CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI JELENTÉS KIMUTATÁSOK A DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÕDÕ ÉVRE
ÉVES JELENTÉS CONSOLIDATED BALANCE SHEET NON-CURRENT ASSETS NOTES 2001 Propery, pla ad equipme 4 (a) 20,364,461 19,881,135 Iagible asses 4 (b) 171,675 338,130 Ivesmes i associaed compaies 5 1,700,883 1,718,732 Oher ivesmes 6 512,166 548,579 Oher receivables 35,394 15,427 Deferred ax asses 430,671 387,454 23,215,250 22,889,457 CURRENT ASSETS Iveories 7 5,653,335 7,596,546 Receivables 8 11,213,130 15,764,481 Reclaimable axes 1,417,245 1,790,963 Ivesme 2,465 1,510 Cash ad cash equivales 1,059,442 901,895 19,345,617 26,055,395 TOTAL ASSETS 42,560,867 48,944,852 SHAREHOLDERS EQUITY Issued capial 9 12,687,766 12,687,766 Capial reserve 10 6,856,499 6,463,899 Reaied earigs 3,390,806 7,302,669 22,935,071 26,454,334 LONG TERM LIABILITIES 11 4,924,321 1,145,024 CURRENT LIABILITIES Ieres-bearig loas ad borrowigs 11 7,424,710 13,095,089 Payables 12 7,276,765 8,250,405 14,701,475 21,345,494 TOTAL SHAREHOLDERS EQUITY AND LIABILITIES 42,560,867 48,944,852 CONSOLIDATED STATEMENT OF INCOME OPERATING INCOME NOTES 2001 Reveue 13 39,380,093 57,285,927 Cos of sales (26,913,709) (31,650,456) GROSS PROFIT 12,466,384 25,635,471 OTHER OPERATING ITEMS Sales ad markeig expeses (917,871) (1,002,620) Geeral ad admiisraive expeses (18,682,729) (24,414,341) Oher icome, e 2,724,851 2,097,550 Urealised gai o FX hedges 1,239,577 297,140 (15,690,172) (23,022,271) OPERATING PROFIT BEFORE INTEREST AND INCOME TAXES 14 3,223,788 2,613,200 Ne fiacig expeses 15 (493,386) (651,364) Icome from associaes 146,505 256,178 Profi before icome axes (2,583,897) 2,218,014 Icome axes 16 (7,767) (415,575) NET PROFIT FOR THE YEAR (2,591,664) 1,802,439 THE ACCOMPANYING NOTES FORM AN INTEGRAL PART OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS. 42
KONSZOLIDÁLT MÉRLEG BEFEKTETETT ESZKÖZÖK MEGJEGYZÉSEK 2001 Igalaok, gépek, beredezések 4 (a) 20 364 461 19 881 135 Immaeriális javak 4 (b) 171 675 338 130 Befekeések kapcsol vállalaokba 5 1 700 883 1 718 732 Egyéb befekeések 6 512 166 548 579 Egyéb köveelések 35 394 15 427 Halaszoadó-köveelés 430 671 387 454 23 215 250 22 889 457 ÉVES JELENTÉS FORGÓESZKÖZÖK Készleek 7 5 653 335 7 596 546 Köveelések 8 11 213 130 15 764 481 Visszaigéyelheõ adók 1 417 245 1 790 963 Pézügyi befekeések 2 465 1 510 Pézeszközök 1 059 442 901 895 19 345 617 26 055 395 E SZKÖZÖK ÖSSZESEN 42 560 867 48 944 852 Tõke és aralékok Jegyze õke 9 12 687 766 12 687 766 Tõkearalék 10 6 856 499 6 463 899 Eredméyaralék 3 390 806 7 302 669 22 935 071 26 454 334 H OSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 11 4 924 321 1 145 024 RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Kamaozó hielek és kölcsöök 11 7 424 710 13 095 089 Köelezeségek 12 7 276 765 8 250 405 14 701 475 21 345 494 FORRÁSOK ÖSSZESEN 42 560 867 48 944 852 KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS ÜZLETI TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE MEGJEGYZÉSEK 2001 Árbevéel 13 39 380 093 57 285 927 Érékesíés közvele ökölsége (26 913 709) (31 650 456) B RUTTÓ EREDMÉNY 12 466 384 25 635 471 AZ ÜZLETI TEVÉKENYSÉGHEZ KAPCSOLÓDÓ EGYÉB TÉTELEK Érékesíési kölség (917 871) (1 002 620) Álaláos és igazgaási kölségek (18 682 729) (24 414 341) Egyéb eó bevéelek 2 724 851 2 097 550 Hedge ügyleek em realizál yeresége 1 239 577 297 140 (15 690 172) (23 022 271) KAMATFIZETÉS ÉS ADÓZÁS ELÕTTI ÜZLETI EREDMÉNY 14 (3 223 788) 2 613 200 Neó pézügyi bevéel / ráfordíások 15 493 386 (651 364) Bevéel kapcsol vállalaokól 146 505 256 178 Adózás elõi eredméy (2 583 897) 2 218 014 Eredméy erhelõ adók 16 (7 767) (415 575) A DÓZÁS UTÁNI EREDMÉNY (2 591 664) 1 802 439 A MELLÉKELT MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK SZERVES RÉSZÉT KÉPEZIK. 43
