TERMÉKLEÍRÁS ÉS BEFEKTETÉSI STRATÉGIA TİKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL+

Átírás

1 TERMÉKLEÍRÁS ÉS BEFEKTETÉSI STRATÉGIA BEFEKTETÉSI CÉLOK Ez egy 5 éves, euróban (EUR) denominált indexhez kötött kifizetéső átváltható kötvény (a továbbiakban Kötvény), amit a Citigroup Funding Inc (a továbbiakban Kibocsátó) bocsát ki. A Kötvény lehetıséget kínál a befektetıknek arra, hogy a Eurostoxx 50 Price Index (Mögöttes Index) teljesítményétıl függı, lejáratkor esedékes kamatot, vagy átváltás esetén éves 5,00% fix kamatot kapjanak. Az átváltásról a Citigroup Global Markets Limited (Kalkulációs Megbízott) dönthet az Átváltási napokon. Ha a Kötvényt a lejáratig megtartják, a Kibocsátó kötelezettsége a Kötvény alapján esedékessé váló Kamatok és lejáratkor a tıke 100%-ának visszafizetése. A Mögöttes Index az Európai Monetáris Unió tagországainak részvényei közül kiválasztott 50 európai blue chip részvény közkézhányadának piaci kapitalizációjával súlyozott indexe. A részvények Európai Monetáris Unió tagországainak részvényei közül kerülnek ki. Az egyes összetevık súlya legfeljebb 10,00% lehet. További információk az Indexrıl a Mögöttes Index Historikus teljesítménye résznél találhatók. A befektetett tıke ugyanakkor a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatának van kitéve. A Citigroup Inc, mint Garanciavállaló garantálja a Kötvény alapján esedékessé váló minden összeg kifizetését. Ez azt jelenti, hogy abban az esetben ha a KIibocsátó, vagy a Garanciavállaló fizetésképtelenné válik a Kötvény lejárata elıtt, a kötvényesek esetleg nem kapják vissza a befektetett pénzüket, vagy annak kamatát, illetve az egyéb Kibocsátó, vagy Garanciavállaló csıdje elıtt felhalmozódott összeget. (További információ a Fıbb kockázatok között a Hitelkockázat-Garanciavállaló kockázata). Ez a termékleírás a kibocsátó augusztus 18-án kelt 30 milliárd USA dollár értékő Középtávú kötvény és certifikát kibocsátási programjával, annak kiegészítéseivel és a további kiegészítésekkel együtt olvasandó és alkotja a Prospektust. A Prospektus és a Végleges Feltételek angol nyelven elérhetıek a Forgalmazó fiókjaiban valamint ezen a weboldalon: Abban az esetben, ha nem váltják át fix Kamatot fizetı papírrá lejárat elıtt, a Kötvény lehetıséget kínál arra, hogy a mögöttes index Kezdı szint rögzítésének napja és Végsı értékelés napja között mérhetı potenciális emelkedésébıl részesedjen a befektetı. A Kötvény futamideje során a Kezdı szint rögzítésének évfordulóira esı napokon, az úgynevezett Átváltási döntések napjain, a Kalkulációs megbízott jogosult a kifizetési struktúrát fix éves 5,00% kamatot fizetı struktúrára váltani (Átváltás). Ha a Kalkulációs megbízott a kamatfizetésre váltás mellett dönt, a kötvényesek az adott évben az éves Kamat annyi szorosát kapják, ahány év a futamidıbıl eltelt, továbbá az éves 5,00% Kamatot a hátralévı évekre is. A negyedik Átváltási döntés napja után nincs lehetıség Átváltásra. Lejáratkor a befektetık a következı lehetséges kimentelek egyikét érhetik el: Ha átváltásra kerül sor, a Kötvény után lejáratkor a tıke és az utolsó fix Kamat összeg kerül kifizetésre és nincs részesedés az index teljesítményébıl, VAGY Ha nem kerül sor átváltásra egyik Átváltási döntési napon sem, a befektetık megkapják a tıke összegét, ÉS MÉG az index Kezdı szint megállapításának napja és Végsı értékelés napja között mért emelkedését. A potenciális kifizetés további részletei megtalálhatóak a továbbiakban a Tájékoztató Jellegő Kondíciók és a Hipotetikus példák kezdető részekben. A befektetı célja: A jelen Kötvény befektetıinek osztaniuk kell azt a nézetet, miszerint a Mögöttes Index értéke nıni fog a Kezdı értékek megállapítása és a Végsı értékelés közötti idıszakban. A Kibocsátónak és közvetve a Garanciavállalónak való kitettség. A Mögöttes Indexnek való kitettség. Tıkevédelem, amit a Kibocsátó nyújt, és a Garanciavállaló garantál abban az esetben, ha a Kötvényt lejáratig megtartják. A befektetı elfogadja: Legfeljebb 5 évig megtartja a befektetést Elıfordulhat, hogy csak a tıke összegét kapja vissza, ha az átváltásra nem kerül sor és az Index a Végsı Értékelés napján alacsonyabb a Kezdı szintjénél, vagy egyenlı azzal. Elıfordulhat, hogy a befektetés megtérülése alacsonyabb a mögöttes index teljesítményénél, ha átváltásra kerül sor. Éves 5,00% fix kamat lehetıségét abban az esetben, ha átváltásra kerül sor. Ilyenkor nincs részesedés a mögöttes index teljesítményébıl, vagyis az átváltás 25%-ban maximálja az 5 éves futamidıre esı kifizetést. A fix kamatfizetésre való átváltás a Kalkulációs megbízott kizárólagos döntésén múlik, attól