A Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Részvénytársaság 2004. I. féléves gyorsjelentése

A Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Részvénytársaság 2004. I. féléves gyorsjelentése

A Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Részvénytársaság az alábbiakban ismerteti Tisztelt Részvényeseivel a Társaság magyar számviteli szabályok alkalmazásával készített 2004. I. féléves, nem auditált, konszolidált gazdálkodási adatait, illetve a 2004. január 1. és jelen gyorsjelentés készítésének időpontja között bekövetkezett fontosabb eseményeket. A gyorsjelentés 2004. évre vonatkozó adatai tájékoztató jellegűek, nem tekinthetők auditált, közgyűlés által jóváhagyott beszámolón alapuló adatoknak. A Társaság továbbra is él a BÉT Szabályzat 19.2.1.6. b) pontjában található lehetőséggel, miszerint az előző üzleti év hasonló időszakának adatai a bevezetést követő első évben elmaradhatnak, tekintettel arra, hogy nem rendelkezik 2003. évi féléves konszolidált gazdálkodási adatokkal. A Forrás Rt. főtevékenységként tőke- ill. pénzügyi befektetési és vagyonkezelési feladatokat végez, ezért mérlegében a pénzügyi befektetések között több leányvállalat szerepel. Általánosságban jellemző, hogy a Forrás Rt. és a konszolidációba bevont leányvállalatai között vertikális termelési, értékesítési, vagy egyéb gazdálkodási kapcsolat nincs. 2004. I. félévi konszolidációs körbe bevont vállalkozások: Név Forrás Rt. tulajdoni hányada (%) Forrás Rt. szavazati joga (%) Centrál Mosodák Szolgáltató Rt. 100,00 100,00 TESCO Nemzetközi Együttműködési és Tanácsadó Kft. 76,37 76,37 A Centrál Mosodák Szolgáltató Rt. alaptevékenységként textiltisztítást végez. Ez magába foglalja a mosást, vegytisztítást, mint fő tevékenységet, valamint a hozzá szervesen kapcsolódó textiljavítási, sterilizálási, jelölési, csomagolási és szállítási szolgáltatást. A TESCO Nemzetközi Együttműködési és Tanácsadó Kft. főtevékenységként műszaki tudományos együttműködési megállapodások végrehajtását, szellemi és vállakozási exportot végez. cégjegyzékszám: 01-10-043872 honlap: www.forras.hu e-mail: forras@forras.hu 2/7