ÉVES JELENTÉS CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN SHAREHOLDERS EQUITY SHARE CAPITAL RETAINED TOTAL CAPITAL RESERVE EARNINGS Balace a 1 Jauary 2001 12,687,766 6,438,467 7,480,527 26,606,760 Ne profi for he year 1,802,439 1,802,439 Sale of ow shares 1,175,184 1,483,398 2,658,582 Purchase of ow shares (1,175,184) (1,457,966) (1,902,917) Divided paid (1,980,297) (2,633,150) BALANCE AT 31 DECEMBER 2001 12,687,766 6,463,899 7,302,669 26,454,334 Balace a 1 Jauary 12,687,766 6,463,899 7,302,669 26,454,334 Ne profi for he year (2,591,664) (2,959,030) Sale of ow shares 781,460 1,514,057 2,295,517 Purchase of ow shares (781,460) (1,121,457) (1,902,917) Divided paid (1,320,199) (1,320,199) BLANCE AT 31 DECEMBER 12,687,766 6,856,499 3,390,806 22,567,705 CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS CASH FLOWS FROM OPERATIONS: 2001 Profi before icome axes excludig share of associaes profi (2,730,402) 1,961,836 Reveues ad expeses o affecig operaig cash flows: (1) 2,494,245 1,919,316 Chages i operaig asses ad liabiliies: (2) 4,983,249 (2,773,305) Tax paid i curre year (50,984) (461,598) 4,696,108 646,249 CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES: Sale of reasury shares 2,295,517 2,658,582 Acquisiio of heasury shares (1,902,907) (2,633,150) Ne decrease i securiies (955) 16,435 Ne icraese i loas ad borrowigs (1,891,082) 790,274 Divideds paid (1,320,199) (1,980,297) (2,819,636) (1,148,156) CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES: Proceeds from sale of egible fixed asses 2,609,332 1,773,149 Icrease of fiacial ivesmes (13,661) (364,000) Proceeds from sale of ivesmes 1,224,083 730,672 Purchase of fixed asses (5,538,679) (3,013,386) (1,718,925) (873,565) (DECREASE) / INCREASE IN CASH 157,547 (1,375,472) Cash a begiig of he year 901,895 2,277,367 CASH AT END OF THE YEAR 1,059,442 901,895 THE ACCOMPANYING NOTES FORM AN INTEGRAL PART OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS. 44
KONSZOLIDÁLT SAJÁTTÕKE-VÁLTOZÁS KIMUTATÁSA RÉSZVÉNY- TÕKETARTALÉK EREDMÉNY- ÖSSZESEN TÕKE TARTALÉK Egyeleg 2001. jauár 1-jé 12 687 766 6 438 467 7 480 527 26 606 760 Mérleg szerii eredméy 1 802 439 1 802 439 Sajá részvéyek érékesíése 1 175 184 1 483 398 2 658 582 Sajá részvéyek vásárlása (1 175 184) (1 457 966) (2 633 150) Fizee oszalék (1 980 297) (1 980 297) ÉVES JELENTÉS EGYENLEG 2001. DECEMBER 31-ÉN 12 687 766 6 463 899 7 302 669 26 454 334 Egyeleg. jauár 1-jé 12 687 766 6 463 899 7 302 669 26 454 334 Mérleg szerii eredméy (2 591 664) (2 959 030) Sajá részvéyek érékesíése 781 460 1 514 057 2 295 517 Sajá részvéyek vásárlása (781 460) (1 121 457) (1 902 917) Fizee oszalék (1 320 199) (1 320 199) E GYENLEG. DECEMBER 31-ÉN 12 687 766 6 856 499 3 390 806 22 567 705 KONSZOLIDÁLT CASH FLOW-KIMUTATÁS SZOKÁSOS TEVÉKENYSÉGBÕL SZÁRMAZÓ PÉNZESZKÖZVÁLTOZÁS 2001 Adózás elõi eredméy a ársul vállalkozások yereségébõl való részesedés élkül (2 730 402) 1 961 836 A szokásos evékeység pézeszközválozásá em befolyásoló bevéelek és kiadások: (1) 2 494 245 1 919 316 A szokásos evékeységhez kapcsolódó eszközök és források válozása: (2) 4 983 249 (2 773 305) Tárgyévbe fizee adó (50 984) (461 598) 4 696 108 646 249 PÉNZÜGYI MÛVELETEK MIATTI PÉNZESZKÖZVÁLTOZÁS Sajá részvéy érékesíése 2 295 517 2 658 582 Sajá részvéyek visszavásárlása (1 902 907) (2 633 150) Érékpapírok eó csökkeése / (övekedése) (955) 16 435 Hiel- és kölcsöállomáy eó övekedése (1 891 082) 790 274 Fizee oszalék (1 320 199) (1 980 297) (2 819 636) (1 148 156) BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉGBÕL SZÁRMAZÓ PÉNZESZKÖZVÁLTOZÁS Tárgyi eszközök érékesíésébõl származó bevéel 2 609 332 1 773 149 Pézügyi befekeésállomáy övekedése (13 661) (364 000) Befekeések eladásából származó bevéel (4) 1 224 083 730 672 Befekee eszközök vásárlása (5 538 679) (3 013 386) (1 718 925) (873 565) PÉNZESZKÖZÖK CSÖKKENÉSE/NÖVEKEDÉSE 157 547 (1 375 472) Pézeszközök állomáya az év elejé 901 895 2 277 367 P ÉNZESZKÖZÖK ÁLLOMÁNYA AZ ÉV VÉGÉN 1 059 442 901 895 A MELLÉKELT MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK SZERVES RÉSZÉT KÉPEZIK. 45
