A TERMÉK ÖSSZEFOGLALÁSA**

Átírás

1 ADATAIRÓL+ NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 3 ÉVES, 10 RÉSZVÉNY TELJESÍTMÉNYÉHEZ KÖTÖTT, LEJÁRATKOR 100% TŐKEVÉDETT* FORINT KÖTVÉNY KIBOCSÁTÓ: CITIGROUP FUNDING INC. *A tőkevédelem a Kibocsátó és a Garanciavállaló Citigroup Inc. hitelkockázatát jelenti A TERMÉK ÖSSZEFOGLALÁSA** Termékkategória: Strukturált befektetés Kifizetés lejáratkor: Termék típus: Strukturált kötvény Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. Devizanem: HUF Zurich Insurance Group AG, Swiss Re AG, Daimler AG, Bayerische Motoren Werke AG, British American Tobacco Plc, Standard Chartered Plc., Anheuser- Busch InBev NV, LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA, The Swatch Group AG, SABMiller Plc. Mögöttes termékek: Futamidő: 3 év Üzletkötés napja: augusztus 31. Kezdő érték megállapítása: Kibocsátás napja: Lejárat napja: Forgalmazó augusztus szeptember szeptember 10. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe A befektető minden évben a Mögöttes termékek Kezdő értéke és a vonatkozó Értékelési nap közötti teljesítményétől függő potenciális éves kamatot kap. Minden tárgyév végén a befektető a Kezdő érték megállapításának a napjától számítva a Mögöttes termékek átlagos teljesítményének megfelelően kap kamatot, ahol minden egyes mögöttes részvény maximális figyelembe vett teljesítménye 13% lehet. Futamidő végén a befektetők megkapják a befektetett tőkeösszeg (a kibocsátó hitelkockázatától függően) mellett az esetleges utolsó évre szóló kamatot is. A fentiekkel kapcsolatos további részletek megismerése érdekében kérjük, olvassa el a jelen dokumentumot. **A fentiek csak a termék legfontosabb tulajdonságait foglalják össze. Minden befektetőnek ajánlatos megismernie a jelen dokumentum teljes tartalmát a termék tulajdonságainak, kockázatainak és a termék futamideje során az egyes részvevők szerepének részletes megismerése érdekében. STRUKTURÁLT KÖTVÉNYEK A strukturált kötvény a kibocsátójának fizetési kötelezettségét foglalja magában, a hozama pedig valamilyen mögöttes eszköz (pl. részvény, index, áru, vagy deviza) vagy eszközök kosarának teljesítményének függvénye. A STRUKTURÁLT KÖTVÉNYEK NEM LEKÖTÖTT BETÉTEK, ÉS NEM VONATKOZIK RÁJUK ÁLLAMI GARANCIAVÁLLALÁS, ILLETVE - HACSAK MÁSKÉNT NEM SZEREPEL CITIGROUP INC., VAGY CITIGROUP LEÁNYVÁLLALAT GARANCIA, TOVÁBBÁ BEFEKTETÉSI KOCKÁZATTAL JÁRNAK IDE ÉRTVE A BEFEKTETETT TŐKE ELVESZTÉSÉNEK KOCKÁZATÁT IS. A CITIBANK EUROPE PLC (amelynek törvényes képviseletében eljár annak MAGYARORSZÁGI FIÓKTELEPE) A KÖTVÉNYEK FORGALMAZÓJAKÉNT JÁR EL. A TŐKEVÉDELMET KIZÁRÓLAG A KIBOCSÁTÓ (ÉS HA VAN, AKKOR A GARANCIAVÁLLALLÓ) BIZTOSÍTJA. EZEN INTÉZMÉNY(EK) TELJES HITELKOCKÁZATA A BEFEKTETŐT TERHELI, AZAZ A BEFEKTETŐ KÖTVÉNYEKBŐL EREDŐ TŐKE ÉS KAMATFIZETÉSRE VONATKOZÓ IGÉNYE KIZÁRÓLAG EZEN INTÉZMÉNYEKKEL SZEMBEN ÉRVÉNYESÍTHETŐ, MINT NEM ALÁRANDELT, BIZTOSÍTÉK NÉLKÜLI FIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG. A KIBOCSÁTÓVAL (ÉS A GARANCIAVÁLLALÓVAL) KAPCSOLATOS BÁRMELY RENDKÍVÜLI ESEMÉNY HÁTRÁNYOSAN ÉRINTHETI A KÖTVÉNYEK ÉRTÉKÉT ÉS MEGTÉRÜLÉSÉT, AMELY MAGÁBAN FOGLALHATJA AKÁR A TŐKE RÉSZLEGES VAGY TELJES ELVESZTÉSÉT IS. + A jelen Tőkepiaci Tájékoztatás magyar és angol nyelven került kibocsátásra. Bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén a magyar nyelvű változat irányadó. Citibank Europe plc (1 North Wall Quay, Dublin 1., Írország), törvényes képviseletében eljár annak Magyarországi Fióktelepe Budapest, Szabadság tér 7., Cg , Fővárosi Törvényszék Cégbírósága, tevékenységi engedély: Central Bank of Ireland, május 1., a Budapesti Értéktőzsde tagja. Az itt közölt információ a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Bsztv.) a szerinti reklámnak minősül, és az "Előzetes ügyféltájékoztató a Citibank által lakossági ügyfelek részére nyújtott befektetési szolgáltatásokkal kapcsolatban" elnevezésű dokumentummal együttesen képezi a Bsztv ai szerinti teljes körű előzetes tájékoztatást. További kérdéseivel kérjük, forduljon bizalommal személyi bankárainkhoz. A KIBOCSÁTÓRÓL Ezt a strukturált kötvényt (a továbbiakban Kötvény, vagy Kötvények) a Citigroup Funding Inc. (Kibocsátó) bocsátja ki és a Citigroup Inc. (Garanciavállaló) garantálja. Ez a termékleírás a Kibocsátó június 25-én kelt 30 milliárd USA dollár értékű Középtávú kötvény és certifikát kibocsátási programjával, annak esetleges jövőbeli módosításaival, aktualizálásával vagy újra kiadásával és a további Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 1