I. 2004. január 1. és június 30. között bekövetkezett fontosabb események: I. 1. Személyi és szervezeti változások: 2004. február 2-án a Forrás Rt. Igazgatósága pályázatot hirdetett a megüresedett vezérigazgatói munkakör betöltése érdekében. 2004. május 15-től Palkó Péter tölti be a vezérigazgatói posztot. Kinevezéséig a Társaság az Igazgatóság operatív irányításával működött. I. 2. Tulajdonosi struktúrát érintő események: A Bartolus-Invest Rt. szavazati aránya 2004. január 22-én 20,02%-ra, majd 2004. március 8-án 25,12%-ra emelkedett. A 32,93%-os szavazati joggal rendelkező ARAGO Befektetési Holding Rt. 2004. június 14-én nyilvános vételi ajánlatot tett a tulajdonában nem lévő, 3.353.552 db Forrás törzsrészvényre, részvényenként 1.200 Ft-os áron. A Forrás Rt. Igazgatósága 2004. június 23-án a vételi ajánlatot a részvényeseknek elfogadásra javasolta, azonban felhívta az érintett részvényesek figyelmét arra, hogy mindenki a döntés meghozatala előtt alaposan tanulmányozzon át valamennyi, a döntés meghozatalához szükséges tényt és körülményt. 2004. június 29-én a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete III/26 047/2004. számú határozatával kisebb módosítások mellett jóváhagyta a nyilvános vételi ajánlatot. I. 3. Portfoliót érintő események, változások: A Társaság 2004. január 29-én a Finomhengermű "Munkás" Kft-ben lévő 22,07%-os üzletrészének tulajdonjogát a többségi tulajdonos REEF STEEL WORKS Limited-re átruházta. 2004. március 5-én az ÁPV Rt. 15%+1 szavazatnyi részvénycsomagjával együtt értékesítésre került a Forrás Rt. Hungaropharma Rt-ben lévő 10%-os, 601.880 e Ft névértékű tulajdonrésze. A Társaság adásvétel útján megszerezte a FORRÁSMEN Tanácsadó és Szolgáltató Kft. 100%-os üzletrészét, 2004. április 2-i hatállyal. A Felügyelő Bizottság előzetes hozzájárulásával a Forrás Rt. 2004. április 8-án részvényesével, az ÁPV Rt-vel részvény adásvételi szerződést írt alá a Tokaj Kereskedőház Rt. 65.245 db részvényének átruházásáról. Ugyan ezen a napon további 1 db Tokaj Kereskedőház Rt. részvényt az Agrárgazdasági Vagyonkezelő Kft. részére értékesített. A Társaság 2004. április 22-én a tulajdonában lévő 9.561 db, az alaptőke 95,61%-át kitevő, összesen 95.610 e Ft névértékű INNOVATEXT Textilipari Műszaki Fejlesztő és Vizsgáló Intézet Rt. részvényeire adásvételi szerződést írt alá a németországi Forschungsinstitut Hohenstein-tel. 2004. március 4-én a Forrás Rt. nyilvános pályázat keretében meghirdetett V.H.J Villamos Hajtások és Járműelektronika Kft-ben lévő, 10.500 e Ft névértékű, a jegyzett tőke 15%-át kitevő üzletrészét a VHJ Kft. - a törvény szerint rendelkezésre álló határidőn belül, elővásárlási jogával élve - a pályázat során beérkezett nyertes ajánlat árfolyamán 2004. május 5-én megvásárolta. cégjegyzékszám: 01-10-043872 honlap: www.forras.hu e-mail: forras@forras.hu 3/7

I. 4. Egyéb események, változások: A Társaság évi rendes közgyűlését 2004. április 28-án tartotta, ahol a részvényesek egyebek mellett elfogadták a Társaság éves- és konszolidált éves beszámolóit, valamint az A és B sorozatú részvényekre 50 Ft-os, míg az 1 db C sorozatú részvényre 10 Ft-os osztalék kifizetését szavaztak meg, összesen 450.000.010 Ft értékben. A Forrás Rt. a 2003. évi osztalékot 2004. június 4-től fizette meg részvényeseinek. II. 2004. június 30. és a gyorsjelentés készítésének időszakában történt lényeges események: A 2004. június 9-én nyilvános pályázat keretében meghirdetett HELIKORN Sütőipari és Kereskedelmi Rt-ben lévő, 272.700 e Ft névértékű törzsrészvényre a Társaság 2004. július 15-én adásvételi szerződést írt alá a pályázatot megnyerő Helinvest Kft. és Méry Zoltán alkotta konzorciummal. A részvények átadása augusztus 2-án megtörtént. A Forrás Rt. Igazgatósága 2004. augusztus 5-én tájékoztatást adott közre, miszerint az ARAGO Befektetési Holding Rt. által 3.353.552 db Forrás törzsrészvényre ("A" sorozat) tett nyilvános vételi ajánlat elfogadására nyitva álló határidő alatt a Részvényesek 1.692.435 db, egyenként 1.000 Ft névértékű törzsrészvényt ajánlottak fel megvételre, amely a szavazatok 33,85%-át teszi ki, így a meghirdetett feltételek alapján a vételi ajánlat érvényes volt. III. A pénzügyi kimutatások értékelése III. 1. Az eredménykimutatás értékelése A Forrás cégcsoport a 2004. I félévet konszolidált szinten 293,1 m Ft adózott eredménnyel zárta, amely az alábbi tételekből tevődik össze: Az üzemi tevékenység eredménye 327 m Ft, ebből Az értékesítés nettó árbevétele 1 164,5 m Ft, ami alapvetően a Centrál Mosodák Rt. textiltisztítási tevékenységéből (882 m Ft), a Tesco Kft. bel- és külföldi tanácsadási és egyéb szolgáltatásából (126 m Ft), a cégcsoport ingatlan bérbeadási tevékenységéből (145 m Ft). Az egyéb bevételek mögött elsősorban a HUNGALU-projekt jövőbeni szerződéseken alapuló kötelezettségeire a Forrás Rt-nél 2003. december 31-én képzett céltartalék feloldásából ered (188 m Ft). cégjegyzékszám: 01-10-043872 honlap: www.forras.hu e-mail: forras@forras.hu 4/7

