AEGON Belföldi Kötvény Befektetési Alap 2016. december 31-i éves beszámolója Budapest, 2017. április 28. ------------------------------- ------------------------------- Kocsis Bálint Kadocsa Péter vezérigazgató elnök-vezérigazgató *** Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.
MÉRLEG AEGON Belföldi Kötvény Befektetési Alap 2016. év Tárgyév Tárgyév Eszközök e Ft e Ft A) Befektetett eszközök 0 0 I.Értékpapírok 0 0 1.Értékpapírok 0 0 2.Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 a. kamatokból, osztalékokból 0 0 b. egyéb 0 0 B)Forgóeszközök (I.+II.+III.) 35 333 311 31 305 124 I. Követelések 2 866 3 605 1.Követelések 2 866 3 605 2. Követelések értékvesztése(-) 0 0 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 0 0 4. Forintkövetelések értékelési különbözete 0 0 II. Értékpapírok 34 849 246 30 905 956 1. Értékpapírok 33 254 177 29 408 718 2. Értékpapírok értékelési különbözete 1 595 069 1 497 238 a.) kamatokból, osztalékokból 565 615 525 485 b.) egyéb 1 029 454 971 753 III. Pénzeszközök 481 199 395 563 1. Pénzeszközök 481 199 395 563 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete 0 0 C) Aktív időbeli elhatárolások 14 0 a.) aktív időbeli elhatárolás 14 0 b.) aktív időbeli elhatárolás értékvesztése(-) 0 0 D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete 15 859 37 818 Eszközök összesen (A+B+C+D) 35 349 184 31 342 942 Források eft eft E) Saját tőke (I.+II.) 35 246 542 31 260 470 I.Indulótőke 7 189 413 6 329 932 a.) kibocsátott befektetési jegyek névértéke 9 804 252 8 531 843 b.) visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) 2 614 839 2 201 911 II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 28 057 129 24 930 538 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete -1 936 060-6 937 621 2. Értékelési különbözet tartaléka 1 610 928 1 535 056 3. Előző év(ek) eredménye 23 517 623 28 382 260 4. Üzleti év eredménye 4 864 638 1 950 843 F) Céltartalékok 0 0 G) Kötelezettségek (I.+II.) 93 266 73 922 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek 93 266 73 922 III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete 0 0 H) Passzív időbeli elhatárolások 9 376 8 550 Források összesen (E+F+G+H) 35 349 184 31 342 942 Budapest, 2017.04.28. "A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva."
EREDMÉNYKIMUTATÁS AEGON Belföldi Kötvény Befektetési Alap 2016. év Előző év Tárgyév eft eft I. Pénzügyi műveletek bevételei 5 514 824 2 723 209 II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 202 062 385 993 III. Egyéb bevételek 14 0 IV. Működési költségek 428 873 369 803 V. Egyéb ráfordítások 19 265 16 570 VI. Fizetett, fizetendő hozamok 0 0 Tárgyévi eredmény (I.-II.+III.-IV.-V.+VI.) 4 864 638 1 950 843 Budapest, 2017.04.28. "A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva."
AEGON Belföldi Kötvény Befektetési Alap - Kiegészítő melléklet - a 2016. évi Éves beszámolóhoz
Általános rész A Társaság bemutatása A Monéta Állampapír Nyíltvégű Értékpapír Befektetési Alapot (továbbiakban: az "Alap") az Pénzügyi Felügyelet 110.094-1/98 számú határozatával vette nyilvántartásba. A Pénzügyi Felügyelet III- 110.094/2000. sz. határozata alapján (2000. december 19.) az Alap neve megváltozott Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alapra. Az Alap kezelését az Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. (továbbiakban: az "Alapkezelő") végzi (Székhely: 1091 Budapest, Üllői út 1., honlap: http://www.aegonalapkezelo.hu). Az Alap az üzleti évről mérleget és eredmény kimutatást készít, a 215/2000. Kormányrendelet által előírt tagolás szerint. Az Éves beszámolót aláíró, a Társaság képviseletére jogosult vezető tisztségviselők neve, és lakóhelye (SzTv. 89 (4) d. pont): Kocsis Bálint (1121 Budapest, Lidérc u. 18.) az Alapkezelő vezérigazgatója Kadocsa Péter (1025 Budapest, Pusztaszeri út 29/C. I/3.) az Alapkezelő vezérigazgatója A könyvviteli szolgáltatás irányításáért, vezetéséért, az éves beszámoló összeállításáért felelős személy neve, regisztrációs száma, anyja neve, születési helye (SzTv. 88 (9) pont): Név: Kollár Tamás Regisztrációs száma: 190105 Anyja neve: Ladányi Katalin Születési helye: Budapest Az éves beszámolót a 2014. évi XVI. tv értelmében, a Felügyelet álláspontjával összhangban könyvvizsgáló nem hitelesítette. Az éves jelentés könyvvizsgálatára vonatkozó információk: A megbízott könyvvizsgáló társaság: Az auditáló társaság munkatársa: PricewaterhouseCoopers Könyvvizsgáló Kft. 1055 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 78. Cégjegyzékszám: 01-09-063022 Nyilvántartásbavételi szám: 001464 Tímár Pál Kamarai tagsági szám: 002527 Az alap bemutatása Az Alap célja, hogy stabil, közepesen alacsony kockázatú befektetési formaként funkcionáljon, és középtávon a banki hozamoknál magasabb hozamot nyújtson a befektetőknek. Kiegészítő melléklet A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 2. oldal
