TERMÉKLEÍRÁS ÉS BEFEKTETÉSI STRATÉGIA BEFEKTETÉSI CÉLOK Ez egy 4 éves, magyar forintban (HUF) denominált indexkövetı befektetési alaphoz kötött kifizetéső átváltható kötvény (a továbbiakban Kötvény), amit a Citigroup Funding Inc (a továbbiakban Kibocsátó) bocsát ki. A Kötvény lehetıséget kínál a befektetıknek arra, hogy az ishares MSCI Emerging Market Index (Mögöttes Index) teljesítményétıl függı, lejáratkor esedékes kamatot, vagy átváltás esetén éves 8-10% 1 fix kamatot kapjanak. Az átváltásról a Citigroup Global Markets Limited (Kalkulációs Megbízott) dönthet az Átváltási napokon. Ha a Kötvényt a lejáratig megtartják, a Kibocsátó kötelezettsége a tıke 100%-ának visszafizetése. A befektetett tıke ugyanakkor a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatának van kitéve. A Citigroup Inc, mint Garanciavállaló garantálja a Kötvény alapján esedékessé váló minden összeg kifizetését. Ez azt jelenti, hogy abban az esetben ha a Kibocsátó, vagy a Garanciavállaló fizetésképtelenné válik a Kötvény lejárata elıtt, a kötvényesek esetleg nem kapják vissza a befektetett pénzüket, vagy annak kamatát. (További információ a Fıbb kockázatok között a Hitelkockázatnál). A tıkevédelem nem érvényes a Prospektusban és a Végleges Feltételekben leírt lejárat elıtti kifizetési eseteire sem (lásd a továbbiakban) és azon esetekben sem amikor a Kötvényt a lejárat elıtt eladják. Ez a termékleírás a kibocsátó 2009. augusztus 19-én kelt 30 milliárd USA dollár értékő Középtávú kötvény és certifikát kibocsátási programjával, annak kiegészítéseivel különös tekintettel az árupiacokhoz kötött Kötvények speciális feltételeit taglaló 3. mellékletre és a további kiegészítésekkel együtt olvasandó és alkotja a Prospektust. A Prospektus elérhetı a Forgalmazó fiókjaiban valamint ezen a weboldalon: http://www.citibank.hu/hungary/consumer/termekek/befektetesek/tokeragantalt/ajanlatok.htm A Kibocsátó elsı helyi adósságának jelenlegi minısítései: Moody s; A3 / P-1, stabil kilátással, S&P; A / A-1, negatív kilátással, és Fitch; A+ / F1+, stabil kilátással, a Citigroup Inc. garanciája alapján. A hitelminısítés és kilátásai változhatnak a Kötvény futamideje alatt (További információ a Fıbb kockázatok között a Hitelkockázatnál). Abban az esetben, ha nem váltják át fix Kamatot fizetı papírrá lejárat elıtt, a Kötvény lehetıséget kínál arra, hogy a mögöttes index Kezdı szint rögzítésének napja és Végsı értékelés napja között mérhetı potenciális emelkedésébıl (Indextıl függı kifizetés) részesedjen a befektetı. Az ishares MSCI Emerging Markets Index Fund (Bloomberg: EEM US) egy Egyesült Államokban bejegyzett tızsdén kereskedett befektetési alap. Az alap az MSCI Emerging Maket Indexben szereplı nyilvános forgalomban lévı papírok árait és hozamait törekszik követni, figyelmen kívül hagyva a díjakat és egyéb költségeket. További információk a 4. oldalon találhatók A Kötvény futamideje során a Kezdı szint rögzítésének évfordulóira esı három napon, az úgynevezett Átváltási döntések napjain, a Kalkulációs megbízott jogosult a kifizetési struktúrát fix éves 8%-10% 1 kamatot fizetı struktúrára váltani (Átváltás). Ha a Kalkulációs megbízott a kamatfizetésre váltás mellett dönt, a kötvényesek az adott évben az éves Kamat annyi szorosát kapják, ahány év a futamidıbıl eltelt, továbbá az éves 8%-10% 1 Kamatot a hátralévı évekre is. A harmadik Átváltási döntés napja után nincs lehetıség Átváltásra. Lejáratkor a befektetık a következı lehetséges kimentelek egyikét érhetik el: Ha átváltásra kerül sor, a Kötvény után lejáratkor a tıke és az utolsó fix Kamat összeg kerül kifizetésre és nincs részesedés az index teljesítményébıl, VAGY Ha nem kerül sor átváltásra egyik Átváltási döntési napon sem, a befektetık megkapják a tıke összegét, ÉS MÉG az index Kezdı szint megállapításának napja és Végsı