Az OTP MAXIMA Kötvény Alap Rövidített Tájékoztatója



Hasonló dokumentumok
NYILVÁNOS AJÁNLATTÉTEL

Az Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Rt. közgyûlési hirdetménye

Az OTP Optima Tőkegarantált Kötvény Alap. Rövidített Tájékoztatója

NYILVÁNOS AJÁNLATTÉTEL. A K&H fix plusz ázsia befektetési jegy nyilvános ajánlattétele

KH BANK fióklista Megye Település Kerület Cím Telefon Fax Nyitvatartás sablon

a K&H többször termő 2 származtatott alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozataláról

SPAR és INTERSPAR áruházak

AZ INGATLAN ALAPPAL A BALATONRA JÁTÉK SORSOLÁSÁNAK SZABÁLYZATA

Hengermalom utca (Tesco) 12 BUDAPEST. II. Rákóczi Ferenc út (Csepel Pláza) kerület

VÍZILABDA ALBUM ÉS MATRICACSOMAGOK ÁRUSHELYEK LISTA POSTA POSTA _ Árus _ Címe Bács-Kiskun megye 6000 Kecskemét Dózsa György út 23.

HIRDETMÉNY az OTP Bank Nyrt. lakossági Net számlacsomag nyitási akciójáról IV.

Telefonszámok MENETRENDEK.HU 1

Üzletszabályzat 1/a sz. függeléke

MOL POSTAPONTOK LISTÁJA JÚLIUS 1-TŐL

LPG/E CO+ Hétköznap nyitás. Hétköznap zárás

GOP Részletes Pályázati Útmutató VIII. számú melléklet, GOP településlista

Budapest Főváros Kormányhivatala Munkaügyi Központjának kirendeltségei:

IRSZ Város Cím 2740 Abony Radák u Ajka Fő út /Aranyvölgyi utca/ 2170 Aszód Pesti út Bácsalmás Backnang út Baja Szegedi út 8448

Sodexo AJÁNDÉK utalvány elfogadó helyek

I számú melléklet. Városi könyvtárak listája. Művelődési Ház és Könyvtár Közösségi-Kulturális Központ és Könyvtár Városi Könyvtár és Múzeum

Sundance napszemüvegállvánnyal rendelkező üzletek listája 2015

Babfelszereléssel rendelkező dm üzletek

MOL - Hungary E-toll services on MOL Filling stations

Bicske Botond tér Biharkeresztes 42. sz. fkl. út

Irsz Város Cím 2740 Abony Radák u Adony 6.sz. fkl. út 8400 Ajka Fő út /Aranyvölgyi utca/ 2170 Aszód Pesti út Baja Szegedi út 8448

Hungary - MOL Filling stations and Truck friendly filling stations

MKB Aktív Alfa Dollár Alapba Fektető Alap

Az OTP Prémium Származtatott Alapok Alapja Rövidített Tájékoztatója

Részvételi szabályzat

Üzleti célú fénymásolás szolgáltatás ÁSZF 1. sz. melléklet

Nyilvános Ajánlattétel

1. sz. melléklet A Játékban matricakiadó és beváltóként résztvevő töltőállomások listája

Közép-Magyarországi Régió INTERSPAR

Visiomax ápoló folyadékokkal rendelkező dm üzletek

DC SUPER HEROES PLÜSSJÁTÉKOK HŰSÉGPROMÓCIÓ RÉSZVÉTELI SZABÁLYZATA

Elfogadóhely neve Irsz. Város Inmedio, Ajka Tesco 8400 Ajka 2838 Inmedio, Baja Tesco 6500 Baja Relay Békéscsaba Volán 5600 Békéscsaba

Strand kiegészítőkkel rendelkező dm üzletek listája

HIVATALOS JÁTÉKSZABÁLYZAT

TARTALOM. Bevezető ' 15 BUDAPEST ; 17. Szakkönyvtárak 17

Az ARAGO Befektetési Holding Részvénytársaságnak (1113 Budapest, Bartók Béla út 152.; cégjegyzékszáma: ), mint Ajánlattevõnek

Árus neve Irszám Helység. Relay 1425 Batthyány tér 1. aluljár Inmedio 2483 Bp Aréna Pláza Inmedio 2409 Bp Budagyöngye Inmedio 2420 Bp Csobánka tér

Diákhitel Központ Zrt.

A MAGYAR KÖZTÁRSASÁG ÜGYÉSZI SZERVEZETE 1. A LEGFŐBB ÜGYÉSZSÉG ÉS A KATONAI FŐÜGYÉSZSÉG

Shell. Hálózat BUDAPEST

Az MKB Befektetési Alapkezelı zrt. hirdetménye. Nyilvános Ajánlattétel. Az MKB Bank Zrt., mint Forgalmazó nyilvános eladásra felkínálja az

MKB Alapkezelı zrt Budapest, Váci utca 38. telefon: ; ; telefax: ;

NESTLÉ PNM Promóció hivatalos szabályzata.

Az OTP Bank Nyrt július 1-től visszavonásig tartó promóciós vásárlási visszatérítés hivatalos részvételi szabályzata

A Hungarotransplant Közhasznú Társaság tevékenységének bemutatása

AZ ÖNKORMÁNYZATI MINISZTÉRIUM

Gyereknapi játékok kihelyezése dm üzletekben

Melléklet. 1. Az Országos Légszennyezettségi Mérőhálózat automata mérőállomásainak helye. Cím (tájékoztató jellegű adat)

/2006. ( ) ÖTM rendelet

IRSZ város cím 2740 Abony Radák u Adony 6.sz. fkl. út 8400 Ajka Fõ út /Aranyvölgyi utca/ 8261 Badacsony 71.sz. föút 8448 Bakonygyepes 8.sz.