2 ADATAIRÓL+ kiegészítésekkel együtt olvasandó és alkotja a Prospektust. A Prospektus és a Végleges Feltételek angol nyelven elérhetőek a Forgalmazó fiókjaiban valamint ezen a weboldalon: AZ EGYES RÉSZVEVŐK SZEREPE A befektetőknek ismerniük kell (és el kell fogadniuk), hogy a Kötvényt illetően a Citi vállalatcsoport egyes tagjai milyen eltérő funkciókat látnak el. A Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe csak a Kötvények Forgalmazójaként jár el, és a befektetők a Kötvényekbe való befektetésen keresztül a Citigroup Funding Inc. és a Garanciavállaló Citigroup Inc. hitelezési kockázatát vállalják. A Kötvény alapján bármilyen esedékessé váló összeg a Citigroup Funding Inc. szerződéses fizetési kötelezettsége. TŐKEVÉDELEM Ha a Kötvényt lejáratig megtartják, akkor a Kibocsátó kötelezettsége a befektetett tőke 100%-ának visszafizetése. A befektetett tőke ugyanakkor a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatának van kitéve. A Citigroup Inc, mint Garanciavállaló garantálja a Kötvény alapján esedékessé váló minden összeg kifizetését. Ez azt jelenti, hogy abban az esetben, ha a Kibocsátó, vagy a Garanciavállaló fizetésképtelenné válik a Kötvény lejárata előtt, a kötvényesek esetleg nem kapják vissza a befektetett pénzüket, vagy annak kamatát, illetve az egyéb Kibocsátó, vagy Garanciavállaló csődje előtt felhalmozódott összeget. (További információ a Főbb kockázatok között a Hitelkockázat-Garanciavállaló kockázata). TERMÉKLEÍRÁS ÉVES KAMAT A jelen Kötvény a Mögöttes termékek Kezdő érték rögzítésének napjától a Záró értékelés napjával bezárólag mért teljesítményétől függő potenciális hozam ( Potenciális összeg ) elérését teszi lehetővé az alábbi tíz, egyenlő arányban súlyozott részvényekre vonatkozóan: A mögöttes termék megnevezése Bloomberg kód 1. Zurich Insurance Group AG ZURN VX Equity 2. Swiss Re AG SREN VX Equity 3. Daimler AG DAI GY Equity 4. Bayerische Motoren Werke AG BMW GY Equity 5. British American Tobacco Plc. BATS LN Equity 6. Standard Chartered Plc. STAN LN Equity 7. Anheuser-Busch InBev NV ABI BB Equity 8. LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA MC FP Equity 9. The Swatch Group AG UHR VX Equity 10. SABMiller Plc. SAB LN Equity Minden évben, az adott értékelési napon megmérik valamennyi mögöttes termék teljesítményét. Minden egyes mögöttes termék teljesítménye megegyezik a Mögöttes termék adott értékelési napon lévő záróértékének és a Mögöttes termék Kezdő értékelési napon meghatározott értékének a hányadosával. Az egyes mögöttes termékek maximális figyelembe vett teljesítményének felső határa 13%. A tíz részvény együttes teljesítményének arányát a fentiek figyelembevételével kiszámítják és az átlagos teljesítmény ("Kosár teljesítmény", százalékban kifejezve)* nagyobb vagy egyenlő, mint 0%, a kifizetendő Potenciális összeg lesz a kosár teljesítmény százaléka. Ellenkező esetben a Potenciális összeg nulla lesz. *Az átlagos teljesítményt Potenciális hozamnak hívjuk az indikatív és a végleges feltételekben. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 2

3 ADATAIRÓL+ KIFIZETÉS LEJÁRATKOR Futamidő végén a befektetők megkapják a befizetett tőkét PLUSZ a fizetendő Potenciális összeget az utolsó évben. DÍJAK A Forgalmazót 3,00%-ig terjedő értékesítési díj illeti meg, amely a Kötvény kibocsátásakor fizetendő. A Kötvények lejárat előtti visszaváltásának díja a névérték 1,00%-a. A Forgalmazó a kötvények után évente a névérték átlagos egyenlegének 0,25%-át, de maximum Ft-nak megfelelő összeget számít fel éves értékpapír-számlavezetési díjként 1. A Kibocsátó a kibocsátott összeg legfeljebb 3,50%-át elérő forgalmazási jutalékot nyújthat a Forgalmazónak, melynek mértékét az Üzletkötés napján határozza meg, és az ügyletről szóló Visszaigazolásban kerül feltüntetésre. 1 Az értékpapír számlavezetési díj terhelése negyedévente történik, a díj leírását a Forgalmazó mindenkor hatályos kondíciós listája tartalmazza. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a befektetési szolgáltatási tevékenységekre vonatkozó Üzletszabályzatában foglalt feltételek szerint a díjat egyoldalúan módosítsa. A MÖGÖTTES TERMÉKEKRŐL Zurich Insurance Group AG Zurich Insurance Group AG biztosítási alapú pénzügyi szolgáltatásokat nyújt. A cég általános és életbiztosítási termékeket és szolgáltatásokat kínál magánszemélyek, kisvállalkozások, valamint a kereskedelmi vállalkozások, közép-és nagyvállalatok, és a multinacionális cégek részére. Swiss Re AG A Swiss Re AG biztosítási és biztosításhoz kapcsolódó pénzügyi piaci termékeket nyújt ügyfelei számára. A társaság autó-, felelősség-, baleset-, mérnöki, tengeri, repülési, élet-, és egészségügyi biztosításokkal foglalkozik. Emellett kötvényekkel és részvénybefektetésekkel foglalkozik saját részre és más biztosító társaságok számára. Daimler AG A Daimler AG széles autóipari termékek skálájával, elsősorban személygépkocsik, teherautók, furgonok és buszok fejlesztével, gyártásával, forgalmazásával és értékesítesítésével foglalkozik. A vállalat emellett pénzügyi és egyéb kapcsolódó szolgáltatásokat nyújt az autóipari vállalkozások számára. Bayerische Motoren Werke AG Bayerische Motoren Werke (BMW) AG luxusautókat és motorkerékpárokat gyárt és értékesít világszerte. A társaság mindenféle típusú járműveket gyárt a kabrióktól kezdve a luxus limuzinokon át a túra motorkerékpárokig nagy hengerűrtartalmú motorokig. British American Tobacco Plc. A British American Tobacco PLC egy vállalatcsoport, amely cigarette és egyéb dohánytermékek, beleértve a szivart és a saját-magad-sodorta dohány gyártásával és értékesítésével foglalkozik. Standard Chartered Plc. Standard Chartered PLC egy nemzetközi bankcsoport, mely elsősorban Ázsiában, Afrikában és a Közel-Keleten van jelen. A cég a személyi, a fogyasztói, vállalati, intézményi és kincstári területeken kínálja termékeit és szolgáltatásait. Anheuser-Busch InBev NV Az Anheuser-Busch InBev NV sör gyártásával foglalkozik. A cég több típusú sort gyárt (ale, lager, stout, és keserű sör). Az Anheuser-Bush InBev mind nemzeti, mind nemzetközi szinten kiemelkedő márkákat tulajdonol. A társaság Európában, Amerikában és Ázsiában működtet üzemeket. LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA egy luxuscikkekel foglalkozó diverzifikált csoport. A vállalat pezsgőket, konyakokat, parfümöket, kozmetikumokat, bőröndöket, órákat és ékszereket gyárt és értékesít. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 3

4 ADATAIRÓL+ The Swatch Group AG Swatch Group AG órák, óra alkatrészek, ékszerek, miniatűr akkumulátorok, LCD kijelzők, és eredménykijelzők gyártásával foglalkozik. A társaság különböző márkanéveken dob piacra órákat. A Swatch kiskereskedelmi üzleteket is működtet. SABMiller Plc. SABMiller plc egy nemzetközi sör gyártó cég. A társaság világszerte palackoz és forgalmaz sört. A SABMiller emellett számos üdítőitalt is forgalmaz % A Mögöttes termékek múltbéli teljesítménye július 30-tól július 30-ig % 50.00% 0.00% ZURN VX Equity SREN VX Equity DAI GY Equity BMW GY Equity BATS LN Equity STAN LN Equity ABI BB Equity MC FP Equity UHR VX Equity SAB LN Equity % % Forrás: Bloomberg július 30. A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményre. A valós eredmények eltérhetnek. A fenti grafikon nem mutatja a Kötvény múltbeli teljesítményét, sem az ahhoz kapcsolódó díjakkal nem kalkulál. A múltbeli teljesítmény szimulált visszamenőleges adatokat is tartalmaz. Ezek az adatok csak illusztrációul szolgálnak és a megfelelő modelleken keresztül valós historikus adatokból, feltevésekből és becslésekből állnak. Ezek az adatok semmiképp sem jelezhetik előre a Kötvény megvásárlásával elérhető eredményt. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 4

