Magyar Telekom. Féléves jelentés. A június 30-án végződő második negyedévi pénzügyi kimutatás elemzése

Átírás

1 Magyar Telekom Féléves jelentés A június 30-án végződő második i pénzügyi kimutatás elemzése 1

2 TARTALOMJEGYZÉK 1. Főbb eredmények Konszolidált IFRS beszámoló Konszolidált Mérlegek Konszolidált Átfogó Eredménykimutatások - es összehasonlításban Konszolidált Átfogó Eredménykimutatások - féléves összehasonlításban Konszolidált Cash Flow Kimutatások Tőkében bekövetkezett változások - Konszolidált kimutatás A Magyar Telekomról Az időközi pénzügyi jelentés készítésének alapja és könyvizsgálata Számviteli politika Vezetőségi jelentés Működési és pénzügyi áttekintés - csoport Árfolyam információk Bevételek Működési költségek Egyéb működési bevételek Működési eredmény Nettó pénzügyi eredmény Nyereségadó Nem irányító részesedésekre jutó eredmény Cash flow Működési statisztikák, mutatók Szegmens információk A szegmensek bemutatása Telekom Magyarország T-Systems Magyarország Macedónia Montenegró Függő követelések és kötelezettségek Egyéb ügyek A vége és az Időközi pénzügyi jelentés publikálása közti jelentősebb események Üzleti környezet Stratégia Főbb erőforrások és kockázatok Kitekintés Bevételek Költségek Beruházás tárgyi eszközökbe és immateriális javakba Nyilatkozat

3 Társaság neve: Magyar Telekom Nyrt. Társaság címe: címe: 1013 Budapest Krisztina krt. 55. Befektetői kapcsolattartó: Beosztás: Telefon: cím: László Linda Walfisch Rita osztályvezető, Befektetői kapcsolatok befektetői kapcsolatok menedzser Teremi Márton befektetői kapcsolatok menedzser Eredményes az összecsomagolási stratégiánk és megtartást célzó erőfeszítéseink Budapest augusztus 8. A Magyar Telekom (Reuters: MTEL.BU és Bloomberg: MTELEKOM HB), Magyarország vezető távközlési szolgáltatója ma közzétette második re és első félévre vonatkozó Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok (IFRS) szerinti konszolidált pénzügyi eredményeit. 1. Főbb eredmények MAGYAR TELEKOM % % Konszolidált IFRS Átfogó Eredménykimutatások változás változás (millió forintban, kivéve egy részvényre jutó hozam és ráták) (Nem auditált) (Nem auditált) (Nem auditált) (Nem auditált) Összes bevétel ,9% ,3% Működési eredmény ,1% (22,7%) A Társaság részvényeseire jutó eredmény ,3% (41,3%) Nem irányító részesedésekre jutó eredmény (31,9%) (33,6%) ,9% (40,1%) EBITDA ,3% (12,3%) EBITDA ráta % 31.7% n.a. 34.6% 28.3% n.a. Egy részvényre jutó hozam és hígított hozam (forint) ,2% 22,73 13,34 (41,3%) CAPEX/ Bevétel... 13,8% 12,0% n.a. Éves szintre vetített eszközarányos nyereség... 4,4% 2,7% n.a. Éves szintre vetített sajáttőke-arányos nyereség... 10,1% 6,2% n.a. Nettó adósság ,7% Nettó adósság/ (Tőke + Nettó adósság)... 39,3% 41,8% n.a. Alkalmazottak száma (záró létszám, redukált főben) (3,4%) A bevételek 7,9%-kal 145,5 milliárd forintról 156,9 milliárd forintra nőttek második ben 2012 azonos időszakához képest. A bevételek javulása az energiaszolgáltatásból származó bevételek és a mobil készülékértékesítési bevételek nagymértékű növekedésének, valamint a RI/IT bevételek bővülésének és a Telekom Magyarország javuló működési teljesítményének köszönhető. Az EBITDA kismértékben, 0,3%-kal 49,6 milliárd forintról 49,8 milliárd forintra nőtt, az EBITDA ráta 31,7%-ot ért el az előző év azonos időszakában elért 34,1%-kal szemben. Az EBITDA ráta csökkenésének oka, hogy nőtt az alacsonyabb jövedelmezőségű energia kiskereskedelmi, készülékértékesítési és RI/IT bevételek hozzájárulása, amit részben ellensúlyozott a működési költségek és az EBITDA-t terhelő adók csökkenése. Részletek a különadóról, távközlési adóról és közműadóról (milliárd Ft)* hónap 1-6 hónap Különadó 6,1 12,2 Távközlési adó 5,3 10,9 Közműadó 7,3 Összesen 6,1 5,3 12,2 18,2 *A táblában kerekítésből adódó eltérések lehetnek A személyi jellegű költségek 0,5 milliárd forinttal nőttek a második ben az előző év azonos időszakához képest, mivel a magasabb munkaterhelés miatt kevesebb szabadságot vettek ki a munkavállalók. A Telekom Magyarországnál idén áprilistól életbe lépő 4%-os átlagos béremelés hatását ugyanakkor ellensúlyozta az alacsonyabb alkalmazotti létszám. 3