függıen, hogy mik a várakozásai a Mögöttes Index és a gazdasági körülmények alakulását illetıen. Elıfordulhat, hogy a tıke, a Kamat, vagy a potenciális kamat egy része, vagy egésze elvész, amennyiben a Kötvényt a futamidı vége elıtt eladja. A Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatát mind a tıke, mind a kamatok vonatkozásában a futamidı alatt. A mérsékelt likviditást, mivel a Kötvény kialakításának lényege, hogy lejáratig megtartják. A középtávú kötvényekbe történı befektetés kockázatait (lásd. Fıbb Kockázati Tényezık) Elıfordulhat, hogy a tıke, vagy a Kamatok egy része elvész, amennyiben a Kötvényt a Kibocsátó a futamidı vége elıtt visszafizeti, ha a Prospektusban és a Végleges feltételekben leírt Lejárat elıtti visszafizetési esemény áll elı. (Kérjük, olvassa át a Prospektust és a Végleges Feltételeket a további részletekért.) Ilyen esetben, a Kötvény értékét a lejárat elıtt is visszafizethetik és az jelentısen alacsonyabb is lehet a vásárláskor kifizetett árnál (lásd Fıbb kockázatok Lejárat elıtti visszafizetés kockázata). A tıkevédett strukturált termékeket úgy alakítják ki, hogy a hozam egy piaci változó teljesítményétıl függ, miközben a befektetett tıke védett. (A tıkevédelem a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatának van kitéve, további információ a Fıbb kockázatok között a Hitelkockázatnál). Minden leendı kötvényvásárlónak meg kell bizonyosodnia arról, hogy a Kötvény összetettségét és a benne foglalt kockázatokat megértette. A leendı vásárlóknak ki kell kérniük saját jogi, adózási, könyvelési és más szakmai tanácsadójuk segítségét, hogy megállapítsák, a Kötvény megfelel-e a saját befektetési céljainak. 1

2 Devizanem: TİKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL+ A BEFEKTETÉS RÉSZLETEI EUR BEFEKTETİI PROFIL Futamidı Évek Minimum befektetés: Kibocsátási ár: Értékesítési díj: EUR, és EUR többszörösei. 100% 2,50% 1 vagy kevesebb >5 Kockázati besorolás P2* Lejárat elıtti visszaváltás: Normális piaci viszonyok esetén naponta, a piaci lehetıségeknek megfelelıen. Nagyon alacsony Alacsony Mérsékelt Mérsékelten magas Magas Nagyon magas Lejárat elıtti eladás díja: 1,00% A befektetés célja Éves számlavezetési díj A Forgalmazó a kötvények után évente a névérték átlagos egyenlegének 0,25%-át számítja fel. Jövedelem Növekedés Jövedelem + Növekedés Erıs növekedés *a Citibank személyi bankárai állapítják meg a termék alkalmasságát, egyebek mellett, hogy az egyes ügyfelek kockázatvállalási hajlandósága megfelel-e a termék kockázati besorolásának. Globális kezdeményezés eredményeképpen a Citi január 1-tıl fokozatosan minden egyes országban megváltoztatja mind a termékei kockázati besorolásához, mind az ügyfelek kockázatviselési képességének felméréséhez használt módszerét. A változtatások bevezetésének idıpontja a különbözı országokban eltérhet, így elıfordulhat, hogy ugyanaz a termék a különbözı országokban más-más besorolást kap ugyanazon idıpontban. A Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe jelenleg még nem vezette be az említett változtatásokat, így a termék besorolása más lehet, mint azon országokban, amelyek már az új módszerek szerint mőködnek. A Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe a bevezetés elıtt írásban értesíti az ügyfeleit a változásról, további kérdéseivel kérjük, forduljon a bankárához. TÁJÉKOZTATÓ JELLEGŐ KONDÍCIÓK Ez a termékleírás indikatív feltételeket tartalmaz, melyek módosulhatnak, vagy kiegészülhetnek. A felhasznált, de itt nem szereplı feltételeket a Kibocsátási tájékoztató tartalmazza és részletezi. A kötvény végleges feltételeit a Végleges Feltételek leírása tartalmazza majd, ami a Kibocsátó Prospektusával (elérhetıségét lásd az 1. oldalon) együtt alkotja a Kötvény Kibocsátási tájékoztatóját. A Végleges Feltételek a befektetés megvalósulása után kerülnek kihirdetésre. A jelen Tıkepiaci tájékoztatás a Kibocsátási tájékoztató alapján készült, bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén az ott leírtak irányadók. CITIBANK EUROPE PLC. MAGYARORSZÁGI FIÓKTELEPE A KÖTVÉNYEK FORGALMAZÓJAKÉNT JÁR EL. A TİKEVÉDELMET KIZÁRÓLAG A KIBOCSÁTÓ (ÉS HA VAN, AKKOR A GARANCIAVÁLLALLÓ) BIZTOSÍTJA. EZEN INTÉZMÉNY(EK) TELJES HITELKOCKÁZATA A BEFEKTETİT TERHELI, AZAZ A BEFEKTETİ KÖTVÉNYEKBİL EREDİ TİKE ÉS KAMATFIZETÉSRE VONATKOZÓ IGÉNYE KIZÁRÓLAG EZEN INTÉZMÉNYEKKEL SZEMBEN ÉRVÉNYESÍTHETİ, MINT NEM ALÁRANDELT, BIZTOSÍTÉK NÉLKÜLI FIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG. A KIBOCSÁTÓVAL (ÉS A GARANCIAVÁLLALÓVAL) KAPCSOLATOS BÁRMELY RENDKÍVÜLI ESEMÉNY HÁTRÁNYOSAN ÉRINTHETI A KÖTVÉNYEK ÉRTÉKÉT ÉS MEGTÉRÜLÉSÉT, AMELY MAGÁBAN FOGLALHATJA AKÁR A TİKE RÉSZLEGES VAGY TELJES ELVESZTÉSÉT IS. + A jelen Tıkepiaci Tájékoztatás magyar és angol nyelven került kibocsátásra. Bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén a magyar nyelvő változat irányadó. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe Budapest, Szabadság tér 7., Cg , Fıvárosi Bíróság mint Cégbíróság, tevékenységi engedély: Central Bank of Ireland, május 1., a Budapesti Értéktızsde tagja. Az itt közölt információ a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól szóló évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Bsztv.) a szerinti reklámnak minısül, így nem tekinthetı a Bsztv ai szerinti elızetes tájékoztatásnak, és nem is helyettesíti azt. A teljes körő elızetes tájékoztatásért kérjük, forduljon bizalommal személyi bankárainkhoz. Kibocsátó Citigroup Funding Inc. Garanciavállaló Státusz Hitelminısítés Citigroup Inc. Általános fedezet nélküli követelés A Kibocsátó elsı helyi adósságának jelenlegi minısítései: Moody s; A3 / negatív kilátással / P-1, S&P; A / Negatív figyelı listán / A-1, és Fitch; A+ / Negatív figyelılistán / F1+, a Citigroup Inc. garanciája alapján. A hitelminısítés és kilátásai változhatnak a Kötvény futamideje és a Jegyzési idıszak alatt. A hitelminısítés külsı forrásokból származó információkat is magában foglalhat, ide értve a hitelminısítık, például a Standard & Poor s véleményét. A külsı forrásokból származó tartalmak sokszorosítása és terjesztése tilos, kivéve ha az adott külsı partner elızetes írásos beleegyezésével történik. A külsı tartalmak szolgáltatói nem garantálják az információk pontosságát, teljességét, idıszerőségét, vagy elérhetıségét ide értve a minısítéseket is és nem felelısek tartalom felhasználásából származó semmilyen hibáért vagy mulasztásért (hanyagságból vagy egyéb okból), függetlenül annak okától, vagy következményétıl. A KÜLSİ TARTALOMSZOLGÁLTATÓK SEMMILYEN FORMÁBAN NEM SZAVATOLJÁK IDE ÉRTVE, DE NEM KORLÁTOZVA A TARTALMAK KERESKEDELMI VAGY EGYÉB SPECIÁLIS CÉLÚ FELHASZNÁLÁSÁR A VALÓ MEGFELELİSÉGÉT. A KÜLSİ TARTALOMSZOLGÁLTATÓK nem felelısek a TARTALMAIK, vagy MINİSÍTÉSÜK direkt, indirekt, esetleges, példaszerő, kárpótló, büntetı, speciális vagy következményszerő károkért, költségekért, kiadásokért, jogi díjakért vagy veszteségekért (ide értve az elmaradt bevételt vagy profitot és alternatív költséget). A hitelminısítések véleményeket jelenítenek meg, nem pedig tényeket vagy értékpapírok vételére, vagy eladására szóló javaslatot. A minısítések nem térnek ki az értékpapírok alkalmasságára, illetve az értékpapírok befektetési célú alkalmasságára és nem kezelhetık befektetési tanácsként. 2

3 Kibocsátási ár 100% Jegyzési idıszak február február 28. Üzletkötés napja február 28. Kezdı szint rögzítésének napja február 28. Kibocsátás napja március 7. Végsı értékelés napja február 29. Lejárat napja március 7. Euro Stoxx 50 Price Index (Bloomberg: SX5E Index) Single Exchange vagy Multiple Exchange Index Tızsde Kapcsolódó tızsde Mögöttes Index Multiple Exchange Index Fıbb tızsdék Nem alkalmazható Ahol nem alkalmazható szerepel a részvényindexhez kapcsolódó tızsdeként, ott a tızsde minden olyan tızsdét vagy kereskedési rendszert jelent, ahol az alkotó papírok bármelyikével kereskednek a Kalkulációs megbízott megítélése szerint. Részvénytızsde Ahol fıbb tızsdék kerülnek említésre a Mögöttes Indexhez kapcsolódó tızsdeként, ott a tızsde minden olyan tızsdét vagy kereskedési rendszert jelent, ahol az alkotó papírok bármelyikével kereskednek a Kalkulációs megbízott megítélése szerint. Ahol Minden tızsde kerül említésre a mögöttes termékhez kapcsolódó tızsdeként, ott a kapcsolódó tızsde minden tızsdét, vagy árjegyzı rendszert jelent, ahol a kereskedésnek a Kalkulációs megbízott megítélése szerint jelentıs hatása van a mögöttes termékre, vagy annak határidıs, vagy opciós piacára. Index Kezdı szintje Index Záró szintje Kamatfizetési napok Kamatok A mögöttes index hivatalos napi záró értéke a Kezdı szint rögzítésének napján A mögöttes index hivatalos napi záró értéke a Végsı értékelés napján március március március március március 7. Éves 5,00%. A kifizetés feltétele az átváltás megtörténte. 1. év Ha az elsı Átváltási döntési napon átváltásra kerül sor, éves 5,00% Kamat az elsı, és a további Kamatfizetési napokon. 0% ha nem történik Átváltás. 2. év Ha az elsı Átváltási döntési napon átváltásra kerül sor, éves 10,00% Kamat az elsı, és 5,00% a további Kamatfizetési napokon. 0% ha nem történik Átváltás. 3. év Ha az elsı Átváltási döntési napon átváltásra kerül sor, éves 15,00% Kamat az elsı, és 5,00% a további Kamatfizetési napokon. 0% ha nem történik Átváltás. 4. év Ha az elsı Átváltási döntési napon átváltásra kerül sor, éves 20,00% Kamat az elsı, és 5,00% a további Kamatfizetési napokon. 0% ha nem történik Átváltás. A negyedik Átváltási döntés napjának eltelte után nincs lehetıség átváltásra. Az átváltásról 5 londoni és new yorki üzleti napon belül értesíteni kell a Kötvényeseket. EHM: 4,99% azon esetekben, ha Átváltás történik 3