5 ADATAIRÓL+ BEFEKTETÉSI CÉLOK A befektető célja: A jelen Kötvény befektetőinek osztaniuk kell azt a nézetet, miszerint a Mögöttes termékek értéke nőni fog a Kezdő érték és a Végső értékelés napja között. Direkt kitettség a Kibocsátó és a Garanciavállaló felé. Éves potenciális és legfeljebb 13.00%-os kamat. Tőkevédelem, amit a Kibocsátó nyújt, és a Garanciavállaló garantál abban az esetben, ha a Kötvényt lejáratig megtartják. (a Főbb kockázatokban leírtak mellett) Középtávú, Mögöttes termékhez kötött befektetés. A befektető elfogadja: A jelen Kötvénybe való befektetéssel járó kockázatokat (lásd Főbb kockázatok). Legfeljebb 3 évig megtartja a befektetést. A maximum éves hozam 13%, mivel minden egyes mögöttes részvény figyelembe vett teljesítménye 13%-ban maximalizálva van A Potenciális összeg nem kerül kifizetésre, ha a Mögöttes termékek átlagteljesítménye kisebb, mint 0%. Lejáratkor CSAK a befektetett tőke kerül kifizetésre, ha a Mögöttes termékek átlagteljesítménye kisebb, mint 0%. A mögöttes tíz részvény egyenlő arányban súlyozása a befektetőnek vagy a befektető ellen is dolgozhat, mivel a Mögöttes termékek alulteljesítése hátrányosan érinti a hozamot, emellett pedig az erős teljesítmény növeli a hozamot. Előfordulhat, hogy a tőke, vagy a potenciális Kamat egy része elvész, amennyiben a Kötvényt a futamidő vége előtt eladja. A Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatát a tőke és a kamatok tekintetében a Kötvény teljes futamideje alatt (lásd Főbb kockázatok). A Kibocsátó hitelminősítése, illetve annak kilátásai változhatnak a futamidő alatt. A mérsékelt likviditást, mivel a Kötvény alapvetően úgy épül fel, hogy lejáratig megtartják. A középtávú kötvényekbe való befektetéssel járó kockázatokat (lásd Főbb kockázatok). Előfordulhat, hogy a tőke, vagy a Kamatok egy része elvész, amennyiben a Kötvényt a Kibocsátó a futamidő vége előtt visszafizeti. Ilyen esemény többek között törvénytelenség, adózási okok és vagy piaci események, vagy a Kibocsátót, vagy leányvállalatait érintő törvényi változások hatására állhat elő. A Lejárat előtti visszafizetésről a Kalkulációs megbízott dönt a Kötvény feltételeiben és a Kibocsátási tájékoztatóban részletesebben leírtak szerint. (lásd Főbb kockázatok Lejárat előtti visszafizetés kockázata). Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 5

6 A tőkevédett strukturált termékeket úgy alakítják ki, hogy a hozam egy piaci változó teljesítményétől függ, miközben a befektetett tőke védett. (A tőkevédelem a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatának van kitéve, további információ a Főbb kockázatok között a Hitelkockázatnál és a Garanciavállaló kockázatánál). A BEFEKTETÉS PROFILJA Futamidő - évek < Kockázati besorolás Nagyon alacsony Mérsékelten magas Nagyon magas Alacsony Mérsékelt Magas Befektetési cél Jövedelem Jövedelem + Növekedés Növekedés Devizanem Minimum befektetés Kibocsátási ár Lejárat előtti visszaváltás HUF HUF, a felett HUF többszörösei 100% Erős növekedés Normális piaci viszonyok esetén naponta, a piaci lehetőségeknek megfelelően. A TERMÉKBESOROLÁS MAGYARÁZATA Az egyes termékek számszerű besorolása a termékek kockázati szintjét jeleníti meg egy 1-6-ig terjedő skálán, ahol az 1-es a legalacsonyabb, a 6-os a legmagasabb kockázati szintet jelenti. A skála a termékek relatív kockázatát jelenti, és nem veszi figyelembe a terméken kívül eső kockázati faktorokat. Ilyen külső kockázati faktor lehet például, ha a befektetést hitelből valósítják meg, vagy ha a befektetés a befektető hazai devizájától eltérő devizanemben történik. A bankárok további részletekkel szolgálhatnak a kockázati besorolás során figyelmen kívül hagyott tényezőkről. Az ügyfél egyes termékekre vonatkozó befektetési döntéseinek a befektetési célon, kockázatviselő képességen, termékismereten és befektetési tapasztalatokon kell alapulniuk. A termékek magasabb kockázati besorolása jellemzően leginkább magasabb volatilitást (azaz ingadozásokat) jelent a termék árát befolyásoló piaci tényezők tekintetében az alacsonyabb kockázati besorolású termékekhez képest. Magasabb kockázati besorolást kap egy termék olyan esetekben is, amikor egy termék lejárat előtti eladása korlátozott, vagy nem lehetséges, vagy az aktuális piaci ár meghatározása bármely okból korlátozott. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 6

7 Az alábbi leírások általánosságban foglalják össze a termékbesorolások jelentéseit. A befektetőknek el kell fogadniuk, hogy a piaci környezet változásával a termékek futamideje során a termékek kockázata változhat. A termékek kockázati besorolásának vonatkozásában a bankárok adhatnak további felvilágosítást. Termékbesorolás 1 Kockázati mutató Nagyon alacsony 2 Alacsony 3 Mérsékelt 4 Mérsékelten magas 5 Magas 6 Nagyon magas A termékbesorolás leírása Megjegyzés: a leírások és a veszteség kifejezés az alábbiakban a termék normális piaci körülmények között tapasztalt veszteségét hivatott kifejezni a tőkére vetítve egy éves időszak alatt, azon esetben, ha a tőke összege sérül. Relatív kicsi a tőkeveszteség kockázata, és majdnem bizonyos, hogy kérés esetén rövid idő alatt elérhető a piaci árjegyzés normál piaci körülmények között. Csekély a veszteség kockázata, amit mérsékel az, hogy kérés esetén nagy eséllyel rövid idő alatt elérhető a piaci árjegyzés, azaz normál piaci körülmények között gyorsan eladható. Mérsékelttől jelentősig terjed a veszteség kockázata meglehetősen volatilis piaci körülmények között, amit mérsékel az, hogy kérés esetén elég nagy eséllyel rövid idő alatt elérhető a piaci árjegyzés, azaz normál piaci körülmények között gyorsan eladható. Jelentős a veszteség kockázata magasabb piaci volatilitás és jelentős eseménykockázat, például nagyobb piaci árváltozások és vállalati csődkockázat mellett. Normális piaci körülmények között nagy valószínűséggel elérhető az árjegyzés, de a piaci körülmények változása miatt előfordulhat, hogy nehézkes a termék gyors eladása. Nagyon jelentős a veszteség kockázata a stratégiai és eseménykockázati tényezők miatt. Előfordulhat, hogy a termék valós ára bizonytalan, vagy a visszaváltása korlátozott, ami annyit jelent, hogy akár jelentős ideig sem lehet eladni a terméket, vagy a származtatott termékek esetén további tőkebefektetésre lehet szükség a fedezeti arány fenntartásához. Nagy a veszteség kockázata a jelentős stratégiai és eseménykockázat miatt. A termék piaci árának meghatározása mindenkor igen bizonytalan, vagy a visszaváltása nem biztosított, ami annyit jelent, hogy eladás esetén tekintélyes veszteség realizálódhat, illetve a származtatott termékek esetén további tőkebefektetésre lehet szükség a fedezeti arány fenntartásához. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 7