értékelés napja között mért emelkedését. Abban az esetben, ha a mögöttes index teljesítménye negatív, vagy nulla, a befektetık csak a tıke összegét kapják lejáratkor, egyéb kifizetés nincsen a Kötvény futamideje alatt. A potenciális kifizetés további részletei megtalálhatóak a továbbiakban a Tájékoztató Jellegő Kondíciók és a Hipotetikus példák kezdető részekben. A befektetı célja: A Kibocsátónak és közvetve a Garanciavállalónak való kitettség. Tıkevédelem, amit a kibocsátó nyújt, és a Garanciavállaló Citigroup Inc. garantál abban az esetben, ha a Kötvényt lejáratig megtartják * A jelenlegi hasonló futamidejő, fix kamatozású HUF betéteknél magasabb potenciális megtérülés elérése a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázata mellett. Indirekt kitettség a feltörekvı részvénypiacoknak a mögöttes indexen keresztül. Potenciális fix legfeljebb éves 8-10% kamat a Kötvény futamideje alatt az átváltás függvényében. A befektetı elfogadja: 4 évig megtartja a befektetést. Elıfordulhat, hogy csak a tıke összegét kapja vissza, ha az átváltásra nem kerül sor és az Index a Végsı Értékelés napján alacsonyabb a Kezdı szintjénél, vagy egyenlı azzal. Elıfordulhat, hogy a befektetés megtérülése alacsonyabb a mögöttes index teljesítményénél, ha átváltásra kerül sor. Éves 8-10% 1 fix kamat lehetıségét abban az esetben, ha átváltásra kerül sor. Ilyenkor nincs részesedés a mögöttes index teljesítményébıl, vagyis az átváltás 32-40%-ban maximálja a 4 éves futamidıre esı kifizetést. A fix kamatfizetésre való átváltás a Kalkulációs megbízott kizárólagos döntésén múlik, attól függıen, hogy mik a várakozásai a mögöttes index és a gazdasági körülmények alakulását illetıen. Lemond a hasonló futamidejő fix kamatozású HUF betét kamatáról. Elıfordulhat, hogy a tıke, a Kamat, vagy a potenciális kamat egy része, vagy egésze elvész, amennyiben a Kötvényt a futamidı vége elıtt eladja. A Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatát. A mérsékelt likviditást, mivel a Kötvény kialakításának lényege, hogy lejáratig megtartják. A középtávú kötvényekbe történı befektetés kockázatait (lásd. Fıbb Kockázati Tényezık) Elıfordulhat, hogy a Kötvény a futamidı alatt nem fizet kamatot. Elıfordulhat, hogy a tıke, vagy a Kamat egy része elvész, amennyiben a Kötvényt a Kibocsátó a futamidı vége elıtt visszafizeti, azon esetekben, ha Lejárat elıtti visszafizetési esemény elı a Prospektus 1. mellékletében és a Végleges feltételekben leírtak szerint. Minden leendı kötvényvásárlónak meg kell bizonyosodnia arról, hogy a Kötvény összetettségét és a benne foglalt kockázatokat megértette. A leendı vásárlóknak ki kell kérniük saját jogi, adózási, könyvelési és más szakmai tanácsadójuk segítségét, hogy megállapítsák, a Kötvény megfelel-e a saját befektetési céljainak. *A tıkevédett strukturált termékeket úgy alakítják ki, hogy a hozam egy piaci változó teljesítményétıl függ, miközben a befektetett tıke védett. (A tıkevédelem a kibocsátó és a garanciavállaló hitelkockázatának van kitéve, további információ a Fıbb kockázatok között a Hitelkockázatnál). A jelen Kötvénynél a Kamat az ishares MSCI Emerging Market Index Fund függvénye. 1 Az Üzletkötés napján határozzák meg. Ha a Kamat szintje 8% alá esne az Üzletkötés napján, a Kötvényt nem bocsátják ki. 1 Az Üzletkötés napján határozzák meg. Ha a Kamat szintje 8% alá esne az Üzletkötés napján, a Kötvényt nem bocsátják ki. 1