4 Átváltás TİKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL+ Az Átváltási döntések napjainak bármelyikén a Citigroup Global Markets Limited (CGML) joga eldönteni, hogy átváltja a kötvény kifizetését, vagy nem. Átváltás esetén a Kötvény fix Kamatokat fizet, és a Mögöttes Index teljesítményétıl függı kifizetés 0% lesz. Átváltási döntések napjai február február február február 28. Kamatszámítás 30/360 módosítás nélküli bázison Kifizetés összege Lejáratkor Tızsdei bevezetés Címlet Lejáratkori kifizetés összegét a Végsı értékelés napján állapítják meg az alábbiak szerint: Ha átváltás történik; 0% Ha nem történik átváltás; Névérték x MAX [(Index Záró szintje / Index Kezdı szintje)-1,0] Luxembourg Stock Exchange EUR Üzleti napok az értékelések esetén: Tızsdei üzleti napok (az Alaptájékoztatóban leírtak alapján) a következı munkanap szabály szerint. További részletek az Alaptájékoztatóban találhatóak. Üzleti napok a kifizetések esetén: TARGET, London és New York. A Módosított következı munkanap szabály szerint. TARGET- Bármely nap, amelyen a Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system (TARGET) nyitva van. Üzleti napok (Értékelések és kifizetések) A következı munkanap szabály ha a szóban forgó nap nem üzleti/munkanap, a legközelebbi következı üzleti/munkanapot veszik figyelembe. A Módosított következı munkanap szabály ha a szóban forgó nap nem üzleti/munkanap, a legközelebbi következı üzleti/munkanapot veszik figyelembe, kivéve, ha az a következı naptári hónapba esne, amely esetben a legközelebbi megelızı üzleti/munkanapot veszik figyelembe. Nem halmozódik fel Kamat, ha a kifizetés ilyen eset miatt késést szenved. Az üzleti napok (banki munkanapok) azok a napok, amelyeken a kereskedelmi bankok és a devizapiac nyitva vannak és elszámolások történnek. Az üzleti napok szabályai az egyes tranzakciókra vonatkozó dátumok módosításait szabják meg. A módosításokra akkor van szükség, ha a kérdéses dátum olyan napra esik, amelyik nem üzleti nap. Alkalmazandó jog Kalkulációs megbízott Kifizetés és elszámolás Forgalmazó Angol jog Citigroup Global Markets Limited ( CGML ) Euroclear Bank S.A./N.V. és/vagy Clearstream Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe ISIN XS Díjak A Forgalmazót az Üzletkötés napján meghatározandó, de maximum 3,50%-ig terjedı forgalmazási jutalék és 2,50%-ig terjedı értékesítési díj illeti meg, mindkettı a Kötvény kibocsátásakor fizetendı. A Kötvények lejárat elıtti visszaváltásának díja a névérték 1%-a. 4

5 A MÖGÖTTES INDEX HISTORIKUS TELJESÍTMÉNYE A EURO STOXX 50 Price Return Index az Európai Monetáris Unió tagországainak részvényei közül kiválasztott 50 európai blue chip részvény közkézhányadának piaci kapitalizációjával súlyozott indexe. A részvények Európai Monetáris Unió tagországainak részvényei közül kerülnek ki. Az egyes összetevık súlya legfeljebb 10% lehet. Az Index december 31- én 1000 pont kezdı értékkel indult. A Mögöttes Index historikus teljesítménye január 23. és január 21. között Forrás: Bloomberg, január 21. A múltbeli teljesítmények nem garantálják a jövıbeni teljesítményt. A fenti adatok a múltra vonatkoznak és a múltbeli adatokból nem lehetséges a jövıbeni hozamra, változásra, illetıleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetést levonni. 5

6 HIPOTETIKUS PÉLDÁK Az alábbi példák során feltételeztük, hogy az index Kezdı értéke 2900 és a befektetett összeg 3000 euró. Események Befektetett összeg EUR Index Kezdı szintje 1. év 2. év 3. év 4. év 5. év Index Záró szintje Index teljesítménye Kimenetel Teljes megtérülés % EUR Átváltás az elsı évben 3,000 2, % 5% 5% 5% 5% NA NA Átváltás történik az 1. évben, így minden évben 5% Kamat kerül kifizetésre 125% 3,750 Átváltás a második évben 3,000 2, % 10% 5% 5% 5% NA NA Átváltás történik a 2. évben, így a 2. évben 10%, a következı években 5-5% Kamat kerül kifizetésre. 125% 3,750 Átváltás a harmadik évben 3,000 2, % 0% 15% 5% 5% NA NA Átváltás történik a 3. évben, így a 3. évben 15%, a következı években 5-5% Kamat kerül kifizetésre. 125% 3,750 Átváltás a negyedik évben 3,000 2, % 0% 0% 20% 5% NA NA Átváltás történik a 4. évben, így a 4. évben 20%, a következı évben 5% Kamat kerül kifizetésre. 