4 A nyereségadó a második i 3,1 milliárd forintról 3,9 milliárd forintra nőtt második ben. A nyereségadó emelkedésének oka a működési eredmény növekedése valamint az, hogy macedón holding leányvállalatunkkal, a Stonebridge-dzsel kapcsolatban további halasztott adókötelezettség került lekönyvelésre, mivel a végelszámolás jelenlegi kedvezőtlen macedóniai adóhatásai miatt a végelszámolási folyamatot várhatóan beszüntetjük. A Társaság részvényeseire jutó eredmény (nettó eredmény) 10,7 milliárd forintról 12,2 milliárd forintra nőtt a pénzügyi költségek mérséklődése és az alacsonyabb tárgyi eszköz állományt tükröző alacsonyabb értékcsökkentési leírásnak köszönhetően. A pénzügyi költségek a második i 7,3 milliárd forintról 6,5 milliárd forintra csökkentek második ben, elsősorban az alacsonyabb árfolyamveszteségeknek és alacsonyabb kamatszinteknek köszönhetően, amik ellensúlyozták a magasabb nettó adósság hatását. Az üzleti tevékenységből származó nettó cash flow 22,1 milliárd forinttal csökkent éves szinten, a első félévi 63,6 milliárd forintról 41,5 milliárd forintra első félévben. A csökkenés okai a múlt év első félévéhez képest 12,4 milliárd forinttal alacsonyabb EBITDA szint, amit részben a első ben könyvelt 7,3 milliárd forint közműadó okozott, valamint a működő tőke alakulásában bekövetkezett kedvezőtlen változás. Ugyan az SEC és DOJ vizsgálatokhoz kapcsolódó 20,7 milliárd forintos kifizetés negatívan hatott a működő tőkére első félévben, ennek hatását ellensúlyozta számos a működő tőkére első félévben kedvezőtlenül ható tétel. Ezek a készülékértékesítéseknél alkalmazott részletfizetési opciók, alacsonyabb összegű ki nem fizetett különadó, távközlési adó és közműadó, valamint a magasabb szállítói kifizetések. Az csökkenést részben ellensúlyozták az alacsonyabb kamatkifizetések, amik egyrészt a első ben történt 1,4 milliárd forint SEC és DOJ bírsággal kapcsolatos egyszeri kifizetésnek, másrészt a hiteleinkhez kapcsolódó alacsonyabb kamatfizetéseknek volt köszönhető. A első i 10,9 milliárd forint összegű 900 MHz-es spektrum licenszdíj nélkül a beruházás tárgyi eszközökbe és immateriális javakba (CAPEX) 11,3 milliárd forinttal 29,3 milliárd forintról 40,6 milliárd forintra nőtt első félévben. A növekedést elsősorban az integrált ügyfélszolgálati és számlázási rendszer fejlesztésével kapcsolatos magasabb beruházások valamint az IPTV vevő egység bérleti szerződésének változása miatti korábbi operatív lízinget pénzügyi lízing konstrukció váltotta fel 7,2 milliárd CAPEX növekedés eredményezték. Ez utóbbi azonban nem járt cash flow kiáramlással, ezért a Beruházásokkal kapcsolatos cash korrekciók sor ugyanezt az összeget ellentétes iránnyal szintén tartalmazza. első félévben a CAPEX teljes összegéből a Telekom Magyarország szegmensre 33,9 milliárd forint, a T-Systems Magyarország szegmensre 1,0 milliárd forint jutott, míg Macedóniában 4,4 milliárd forintot, Montenegróban pedig 1,3 milliárd forintot fordítottunk beruházásokra. A szabad cash flow (az üzleti tevékenységből és az egyéb pénzügyi eszközök beszerzésével / eladásával korrigált befektetési tevékenységből származó cash flow összege) első félévben 4,1 milliárd forinttal, 8,0 milliárd forintról 3,8 milliárd forintra csökkent mivel az alacsonyabb működési cash flow-t részben ellensúlyozni tudta a beruházásokra fordított alacsonyabb kifizetés. Az utóbbi a kismértékben növekvő könyvszerinti beruházási ráfordítás és a jelentősen javuló Beruházásokkal kapcsolatos cash korrekciók eredményeként alakult így. A nettó adósságállomány a első félév végi 324,2 milliárd forintról első félév végére 342,6 milliárd forintra nőtt. A nettó eladósodottsági ráta (a nettó adósságnak az összes tőkére vetített aránya) a folyamán 41,8% -ra emelkedett a májusi osztalékfizetés következtében. Christopher Mattheisen vezérigazgató így nyilatkozott: Nagyon büszke vagyok a második es teljesítményünkre, mivel továbbra is folytattuk a növekedést. Azon kívül, hogy Magyarországon minden szegmensben tovább erősítettük piaci pozíciónkat, ügyfélmegtartási erőfeszítéseinknek köszönhetően minimalizálni tudtuk a lemorzsolódást a magas jövedelmezőségű vezetékes hang szegmensben és lelassítottuk az ARPU csökkenését a mobil üzletágban. Meggyőződésünk, hogy ezeknek a teljesítménymutatóknak a javulása, melyek a legfontosabbak közé tartoznak, igazolja azt a stratégiánkat, hogy különböző szolgáltatásokat és készülékeket az alap távközlési szolgáltatásokhoz kapcsolunk. Ezen működési javulások pénzügyi eredményeinkben is megmutatkoznak: a Csoport bevételek éves szinten 8 százalékos emelkedést mutatnak a változatlanul erős készülékértékesítési, energia és RI/IT bevételeknek köszönhetően. Nyereségességünk a magyarországi lakossági üzletág javuló eredményeit is tükrözi, ahol a közvetlen fedezet és az EBITDA egyaránt nőtt a második ben. Ezen bíztató trendek a változatlan költségtudatosságunkkal párosulva azt eredményezték, hogy 2013 második ben a csoport EBITDA változatlan volt az egy évvel korábbihoz képest. Macedóniában a piaci környezet továbbra is kihívásokkal teli, versenytársaink agresszív árazási gyakorlata kedvezőtlenül hat bevételeinkre és nyereségességünkre. Mindezek mellett azonban néhány sikerről is beszámolhatunk ezen a piacon: a verseny ellenére sikeresen megőriztük 48%- ot meghaladó mobil hang piaci részesedésünket, miközben a macedón leányvállalatunk új 800 és 1800 MHz spektrum frekvencia blokkokat szerzett 10,3 millió euróért. Ez egy nagyon fontos befektetés a jövőbe, mivel lehetővé teszi, hogy 2013 végétől 4G technológián keresztül szupergyors mobiladat szolgáltatásokat nyújtsunk Macedóniában. Az elmúlt ekben az EBITDA ráta csökkenésével szembesültünk az alacsonyabb jövedelmezőségű RI /IT szolgáltatások iránti kereslet növekedése és a készüléket is tartalmazó előfizetői csomagok nagymértékű elterjedése következtében. Mivel ezek a szolgáltatások változatlanul elősegítik a bevételnövekedést és javítják a nyereségességet, terveink szerint a jövőben is folytatjuk ezt a stratégiát. Emiatt arra számítunk, hogy teljes éves bevételünk emelkedni fog, szemben a korábbi stabil célkitűzésünkkel. Megerősítjük a június végén, a távközlési adó változását 4

5 követően bejelentett 9-12 százalékos csökkenést célzó EBITDA célkitűzésünket, ugyanakkor továbbra is arra számítunk, hogy a CAPEX (a spektrum akvizícióra fordított összegek nélkül) kb. 5 százalékkal fog csökkenni az előző évhez képest. Publikus célkitűzések 2013-ra: Milliárd forint 2012 évi célkitűzés Bevételek 607,1 Növekedés** EBITDA 194,8 9-12%-os csökkenés CAPEX* 92,4 Kb. 5%-os csökkenés * Spektrum akvizícióra fordított összegek nélkül ** Stabilról módosítva 5

6 2. Konszolidált IFRS beszámoló 2.1. Konszolidált Mérlegek MAGYAR TELEKOM Konszolidált Mérlegek december 31. június 30. változás változás (millió forintban) (auditált) (nem auditált) % ESZKÖZÖK Forgóeszközök Pénzeszközök (93) (0,6%) Követelések ,7% Egyéb rövid lejáratú pénzügyi eszközök (22 957) (42,5%) Nyereségadó követelés ,0% Készletek ,9% Értékesítésre kijelölt eszközök (2 623) (93,1%) Forgóeszközök összesen (20 266) (9,4%) Befektetett eszközök Tárgyi eszközök (8 973) (1,8%) Immateriális javak ,0% Halasztott adó követelés (211) (39,7%) Egyéb hosszú lejáratú pénzügyi eszközök ,4% Egyéb befektetett eszközök ,7% Befektetett eszközök összesen ,1% Eszközök összesen (19 781) (1,9%) KÖTELEZETTSÉGEK Rövid lejáratú kötelezettségek Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalatok felé ,3% Egyéb pénzügyi kötelezettségek ,8% Kötelezettségek szállítók felé (16 990) (14,7%) Nyereségadó kötelezettség ,5% Céltartalékok (914) (16,1%) Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek ,9% Rövid lejáratú kötelezettségek összesen ,2% Hosszú lejáratú kötelezettségek Pénzügyi kötelezettségek kapcsolt vállalatok felé (24 102) (9,2%) Egyéb pénzügyi kötelezettségek n.m. Halasztott adó kötelezettség (2 920) (13,0%) Céltartalékok (2 761) (25,4%) Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek ,8% Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen (241) (0,1%) Kötelezettségek összesen ,9% TŐKE Saját tőke Jegyzett tőke ,0% Tőketartalékok ,0% Saját részvények (307) (307) 0 0,0% Eredménytartalék (38 215) (12,3%) Halmozott egyéb átfogó eredmény ,2% Saját tőke összesen (36 046) (7,8%) Nem irányító részesedések (9 811) (16,6%) Tőke összesen (45 857) (8,8%) Források összesen (19 781) (1,9%) 6

