OTP Bank 26. harmadik negyedévi eredmények SAJTÓTÁJÉKOZTATÓ Dr. Spéder Zoltán, alelnök, vezérigazgató-helyettes 26. november 14.
A Bankcsoport tevékenységét és eredményét befolyásoló tényezők 26 harmadik negyedévében 14/11/26 Stabilizációs intézkedések keretében számos adóváltozás szeptember 1-jei életbe léptetése (5%-os ÁFA emelés, a vállalkozói szektort terhelő 4%-os szolidaritási adó, megtakarításokat terhelő 2%-os kamatadó) Szigorodó monetáris politika, a folyamatos júliusban, augusztusban és szeptemberben 5-5 bázispont kamatemeléseket követően az időszak végi jegybanki alapkamat a korábban prognosztizált 7,5% helyett 7,75% lett A módosított konvergencia program óvatosan pozitív piaci fogadtatása és a globális befektetői hangulat kedvező alakulása jelentős forint-erősödést eredményezett Továbbra is erős volt kereslet a devizaalapú lakossági termékek iránt, ennek eredményeképpen a deviza alapú hitelek aránya a piac egészét tekintve a lakáshitelek esetében 32%-ra, a fogyasztási hiteleknél 53% fölé emelkedett A kamatadó jelentős mozgást generált a lakossági megtakarítási portfolióban: a bankrendszer háztartásoktól származó betétállománya mintegy 318 milliárd forinttal csökkent, ugyanakkor a befektetési alapok vagyona több mint 464 milliárd forinttal bővült OTP Bank Sajtótájékoztató - 26. november 14. 2
14/11/26 26 harmadik negyedévét intenzív akvizíciós és tőkepiaci tevékenység jellemezte Investsberbank (26) Russia OTP Banka Slovensko (22) Raiffeisenbank Ukraine (26) Akvizíciók finanszírozása: OTP Bank EMTN program megújítása, keretösszeg 1 Mrd EURról 3 Mrd EUR-ra emelése, ennek keretében: OTP banka Hrvatska (25) CKB (26) Montenegro Niška banka (26) Zepter banka (26) Serbia Kulska banka (26) OTP Bank Romania (24) DSK Bank (23) Bulgaria OTP Bank 3 m EUR alárendelt (LT2) kölcsöntőke kötvény kibocsátás ICES kibocsátás az Opus Securities révén (14,5 millió darab saját részvény fedezete mellett) 5 m EUR járulékos (UT2) kölcsöntőke kötvény kibocsátás Egyéb kötvénykibocsátás a harmadik negyedév során: OTP Jelzálogbank 75 m EUR jelzáloglevél kibocsátás OTP Bank Sajtótájékoztató - 26. november 14. 3
14/11/26 Az akvizíciók finanszírozására a Bank 1,3 milliárd EUR forrást vont be Alárendelt kölcsöntőke (LT2) 3 m EUR 26. szeptember 19-én Futamidő 1 év Fix 5,17% kamat (1 éves midswap + 12bp) Szervező: Calyon, Citigroup Átváltható kötvény (ICES) 14,5 millió darab saját részvény értékesítése az Opus Securities S.A. (SPV, kibocsátó) részére ICES kibocsátás 26. október 31-én 514 millió EUR értékben Lejárat nélküli értékpapír, a 1. év