Számviteli alapelvek A számviteli politikában rögzített értékelési elveket alkalmazta az Alap, mely a következőket tartalmazza: Az eszközök és források értékelésére a Számviteli Törvény és a Kormányrendelet tételes előírásokat tartalmaz, amelyektől nem térünk el. Az értékelésnél a vállalkozás folytatásának elvéből kell kiindulni. Értékpapírok: A befektetési alap eszközeit negyedévek végén a letétkezelő által meghatározott piaci értékre kell beértékelni. Év közben tényleges beszerzési áron kell nyilvántartani a befektetett eszközöket, valamint a forgóeszközök között bemutatott értékpapírokat; Ha az értékpapírt az értékpapírtőzsdén jegyzik vagy forgalmazzák, azt a forgalommal súlyozott tőzsdei átlagárfolyamon, a tőzsdén nem, de a nyilvános értékpapír-forgalomban forgalmazott értékpapírt a napi (záró) árfolyamon kell a nettó eszközérték kiszámításánál figyelembe venni. Egyéb értékpapírok értékelési módszere az Alapok kezelési szabályzatában megtalálhatók. Negyedév végi (és év végi) beértékeléskor az értékpapírok piaci értékének és az értékpapír beszerzési értéke, valamint - a korábbi értékelések alapján elszámolt és nyilvántartott - értékkülönbözete együttes értékének különbözetét az értékkülönbözettel és a tőkeváltozással (tőkenövekménnyel) szemben kell elszámolni. Az Alapok és az Alapkezelő közötti elszámolások (kezelési költség felszámítása, kezelési költség pénzügyi rendezése) a befektetési alap és az alapkezelő könyvviteli nyilvántartásaiban - egymástól elkülönítetten - egyidejűleg könyvelendők. Származékos ügyletek: A negyedévek végén nyitott származékos ügyletek piaci értékét a származékos ügyletek beértékelési különbözete soron kell elszámolni az értékelési különbözet tartalékával szemben. A nyitott származékos ügyletek beértékelését negyedévente el kell végezni. Követelések és források: Könyv szerinti értéken tartjuk nyilván a követeléseket; a pénzeszközöket; a saját tőkét; a céltartalékot; a kötelezettségeket; az aktív és passzív időbeli elhatárolásokat. A külföldi pénzértékre szóló követelések és kötelezettségek, valamint a valutakészletek és devizabetétek piaci értékének meghatározásánál az MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamnak az értékelés napján érvényes értékét kell alapul venni könyv szerinti értékről piaci értékre történő beértékelése szintén negyedévente végzendő. Az értékelési eljárások esetleges megváltoztatását a Számviteli Politikában - indoklással együtt - írásban rögzíteni kell. A változás tényét, valamint az eszközökre, forrásokra és az eredményre gyakorolt számszerűsített hatását a kiegészítő mellékletben be kell mutatni. Kiegészítő melléklet A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 3. oldal
Kiegészítések a Mérleghez A) Befektetett eszközök Az Alap 2016. 12. 31-én nem rendelkezett Befektetett pénzügyi eszközökkel, az állományban lévő értékpapírok vásárlása forgatási céllal történt. Az Alap Követelései a követezőképpen alakultak: adatok eft-ban Követelések 2015 2016 Vált. Vált.% Követelések befektetési jegy forgalmazásból 2 866 3 309 443 15% Származékos ügyletekkel kapcsolatos követelés 0 296 296 0% Összesen: 2 866 3 605 739 26% B) Forgóeszközök A forgóeszközök között kimutatott Értékpapírok értéke a következőkből tevődik össze: adatok eft-ban Értékpapírok 2015 2016 Vált. Vált.% Értékpapírok beszerzési értéke 33 254 177 29 408 718-3 845 459-12% Értékkülönbözet kamatból 565 615 525 485-40 130-7% Értékkülönbözet egyéb piaci értékítéletből 1 029 454 971 753-57 701-6% Értékpapírok összesen: 34 849 246 30 905 956-3 943 290-11% Az értékpapírok névértékének, beszerzési értékének, a mérleg fordulónapján kimutatott piaci értékének és értékkülönbözetének részletezését az 1. sz. melléklet tartalmazza. Az értékkülönbözet összege a beszerzési érték és a 2001. évi CXX. Törvény, a 215/2000. számú Kormányrendelet, valamint az Alap mindenkori érvényes Tájékoztatója által meghatározott értékelés szerinti piaci érték különbözetének eredménye. Az értékesített értékpapírok könyv szerinti kivezetési értéke a FIFO módszerrel került meghatározásra. A kamatokból származó értékelési különbözet az egyes kamatszelvénnyel rendelkező értékpapírok esedékes kamatszelvénye alapján 2016. 12. 31.-ig időarányosan számított kamatának és az állományban lévő értékpapírok névértékének szorzataként lett meghatározva. A Pénzeszközök értéke 395 563 e Ft, amely a Letétkezelőnél vezetett ügyfélszámla egyenlege. Számla típusa 2015 2016 Vált. Vált.% HUF 449 029 52 628-396 401-88% EUR 15 781 341 684 325 903 2065% USD 15 597 577-15 020-96% GBP 792 674-118 -15% Összesen: 481 199 395 563-85 636-18% C) Aktív időbeli elhatárolások Aktív időbeli elhatárolás 2016.12.31-én nem volt. Kiegészítő melléklet A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 4. oldal