7 2.2. Konszolidált Átfogó Eredménykimutatások - es összehasonlításban MAGYAR TELEKOM Konszolidált Átfogó Eredménykimutatások változás változás (millió forintban, kivéve egy részvényre jutó hozam) (nem auditált) (nem auditált) % Bevételek Hang alapú kiskereskedelmi bevételek (919) (2,1%) Hang alapú nagykereskedelmi bevételek (1) (1 204) (14,6%) Hang alapú visitor bevételek (292) (31,6%) Nem hang alapú bevételek ,8% Készülékértékesítés árbevétele ,7% Egyéb mobil bevételek (25) (1,2%) Mobil bevételek ,9% Hang alapú kiskereskedelmi bevételek (2 149) (10,5%) Hang alapú nagykereskedelmi bevételek (1) (409) (10,8%) Internet bevételek (256) (2,0%) Adatbevételek (823) (14,2%) TV bevételek ,8% Készülékértékesítés árbevétele ,3% Egyéb vezetékes bevételek ,4% Vezetékes bevételek (478) (0,9%) Rendszerintegráció/Informatika bevételek ,2% Energia bevételek ,8% Összes bevétel ,9% Költségek Mobil szolgáltatásokhoz kapcsolódó kifizetések (18 936) (21 251) (2 315) (12,2%) Vezetékes szolgáltatásokhoz kapcsolódó kifizetések (9 409) (10 484) (1 075) (11,4%) SI/IT bevételekhez kapcsolódó kifizetések (7 233) (9 379) (2 146) (29,7%) Energia bevételekhez kapcsolódó kifizetések (3 094) (9 593) (6 499) (210,1%) Ügynöki jutalék (2 473) (2 914) (441) (17,8%) Követelések értékvesztése (1 638) (1 913) (275) (16,8%) Közvetlen költségek (42 783) (55 534) (12 751) (29,8%) Személyi jellegű ráfordítások (23 161) (23 683) (522) (2,3%) Értékcsökkenési leírás és amortizáció (26 128) (25 514) 614 2,3% Egyéb működési költségek (31 021) (28 446) ,3% Működési költségek összesen ( ) ( ) (10 084) (8,2%) Egyéb működési bevételek (621) (55,1%) Működési eredmény ,1% Nettó pénzügyi eredmény (7 313) (6 549) ,4% Adózás előtti eredmény ,3% Nyereségadó (3 113) (3 851) (738) (23,7%) Adózott eredmény ,9% Nemzetközi működéshez kapcsolódó átváltási különbözetek változása (5 066) (5 862) (796) (15,7%) Eladásra tartott pénzügyi eszközök értékelési különbözete 1 (36) (37) n.m. Egyéb átfogó eredmény (5 065) (5 898) (833) (16,4%) Átfogó eredmény (67) (0,8%) A Társaság részvényeseire jutó eredmény ,3% Nem irányító részesedésekre jutó eredmény (762) (31,9%) ,9% A Társaság részvényeseire jutó átfogó eredmény ,6% Nem irányító részesedésekre jutó átfogó eredmény (887) (95,3%) (67) (0,8%) Egy részvényre jutó hozam és hígított hozam (forint) 10,25 11,71 1,46 14,2% (1) Módosított összehasonlító adatok Az ez évi bevételek konzisztens bemutatása céljából néhány elem átsorolásra került a jobb összehasonlíthatóság érdekében első étől, minden mobil végződtetésű bejövő nemzetközi forgalmi bevétel mobil nagykereskedelmi bevételként jelenik meg, míg ezen bevételek vezetékes nagykereskedelmi bevételként kerültek közzétételre a bejövő forgalom Makedonski Telekomtól a T-Mobile Macedóniába történő tranzitja során. Az előző év időközi eredménykimutatásában közzétett bevétel megbontás módosításra került az ez évi bemutatással való összehasonlíthatóság céljából. Ezen módosítás eredményeképp a Macedón szegmens, valamint a Csoport pénzügyi, és mobil teljesítménymutatói összehasonlíthatóbbá válnak a piac többi szereplőjével. 7

8 2.3. Konszolidált Átfogó Eredménykimutatások - féléves összehasonlításban MAGYAR TELEKOM Konszolidált Átfogó Eredménykimutatások változás változás (millió forintban, kivéve egy részvényre jutó hozam) (nem auditált) (nem auditált) % Bevételek Hang alapú kiskereskedelmi bevételek (3 209) (3,8%) Hang alapú nagykereskedelmi bevételek (1) (2 647) (16,4%) Hang alapú visitor bevételek (337) (23,0%) Nem hang alapú bevételek ,3% Készülékértékesítés árbevétele ,9% Egyéb mobil bevételek (368) (9,1%) Mobil bevételek ,7% Hang alapú kiskereskedelmi bevételek (4 823) (11,6%) Hang alapú nagykereskedelmi bevételek (1) (541) (7,4%) Internet bevételek (606) (2,3%) Adatbevételek (1 738) (14,7%) TV bevételek ,3% Készülékértékesítés árbevétele ,8% Egyéb vezetékes bevételek ,2% Vezetékes bevételek (1 880) (1,7%) Rendszerintegráció/Informatika bevételek ,2% Energia bevételek ,9% Összes bevétel ,3% Költségek Mobil szolgáltatásokhoz kapcsolódó kifizetések (36 658) (40 498) (3 840) (10,5%) Vezetékes szolgáltatásokhoz kapcsolódó kifizetések (18 482) (21 411) (2 929) (15,8%) SI/IT bevételekhez kapcsolódó kifizetések (13 337) (17 948) (4 611) (34,6%) Energia bevételekhez kapcsolódó kifizetések (8 744) (26 108) (17 364) (198,6%) Ügynöki jutalék (4 864) (5 457) (593) (12,2%) Követelések értékvesztése (3 704) (3 616) 88 2,4% Közvetlen költségek (85 789) ( ) (29 249) (34,1%) Személyi jellegű ráfordítások (44 379) (46 284) (1 905) (4,3%) Értékcsökkenési leírás és amortizáció (51 440) (50 293) ,2% Egyéb működési költségek (62 668) (64 779) (2 111) (3,4%) Működési költségek összesen ( ) ( ) (32 118) (13,1%) Egyéb működési bevételek (564) (29,3%) Működési eredmény (11 276) (22,7%) Nettó pénzügyi eredmény (14 913) (14 294) 619 4,2% Adózás előtti eredmény (10 657) (30,6%) Nyereségadó (6 837) (7 425) (588) (8,6%) Adózott eredmény (11 245) (40,1%) Nemzetközi működéshez kapcsolódó átváltási különbözetek változása (16 345) n.m. Eladásra tartott pénzügyi eszközök értékelési különbözete 1 (14) (15) n.m. Egyéb átfogó eredmény (16 344) n.m. Átfogó eredmény ,7% A Társaság részvényeseire jutó eredmény (9 795) (41,3%) Nem irányító részesedésekre jutó eredmény (1 450) (33,6%) (11 245) (40,1%) A Társaság részvényeseire jutó átfogó eredmény ,8% Nem irányító részesedésekre jutó átfogó eredmény (528) n.m ,7% Egy részvényre jutó hozam és hígított hozam (forint) 22,73 13,34 (9,39) (41,3%) (1) Módosított összehasonlító adatok Az ez évi bevételek konzisztens bemutatása céljából néhány elem átsorolásra került a jobb összehasonlíthatóság érdekében első étől, minden mobil végződtetésű bejövő nemzetközi forgalmi bevétel mobil nagykereskedelmi bevételként jelenik meg, míg ezen bevételek vezetékes nagykereskedelmi bevételként kerültek közzétételre a bejövő forgalom Makedonski Telekomtól a T-Mobile Macedóniába történő tranzitja során. Az előző év időközi eredménykimutatásában közzétett bevétel megbontás módosításra került az ez évi bemutatással való összehasonlíthatóság céljából. Ezen módosítás eredményeképp a Macedón szegmens, valamint a Csoport pénzügyi, és mobil teljesítménymutatói összehasonlíthatóbbá válnak a piac többi szereplőjével. 8

9 2.4. Konszolidált Cash Flow Kimutatások MAGYAR TELEKOM Konszolidált Cash Flow Kimutatások változás változás (millió forintban) (nem auditált) (nem auditált) % Üzleti tevékenységből származó cash flow Adózott eredmény (11 245) (40,1%) Értékcsökkenési leírás és amortizáció (1 147) (2,2%) Nyereségadó ,6% Nettó pénzügyi eredmény (619) (4,2%) Forgóeszközök változása (10 298) (15 452) n.m. Céltartalékok változása (2 060) (3 490) (1 430) (69,4%) Kötelezettségek változása (forgótőke típusú) (17 789) (12 595) ,2% Fizetett nyereségadó (6 830) (7 320) (490) (7,2%) Kapott osztalék 16 0 (16) (100,0%) Fizetett kamat és egyéb pénzügyi díjak (17 079) (14 492) ,1% Kapott kamat (1 045) (56,5%) Üzleti tevékenységből származó egyéb cash flow (902) n.m. Üzleti tevékenységből származó nettó cash flow (22 091) (34,8%) Befektetési tevékenységből származó cash flow Beruházás tárgyi eszközökbe és immateriális javakba (40 181) (40 620) (439) (1,1%) Beruházásokkal kapcsolatos cash korrekciók (13 881) n.m. Leányvállalatok és egyéb befektetések beszerzése (2 173) (100) ,4% Felvásárolt leányvállalatok pénzeszközei (108) (100,0%) Egyéb pénzügyi eszközök eladása - nettó (1 826) (8,1%) Leány- és társult vállalat értékesítéséből származó bevétel 84 0 (84) (100,0%) Befektetett eszközök és immateriális javak értékesítéséből származó bevétel (99) (22,8%) Befektetési tevékenységre fordított nettó cash flow (33 017) (16 861) ,9% Pénzügyi tevékenységből származó cash flow Részvényeseknek és nem irányító részvénytulajdonosoknak fizetett osztalék (65 954) (65 174) 780 1,2% Hitelek és egyéb kölcsönök felvétele - nettó ,6% Pénzügyi tevékenységre fordított nettó cash flow (32 495) (24 806) ,7% Pénzeszközök árfolyamnyeresége /(-vesztesége) (506) n.m. Pénzeszközök változása (2 459) (93) ,2% Pénzeszközök az időszak elején ,3% Pénzeszközök az időszak végén ,1% Pénzeszközök változása (2 459) (93) ,2% 9