ÉVES JELENTÉS BASIS OF PREPARATION NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS The cosolidaed fiacial saemes have bee prepared i accordace wih Ieraioal Fiacial Reporig Accouig Sadards ( IFRS ) adoped by he Ieraioal Accouig Sadards Board ( IASB ) ad ierpreaios issued by he Sadig Ierpreaios Commiee of he IASB. Excep for cerai fixed asses which were valuaed a he dae of rasformaio, hey have bee prepared o he basis of hisorical cos ad do o ake io accou icreases i he marke value of asses. The fiacial saemes are preseed i Hugaria Foris (HUF), rouded o he eares housad. The accompayig fiacial saemes differ from he Compay s Hugaria sauory fiacial saemes. The differeces arise from he applicaio of accouig priciples geerally required for use i recordig ad valuig rasacios uder Ieraioal Accouig Sadards whe hese differ from he requiremes of Hugaria laws ad regulaios. The saed loss i he Hugaria sauory cosolidaed accous of he Compay for he year eded 31 December was (4,358,857) THUF (2001: (434,849) THUF). The pricipal recocilig iems o he profi repored uder Ieraioal Accouig Sadards are raslaio of asses deomiaed i foreig currecy a he period ed exchage rae, derecogiio of loss relaig o Treasury shares, deferred axes ad he recogiio of gai o hedge posiios. NOTE 4 (a) PROPERTY, PLANT EQUIPMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2001: TANGIBLE FIXED ASSETS LAND AND PLANT MACHINERY, CONSTRUCTION TOTAL AND EQUIPMENT IN PROGRESS COST Balace as a 1/1/2001 13,556,589 20,760,795 909,230 35,226,614 Addiios 576,261 2,254,431 2,830,692 Disposals (470,488) (133,537) (67,350) (671,375) Decrease due o subsidiaries sold (166,566) (1,130,311) (1,296,877) Impairme (373,432) (373,432) BALANCE AS AT 31/12/2001 13,495,796 21,377,946 841,880 35,715,622 ACCUMULATED DEPRECIATION Balace as a 1/1/2001 2,213,588 11,872,017 14,085,605 Disposals (30,000) (119,918) (149,918) Decrease due o subsidiaries sold (16,344) (506,925) (523,269) Decreciaio 275,306 2,332,195 2,607,501 Impairme (185,432) (185,432) BALANCE AS AT 31/12/2001 2,442,550 13,391,937 15,834,487 NET BOOK VALUE AS AT 31/1/2001 11,343,001 8,888,778 909,230 21,141,009 NET BOOK VALUE AS AT 31/12/2001 11,053,246 7,986,009 841,880 19,881,135 THE ACCOMPANYING NOTES FORM AN INTEGRAL PART OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS. 46
MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK ÖSSZEÁLLÍTÁSÁNAK ALAPJA A koszolidál pézügyi kimuaásoka a Nemzeközi Számvieli Sadard Bizoság (Ieraioal Accouig Sadards Commiee, IASC ) álal kiado számvieli sadardok, valami az azok érelmezésével foglalkozó bizoság (Sadig Ierpreaios Commiee) álal kiado érelmezések alapjá állíoák össze. A pézügyi kimuaások bizoyos befekee eszközök kivéelével bekerülési éréke alapul véve készülek és az egyes vagyoárgyak piaci érékéek övekedésé em veszik figyelembe. A pézügyi kimuaások összegei magyar foriba (F) éredõk és ezer foriba (E F), kerekíve kerülek kimuaásra. Jele pézügyi kimuaások külöbözek a ársaságak a magyar elõírások szeri összeállío beszámolójáól. A külöbség abból adódik, hogy a gazdasági eseméyek rögzíésére és érékelésére alkalmazadó, a Nemzeközi Számvieli Sadardok álal álaláosa megkívá számvieli elvek külöbözek a magyar örvéyek és szabályozások elõírásaiól. A csoporak a magyar örvéyek álal elõír módo a. december 31-ével végzõdõ pézügyi évre kimuao adózo eredméye (4 358 857) E F (2001-be: 434 849 E F). A Nemzeközi Számvieli Sadardok szeri kimuao eredméy módosíó fõbb éelek a külföldi pézembe kimuao eszközök év végi árfolyamo öréõ áérékelése, a sajá részvéyekkel kapcsolaos veszeség kivezeése és a fedezei pozícióko em realizál yereség kimuaása. A eó eredméy ériõ módosíó éel az elhaárol veszeség alapjá felve halaszo adó miai köveelés. ÉVES JELENTÉS 4. MEGJEGYZÉS (a)/ INGATLANOK, GÉPEK, BERENDEZÉSEK A 2001. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÕDÕ ÉVRE TÁRGYI ESZKÖZÖK INGATLANOK GÉPEK, BERUHÁZÁSOK ÖSSZESEN BERENDEZÉSEK BEKERÜLÉSI ÉRTÉK 2001. ja. 1-jei egyeleg 13 556 589 20 760 795 909 230 35 226 614 Növekedés 576 261 2 254 431 2 830 692 Csökkeés (470 488) (133 537) (67 350) (671 375) Csökkeés leáyvállala-érékesíés mia (166 566) (1 130 311) (1 296 877) Érékveszés (373 432) (373 432) 2001. DEC. 31-I EGYENLEG 13 495 796 21 377 946 841 880 35 715 622 HALMOZOTT ÉRTÉKCSÖKKENÉS 2001. ja. 1-jei egyeleg 2 213 588 11 872 017 14 085 605 Csökkeés (30 000) (119 918) (149 918) Csökkeés leáyvállala-érékesíés mia (16 344) (506 925) (523 269) Érékcsökkeés 275 306 2 332 195 2 607 501 Érékveszés (185 432) (185 432) 2001. DEC. 31-I EGYENLEG 2 442 550 13 391 937 15 834 487 2001. JAN. 1-JEI NETTÓ KÖNYV SZERINTI ÉRTÉK 11 343 001 8 888 778 909 230 21 141 009 2001. DEC. 31-I NETTÓ KÖNYV SZERINTI ÉRTÉK 11 053 246 7 986 009 841 880 19 881 135 A MELLÉKELT MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK SZERVES RÉSZÉT KÉPEZIK. 47
ÉVES JELENTÉS NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS NOTE 4 (a) PROPERTY, PLANT EQUIPMENT (CONTINUED) FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER : TANGIBLE FIXED ASSETS LAND AND PLANT MACHINERY, CONSTRUCTION TOTAL AND EQUIPMENT IN PROGRESS COST Balace as a 1/1/ 13,495,796 21,377,946 841,880 35,715,622 Addiios 1,447,300 4,004,205 87,174 5,538,679 Disposals (1,321,842) (2,739,834) (4,061,676) Decrease due o subsidiaries sold (803,912) (803,912) Impairme BALANCE AS AT 31/12/ 13,621,254 21,838,405 929,054 36,388,713 ACCUMULATED DEPRECIATION Balace as a 1/1/ 2,442,550 13,391,937 15,834,487 Disposals (184,224) (1,862,559) (2,046,783) Decrease due o subsidiaries sold (310,479) (310,479) Depreciaio 305,626 2,241,401 2,547,027 Impairme BALANCE AS AT 31/12/ 2,563,952 13,943,626 16,024,252 NET BOOK VALUE AS AT 1/1/ 11,035,246 7,986,009 841,880 19,881,135 NET BOOK VALUE AS AT 1/12/ 11,057,302 8,378,105 929,054 20,364,461 NOTE 4 (b) INTANGIBLE ASSETS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2001: INTANGIBLE FIXED ASSETS LICENCE OTHER TOTAL COST Balace as a 1/1/2001 181,748 135,113 316,861 Addiios 182,694 182,694 BALANCE AS AT 31/12/2001 181,748 317,807 499,555 ACCUMULATED DEPRECIATION Balace as a 1/1/2001 86,136 32,405 118,541 Depreciaio 26,353 16,531 42,884 BALANCE AS AT 31/12/2001 112,489 48,936 161,425 NET BOOK VALUE AS AT 1/1/2001 95,612 102,708 198,320 NET BOOK VALUE AS AT 31/12/2001 69,259 268,871 338,130 THE ACCOMPANYING NOTES FORM AN INTEGRAL PART OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS. 48
MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 4. MEGJEGYZÉS (a) / INGATLANOK, GÉPEK, BERENDEZÉSEK (FOLYTATÁS) ÉVES JELENTÉS A. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÕDÕ ÉVRE TÁRGYI ESZKÖZÖK INGATLANOK GÉPEK, BERUHÁZÁSOK ÖSSZESEN BERENDEZÉSEK BEKERÜLÉSI ÉRTÉK. ja. 1-jei egyeleg 13 495 796 21 377 946 841 880 35 715 622 Növekedés 1 447 300 4 004 205 87 174 5 538 679 Csökkeés (1 321 842) (2 739 834) (4 061 676) Csökkeés leáyvállala-érékesíés mia (803 912) (803 912) Érékveszés. DEC. 31-I EGYENLEG 13 621 254 21 838 405 929 054 36 388 713 HALMOZOTT ÉRTÉKCSÖKKENÉS. ja. 1-jei egyeleg 2 442 550 13 391 937 15 834 487 Csökkeés (184 224) (1 862 559) (2 046 783) Csökkeés leáyvállala-érékesíés mia (310 479) (310 479) Érékcsökkeés 305 626 2 241 401 2 547 027 Érékveszés. DEC. 31-I EGYENLEG 2 563 952 13 943 626 16 024 252. JAN. 1-JEI NETTÓ KÖNYV SZERINTI ÉRTÉK 11 035 246 7 986 009 841 880 19 881 135. DEC. 31-I NETTÓ KÖNYV SZERINTI ÉRTÉK 11 057 302 8 378 105 929 054 20 364 461 4. MEGJEGYZÉS (b) / IMMATERIÁLIS JAVAK A 2001. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÕDÕ ÉVRE IMMATERIÁLIS JAVAK LICENC EGYÉB ÖSSZESEN BEKERÜLÉSI ÉRTÉK 2001. ja. 1-jei egyeleg 181 748 135 113 316 861 Növekedés 182 694 182 694 2001. DEC. 31-I EGYENLEG 181 748 317 807 499 555 HALMOZOTT ÉRTÉKCSÖKKENÉS 2001. ja. 1-jei egyeleg 86 136 32 405 118 541 Érékcsökkeés 26 353 16 531 42 884 2001. DEC. 31-I EGYENLEG 112 489 48 936 161 425 2001. JAN. 1-JEI NETTÓ KÖNYV SZERINTI ÉRTÉK 95 612 102 708 198 320 2001. DEC. 31-I NETTÓ KÖNYV SZERINTI ÉRTÉK 69 259 268 871 338 130 A MELLÉKELT MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK SZERVES RÉSZÉT KÉPEZIK. 49