KIEGÉSZÍTŐ TÁJÉKOZTATÁS

HIVATALOS ÉRTESÍTÕ. 39. szám. A MAGYAR KÖZLÖNY MELLÉKLETE május 26., szerda. Tartalomjegyzék. VI. Alapító okiratok

Végleges Feltételek. A Kibocsátó hitelminısítése: Moody s A2 Fitch Ratings A augusztus 15.

Település Pontos helyszín Mely napokon Időpont Abony Fidesz-KDNP kampányiroda előtt - Abony, Kossuth tér :30-17:30 Ács Ács, Fő utca

Közlekedéstudományi Konferencia Győr Veszprémi László Területi Igazgató MÁV Zrt., PÜF Pályavasúti Területi Igazgatóság Budapest

Lansinoh termékeket forgalmazó Rossmann üzletek

Allianz Pénzpiaci Befektetési Alap

AZ MKB BANK ZRT. ALAPSZABÁLYA. 1. A társaság cégneve, tevékenységi köre, székhelye, tartama

ALMA Duna Plaza Patika 1138 Budapest Váci út 178. Róna Patika 1145 Budapest Bosnyák u.1/a. A TE PATIKÁD Gyógyszertár 1145 Budapest Erzsébet Királyné

2014/2015. tanév Út az érettségihez alprogram Intézményi továbbfutói lista. Kifizetendő Pályázat. Intézmény Intézmény neve.

OTP Önkéntes Kiegészítő Nyugdíjpénztár április 22. napján megtartott küldöttválasztó gyűlések

MÖVE & ZWILLING. Fogyasztói hűség promóció részvételi szabályzata

VOLKSBANK PÉNZPIACI BEFEKTETÉSI ALAPRÓL

ÁTNÉZETI TÉRKÉP. Lónyay-főcsatorna (2-3 alegység) 1-1. térkép. Jelmagyarázat. vízfolyás víztest. tervezési terület határa.

Részvételi szabályzat és adatvédelmi tájékoztató. a Nyerj álomdöntőt otthonodba című promócióhoz május június 30.

MFB az ország fejlesztési bankja

FÖLDGÁZ ÜGYINTÉZÉSI PONTOK ÜNNEPI NYITVATARTÁSA

19. szám EGÉSZSÉGÜGYI KÖZLÖNY Budapest Fõv. Önkorm. Egyesített Szent István és Szent László Kh.-Ri Budapest, Nagyvárad tér 1.

Alaptájékoztató. RAIFFEISEN BANK zártkörűen működő részvénytársaság. Raiffeisen évi. 60 milliárd forint keretösszegű kötvényprogramjáról

ÁTNÉZETI TÉRKÉP. Hevesi-sík (2-9 alegység) 1-1. térkép. Jelmagyarázat. vízfolyás víztest. tervezési terület határa.

Település Pontos helyszín Mely napokon Időpont Abasár Petőfi u :00-19:00 Abony Abony Városi Piac és környéke - Abony,

Cím Cégnév Telefon BÁCS-KISKUN MEGYE

Alaptájékoztató. RAIFFEISEN BANK zártkörűen működő részvénytársaság. Raiffeisen évi. 25 milliárd forint keretösszegű kötvényprogramjáról

Felhívjuk kedves vásárolóink figyelmét, hogy a pontgyűjtés időszaka ával lezárul, azonban az összegyűjtött pontok ig beválthatóak!

Fekvıbeteg-gyógyintézet neve I.sz. Város Cím Telefon Fax Fıgyógyszerész

Alaptájékoztató. Raiffeisen Bank Részvénytársaság évi. 50 milliárd forint keretösszegű kötvényprogramjáról

2014/15. tanév Eredményességi Pontverseny Középiskolás rangsor

1. 5. X Hurai Józsefné 1117 Bp, Karinthy X Imrich Zoltán 1221 Bp. Sárkány u X Szabics Katalin 1076 Bp. Péterfi X Dr.

A Nemzeti Adó- és Vámhivatal Megyei Adó- és Vámigazgatóságai közérdekű információi: Igazgatói titkárság. H - Cs: 08:30-16:00 P: 08:30-13:30

Adamas Kereskedelmi és Szolgáltató Kft. zálogfiók címe: 1191 Budapest, Kossuth tér Üzletház I.4. sz.

OMV Red Bull Sziget Fesztivál nyereményjáték Hivatalos játékszabályzat és részvételi feltételek

Címkereső / Utcakereső - Házszámszintű térkép és címkereső magyar város részletes térképe itt! [Térképnet.hu]

438/2013. (XI. 19.) Korm. rendelet

Vasútvonalak, pályaszakaszok legfontosabb jellemzıi

JÁTÉKSZABÁLYZAT MOL eco+ Autógáz Négypecsétes titok elnevezésű nyereményjátékhoz

Nyerjen igazi szárnyakat! nyereményjáték hivatalos játékszabályzata

Töltődj fel a Nescafé -val bármikor promóció hivatalos részvételi- és adatkezelési szabályzata

Az UniCredit Bank ATM hálózata

ÁTNÉZETI TÉRKÉP Jelmagyarázat

7. melléklet 163. A hozzáado érték hét különböző számítási módszerének leírása e könyv oldalán olvasható.