125% 3,750 a Kezdı szintje alatt zár 3,000 2, % 0% 0% 0% 0% 2, % átváltás, így nincs kamatfizetés. Mivel az Index a Kezdı szint alatt zár (negatív index teljesítmény), lejáratkor a tıke összege esedékes 100% 3,000 a Kezdı szinten zár 3,000 2, % 0% 0% 0% 0% 2, % átváltás, így nincs kamatfizetés. Mivel az Index a Kezdı szintjén zár (0 index teljesítmény), lejáratkor a tıke összege esedékes 100% 3,000 a Kezdı szintje felett zár 3,000 2, % 0% 0% 0% 0% 3, % átváltás, így nincs kamatfizetés. Lejáratkor a tıke és az Index 10%-os teljesítménye kerül kifizetésre 110% 3,300 a Kezdı szintje felett zár 3,000 2, % 0% 0% 0% 0% 3, % átváltás, így nincs kamatfizetés. Lejáratkor a tıke és az Index 20%-os teljesítménye kerül kifizetésre 120% 3,600 a Kezdı szintje felett zár 3,000 2, % 0% 0% 0% 0% 3, % átváltás, így nincs kamatfizetés. Lejáratkor a tıke és az Index 30%-os teljesítménye kerül kifizetésre 130% 3,900 a Kezdı szintje felett zár 3,000 2, % 0% 0% 0% 0% 4, % átváltás, így nincs kamatfizetés. Lejáratkor a tıke és az Index 40%-os teljesítménye kerül kifizetésre 140% 4,200 A fenti példa csak információs célt szolgál, és nem reprezentálja szükségszerően az Index vagy a Kötvény valós múltbeli vagy jövıbeni teljesítményét. Ezen dokumentum szolgáltatója nem garantálja, hogy a fenti teljesítmény a jövıben megvalósul. Bár a jelen dokumentumban felhasznált információ számos, megbízhatónak vélt, nyilvánosan közzétett forrásból származik, sem a Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe, sem a Citigroup Inc., sem ezek egyetlen kapcsolt vállalkozása sem garantálja ezen információk pontosságát és teljességét, és nem vállal felelısséget a felhasználásából eredı semmiféle, közvetlenül vagy közvetve okozott veszteségért. 6

7 FİBB KOCKÁZATOK LEENDİ BEFEKTETİINKNEK JAVASOLJUK, HOGY GONDOSAN OLVASSÁK EL ISMERTETİNKET A KÖTVÉNYEKKEL KAPCSOLATBAN FELMERÜLİ FİBB KOCKÁZATOKRÓL. A JELEN ISMERTETİ NEM A KÖTVÉNYEKKEL VAGY AZ ÖNNEK A KÖTVÉNYEK MEGVÁSÁRLÁSÁRA VONATKOZÓ DÖNTÉSÉVEL KAPCSOLATBAN FELMERÜLİ KOCKÁZATOK ÉS MEGFONTOLÁSOK TELJES LISTÁJA, ÉS NEM IS EZ A CÉLJA. AZ ALÁBBI KOCKÁZATOK A KIBOCSÁTÓ PROSPEKTUSÁBAN ISMERTETETT KOCKÁZATOKON FELÜL ÉRTENDİK, AMELY DOKUMENTUMOKAT SZINTÉN AJÁNLATOS ÁTTANULMÁNYOZNI. A JELEN ISMERTETİ ÉS A KIBOCSÁTÓ PROSPEKTUSA KÖZÖTTI BÁRMILYEN ELTÉRÉS ESETÉN A KIBOCSÁTÓ PROSPEKTUSA AZ IRÁNYADÓ Kamatlábkockázat: A befektetési idıszak alatt a kamatlábak emelkedése a Kötvény értékét csökkenheti, és viszont. Hitelkockázat: A befektetık a kibocsátó Citigroup Funding Inc. És a garanciavállaló Citigroup Inc. teljes hitelkockázatát vállalják. Ez azt jelenti, hogy a kibocsátó, és/vagy a garanciavállaló fizetésképtelensége, vagy csıdje esetén lehetséges, hogy a kötvényesek nem kapják vissza befektetett pénzüket, esetleg még a tıke összegét sem. A Standard & Poor's besorolása szerint: AAA: A kibocsátó kamatfizetési és tıke-visszafizetési potenciálja kiemelkedıen erıs AA: A kibocsátó kamat és tıkefizetési képessége erıs, és csak kevéssel tér el a legmagasabb minısítéső kibocsátókétól A: A kibocsátó kamat és tıkefizetési képessége erıs, bár kissé érzékenyebb a gazdasági környezet és körülmények kedvezıtlen változásaira, mint a magasabb besorolású kategóriák hitelei. A-1: Az 'A-1' minısítéső rövid távú kötelezettség a Standard & Poor's szerint a legmagasabb kategória. A kötelezett fizetıképessége erıs. A hitelminısítés az adott minısítı ügynökség független értékelését fejezi ki, a tıke és kamatfizetés biztonságára vonatkozóan. A hitelminısítés nem jelent ugyanakkor garanciát a hitel minıségére. A befektetıknek javasoljuk, hogy a minısítı ügynökségeknél informálódjanak a minısítési rendszereik további részleteirıl. Ezek a minısítések nem veszik figyelembe a Kötvény piaci ármozgásaiból fakadó kockázatokat, vagy egyéb nem a kibocsátó hitelminısítése által meghatározott tényezıket, amik a kamat-, és tıkefizetés árát befolyásolják. A hitelminısítés nem jelent az értékpapírok vételre, eladásra, vagy tartásra vonatkozó ajánlást és a minısítı ügynökség bármikor módosíthatja, visszavonhatja azt., Garanciavállaló kockázata: Citigroup Inc., mint Garanciavállaló visszavonhatatlanul és feltétel nélkül garantálja minden Kötvény alapján esedékessé váló összeg kifizetését, így ha a Kibocsátó nem tudja teljesíteni a Kötvényekbıl eredı kötelezettségét, a Garanciavállalónak saját kötelezzettségeként kell helytállnia a Kötvényesek felé. Mindazonáltal a leendı befektetıknek ismerniük kell azon kockázatokat, amelyek korlátozzhatják a Garanciavállaló Kötvényekbıl fakadó kötelezettségeinek kielégítésére vonatkozó képességét, például mivel a Garanciavállaó egy holdingcégként nem bonyolít jelentıs