10 2.5. Tőkében bekövetkezett változások - Konszolidált kimutatás MAGYAR TELEKOM - Tőkében bekövetkezett változások Konszolidált kimutatás (nem auditált) db millió forintban Tőketartalékok Halmozott egyéb átfogó eredmény Törzsrészvények száma Jegyzett tõke Tõketartalék Részvényben kifizetett részvény alapú tranzakciók tartaléka Saját részvény Eredménytartalék Halmozott átváltási különbözet Értékesíthetõ pénzügyi eszközök átértékelési tartaléka adózás után Saját tõke Nem irányító részesedés Tõke Egyenleg december 31-én (307) (63) Osztalék (52 116) (52 116) (52 116) Nem irányító részvénytulajdonosoknak jóváhagyott osztalék 0 (13 951) (13 951) Részvényben kifizetett részvény alapú tranzakciók Átfogó eredmény (11 503) (528) Egyenleg június 30-án (307) (63) Leányvállalat értékesítése 0 (12) (12) Részvényben kifizetett részvény alapú tranzakciók Átfogó eredmény (19) Egyenleg december 31-én (307) (82) Osztalék (52 117) (52 117) (52 117) Nem irányító részvénytulajdonosoknak jóváhagyott osztalék 0 (13 312) (13 312) Részvényben kifizetett részvény alapú tranzakciók Átfogó eredmény (6) Egyenleg június 30-án (307) (88)

11 2.6. A Magyar Telekomról A Magyar Telekom Távközlési Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (a Társaság vagy a Magyar Telekom Nyrt.) leányvállalataival együtt alkotja a Magyar Telekom Csoportot (Magyar Telekom vagy Csoport). A Magyar Telekom Magyarország, Macedónia és Montenegró vezető távközlési szolgáltatója, míg Bulgáriában és Romániában alternatív távközlési szolgáltató. A szolgáltatásokat különféle, a működés helye szerint hatályos jogszabályok szabályozzák. A Társaságot december 31-én jegyezték be Magyarországon, és január 1-jén kezdte meg üzleti tevékenységét. A Társaság bejegyzett székhelye: 1013 Budapest, Krisztina körút 55., Magyarország. A Magyar Telekom Nyrt. részvényeit a Budapesti Értéktőzsdén jegyzik, a részvények kereskedelme a Budapesti Értéktőzsdén zajlik. A Magyar Telekom egyenként 5 törzsrészvényét megtestesítő amerikai letéti részvényekkel (ADS) november 12-ig, a részvények kivezetésének időpontjáig kereskedtek a New York-i tőzsdén. Az ADS-ek regisztrációját a Magyar Telekom 2012 februárjában szüntette meg az Egyesült Államokban. A Társaság ún. I. szinten továbbra is fenntartja az amerikai letéti jegy (ADR) programját. A Társaság közvetlen irányító tulajdonosa a MagyarCom GmbH (MagyarCom), amely a társaság részvényeinek 59,21%-át birtokolja, míg a Társaság tényleges irányító tulajdonosa a Deutsche Telekom AG (DT vagy DTAG) Az időközi pénzügyi jelentés készítésének alapja és könyvizsgálata Az IAS 34 irányelvével (Közbenső pénzügyi beszámoló) összhangban készült összefoglaló konszolidált időközi pénzügyi jelentés a december 31-ével végződött év pénzügyi beszámolójával együtt olvasandó, amely a Nemzetközi Számviteli Szabvány Testület ( IASB ) által kibocsátott és az Európai Unió által befogadott, Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok ( IFRS ) szerint készült. A konszolidált időközi pénzügyi tájékoztatás nem auditált jelentés. A Magyar Telekom december 31-én végződött évre vonatkozó, a törvény által meghatározott beszámolóit a Budapesti Értéktőzsdére és a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete részére nyújtotta be. Ezen beszámolók auditálva lettek és a könyvvizsgálói jelentés korlátozás nélküli Számviteli politika A Csoport által követett legfontosabb számviteli irányelvek és a számviteli politikában alkalmazott kritikus számviteli becslések megegyeznek a december 31-ével végződött év konszolidált éves pénzügyi beszámolójában alkalmazottakkal. 3. Vezetőségi jelentés 3.1. Működési és pénzügyi áttekintés - csoport Árfolyam információk Árfolyam % % HUF/EUR nyitó ,60 304,30 2,9% 311,13 291,29 (6,4%) HUF/EUR záró ,22 295,16 2,4% 288,22 295,16 2,4% HUF/EUR kumulált havi átlag ,30 298,80 1,9% 294,48 297,14 0,9% HUF/MKD nyitó... 4,81 4,94 2,7% 5,06 4,74 (6,3%) HUF/MKD záró... 4,68 4,79 2,4% 4,68 4,79 2,4% HUF/MKD kumulált havi átlag... 4,76 4,85 1,9% 4,79 4,82 0,6% 2013 második ében az árfolyamok nem hatottak jelentősen külföldi leányvállalataink bevétel és költség soraira, mivel az átváltás forintra kumulált havi átlagon történt Bevételek A Csoport összbevétele 7,3%-kal emelkedett a 2012 első félévi 292,1 milliárd forintról 313,5 milliárd Ft-ra 2013 első félévében. A féléves eredmények változásainak okai általában megegyeznek az alábbi második re vonatkozó magyarázatokkal. Amennyiben a változás oka eltér a két időszaki összehasonlításban, a féléves eredményváltozás külön kiemelésre és elemzésre kerül. A Csoport összbevétele 2013 második ében 156,9 milliárd forintot ért el a második i 145,5 milliárd forinttal szemben, 7,9%-os növekedést mutatva. A növekedést az alábbi tényezők okozták: 11