ÉVES JELENTÉS NOTE 4 (b) INTANGIBLE ASSETS NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER : INTANGIBLE FIXED ASSETS LICENCE OTHER TOTAL COST Balace as a 1/1/ 181,748 317,807 499,555 Addiios Disposals 94,020 94,020 BALANCE AS AT 31/12/ 181,748 223,787 405,535 ACCUMULATED DEPRECIATION Balace as a 1/1/ 112,489 48,936 161,425 Depreciaio 26,353 46,082 72,435 BALANCE AS AT 31/12/ 138,842 95,018 233,860 NET BOOK VALUE AS AT 1/1/ 69,259 268,871 338,130 NET BOOK VALUE AS AT 31/12/ 42,906 128,769 171,675 NOTE 5 / CONSOLIDATED SUBSIDIARIES AND INVESTMENTS IN ASSOCIATED COMPANIES (a) CONSOLIDATED SUBSIDIARIES FIGURES PROVIDED IN % OWNERSHIP INTEREST 2001 Rába Sárvár Auóalkarész és Gépelemgyáró Kf. 100.00 Rába Szolgálaóház Kf. 100.00 100.00 Rába Móri Alkarészgyáró Kf. (korábba: IMAG Kf.) 100.00 Rába Iparechikai Szolgálaó Kf. 100.00 100.00 Rába KÉSZ Szolgálaó Kf. 100.00 Rába Moor Kf. 100.00 Rába Jármû Kf. 100.00 100.00 Rába Fuómû Kf. 100.00 100.00 Rába Jármûipari Alkarészgyáró Kf. 100.00 100.00 Rába Vagyokezelõ Kf 100.00 - Rába Sárvár Auóalkarész és Gépelemgyáró Kf. ad Rába Móri Alkarészgyáró Kf. were merged io Rába Jármûipari Alkarészgyáró Kf. o Ocober 1,. Rába-KÉSZ Kf. ad Rába Moor Kf. were sold durig. (b) ASSOCIATED COMPANIES FIGURES PROVIDED IN % OWNERSHIP INTEREST 2001 BPW RÁBA Fuómûgyáró Kf. 25.0 25.0 Rába Deroi Diesel Magyarország Kf. 50.0 50.0 Associaed compaies have bee accoued for i he cosolidaed fiacial saemes usig he equiy mehod of cosolidaio. Shares a cos represe 470,500 THUF (2001: 470,500 THUF) ad have a carryig value uder he equiy mehod of 1,700,883 THUF (2001: 1,718,732 THUF) i he cosolidaed balace shee. THE ACCOMPANYING NOTES FORM AN INTEGRAL PART OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS. 50
MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 4. MEGJEGYZÉS (b) / IMMATERIÁLIS JAVAK (FOLYTATÁS) ÉVES JELENTÉS A. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÕDÕ ÉVRE IMMATERIÁLIS JAVAK LICENC EGYÉB ÖSSZESEN BEKERÜLÉSI ÉRTÉK. ja. 1-jei egyeleg 181 748 317 807 499 555 Növekedés Csökkeés (94 020) (94 020). DEC. 31-I EGYENLEG 181 748 223 787 405 535 HALMOZOTT ÉRTÉKCSÖKKENÉS. ja. 1-jei egyeleg 112 489 48 936 161 425 Érékcsökkeés 26 353 46 082 72 435. DEC. 31-I EGYENLEG 138 842 95 018 233 860. JAN. 1-JEI NETTÓ KÖNYV SZERINTI ÉRTÉK 69 259 268 871 338 130. DEC. 31-I NETTÓ KÖNYV SZERINTI ÉRTÉK 42 906 128 769 171 675 5. MEGJEGYZÉS / KONSZOLIDÁLT LEÁNYVÁLLALATOK ÉS BEFEKTETÉSEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOKBAN (a) KONSZOLIDÁLT LEÁNYVÁLLALATOK ADATOK SZÁZALÉKBAN TULAJDONOSI RÉSZESEDÉS 2001 Rába Sárvár Auóalkarész és Gépelemgyáró Kf. 100,00 Rába Szolgálaóház Kf. 100,00 100,00 Rába Móri Alkarészgyáró Kf. (korábba: IMAG Kf.) 100,00 Rába Iparechikai Szolgálaó Kf. 100,00 100,00 Rába KÉSZ Szolgálaó Kf. 100,00 Rába Moor Kf. 100,00 Rába Jármû Kf. 100,00 100,00 Rába Fuómû Kf. 100,00 100,00 Rába Jármûipari Alkarészgyáró Kf. 100,00 100,00 Rába Vagyokezelõ Kf. 100,00 A Rába Sárvár Auóalkarész és Gépelemgyáró Kf. és a Rába Móri Alkarészgyáró Kf.. okóber 1-jei idõpoal beolvad a Rába Jármûipari Alkarészgyáró Kf.-be. A Rába-KÉSZ Kf.-. auguszus 1-jével, a Rába Moor Kf.-. december 1-jével érékesíeék. (b) BEFEKTETÉSEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOKBAN ADATOK SZÁZALÉKBAN TULAJDONOSI RÉSZESEDÉS 2001 BPW RÁBA Fuómûgyáró Kf. 25,0 25,0 Rába Deroi Diesel Magyarország Kf. 50,0 50,0 A kapcsol vállalkozásoka a õkemódszerrel muaák ki a koszolidál pézügyi kimuaásokba. A Rába R. köyveibe a részesedések összege bekerülési éréke 470 500 E F (2001: 470 500 E F), a koszolidál mérlegbe 1 700 883 E F (2001: 1 248 232 E F) szerepel az eredméybe való részesedéské. A MELLÉKELT MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK SZERVES RÉSZÉT KÉPEZIK. 51