D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete Az Alap eszközei között 2008-tól származtatott ügyletek is szerepelnek. Ezek év végi beértékelési különbözete látható a D) soron. Az alapnak 2016-ban van nyitott származékos ügylete. adatok eft-ban ügylet darabszám kötésár piaci ár beértékelés Deviza határidő Eladás 2 026 235 309,34 311,19-2 034 509 Deviza határidő Eladás 8 713 000 298,16 293,58 39 852 366 Összesen: 10 739 235 37 817 857 E) Saját tőke A Saját tőke változása a következő: Saját tőke 2015 2016 Vált. Vált.% Indulótőke: forgalomban lévő befektetési jegyek névértéke 7 189 413 6 329 932-859 481-12% kibocsátott befektetési jegyek névértéke 9 804 252 8 531 843-1 272 409-13% visszavásárolt befektetési jegyek névértéke -2 614 839-2 201 911 412 928-16% visszavásárolt befjegyek értékkülönbözetéből -1 936 060-6 937 621-5 001 561 258% értékpapírok értékelési különbözetéből 1 610 928 1 535 056-75 872-5% előző évek eredményből 23 517 623 28 382 260 4 864 637 21% üzleti év eredményéből 4 864 638 1 950 843-2 913 795-60% Összesen: 35 246 542 31 260 470-3 986 072-11% F) Céltartalék Céltartalék képzésére 2016-ban nem került sor. G) Kötelezettségek A Kötelezettségek értékének változása a következő: adatok eft-ban Kötelezettségek 2015 2016 Vált. Vált.% Raiffeisen trailer fee 2 790 3 388 598 21% OTP trailer fee 78 75-3 -4% CITI Bank Zrt. (letétkezelői d.fennt.jutalék) 3 221 2 967-254 -8% Concorde Zrt trailer fee 181 180-1 -1% Aegon Magyarország Bef. Alapkez. Zrt. (főforg.jutalék) 4 527 3 961-566 -13% Követelések Befektetési jegy visszaváltásból 12 295 4 660-7 635-62% Aegon MagyarországÁlt.Bizt.Zrt ( fennt.jutalék) 57 302 45 929-11 373-20% Aegon Magyarország Bef. Alapkez. Zrt. (alapkez.díj) 9 430 8 861-569 -6% Unicredit trailer fee 699 1 040 341 49% Erste trailer fee 0 216 216 0% Quantis trailer fee 98 0-98 -100% PWC ( audit díj) 2 645 2 645 0 0% Összesen: 93 266 73 922-19 344-21% Kiegészítő melléklet A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 5. oldal
H) Passzív időbeli elhatárolások A Passzív időbeli elhatárolások összetevői az üzleti évet terhelő, de a mérleg fordulónapját követően kiszámlázásra és pénzügyi rendezésre kerülő alábbi tételek: adatok eft-ban Passzív időbeli elhatárolások 2015 2016 Vált. Vált.% Könyvvizsgálói díj 2646 2645-1 0% Különadó 4487 3937-550 -12% Felügyeleti díj 2 243 1 968-275 -12% Összesen: 9 376 8 550-826 -9% Az Alap mérlegének aktív és passzív oldala egyezően 31 342 942 e Ft. Kiegészítések az Eredménykimutatáshoz Az Alap tárgyévi eredménye 1 950 843 eft nyereség. A Pénzügyi műveletek bevételeinek értéke: adatok eft-ban Pénzügyi műveletek bevételei 2015 2016 Vált. Vált.% Pénzintézettől kapott kamatok 380 88-292 -77% Diszkont kincstárjegyek árfolyamnyeresége 4 257 2 613-1 644-39% Kamatozó kötvények árfolyamnyeresége 3 239 843 899 669-2 340 174-72% Repo ügyletek kamata 2 849 743-2 106-74% Származékos ügyletek árfolyamnyeresége 129 463 236 075 106 612 82% Államkötvények árában felhalmozott kamat 255 065 56 528-198 537-78% Devizaeszközök és köt.mérl.ford.napi ért.össz.nyeresége 0 23 706 23 706 0% Államkötvények kapott kamata 1 882 967 1 503 787-379 180-20% Összesen: 5 514 824 2 723 209-2 791 615-51% A Pénzügyi műveletek ráfordításainak összetevői: adatok eft-ban Pénzügyi műveletek ráfordításai 2015 2016 Vált. Vált.% Kötvények árfolyamvesztesége 0 64 191 64 191 0% Diszkont papírok árfolyamvesztesége 8 65 57 713% Devizaeszközök és köt.mérl.ford.napi 12 603 0 ért.össz.vesztesége -12 603-100% Származékos ügyletek árfolyamvesztesége 189 451 321 737 132 286 70% Összesen: 202 062 385 993 183 931 91% Pénzügyi műveletek között lévő származékos ügyletek évközi realizált eredménye 2016-ban összesítve 85 662 e Ft veszteség volt, mely ügylettípusonként az alábbiak szerint alakult: adatok eft-ban Származékos ügylet típusok Nyereség Veszteség Deviza határidő zárás 236 075 321 737 Összesen: 236 075 321 737 Kiegészítő melléklet A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 6. oldal
Működési költségként a következő került kimutatásra: adatok eft-ban Működési költségek 2015 2016 Vált. Vált.% Alapkezelői díj 114 576 107 943-6 633-6% Letétkezelői díj 8 887 8 144-743 -8% Főforgalmazói jutalék 19 663 16 583-3 080-16% Forgalmazói díjak trailer fee 270 791 223 387-47 404-18% Könyvvizsgálói díj 5 324 5 383 59 1% Felügyeleti díj 9 590 8 285-1 305-14% Bankköltség 42 78 36 86% Összesen: 428 873 369 803-59 070-14% 2016-ban Egyéb ráfordításként a befektetési alapok különadója merült fel 16 570 eft értékben, Egyéb bevételként 1 e ft kerekítési különbözet keletkezett. A befektetési jegyek névértéke után az Alap nem fizetett hozamot. Az alapnak nem volt kapott, ill. adott fedezete, biztosítéka, óvadéka, garancia- és kezességvállalása. Az Alapkezelő nem vállal ígéretet hozam, illetve tőke megóvására. Egyéb információk Az Alap Portfolió jelentését a 2. sz. melléklet tartalmazza, amely a tárgyév utolsó hivatalosan közzétett napi nettó eszközérték számításának napjára, 2016. 12. 