NYILVÁNOS AJÁNLATTÉTEL

Fekvıbeteg-gyógyintézet neve Ir. szám Város Cím Telefon Fax Fıgyógyszerész

Magyar Birkózó Szövetség tagjainak címjegyzéke 5/1

A MAGYAR KÖZLÖNY MELLÉKLETE

NYILVÁNOS AJÁNLATTÉTEL

Erős géppark az őszi kertápoláshoz Remek őszi ajánlatok

Átírás:

Az OTP MAXIMA Kötvény Alap Rövidített Tájékoztatója Budapest, 2004. szeptember

TARTALOM 1. A BEFEKTETÉSI ALAP CÉLJA, A BEFEKTETÉSI POLITIKA ÁLTAL KITŰZÖTT BEFEKTETÉSI CÉL... 3 2. AZ ALAPKEZELŐ MEGNEVEZÉSE, BEMUTATÁSA... 3 2.1 CÉGNÉV, MEGALAKULÁS, MŰKÖDÉS IDŐTARTAMA, ALAPTŐKE, CÉGBEJEGYZÉS... 3 2.2 SZÉKHELY... 3 2.3 TEVÉKENYSÉGI KÖR... 3 2.4 TULAJDONOSI SZERKEZET... 3 2.5 ÜZLETI ÉV... 3 2.6 SZEMÉLYI FELTÉTELEK, VEZETŐ TISZTSÉGVISELŐ... 3 3. AZ ALAP LETÉTKEZELŐJÉNEK ÉS A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALMAZÓJÁNAK BEMUTATÁSA... 4 3.1 CÉGNÉV, MEGALAKULÁS, MŰKÖDÉS IDŐTARTAMA, ALAPTŐKE, CÉGBEJEGYZÉS... 4 3.2 SZÉKHELY... 4 3.3 TEVÉKENYSÉGI KÖR... 4 3.4 TULAJDONOSI SZERKEZET... 4 3.5 ÜZLETI ÉV, ÜZLETI TEVÉKENYSÉG... 4 3.6 ALKALMAZOTTI LÉTSZÁM... 4 3.7 AZ OTP BANK RT. VEZETŐ TISZTSÉGVISELŐI... 5 4. A KÖNYVVIZSGÁLÓ MEGNEVEZÉSE... 5 5. AZ ALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJÁVAL KAPCSOLATOS KOCKÁZATOK RÉSZLETES BEMUTATÁSA... 5 6. A BEFEKTETŐKET TERHELŐ KÖZVETLEN ÉS KÖZVETETT KÖLTSÉGEK... 6 6.1 AZ ALAP LÉTREHOZATALÁVAL KAPCSOLATOS KÖLTSÉGEK... 6 6.2 AZ ALAP MŰKÖDÉSE SORÁN FELMERÜLŐ KÖLTSÉGEK... 6 6.3 A BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSI ÁRA... 7 7. A BEFEKTETŐK ÉRDEKVÉDELME: GARANCIÁK ÉS BIZTONSÁGI ELEMEK... 7 8. AZ ALAP MÚLTBELI HOZAMA... 7 9. A HIRDETMÉNYEK MEGJELENTETÉSÉNEK HELYE... 8 10. A FORGALMAZÁSI HELYEK LISTÁJA... 8 2

1. A BEFEKTETÉSI ALAP CÉLJA, A BEFEKTETÉSI POLITIKA ÁLTAL KITŰZÖTT BEFEKTETÉSI CÉL Az OTP Maxima Kötvény Alap célja, hogy elsősorban magyar állampapírokba és állami garanciával szavatolt hitelviszony megtestesítő eszközökbe történő befektetéseken alapuló aktív befektetési politikával a MAX index kosarában szereplő értékpapírokból álló portfolióéval versenyképes hozamot érjen el. Az Alapkezelő a futamidők, a kibocsátók, az értékpapírfajták tekintetében is alkalmazza a diverzifikáció elvét. 2. AZ ALAPKEZELŐ MEGNEVEZÉSE, BEMUTATÁSA 2.1 Cégnév, megalakulás, működés időtartama, alaptőke, cégbejegyzés Az Alap alapkezelője az OTP Alapkezelő Rt. 1998. szeptember 18-tól határozatlan időtartamra jött létre. Az OTP Alapkezelő Rt-t a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság a Cg. 01-10-043959 szám alatt jegyezte be. Az Alapkezelő jegyzett tőkéje 900 millió Ft. 2.2 Székhely Az Alapkezelő székhelye 2 Budapest, Deák Ferenc u. 7-9. szám alatt található. 2.3 Tevékenységi kör Az Alapkezelő tevékenységi köre a 67.12 TEÁOR számú "értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés, amelyen belül kizárólagos tevékenységként befektetési alapkezelést, magánnyugdíjpénztárak, valamint önkéntes kölcsönös biztosító pénztárak vagyonkezelését, a Tpt. 81. (1) bekezdés c) pontjában meghatározott portfoliókezelést, a Tpt. 81. (2) bekezdésének i) pontjában meghatározott értékpapírkölcsönzést és a Tpt. 81. (2) bekezdésének f) pontjában meghatározott befektetési tanácsadást végez az Állami Értékpapír és Tőzsde Felügyelet 1993. augusztus 18-án kelt 100.015/93. sz. illetve a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete I-601/2000. sz., III/100.015-5/2002. sz. és a III/100.015-6/2003. sz. határozataiban foglalt engedélyek alapján. 2.4 Tulajdonosi szerkezet A társaság tulajdonosai a Concordia-INFO Informatikai és Ingatlanhasznosító Rt 95%-os és az Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Rt. 5%-os részesedéssel. 2.5 Üzleti év Az Alapkezelő üzleti éve megegyezik a naptári évvel. 2.6 Személyi feltételek, vezető tisztségviselő Az Alapkezelő 15 főállású munkatársat foglalkoztat. Az Alapkezelő vezérigazgatója: Holtzer Péter. 3