A cégcsoport működésével összefüggő költségek és ráfordítások a 2004. I. félévében az alábbi főbb tételekből adódott: - Anyagjellegű ráfordítások összege 675,2 m Ft, amiből 410,2 m Ft a Centrál Mosodák Rt. anyag- és energiaigényes tevékenysége után képződött. A működésre és az igénybe vett szolgáltatásainak díjaira a Tesco Kft-nél 124 m Ft-ot, a Forrás Rt-nél 141 m Ft-ot fordított a cégcsoport. - A személyi jellegű ráfordításokból 418,5 m Ft a cégcsoport alkalmazotti létszámának több mint 86%-át adó Centrál Mosodák Rt-nél képződött. A Tesco Kft-nél 102,2 m Ft, míg a Forrás Rt-nél 101,6 m Ft merült fel ilyen jogcímen. - Az elszámolt értékcsökkenési leírás az eszközigényes tevékenységet folytató Centrál Mosodák Rt-nél 54,5 m Ft volt. A Forrás Rt-nél ilyen jogcímen 55,8 m Ft elszámolására került sor, ami többnyire a 2 mrd Ft feletti ingatlanállomány után képződött. - Az egyéb ráfordítások között kiemelkedő a Forrás Rt-nél a HUNGALU-projekt jövőbeni szerződéses kötelezettségeire a mérési időpontban képzett céltartalék összege (196,2 m Ft). Csoport szinten közel 45 m Ft-ot tettek ki az adók (helyi adók, külföldi adók, vissza nem igényelhető ÁFA). A pénzügyi műveletek csoportszintű mintegy 692 m Ft-os pozitív eredményét zömében a társasági részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége (218 m Ft), konszolidációs körön kívüli társaságoktól kapott osztalék (23 m Ft) a tőzsdei papírokon elért árfolyamnyereség (84 m Ft), illetve a szabad pénzeszközök pénzpiacon való forgatásának a fordulónapi időarányos kamatot is tartalmazó hozama (444 m Ft) eredményezte. A részesedések, értékpapírok és deviza/valuta készletek után elszámolt árfolyam-, ill. értékvesztések csoport szinten 81 m Ft-ot tettek ki. 2004. I. félévében a cégcsoport a konszolidációs körbe bevont vállalkozásoktól a 2003-as év után kapott osztalék (153,8 m Ft) kiszűrését követően 365 m Ft-os adózás előtti eredményt realizált, amely a Forrás Rt. tervet meghaladó 576,4 m Ft-os és a Centrál Mosodák Rt. 1,5 M Ft-os pozitív eredményéből, valamint a Tesco Kft-nél jelentkező 59 m Ft-os veszteségből adódott. III. 2. A mérleg értékelése A FORRÁS cégcsoport a 2004. I. félévet konszolidált szinten 17 563 m Ft mérlegfőösszeggel zárta, amely az alábbi tételekből tevődik össze: Az eszközökön belül a befektetett eszközök részaránya 31,78%, ami többnyire a FORRÁS Rtnél lévő ingatlanokból és tartós részesedésekből, a Centrál Mosodák Rt. műszaki berendezéseiből, valamint a Tesco Kft. ingatlanjaiból áll. cégjegyzékszám: 01-10-043872 honlap: www.forras.hu e-mail: forras@forras.hu 5/7