ÉVES JELENTÉS NOTE 6 / OTHER INVESTMENTS NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Fiacial fixed asses comprise he followig o-cosolidaed ivesmes: % SHARE 2001 % SHARE INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES Rába Ukraja 9,807 100 38,807 100 Rába Bukares 100 1,829 100 Rába Prágai Kf. 100 6,326 100 Rába Méröki Kf. 3,000 100 3,000 Rába Vagyokezelõ Kf. 11,000 100 MI Techik Kf. 1,500 100 14,307 60,962 INVESTMENTS IN ASSOCIATES AT COST LIAZ 67,739 25 55,578 25 RÁBA MTA 30 1,908 30 Auókú R. 80,000 40 80,000 40 147,739 137,486 OTHER INVESTMENTS AT COST KSZE R. 111 Ikarus Jármûgyáró R. 20 20 Quaesor R. 350,000 350,000 Eergiaszolgálaó Kf. 100 350,120 350,131 TOTAL OTHER INVESTMENTS 512,166 548,579 All ivesmes are locaed i Hugary excep for LIAZ ad Rába-MTA which are locaed i Russia, Rába Ukraja locaed i Ukraie. The exclusio from he cosolidaio of above subsidiaries ad associaed compaies has o maerial effec o he cosolidaed fiacial saemes. Durig he Group recorded impairme losses a Rába Ukraja ad Rába-MTA. THE ACCOMPANYING NOTES FORM AN INTEGRAL PART OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS. 52
MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 6. MEGJEGYZÉS / E GYÉB PÉNZÜGYI BEFEKTETÉSEK ÉVES JELENTÉS A befekee pézügyi eszközök a kövekezõ em koszolidál befekeéseke aralmazzák: RÉSZESEDÉS 2001 RÉSZESEDÉS %-A %-A BEFEKTETÉSEK LEÁNYVÁLLALATOKBAN Rába Ukraja 9 807 100 38 807 100 Rába Bukares 100 1 829 100 Rába Prágai Kf. 100 6 326 100 Rába Méröki Kf. 3 000 100 3 000 Rába Vagyokezelõ Kf. 11 000 100 MI Techik Kf. 1 500 100 14 307 60 962 BEFEKTETÉSEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOKBAN, BEKERÜLÉSI ÉRTÉKEN LIAZ 67 739 25 55 578 25 RÁBA MTA 30 1 908 30 Auókú R. 80 000 40 80 000 40 147 739 137 486 EGYÉB BEFEKTETÉSEK BEKERÜLÉSI ÉRTÉKEN KSZE R. 111 Ikarus Jármûgyáró R. 20 20 Quaesor R. 350 000 350 000 Eergiaszolgálaó Kf. 100 350 120 350 131 Egyéb befekeések BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 512 166 548 579 A befekeések közö szereplõ vállalkozások Magyarországo mûködek, az Oroszországba alálhaó LIAZ Kf. és a Rába MTA R., valami az ukrajai Rába Ukraja kivéelével. A fei leáyvállalaokak és kapcsol vállalkozásokak a koszolidációból öréõ kihagyása em gyakorol léyeges haás a koszolidál pézügyi kimuaásokra. A csopor a Rába Ukraja és a RÁBA MTA befekeésekkel kapcsolaba érékveszés számol el. A MELLÉKELT MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK SZERVES RÉSZÉT KÉPEZIK. 53
ÉVES JELENTÉS NOTE 7 / INVENTORIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Iveories comprise he followig: 2001 Raw maerials 2,856,732 4,354,123 Work i progress 1,375,916 1,636,624 Fiished goods 1,372,487 1,575,305 Goods 48,200 30,494 5,653,335 7,596,546 NOTE 8 / RECEIVABLES Accous receivable comprise he followig: 2001 Trade receivables 7,705,820 14,122,256 Less: provisio for doubful debs (527,337) (365,333) Ne rade receivables 7,178,483 13,756,923 Oher receivables 2,701,916 1,325,857 Loas graed 20,776 Prepaymes ad accrued icome 199,145 567,215 Prepaymes for ivesmes 1,128,772 87,833 Prepaymes for iveories 4,814 5,877 11,213,130 15,764,481 THE ACCOMPANYING NOTES FORM AN INTEGRAL PART OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS. 54
MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 7. MEGJEGYZÉS / KÉSZLETEK ÉVES JELENTÉS A készleek a kövekezõ elemeke aralmazzák: 2001 Ayagok 2 856 732 4 354 123 Befejezele ermelés 1 375 916 1 636 624 Készermékek 1 372 487 1 575 305 Áruk 48 200 30 494 5 653 335 7 596 546 8. MEGJEGYZÉS / KÖVETELÉSEK A köveelések a kövekezõ elemeke aralmazzák: 2001 Vevõk 7 705 820 14 122 256 Levova: kées köveelésekre elszámol érékveszés (527 337) (365 333) Neó vevõállomáy 7 178 483 13 756 923 Egyéb köveelések 2 701 916 1 325 857 Ado kölcsöök 20 776 Akív idõbeli elhaárolások, elõlegek 199 145 567 215 Pézügyi befekeésekre ado elõlegek 1 128 772 87 833 Készleekre ado elõlegek 4 814 5 877 11 213 130 15 764 481 A MELLÉKELT MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK SZERVES RÉSZÉT KÉPEZIK. 55