12 A mobil bevételek 3,9%-kal nőttek 2013 második ében az előző év azonos időszaki 76,0 milliárd forintról 78,9 milliárd forintra. A mobil készülékértékesítésből származó bevételek valamint az internet bevételek növekedése meghaladta a mobil hang alapú bevételek csökkenését. A mobil távközlési szolgáltatásokon belül a hang alapú bevételek adják a bevételek legnagyobb részét. A mobil hang alapú bevételek 4,6%-kal, 49,6 milliárd forintra estek vissza 2013 második ében a második i 52,0 milliárd forintról. A mobil hang alapú kiskereskedelmi bevételek 2,1%-kal csökkentek 2013 második ében, és 41,9 milliárd forintot értek el elsősorban annak köszönhetően, hogy Macedóniában a kimenő mobil hang alapú kiskereskedelmi bevételek csökkentek az ügyfélszám visszaesése és az erős verseny következtében lecsökkent kimenő percdíjak eredményeképp, melyet csak részben ellentételezett a fajlagos kimenő forgalom növekedése. Montenegróban a mobil hang alapú kiskereskedelmi bevételek csökkentek az egy előfizetőre jutó havi átlagos árbevétel (ARPU) visszaesése okán, habár a forgalom és az átlagos előfizetői szám növekedett es viszonylatban. Magyarországon a kimenő hang alapú bevételek nőttek, mivel a szerződéses átlagos ügyfélbázis növekedése meghaladta a fajlagos forgalom visszaesését, valamint a percdíjak kismértékű csökkenését. A kártyás előfizetői szegmens bevételei mind az alacsonyabb fajlagos forgalom, mind az ügyfélszám visszaesése következtében csökkentek. A hang alapú nagykereskedelmi bevétel 14,6%-kal csökkent, és 7,0 milliárd forintot ért el 2013 második ében, elsősorban a mobil végződtetési díjak mérséklődése miatt Magyarországon és Montenegróban. A nem hang alapú szolgáltatások bevétele 2013 második ében 16,4 milliárd forintra nőtt a második i 15,8 milliárd forintról, 3,8%-os növekedést mutatva. A magasabb nem hang alapú szolgáltatások bevétele elsősorban a megemelkedett mobil internet bevételeknek köszönhető Magyarországon és külföldi leányvállalatainknál egyaránt, mivel mind az előfizetők száma, mind a forgalom növekedett 2013 második ében. Magyarországon június 30-án a szélessávú mobil előfizetők száma at tett ki, ami az ügyfélbázis 33,6%-os bővülését jelenti. Piaci részesedésünk 45,6% volt Magyarországon a teljes előfizetői számot alapul véve a mobil szélessávú piacon. A mobil szolgáltatások készülékértékesítésből származó bevételei 2013 második ében jelentősen, 78,7%-kal emelkedtek 10,9 milliárd forintra a 2012 azonos időszaki 6,1 milliárd forintról, elsősorban a magyarországi tevékenységnek köszönhetően. A bevételek emelkedését a készülékek megnövekedett átlagára magyarázza, mely a magasabb árfekvésű okostelefonok értékesítési volumenének növekedésével áll összefüggésben. Macedóniában a megnövekedett készülékértékesítés valamint a magasabb átlagos készülékárak eredményezték a bevételek emelkedését, elsősorban az ügyfélmegtartás esetében, 2013 második ében. Montenegróban a készülékértékesítési bevételek növekedése a 2013 második ében megvalósult intenzívebb marketing kampányoknak köszönhető. Az egyéb mobil bevételek azonos szinten maradtak 2013 második ében az előző év azonos időszakához viszonyítva és 2,0 milliárd forintot értek el. A vezetékes bevételek 2013 második ében 53,5 milliárd forintot értek el a azonos időszaki 54,0 milliárd forintos bevétellel szemben, mely 0,9%-os visszaesést jelent. A kismértékű csökkenést a hang alapú-, valamint adat és internet bevételek visszaesése okozta, melyet nagymértékben ellentételeztek a magasabb készülékértékesítési, TV és egyéb bevételek. A hang alapú kiskereskedelmi bevételek 2013 második ében 10,5%-kal, 18,4 milliárd forintra csökkentek a második i 20,5 milliárd forinthoz képest, elsősorban a bevételt hozó vezetékes vonalak számának folyamatos csökkenése, valamint az átlag tarifaszint mérséklődése miatt. A hang alapú nagykereskedelmi bevétel 2013 második ében 10,8%-kal 3,4 milliárd forintra csökkent elsősorban az alacsonyabb átlagos díjszorzó, valamint a nemzetközi bejövő forgalom visszaesése következtében. Az internet bevételek a 2012 második i 13,1 milliárd forintról 12,8 milliárd forintra csökkentek 2013 második ében, így 2,0%- os visszaesést mutat. Magyarországon az ADSL csatlakozások számának 1,7%-os csökkenését ellentételezte ugyan a kábelnet és az optikai csatlakozások számának növekedése, azonban az erősödő verseny, valamint a Telekom dupla-, illetve tripla szolgáltatáscsomagokra történő váltás következtében kialakult alacsonyabb ARPU visszaesést eredményezett az internet bevételekben. Macedóniában az internet bevételek az ADSL hozzáférések számának 10,0%-os növekedése következtében nőttek. Montenegróban az internet bevételek változatlan szinten maradtak 2013 második ében az előző év azonos éhez viszonyítva. Az adatbevételek 5,0 milliárd forintot tettek ki 2013 második ében, a második i 5,8 milliárd forinttal szemben. A csökkenést mind a szélessávú, mind a keskenysávú adatbevételeknél elsősorban a bérelt vonalak csökkenése okozta, valamint keskenysávú adatforgalom visszaesése a T-Systemsnél 2013 második ében. A TV bevételek 9,2 milliárd forintot értek el 2013 második ében, szemben a második i 8,5 milliárd forinttal (8,8%-os növekedés). Ezt a növekedést elsősorban az IPTV bevételek emelkedése magyarázza, amely az IPTV előfizetői bázis bővülésének köszönhető Magyarországon és külföldi leányvállalatainknál egyaránt. Az IPTV előfizetőszám erős növekedését a nagysebességű internet-hozzáférést biztosító hálózatfejlesztésünk segítette, ami egyben az interaktív televíziózás növekvő népszerűségét is jelzi. A megnövekedett szatellit TV bevétel a 12

13 magasabb előfizetőszámnak köszönhető az előző év azonos éhez viszonyítva. A fent említett növekedéseket részben ellensúlyozta a kábel TV bevételek visszaesése, mivel egyre több előfizető tér át az IPTV szolgáltatásra Magyarországon. A vezetékes szolgáltatások készülékértékesítési bevételei 1,6 milliárd forintot tettek ki 2013 második ében, a második i 0,7 milliárd forinttal szemben. A jelentős növekedést elsősorban a TV készülékek magasabb értékesítési volumene okozta Magyarországon és Montenegróban. Magyarországon a tablet értékesítések szintén jelentősen emelkedtek 2013 második ében. Macedóniában a vezetékes szolgáltatások készülékértékesítési bevétele a digitális átállás nyomán a Macedón Nemzeti Televízió számára értékesített set top box készülékeknek köszönhetően nőtt meg. Az egyéb vezetékes bevételek jelentősen, 93,4%-kal nőttek, és 3,2 milliárd forintot tettek ki 2013 második ében 2012 azonos időszakához képest. A növekedést elsősorban a fizetési felszólításokból valamint a késedelmi díjakból származó magasabb bevételek eredményezték Magyarországon 2013 második ében. A rendszerintegrációs ( SI ) és informatikai ( IT ) szolgáltatásokból származó bevételek 22,2%-kal, a második i 12,4 milliárd forintról 15,2 milliárd forintra növekedtek 2013 azonos időszakára. A magasabb bevételek oka az infrastruktúra és alkalmazási bevételek növekedése számos jelentős projektnek köszönhetően 2013 második ében. Az energiaszolgáltatásból származó bevételek jelentősen növekedtek, és elérték a 9,3 milliárd forintot 2013 második ében a azonos időszaki 3,1 milliárd forinthoz viszonyítva. A nagymértékű emelkedést a Magyar Telekom által nyújtott kiskereskedelmi energiaszolgáltatás iránti növekvő igény eredményezi, mely 2010-ben került bevezetésre. Az áramszolgáltatási helyek száma elérte a et, míg a gázszolgáltatás esetében az ügyfelek száma ra emelkedett június 30-ig Működési költségek A működési költségek 13,1%-kal emelkedtek a 2012 első félévi 244,3 milliárd forintról 276,4 milliárd Ft-ra 2013 második félévére. A változások okai általában megegyeznek az alábbi második re vonatkozó magyarázatokkal. Amennyiben a változás oka eltér a két időszaki összehasonlításban, az külön kiemelésre és elemzésre kerül. A működési költségek az előző év azonos éhez viszonyítva 8,2%-kal emelkedtek. A mobil szolgáltatásokhoz kapcsolódó kifizetések 12,2%-kal emelkedtek, és 21,3 milliárd forintot értek el 2013 második ében 2012 második éhez viszonyítva. Az eladott áruk beszerzési értékének növekedését, melyet a magasabb arányú okostelefon és a táblagép értékesítés eredményezett, részben ellentételezte a mobil hangbevételekhez kapcsolódó kifizetések csökkenése. A vezetékes szolgáltatásokhoz kapcsolódó kifizetések 11,4%-kal, 10,5 milliárd forintra emelkedtek 2013 második ére a 2012 második i 9,4 milliárd forintról. A növekedést elsősorban a magasabb TV kifizetések okozták Magyarországon és Macedóniában a növekvő ügyfélszám eredményeképp es összehasonlításban. Továbbá, a készletértékesítési költségek is nagymértékben emelkedtek a jelentősen megnövekedő táblagép-, notebook- és TV-készülék értékesítés okán. Az RI/IT bevételekhez kapcsolódó kifizetések - összhangban az RI/IT bevételek emelkedésével nőttek, és 2013 második ében 9,4 milliárd forintot értek el szemben a második i 7,2 milliárd forinttal, számos jelentős infrastruktúra és alkalmazási projektnek köszönhetően. Az energiaszolgáltatásokhoz kapcsolódó kifizetések az ügyfélbázis bővülésével összhangban emelkedtek Magyarországon (a második i 3,1 milliárd forintról 2013 második ében 9,6 milliárd forintra). Az ügynöki jutalékok 17,8%-kal emelkedtek 2012 második éről 2013 második ére, a Telekom termékek magasabb jutalékának, valamint a nem exkluzív üzletekben történt magasabb értékesítésnek köszönhetően. A személyi jellegű ráfordítások 2013 második ében 23,7 milliárd forintot tettek ki, a második i 23,2 milliárd forinttal szemben. A 2,3%-os növekedést elsősorban az intenzívebb munkaterhelés miatt fel nem használt szabadságok, valamint a magasabb bónusz költségek okozták Magyarországon és Macedóniában. A 4%-os átlagos béremelés Magyarországon szintén hozzájárult a növekedéshez, melyet nagymértékben ellensúlyozott a 3,4%-al alacsonyabb létszámállomány, valamint az alacsonyabb végkielégítéssel kapcsolatos költségek es összehasonlításban. Az értékcsökkenési leírás kis mértékben, a 2012 második i 26,1 milliárd forintról 25,5 milliárd forintra csökkent 2013 második ében. Macedóniában és Montenegróban az értékcsökkenési leírás elsősorban a RAN modernizációs projekt okán csökkent, ahol az érintett berendezések hasznos élettartamának 2011 év végi lerövidítése magasabb értékcsökkenést eredményezett 2012 második ében. 13