30-ra készült. A Mérlegbéli és Kiegészítő melléklet táblázataiban lévő adatok és a 2. számú mellékletben található Portfoliójelentés összehasonlíthatóságát a nyilvántartásból adódó eltérések nehezítik. A számviteli rendszer nyilvántartásának a 2000. évi C. Számviteli Törvénynek, illetve a 215/2000. Kormányrendeletnek való megfelelősége érdekében a mérlegsorok eltérhetnek a Portfoliójelentés soraitól, de természetesen a Saját tőke egyezősége mellett. Ennek lehetséges okai a következők: - Az alapra terhelt díjak eltérnek a két kalkulációban (számviteli értelemben december 31-ig számított díjak, míg az analitikus nyilvántartás szerint az utolsó hivatalosan közzétett napi nettó eszközérték számításának napjáig felszámított díjak kerülnek a kötelezettségek közé). - A Kiegészítő melléklet táblái között található Kötelezettségek tábla a kötelezettségeket szállítónkénti felbontásban tartalmazza, míg a jelentés költségtípusonként, így az nehezen összehasonlítható. - Passzív időbeli elhatárolások a Portfoliójelentésben nem szerepelnek, ezek a tételek ott a Kötelezettségek soraiban szerepelnek. - A bankszámlaegyenlegek a számlavezető bankok utólagos visszakönyvelései miatt eltérhetnek, és így egyenlegük a Portfoliójelentésben a Követelések és a Folyószámla sorokon szerepelhet megosztva. - Az áthúzódó befektetési jegy forgalmazás a Portfoliójelentésben megosztva a Követelések és a Kötelezettségek sorokon szerepel, míg a számviteli kimutatásban egy összegben a Követelések között. Az értékpapírok összetételét és beértékelését részletező 1. sz. melléklet 2016. december 31-i árfolyamon mutatja a papírokat, míg a nettó eszközérték kalkulációt tartalmazó 2. sz. melléklet az utolsó olyan kereskedési napra, melyre nettó eszközérték kalkulációt számítottak. Budapest, 2017. április 28. Kiegészítő melléklet A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 7. oldal
Cash-flow kimutatás Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 2016.év Megnevezés 2015 2016 1 Tárgyévi eredmény (befilyt bérleti díjak, kapott hozamok nélkül) +/- 4 864 638 1 950 843 2 Elszámolt amortizáció 0 0 3 Elszámolt értékvesztés és visszaírás 0 0 4 Elszámolt értékelési különbözet +/- 0 0 5 Céltartalék képzés és felhasználás különbözete 0 0 6 Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye+/- 0 0 7 Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye +/- 0 0 8 Befektetett eszközök állományváltozása+/- 0 0 9 Forgóeszközök állományváltozása -/+ 3 602 867 3 844 720 10 Rövid lejáratú kötelezettség állományváltozása +/- -48 838-19 344 11 Hosszú lejáratú kötelezettség állományváltozása +/- 0 0 12 Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása -/+ -14 14 13 Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása -/+ 4 158-826 I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás 8 422 811 5 775 407 14 Ingatlanok beszerzése - 0 0 15 Ingatlanok eladása + 0 0 16 Befolyt bérleti díjak + 0 0 17 Értékpapírok beszerzése - 0 0 18 Értékpapírok eladása,beváltása + 0 0 19 Kapott hozamok + 0 0 II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszközváltozás 0 0 20 Befektetési jegy kibocsátás + -2 007 113-1 272 410 21 Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport - 0 0 22 Befektetési jegy visszavásárlása - -6 032 365-4 588 633 23 Befektetési jegyek után fizetett hozamok - 0 0 24 Hitel, illetve kölcsön felvétele + 0 0 25 Hitel illetve kölcsön törlesztése - 0 0 26 Hitel és kölcsön uután fizetett kamat - 0 0 III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszközváltozás -8 039 478-5 861 043 IV. Pénzeszközök változása (+/-I. +/-II. +/-III. sorok) 383 333-85 636 "A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva."
1. számú melléklet Értékpapír Devizanem Névérték Nyilvántartási ár Beértékelési ár Beértékelési különbözet Felhalmozott kamat Felhalmozott kamat tartalom Lineáris amortizációs érték(kamat) Egyéb értékelési különbözet 2017B összesen HUF 300 000 000 303 379 600 320 220 600 16 841 000 5,7357 17 207 100 17 207 100-366 100 Államadósság Kezelő Központ Zrt. 2018C összesen HUF 175 000 000 177 635 325 183 150 100 5 514 775 1,3151 2 301 425 2 301 425 3 213 350 Államadósság Kezelő Központ Zrt. 2018A összesen HUF 280 000 000 307 586 440 309 176 840 1 590 400 0,1658 464 240 464 240 1 126 160 BNP PARIBAS SA 2019A összesen HUF 3 622 110 000 3 943 597 373 4 253 280 778 309 683 405 3,3836 122 557 714 122 557 714 187 125 691 Államadósság Kezelő Központ Zrt. 2019C összesen HUF 50 000 000 51 165 750 51 793 400 627 650 0,3397 169 850 169 850 457 800 Államadósság Kezelő Központ Zrt. 2020B összesen HUF 1 529 210 000 1 607 669 250 1 679 253 027 71 583 776 1,8219 27 860 677 27 860 677 43 723 099 Államadósság Kezelő Központ Zrt. 2020A összesen HUF 3 258 240 000 3 887 963 795 4 061 607 946 173 644 151 1,0068 32 803 960 32 803 960 140 840 190 Államadósság Kezelő Központ Zrt. MFB 2021/01/20 2,4% összesen HUF 200 000 000 192 709 800 212 589 400 19 879 600 2,8672 5 734 400 5 734 400 14 145 200 Államadósság Kezelő Központ Zrt. 2021B összesen HUF 690 000 000 709 226 320 