energia szolgáltatások javuló fedezeti szintje A személyi jellegű költségek csökkenése a 213-ban végrehajtott magyarországi és macedón létszámleépítések eredménye A működési költségek csökkenését főleg az éves frekvenciadíjak csökkenése és a megváltozott elszámolása okozta Az adókban* bekövetkezett emelkedés a távközlési adó 213 augusztusi növelésének a következménye * távközlési adó, közműadó 7 SZABAD CASH FLOW SZABAD CASH FLOW* TERMELÉS milliárd Ft 12 1 8 6 4 2 25,8 92, 33, 1,9 59,7 31,4 37, 33,5 58,7-2 211,6-13,8 212 213 214 Különadó, távközlési- és közműadó Spektrum licensz díj Osztalékfizetés előtti cash flow A szabad cash flow-t jelentősen csökkentették 214-ben a távközlési- és közműadó frekvenciablokkokért fizetett 59 milliárd forintos díj Magyarországon * az üzleti tevékenységből és az egyéb pénzügyi eszközök beszerzésével/eladásával korrigált befektetési tevékenységből származó és az egyéb pénzügyi kötelezettségekre fordított cash flow összege 8
OSZTALÉK OSZTALÉKPOLITIKA Nettó eladósodottsági ráta* Egy részvényre jutó osztalék (Ft) 5% 4% 3% 34,1% 34,3% 43,8% 45,7% 7 6 Megcélzott 5 sáv 4 2% 1% 5 5 3 2 1 % 211 212 213 214 Nettó eladósodottsági ráta* Egy részvényre jutó osztalék (Ft) A nettó eladósodottsági rátát 3%-4% közötti szinten kívánjuk tartani, hogy fenntartsuk a rugalmasságot biztosító mérlegszerkezetet Az Igazgatóság azt javasolja a közgyűlésnek, hogy a Társaság ne fizessen osztalékot a 214. évi eredmények után * nettó adósságállomány / (nettó adósságállomány + összes tőke) 9 NYILVÁNOS CÉLKITŰZÉSEK 215-RE ÉS 217-RE 214. ÉVI EREDMÉNYEK 215. ÉVI CÉLKITŰZÉSEK 217. ÉVI CÉLKITŰZÉSEK Bevétel 626,4 milliárd Ft -3% növekedés hozzávetőlegesen változatlan a 214-es szinthez képest Jelentett EBITDA 181,2 milliárd Ft -3% csökkenés minimum 185 milliárd Ft CAPEX* 86,8 milliárd Ft kb. 15 milliárd Ft kb. 8 milliárd Ft FCF** -19 milliárd Ft minimum 5 milliárd Ft *spektrum akvizícióra fordított összegek és az éves frekvencia díj aktiválása nélkül **a leányvállalatokban lévő kisebbségi tulajdonosoknak fizetett osztalék után 1
KÖSZÖNÖM A FIGYELMET! TOVÁBBI KÉRDÉS ESETÉN KÉRJÜK KERESSE A BEFEKTETŐI KAPCSOLATOK OSZTÁLYT: TEL: +36 1 458 424 FAX: +36 1 458 443 E-MAIL: INVESTOR.RELATIONS@TELEKOM.HU