mértékő hasznot hajtó üzleti tevékenységet, eképpen a leányvállalatainak osztalék és osztalékelıleg fizetési képességére van utalva, a leányvállalatokra vonatkozó különféle hitelezési megállapodások és szabályozási korlátok miatt pedig szügségképpen csökkenhet a Garanciavállaló teljesítési képessége. A Garanciavállalóra kiterjed az USA banktörvénye is, amelybıl kifolyólag kötelessé válhat leányvállalatainak pénzügyi támogatására ezáltal is csökkenhet az említett garanciára vonatkozó kielégítési képessége. A befektetıknek figyelembe kell venniük azt is, hogy a Citigroup Inc-nek jogában áll hasonló jogállású és hitelképességő vállalatot Garanciavállalóként saját helyébe állítani a kötvényesek hozzájárulása nélkül is. A Garanciavállalóról és a rá vonatkozó kockázatokról további információkat a Prospektusban és a Végleges Feltételekben találhat, amelyek angol nyelven elérhetıek a Forgalmazó fiókjaiban és ezen a weboldalon: Likviditási kockázat: Az Üzletkötı igyekszik a Kötvények másodlagos piacát naponta biztosítani, de nem garantálja a másodlagos piac meglétét. Nem vehetı bizonyosra, hogy a Kötvények aktív piaca fennáll majd a teljes futamidı során. Az Üzletkötı, a Forgalmazó, vagy bármely társult, vagy fiókvállalatuk sem köteles árat jegyezni a Kötvényekre, ha úgy ítéli meg, hogy az általuk végzett tevékenység, vagy annak szándéka bármely vonatkozó szabályba ütközik. A lejárat elıtti eladás esetén a befektetıknek fel kell készülniük arra, hogy az eredeti bekerülési árnál lényegesen kevesebbet is kaphatnak a Kötvényeikért. Az Üzletkötı, a Forgalmazó, vagy azok társult vagy leányvállalatai sem kötelesek a Kötvények másodlagos piacát biztosítani, de nem garantálja azt. Lejárat elıtti visszafizetés kockázata: Bizonyos körülmények között, például törvénytelen állapot, vagy adózási változások esetén lejárat elıtt is visszafizethetik a Kötvények értékét. Elıfordulhat továbbá egyéb eset is, minek során a Kalkulációs megbízott úgy ítéli meg, hogy a Prospektusban és a Kötvény feltételeiben leírtak szerinti visszafizetési esemény következik be a lejárat elıtt. Ilyen körülmények között lehetséges, hogy a vásárláskori árnál lényegesen kevesebbet kap a Kötvény tulajdonosa. Ezen esetekben számítani kell az újra befektetés kockázatára, hiszen elıfordulhat, hogy az adott idıben nem érhetı el hasonló kockázatú, vagy profilú befektetés. Továbbá, a befektetık nem húzhatnak már hasznot az adott mögöttes termék változásából az esetleges lejárat elıtti visszafizetés és az eredeti lejárat napja között. 7

8 Piaci kockázat: A jelen kötvény befektetıinek tapasztalattal kell bírniuk a részvénypiacokra és a derivatívákat magukban foglaló termékekre vonatkozólag, vagy törekedniük kell azok megismerésére. A leendı befektetıknek tudniuk kell, hogy a jelen Kötvénybe történı befektetés nem jelent a mögöttes termék(ek)be való befektetést, és hogy a Kötvénybe való befektetéssel nem keletkezik a jogi, vagy haszonhúzói érdekeltségük, vagy tulajdonosi viszonyuk a mögöttes termék(ek) vonatkozásában, ugyanakkor a Kötvény megtérülése bizonyos mértékig hasonló gazdasági és egyéb kockázatokat hordoz, mint a mögöttes termék(ek)ben való direkt befektetés. Amikor a befektetı megvásárolja a Kötvényt, a Kibocsátó köteles a Kötvényben foglalt és itt leírt feltételeknek megfelelı összegek kifizetése és a befektetı a Kibocsátó hitelezıjévé válik. Számos tényezı befolyásolhatja ezen kötvény piaci értékét, többek között a megfelelı hozamgörbe szintje és alakja, a mögöttes piacok volatilitása, és ezek jövıbeli várható változásai. Bármely tényezı változása, a lejáratig hátralévı futamidı és a kibocsátó hitelminısége befolyásolja a Kötvények másodpiaci árfolyamát. Potenciális érdekütközésbıl eredı kockázat: A Citi vállalatcsoport egyes tagjai többféle módon is szerepet játszhatnak a kötvényekkel kapcsolatban, és minden egyes tag funkciójából kifolyólag érdekütközésbe kerülhet a Kötvényhez kapcsolódó tevékenysége, vagy a szokásos tevékenysége során is. A Kibocsátó, a Forgalmazó és a Kalkulációs Ügynök/Kifizetı Ügynök társult vállalati egységek, amelyek különbözı funkciókat töltenek be a Kötvények kibocsátása és az azok alapjául szolgáló struktúra tekintetében. A Citi vállalatcsoport egyes tagjai a Kötvények tulajdonosain kívül mások felé is elkötelezettek lehetnek szakmailag, vagy és bizalmilag. Az egyéb személyek érdekei eltérhetnek a Kötvényesek érdekeitıl, ilyen esetekben elıfordulhat, hogy a Citi vállalatcsoport tagok a Kötvényesek érdekeinek nem megfelelı döntést hoznak. Adókockázat: A Befektetıknek érdemes független adótanácsadó véleményét kikérni, mielıtt megvásárolják a