719 224 950 9 998 630 0,4452 3 071 880 3 071 880 6 926 750 Államadósság Kezelő Központ Zrt. 2022A összesen HUF 2 843 370 000 3 500 346 401 3 703 315 979 202 969 578 3,6438 103 606 716 103 606 716 99 362 862 Magyar Fejlesztési Bank Zrt. 2023A összesen HUF 2 937 250 000 3 496 304 230 3 646 566 503 150 262 272 0,6082 17 864 355 17 864 355 132 397 918 Államadósság Kezelő Központ Zrt. 2024B összesen HUF 3 008 000 000 2 906 431 376 3 124 863 808 218 432 432 1,5452 46 479 616 46 479 616 171 952 816 Államadósság Kezelő Központ Zrt. 2025B összesen HUF 3 195 200 000 3 829 595 074 3 916 180 904 86 585 830 2,863 91 478 576 91 478 576-4 892 746 Államadósság Kezelő Központ Zrt. 2028A összesen HUF 1 140 930 000 1 451 651 540 1 534 124 142 82 472 602 1,2945 14 769 339 14 769 339 67 703 263 Államadósság Kezelő Központ Zrt. 2031A összesen HUF 400 000 000 377 580 400 383 539 600 5 959 200 0,6233 2 493 200 2 493 200 3 466 000 Államadósság Kezelő Központ Zrt. MAEXIM 2018/02 5,5% USD összesen USD 300 000 70 150 584 93 514 391 23 363 807 2,1083 1 857 560 1 857 560 21 506 247 Államadósság Kezelő Központ Zrt. REPHUN 2018/02 4,125% USD összesen USD 3 500 000 1 025 653 500 1 068 502 224 42 848 724 1,501 15 429 004 15 429 004 27 419 720 Magyar Export-Import Bank Zrt. REPHUN 2019/03/25 4% USD összesen USD 1 500 000 444 430 400 461 394 773 16 964 373 1,0556 4 650 287 4 650 287 12 314 085 Államadósság Kezelő Központ Zrt. REPHUN 2020/01/29 6,25% USD összesen USD 1 000 000 316 609 313 329 627 377 13 018 064 2,6215 7 699 083 7 699 083 5 318 981 Magyar Fejlesztési Bank Zrt. MFB 2020/10 6,25% USD összesen USD 1 500 000 449 648 719 491 839 266 42 190 547 1,1979 5 277 169 5 277 169 36 913 378 Magyar Fejlesztési Bank Zrt. REPHUN 2023/02/21 5,375% USD összese USD 300 000 94 501 065 97 240 172 2 739 107 1,926 1 696 941 1 696 941 1 042 166 Államadósság Kezelő Központ Zrt. besorolás összesen USD 23 637 410 000 29 143 836 255 30 641 006 178 1 497 169 923 525 473 092 525 473 092 971 696 831 D170201 összesen HUF 95 000 000 94 989 750 94 994 965 5 215 3 050 2 165 Államadósság Kezelő Központ Zrt. D170322 összesen HUF 100 000 000 99 972 165 99 986 500 14 335 3 059 11 276 Államadósság Kezelő Központ Zrt. D170719 összesen HUF 70 000 000 69 920 270 69 968 780 48 510 5 906 42 604 Államadósság Kezelő Központ Zrt. besorolás összesen 265 000 000 264 882 185 264 950 245 68 060 - - 12 015 56 045 Eszközök összesen 23 902 410 000 29 408 718 440 30 905 956 423 1 497 237 983-525 473 092 525 485 107 971 752 876 Kibocsátó Adatok Ft-ban "A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva."
2. számú melléklet Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok: Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap neve, lajstromszáma: Alap, 1111-58 AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő neve: Alapkezelő Zrt. Citibank Europe plc Magyarországi Letétkezelő neve: Fióktelepe Alapdeviza: HUF NEÉ számítás típusa: T nap Tárgynap: 2016.12.30 Saját tőke: 31 257 782 936 HUF Sorozatok 1 jegyre sorozat deviza darabszám érték jutó NEÉ A HUF 5.182778 5 958 045 813 30 879 228 763 HUF I HUF 1.01793 371 886 253 378 554 174 HUF A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. Kötelezettségek I/1. Hitelállomány: Egyéb kötelezettségek: Átmenő befektetési jegy visszaváltás Egyéb kötelezettség Könyvvizsgálói díj Letétkezelői díj Vezető forgalmazó díja PSZÁF díj Vagyonkezelői díj Sikerdíj Befektetési jegy visszaváltás I/3. Céltartalékok: I/4 Passzív időbeli elhatárolások: II. Eszközök II/1. Folyószámla, készpénz: számla Belföldi Kötvény Alap Befszámla - Citi Belföldi Kötvény Alap EUR számla - Citi Belföldi Kötvény Alap USD számla - Citi Belföldi Kötvény Alap GBP számla - Citi II/2. Egyéb követelés: Bankszámlák kamata Átmenő befektetési jegy jegyzés Egyéb követelés Befektetési jegy jegyzés II/3. Lekötött bankbetétek II/3.1. Max 3 hó lekötésű: II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű: Összeg/Érték (%) Hitelező Futamidő 0 0,00% 0 0,00% 77 688 330 100,00% 2 909 633 3,75% 36 024 244 46,37% 5 276 440 6,79% 618 846 0,80% 3 917 924 5,04% 1 947 104 2,51% 25 244 247 32,49% 0,00% 1 749 892 2,25% 0 0,00% 0 0,00% Kötelezettség össz.: 77 688 330 100,00% Összeg/Érték (%) 395 562 927 1,26% deviza egyenleg érték % HUF 52 627 881,00 52 627 881 0,17% EUR 1 098 593,03 341 684 404 1,09% USD 1 964,64 576 995 0,00% GBP 1 862,86 673 647 0,00% 3 605 098 0,01% 144 0,00% 2 255 568 0,01% 296 324 0,00% 1 053 063 0,00% Bank Futamidő % % % Devizane m Mennyiség 30 902 378 335 98,61% II/4. Értékpapírok: ISIN II/4.1. Állampapírok: 30 104 448 277 96,06% II/4.1.1. Kötvények: 29 839 498 422 95,21% 2017B HU0000402375 HUF 300 000 000 320 220 000 1,02% 2018A HU0000402631 HUF 280 000 000 309 134 560 0,99% 2018C HU0000402979 HUF 175 000 000 183 138 025 0,58% 2019A HU0000402433 HUF 3 622 110 000 4 252 636 042 13,57% 2019C HU0000403092 HUF 50 000 000 51 790 650 0,17% 2020A HU0000402235 HUF 3 258 240 000 