után visszahívható A kötvények az 5. és 1. év között válthatók részvényre Első 1 évben fix 3,95% kamat, azt követően 3 havi Euribor + 3 bp Szervező: Merrill Lynch International Járulékos kölcsöntőke (UT2) 5 m EUR 26. november 7-én, 99,375%-os árfolyamon Lejárat nélküli értékpapír, a 1. év után visszahívható Első 1 évben fix 5,875% kamat, azt követően 3 havi Euribor + 3 bp Szervező: BNP Paribas, UBS Investment Bank OTP Bank Sajtótájékoztató - 26. november 14. 4
Az OTP Bank konszolidált adózott eredménye 53,6 milliárd forintot ért el 26 harmadik negyedévében 14/11/26 Az OTP Bankcsoport kiemelt pénzügyi adatai (konszolidált, IFRS) 25 3Q 26 2Q 26 3Q Q-o-Q Y-o-Y 25 9M 26 9M Y-o-Y Mérlegfőösszeg, 4.91,4 5.735,3 6.174,7 7,7% 25,7% 4.91,4 6.174,7 25,7% Hitelek, 3.89, 3.69,6 3.847,1 4,2% 24,5% 3.89, 3.847,1 24,5% Betétek, 3.239, 3.715,4 3.743,3,8% 15,6% 3.239, 3.743,3 15,6% Bruttó hitel/betét arány 95,4% 99,3% 12,8% 3,4% 7,4% 95,4% 12,8% 7,4% Saját tőke, 523,9 598,7 65,9 8,7% 24,2% 523,9 65,9 24,2% Nettó kamatbevétel, 74,8 73,1 16,9 46,2% 42,9% 217,2 251,4 13,8% Nettó kamatbevétel swap nélkül, 75,9 82,4 81,9 -,7% 7,9%,, 13,8% Nettó kamatmarzs 6,23% 5,23% 7,18% 2,%,9% 6,38% 5,88% -,5% Nettó kamatmarzs swap nélkül 6,32% 5,9% 5,5% -,4% -,8% 6,3% 5,59% -,7% Adózás előtti eredmény, 49,1 56,8 62,9 1,8% 28,3% 141,5 174,1 23,% Adózott eredmény, 41, 46,7 53,6 14,7% 3,8% 117,4 146,5 24,8% Összes bevétel, 133,5 136,5 155,6 14,% 16,6% 363,6 421,7 16,% Működési költségek, 75,7 76,3 83,5 9,5% 1,3% 2,5 229,2 14,3% Kiadás/bevétel arány 56,7% 55,9% 53,7% -2,2% -3,1% 55,1% 54,4% -,8% ROA 3,41% 3,34% 3,6%,26%,19% 3,45% 3,43% -,2% ROE 32,8% 32,9% 34,3% 1,4% 1,5% 32,7% 32,6% -,1% EPS alap, Ft 156 181 28 14,8% 33,2% 447 568 27,1% EPS higított, Ft 155 18 27 14,8% 33,5% 444 563 26,8% OTP Bank Sajtótájékoztató - 26. november 14. 5
A 26. harmadik negyedévi konszolidált adózott eredmény az egyszeri tételektől megtisztítva kis mértékben meghaladja az elemzői várakozások átlagát 14/11/26 Elemzői várakozások az OTP Csoport 26. harmadik negyedévi konszolidált adózott eredményére 55 5 45 4 Elemzői átlag; 46,3 OTP Csoport konszolidált adózott eredmény; 53,6 Adózott eredmény egyszeri tételek nélkül; 47,5 35 3 25 2 15 1 5 CA-IB Deutsche Redburn UBS FPK Cashline Concorde Citigroup Merill Lynch OTP Bank Sajtótájékoztató - 26. november 14. 6