Devizanem: Minimum befektetés: Kibocsátási ár: Értékesítési díj: Lejárat elıtti visszaváltás: TİKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL+ A BEFEKTETÉS RÉSZLETEI HUF 1.500.000 HUF, és 300.000 HUF többszörösei. 100% 2,00% Normális piaci viszonyok esetén naponta a piaci lehetıségeknek megfelelıen. 1 vagy kevesebb BEFEKTETİI PROFIL Maximum Futamidı Évek 2 3 4 5 6 Kockázati besorolás P2 1 2 3 4 5 6 Nagyon alacsony Kockázat kerülı Alacsony Mérsékelt Mérsékelten magas A befektetés célja Kockázatérzékeny Konzervatív Jövedelem Magas Növekedés Nagyon magas Erıs növekedés TÁJÉKOZTATÓ JELLEGŐ KONDÍCIÓK Ez a termékleírás indikatív feltételeket tartalmaz, melyek módosulhatnak, vagy kiegészülhetnek. A kötvény végleges feltételeit a Végleges Feltételek leírása tartalmazza majd, ami a Kibocsátó Prospektusával (elérhetıségét lásd az 1. oldalon) együtt alkotja a Kötvény Kibocsátási tájékoztatóját. Ez a termékleírás a Prospektus és a Végsı Feltételek alapján készült, bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén az ott leírtaknak irányadóak. CITIBANK EUROPE PLC. MAGYARORSZÁGI FIÓKTELEPE A KÖTVÉNYEK FORGALMAZÓJAKÉNT JÁR EL. A TİKEVÉDELMET KIZÁRÓLAG A KIBOCSÁTÓ (ÉS HA VAN, AKKOR A GARANCIAVÁLLALLÓ) BIZTOSÍTJA. EZEN INTÉZMÉNY(EK) TELJES HITELKOCKÁZATA A BEFEKTETİT TERHELI, AZAZ A BEFEKTETİ KÖTVÉNYEKBİL EREDİ TİKE ÉS KAMAT FIZETÉSRE VONATKOZÓ IGÉNYE KIZÁRÓLAG EZEN INTÉZMÉNYEKKEL SZEMBEN ÉRVÉNYESÍTHETİ, MINT NEM ALÁRANDELT, BIZTOSÍTÉK NÉLKÜLI FIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG. A KIBOCSÁTÓVAL (ÉS A GARANCIAVÁLLALÓVAL) KAPCSOLATOS BÁRMELY RENDKÍVÜLI ESEMÉNY HÁTRÁNYOSAN ÉRINTHETI A KÖTVÉNYEK ÉRTÉKÉT ÉS MEGTÉRÜLÉSÉT, AMELY MAGÁBAN FOGLALHATJA AKÁR A TİKE RÉSZLEGES VAGY TELJES ELVESZTÉSÉT IS. + A jelen Tıkepiaci Tájékoztatás magyar és angol nyelven került kibocsátásra. Bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén a magyar nyelvő változat irányadó. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe. 1051 Budapest, Szabadság tér 7., Cg. 01-17-000560, Fıvárosi Bíróság mint Cégbíróság, tevékenységi engedély: Central Bank of Ireland, 2001. május 1., a Budapesti Értéktızsde tagja. Az itt közölt információ a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Bsztv.) 122. -a szerinti reklámnak minısül, így nem tekinthetı a Bsztv. 41-43. -ai szerinti elızetes tájékoztatásnak, és nem is helyettesíti azt. A teljes körő elızetes tájékoztatásért kérjük forduljon bizalommal személyi bankárainkhoz. Az EHM értéket lásd a Tájékoztató Jellegő Kondíciók között a Kamatok résznél. Kibocsátó Citigroup Funding Inc. Garanciavállaló Státusz Hitelminısítés Citigroup Inc. Általános fedezet nélküli követelés A Kibocsátó elsı helyi adósságának jelenlegi minısítései: Moody s; A3 / P-1, stabil kilátással, S&P; A / A-1, negatív kilátással, és Fitch; A+ / F1+, stabil kilátással, a Citigroup Inc. garanciája alapján. A hitelminısítés és kilátásai változhatnak a Kötvény futamideje alatt. Mögöttes Index ishares MSCI Emerging Markets Index Fund (Bloomberg kód EEM US <Index>) Kibocsátási Ár HUF 100% Jegyzési idıszak 2010. március 3 2010. március 31. Üzletkötési nap 2010. március 31. Kezdı szint rögzítése 2010. március 31. Kibocsátás napja 2010. április 9. Végsı értékelés napja 2014. március 31. Lejárat 2014. április 9. Címlet 300.000 HUF a minimális 1.500.000 HUF-on felül 2
Üzleti napok TİKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL+ A Következı munkanap szabály szerint London, New York és Budapest (kifizetések) Tızsdei üzleti napok (számítások) Tızsdei bevezetés Kifizetés és elszámolás ISIN Kamatfizetési napok az átváltástól függıen Luxembourg Stock Exchange Clearstream / Euroclear XS0489439181 2011. április 9. 2012. április 9. 2013. április 9. 2014. április 9. Éves [8%-10%] amit az Üzletkötés napján határoznak meg. A kifizetés feltétele az átváltás megtörténte. 1. év Ha az elsı Átváltási döntési napon átváltásra kerül sor, éves [8%-10%] Kamat az elsı, és a további Kamatfizetési napokon. 0% ha nem történik Átváltás. Kamatok Átváltás Átváltási döntések napjai Kamatszámítás Lejáratkori kifizetés összege Index Kezdı szintje Index Záró szintje Alkalmazandó jog Adózás Kalkulációs megbízott Forgalmazó Díjak Egyéb lejárat elıtti visszafizetési események 2. év Ha a második Átváltási döntési napon átváltásra kerül sor, [16%-20%] Kamat a második, és éves [8%-10%] a további Kamatfizetési napokon. 