3. AZ ALAP LETÉTKEZELŐJÉNEK ÉS A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALMAZÓJÁNAK BEMUTATÁSA 3.1 Cégnév, megalakulás, működés időtartama, alaptőke, cégbejegyzés Az Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Rt. (rövid néven OTP Bank Rt.) az 1949-ben megalapított Országos Takarékpénztár jogutódjaként, 1990. december 31-én alakult meg, 23.000.000.000,- Ft, azaz huszonhárommilliárd forint alaptőkével, határozatlan időtartamra. A társaságot a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság 1991. november 28-án, 01-10-041585 szám alatt jegyezte be. A megalakulás óta az alaptőke 28.000.001.000,-Ft-ra emelkedett. 3.2 Székhely Az OTP Bank Rt. székhelye: 1 Budapest, Nádor u. 16. 3.3 Tevékenységi kör Az OTP Bank Rt. tevékenységi köre az alábbi: TEÁOR szám tevékenység megnevezése 65.12 Egyéb monetáris tevékenység 65.21 Pénzügyi lízing 67.13 Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység 65.23 Máshová nem sorolt pénzügyi tevékenység 67.12 Értékpapír ügynöki tevékenység 67.20 Biztosítást kiegészítő tevékenység 55.51 Munkahelyi étkeztetés 3.4 Tulajdonosi szerkezet Az OTP Bank Rt. részvénykönyvében 2004. június 30-án az alábbi tulajdonosok szerepeltek: Részvényes tulajdoni arány Állami tulajdon 1 db szavazatelsőbbségi részvény Államháztartás részét képező tulajdonos 0,2% Vezetők és alkalmazottak 3,2% OTP Bank Rt. 6,8% Egyéb hazai befektetők 5,9% Külföldi befektetők 84,0% 3.5 Üzleti év, üzleti tevékenység Az OTP Bank Rt. üzleti éve megegyezik a naptári évvel. 3.6 Alkalmazotti létszám Az OTP Bank Rt. összes foglalkoztatottainak létszáma 2004. június 30-án 8024 fő volt. 4

3.7 Az OTP Bank Rt. vezető tisztségviselői Az OTP Bank Rt. igazgatóságának tagjai: Dr. Csányi Sándor - elnök-vezérigazgató, Dr. Spéder Zoltán alelnök, vezérigazgatóhelyettes, Baumstark Mihály igazgatósági tag, Dr. Bíró Tibor igazgatósági tag, Braun Péter igazgatósági tag, Dr. Kocsis István igazgatósági tag, Lantos Csaba - vezérigazgató-helyettes, Lenk Géza - vezérigazgató-helyettes, Dr. Pongrácz Antal vezérigazgató-helyettes, Dr. Utassy László igazgatósági tag, Dr. Vörös József igazgatósági tag. 4. A KÖNYVVIZSGÁLÓ MEGNEVEZÉSE Az Alap könyvvizsgálója a Deloitte & Touche Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. (cégjegyzékszáma: Cg. 01-09-07-7, székhelye: H-1 Budapest, Nádor u. 21., MKVK nyilvántartási száma: 000083). A könyvvizsgálatért felelős személy Nagy Zoltán (MKVK tagsági igazolvány száma: 005027). 5. AZ ALAP BEFEKTETÉSI POLITIKÁJÁVAL KAPCSOLATOS KOCKÁZATOK RÉSZLETES BEMUTATÁSA Az Alap befektetései értékének megváltozásából eredő kockázat: A gazdasági- és politikai környezetben, a kormányzatok monetáris politikájában, a kibocsátók üzleti tevékenységében, a kibocsátók fizetőképességének megítélésében, a kereslet-kínálat viszonyában bekövetkező változások hatására az Alap befektetéseinek piaci árfolyama ingadozhat. A portfolióban tartott befektetési jegyek árfolyam-alakulását ugyanezek a kockázati tényezők befolyásolhatják. Az árfolyam-ingadozások hatását az Alapkezelő a portfólió diverzifikálásával csökkentheti, de nem tudja teljesen kiküszöbölni, ezért előfordulhat, hogy az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke egyes időszakokban csökken. Az egyes országok kormányai hozhatnak olyan intézkedéseket (pl. adóterhek emelése, profit repatriálás korlátozása, stb.), amelyek az Alapra kedvezőtlen hatást gyakorolnak. Devizakockázat: Az Alap befektetéseinek egy része a Kibocsátási Pénznemtől eltérő pénznemű is lehet. Az Alapkezelő az Alap devizapozícióját nem kívánja folyamatosan a Kibocsátási Pénznemre fedezni, ezért a befektetési jegyek árfolyamára hatással lehetnek a devizaárfolyamok változásai. Likviditási kockázat: Bizonyos értékpapírok, befektetési eszközök likviditása alatta marad a kívánatosnak, azaz viszonylag nehéz rájuk vevőt/eladót találni. Ennek következménye, hogy a portfólióban lévő, de abból eladni kívánt egyes értékpapírok értékesítése nehézségekbe ütközhet. A befektetési alapokat és a befektetőket érintő adószabályok esetleges kedvezőtlen irányú megváltozása: A jövőben mind a magyar, mind az Alapot érintő külföldi adószabályok esetleg kedvezőtlen irányban is változhatnak (adóemelés, adó bevezetése, adókedvezmény csökkentése ill. eltörlése), ami miatt az Alapot ill. a befektetőt a későbbiekben a jelenleginél magasabb adó terhelheti. Előfordulhat, hogy az Alap a befektetéseiből 5