14 A telekommunikációs, bolti kiskereskedelmi és energia árbevételre vonatkozó különadókról ( válságadóról ) szóló törvényt egy meghatározott, 2010-től 2012-ig terjedő időszakra vetették ki, tehát a Magyar Telekom már nincs kitéve ennek az adófizetési kötelezettségnek 2013-ban. Mindazonáltal, július 1-jei hatállyal a vezetékes és mobil hang-, illetve a mobil SMS/MMS szolgáltatásokra vonatkozó adó került bevezetésre Magyarországon távközlési adó néven. Az adó mértéke vezetékes és mobil telefonhasználat esetén 2 Ft/perc, illetve 2 Ft/SMS/MMS. Magánszemély előfizetéséhez kapcsolódó hívószám esetében 2013 első félévében az adó maximuma 700 Ft/hó, nem magánszemély előfizetéséhez kapcsolódó hívószám esetében pedig 2500 Ft/hó. Emellett, november 20-án az Országgyűlés elfogadta a határozatlan időre szóló, közművezetékek adójáról szóló törvényt január 1-jei hatállyal. Az adókötelezettség és a teljes éves várható költség 2013 első ében került könyvelésre az adóköteles infrastruktúra január 1-jei állapota alapján. Az adót két egyenlő részletben, márciusban és szeptemberben fizeti be a Társaság. A távközlési adó és a közműadó az egyéb működési költségek között került elszámolásra. Az egyéb működési költségek 2013 második ében 8,3%-kal csökkentek, a 2012 második i 31,0 milliárd forintról 28,4 milliárd forintra 2013 második ében. A csökkenés elsősorban a válságadó kötelezettség megszűnésének (6,1 milliárd forint 2012 második ében), valamint az alacsonyabb tanácsadói díjaknak köszönhető. A tanácsadói díjak csökkenése a 2012 második i belső szervezeti átalakítási projektnek, valamint a jogi tanácsadói díjakkal kapcsolatos magasabb költéseknek tudható be. Ezen csökkenéseket részben ellentételezte a távközlési adó összege 2013 második ében. Éves összehasonlításban, az egyéb működési költségek a 2012 első félévi 62,7 milliárd forintról 64,8 milliárd forintra emelkedtek 2013 első félévében. A növekedés a távközlési adókötelezettségnek (2012 júliusban bevezetve), valamint a közműadónak tudható be. A válságadó kötelezettség megszűnése nem tudta ellentételezni ezen nagymértékű növekedéseket Egyéb működési bevételek Az egyéb működési bevételek nem számottevően, 0,6 milliárd forinttal csökkentek, 1,1 milliárd forintról 0,5 milliárd forintra Működési eredmény A működési eredmény a 2012 első félévi 49,8 milliárd forintról 38,5 milliárd forintra csökkent 2013 első félévében, míg es összehasonlításban a működési eredmény kis mértékben emelkedett, a 2012 második i 23,5 milliárd forintról 24,2 milliárd forintra 2013 második ére, a fent leírt okok eredményeként Nettó pénzügyi eredmény A nettó pénzügyi eredmény 10,4%-kal javult, a 2012 második i 7,3 milliárd forintról 6,5 milliárd forintra 2013 második ében. A javuló eredmény oka elsősorban az árfolyamveszteséget és a származékos ügyletek átértékelését együtt figyelembe véve kialakult alacsonyabb nettó veszteség, mivel a forint 3%-al erősödött az euróval szemben 2013 második ében, a 2012 második i 2,5%-os erősödéssel szemben. A fizetett kamatok az alacsonyabb átlagos kamatlábak okán csökkentek es összehasonlításban a magasabb nettó adósság ellenére. Ezen javulásokat részben ellentételezte a kapott kamatok csökkenése, mivel a bankbetétek összege, valamint az átlagos kamatlábak alacsonyabbak voltak 2013 második ében, mint az előző év azonos ében Nyereségadó A nyereségadó költsége a 2012 második i 3,1 milliárd forintról 3,9 milliárd forintra emelkedett 2013 második ében. A magasabb adó költség elsősorban a macedón befektetésünkkel kapcsolatos halasztott adó kötelezettségnek tudható be, miután macedón holding cégünk, a Stonebridge végelszámolása várhatóan megszűnik a jelenleg hatályban lévő, végelszámolásokat érintő kedvezőtlen adóhatások következtében. A növekedés a 9,3%-kal magasabb adózás előtti eredménynek is betudható 2013 második ében. Éves összehasonlításban, - a Stonebridge-dzsel kapcsolatos halasztott adó hatást figyelmen kívül hagyva-, a jelentősen alacsonyabb adózás előtti eredmény 2013 első félévében nem eredményezett számottevő csökkenést a nyereségadóban, miután a helyi iparűzési adó (melynek alapja a törvény szerinti bruttó haszon) azonos szinten maradt, és a nyereségadó nagy hányadát képezi, amikor az adózás előtti eredmény alacsony Nem irányító részesedésekre jutó eredmény A nem irányító részesedésekre jutó eredmény 2013 második ében 31,9%-kal csökkent 2012 azonos időszakához viszonyítva. A visszaesés elsősorban a macedón leányvállalatok gyengébb teljesítményének következménye, mely a 34,8%-kal alacsonyabb működési eredményüknek tudható be macedón dénárban kifejezve. A működési eredmény Montenegróban 24,7%-kal nőtt euróban kifejezve es összehasonlításban Cash flow Az üzleti tevékenységből származó nettó cash flow 41,5 milliárd forint volt 2013 első félévében, szemben a 2012 első félévi 63,6 milliárd forinttal. Habár 2012 januárjában a SEC és a DOJ megállapodás kapcsán 22,1 milliárd forint került kifizetésre, többek között a 12,4 milliárd forinttal alacsonyabb EBITDA alacsonyabb működési cash flowt eredményezett 2013 első félévében. E változások egyike a 2013 első félévében nagyobb 14