0% ha nem történik Átváltás. 3. év Ha a harmadik Átváltási döntési napon átváltásra kerül sor, [24%-30%] Kamat a harmadik, és éves [8%-10%] a további Kamatfizetési napokon. 0% ha nem történik Átváltás. A harmadik Átváltási döntés napjának eltelte után nincs lehetıség átváltásra. Az átváltásról 5 londoni és new yorki üzleti napon belül értesíteni kell a Kötvényeseket. EHM: 7,55-7,99% azon esetekben, ha Átváltás történik Az Átváltási döntések napjainak bármelyikén a Citigroup Global Markets Limited (CGML) joga eldönteni, hogy átváltja a kötvény kifizetését, vagy nem. Átváltás esetén a Kötvény fix Kamatokat fizet, és az EEM US Index teljesítményétıl függı kifizetés 0% lesz. 2011. március 31. 2012. március 30. 2013. március 28. 30/360 módosítás nélküli bázison Lejáratkori kifizetés összegét a Végsı értékelés napján állapítják meg az alábbiak szerint: Ha átváltás történik; 0% Ha nem történik átváltás; Névérték x MAX [(Index Záró szintje / Index Kezdı szintje)-1,0] A mögöttes index hivatalos napi záró értéke a Kezdı szint rögzítésének napján A mögöttes index hivatalos napi záró értéke a Végsı értékelés napján Angol jog A Prospektusban leírtak szerint Citigroup Global Markets Limited ( CGML ) Citibank Europe plc. Magyarországi Fióktelepe A Forgalmazót a z Üzletkötés napján meghatározandó forgalmazási jutalék és 2,00%-ig terjedı értékesítési díj illeti meg, mindkettı a Kötvény kibocsátásakor fizetendı. A Kalkulációs megbízott döntése alapján a Kibocsátó és/vagy a Garanciavállaló visszafizetheti a Kötvényt amennyiben az Alaptájékoztatóban leírt Módosítási esemény következik be, vagy bármilyen Végleges Feltételekben szereplı egyéb Összeomlási esemény következik be. Az ezen események miatt bekövetkezı lejárat elıtti visszafizetés esetén a tıkevédelem nem érvényes. 3
AZ INDEX HISTORIKUS TELJESÍTMÉNYE 2005. február 2010. február Az ishares MSCI Emerging Markets Index Fund (Bloomberg: EEM US) egy Egyesült Államokban bejegyzett tızsdén kereskedett befektetési alap (ETF). Az alap az MSCI Emerging Maket Indexben szereplı nyilvános forgalomban lévı papírok árait és hozamait törekszik követni, figyelmen kívül hagyva a díjakat és egyéb költségeket. Az MSCI Emerging Market Index-et az MSCI Inc. alakította ki, hogy a fejlıdı piaci részvények teljesítmény mutatójául szolgáljon. Az index kapitalizációval súlyozott index, amely a teljes (nyilvánosan elérhetı) piaci kapitalizáció 85%-át törekszik lefedni. Az indexben szereplı cégeket a piaci forgalmuknak megfelelıen válogatják be, illetve különbözı objektív feltételeknek is meg kell felelniük ahhoz, hogy szerepelhessenek az indexben. Az MSCI negyedévente vizsgálja felül az index alkotóit. A lenti grafikon csak információs célt szolgál, és nem mutatja az index jelenlegi, vagy jövıbeli, illetve a kötvény múltbeli, jelenlegi, vagy jövıbeli teljesítményét. A jelen dokumentum készítıje nem állítja, és nem garantálja, hogy a megjelenített teljesítmény a jövıben is elérhetı lesz. Bár az itt megjelenı információ számos, megbízhatónak vélt, nyilvánosan közzétett forrásból származik, sem a Citibank, N.A. / Citigroup Inc., sem ezek egyetlen kapcsolt vállalkozása sem garantálja ezen információk pontosságát és teljességét, és nem vállal felelısséget a felhasználásából eredı semmiféle, közvetlenül vagy közvetve okozott veszteségért. Forrás: Bloomberg, 2010. február 12. A múltbeli teljesítmények nem garantálják a jövıbeni teljesítményt. A fenti adatok a múltra vonatkoznak és a múltbeli adatokból nem lehetséges a jövıbeni hozamra, változásra, illetıleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetést levonni. 4