8 PÉLDÁK Az alábbi példák különféle esetek segítségével bemutatják a Kötvény potenciális hozamának számítási módját. A példák csak szemléltetési célokat szolgálnak, semmiképp sem jelentenek indikációt a jövőben várható teljesítményre, vagy kifizetésre vonatkozóan. Az alábbi példák során a befektetett összeg HUF. Emellett a Kezdő szintre és a Mögöttes termékek záró szintjére mutatnak be különböző példákat. 1. PÉLDA A Potenciális összeg az első és a harmadik évben kerül kifizetésre. Befektetett összeg (HUF) Kamatfizetés értékelése Kosár teljesítménye (%) Kamat Esedékes összeg (HUF) Lejárati összeg 300, év 10% 10.00% 30, év 0% 0.00% év 7% 7.00% 21, , Kifizetett teljes összeg (HUF): 351, PÉLDA A Potenciális összeg minden évben kifizetésre kerül. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 8

9 3. PÉLDA A Potenciális összeg egyáltalán nem kerül kifizetésre. A befektetett tőke 100%-a kerül kifizetésre lejáratkor. TÁJÉKOZTATÓ JELLEGŰ KONDÍCIÓK Ez a termékleírás indikatív feltételeket tartalmaz, melyek módosulhatnak, vagy kiegészülhetnek. A felhasznált, de itt nem szereplő feltételeket a Kibocsátási tájékoztató tartalmazza és részletezi. A Kötvény végleges feltételeit a Végleges Feltételek leírása tartalmazza majd, ami a Kibocsátó Prospektusával (elérhetőségét lásd az 1. oldalon) együtt alkotja a Kötvény Kibocsátási tájékoztatóját. A Végleges Feltételek a befektetés megvalósulása után kerülnek kihirdetésre angol nyelven a következő weboldalon: A jelen Tőkepiaci tájékoztatás a Kibocsátási tájékoztató alapján készült, bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén az ott leírtak irányadók. Kibocsátó Garanciavállaló Státusz Forma Megkötések Hitelminősítés Citigroup Funding Inc. Citigroup Inc. Általános fedezet nélküli követelés, regisztrált Regisztrált. S Regulációs Globális Regisztrált kötvény tanúsítvány (TEFRA nem vonatkozik rá). Az itt ismertetett értékpapírok nem voltak és nem lesznek regisztrálva az Egyesült Államok értékpapír-törvényében. Jelen strukturált kötvény csak az Egyesült Államokon kívül elérhető a befektetési törvény S rendeletének megfelelően. A kötvény, a garanciavállaló nyilatkozata, valamint bármilyen egyéb jogosultságot nem volt és nem lesz regisztrálva az Egyesült Államok 1933-as, módosított értékpapír-törvényében, illetve bármely egyéb USA állam értékpapírtörvényében, és nem lehet felkínálni vagy értékesíteni az Egyesült Államokban vagy bármely amerikai személy számára (ahogy ezt az S rendelet szabályozza az Egyesült Államok értékpapír-törvényében), kivéve, ha olyan ügylet történik, amit a vonatkozó törvény engedélyez. Az értékesítésre vonatkozó korlátozásokról olvassa át az alaptájékoztatót. A Kibocsátó első helyi adósságának jelenlegi minősítései: Moody s; Baa2 / Negatív kilátás/ P-2, S&P; A- / Negatív kilátás / A-2, és Fitch; A / Stabil kilátás / F1, a Citigroup Inc. garanciája alapján. A hitelminősítés és kilátásai változhatnak a Kötvény futamideje és a Jegyzési időszak alatt. A fenti hitelminősítések mindegyikét az Európai Unión kívül működő és a 1060/2009 számú vonatkozó EK rendelet alapján nem regisztrált hitelminősítők adták ki. A hitelminősítésről és a kilátásokról további fontos információk a 12. oldalon a Főbb kockázatok Hitelminősítés résznél találhatók. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 9

10 Kibocsátási ár 100% Jegyzési időszak augusztus augusztus 31. Üzletkötés napja augusztus 31. Kezdő érték megállapítása augusztus 31. Kibocsátás napja szeptember 10. Záró értékelés napja augusztus 25. Lejárat napja (Lejárat) szeptember 10. A mögöttes termék megnevezése Bloomberg kód 1. Zurich Insurance Group AG ZURN VX Equity 2. Swiss Re AG SREN VX Equity 3. Daimler AG DAI GY Equity 4. Bayerische Motoren Werke AG BMW GY Equity Mögöttes termékek 5. British American Tobacco Plc. BATS LN Equity 6. Standard Chartered Plc. STAN LN Equity 7. Anheuser-Busch InBev NV ABI BB Equity 8. LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA MC FP Equity 9. The Swatch Group AG UHR VX Equity 10. SABMiller Plc. SAB LN Equity Kezdő érték Záró érték A Mögöttes termék hivatalos napi záró értékének 100%-a a Kezdő érték megállapításának napján. A Mögöttes termék hivatalos napi záró értéke a Záró értékelés napján. Az Értékelési nap az alábbi napokat jelenti. Értékelési nap Potenciális kifizetés meghatározásának napja Potenciális összeg kifizetésének napja augusztus 30. Igen szeptember augusztus 29. Igen szeptember 10. Értékelési nap augusztus 29. Igen szeptember 10. A Potenciális kifizetés meghatározásának napja fenti táblázatban e címszó alatt meghatározott napokat jelenti. A Potenciális összeg meghatározásának napja a fenti táblázatban e címszó alatt meghatározott napokat jelenti (nem azonos a Végső értékelés napjával), valamint a Végső értékeléssel kapcsolatban: szeptember 10., ami egyben a lejárat napja is. A Végső értékelés napja a végső értékelés napját jelenti. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 10