Kötvényt. A Citigroup nem ad adótanácsot, így a Kötvénybe történı befektetéssel kapcsolatos adókötelezettség teljes mértékben kizárólag a Befektetıt terheli. A befektetıknek tudniuk kell, hogy a Kötvényekre vonatkozó adózási szabályozás a különbözı jogi környezetben eltérı lehet. A befektetık kizárólagosan felelısek a Kötvénnyel kapcsolatos bármely adó, vagy illeték összegének megfizetéséért. A vonatkozó adózási szabályok változása negatívan érintheti a Kötvényeseket. Kockázatok halmozódása: Kockázatok halmozódása: A pénzügyi piacok sajátos összefüggései miatt a Kötvényekbe való befektetés kockázatokkal jár, így a befektetést csak azt követıen javasolt megtenni, hogy már felmértük a jövıben várható potenciális piaci változások irányát, idejét és mértékét (azaz többek között a referencia papírok, indexek, áruk, kamatok értékét és összefüggéseit) a Kötvény feltételei és tulajdonságai mellett. Több kockázati tényezınek is lehet több irányú befolyása a Kötvényekre, melyeknek hatása elıre nem látható. Ezen felül a kockázati tényezıknek halmozódó hatása is lehet, ami szintén nem látható elıre. A különbözı kockázati tényezık bármilyen kombinációinak Kötvényekre gyakorolt hatása nem megjósolható. Mögöttes Index módosítása, vagy megszőnése: A befektetıknek tudniuk kell azt, hogy a Mögöttes Index számításának módjában bekövetkezı jelentıs változás esetén a Kalkulációs megbízott kizárólagos joga a Mögöttes Index változásának követése, ide értve az Index helyettesítı Indexre való lecserélését, vagy akár a Kötvény visszafizetését is. Visszafizetés esetén a befektetık a tıke összegénél kisebb összeget is kaphatnak. Az ilyen eset részletes leírása a vonatkozó Kibocsátási tájékoztatóban található. A részvényeket befolyásoló tényezık: A befektetıknek általában járatosnak kell lenniük a globális részvénypiaci befektetések és az indexek tekintetében. Egy részvényindex értéke általában az alkotó részvények értékén alapul, de elıfordulhat, hogy az alkotó részvények hozamának újra befektetése nélkül számítják. Érteniük kell egyebek mellett, a globális gazdasági, pénzügyi és politikai fejleményeket, amelyek jelentıs befolyást gyakorolhatnak az indexekre általában, de különösen fontosak a fent nevezett indexre, így egyúttal a Kötvényre gyakorolt hatások. Mögöttes termékek árváltozásainak hatása: A Kötvény megtérülése nagymértékben függ attól,l hogy a mögöttes részvények árai miképpen alakulnak a futamidı alatt. Ugyanakkor a Kötvény megtérülése alacsonyabb és magasabb is lehet a mögöttes termékek teljesítményéhez képest. 8

9 AZ ÜGYFÉL ELFOGADJA A KÖVETKEZİKET A STRUKTURÁLT DEVIZAKÖTVÉNY VÉTELÉVEL KAPCSOLATBAN Amennyiben az ügyfélnek szándékában áll a Kötvény megvásárlása, kérjük, olvassa el és írja alá a következıket, megerısítve ezt a szándékot, illetve, hogy tudomásul veszi az alábbiakat. A befektetés maga egy külön nyomtatvány aláírásával történik meg. Igazolom, hogy megértettem és elfogadom a következıket: 1. A Forgalmazó a Citigroup Inc. leányvállalata. A Citigroup Inc. fiókjai, társult vállalatai és/vagy leányvállalatai (együttesen "a Citigrouphoz tartozó egységek") jutalékot, vagy egyéb kompenzációt kaphatnak a Kötvények vételéhez, vagy eladásához kapcsolódóan. A jelen Kötvény indikatív jutaléka január 21-i állapot szerint 3,50%. 2. A Citigroup-hoz tartozó egységek ügynökei és alkalmazottai díjazásban részesülhetnek vagy jutalékot, vagy más ellenszolgáltatást kaphatnak (készpénzben vagy természetben) a Kötvény megvételével kapcsolatban. A jegyzés díja a névérték 2,50%-áig terjedhet. 3. A Kötvény a Kibocsátó szerzıdéses kötelezettségét testesíti meg, és hacsak a Végleges Feltételekben másként nem szerepel, semmilyen minısítı ügynökség nem értékeli. A Kamatot a Kötvények Kibocsátója fizeti és a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatának van kitéve. 4. Bármely esetben a Kibocsátó által nyújtott tıkevédelem és/vagy kamatgarancia csak a Kötvény lejáratakor érvényes, csak a Kibocsátó Prospektusában és végleges feltételeiben szereplı körülmények esetén érvényes és nem érvényes abban az esetben, ha bármely Kötvényt a befektetı értékesít vagy visszavált, vagy egyébként a Kibocsátó a lejárati nap elıtt visszavált vagy visszavásárol, hacsak másképp nem jelezték. 5. A múltbeli teljesítmények nem garantálják a jövıbeni teljesítményt, az árak bármely irányba elmozdulhatnak. A nem helyi devizanemben denominált Kötvényekbe történı befektetéseket érintheti az árfolyam-ingadozások kockázata, ami tıkeveszteséget okozhat. 