HIPOTETIKUS PÉLDÁK A lenti példák csupán szemléltetésre szolgálnak, hogy bemutassák a Kötvény mőködését és kifizetés kiszámításának módját és nem reprezentálják szükségszerően a mögöttes Index, vagy a Kötvény jelenlegi, múltbeli vagy várható jövıbeni teljesítményét. A példa kedvéért feltételezzük, hogy 1.500.000 forintot fektetünk be, az Index hivatalos záró értéke 40 a Kezdı szint megállapításának napján és a potenciális kamat éves 8%. A fenti példa csak információs célt szolgál, és nem reprezentálja szükségszerően az Index vagy a Kötvény valós múltbeli vagy jövıbeni teljesítményét. Ezen dokumentum szolgáltatója nem garantálja, hogy a fenti teljesítmény a jövıben megvalósul. Bár a jelen dokumentumban felhasznált információ számos, megbízhatónak vélt, nyilvánosan közzétett forrásból származik, sem a Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe, sem a Citigroup Inc., sem ezek egyetlen kapcsolt vállalkozása sem garantálja ezen információk pontosságát és teljességét, és nem vállal felelısséget a felhasználásából eredı semmiféle, közvetlenül vagy közvetve okozott veszteségért. 5
FİBB KOCKÁZATOK LEENDİ BEFEKTETİINKNEK JAVASOLJUK, HOGY GONDOSAN OLVASSÁK EL ISMERTETİNKET A KÖTVÉNYEKKEL KAPCSOLATBAN FELMERÜLİ FİBB KOCKÁZATOKRÓL. A JELEN ISMERTETİ NEM A KÖTVÉNYEKKEL VAGY AZ ÖNNEK A KÖTVÉNYEK MEGVÁSÁRLÁSÁRA VONATKOZÓ DÖNTÉSÉVEL KAPCSOLATBAN FELMERÜLİ KOCKÁZATOK ÉS MEGFONTOLÁSOK TELJES LISTÁJA, ÉS NEM IS EZ A CÉLJA. AZ ALÁBBI KOCKÁZATOK A KIBOCSÁTÓ PROSPEKTUSÁBAN ISMERTETETT KOCKÁZATOKON FELÜL ÉRTENDİK, AMELY DOKUMENTUMOKAT SZINTÉN AJÁNLATOS ÁTTANULMÁNYOZNI. A JELEN ISMERTETİ ÉS A KIBOCSÁTÓ PROSPEKTUSA KÖZÖTTI BÁRMILYEN ELTÉRÉS ESETÉN A KIBOCSÁTÓ PROSPEKTUSA AZ IRÁNYADÓ Piaci kockázat: A jelen kötvény befektetıinek tapasztalattal kell bírniuk a részvénypiacokra és a derivatívákat magukban foglaló termékekre vonatkozólag, vagy törekedniük kell azok megismerésére. Számos tényezı befolyásolhatja ezen kötvények piaci értékét, többek között a megfelelı hozamgörbe szintje és alakja, a mögöttes piacok volatilitása, és ezek jövıbeli várható változásai. Bármely tényezı változása, a lejáratig hátralévı futamidı és a kibocsátó hitelminısége befolyásolja a Kötvények másodpiaci árfolyamát, és nem garantálható, hogy az Index a befektetıknek elınyös irányba mozdul el. Kamatlábkockázat: A befektetési idıszak alatt a kamatlábak emelkedése a Kötvény értékét csökkenheti, és viszont. Hitelkockázat: A befektetık a kibocsátó Citigroup Funding Inc. És a garanciavállaló Citigroup Inc. teljes hitelkockázatát vállalják. Ez azt jelenti, hogy a kibocsátó, és/vagy a garanciavállaló fizetésképtelensége, vagy csıdje esetén lehetséges, hogy a kötvényesek nem kapják vissza befektetett pénzüket, esetleg még a tıke összegét sem, mivel a tıkevédelem nem érvényes az ilyen esetben. A Standard & Poor's besorolása szerint: AAA: A kibocsátó kamatfizetési és tıke-visszafizetési potenciálja kiemelkedıen erıs AA: A kibocsátó kamat és tıkefizetési képessége erıs, és csak kevéssel tér el a legmagasabb minısítéső kibocsátókétól A: A kibocsátó kamat és tıkefizetési képessége erıs, bár kissé érzékenyebb a gazdasági környezet és körülmények kedvezıtlen változásaira, mint a magasabb besorolású kategóriák hitelei. A hitelminısítés az adott minısítı ügynökség független értékelését fejezi ki, a tıke és kamatfizetés biztonságára vonatkozóan. A hitelminısítés nem jelent ugyanakkor garanciát a hitel minıségére. A befektetıknek javasoljuk, hogy a minısítı ügynökségeknél informálódjanak a minısítési rendszereik további részleteirıl. Ezek a minısítések nem veszik figyelembe a Kötvény piaci ármozgásaiból fakadó kockázatokat, vagy egyéb nem a kibocsátó hitelminısítése által meghatározott tényezıket, amik a kamat-, és tıkefizetés árát befolyásolják. A hitelminısítés nem jelent az értékpapírok vételre, eladásra, vagy tartásra vonatkozó ajánlást és a