származó jövedelmei után- olyan adók megfizetésére kényszerül, amelyekre az Alapkezelő a befektetés megszerzésekor nem számított, ezért a befektetés megszerzéséről hozott döntése során nem vett figyelembe. 6. A BEFEKTETŐKET TERHELŐ KÖZVETLEN ÉS KÖZVETETT KÖLTSÉGEK 6.1 Az Alap létrehozatalával kapcsolatos költségek Az Alap létrehozásával kapcsolatos költségeket az Alapkezelő viseli, azok nem terhelik az Alapot. 6.2 Az Alap működése során felmerülő költségek 6.2.1 Az Alapkezelőnek fizetendő díj Az Alapkezelő az általa végzett alapkezelési tevékenységek ellátásáért és a lent felsorolt közvetített szolgáltatásokért az Alap nettó eszközértékének évente legfeljebb 1,5%-át számolja fel az Alappal szemben, alapkezelői díj címén. Az alapkezelői díj az alább felsorolt közvetített szolgáltatások költségeit már tartalmazza, ezért azok közvetlenül nem terhelhetők az Alapra: letétkezelés (kivéve a 6.2.3. pontban foglalt költségeket, amelyek az Alapot közvetlenül terhelik); könyvvizsgálat; az Alap, illetve az Alap által kibocsátott befektetési jegyek reklámozása, a befektetők tájékoztatása; a Tanácsadó díja Az alapkezelői díj utolsó nettó eszközértékre vetített - időarányos része naponta kerül felszámításra, kifizetése a tárgyhónapot követő első naptól esedékes. Az Alapkezelő semmilyen díjat, illetve költséget nem terhelhet az Alapra, ha az Alap átlagos saját tőkéje legalább három hónapon keresztül nem érte el az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát, mindaddig, ameddig az utolsó három hónapra számított átlagos saját tőke ismételten el nem éri az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát. A mentes időszakban felmerülő költségek utólagosan sem terhelhetők az Alapra. 6.2.2 Az Alappal kapcsolatos értékpapír-felügyeleti díjak Az Alap a Felügyelet részére a vonatkozó jogszabályok szerinti folyamatos felügyeleti díjat köteles megfizetni. A folyamatos felügyeleti díj a Tájékoztató készítésekor negyedévente az Alap átlagos nettó eszközértékének 0,075 ezreléke, amely a negyedévet követő 20. napig fizetendő meg. 6.2.3 Az Alap vagyonának befektetésével kapcsolatos költségek Az Alap ügyletei kapcsán felmerülő, a befektetési szolgáltatóknak, ügynököknek, illetve a letétkezelőnek fizetett költségek, díjak és jutalékok, elszámolóházak által felszámított költségek, valamint a bankköltségek az Alapot terhelik. Szintén az Alapot terhelik az Alap nevében felvett hitelek után fizetendő hiteldíjak és egyéb bankköltségek. 6

6.2.4 Az Alapot terhelő egyéb költségek és kiadások Az Alapot terheli minden egyéb kiadás és költség a 6.2.1. pontban felsorolt, az Alapot nem terhelő tételek kivételével-, amelyek az Alap kezelésével és befektetéseivel kapcsolatban merülnek fel, beleértve az adókat, valamint a jogerős bírósági/hatósági határozat alapján az Alapot terhelő fizetési kötelezettségeket is, az eljárási költségekkel és az eljárással kapcsolatban felmerülő minden egyéb kiadással és költséggel együtt. 6.3 A befektetési jegyek folyamatos forgalmazási ára A befektetési jegyek eladása és visszaváltása az Alap Árfolyam-napi egy jegyre jutó nettó eszközértékén történik, a Kibocsátási Pénznem ellenében. A Forgalmazási Hely a befektetési jegyek eladásakor és visszaváltásakor a mindenkor hatályos üzletszabályzatában meghatározott jutalékokat és díjakat számítja fel az Ügyféllel szemben. A tájékoztató készítésekor hatályos kezelési szabályzat szerinti eladási jutalék a vételár 200 Ft, visszaváltási, illetve megforgatási jutalék 600 Ft. Az eladási jutalékot a befektetési jegyek vételárával együtt kell megfizetni. A visszaváltási jutalékot a Forgalmazási Hely a befektetési jegyek ellenértékéből vonja le. Megforgatásnak számít a befektetési jegyek visszaváltása, majd ugyanabból a befektetési jegyből legalább ugyanazon mennyiség azonnali megvásárlása. 7. A BEFEKTETŐK ÉRDEKVÉDELME: GARANCIÁK ÉS BIZTONSÁGI ELEMEK Az Alapkezelő az Alap működtetése során a befektetők érdekében a jogszabályoknak, működési szabályoknak és a mindenkor érvényes kezelési szabályzatnak megfelelően köteles eljárni. Az Alapkezelő az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a befektetők tekintetében. Az Alapkezelő a tevékenységének ellátása során közreműködőket vehet igénybe, akiknek eljárásáért, mint sajátjáért felel. Az Alapkezelő a tevékenysége során felmerülő esetleges károkért a hatályos Üzletszabályzatában foglaltak szerint felel. Az Alapkezelő, illetve harmadik személy az Alapra, illetve a befektetőknek az Alap befektetési jegyeibe történő befektetésére tőke- és hozamgaranciát nem vállal. Az Alapkezelő és a befektető illetve az Alap és a befektető közötti vitás ügyeket felek először megkísérlik békés úton, közvetlen egyeztetés útján rendezni. Arra az esetre, ha a jogviták békés úton való rendezésére tett törekvés bármely okból nem vezet eredményre, a felek jogvita esetére kikötik a Pesti Központi Kerületi Bíróság, illetve a Polgári Perrendtartás hatásköri szabályainak megfelelő figyelembevételével a Fővárosi Bíróság kizárólagos illetékességét. 8. AZ ALAP MÚLTBELI HOZAMA Az Alap a 2003.08.31-2004.08.31 közötti periódus során 2,08%-os hozamot ért el. Az Alap múltbéli hozama, teljesítménye nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. 7