11 A Potenciális összeg megegyezik: 0 és a Kosár teljesítménye A Kosár teljesítménye minden egyes mögöttes részvény Teljesítménye Lejáratkor esedékes kifizetés a névérték arányában Egy bizonyos mögöttes részvény Teljesítmény a Felső határ minimuma és a Potenciális hozam összege Egy bizonyos mögöttes részvény Potenciális hozama az adott mögöttes részvény zárószintje az adott értékelési napon osztva az adott mögöttes részvény értékelési szintjével. Felső határ = 13% Kifizetés a visszafizetési napon Tőzsdei bevezetés Címlet Üzleti napok az értékelések esetén Értékelési ünnepnapok Értékelés akadályoztatása Módosítások és rendkívüli események Üzleti napok a kifizetések esetén 100% Luxembourg HUF, minimum HUF befektetése mellett Minden olyan napon, amelyen a vonatkozó tőzsdéken normális üzletmenet szerint kereskedés folyik. Ha nem lehet megállapítani valamely mögöttes részvény Záró szintjét, mivel valamely Értékelési nap munkaszüneti nap, akkor új Értékelési Nap kerül meghatározásra az összes részvényre vonatkozóan. Ezen eljárás részleteit az Alaptájékoztató tartalmazza. Ha nem lehet megállapítani valamely mögöttes részvény Záró szintjét piaci összeomlás miatt, akkor az eredeti Értékelési napokat kell figyelembe venni a nem érintett részvények esetében és csak az érintett részvények esetében szükséges új Értékelési napot meghatározni. Ezen eljárás részleteit az Alaptájékoztató tartalmazza. A Kötvény feltételeiben leírtak szerint. Összefoglalva: A Mögöttes index alkotóinak esetleges helyettesítése Egy alkotó értékének Kalkulációs megbízott által történő meghatározása London, New York és Budapest Ha a szóban forgó nap nem üzleti/munkanap, a legközelebbi következő üzleti/munkanapot veszik figyelembe. Ha a kifizetés emiatt késik, nem történik kamatfizetés a kiesett időszakra vonatkozólag. Üzleti napok / Munkanapszabály Következő üzleti nap szabály: abban az esetben, ha nem üzleti napra esik egy tranzakció, akkor az első ezt követő üzleti nap lesz meghatározva. Az üzleti napok (banki munkanapok) azok a napok, amelyeken a kereskedelmi bankok és a devizapiac nyitva vannak és elszámolások történnek. Az üzleti napok szabályai az egyes tranzakciókra vonatkozó dátumok módosításait szabják meg. A módosításokra akkor van szükség, ha a kérdéses dátum olyan napra esik, amelyik nem üzleti nap. Alkalmazandó jog Angol jog Üzletkötő Citigroup Global Markets Limited Kalkulációs megbízott Forgalmazó Citigroup Global Markets Limited Citibank Europe plc, amelynek törvényes képviseletében eljár annak Magyarországi Fióktelepe Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 11

12 Kifizetés és elszámolás ISIN Díjak A termékben foglalt egyéb költségek Euroclear/Clearstream. A Kötvények elszámolása pénzben történik XS A Forgalmazót 3,00%-ig terjedő értékesítési díj illeti meg, amely a Kötvény kibocsátásakor fizetendő. A Kötvények lejárat előtti visszaváltásának díja a névérték 1,00%-a. A Forgalmazó a kötvények után évente a névérték átlagos egyenlegének 0,25%-át, de maximum Ft-nak megfelelő összeget számít fel éves értékpapír-számlavezetési díjként 1. A Kibocsátó a kibocsátott összeg legfeljebb 3,50%-át elérő forgalmazási jutalékot nyújthat a Forgalmazónak, melynek mértékét az Üzletkötés napján határozza meg, és az ügyletről szóló Visszaigazolásban kerül feltüntetésre. 1 Az értékpapír számlavezetési díj terhelése negyedévente történik, a díj leírását a Forgalmazó mindenkor hatályos kondíciós listája tartalmazza. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a befektetési szolgáltatási tevékenységekre vonatkozó Üzletszabályzatában foglalt feltételek szerint a díjat egyoldalúan módosítsa. Az előzőekben és a 2. oldalon leírt díjakon kívül a leendő befektetőket terhelik az indexben foglalt névleges jutalékok és költségek. A hasonló indexekhez kötött termékek esetén ezek a költségek az allokációs komponensektől és a tartalék eszköztől függetlenül felmerülnek, és az index árazása tartalmazza őket. FŐBB KOCKÁZATOK Minden leendő befektetőnek javasolt a Kötvényekhez kapcsoló kockázatok részletes megismerése. A jelen ismertető nem a Kötvényekkel, vagy a Kötvények befektetők által történő megvásárlására vonatkozó döntéssel kapcsolatos kockázatok és megfontolandó szempontok teljes listája és nem is lehet teljes. Az itt leírt kockázatok a Kibocsátó prospektusában ismertetett kockázatokon felül értendők, amely dokumentumot szintén ajánlatos részletesen tanulmányozni. A jelen tájékoztatás és a Kibocsátó prospektusa közötti bármilyen eltérés esetén a Kibocsátó prospektusa az irányadó. ÁLTALÁNOS KOCKÁZATOK Tőkevédelem: A Kötvény feltételeiből következően a lejáratkor esedékes kifizetés nem lehet kevesebb a Kötvény névértékénél. Ugyanakkor a befektetőknek tudniuk kell, hogy a kifizetés a Kibocsátó, és ha van ilyen, a Garanciavállaló hitelkockázatával jár. Továbbá a Kötvényeket lejárat előtt is eladhatják, illetve visszafizethetik, ilyen esetekben a Kötvény ára alacsonyabb lehet a névértéknél, vagy a kibocsátáskori árnál, így az ilyen esetekre nem terjed ki a tőkevédelem. Kamatlábkockázat: A befektetési időszak alatt a kamatlábak emelkedése a Kötvény értékét csökkenheti, és viszont. Hitelkockázat: A befektetők a kibocsátó Citigroup Funding Inc. És a garanciavállaló Citigroup Inc. teljes hitelkockázatát vállalják. Ez azt jelenti, hogy a kibocsátó, és/vagy a garanciavállaló fizetésképtelensége, vagy csődje esetén lehetséges, hogy a kötvényesek nem kapják vissza befektetett pénzüket, esetleg még a tőke összegét sem. Hitelminősítés: A hitelminősítés az adott minősítő ügynökség független értékelését fejezi ki, a tőke és kamatfizetés biztonságára vonatkozóan. A hitelminősítés nem jelent ugyanakkor garanciát a hitel minőségére. A befektetőknek javasoljuk, hogy a minősítő ügynökségeknél informálódjanak a minősítési rendszereik további részleteiről. Ezek a minősítések nem veszik figyelembe a Kötvény piaci ármozgásaiból fakadó kockázatokat, vagy egyéb nem a kibocsátó hitelminősítése által meghatározott tényezőket, amik a kamat-, és tőkefizetés árát befolyásolják. A hitelminősítés nem jelent az értékpapírok vételre, eladásra, vagy tartásra vonatkozó ajánlást és a minősítő ügynökség bármikor módosíthatja, visszavonhatja azt. Például a Standard & Poor's besorolása szerint: AAA: Egy AAA minősítésű kötelezettség a Standard & Poor's által adható legjobb minősítés. A kibocsátó kamatfizetési és tőke-visszafizetési potenciálja kiemelkedően erős Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 12