15 mértékű okostelefon, TV készülék és táblagép részletfizetésre történő értékesítése, melynek kapcsán jelentősen megnőtt a vevői kinnlevőségek állománya, míg ez 2012 első félévében csökkent. Továbbá 2013 első félévében a válság-, távközlési és közműadó kötelezettségek változása kevésbé pozitív cash flow hatást eredményezett, mely szintén hozzájárult az üzleti tevékenységből származó nettó cash-flow csökkenéséhez. Emellett, a 2013 első félévében magasabb összegű személyi jellegű költségek és ezek kifizetésének eltérő ütemezése is alacsonyabb üzleti tevékenységből származó nettó cash flowt eredményezett. A befektetési tevékenységre fordított nettó cash flow 16,9 milliárd forintot ért el 2013 első félévében, az előző év azonos időszaki 33,0 milliárd forinttal szemben. Az alacsonyabb nettó befektetési tevékenységgel kapcsolatos kifizetés elsősorban a Magyarországon 2012 első ében a 900MHz-es frekvenciasáv kapcsán fizetett 10,9 milliárd forint licenszdíj eredménye. Emellett, a beruházási szállítók felé történő kifizetések csökkentek 2013 első félévében 2012 azonos időszakához képest. A Montenegróban 2013 első félévében lekötött készpénz jelentős nettó pénzkiáramlást eredményezett a befektetési tevékenységből származó cash-flow-ban, melyet részben ellensúlyozott a Macedóniában a 2013-as osztalékfizetés finanszírozása végett megszüntetett bankbetétekből befolyó készpénz. A szabad cash flow - amely az üzleti tevékenységből származó cash flow és az egyéb pénzügyi eszközök beszerzésével vagy eladásával korrigált, befektetési tevékenységből származó cash flow összegeként határozható meg - a első félévi 8,0 milliárd forintról 2013 első félévére 3,8 milliárd forintra csökkent a fent említett okok miatt. A pénzügyi tevékenységre fordított nettó cash flow a első félévi 32,5 milliárd forintról 2013 első félévében 24,8 milliárd forintra változott, melynek fő oka, hogy 2013 első félévében magasabb összegű nettó hitelállomány került felvételre a 2013 első félévében megtermelt alacsonyabb szabad (üzleti tevékenységből és befektetési tevékenységből származó) cash flow miatt Működési statisztikák, mutatók A pénzügyi és működési statisztikák az alábbi weboldalon érhetőek el: Szegmens információk A szegmensek bemutatása A Csoport működési szegmensei a Telekom Magyarország, T-Systems Magyarország, Macedónia és Montenegró. A Telekom Magyarország szegmens Magyarország területén nyújt mobil- és vezetékes távközlési, televíziós, valamint energia kiskereskedelmi szolgáltatást főleg Telekom márkanév alatt, több millió lakossági valamint kis- és középvállalati ügyfélnek. A Telekom márkanevet a jövőben minden, a lakosságnak és a kis- és középvállalatoknak kínált szolgáltatására kiterjeszti a Társaság. A Telekom Magyarország szegmens felelős a nagykereskedelmi mobil- és vezetékes szolgáltatásokért is Magyarország területén, valamint stratégiai, az üzletágakat érintő menedzsment- és támogató funkciót lát el, beleértve a beszerzési, pénzügyi, ingatlan-, számviteli, adó-, jogi, belső ellenőrzési és hasonló megosztott szolgáltatásokat és a Csoport egyéb központi funkcióit. Ezenkívül ez a szegmens felel még a Bulgáriában és Romániában helyi vállalatoknak és távközlési szolgáltatóknak nyújtott nagykereskedelmi szolgáltatásokért. A T-Systems főleg T-Systems márkanév alatt kiemelt üzleti ügyfeleknek (nagyvállalati és állami szektor ügyfelek) nyújt mobil- és vezetékes távközlési, infokommunikációs és rendszer-integrációs szolgáltatásokat. A Csoport szintén jelen van a mobil- és vezetékes távközlési szolgáltatások teljes skálájával Macedóniában és Montenegróban, mely két további működési szegmense a Csoportnak. 15

16 Az Ügyvezető Bizottságnak rendszeresen szolgáltatott információk A következő táblázatok azokat a bemutatandó szegmensekre vonatkozó információkat tartalmazzák (a Csoport-számokkal egyeztetve), melyek a Társaság Ügyvezető Bizottsága számára rendszeresen rendelkezésre állnak. Ezen információk között számos olyan eredménymutató szerepel, melyeket a teljesítményértékelésnél és az erőforrások allokációjánál vesznek figyelembe. Ezen tételek jellege és nagysága évről évre változik. A vezetőség úgy gondolja, hogy a jelen pénzügyi kimutatásokban alkalmazott értékelési elvekkel és számokkal leginkább összhangban álló szegmensmutató az EBITDA. Millió forintban Telekom Magyarország összbevétele Ebből Telekom Magyarország bevételei a többi szegmenstől (7 142) (6 873) (14 346) (14 255) Telekom Magyarország bevételei külső ügyfelektől T-Systems Magyarország összbevétele Ebből T-Systems Magyarország bevételei a többi szegmenstől (2 712) (3 687) (5 392) (6 610) T-Systems Magyarország bevételei külső ügyfelektől Macedónia összbevétele Ebből Macedónia bevételei a többi szegmenstől (13) (7) (37) (13) Macedónia bevételei külső ügyfelektől Montenegró összbevétele Ebből Montenegró bevételei a többi szegmenstől (7) (5) (12) (12) Montenegró bevételei külső ügyfelektől Szegmensek konszolidált összbevétele Értékelési különbségek a szegmensek és a Csoport bevétele között A Csoport összbevétele Szegmens eredmények (EBITDA) Telekom Magyarország T-Systems Magyarország Macedónia Montenegró Szegmensek EBITDA-ja összesen Értékelési különbségek a szegmensek és a Csoport EBITDA-ja között 104 (500) 211 (468) A Csoport EBITDA-ja összesen Értékcsökkenés és amortizáció a Csoportban (26 128) (25 514) (51 440) (50 293) A Csoport működési eredménye összesen A következő négy fejezetben bemutatott féléves szegmenseredmények változásainak okai általában megegyeznek a második re vonatkozó magyarázatokkal. Amennyiben a változás oka eltér a két időszaki összehasonlításban, a féléves szegmenseredmény változásának elemzése külön kiemelésre kerül. 16

17 3.2.2 Telekom Magyarország Millió Ft-ban Abszolút változás Abszolút változás Hang alapú bevételek (2 020) (5,0%) (3 219) (4,2%) Nem hang alapú bevételek ,6% ,4% Egyéb mobil bevételek ,6% ,7% Mobil bevételek összesen ,4% ,7% Hang alapú bevételek (2 260) (14,3%) (3 160) (10,0%) Internet bevételek (357) (3,5%) (502) (2,4%) TV bevételek ,1% ,6% Egyéb vezetékes bevételek ,8% ,7% Vezetékes bevételek összesen ,4% ,5% RI/IT bevételek (334) (50,2%) (362) (35,9%) Energiaszolgáltatásból származó bevételek ,8% ,9% Bevételek összesen ,5% ,0% Válságadó... (5 243) ,0% (10 429) ,0% Távközlési adó... 0 (4 495) (4 495) n.a. 0 (9 142) (9 142) n.a. Közműadó (nettó) n.a. 0 (6 812) (6 812) n.a. Egyéb működési költségek (nettó)... (64 268) (73 271) (9 003) (14,0%) ( ) ( ) (23 231) (18,2%) EBITDA ,6% (5 876) (8,5%) GSM licensz n.a (10 923) (100,0%) STB pénzügyi lízing konstrukció miatti capex n.a n.a. Egyéb tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése ,7% ,5% Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése összesen ,1% ,9% A Telekom Magyarország szegmens összbevétele növekedett 2013 második ében az előző év azonos éhez viszonyítva, az energiaszolgáltatásból származó bevételek jelentős növekedésének, valamint a magasabb mobil és vezetékes készülékértékesítési, illetve TV bevételeknek köszönhetően. Ezen növekedéseket mérsékelték a mobil és vezetékes hang alapú bevételek csökkenése. Az EBITDA a Telekom Magyarország szegmens esetében 2012 második éről 2013 második ére 7,6%-kal nőtt, annak köszönhetően, hogy a bevételnövekedés meghaladta a költségek növekedését. A tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzésére fordított összeg 9,2 milliárd forinttal nőtt elsősorban az IPTV set top box bérleti szerződések meghosszabbításából fakadó pénzügyi lízingként történő könyvelésének következtében, valamint a magyarországi CRM és Számlázási rendszer projektnek köszönhetően. 17