minısítı ügynökség bármikor módosíthatja, visszavonhatja azt. Likviditási kockázat: Nem biztos, hogy bárki is árat jegyez ezen Kötvényekre, illetve, ha van is árjegyzı, ezen tevékenységét a jövıben is fenntartja. Ennek megfelelıen nem bizonyos a Kötvények birtokosai, az általuk eladni, vagy venni szándékozott névértékre élı vételi vagy eladási árat kapnak. Így tehát elıfordulhat, hogy a Kötvények nem piacképesek, ezáltal a lejárat elıtt nem eladhatóak, vagy ha eladásra kerülnek, a névértékhez képest csak jelentısen diszkontált áron találnak vevıre. Ajánlatos tehát felkészülni a Kötvények piaci árának hitelen csökkenésére különösen a Kamatfizetések utáni idıszakban. Abban az esetben, ha a Kötvényeket lejárat elıtt szeretnék értékesíteni azt minimum 1.500.000 HUF a felett pedig 300.000 HUF névérték egész számú többszöröseire teszik lehetıvé, azt aktuális piaci áron. A Kötvényeseknek tudniuk kell, hogy az aktuális piaci ár lényegesen alacsonyabb lehet a Kötvény névértékénél, ami a befektetett tıke részleges, vagy teljes elvesztését is okozhatja. Ezen körülmények miatt fel kell készülni arra, hogy a Kötvényeket lejáratig meg kell tartani. A Citibank N.A., Citigroup Inc., vagy bármely társult vállalata és/vagy leányvállalata semmilyen körülmény esetén nem garantálja ezen értékpapírok piacát. Az Üzletkötı igyekszik másodlagos piacot biztosítani a lehetıségek szerint. Eseménykockázat: A kötvények értékét visszafizethetik a Kibocsátó Prospektusában meghatározott események hatására. Ezen események közé tartozik egyebek mellett a piaci likviditás megszőnése, csıd, törvényen kívüli állapot, vagy elháríthatatlan kényszerhelyzet. Ilyen esemény bekövetkezésekor a befektetık a Kötvény piaci értékénél kevesebbet is kaphatnak. A befektetıknek javasoljuk, hogy alaposan olvassák át a Prospektust a Kötvény megvásárlása elıtt. Elszámolási kockázat: Lejáratkor és Kamatfizetéskor a Kötvények tulajdonosai csak azután jutnak hozzá a pénzeszközökhöz, miután a Citibank megkapta a pénzeszközöket a Kibocsátótól. Ez azt eredményezheti, hogy a jelen termék tulajdonosai csak 2-3 nappal a megállapított Lejárati / Kamatfizetési Napot követıen kapják meg a nekik járó összeget. Potenciális érdekütközésbıl eredı kockázat: A befektetı gyızıdjön meg arról, hogy érti és elfogadja a Kötvények kibocsátásban szereplı feleket és a kibocsátáshoz kapcsolódó szerepüket. A Kibocsátó, a Forgalmazó és a Kalkulációs Megbízott/Kifizetı Ügynök társult vállalati egységek, amelyek különbözı funkciókat töltenek be a Kötvények kibocsátása és az azok alapjául szolgáló struktúra tekintetében. Az ügyfelek szenteljenek különös figyelmet azon esetnek, amikor a Kibocsátó a Kötvények esedékes lejárati napja elıtt, de nem visszahívás, vagy lejárat elıtti eladás keretében visszafizeti a Kötvények értékét akár az USA adószabályainak változása okán, akár azért, mert a Kötvények alapján vállalt kötelezettség teljesítése jogellenessé vált. Ebben az esetben a Kalkulációs Megbízott saját hatáskörben eljárva határozza meg a Kötvény tulajdonosainak járó összegeket. Így a Kalkulációs megbízott érdek-összeütközésbe kerülhet, mert az általa meghatározott tényezık befolyásolják a Kibocsátó által fizetendı összegeket, ami hátrányosan érintheti a Kötvényeseket. Adókockázat: A Befektetıknek érdemes független adótanácsadó véleményét kikérni, mielıtt megvásárolják a Kötvényt. A Citigroup nem ad adótanácsot, így a Kötvénybe történı befektetéssel kapcsolatos adókötelezettség teljes mértékben kizárólag a Befektetıt terheli. A részvényeket befolyásoló tényezık: A befektetıknek általában járatosnak kell lenniük a globális részvénypiaci befektetések és az indexek tekintetében. Érteniük kell egyebek mellett, a globális gazdasági, pénzügyi és politikai fejleményeket, amelyek jelentıs befolyást gyakorolhatnak az indexekre általában, de különösen fontosak a fent nevezett indexekre gyakorolt hatások. 6
