2013.február 27. szerda Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. febr. 27. Sz. Idő Esemény/Indikátor Várakozás Takarék bank Előző EZ 11:00 Gazdasági bizalom, febr. 89,8 89,2 11:00 Üzleti klíma, febr. -1,04-1,09 11:00 Ipari hangulat, febr. -13,2-13,9 11:00 Szolgáltatói hangulat, febr. -8,5-8,8 USA 14:30 Tartós cikkek rendelése, jan. -4,4% 4,3% 16:00 Függőben levő lakáseladások, jan. 1,5% -4,3% Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR E UR/HUF 295.24 295.44 US D/J PY 91.80 91.84 O/N 5.34 1w 0.080 US D/HUF 225.65 225.78 G B P/US D 1.5103 1.5106 2W 5.50 2w 0.090 C HF/HUF 241.61 241.76 US D/C HF 0.9316 0.9318 1M 5.48 1m 0.117 E UR/US D 1.3089 1.3090 E UR/J PY 120.15 120.20 3M 5.41 3m 0.210 E UR/PL N 4.1634 4.1664 E UR/G B P 0.8664 0.8667 6M 5.30 6m 0.338 E UR/C Z K 25.562 25.595 E UR/C HF 1.2193 1.2196 9M 5.26 9m 0.455 E UR/R ON 4.375 4.380 US D/T R Y 1.8042 1.8052 12 M 5.21 12m 0.565 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁK K ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 4.99-0.09 HU10Y 6.360 0.050 mag yar 317.50-8.28 6M 4.97-0.01 C Z 10Y 2.098 0.000 c s eh 55.04-0.40 1Y 4.90-0.02 PL 10Y 4.003-0.064 leng yel 93.39 2.21 3Y 5.32 0.03 E U10Y 1.457 0.002 román 203.67 3.63 5Y 5.66 0.02 C H10Y 0.737-0.007 ukrán 580.00 3.35 10Y 6.24 0.05 US 10Y 1.877 0.002 török 141.89 0.03 15Y 6.31 0.04 J P10Y 0.671-0.001 oros z 164.39 11.34 IT 10Y 4.918 0.029 olas z 291.00 50.90 E S 10Y T 5.437 0.092 s panyol 289.50 38.34 Árupiacok B R T 112.83 WT C 92.87 Arany 1610.5 Határidős indexek DAX 7634 0.48% C AC-40 3638.5 0.43% E uros toxx50 2582 0.51% Forrás: Reuters, Takarékbank Európa beszakadt Napi összefoglaló Az olasz politikai patthelyzet hatására hatalmasat szakadtak az európai tőzsdék, tovább gyengült az euró, meredeken emelkedtek az olasz, spanyol és portugál kötvényhozamok és kockázati felárak. Amennyiben az olasz pártok nem tudnak megegyezni, új választásokra kerülhet sor, márpedig az éles ellentétben álló jobb és baloldal között aligha lehetséges együttműködés, a teljes politikai elitet támadó Öt Csillag Mozgalom pedig aligha lép koalícióra bárkivel is. Az adósságválság és súlyos recesszió alatt nyögő Olaszországnak pedig szüksége van arra, hogy kormányozni lehessen. Mivel egy elhúzódó politikai válság az európai válságmenedzselést is veszélyeztetheti, óriási a nemzetközi nyomás az olasz politikusokon. Az amerikai piacok azonban magukra találtak, köszönhetően a vártnál jobb fogyasztói bizalomnak, négy és féléves csúcsra ugró új lakás
Gyengültek a hazai piacok Pozitív korrekció eladásoknak, és annak, hogy Ben Bernanke Fed elnök megvédte a Fed gazdaságösztönző mennyiségi lazításait. A kedvezőtlen nemzetközi hangulat hatására a hazai piacok is gyengültek. A várakozásoknak megfelelő kamatcsökkentés ellenére a forintot rángatták a befektetők, végül heves irányváltások után kisebb gyengüléssel zárt. Gyengült a cseh korona, miután egy jegybankár újra a korona gyengítését javasolta. Átlag feletti, 16,5 milliárdos forgalom mellett nagyot esett a BUX, az esést az OTP és a MOL vezette. A kedvező amerikai hírek hatására többnyire emelkedéssel zártak az ázsiai tőzsdék, csak a Nikkei esett a jen erősödése miatt. Enyhén erősödött az euró, az európai tőzsdéken szintén kisebb pozitív korrekció lehetséges. A befektetők a mai olasz kötvényaukciók eredményeire várnak. A kedvező hangulat ellenére kissé gyengült a forint, a hazai tőzsde azonban követheti az európai hangulatot. Kissé gyengült a Forint- és régiós árfolyamok R ég iós devizaárfolyam ok változás a forint záró napi napi % heti heti % E UR/HUF 294.57 0.57 0.19% 3.51 1.21% US D/HUF 225.59 0.45 0.20% 8.17 3.76% C HF/HUF 241.92 0.54 0.22% 6.36 2.70% E UR/PL N 4.1592 0.00 0.05% -0.01-0.17% E UR/C Z K 25.569 0.10 0.39% 0.22 0.88% Gyengült a forint (EUR/HUF) 301 Erősödött a svájci frank (CHF/HUF) 245 295 240 289 283 277 Nov.23 Dec.15 J an.06 J an.28 F eb.19 235 230 Kissé erősödött a zloty (EUR/PLN) Gyengült a korona (EUR/CZK) 4.2 25.8 4.16 25.6 4.12 25.4 4.08 25.2 4.04 25