4 060 940 006 12,96% 2020B HU0000402953 HUF 1 529 210 000 1 679 106 223 5,36% 2021B HU0000403100 HUF 690 000 000 719 178 030 2,29% 2022A HU0000402524 HUF 2 843 370 000 3 702 772 896 11,82% 2023A HU0000402383 HUF 2 937 250 000 3 646 084 794 11,63% 2024B HU0000403068 HUF 3 008 000 000 3 124 617 152 9,97% 2025B HU0000402748 HUF 3 195 200 000 3 915 698 429 12,49% 2028A HU0000402532 HUF 1 140 930 000 1 533 913 070 4,89% 2031A HU0000403001 HUF 400 000 000 383 504 000 1,22% REPHUN 2018/02 4,125% USD US445545AG19 USD 3 500 000 1 068 502 224 3,41% REPHUN 2019/03/25 4% USD US445545AK21 USD 1 500 000 461 394 773 1,47% REPHUN 2020/01/29 6,25% USD US445545AD87 USD 1 000 000 329 627 377 1,05% REPHUN 2023/02/21 5,375% USD US445545AH91 USD 300 000 97 240 172 0,31% II/4.1.2. Kincstárjegyek: 264 949 855 0,85% D170201 HU0000521265 HUF 95 000 000 94 994 775 0,30% D170322 HU0000521331 HUF 100 000 000 99 986 300 0,32% D170719 HU0000521125 HUF 70 000 000 69 968 780 0,22% II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép.: % II/4.1.4. Külföldi állampapírok: % II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép.: 797 930 056 2,55% II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett: 797 930 056 2,55% MAEXIM 2018/02 5,5% USD XS0864511588 USD 300 000 93 514 391 0,30% MFB 2020/10 6,25% USD XS0954674312 USD 1 500 000 491 839 266 1,57% MFB 2021/01/20 2,4% HU0000356696 HUF 200 000 000 212 576 400 0,68% II/4.2.2. Tőzsdén kívüli: % II/4.2.3. Külföldi kötvények: % II/4.3. Részvények: % II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett: % II/4.3.2. Külföldi részvények: % II/4.3.3. Tőzsdén kívüli: % II/4.4. Jelzáloglevelek: % II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett: % II/4.4.2. Tőzsdén kívüli: % II/4.5. Befektetési jegyek: % II/4.5.1. Tőzsdére bevezetett: % II/4.5.2. Tőzsdén kívüli: % II/4.6. Kárpótlási jegy: 0 0% II/5. Aktív időbeli elhatárolások: 0 0% II/6. Határidős ügyletek: Nyitott nennyiség 37 817 857 0,12% II/6.1. Származtatott ügyletek): 37 817 857 0,12% II/6.1.1. Futures: % II/6.1.2. Forward: 37 817 857 0,12% EUR/HUF 17.01.27 Forward Eladás 1 100 000-2 034 509-0,01% USD/HUF 17.01.27 Forward Eladás 8 713 000 39 852 366 0,13% Eszközök összesen: 31 339 364 217 100,00% "A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva."
AEGON Belföldi Kötvény Befektetési Alap Üzleti jelentés 2016. december 31.
Gazdasági környezet Globális gazdasági környezet Az első negyedév meglehetősen vegyesen alakult a piacokon. Míg a negyedév első felében jelentős zuhanásoknak lehettünk tanúi a kínai gazdaság lassulásával kapcsolatos félelmek következtében, ugyanakkor a negyedévben közölt, a vártnál kevésbé rossz makroadatok megakadályozták a további eséseket. Az olaj árfolyama újabb mélypontra került januárban, amit ugyan korrekció követett, de az árfolyam februárban ismét gyengülni kezdett. A feltörekvő piaci részvények, kötvények és devizaárfolyamok szorosan követték az olajár mozgását, így újabb és újabb mélypontra kerültek a januárt és február elejét átfogó időszakban, amelyet azonban jelentős pozitív korrekció követett a negyedév végére. A feltörekvő piacok kilábalását az USA-ból érkező gyengébb makroadatok nyomán enyhülő Fed kommunikáció is segítette. A japán jegybank és az EKB egyaránt tovább vágtak a már negatív tartományban lévő irányadó rátáikon, így reagálva a jen, illetve az euro erősödésére, illetve a gyengülő inflációs kilátásokra. A fejlett piaci kötvényhozamok a gyengébb makroadatok és a galamb hangvételű jegybanki nyilatkozatok miatt jelentősen csökkentek a negyedév első felében. A negyedév a részvénypiacok számára is kedvezőtlenül alakult, az európai papírok és a bankrészvények alulteljesítettek A második negyedév elején a fő részvényindexek esésnek indultak, ugyanakkor a kockázatvállalási kedv nem változott számottevően. Az Egyesült Államok javuló makroadatai is nyugtatóan hatottak a gyenge első negyedév után, a Fed részéről pedig egyre egyértelműbb nyilatkozatok hangzottak el a nyári kamatemelés lehetőségéről. Az amerikai dollár ennek köszönhetően erősödött, és az amerikai kötvényhozamok is emelkedtek. Az 50 dollár felé emelkedő hordónkénti olajár ellenére a feltörekvő piaci eszközök árfolyama gyengülésnek indult az erős dollár, és a Fed közelgő esetleges kamatemelései következtében. Június közeledtével a befektetői érdeklődés egyre inkább a Brexit népszavazásra, és a Fed soron következő ülésére irányult. Azonban a vártnál gyengébb amerikai munkaerőpiaci adatok és a Brexit körüli bizonytalanság következében a júniusi Fed-kamatemelés lekerült a napirendről, így a Brexit előtti héten jó hangulat uralkodott a piacokon. A britek végül az EU-ból való kilépés mellett döntöttek, ami komoly eladási hullámot váltott ki a szavazást követő napon. A magországok kötvényhozamai jelentősen alacsonyabb szinteken zárták a negyedévet, míg a részvények inkább oldalazó mozgást követtek. A nyári időszak a Brexit által