Az eszközök másik nagy csoportját alkotó forgóeszközök részaránya 66,45%, ami kisrészt az áruk közé sorolt, a Forrás Rt-nél eladásra szánt ingatlanokból (513 m Ft), a leányvállalatok vevőköveteléseiből (450 m Ft), a Tesco Kft. leányvállalataival szemben fennálló követeléseiből (50 m Ft) és külföldi követelésének árfolyam differenciája miatt (52 m Ft), nagyrészt pedig a Forrás Rt. likvid állományából (tőzsdei részvények, OTC papírok, állampapírok, diszkont kincstárjegyek, bankbetétek, stb.) és eladásra szánt részesedéseiből tevődik össze (8.761 m Ft). Az aktív időbeli elhatárolások között meghatározó nagyságrendet képviselnek a Forrás Rt. 2004. I. félévre járó, de pénzügyileg nem realizált kamatbevételei (259 m Ft). A forrásokon belül az eredménytartalék a 2003. évi mérleg szerinti eredmény összegével növekedett. A céltartalékok között kiemelten a Forrás Rt. kezelésében álló HUNGALU-projekt szerződéseken alapuló várható kötelezettségeinek jelenértéke (196,3 m Ft), a Tesco Kft. németországi perével kapcsolatos várható kifizetések (61,9 m Ft) szerepelnek. A rövid lejáratú kötelezettségek egyrészt többségében a két leányvállalatnál felmerülő szállítói kötelezettségeket, másrészt a cégcsoport júniusi bérrel összefüggő áthúzódó járulékos költségeit, valamint adó- és illetékfizetési kötelezettséget tartalmaz. A passzív időbeli elhatárolások összegét többnyire a cégcsoporton belüli, a működéssel kapcsolatban felmerült, de be nem érkezett számlák alkotják. III. 3. Mérlegen kívüli tétel A Forrás Rt. a PharmChom Kft. egykori tulajdonosaként beruházási hitelhez 2002. évben készfizető kezességet vállalt 50 M Ft erejéig. A PharmaChom részesedést 2002. decemberében értékesítette a Társaság, azonban a készfizető kezesi kötelezettség új tulajdonos általi átvállalása nem történt meg. Figyelembe véve a társaság időközbeni hiteltörlesztéseit a Forrás Rt. készfizető kezességéből származó kötelezettsége 2003. december 31-től 12.500.000,- Ft tőkeösszeg és annak szerződés szerinti kamatai és egyéb járulékai erejéig áll fenn. A Társaság az ügylettel kapcsolatban 2003. október 30-án befogadta az Áginvest-Faktor Rt. viszontgarantálást célzó kezességvállalási nyilatkozatát. cégjegyzékszám: 01-10-043872 honlap: www.forras.hu e-mail: forras@forras.hu 6/7

Felelősségvállaló nyilatkozat A Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Részvénytársaság a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 53. (1) és (2) bekezdésében foglaltak alapján a Társaság 2004. I. féléves gyorsjelentését cégszerűen aláírja, egyben nyilatkozik arról, hogy a gyorsjelentés valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a Társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. További információ A Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Részvénytársaság tájékoztatja tisztelt Részvényeseit, hogy 2004. I. féléves gyorsjelentése teljes terjedelmében a Budapesti Értéktőzsde honlapja (www.bet.hu) mellett elektronikus formában 2004. augusztus 16-tól a Forrás Rt. honlapján is elérhető (www.forras.hu), valamint nyomtatott formában megtekinthető a Társaság székhelyén található Részvényesi Irodában (1037 Budapest, Montevideo u. 3/A.). Az Iroda nyitvatartási ideje: Hétfő 13.00-16.00 Szerda 9.00-12.00 13.00-16.00 Péntek 9.00-12.00 További felvilágosítás: Thurzó Csaba, kapcsolati igazgató (Tel: 430-3628, Fax: 430-3629) 2004. augusztus 13. Palkó Péter vezérigazgató cégjegyzékszám: 01-10-043872 honlap: www.forras.hu e-mail: forras@forras.hu 7/7