14/11/26 A hitelnövekedés az előző évhez képest 24,5% volt, miközben a betétek állománya 15,6%-kal bővült Bruttó hitelállomány üzletáganként Változás Q/Q Bruttó hitelállomány országonként VáltozásQ/Q 4 3.847 3.691 3.418 3.297 3.89 994 96 3 743 85 721 1.222 1.254 1.335 1.377 2 1.163 1 1.67 1.195 1.215 1.227 1.273 Vállalkozói Önkormányzati Lakás Fogyasztási +4,2% +3,5% +3,2% +2,2% +3,8% 4 3.847 3.691 3.297 3.418 3.89 3 2 2.388 2.525 2.586 2.722 2.82 1 Magyaro. Bulgária Horváto. Szlovákia Románia Szerbia +17,3% +47,3% +,9% -,4% +5,1% +3,7% Betétállomány üzletáganként Változás Q/Q Betétállomány országonként VáltozásQ/Q 4 3 2 1 3.715 3.743 3.428 3.518 3.238 2.43 2.563 2.581 2.74 2.68 596 662 696 774 852 Vállalkozói Önkormányzati Lakossági +,8% -4,8% +41,% +1,% HUF bn 4 3.715 3.743 3.428 3.518 3.238 3 2 2.427 2.586 2.63 2.698 2.693 1 Hungary Bulgaria Croatia Slovakia Romania Serbia +6,1% +17,1% +4,4% +4,6% +1,4% -,2% OTP Bank Sajtótájékoztató - 26. november 14. 7
14/11/26 A problémás hitelek aránya a negyedév végén 4,3% volt Minősített hitelek állománya 6 5 418 421 429 4 6 64 87 26 28 32 28 23 3 25 56 71 49 35 541 77 53 34 Minősített hitelek aránya 16% 13,5% 12,8% 12,5% 12% 3,8% 3,6% 3,9% 8% 13,7% 14,% 4,2% 4,3% 2 1 31 32 294 35 377 4% 9,7% 9,1% 8,6% 9,5% 9,7% Külön figyelendő Átlag alatti Kétes Rossz % Külön figyelendő Problémás Fedezettség alakulása 45 36 27 18 9 23,1% 24,1% 24,8% 21,8% 22,% 96 11 16 11 119 418 421 429 56 541 Minősített állomány Értékvesztés állomány Fedezettség 5% 4% 3% 2% 1% % Céltartalékképzés az átlagos hitelállomány arányában 1,2% 1,14%,97% 1,%,81%,8%,7%,6%,38%,4%,2%,% OTP Bank Sajtótájékoztató - 26. november 14. 8
A nettó kamatmarzs 195 bázisponttal nőtt, swap kamateredmény nélkül 4 bázisponttal csökkent az előző negyedévhez képest 14/11/26 Nettó kamatbevétel alakulása 12 1 8 6 4 2-2 74,8 8, 3,7 71,3 73,1 16,9 75,9 76,4 74,6 82,4 81,9-1,1-3,3-9,3 25, Nettó kamatbevétel swap nélkül Q/Q: +2,5% (swap nélkül: +1,4%) Y/Y: -4,9% (swap nélkül: +12,1%) Nettó swap kamateredmény Deviza-swap eredmény alakulása (nem konszolidált) A nettó kamatmarzs alakulása 7,5% 7,18% 7,% 6,5% 6,32% 6,32% 5,9% 6,% 6,23% 6,3% 5,6% 5,5% 5,5% 5,% 5,35% 5,23% 4,5% Nettó kamatmarzs (NIM) NIM swap nélkül A nettó kamatmarzs negyedéves változása 25 22, Bázispont 2 195 15 5-5 -15-25 12,6 9,3 2,1 2,6 2, 2,4 -,6,5 2,6 3,3 2,5-6,9-1, -18,7 15 1 5-5 -1 3 9 9-29 -29-12 -43-4 -97 Kamateredmény Árfolyameredmény Deviza-swap eredmény Kamatmarzs NIM swap nélkül OTP Bank Sajtótájékoztató - 26. november 14. 9