13 AA: A kibocsátó kamat és tőkefizetési képessége erős, és csak kevéssel marad el a legmagasabb minősítésű kibocsátókétól A: Az A minősítésű kibocsátó kamat és tőkefizetési képessége még mindig erős, bár kissé érzékenyebb a gazdasági környezet és körülmények kedvezőtlen változásaira, mint a magasabb besorolású kategóriák hitelei. A-1: Az 'A-1' minősítésű rövid távú kötelezettség a Standard & Poor's szerint a legmagasabb kategória. A kötelezett fizetőképessége erős. A kategórián belül bizonyos kötelezettségeket + jellel látnak el, ami a kiemelkedően erős visszafizetési potenciált jelenti. A-2: Az 'A-2' minősítésű kibocsátó fizetőképessége a rövid távú kötelezettségeinek tekintetében kielégítő, ám némiképp érzékenyebb a gazdasági környezet és körülmények kedvezőtlen változásaira, mint a magasabb besorolású kategóriák hitelei. Garanciavállaló kockázata: Citigroup Inc., mint Garanciavállaló visszavonhatatlanul és feltétel nélkül garantálja minden Kötvény alapján esedékessé váló összeg kifizetését, így ha a Kibocsátó nem tudja teljesíteni a Kötvényekből eredő kötelezettségét, a Garanciavállalónak saját kötelezzettségeként kell helytállnia a Kötvényesek felé. Mindazonáltal a leendő befektetőknek tudniuk kell, hogy a garancia nem egy független vállalat, hanem a Kibocsátó anyavállalatának garanciáját jelenti. A leendő befektetőknek ismerniük kell továbbá azon kockázatokat, amelyek korlátozhatják a Garanciavállaló Kötvényekből fakadó kötelezettségeinek kielégítésére vonatkozó képességét, például mivel a Garanciavállaó egy holdingcégként nem bonyolít jelentős mértékű hasznot hajtó üzleti tevékenységet, eképpen a leányvállalatainak osztalék és osztalékelőleg fizetési képességére van utalva, a leányvállalatokra vonatkozó különféle hitelezési megállapodások és szabályozási korlátok miatt pedig szügségképpen csökkenhet a Garanciavállaló teljesítési képessége. Ha a vállalatcsoport egyik tagja fizetésképtelenné válna, lehetséges, hogy a vállalatcsoport más tagjai, beleértve az anyavállalatot is fizetésképtelenné válnak. A Garanciavállalóra kiterjed az USA banktörvénye is, amelyből kifolyólag kötelessé válhat leányvállalatainak pénzügyi támogatására ezáltal is csökkenhet az említett garanciára vonatkozó kielégítési képessége. A befektetőknek figyelembe kell venniük azt is, hogy a Citigroup Inc-nek jogában áll hasonló jogállású és hitelképességű vállalatot Garanciavállalóként saját helyébe állítani a kötvényesek hozzájárulása nélkül is. A Garanciavállalóról és a rá vonatkozó kockázatokról további információkat a Prospektusban és a Végleges Feltételekben találhat, amelyek angol nyelven elérhetőek a Forgalmazó fiókjaiban és ezen a weboldalon: Likviditási kockázat: Az Üzletkötő igyekszik a Kötvények másodlagos piacát naponta biztosítani, de nem garantálja a másodlagos piac meglétét. Nem vehető bizonyosra, hogy a Kötvények aktív piaca fennáll majd a teljes futamidő során. Az Üzletkötő, a Forgalmazó, vagy bármely társult, vagy fiókvállalatuk sem köteles árat jegyezni a Kötvényekre, ha úgy ítéli meg, hogy az általuk végzett tevékenység, vagy annak szándéka bármely vonatkozó szabályba ütközik. A lejárat előtti eladás esetén a befektetőknek fel kell készülniük arra, hogy az eredeti bekerülési árnál lényegesen kevesebbet is kaphatnak a Kötvényeikért. Az Üzletkötő, a Forgalmazó, vagy azok társult vagy leányvállalatai sem kötelesek a Kötvények másodlagos piacát biztosítani. Lejárat előtti visszafizetés kockázata: Bizonyos körülmények között, például törvénytelen állapot, vis maior körülmények, előre nem látható események, vagy a Kibocsátó, Garanciavállaló kötelezettségét befolyásoló adózási változások, továbbá a Kötvényből eredő kötelezettség teljesítését, vagy annak fedezését befolyásoló piaci események, törvényi változások esetén a Kibocsátó lejárat előtt is visszafizetheti a Kötvények értékét. A Kalkulációs megbízott jogosult dönteni a Prospektusban és a Kötvény feltételeiben leírtak szerinti visszafizetési esemény bekövetkeztéről a lejárat előtt. Ilyen körülmények között lehetséges, hogy a vásárláskori árnál kevesebbet kap a Kötvény tulajdonosa és nem kap kamatot sem. Ezen esetekben számítani kell az újra befektetés kockázatára, hiszen előfordulhat, hogy az adott időben nem érhető el hasonló kockázatú, vagy hasonló profilú befektetés. Továbbá, a befektetők nem húzhatnak már hasznot az adott mögöttes termék változásából az esetleges lejárat előtti visszafizetés és az eredeti lejárat napja között. Piaci kockázat: A jelen kötvény befektetőinek tapasztalattal kell bírniuk a derivatívákat magukban foglaló termékekre vonatkozólag, vagy törekedniük kell azok megismerésére. A leendő befektetőknek tudniuk kell, hogy a jelen Kötvénybe történő befektetés nem jelent a mögöttes termék(ek)be való befektetést, és hogy a Kötvénybe való befektetéssel nem keletkezik a jogi, vagy haszonhúzói érdekeltségük, vagy tulajdonosi viszonyuk a mögöttes termék(ek) vonatkozásában, ugyanakkor a Kötvény megtérülése bizonyos mértékig hasonló gazdasági és egyéb kockázatokat hordoz, mint a mögöttes termék(ek)be való direkt befektetés. Amikor a befektető megvásárolja a Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 13