ÉVES JELENTÉS NOTE 9 / ISSUED CAPITAL NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Share capial comprises he followig: 2001 Share capial 13,469,226 13,862,950 Less: Treasury shares a face value (781,460) (1,175,184) 12,687,766 12,687,766 Nomial value of Ordiary shares is 1,000 HUF each. The holders of Ordiary shares are eiled o receive divideds as declared ad are eiled o oe voe per share a meeigs of he Compay. Durig, 393,724 shares held i Treasury were cacelled. A 31 December he regisry of shareholders idicaed ha shareholders were as follows: FIGURES PROVIDED IN % 2001 Privae ivesors 52.6 46.3 Oher (Local Govermes) 11.2 11.1 DRB Hicom Group 10.9 10.6 EBRD 10.9 10.6 Treasury shares 5.8 8.5 Graboplas R. 8.4 RÁBA Meedzsme Befekeési Kf. 4.5 Wallis R. 8.6 100.0 100.0 The shares of he Compay are lised o Budapes Sock Exchage. NOTE 10 / CAPITAL RESERVE Capial reserve comprises he followig: 2001 Capial reserve 9,230,703 9,230,703 Less: Premium o Treasury shares (2,374,204) (2,766,804) TOTAL 6,856,499 6,463,899 Capial reserve is decreased by he differece bewee he repurchase price ad he face value of Treasury shares held by he Compay a year ed ad he profi / loss o Treasury share rasacios ad cacellaio. THE ACCOMPANYING NOTES FORM AN INTEGRAL PART OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS. 56
MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 9. MEGJEGYZÉS / J EGYZETT TÕKE ÉVES JELENTÉS A részvéyõke a kövekezõke aralmazza: 2001 Részvéyõke 13 469 226 13 862 950 Csökkeve: a sajá részvéyek évéréke (781 460) (1 175 184) 12 687 766 12 687 766 A örzsrészvéyek egyekéi évéréke 1000 F. A örzsrészvéyek az idõszakosa meghirdee oszalékra jogosíaak és részvéyeké egy szavazao jeleeek a ársaság gyûlései. A részvéyõke csökkeésé a 393 724 db sajá részvéy bevoása okoza. A részvéyköyvbe. december 31-é az alábbi részvéyulajdoosoka aroák yilvá: ADATOK SZÁZALÉKBAN 2001 Magábefekeõk 52,6 46,3 Gyõri ökormáyza 11,2 11,1 DRB Hicom Group 10,9 10,6 EBRD 10,9 10,6 Sajá részvéy 5,8 8,5 Graboplas R. 8,4 RÁBA Meedzsme Befekeési Kf. 4,5 Wallis R. 8,6 100,0 100,0 A ársaság részvéyei a Budapesi Érékõzsdé jegyzik. 10. MEGJEGYZÉS / T ÕKETARTALÉK A õkearalék a kövekezõ elemeke aralmazza: 2001 Tõkearalék 9 230 703 9 230 703 Csökkeve: a sajá részvéyekkel kapcsolaos részvéykibocsáási felár (2 347 204) (2 766 804) ÖSSZESEN 6 856 499 6 463 899 A õkearaléko az év végé a ársaság birokába lévõ sajá részvéyek évérékéek és visszavásárlási érékéek külöbözeével, valami a sajá részvéyekkel kapcsolaos ügyleek és kivezeések uái yereséggel, illeve veszeséggel csökkeik. A MELLÉKELT MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK SZERVES RÉSZÉT KÉPEZIK. 57
ÉVES JELENTÉS NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS NOTE 11 / INTEREST-BEARING LOANS AND BORROWING Ieres-bearig loas ad borrowigs comprise he followig: 2001 NON-CURRENT LIABILITIES Secured bak loas ad borrowigs 2,383,577 264,400 Usecured bak loas ad borrowigs 2,540,744 880,624 4,924,321 1,145,024 CURRENT LIABILITIES Shor erm loas ad borrowigs secured 2,536,023 Shor erm loas ad borrowigs usecured 6,489,835 10,087,554 Curre porio of log erm loa ad borrowigs secured 665,537 90,500 Curre porio of log erm loa ad borrowigs usecured 269,338 381,012 7,424,710 13,095,089 The log-erm borrowigs received i previous years are secured o cerai fixed asses ad ivesmes. Loas ad borrowigs ca be aalysed by currecy as follows: USD 54% EUR 21% HUF 25% Ieres o log-erm loas deomiaed i HUF follows he chages of he ceral bak s prime rae. Ieres raes are prefereial ad are below he ceral bak s prime rae. The ieres of shor-erm loas deomiaed i HUF is 1 moh BUBOR (Budapes Ierbak Offer Rae) + 0.2 %. The ieres of log-erm loas deomiaed i foreig currecy is CIRR 5 year fixed ieres rae. The ieres of he shor-erm loas deomiaed i foreig currecy is EUROLIBOR/USDLIBOR + 0.2-0.3 %. NOTE 12 / PAYABLES Curre liabiliies comprise he followig: 2001 Bills of exchage payable 222,342 Trade payables 3,602,557 5,067,176 Paymes received i advace 435,560 47,792 Accruals ad deferred icome 387,788 559,022 Provisio for redudacies 1,254,469 256,789 Oher liabiliies 1,596,391 2,097,284 7,276,765 8,250,405 Provisios for redudacies as a 31 December represe coracual ad legal obligaios i coeced wih plaed resrucurig. THE ACCOMPANYING NOTES FORM AN INTEGRAL PART OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS. 58
MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ 11. MEGJEGYZÉS / K AMATOZÓ HITELEK ÉS KÖLCSÖNÖK ÁLLOMÁNYA ÉVES JELENTÉS A kamaozó hielek és kölcsöök állomáya a kövekezõ elemeke aralmazza: 2001 HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Bakhielek és kölcsöök bizosíékkal 2 383 577 264 400 Bakhielek és kölcsöök bizosíék élkül 2 540 744 880 624 4 924 321 1 145 024 RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Rövid lejáraú hielek és kölcsöök bizosíékkal 2 536 023 Rövid lejáraú hielek és kölcsöök bizosíék élkül 6 489 835 10 087 554 Hosszú lejáraú hielek és kölcsöök egy éve belül esedékes része bizosíékkal 665 537 90 500 Hosszú lejáraú hielek és kölcsöök egy éve belül esedékes része bizosíék élkül 269 338 381 012 7 424 710 13 095 089 Egyes, a korábbi évekbe hosszabb fuamidõre kapo hielek és kölcsöök bizosíékául bizoyos befekee eszközök és pézügyi befekeések szolgálak. A hielek devizaemekéi megoszlása: USD alapú hiel: 54% EUR alapú hiel: 21% Forihiel: 25%. A forialapú hosszú lejáraú hiel kamaa a jegybaki alapkamaal és az árfolyamválozás függvéyébe számío képleel válozik. Kamaerhe a midekori jegybaki alapkama ala marad. A forialapú rövid lejáraú hielek 1 havi BUBOR + 0,2% kamaozásúak. A hosszú lejáraú devizahielek kamaerhe: CIRR 5 éves fix kama. A deviza alapú rövid lejáraú hielek EUROLIBOR/USDLIBOR + 0,2 0,3% kamaozásúak. 12. MEGJEGYZÉS / K ÖTELEZETTSÉGEK A rövid lejáraú köelezeségek a kövekezõke aralmazzák: 2001 Válóköelezeségek 222 342 Szállíók 3 602 557 5 067 176 Kapo elõlegek 435 560 47 792 Passzív idõbeli elhaárolások 387 788 559 022 Várhaó köelezeségek fedezeére képze célaralék 1 254 469 256 789 Egyéb köelezeségek 1 596 391 2 097 284 7 276 765 8 250 405 A csopor a célaralékok. december 31-i eljes összegé a erveze elbocsáásokkal kapcsolaba képeze. A MELLÉKELT MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK SZERVES RÉSZÉT KÉPEZIK. 59
ÉVES JELENTÉS 60 NOTE 13 / TURNOVER AND SEGMENT REPORTING NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Segme iformaio is preseed i respec of he Group s busiess ad geographical segmes. Ier-segme pricig is deermied o a arm s legh basis. Segme reveue, asses, liabiliies ad depreciaio expeses iclude iems direcly aribuable o a segme as well as hose ha ca be allocaed o a reasoable basis. Segme reveues idicaed below are solely reveues from ouside of he group. Reveues amog he differe segmes were elimiaed durig cosolidaio process. THE ACCOMPANYING NOTES FORM AN INTEGRAL PART OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS. (a) BUSINESS SEGMENTS AXLE VEHICLE ENGINE COMPONENTS CONSOLIDATED (AND OTHER) 2001 2001 2001 2001 2001 Reveue 24,832,673 32,258,122 645,482 4,032,984 2,065,263 4,010,151 11,836,677 15,771,119 39,380,094 57,285,927 PROFIT FROM OPERATING ACTIVITIES (1,521,836) 3,218,898 (811,049) (915,284) (556,659) 10,701 (334,243) (188,455) (3,223,788) 2,613,200 Ne fiacig icome 1,324,163 (178, 445) (14,076) (90,092) (609,447) (58,135) (60,749) (293,299) 639,891 (651,364) Profi before ax (197,673) 3,040,453 (825,125) (1,005,376) (1,116,107) (47,434) (394,992) (481,754) (2,583,897) 2,218,014 Icome ax payable (50,514) (372,849) - - - - 42,747 (20,407) (7,767) (415,575) Profi afer ax (248,187) 2,667,603 (825,125) (1,005,376) (1,116,107) (47,434) (352,245) (502,161) (2,591,664) 1,802,439 Mioriy ieres - - - - - - - NET PROFIT FOR THE YEAR (248,187) 2,667,603 (825,125) (1,005,376) (1,116,107) (47,434) (352,245) (502,161) (2,591,664) 1,802,439 (b) GEOGRAPHICAL SEGMENTS All of he Group s asses a 31 December are locaed i Hugary. (c) SALES PER GEOGRAPHICAL DESTINATION % 2001 % Marke Domesic 14,412,475 37 22,680,539 40 Expor 24,967,618 63 34,605,388 60 TOTAL 39,380,093 100 57,285,927 100 The aalysis of sales by geographical desiaio is based i he locaio of he cusomer ivoiced. The Compay had reveue of 1,777,698 THUF from reig propery i (2001: 1,568,772 THUF).