A nem kamatjellegű bevételek 11%-kal csökkentek, a nem kamatjellegű ráfordítások 13,2%-kal nőttek az előző év harmadik negyedévéhez képest 14/11/26 Nem kamatjellegű bevételek 1 8 63,8 56,3 6 64,5 71,5 Q/Q: -2,6% Y/Y: -11,% 56,8 Nem kamatjellegű ráfordítások 1 8,9 8 79,4 75,6 6 84,4 Q/Q: +8,6% Y/Y: +13,2% 91,6 4 4 2 2 Nem kamatjellegű ráfordítások aránya 6% 5% 46,% 47,5% 41,3% 37,3% 4% 38,7% 32,4% 3% 2,6% 2,% 17,8% 2% 49,4% 42,1% 19,2% 34,7% 24,5% 17,5% Kiadás/bevétel arány 8% 6% 56,7% 56,2% 4% 2% Q/Q: -2,2%-p Y/Y: -3,1%-p 53,5% 55,9% 53,7% 1% 3Q 25 4Q 25 1Q26 2Q 26 3Q 26 % Nem kamatbevétel/összes bevétel Biztosítási díjbev.nélkül Nettó díjak/összes bevétel OTP Bank Sajtótájékoztató - 26. november 14. 1
A nem kamatjellegű bevételek szerkezetét jelentősen átrendezte a deviza swap ügyletek árfolyameredményének alakulása 14/11/26 Nem kamatjellegű bevételek alakulása 6 4 2-2 39,9 38,2 42,5 5,5 49,6 13,6 3,8 1,7 24,7 28, 27,2 27,7 28,6-17,7 Nettó díj és jut. Nettó biztosítási díj Nettó deviza árf.er. Nettó ép. árf.er. Egyéb bevételek Változás Q/Q -37,9% +138,% -333,5% -8,1% +3,% -23,2% Működési költségek VáltozásQ/Q 75 +5,% 65,6 61,3 62,5 57, 53,7 5 27,3 29,7 3,8 27,2 24,4 +3,7% 25 +8,1% 24,4 27,9 22,7 26,4 28, +5,8% Személyi költségek Értékcsökkenés Egyéb ráfordítások Nettó díj és jutalékbevétel Változás Q/Q 4 34,2 33,5 35,8 36,7 +3,% 29,9 3 28, 27,2 27,7 28,6 2 24,7 1 8,1 8,1 +2,3% 5,2 6,2 6,3,% Díjbevétel Díjráfordítás Nettó díjbevéte Nettó biztosítási eredmény Változás Q/Q 4-8,1% 3 22,2 19,3 18,7 18, 19,4 18,5 2 17,9 15,7 13,8 11,9 +2,1% 1 6,,6 3,7 4,6 4,2 +29,5% Biztosítási bevételek Biztosítási ráfordítások Nettó biztosítási eredmény OTP Bank Sajtótájékoztató - 26. november 14. 11
Az egyes szegmensekben elszenvedett piaci részesedés vesztés ellenére az OTP Csoport őrzi vezető pozícióját a főbb hazai szegmensekben 14/11/26 Piaci részesedés (26.9.3-án) Változás Q-Q ( Y-Y) Piaci részesedés (26.9.3-án) Változás Q-Q ( Y-Y) Mérlegfőösszeg 24,4% +,9%p (+,1%p) Összes betét 24,4% -,7%p (-2,5%p) Összes hitel 2,6% -,1%p (-,8%p) Lakossági betétek 32,6% -,7%p (-2,2%p) Lakáshitelek 42,5% -1,4%p (-4,9%p) Vállalkozói betétek 1,2% -,4%p (-,7%p) Deviza alapú lakáshitelek 23,3% -,7%p (+2,2%p) Önkormányzati betétek 68,1% +4,8%p (-3,3%p) Fogyasztási hitelek 25,% +,1%p (+,3%p) Befektetési alapok 26,4% -8,6%p (-14,4%p) Vállalkozói hitelek 11,2%,%p (-,2%p) Biztosítási díjbevételek 1,1% -,1%p (-2,3%p) Önkormányzati hitelek 53,4% +1,2%p (+1,6%p) OTP Bank Sajtótájékoztató - 26. november 14. 12