6. A Kötvényt várhatóan bevezetik a Luxembourgi Tızsde szabályozott piacán forgó papírok közé. A Kötvényre a Luxemburgi Tızsdén indikálhatnak árat. Nem biztos ugyanakkor, hogy bárki is árat jegyez a Kötvényekre, illetve, ha van is árjegyzı, ezen tevékenységét a jövıben is fenntartja. Ennek megfelelıen nem bizonyos az, hogy én, mint Kötvényes, az általam eladni, vagy venni szándékozott névértékre élı vételi vagy eladási árat kapok. Így tehát elıfordulhat, hogy a Kötvények nem piacképesek, ezáltal a lejárat elıtt nem eladhatóak, vagy ha eladásra kerülnek, a névértékhez képest csak jelentısen diszkontált áron találnak vevıre. Abban az esetben, ha a Kötvényeimet lejárat elıtt szeretném értékesíteni, azt aktuális piaci áron teszem, ami tıkeveszteséget okozhat. Ezen körülmények miatt kész vagyok a Kötvényeket lejáratig megtartani. A Citibank N.A., Citigroup Inc., vagy bármely társult vállalata és/vagy leányvállalata semmilyen körülmény esetén nem garantálja ezen értékpapírok piacát. 7. A Kötvények gazdasági elınyei változhatnak olyan események hatására, mint piaci összeomlás, ajánlatétel, összeolvadás, államosítás, fizetésképtelenség, tızsdérıl való kivezetés adózási változások. 8. Lejáratkor/Kamatfizetéskor a készpénzbevételhez csak az után jutok hozzá, hogy a Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe a Kibocsátótól megkapta a megfelelı készpénzbevételt. Ez azt eredményezheti, hogy a kifizetés a számomra csak a megállapított Lejárati/Kamatfizetési Nap után történik meg. 9. A Kötvény részletes feltételeit a Kibocsátó által összeállított Kibocsátási tájékoztató tartalmazza. 10. Megértettem, hogy sem a Kibocsátó, sem más Citigroup-hoz tartozó egység, amely a Kötvény általam történı jegyzésével kapcsolatban érintett nem ad adózásra vonatkozó tanácsot a Kötvény kapcsán kifizetésre kerülı összegek tekintetében. Tudomásul veszem továbbá, hogy a Kötvényekkel kapcsolatos adózási eljárás az egyéni körülményeim szerint változhat. Amennyiben azt szükségesnek ítélem, független adótanácsadó segítségét kérem a Kötvényhez kapcsolódó bármely kifizetés adóvonzatait illetıen. 11. Megismertem a Kötvények befektetési stratégiáját és úgy vélem, a Kötvények megfelelıek a számomra, figyelembe véve pénzügyi helyzetemet és befektetési céljaimat. A jelen befektetési döntés meghozatalát megelızıen teljes mértékben megértettem a gazdasági kockázatokat és elınyöket, valamint az ügylet jogi, adózási és számviteli jellemzıit és következményeit, és saját magam jutottam arra az elhatározásra, hogy a befektetés megfelel céljaimnak, és hogy képes vagyok felmérni a kockázatokat és konzultáltam saját könyvelési, adózási és/vagy más tanácsadóimmal. 12. Nem vagyok az egyesült államokbeli személy, és egyébként sem esem korlátozás alá a Kötvény megvásárlásával kapcsolatban a helyi törvények és szabályozás szerint. 13. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a jegyzési idıszak zárása elıtt bármely jegyzési megbízást töröljön. 9

10 JOGI NYILATKOZAT Az itt leírt információk számos megbízhatónak ítélt nyilvános és nem nyilvános forrásból származnak. Sem a Citigroup Inc., sem ezek egyetlen kapcsolt vállalkozása sem garantálja ezen információk pontosságát és teljességét, és nem vállal felelısséget a felhasználásából eredı semmiféle, közvetlenül vagy közvetve okozott veszteségért A Citigroup Inc és kapcsolt vállalkozásai vezetıként vagy ügynökként közremőködhetnek hasonló tranzakciók lebonyolítása során, vagy a tranzakció mögöttes eszközeihez kapcsolódó ügyletek lebonyolításában. Bármilyen befektetési döntés meghozatala elıtt kérjük, mérlegelje a tranzakció gazdasági kockázatait, elınyeit, hátrányait, jogi, adózási és könyvelési jellegzetességeit és azok következményeit és döntse el, hogy az adott befektetés megfelel-e a céljainak, valamint hogy az abban foglalt kockázatokat vállalhatja-e. A jelen dokumentum tartalma bizalmas és kizárólag a Citigroup Inc, vagy társult és leányvállalatai, valamint azon ügyfelek számára készült, akiknek elküldték. A dokumentum lemásolása és továbbküldése az ügyfél professzionális tanácsadóin kívül senki részére nem engedélyezett. A termék nem bankbetét, nem vonatkozik rá kormányzati biztosítás és befektetési kockázatnak van kitéve, ide értve a befektetett tıke elvesztését is. A termék amerikai személyek számára nem elérhetı. A nem helyi devizában denominált kötvények befektetıinek tudatában kell lenniük, hogy a devizaárfolyamok változása tıkeveszteséget okozhat. A múltbeli teljesítmény nem jelent indikációt a jövıbeli teljesítményre vonatkozóan, az árak lefelé és felfelé is változhatnak. Aláírásommal igazolom, hogy a mai napon a jelen Tıkepiaci Tájékoztatást átvettem, és a benne foglaltakat megértettem. Kelt: (helyszín) (dátum) CIF Aláírás: 10