9. A HIRDETMÉNYEK MEGJELENTETÉSÉNEK HELYE Az Alap hirdetményei a Napi Gazdaság című napilapban, valamint a Budapesti Értéktőzsde hivatalos lapjában, a Magyar Tőkepiacban jelennek meg. 10. A FORGALMAZÁSI HELYEK LISTÁJA Az OTP Bank Rt. alábbi fiókjai: 101 3 BUDAPEST ALAGÚT U. 3 101 1 BUDAPEST ISKOLA U. 38-42 102 7 BUDAPEST MARGIT KRT 8-10 101 5 BUDAPEST SZÉNA TÉR 7 102 1 BUDAPEST HŰVÖSVÖLGYI U. 138. 102 4 BUDAPEST FÉNY U. 11-17. (BEVÁSÁRLÓ KÖZPONT) 102 7 BUDAPEST TÖRÖKVÉSZ ÚT 1/a 103 3 BUDAPEST FLÓRIÁN TÉR 15 102 5 BUDAPEST SZÉPVÖLGYI U 4/B 104 2 BUDAPEST ERZSÉBET U. 50 0 BUDAPEST FERENCIEK TERE 11 2 BUDAPEST DEÁK FERENC U. 7-9. (KERÜLETI FIÓK) 3 BUDAPEST SZT. ISTVÁN KRT. 1 3 BUDAPEST KÁROLYI MIHÁLY U.14 2 BUDAPEST NÁDOR U. 16 1 BUDAPEST NÁDOR U. 6. 1 BUDAPEST BAJCSY-ZSILINSZKY ÚT 24. (P-B Ker.B.F) 2 BUDAPEST DEÁK FERENC U. 7-9 4 BUDAPEST SZABADSÁG TÉR 7-9. (BANK CENTER) 4 BUDAPEST BÁTHORY U.9. 106 1 BUDAPEST ANDRÁSSY ÚT 23 106 2 BUDAPEST ANDRÁSSY ÚT 83-85. 106 6 BUDAPEST OKTOGON TÉR 3 8

135 8 BUDAPEST SZÉCHENYI RKP. 19 107 2 BUDAPEST KIRÁLY U. 49 107 7 BUDAPEST KIRÁLY U. 47 107 5 BUDAPEST KÁROLY KRT. 1 108 5 BUDAPEST JÓZSEF KRT. 33 108 5 BUDAPEST JÓZSEF KRT. 53 109 5 BUDAPEST TINÓDI U. 9-11 110 2 BUDAPEST KÖRÖSI CSOMA SÉTÁNY 6 111 3 BUDAPEST BARTÓK BÉLA ÚT 92-94 111 7 BUDAPEST MÓRICZ ZSIGMOND KRT.18 111 8 BUDAPEST GAZDAGRÉTI TÉR 7. 112 4 BUDAPEST JAGELLÓ ÚT 20/a 112 6 BUDAPEST BÖSZÖRMÉNYI U. 9-11 112 4 BUDAPEST APOR VILMOS TÉR 11-12. 113 1 BUDAPEST BABÉR U. 9. 113 6 BUDAPEST TÁTRA U. 10 113 7 BUDAPEST POZSONYI ÚT 38. 5 BUDAPEST NYUGATI TÉR 9 114 8 BUDAPEST NAGY LAJOS KIR.ÚT 19-21 114 6 BUDAPEST THÖKÖLY ÚT 102/B 115 2 BUDAPEST SZENTMIHÁLYI ÚT 131. (PÓLUS CENTER) 115 1 BUDAPEST FÖ UTCA 64 116 3 BUDAPEST JÓKAI U. 1/B 117 3 BUDAPEST FERIHEGYI ÚT 93 118 1 BUDAPEST ÜLLÖI ÚT 377 119 1 BUDAPEST ÜLLÖI ÚT 285 120 4 BUDAPEST KOSSUTH L. U. 44-46 123 8 BUDAPEST GRASSALKOVICH U. 160 121 1 BUDAPEST KOSSUTH L. U. 99. 122 BUDAPEST KOSSUTH L. U. 31 9

