Elemzés Telefon: Kovács Nóra, elemzı 423-2441 Barta György, elemzı 423-2887 Jobbágy Sándor, elemzı 423-2904 Részvényértékesítés Telefon: Kertai Katalin, üzletágvezetı 489-8341 Tóth Eszter, üzletkötı 489-8345 Sütı László, üzletkötı 489-8366 Borók Balázs, üzletkötı 489-8365 RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Mi történt pénteken... A vegyes makroadatokat a vártnál gyengébb vállalati gyorsjelentések tarkították Amerikában. A folytatódó jelzálogpiaci botrány a nagy amerikai hitelintézetek részvényárfolyamát tovább húzta lefelé. A csütörtöki zárás utáni Google-eredmény pénteken tovább segítette a technológiai részvényeket. A General Electric azonban csökkenı bevételeket jelentett a harmadik negyedévben, ami nem tetszett a piacnak. A gyenge inflációs és fogyasztói bizalmi index adatait Bernanke beszéde erısítette, melyben a monetáris stimulus szükségességét hangoztatta. A BUX-ot a Telekom és a MOL részvényeinek esése ismét mínuszba küldte. A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlett piacok Fejlıdı piacok Index Ország Jelenlegi Változás Index Ország Jelenlegi Változás Dow Jones USA 11 063-0.3% BUX Magyarország 23 415-0.4% S&P500 USA 1 176 0.2% PX Csehország 1 142 0.0% NASDAQ USA 2 469 1.4% WIG20 Lengyelország 2 654-0.8% Xetra DAX Németország 6 492 0.6% RTS Oroszország 1 582-0.3% FTSE 100 Nagy-Britannia 5 703-0.4% Kospi Dél-Korea 1 902 0.1% Nikkei Japán 9 500-0.9% SENSEX India 20 125-1.8% Hangseng Hong Kong 23 758-0.4% Shanghai Kína 3 114 3.2% PÉNTEK 2010/10/15 Ország Idı Adat Idıszak Elızı Várakozás Tényleges CZ 9:00 PPI, év/év szeptember 1,8% 2,1% 2,4% EZ 11:00 CPI, év/év, végleges szeptember 1,8% 1,8% 1,8% EZ 11:00 Külkereskedelmi mérleg, mrd, szezonálisan kiigazított augusztus -0,2-0,8-1,4 US 14:30 CPI, hó/hó szeptember 0,3% 0,2% 0,1% US 14:30 Kiskereskedelmi forgalom, hó/hó szeptember 0,7% 0,4% 0,6% US 15:55 Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe, elızetes október 68,2 69,2 67,9 Ma várható... VÁLLALATI ESEMÉNYNAPTÁR Dátum Ország Vállalat Várakozás Elızı évi Tényleges 15 Oct US General Electric 0.27 0.22 0.29 15 Oct US Mattel 0.76 0.63 0.77 Ma az Apple és az IBM eredménye várható, ami ismét löketet adhat a technológiai részvényeknek. Ezen kívül jelent még a Citigroup és a holland Philips is. Amerikából az ipari termelési adat és az ingatlanpiaci bizalmi index befolyásolhatja a piaci mozgásokat. A dollár erısödése miatt a nyersanyagokra épülı részvények visszaesése valószínő, ami miatt az európai határidık is csökkenést jeleznek ma reggel. HÉTFİ 2010/10/18 Ország Idı Adat Idıszak Elızı Várakozás Tényleges PL 14:00 Bruttó átlagbérek növekedése, év/év szeptember 4.2% 4,0% PL Költségvetési egyenleg, kumulatív, éves terv % szeptember 70,7% US 15:00 Nettó hosszú távú tıkeáramlás, mrd USD augusztus 61,2 US 15:15 Ipari termelés, hó/hó szeptember 0,2% US 15:15 Kapacitáskihasználtság szeptember 74,7% US 16:00 Ingatlanpiaci bizalmi index (NAHB) október 13 14 1
VÁLLALATI ESEMÉNYNAPTÁR Dátum Ország Vállalat Várakozás Elızı évi Tényleges 18 Oct US Apple Inc. 4.06 1.82 18 Oct US Citigroup Inc. 0.06-0.27 18 Oct US IBM 2.75 2.4 18 Oct NL Philips 0.39 0.31 VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK 0.20% Daily S&P500 Index USD 1 120 1 080 A fogyasztói bizalmi index növekedését várta a piac a szeptemberi 68,2 pontról, a mutató értéke azonban tovább csökkent 67,9-re. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,6%-kal nıtt szeptemberben, a várt 0,4%-os bıvüléssel szemben. Bernanke pénteken tartott beszédében elmondta, hogy a magas munkanélküliség és az alacsony inflációs környezet további monetáris lazítást kíván. TOP5 07 13 20 27 04 11 18 LOW5 GOOGLE 11.2% GANNETT CO INC -8.8% WESTERN DIGITA 8.1% FIRST HORIZN N -7.9% AMAZON COM 5.9% CAP ONE FINAN -7.6% COMPUTER SCIEN 5.1% MATTEL INC -6.4% MONSANTO CO 4.9% GENERAL ELEC C -5.1% A csütörtökön az amerikai bankok jelzálogpiaci kényszerértékesítései körül kirobbant botrány tovább nyomta lefelé a bankok árfolyamait. A két nagy lakossági hitelezı - a Citi és a Bank of America - árfolyama közel 3% és 5%-ot esett pénteken. A Google csütörtökön közzétett 