keltett átmeneti turbulenciáktól eltekintve nyugodtan telt el a piacokon. A kockázatos eszközök árfolyama alacsony árfolyamingadozás mellett tudott emelkedni, de szeptembertől a volatilitás visszatért a piacokra. A fejlett piacokra vonatkozó növekedési előrejelzéseket jellemzően lefelé módosították a Brexitet követően, míg a feltörekvő piacok kilátásai némiképp javultak. A nyersanyagok árfolyama szintén stabilizálódott, a WTI hordónkénti árfolyama a 40-50 dollár közötti árfolyamsávban maradt. Augusztus végétől a piacokat egyre inkább nyugtalanították a monetáris politikai fejlemények. A Jackson Hole-i ülést követően a Fed kommunikációja a korábbinál szigorúbb hangnemet ütött meg, egy szeptemberi kamatemelés lehetőségét sem tartva kizártnak. A Fed mellett több nagy jegybank is tartogatott meglepetéseket. A Bank of Japan jelezte, hogy pénzügyi stabilitási okokból meredekebb hozamgörbére van szükség, az EKB pedig a kielégítő makroadatokra hagyatkozva elhalasztotta az esetleges újabb lazítást. Üzleti jelentés - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 2
2016. negyedik negyedéve meglehetősen eseménydúsnak bizonyult, számos eszközosztályban tapasztalhattunk jelentősebb mozgásokat. Az egyik legmeghatározóbb esemény Donald Trump meglepetésszerű győzelme volt az amerikai elnökválasztásokon. A politikai fejleményeket tekintve, a hard Brexit -től való félelmek gyengítették a font árfolyamát októberben, míg decemberben az olasz alkotmány módosításáról kiírt népszavazás eredménye ugyan a várakozásoknak megfelelően alakult, de a nemek győzelme a vártnál egyértelműbb volt. A piacok azonban hamar túltett magukat a negatív híreken és az EU részvénypiacain rali bontakozott ki. Az olasz bank mentőcsomaggal kapcsolatos vegyes hírek ellenére a bankrészvények jelentősen felülteljesítettek a negyedik negyedévben. A középpontban azonban határozottan Trump győzelme állt. Trump protekcionista ígéreteinek hatására a feltörekvő piacok lába alól is kicsúszott a talaj, különösen a Mexikói eszközök teljesítettek alul. A dollár a táguló kamatkülönbözetek és a profitrepatriációs várakozások következtében erősödött. A részvénypiacokon optimista hangulat lett úrrá, az S&P 8%-ot emelkedett a negyedévben. A fogyasztói és üzleti bizalmi mutatók az égbe szöktek, míg a kötvényekbe beárazott inflációs várakozások és a reálkamatok egyaránt emelkedtek. A feltörekvő piaci eszközök mellett a nemesfémek és a vállalati kötvények is megszenvedték Trump győzelmét. A 10 éves amerikai hozamok év végén emelkedtek Forrás: Bloomberg Az S&P 500 új csúcsokra ért Üzleti jelentés - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 3
Forrás: Bloomberg Magyarországi helyzet Az év/év alapú GDP növekedés a várakozásokat felülmúlva 3,2%-ra gyorsult 2015 negyedik negyedévében. 2016 januárjában a beszerzési menedzser index decemberben 50 pont alá esett, amit pozitív korrekció követett. A februári 54,8-as értékről azonban márciusban ismét nagyobb esés következett be az index értékében, egészen az 51,7-es szintig. Az ipari termelés növekedése év/év alapon 2,2%-ra lassult a decemberi 6,8%-ot követően, bár a decemberi jelentős megugrás után némi visszaesés várható volt. A 3 hónapos átlagos ipari termelés növekedés mértéke továbbra is 5,4%, ami az aktuális fejlődő piaci értékekhez képest is magasnak mondható. Az ipari megrendelésállomány alakulása további bővülést vetít előre az ipari termelésben. Az első negyedévben az inflációban továbbra is lefelé mutatkoznak meglepetések. Februárban az infláció mértéke év/év alapon mindössze 0,3% volt. Az infláció csökkenése, illetve az EKB lazítása következtében ismét kamatvágási ciklusba kezdhetett az MNB, melynek első lépéseként 15 bázisponttal 1,20%-ra csökkentette az alapkamatot. A hazai részvénypiac különösen jó negyedévet zárt, 10% fölötti növekedéssel, melynek fő mozgatói a Magyar Telekom jó eredménye, illetve az OTP és MOL iránt támasztott intézményi kereslet volt. Az áprilisban közölt makroadatok vegyes képet festettek a magyar gazdaságról, a beszerzési menedzser index, és az ipari termelés a vártnál gyengébben alakult. Ezzel szemben a kiskereskedelem továbbra is dinamikus bővülést mutatott, és az ING által publikált leading HUBE előretekintő indikátor értéke is nőtt. Április vége felé, az MNB kommunikációjában a korábbinál meglepő módon szigorúbb hangnemet ütött meg, egy a vártnál rövidebb kamatcsökkentési ciklust vizionálva. Az MNB ugyanakkor a kedvezményes kamatlábcseretenderek megszüntetésére irányuló szándékát is bejelentette. A hónap utolsó napjaiban a Nemzetgazdasági Minisztérium új intézkedéscsomagot jelentette be, sokkal expanzívabb fiskális politikát vetítve előre 2017-re, amely szöges ellentétben áll a korábban alkalmazott gazdaságpolitikai mixszel. A romló fiskális fegyelem ellenére a Fitch végre május végén befektetésre ajánlott kategóriába sorolta a magyar államadósságot. A májusban napvilágot látott első negyedéves