1 122 2 BUDAPEST NAGYTÉTÉNYI ÚT 27-47. (CAMPONA) 762 1 PÉCS RÁKÓCZI U. 44 763 3 PÉCS-ÚJMECSEKALJA YBL MIKLÓS U. 7/3 762 3 PÉCS DIANA TÉR TÉR 14. 730 0 KOMLÓ KOSSUTH L. U. 95/1 770 0 MOHÁCS JÓKAI U. 1 780 0 SIKLÓS FELSZABADULÁS U. 60-62. 790 0 SZIGETVÁR VÁR U. 4 777 3 VILLÁNY BAROSS G. U. 36 600 0 KECSKEMÉT SZABADSÁG TÉR 5 600 0 KECSKEMÉT SZABADSÁG TÉR 1/A 600 0 KECSKEMÉT SZÉCHENYI TÉR 12-14. 650 0 BAJA DEÁK F. U. 1 630 0 KALOCSA SZT.ISTVÁN U. 43-45 620 1 KISKÖRÖS PETŐFI TÉR 13 640 0 KISKUNHALAS BOKÁNYI D. TÉR 5-7 610 0 KISKUNFÉLEGYHÁZA PETŐFI TÉR 6-7 623 7 KECEL CSÁSZÁRTÖLTÉSI U.1. 643 0 BÁCSALMÁS SZT. JÁNOS U. 32. 607 0 IZSÁK SZABADSÁG TÉR 1 612 0 KISKUNMAJSA CSENDES KÖZ 1 623 0 SOLTVADKERT SZENTHÁROMSÁG U. 4. 606 0 TISZAKÉCSKE BÉKE TÉR 6 632 0 SOLT ARANYKULCS TÉR 6 560 0 BÉKÉSCSABA SZENT ISTVÁN TÉR 3. 560 0 BÉKÉSCSABA ANDRÁSSY U. 29-33. 570 0 GYULA HÉTVEZÉR U. 2-6. 580 0 MEZŐKOVÁCSHÁZA HÁRSFA U. 1-3. 590 0 OROSHÁZA KOSSUTH U. 20. 10

554 0 SZARVAS KOSSUTH TÉR 1. 552 0 SZEGHALOM TILDY U. 4-8. 563 0 BÉKÉS SZÉCHENYI TÉR 2. 550 0 GYOMAENDRŐD FŐ ÚT 173-179. 565 0 MEZŐBERÉNY KOSSUTH TÉR 12. 353 0 MISKOLC SZEMERE U 5. 352 5 MISKOLC SZÉCHENYI U.15-17. 353 1 MISKOLC GYŐRI KAPU 51. 353 4 MISKOLC ÁRPÁD U.2 378 0 EDELÉNY TÓTH ÁRPÁD UT 1. 340 0 MEZŐKÖVESD MÁTYÁS KIRÁLY U. 149. 358 0 TISZAÚJVÁROS KAZINCZY U. 9. 360 0 ÓZD VASVÁR U. 125 398 0 SÁTORALJAÚJHELY SZÉCHENYI TÉR 13. 390 0 SZERENCS KOSSUTH TÉR 3/A 370 0 KAZINCBARCIKA EGRESSY B.ÚT 50. 395 0 SÁROSPATAK EÖTVÖS U. 2. 363 0 PUTNOK KOSSUTH UTCA 45. 377 0 SAJÓSZENTPÉTER BETHLEN G. U. 1/A 672 0 SZEGED TAKARÉKTÁR U. 7. 660 0 SZENTES KOSSUTH U. 26 664 0 CSONGRÁD SZENTHÁROMSÁG TÉR 2-6 680 0 HÓDMEZŐVÁSÁRHELY ANDRÁSSY U. 1 690 0 MAKÓ SZÉCHENYI TÉR 14-16 676 0 KISTELEK RÁKÓCZI U. 3 678 7 MÓRAHALOM SZEGEDI U. 3 800 0 SZÉKESFEHÉRVÁR ŐSZ U. 13 206 1 BICSKE BOCSKAI KÖZ 1 240 1 DUNAÚJVÁROS DÓZSA GY. U. 4/e. 806 MÓR DEÁK FERENC U. 24 11

0 700 0 SÁRBOGÁRD ADY ENDRE U. 170 902 1 GYŐR TELEKI L. U. 51. 930 0 CSORNA SOPRONI U. 58 920 0 MOSONMAGYARÓVÁR FŐ U. 24. 940 0 SOPRON VÁRKERÜLET U. 96/A 933 0 KAPUVÁR SZT.ISTVÁN KIR. U. 4-6 902 4 GYŐR KORMOS ISTVÁN U. 6 402 5 DEBRECEN HATVAN U. 2-4 402 5 DEBRECEN PIAC U. 45-47. 410 0 BERETTYÓÚJFALU OLÁH ZS. U. 1 415 0 PÜSPÖKLADÁNY KOSSUTH U. 2 422 0 HAJDUBÖSZÖRMÉNY KOSSUTH U. 14-16. 408 1 HAJDUNÁNÁS KÖZTÁRSASÁG TÉR 17-18 420 0 HAJDUSZOBOSZLÓ SZILFÁKALJA U. 10 406 0 BALMAZÚJVÁROS DEBRECENI U. 2 411 0 BIHARKERESZTES KOSSUTH U. 4/A 418 1 NÁDUDVAR FŐ U. 119. 413 1 DERECSKE KÖZTÁRSASÁG U. 111 409 0 POLGÁR BARANKOVICS TÉR 15. 330 0 EGER SZÉCHENYI ÚT 2 320 0 GYÖNGYÖS FŐ TÉR 1. 336 0 HEVES HÖSÖK TERE 4. 300 0 HATVAN KOSSUTH TÉR 8 500 1 SZOLNOK SZAPÁRY U. 31. 500 2 SZOLNOK NAGY IMRE KRT. 2/A 510 0 JÁSZBERÉNY LEHEL VEZÉR TÉR 28. 535 0 TISZAFÜRED PIAC TÉR 3. 520 0 TÖRÖKSZENTMIKLÓS KOSSUTH ÚT 134-136. 530 0 KARCAG KOSSUTH TÉR 15. 12