18 Mobil szolgáltatások Mobil penetráció (1) ,9% 116,1% n.a. 115,9% 116,1% n.a. Mobil SIM piaci részesedés (2)... 45,8% 46,4% n.a. 45,8% 46,4% n.a. Előfizetők száma ,4% ,4% Szerződéses ügyfelek hányada az összes előfizetőn belül... 46,5% 48,0% n.a. 46,5% 48,0% n.a. Egy előfizetőre jutó havi forgalom percben ,2% ,0% Egy előfizetőre jutó havi árbevétel (Ft) (1,1%) (2,0%) Egy szerződéses előfizetőre jutó havi árbevétel (2,6%) (3,5%) Egy kártyás előfizetőre jutó havi árbevétel (1,2%) (3,4%) Teljes lemorzsolódás... 17,0% 18,1% n.a. 17,0% 18,0% n.a. Szerződéses előfizetők lemorzsolódása... 13,4% 12,8% n.a. 14,4% 14,4% n.a. Kártyás előfizetők lemorzsolódása... 20,2% 22,9% n.a. 19,3% 21,4% n.a. Nem hang alapú szolgáltatások aránya az egy előfizetőre jutó havi árbevételben... 23,3% 25,0% n.a. 23,3% 25,0% n.a. Egy új előfizetőre jutó átlagos ügyfélmegszerzési költség (Ft) (10,6%) (3,8%) Egy előfizetőre jutó átlagos ügyfélmegtartási költség (Ft) (26,0%) (14,3%) Mobil szélessávú előfizetések száma ,9% ,9% Mobil szélessávú piaci részesedés az összes előfizetés alapján (2)... 47,9% 45,6% n.a. 47,9% 45,6% n.a. Lakosságra vetített beltéri 3G lefedettség (2)... 70,1% 82,1% n.a. 70,1% 82,1% n.a. (1) Mobil penetráció Magyarországon, mindhárom szolgáltató ügyfeleit figyelembe véve. (2) NMHH riport alapján a Magyar Telekom Nyrt. által előállított értékek. A mobil bevételek 8,4%-kal növekedtek 2013 második ében 2012 azonos éhez viszonyítva, a magasabb átlagos készülékárak nyomán megnövekedett készülékértékesítésből származó bevételeknek, valamint a mobil internet térhódítása révén magasabb nem hang alapú bevételeknek köszönhetően. A kötbérből származó magasabb bevételek eredményeképp megnövekedett egyéb mobil bevételek szintén hozzájárultak a mobil bevételek emelkedéséhez. 18

19 Vezetékes szolgáltatások Hangszolgáltatások Összes hangátviteli előfizető (3,1%) (3,1%) Összes kimenő forgalom (ezer percben) (2,5%) (1,3%) Egy előfizetőre jutó havi átlagos percforgalom (kimenő) (1) ,9% ,8% Egy előfizetőre jutó havi átlagos árbevétel (Ft) (1) (2,7%) (3,7%) (1) PSTN, VoIP és VoCable előfizetések. A vezetékes hang alapú kiskereskedelmi bevételek 9,4%-kal csökkentek 2012 második éről 2013 második ére, melyet az alacsonyabb átlagos vezetékes vonalszám következtében az előfizetési díjakból származó lecsökkent bevételek okoztak. A csökkenéshez hozzájárult a kimenő forgalmi bevételek mérséklődése is, amely a kedvezőtlen gazdasági környezet, valamint a VoIP és VoCable szolgáltatókkal folytatott verseny következtében lecsökkent vezetékes vonalszám és az árkedvezmények hatását tükrözi. A növekvő népszerűségű átalánydíjas csomagok (pl. Hoppá) szintén alacsonyabb egy előfizetőre jutó havi átlagos árbevételt eredményeztek. A Magyar Telekom Nyrt. számos kedvezményt nyújt azon ügyfelei részére, akik valamely átalánydíjas vagy opcionális díjcsomagját választották. Nagyon sikeresnek bizonyult a Hoppá tarifacsomagunk, melyre június végéig több mint ügyfél fizetett elő. Ezen előfizetők nagy része kétéves hűségnyilatkozatot írt alá, így ez az ajánlat a magyarországi vezetékes lemorzsolódás ellen tett erőfeszítések hatékony eszközének bizonyul. Integrált vezetékes és mobil ajánlatunkra, a Paletta tarifacsomagra történt előfizetések meghaladták az t június 30-án. Internet szolgáltatások Kiskereskedelmi szélessávú piaci részesedés (1)... 36,8% 37,2% n.a. 36,8% 37,2% n.a. Kiskereskedelmi DSL előfizetők száma ,7% ,7% Kábel szélessávú előfizetők száma ,8% ,8% Optikai szélessávú csatlakozások száma ,5% ,5% Összes kiskereskedelmi szélessávú előfizető ,0% ,0% Egy szélessávú előfizetőre jutó havi árbevétel (Ft) (7,6%) (5,9%) Nagykereskedelmi DSL csatlakozások száma (19,3%) (19,3%) (1) NMHH riport alapján a Magyar Telekom Nyrt. által előállított értékek. Az internet bevételek csökkentek, és 2013 második ében 9,9 milliárd forintot tettek ki. A csökkenést elsősorban a nagykereskedelmi csatlakozások számának visszaesése eredményezte a második ek összehasonlításában. A kábelnet ügyfélszám és az optikai csatlakozások száma emelkedett ugyan, de a kiskereskedelmi szélessávú ügyfélbázis növekedésének pozitív hatása nem tudta kompenzálni az alacsonyabb nagykereskedelmi csatlakozások számát, valamint az egy előfizetőre jutó havi árbevétel csökkenését, melyet az éles verseny hatására lecsökkent árak okoztak. A dupla- és tripla szolgáltatáscsomagokra történő áttérések is negatív hatást gyakoroltak az egy előfizetőre jutó havi átlagos árbevétel szintjére. TV szolgáltatások TV piaci részesedés (1)... 25,4% 25,7% n.a. 25,4% 25,7% n.a. IPTV előfizetők száma ,2% ,2% Szatellit TV előfizetők száma ,9% ,9% Kábel TV előfizetők száma (22,7%) (22,7%) Összes TV előfizető ,0% ,0% Egy TV előfizetőre jutó havi árbevétel (Ft) ,1% ,8% (1) NMHH riport alapján a Magyar Telekom Nyrt. által előállított értékek. Az IPTV és a szatellit TV bevételek emelkedtek 2013 második ében 2012 második éhez viszonyítva. Ezen növekedést részben ellentételezte a kábel TV bevételek csökkenése, melynek oka az ügyfélszám jelentős visszaesése a kábel TV-ről az IPTV technológiára történő áttérés miatt. 19

20 Energiaszolgáltatások Áramszolgáltatási helyek száma ,9% ,9% Földgázszolgáltatási helyek száma ,4% ,4% A Telekom Magyarország szegmensnek gyors ütemben növekvő bevétele származik a 2010 ben bevezetett kiskereskedelmi energia üzletből. Az energiaszolgáltatásból származó bevételek 6,2 milliárd forinttal emelkedtek 2012 második éről 2013 második ére, melynek oka az ügyfélszám (szolgáltatási helyek száma) jelentős mértékű növekedése T-Systems Magyarország Millió Ft-ban Abszolút változás Abszolút változás Hang alapú bevételek (253) (6,5%) (646) (8,3%) Nem hang alapú bevételek (20) (0,9%) (75) (1,6%) Egyéb mobil bevételek (915) (52,4%) (1 876) (52,7%) Mobil bevételek összesen (1 188) (14,9%) (2 597) (16,3%) Hang alapú bevételek (92) (4,1%) (331) (7,2%) Internet bevételek (21) (3,5%) (63) (5,0%) Adat bevételek (535) (18,8%) (1 134) (19,4%) Egyéb vezetékes bevételek ,3% ,3% Vezetékes bevételek összesen (336) (5,7%) (1 253) (9,9%) RI/IT bevételek ,3% ,0% Bevételek összesen ,5% ,7% Válságadó... (893) ,0% (1 792) ,0% Távközlési adó... 0 (847) (847) n.a. 0 (1 729) (1 729) n.a. Közműadó (nettó) n.a. 0 (509) (509) n.a. Egyéb működési költségek (nettó)... (22 435) (25 074) (2 639) (11,8%) (44 421) (48 302) (3 881) (8,7%) EBITDA (240) (5,6%) (1 724) (18,7%) Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése (439) (39,9%) (866) (47,1%) A T-Systems Magyarország összbevétele nőtt 2013 második ében 2012 azonos időszakához képest, mivel a magasabb RI/IT bevételek több mint ellentételezték az alacsonyabb mobil és vezetékes bevételeket. Az EBITDA 5,6%-kal csökkent, leginkább a magas árrésű vezetékes és mobil bevételek csökkenése révén, melyet az alacsony árrésű RI/IT bevételek növekedése nem tudott teljes mértékben ellensúlyozni. Az egyéb mobil bevételek jelentős csökkenése elsősorban a Pro-M 2012 harmadik ében történt eladása következtében kiesett Pro-M bevételeknek tudható be. A tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzésére fordított összeg csökkent es összehasonlításban, mivel visszaesett a magasabb beruházást igénylő új outsourcing projektek száma 2013 második ében. 20