25%-os árbevételemelkedésén felbuzdulva több mint 11%-ot emelkedtek a cég részvényei, két éve nem látott forgalom mellett. Ez, és az Intel, valamint az AMD szintén múlt héten napvilágot látott jó eredménye tovább repítette a technológiai szektort. A Mattel részvényei esésnek indultak nyitás után, mivel a cég negyedéves árbevétele elmaradt a várakozásoktól, és a profitmarzsa is csökkenést mutatott. A Japánban fizetett büntetést kiszőrve növekedett a GE EPS-e a harmadik negyedévben, a büntetéssel együtt viszont 18%-kal csökkent tavalyhoz képest. A bevételek 5%-kal zsugorodtak, a vezérigazgató ennek ellenére optimista a jövıt illetıen, és javuló kereslettel számol. A piac azonban láthatóan jobbat várt, mivel a részvény 5%-os eséssel zárta a napot. 2
0.57% Daily DAX Index 6 300 6 200 6 100 6 000 A vegyes amerikai adatok hatására inkább a defenzív szektorok teljesítettek jól pénteken. A Roche részvényei 2,5%-ot emelkedtek, miután az egyik szklerózis-gyógyszerének kísérletei pozitív eredménnyel zárultak. A Carrefour viszont a visszaesett francia kiskereskedelmi forgalom miatt levágta az év végére elırejelzett profitcélját. TOP5 LOW5 3 INFINEON TECH /d 3.4% HEIDELBERGCEME/d -1.6% DT BOERSE N/d 2.1% DEUTSCHE BANK /d -1.2% THYSSEN KRUPP/d 1.8% BAY MOT WERKE/d -1.1% BASF SE/d 1.7% HENKEL AG&CO V/d -0.8% ADIDAS AG/d 1.6% DEUTSCHE POST /d -0.4% A svéd ruházati kiskereskedı, a Hennes&Mauritz részvényei viszont emelkedıre fogták, mivel a cég árbevétele 8%-ot emelkedett szeptemberben az elızı évhez képest, amivel felülmúlta az 5,6%-os várakozást. Az európai tızsdéken is a technológiai részvények szerepeltek a legjobban. A DAX élén is a német Infineon végzett 3,4%-os emelkedéssel. RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK -0.36% Daily BUX Index 23 400 23 100 22 800 A fejlett piaci részvényár-emelkedés ellenére pirosban zárt pénteken a magyar tızsde. A Pannergy, az Egis és az OTP emelkedése próbálta ugyan menteni a helyzetet, de a Telekom és a MOL részvényei a negatív hírek miatt tovább estek, és ezzel húzták magukkal az indexet is. A távközlési adó híre pénteken is nyomta lefelé a Magyar Telekom részvényének árfolyamát, egészen 600 forintig. Az olajipari cég árfolyama pedig 20600-ig csökkent. Az Egis kitörése nem torpant meg és pénteken újabb 1% feletti emelkedéssel 23500-ig jutott. TOPS LOWS PANNERGY 2.1% Magyar Telekom -1.8% EGIS Nyrt 1.1% MAGYAR OLAJ GAZI -1.3% TISZAI VEGYI KOM 0.9% RFV -1.3% FOTEX 0.7% ECONET.HU -1.0% OTP BANK 0.6% RABA -0.5% FHB MORTGAGE BK 0.2% RICHTER GEDEON 0.0% 3
-0.85% Daily WIG20 Index PLN 2 600 2 550 2 500 2 450 Elkezdte az Exatel telekommunikációs cégben lévı 95%-os részesedésének értékesítését a PGE. Ez az elsı lépés a cég mőködéshez nem kapcsolódó eszközeinek értékesítésében, mivel a vállalatnak az agresszív beruházási tervek finanszírozásához szüksége van az ezekbıl befolyó pénzre. Az Exatel-részesedés iránt a fı érdeklıdı a lengyel Netia. TOP5 LOW5 ASSECOPOL 0.39% BIOTON -4.76% PGE 0.32% POLIMEXMS -3.19% KGHM 0.00% CEZ -3.03% BZWBK -0.14% LOTOS -2.58% PEKAO -0.16% PBG -2.53% -0.02% Daily PX Index CZK 1 160 1 150 1 140 1 130 Nem érkezett jelentısebb vállalati hír a cseh piacról. TOP5 LOW5 TELEFONICA O2 CR 2.4% ORCO PROPERTY GR -1.9% KIT DIGITAL 0.7% PHILIP MORRIS CR -1.2% CENT O MEDIA 0.4% Vienna Insurance -1.1% AAA Auto Group 0.3% CEZ -0.9% ERSTE BANK STK 0.3% NWR -0.8% 4
Daily BUX Index 2010.06.22. - 2010.10.19. (BUD) 23 000 22 500 22 000 21 500 21 000 20 500 28 05 12 19 26 02 09 16 23 30 06 13 20 27 04 11 18 Daily S&P500 Index 2010.07.01. - 2010.10.19. (NYC) USD 1 140 1 110 1 080 1 050 06 12 19 26 02 09 16 23 30 07 13 20 27 04 11 USD 18 USD Daily DAX Index 6 300 6 200 6 100 6 000 5 900 19 26 02 09 16 23 30 06 13 20 27 04 11 18 3 Mozgóátlagok: Piros - 200 napos Narancs - 55 napos Kék - 20 napos 5
Daily OTP Bank 5 400 5 100 4 800 4 500 0 19 26 02 09 16 23 30 06 13 20 27 04 11 18 Daily Magyar Telekom 690 660 630 0 19 26 02 09 16 23 30 Daily MOL 21 000 20 000 19 000 0 19 26 02 09 16 23 30 Mozgóátlagok: Piros - 200 napos Narancs - 55 napos Kék - 20 napos 6
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı. 7