14 ADATAIRÓL+ Kötvényt, a Kibocsátó köteles a Kötvényben foglalt és itt leírt feltételeknek megfelelő összegek kifizetése és a befektető a Kibocsátó hitelezőjévé válik. Számos tényező befolyásolhatja a Kötvény piaci értékét a lejárat előtt, többek között a megfelelő hozamgörbe szintje és alakja, a mögöttes piacok volatilitása, a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelminősítése és ezek jövőbeli várható változásai. Különösen a futamidő alatt bekövetkező kamatemelkedés csökkenti a Kötvény árát és fordítva, a kamatcsökkenés áremelkedést okoz. Ezen túl a deviza-árfolyamok mozgása, illetve egyes devizákhoz való nehezebb hozzáférés is befolyásolhatja a Kötvények kifizetését. Az ármozgások, pedig csökkenthetik a Kötvény, vagy a belőle származó kifizetés értékét a befektetők hazai devizájához viszonyítva. Potenciális érdekütközésből eredő kockázat: A Citi vállalatcsoport egyes tagjai többféle módon is szerepet játszhatnak a kötvényekkel kapcsolatban, és minden egyes tag funkciójából kifolyólag érdekütközésbe kerülhet a Kötvényhez kapcsolódó tevékenysége, vagy a szokásos tevékenysége során is. A Kibocsátó, a Forgalmazó és a Kalkulációs Ügynök/Kifizető Ügynök társult vállalati egységek, amelyek különböző funkciókat töltenek be a Kötvények kibocsátása és az azok alapjául szolgáló struktúra tekintetében. A Citi vállalatcsoport egyes tagjai a Kötvények tulajdonosain kívül mások felé is elkötelezettek lehetnek szakmailag és bizalmilag. Az egyéb személyek érdekei eltérhetnek a Kötvényesek érdekeitől, ilyen esetekben előfordulhat, hogy a Citi vállalatcsoport tagok a Kötvényesek érdekeinek nem megfelelő döntést hoznak. Adókockázat: A Befektetőknek érdemes független adótanácsadó véleményét kikérni, mielőtt megvásárolják a Kötvényt. A Citigroup nem ad adótanácsot, így a Kötvénybe történő befektetéssel kapcsolatos adókötelezettség teljes mértékben kizárólag a Befektetőt terheli. A befektetőknek tudniuk kell, hogy a Kötvényekre vonatkozó adózási szabályozás a különböző jogi környezetben eltérő lehet. A befektetők kizárólagosan felelősek a Kötvénnyel kapcsolatos bármely adó, vagy illeték összegének megfizetéséért. A vonatkozó adózási szabályok változása negatívan érintheti a Kötvényeseket. Kockázatok halmozódása: A pénzügyi piacok sajátos összefüggései miatt a Kötvényekbe való befektetés kockázatokkal jár, így a befektetést csak azt követően javasolt megtenni, hogy már felmértük a jövőben várható potenciális piaci változások irányát, idejét és mértékét (azaz többek között a referencia papírok, indexek, áruk, kamatok értékét és összefüggéseit) a Kötvény feltételei és tulajdonságai mellett. Több kockázati tényezőnek is lehet több irányú befolyása a Kötvényekre, melyeknek hatása előre nem látható. Ezen felül a kockázati tényezőknek halmozódó hatása is lehet, ami szintén nem látható előre. A különböző kockázati tényezők bármilyen kombinációinak Kötvényekre gyakorolt hatása nem megjósolható. A részvényeket befolyásoló tényezők: A befektetőknek általában járatosnak kell lenniük a globális részvénypiaci befektetések és az indexek tekintetében. Érteniük kell egyebek mellett, a globális gazdasági, pénzügyi és politikai fejleményeket, amelyek jelentős befolyást gyakorolhatnak az indexekre általában, de különösen fontosak a fent nevezett indexekre gyakorolt hatások. A Mögöttes termék elméleti jellege: A befektetőknek figyelembe kell venniük, hogy a Mögöttes Indexnek való kitettség csak elméleti jellegű, és hogy a Kötvénybe való befektetés nem jelent befektetést a Mögöttes Indexbe. Bár a Mögöttes Index teljesítménye befolyásolja a Kötvényt, a Mögöttes Index és a Kötvény különböző jogi személyek másmás kötelezettségét jelentik. A befektetők nem fektetnek be közvetlenül a Mögöttes Indexbe. Meghatározások: A Kötvény egyes paramétereinek meghatározása a Kalkulációs megbízott belátására van bízva a számításokkal együtt, egyebek mellett a Mögöttes termék, és a bekövetkező események tekintetében. Bár a Kalkulációs megbízott jóhiszeműen és a jár el bármely Prospektusban szereplő paraméter meghatározása során, nem biztos, hogy döntései nem befolyásolják a Kötvény értékét, vagy a lejárat előtti visszafizetést. Ha a Kalkulációs megbízott szerint a Prospektusban és a Végleges feltételekben leírt Kiegészítési esemény történik a Mögöttes termék vonatkozásában, akkor a Kalkulációs megbízott végzi el az általa szükségesnek ítélt módosításokat a Kötvény feltételeiben, a Mögöttes termékben, a vonatkozó Prospektusban és Végleges feltételekben leírtak szerint. A módosítás, vagy helyettesítés negatívan hathat a kötvény árára, illetve amennyiben a Kalkulációs megbízott úgy dönt, hogy ésszerű mértékű módosítás, vagy helyettesítés nem kivitelezhető, akkor előfordulhat, hogy a Módosítási esemény oda vezet, hogy a Kibocsátó Lejárat előtti visszafizeti a Kötvényt. (lásd Lejárat előtti visszafizetés kockázata) A Kalkulációs megbízott nem végez sem vagyonkezelést, sem tanácsadást semmilyen Citi vállalat számára (így a Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 14

15 ADATAIRÓL+ Kibocsátónak, vagy a Garanciavállalónak sem) sem pedig a Kötvény bármely tulajdonosa számára a Kötvényekkel kapcsolatban. A HITELMINŐSÍTÉSEKRE ÉS AZOK KILÁTÁSAIRA VONATKOZÓ FONTOS INFORMÁCIÓ A hitelminősítés külső forrásokból származó információkat is magában foglalhat, ide értve a hitelminősítők, például a Standard & Poor s véleményét. A külső forrásokból származó tartalmak sokszorosítása és terjesztése tilos, kivéve, ha az adott külső partner előzetes írásos beleegyezésével történik. A külső tartalmak szolgáltatói nem garantálják az információk pontosságát, teljességét, időszerűségét, vagy elérhetőségét ide értve a minősítéseket is és nem felelősek tartalom felhasználásából származó semmilyen hibáért vagy mulasztásért (hanyagságból vagy egyéb okból), függetlenül annak okától, vagy következményétől. A külső tartalomszolgáltatók semmilyen formában nem szavatolják, ide értve, de nem korlátozva a tartalmak kereskedelmi, vagy egyéb speciális célú felhasználásra való megfelelőségét. A külső tartalomszolgáltatók nem felelősek a tartalmaik, vagy minősítésük direkt, indirekt, esetleges, példaszerű, kárpótló, büntető, speciális vagy következményszerű károkért, költségekért, kiadásokért, jogi díjakért vagy veszteségekért (ide értve az elmaradt bevételt vagy profitot és alternatív költséget). A hitelminősítések véleményeket jelenítenek meg, nem pedig tényeket vagy értékpapírok vételére, vagy eladására szóló javaslatot. A minősítések nem térnek ki az értékpapírok alkalmasságára, illetve az értékpapírok befektetési célú alkalmasságára és nem kezelhetők befektetési tanácsként. A HITELMINŐSÍTŐKRE VONATKOZÓ FONTOS INFORMÁCIÓ A Standard & Poor s Financial Services LLP-t (a továbbiakban: S&P) nem az Európai Unión belül alapították, és nem kérte nyilvántartásba vételét a hitelminősítőkre vonatkozó 1060/2009 EK rendelet szerint (Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet). Az S&P hitelminősítéseit felhasználja a Standard & Poor's Credit Market Services Europe Ltd., emiatt a Standard & Poor's Credit Market Services Europe Ltd szerepel az Európai Értékpapír-piaci Felügyelet (a továbbiakban: ESMA) által, a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint a weboldalán közzétett, hitelminősítőket nyilvántartó listán. Az ESMA megerősítette, hogy az USA-ban kiadott, a Standard & Poor's Credit Market Services Europe Ltd által átvett hitelminősítéseket a piaci szereplők felhasználhatják az Európai Unióban. A Moody s Investor Service Inc-et (a továbbiakban: Moody s) nem az Európai Unión belül alapították, és nem kérte regisztrációját a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint. A Moody s hitelminősítéseit felhasználja a Moody s Investor Service Ltd, a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint, emiatt a Moody s Investor Service Ltd szerepel az ESMA által, a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint a weboldalán közzétett, hitelminősítőket nyilvántartó listán. Az ESMA megerősítette, hogy az USA-ban kiadott, a Moody s Investor Service Ltd által átvett hitelminősítéseket a piaci szereplők felhasználhatják az Európai Unióban. A Fitch Inc-et (a továbbiakban: Fitch) nem az Európai Unión belül alapították, és nem kérte regisztrációját a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint. A Fitch minősítéseit felhasználja a Fitch Ratings Limited, a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint, emiatt a Fitch Ratings Limited szerepel az ESMA által, a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint a weboldalán közzétett, hitelminősítőket nyilvántartó listán. Az ESMA megerősítette, hogy az USA-ban kiadott, a Fitch Ratings Limited által átvett hitelminősítéseket a piaci szereplők felhasználhatják az Európai Unióban. A BEFEKTETŐ ELFOGADJA A KÖVETKEZŐKET A STRUKTURÁLT KÖTVÉNY JEGYZÉSÉVEL KAPCSOLATBAN Amennyiben az ügyfélnek szándékában áll a Kötvény megvásárlása, kérjük, olvassa el és írja alá a következőket, megerősítve ezt a szándékot, illetve, hogy tudomásul veszi az alábbiakat. A befektetés maga egy külön nyomtatvány aláírásával történik meg. A Forgalmazó a kibocsátás után az alábbi weboldalon teszi közzé angol nyelven a Kötvény Végleges Feltételeit: Ne hozzon befektetési döntést a Kötvények vonatkozásában, amíg nem tisztázta a befektetés jellemző tulajdonságait és a kapcsolódó kockázatokat. Győződjön meg továbbá arról, hogy a befektetés megfelel az Ön egyéni céljainak, körülményeinek és pénzügyi helyzetének. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 15