Vegyesen mozogtak a hozamok Emelkedett a hazai CDS felár Magyar állampapírpiac Vegyesen mozogtak a hozamok az állampapírpiacon. Míg a rövid hozamok 1-9bp-tal csökkentek, a hosszú hozamok 2-5bp-tal kerültek feljebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt pénteken 10 milliárddal 4.838 milliárd forintra csökkent. Élénk, 160,9 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnél 10 milliárddal több, 60 milliárd forintnyi 3 hónapos dkj-t bocsátott ki az ÁKK, az átlaghozam 5,07%-ra csökkent a múlt heti 5,17%-ról. Meredeken emelkedtek az euró-övezeti periférikus, míg mérsékelten emelkedtek a régiós törlesztéskockázati felárak, a magyar CDS felár 310bp fölé emelkedett. Állampapír hozamok Régiós CDS felárak 10 9 8 7 6 5 4 3 hónapos 200 1 éves 3 éves 100 10 éves 0 2012.febr. 2012.máj. 2012.aug. 2012.nov. 2013.febr. 700 600 500 400 300 magyar cseh lengyel orosz török román 2012.febr. 2012.máj. 2012.aug. 2012.nov. 2013.febr. Esett a BUX Magyar részvények Mag yar rés zvénypiac záró napi napi % heti heti % B UX 18474.2-346.76-1.84% -761.82-3.96% OT P 4565-165.00-3.49% -355.00-7.22% MOL 17210-280.00-1.60% -560.00-3.15% Mag yart elekom 386-2.00-0.52% -3.00-0.77% R ic hter 34805-320.00-0.91% -545.00-1.54% Esett a BUX Nagyot zuhant az OTP 19800 19200 5000 4700 200 napos mozgoatlag 18600 4400 18000 4100 17400 3800 Nov.23 Dec.15 J an.06 J an.28 F eb.19
Tovább gyengült az Nemzetközi devizapiac Nem zetközi devizaárfolyam ok változás a euró záró napi napi % heti heti % E UR/US D 1.3061-0.0001-0.01% -0.0325-2.43% E UR/C HF 1.2171 0.0023-0.04% -0.0180-1.46% E UR/J PY 120.11 0.21 0.18% -5.14-4.10% US D/J PY 91.97 0.18 0.20% -1.59-1.70% US D/C HF 0.9318-0.0004-0.04% 0.0093 1.01% Gyengült az euró (EUR/USD) 1.37 Erősödött a jen (USD/JPY) 95 1.35 1.33 90 1.31 85 1.29 1.27 Nov.23 Dec.15 J an.06 J an.28 Feb.19 80 Szakadtak az európai, emelkedtek az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi rés zvénypiac ok záró napi napi % heti heti % Dow J ones 13900.13 115.96 0.84% -135.54-0.97% S P 500 1496.94 9.09 0.61% -34.00-2.22% Nas daq 3129.65 13.40 0.43% -83.94-2.61% DAX 7597.11-176.08-2.27% -155.34-2.00% C AC-40 3621.92-99.41-2.67% -113.90-3.05% F T S E 100 6270.44-84.93-1.34% -108.63-1.70% Nikkei 225 11253.97-144.84-1.27% -214.31-1.87% Hang S eng 22544.02 24.33 0.11% -768.25-3.30% K os pi 2004.04 4.03 0.20% -20.60-1.02% Esett a DAX 7900 Emelkedett a Dow Jones 14100 7600 13750 13400 7300 13050 7000 12700 Nov.23 Dec.15 J an.06 J an.28 Feb.19
Vegyesen zártak az Árupiacok Árupiac ok árupiacok záró napi napi % heti heti % Arany 1613.11 19.25 1.21% 8.90 0.55% B rent 112.71-1.73-1.51% -4.81-4.09% WT I 92.63-0.48-0.52% -4.03-4.17% B úza 705.75 6.50 0.93% -26.50-3.62% K ukoric a 705 11.50 1.66% 9.75 1.40% Esett a Brent Esett a WTI 99 118 114 94 110 89 106 84
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető + 3614578946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely senior elemző + 3614578942 suppan.gergely@tbank.hu Ballér Kata elemző + 3614578948 baller.kata@tbank.hu Malatinszky Gábor senior elemző +36 14578945 malatinszky.gabor@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató + 3614578989 breznay.endre@tbank.hu Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet + 3614578988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor + 3614578980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza + 3614578982 szabados.geza@tbank.hu Bocska Ágnes + 3614578983 bocska.agnes@tbank.hu Keresztesi Gábor + 3614578939 keresztesi.gabor@tbank.hu Szűcs Róbert + 3614578972 szucs.robert@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató + 3614578984 molnar.istvan@tbank.hu Pardi Erika + 3614578987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián + 3614578986 racsko.adrian@tbank.hu Kónya Péter + 3614578985 konya.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter + 3614578930 galbavy.peter@tbank.hu Zillich István + 3614578931 zillich.istvan@tbank.hu Szegedi Attila + 3614578932 szegedi.attila@tbank.hu Szabó Péter + 3614578938 szabo2.peter@tbank.hu Kerényi Eszter + 3614578941 kerenyi.eszter@tbank.hu Private Banking Szabó Ákos - igazgató +36 12254216 szabo.akos@tbank.hu Mikó Péter +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Takács Gergely +36 12254204 Takacs.gergely@tbank.hu Kalapos Zsuzsanna +36 12254213 Kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.