AZ ÜGYFÉL ELFOGADJA A KÖVETKEZİKET A STRUKTURÁLT DEVIZAKÖTVÉNY VÉTELÉVEL KAPCSOLATBAN Amennyiben az ügyfélnek szándékában áll a Kötvény megvásárlása, kérjük, olvassa el és írja alá a következıket, megerısítve ezt a szándékot, illetve, hogy tudomásul veszi az alábbiakat. A befektetés maga egy külön nyomtatvány aláírásával történik meg, és a megbízás aláírása után az ügyfél visszaigazolást kap a tranzakcióról. Igazolom, hogy megértettem és elfogadom a következıket: 1. A Forgalmazó a Citigroup Inc. leányvállalata. A Citigroup Inc. fiókjai, társult vállalatai és/vagy leányvállalatai (együttesen "a Citigrouphoz tartozó egységek") jutalékot, vagy egyéb kompenzációt kaphatnak a Kötvények vételéhez, vagy eladásához kapcsolódóan. A jelen Kötvény indikatív jutaléka 2010. február 15-én 2,50%. 2. A Citibank N.A és/vagy a Citigroup-hoz tartozó egységek ügynökei és alkalmazottai díjazásban részesülhetnek vagy jutalékot, vagy más ellenszolgáltatást kaphatnak (készpénzben vagy természetben) a Kötvény megvételével kapcsolatban. A jegyzés díja a névérték 2,00%-áig terjedhet. 3. A Kötvény a Kibocsátó szerzıdéses kötelezettségét testesíti meg, és hacsak a Végleges Feltételekben másként nem szerepel, semmilyen minısítı ügynökség nem értékeli. A Kötvénnyel kapcsolatban nyújtott bármely tıkevédelmet és/vagy kamatgaranciát a Kötvények Kibocsátója nyújtja és a Kibocsátó hitelkockázatának van kitéve. A kötvényesek a Kibocsátó és a Garanciavállaló teljes hitelkockázatát vállalják. A jelen Kötvények esetében ez a Végleges Feltételekben Kibocsátóként vagy Garanciavállalóként megnevezett Citigroup-hoz tartozó egység. Citigroup Inc, vagy a leányvállalatinak hitelkockázatát jelenti. 4. Bármely esetben a Kibocsátó által nyújtott tıkevédelem és/vagy kamatgarancia csak a Kötvény lejáratakor érvényes, csak a Kibocsátó Prospektusában és végleges feltételeiben szereplı körülmények esetén érvényes és nem érvényes abban az esetben, ha bármely Kötvényt a befektetı értékesít vagy visszavált, vagy egyébként a Kibocsátó a lejárati nap elıtt visszavált vagy visszavásárol, hacsak másképp nem jelezték. 5. A nem helyi devizanemben denominált Kötvényekbe történı befektetéseket érintheti az árfolyam-ingadozások kockázata, ami tıkeveszteséget okozhat. 6. A Kötvények nem bankbetétek, nem biztosítja ıket az Egyesült Államok Szövetségi Betétbiztosítási Társasága (Federal Deposit Insurance Corporation - FDIC) vagy bármely más kormányszervezet. A Kötvényekbe történı befektetés kockázatokkal jár, beleértve a befektetett tıkeösszeg esetleges elvesztését is. 7. Nem biztos, hogy bárki is árat jegyez ezen Kötvényekre, illetve, ha van is árjegyzı, ezen tevékenységét a jövıben is fenntartja. Ennek megfelelıen nem bizonyos az, hogy én, mint Kötvényes, az általam eladni, vagy venni szándékozott névértékre élı vételi vagy eladási árat kapok. Így tehát elıfordulhat, hogy a Kötvények nem piacképesek, ezáltal a lejárat elıtt nem eladhatóak, vagy ha eladásra kerülnek, a névértékhez képest csak jelentısen diszkontált áron találnak vevıre. Abban az esetben, ha a Kötvényeimet lejárat elıtt szeretném értékesíteni, azt aktuális piaci áron teszem, ami tıkeveszteséget okozhat. Ezen körülmények miatt kész vagyok a Kötvényeket lejáratig megtartani. A Citibank N.A., Citigroup Inc., vagy bármely társult vállalata és/vagy leányvállalata semmilyen körülmény esetén nem garantálja ezen értékpapírok piacát. 8. A Kötvények gazdasági elınyei változhatnak olyan események hatására, mint piaci összeomlás, ajánlatétel, összeolvadás, államosítás, fizetésképtelenség, tızsdérıl való kivezetés adózási változások. 