16 A jelen Termékleírásban foglalt minden információ fontos. A lentiek elfogadása részét képezi a Kötvény jegyzésére vonatkozó szerződésnek. Ha az itt leírtakkal kapcsolatban bármilyen további kérdése lenne, vagy nem világos valamely részlet, vagy az alább leírtak valamely részlete, kérjük aláírás előtt tisztázza azt a bankárával. Aláírásommal igazolom, hogy megértettem és elfogadom a következőket: 1. A Forgalmazó a Citigroup Inc. leányvállalata. A Citigroup Inc. fiókjai, társult vállalatai és/vagy leányvállalatai (együttesen "a Citigroup-hoz tartozó egységek") jutalékot, vagy egyéb kompenzációt kaphatnak a Kötvények vételéhez, vagy eladásához kapcsolódóan. A jelen Kötvény indikatív jutaléka július 30-án 3,00% 2. A Citigroup-hoz tartozó egységek ügynökei és alkalmazottai díjazásban részesülhetnek vagy jutalékot, vagy más ellenszolgáltatást kaphatnak (készpénzben vagy természetben) a Kötvény megvételével kapcsolatban. A jegyzés díja a névérték 3,50%-áig terjedhet. 3. A Kötvény a Kibocsátó szerződéses kötelezettségét testesíti meg, és hacsak a Végleges Feltételekben másként nem szerepel, semmilyen minősítő ügynökség nem értékeli. A Kamatot a Kötvények Kibocsátója fizeti és a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatának van kitéve. áron találnak vevőre. Kész vagyok elfogadni a hirtelen jelentős mértékű árcsökkenéseket, amelyre főleg a Kamatfizetések időpontjaikor van nagy esély. Abban az esetben, ha a Kötvényeimet lejárat előtt szeretném értékesíteni, azt aktuális piaci áron teszem, ami tőkeveszteséget okozhat. Ezen körülmények miatt kész vagyok a Kötvényeket lejáratig megtartani. A Citibank N.A., Citigroup Inc., vagy bármely társult vállalata és/vagy leányvállalata semmilyen körülmény esetén nem garantálja ezen értékpapírok piacát. 7. A Kötvények gazdasági előnyei változhatnak olyan események hatására, mint piaci összeomlás, ajánlatétel, összeolvadás, államosítás, fizetésképtelenség, tőzsdéről való kivezetés adózási változások. 8. Lejáratkor/Kamatfizetéskor a készpénzbevételhez csak az után jutok hozzá, hogy a Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe a Kibocsátótól megkapta a megfelelő készpénzbevételt. Ez azt eredményezheti, hogy a kifizetés a számomra csak a megállapított Lejárati/Kamatfizetési Nap után történik meg. 4. Bármely esetben a Kibocsátó által nyújtott tőkevédelem és/vagy kamatgarancia csak a Kötvény lejáratakor érvényes, csak a Kibocsátó Prospektusában és Végleges Feltételeiben szereplő körülmények esetén érvényes és nem érvényes abban az esetben, ha bármely Kötvényt a befektető értékesít vagy visszavált, vagy egyébként a Kibocsátó a lejárati nap előtt visszavált vagy visszavásárol, hacsak másképp nem jelezték. 5. A múltbeli teljesítmények nem garantálják a jövőbeni teljesítményt, az árak pozitív és negatív irányba is elmozdulhatnak. A nem helyi devizanemben denominált Kötvényekbe történő befektetéseket érintheti a devizaárfolyam-ingadozások kockázata, ami a befektető alapdevizájában számítva tőkeveszteséget okozhat. 6. Nem biztos, hogy bárki is árat jegyez a Kötvényekre, illetve, ha van is árjegyző, ezen tevékenységét a jövőben is fenntartja. Ennek megfelelően nem bizonyos az, hogy én, mint Kötvényes, az általam eladni, vagy venni szándékozott névértékre élő vételi vagy eladási árat kapok. Így tehát előfordulhat, hogy a Kötvények nem piacképesek, ezáltal a lejárat előtt nem eladhatóak, vagy ha eladásra kerülnek, a névértékhez képest csak jelentősen diszkontált 9. A Kötvény részletes feltételeit a Kibocsátó által összeállított Kibocsátási tájékoztató tartalmazza. 10. Megértettem, hogy sem a Kibocsátó, sem más Citigroup-hoz tartozó egység, amely a Kötvény általam történő jegyzésével kapcsolatban érintett nem ad adózásra vonatkozó tanácsot a Kötvény kapcsán kifizetésre kerülő összegek tekintetében. Tudomásul veszem továbbá, hogy a Kötvényekkel kapcsolatos adózási eljárás az egyéni körülményeim szerint változhat. Amennyiben azt szükségesnek ítélem, független adótanácsadó segítségét kérem a Kötvényhez kapcsolódó bármely kifizetés adóvonzatait illetően. 11. Nem vagyok az egyesült államokbeli személy, és egyébként sem esem korlátozás alá a Kötvény megvásárlásával kapcsolatban a helyi törvények és szabályozás szerint. 12. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a jegyzési időszak zárása előtt bármelyik megbízást törölje. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 16

17 FONTOS INFORMÁCIÓ Az itt leírt információk számos megbízhatónak ítélt nyilvános és nem nyilvános forrásból származnak. Sem a Citigroup Inc., sem ezek egyetlen kapcsolt vállalkozása sem garantálja ezen információk pontosságát és teljességét, és nem vállal felelősséget a felhasználásából eredő semmiféle, közvetlenül vagy közvetve okozott veszteségért. A Citigroup Inc. és kapcsolt vállalkozásai vezetőként vagy ügynökként közreműködhetnek hasonló tranzakciók lebonyolítása során, vagy a tranzakció mögöttes eszközeihez kapcsolódó ügyletek lebonyolításában. A jelen dokumentum tartalma bizalmas és kizárólag a Citigroup Inc, vagy társult és leányvállalatai, valamint azon ügyfelek számára készült, akiknek elküldték. A dokumentum lemásolása és továbbküldése az ügyfél professzionális tanácsadóin kívül senki részére nem engedélyezett. A termék amerikai személyek számára nem elérhető. Aláírásommal igazolom, hogy a mai napon a jelen Tőkepiaci Tájékoztatást átvettem, és a benne foglaltakat megértettem. (Hely) (Dátum) CIF Aláírás: Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. 17