ipari termelési adatok jelentős lassulást mutattak, amely leginkább néhány járműgyártó új modellekre való átállásának és az ehhez kapcsolódó gyártósori leállások következményeként lépett fel. Az utóbbi tényező az első negyedéves GDP visszaesésében is megmutatkozott. A májusi inflációs adatok csak enyhe élénkülést jeleztek, az üzemanyag-, és élelmiszerárak emelkedése következtében májusban a beszerzési menedzser index értéke csak kis mértékben esett vissza, ami arra mutat, hogy az ipari termelés korábbi visszaesése csupán eseti jellegű volt, az infláció éves alapon -0,2%-ra csökkent májusban, az alacsonyabb élelmiszer-, és energiaárak következtében. A hazai gazdaság veszített lendületéből a harmadik negyedévben. Az ipari termelési adatok a várakozásoknál rosszabbul alakultak, ami alapvetően a nyári szabadságolások miatti autóipari üzemleállásokhoz köthető. A kiskereskedelem dinamikája is visszaesett, az év/év alapon 3,8%-os növekedés január óta a legalacsonyabb közzétett adat. A költségvetési folyamatok továbbra is rendkívül pozitívan alakultak, még a tavalyi jó eredményekhez képest is. Az év első 8 hónapjára vonatkozó pénzforgalmi szemléletű hiány az éves cél mindössze 40%-át tette ki. A negyedik negyedévben a beszerzési menedzserindexek továbbra is magas értékeket mutattak, ami az előző 2 hónap növekedési számainak javulását vetítheti előre. A külkereskedelmi mérleg továbbra is jelentős többletet mutatott, és várhatóan meghaladja majd a 2015-ös szintet, tovább Üzleti jelentés - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 4
csökkentve az ország külső sérülékenységét. A költségvetés kimondottan jól teljesített, a kumulált pénzforgalmi szemléletű egyenleg még novemberben is pozitív volt, így a kormányzat jelentős fiskális mozgástérhez jutott a negyedik negyedévben. Az éves hiány várhatóan 2% körül alakul. A fentiekkel párhuzamosan az infláció is gyorsult, év/év alapon egészen 1,1%-ra emelkedve novemberben a nyári hónapok deflációs időszaka után. A növekedés mögött főként bázishatások állnak. Az infláció a következő évben várhatóan tovább gyorsul, nyáron pedig megközelítheti a 3%-os célt. Az infláció gyorsulása ellenére a maginfláció továbbra is stabilan 1,5% körül mozgott, a jegybankra így egyelőre nem hárul különösebb szigorítási nyomás. A fegyelmezett fiskális politika és az elmúlt évek külső adósságcsökkenése, valamint a növekedési pályára való visszatérésnek köszönhetően a Moody s is befektetésre ajánlott kategóriába sorolta a magyar államadósságot, így novemberben az ország mindhárom nagy hitelminősítőnél visszakerült a befektetésre ajánlott kategóriába. A rövid hozamok jelentősen csökkentek Forrás: Bloomberg A 10 éves hozamok megugrottak Trump győzelme után Forrás: Bloomberg Üzleti jelentés - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 5
Az Alap főbb jellemzői Az Alap célja, hogy stabil, közepesen alacsony kockázatú befektetési formaként funkcionáljon, és középtávon a banki hozamoknál magasabb hozamot nyújtson a befektetőknek. Az Alapkezelő a fenti elveknek (11. pont) megfelelően választja ki a portfólióelemeket. A likviditás biztosításának érdekében az Alap elsősorban az ÁKK által a Magyar Állam nevében forgalomba hozott államkötvényeket és diszkont- kincstárjegyeket valamint a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvényeket kívánja portfóliójában tartani. Az Alap alacsony kockázatú, ugyanakkor az állampapíroknál várhatóan magasabb hozamot biztosító banki és vállalati kibocsátású, forintban denominált, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat is tarthat a portfóliójában. Az alap pénzeszközeit bankbetétben is elhelyezheti. Az alap korlátozott mértékben devizaeszközöket is tarthat a portfóliójában, de csak a devizaárfolyam-kockázat teljes fedezése mellett. Az Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap mindenkori befektetési portfóliójának legalább 80 százalékos arányban kell EGT-állam által kibocsátott, forintban jegyzett, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt tartalmaznia. Az alap referenciaindexe: 100% MAX Az Alap elsősorban hazai állampapírokat, kötvényeket és jelzálogleveleket tart portfóliójában. Az Alap köthet betét és repó ügyleteket, vásárolhat külföldi állampapírokat, kötvényeket és jelzálogleveleket, valamint a származtatott ügyletek alkalmazása is megengedett a devizakockázat és kamatkockázat fedezése céljából. A vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Az Alaphoz kapcsolódó letétkezelési tevékenységet a Citibank Europe plc. Magyarországi Fióktelepe látja el. Az alap 2016-os záró nettó eszközértéke 31,3 milliárd forint volt. A mérleg fordulónapja után bekövetkezett lényeges események A mérleg fordulónapja és a mérlegkészítés időpontja között a mérlegre, illetve az eredményre lényeges befolyású esemény nem történt. Budapest, 2017. április 28. Üzleti jelentés - A közzétett adatok könyvvizsgálattal nincsenek alátámasztva 6