9. Lejáratkor/Kamatfizetéskor a készpénzbevételhez csak az után jutok hozzá, hogy a Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe a Kibocsátótól megkapta a megfelelı készpénzbevételt. Ez azt eredményezheti, hogy a kifizetés a számomra csak a megállapított Lejárati/Kamatfizetési Nap után történik meg. 10. A Kötvény részletes feltételeit a Kibocsátó 1. oldalon említett Prospektusa (amihez Összefoglaló is tartozhat), és a vonatkozó Végleges Feltételek tartalmazzák, amelyek angol nyelvő dokumentumok Ezen dokumentumok elérhetıek számomra. A tranzakció megkötésével nyilatkozom arról, hogy a Kötvényekkel kapcsolatban a fenti dokumentumokban található minden feltételt elfogadok. A Elfogadom, hogy a kibocsátás napja után visszaigazolást kapok, melyben részletesen ismertetésre kerülnek a Kötvény tulajdonságai. 11. Megértettem, hogy sem a Kibocsátó, sem más Citigroup-hoz tartozó egység, amely a Kötvény általam történı jegyzésével kapcsolatban érintett nem ad adózásra vonatkozó tanácsot a Kötvény kapcsán kifizetésre kerülı összegek tekintetében. Tudomásul veszem továbbá, hogy a Kötvényekkel kapcsolatos adózási eljárás az egyéni körülményeim szerint változhat. Amennyiben azt szükségesnek ítélem, független adótanácsadó segítségét kérem a Kötvényhez kapcsolódó bármely kifizetés adóvonzatait illetıen. 12. Megismertem a Kötvények befektetési stratégiáját és úgy vélem, a Kötvények megfelelıek a számomra, figyelembe véve pénzügyi helyzetemet és befektetési céljaimat. A jelen befektetési döntés meghozatalát megelızıen teljes mértékben megértettem a gazdasági kockázatokat és elınyöket, valamint az ügylet jogi, adózási és számviteli jellemzıit és következményeit, és saját magam jutottam arra az elhatározásra, hogy a befektetés megfelel céljaimnak, és hogy képes vagyok felmérni a kockázatokat és konzultáltam saját könyvelési, adózási és/vagy más tanácsadóimmal. 13. Nem vagyok az egyesült államokbeli személy, és egyébként sem esem korlátozás alá a Kötvény megvásárlásával kapcsolatban a helyi törvények és szabályozás szerint. 14. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a jegyzési idıszak zárása elıtt bármely jegyzési megbízást töröljön. 7
JOGI NYILATKOZAT Az itt leírt információk számos megbízhatónak ítélt nyilvános és nem nyilvános forrásból származnak. Sem a Citigroup Inc., sem ezek egyetlen kapcsolt vállalkozása sem garantálja ezen információk pontosságát és teljességét, és nem vállal felelısséget a felhasználásából eredı semmiféle, közvetlenül vagy közvetve okozott veszteségért A Citigroup Inc és kapcsolt vállalkozásai vezetıként vagy ügynökként közremőködhetnek hasonló tranzakciók lebonyolítása során, vagy a tranzakció mögöttes eszközeihez kapcsolódó ügyletek lebonyolításában. Bármilyen befektetési döntés meghozatala elıtt kérjük, mérlegelje a tranzakció gazdasági kockázatait, elınyeit, hátrányait, jogi, adózási és könyvelési jellegzetességeit és azok következményeit és döntse el, hogy az adott befektetés megfelel-e a céljainak, valamint hogy az abban foglalt kockázatokat vállalhatja-e. A jelen dokumentum tartalma bizalmas és kizárólag a Citigroup Inc, vagy társult és leányvállalatai, valamint azon ügyfelek számára készült, akiknek elküldték. A dokumentum lemásolása és továbbküldése az ügyfél professzionális tanácsadóin kívül senki részére nem engedélyezett. A termék nem bankbetét, nem vonatkozik rá kormányzati biztosítás és befektetési kockázatnak van kitéve, ide értve a befektetett tıke elvesztését is. A termék amerikai személyek számára nem elérhetı. A nem helyi devizában denominált kötvények befektetıinek tudatában kell lenniük, hogy a devizaárfolyamok változása tıkeveszteséget okozhat. A múltbeli teljesítmény nem jelent indikációt a jövıbeli teljesítményre vonatkozóan, az árak lefelé és felfelé is változhatnak. Aláírásommal igazolom, hogy a mai napon a jelen Tıkepiaci Tájékoztatást átvettem, és a benne foglaltakat megértettem. Kelt: (helyszín) (dátum) CIF Aláírás: 8