540 0 MEZŐTÚR SZABADSÁG TÉR 29. 280 0 TATABÁNYA FŐ TÉR 32 290 0 KOMÁROM MÁRTIROK U. 23 289 0 TATA ADY ENDRE U. 1-3 250 0 ESZTERGOM RÁKÓCZI TÉR 2-4 284 0 OROSZLÁNY RÁKÓCZI U. 84 287 0 KISBÉR VÁROSHÁZ TÉR 1 253 6 NYERGESÚJFALU KOSSUTH L. U. 126 251 0 DOROG BÉCSI U. 48. 310 0 SALGÓTARJÁN RÁKÓCZI ÚT. 22 266 0 BALASSAGYARMAT RÁKÓCZI ÚT 44-46. 306 0 PÁSZTÓ NAGYMEZŐ ÚT. 12 265 1 RÉTSÁG RÁKÓCZI ÚT 30. 317 0 SZÉCSÉNY FESZTY ÁRPÁD ÚT.1 2 BUDAPEST SEMMELWEIS U. 11. 270 0 CEGLÉD SZABADSÁG TÉR 6. 237 0 DABAS SZENT ISTVÁN U. 68. 210 0 GÖDÖLLŐ SZADADSÁG TÉR 12-13. 220 0 MONOR KOSSUTH L. U. 88/B 276 0 NAGYKÁTA ISTVÁN KIRÁLY U. 3-5. 230 0 RÁCKEVE SZENT ISTVÁN TÉR 3. 200 0 SZENTENDRE DUMTSA J. U. 6 260 0 VÁC SZÉCHENYI U. 3-7. 212 0 DUNAKESZI BARÁTSÁG U. 29. 203 0 ÉRD BUDAI U. 24 275 0 NAGYKŐRÖS SZABADSÁG TÉR 2. 244 0 SZÁZHALOMBATTA SZENT J. TÉR 8. 204 0 BUDAÖRS SZABADSÁG UT 131/A 234 0 KISKUNLACHÁZA DÓZSA GYÖRGY U. 219. 231 SZIGETSZENTMIKLÓS LOSONCI U. 1. 13

0 222 0 VECSÉS FŐ U. 170 209 2 BUDAKESZI FŐ U. 181. 740 0 KAPOSVÁR FŐ U. 12. 740 0 KAPOSVÁR SZÉCHENYI TÉR 2 870 0 MARCALI RÁKÓCZI U. 6-10 750 0 NAGYATÁD SZÉCHENYI TÉR 15 860 0 SIÓFOK SZABADSÁG TÉR 10/A. 757 0 BARCS SÉTA TÉR 5 863 0 BALATONBOGLÁR DÓZSA GY. U. 1 864 0 FONYÓD ADY ENDRE U. 25 440 0 NYÍREGYHÁZA RÁKÓCZI U. 1 490 1 FEHÉRGYARMAT KOSSUTH TÉR 5 460 0 KISVÁRDA SZT. LÁSZLÓ ÚT 30 470 0 MÁTÉSZALKA SZALKAI L. ÚT 34 430 0 NYÍRBÁTOR ZRINYI M. ÚT 1 480 1 VÁSÁROSNAMÉNY SZABADSÁG TÉR 28-31. 444 0 TISZAVASVÁRI KOSSUTH ÚT 12 710 0 SZEKSZÁRD SZENT ISTVÁN TÉR 5-7. 703 0 PAKS DÓZSA GYÖRGY ÚT 33 709 0 TAMÁSI SZABADSÁG u. 31. 715 0 BONYHÁD SZABADSÁG TÉR 10 720 0 DOMBÓVÁR DOMBÓ PÁL U.3. 713 0 TOLNA KOSSUTH U. 31. 702 0 DUNAFÖLDVÁR BÉKE TÉR 11. 970 0 SZOMBATHELY FŐ TÉR 3-5. 970 0 SZOMBATHELY KIRÁLY U. 10. 990 0 KÖRMEND VIDA J. U. 2. 960 0 SÁRVÁR BATTHYÁNYI U. 2. 950 0 CELLDÖMÖLK KOSSUTH U. 18. 14

973 0 KÖSZEG KOSSUTH U. 8. 997 0 SZENTGOTTHÁRD MÁRTIROK U. 2. 973 7 BÜK KOSSUTH L. U. 1-3. 980 0 VASVÁR ALKOTMÁNY U. 2. 820 0 VESZPRÉM BUDAPEST U. 4 840 1 AJKA SZABADSÁG TÉR 18 850 1 PÁPA FÖ ÚT 5. 830 1 TAPOLCA FÖ TÉR 1 823 0 BALATONFÜRED PETŐFI S. U.8. 810 0 VÁRPALOTA UJLAKY U. 2 842 0 ZIRC RÁKÓCZI TÉR 15 890 0 ZALAEGERSZEG KISFALUDY U. 15-17. 880 1 NAGYKANIZSA DEÁK FERENC TÉR 15. 896 0 LENTI DÓZSA GY. U. 1 836 0 KESZTHELY KOSSUTH U. 40 886 8 LETENYE SZABADSÁG TÉR 9 880 0 NAGYKANIZSA ADY U. 6. 944 4 FERTŐSZENTMIKLÓS SZERDAHELYI U.2. 838 0 HÉVIZ ERZSÉBET KIRÁLYNÉ UTJA 11. 943 1 FERTŐD FŐ U. 9 879 0 ZALASZENTGRÓT BATTHYÁNY U. 11 15