A belföldi leányvállalatok közül az OTP Garancia Biztosító 1,6 ; az OTP Alapkezelő 1,2 ; míg a Merkantil Csoport,9 adózott eredményt ért el 14/11/26 OTP Bank (nem konszolidált) OTP Jelzálogbank Merkantil Csoport OTP Garancia Biztosító OTP Alapkezelő 26 3Q Változás 26 3Q Változás 26 3Q Változás 26 3Q Változás 26 3Q Változás Kiemelt mérleg sorok, Q-o-Q Y-o-Y Q-o-Q Y-o-Y Q-o-Q Y-o-Y Q-o-Q Y-o-Y Q-o-Q Y-o-Y Mérlegfőösszeg 4.12,1 4,2% 21,9% 1.188,6 1,7% 29,3% 354, 6,9% 46,5% 182,2 5,8% 19,1% 12,3 13,2% 2,% Saját tőke 528,4 1,2% 13,6% 41,8 6,7% 28,3% 27,9 3,4% 34,1% 19,8 6,7% -12,4% 9,9 13,6% 8,% Kiemelt eredménytételek, Millió Ft Bruttó hitelek Bruttó hitelek Bruttó hitelek Biztosítási díjtartalék Kezelt vagyon 1.778,6 7,1% 26,2% 93,8,4% 1,5% 269,9-1,1% 21,5% 156,5 6,4% 26,6% 1.127,9-1,4% -2,3% Nettó kamatbevételek 66.661 77,4% 53,6% 12.36 33,5% 1,9% 6.875 54,7% 42,8% 2.84-34,6% 6,5% Nem kamatjellegű bevételek 36.784-28,3% -19,3% -418-117,4% -19,8% -356-11,6% -145,7% 23.262 21,5% -5,2% 2.932-5,1% -2,4% Biztosítási díjbevétel 22.57 19,5% 9,2% Nem kamatjellegű ráfordítások 46.966 5,3% 12,5% 13.182 2,7% -31,4% 4.34-6,2% 59,4% 23.376 21,3% -2,4% 1.545-12,3% -11,% Biztosítási ráfordítások 18.3 26,9% -6,4% Nettó biztosítási eredmény 4.26-5,5% 331,7% Adózott eredmény 43.95 36,8% 26,8% -1.465 281,5% -54,3% 913-54,% -36,7% 1.56-39,% -2,4% 1.153 2,8% 8,% Értékteremtés* 15.659 18,2% 7,4% 2.66-5,3% -5,4% Összes bevétel 98.35 17,5% 14,7% 3.19 3,7% -212,4% 5.619-15,7% 19,1% 24.4 13,% -3,3% 1.66 2,9% 13,5% Működési kiadások 41.555 6,% 8,8% 4.483 89,% 338,5% 3.134-1,2% 89,3% 22.71 21,1% -3,8% 272-3,7% 4,1% Kiadás/bevétel arány** 42,4% -4,6% -2,3% 14,5% 63,4% 176,6% 55,8% 8,2% 2,7% 93,5% -2,5% -5,2% 16,4% -1,1% 3,1% Nettó kamatmarzs 6,6% 2,7% 1,3% 4,4%,7% -,6% 8,% 2,4% -,3% 4,7% -2,9% 1,1% ROA 4,35% 1,2%,14% -,52% -,37%,9% 1,7% -1,44% -1,42% 3,52% -2,56% -,89% 39,71% -3,66% -5,7% ROE 34,9% 7,3% 3,8% -14,5% -1,5% 23,4% 13,3% -17,2% -15,4% 32,6% -22,2% 1,5% 49,8% -4,6%,% Piaci részesedés, % Mérlegfőösszeg 17,9%,5% -,2% 5,2%,5%,2%,9%,1%,2% Lakossági hitelek 12,3%,1% -,9% 19,6%,1% -3,5% 3,%,2%,8% Biztosítási díjbevétel 1,1% -,1% -2,3% Befektetési alapok 26,4% -8,6% -14,4% * Adózás előtti eredmény + OTP Banknak fizetett díjak és végleges pénzeszköz átadás ** Az OTP Garancia Biztosító esetében combined ratio OTP Bank Sajtótájékoztató - 26. november 14. 13
A konszolidált adózott eredmény 11,8%-át a külföldi leányvállalatok adták 26 első kilenc hónapjában 14/11/26 DSK Csoport OTP Banka Slovensko OTP banka Hrvatska OTP Bank Romania Niska banka Külföldi leányvállalatok hozzájárulása 26 3Q Változás 26 3Q Változás 26 3Q Változás 26 3Q Változás 26 3Q Változás 26 9M Változás Kiemelt mérleg sorok, Q-o-Q Y-o-Y Q-o-Q Y-o-Y Q-o-Q Y-o-Y Q-o-Q Y-o-Y Q-o-Q Q-o-Q Y-o-Y Mérlegfőösszeg 78, 5,8% 47,4% 315,6 -,8% 29,3% 366,8 2,1% 28,5% 154, 39,7% 175,2% 11,1-1,9% 28,2%,% 4,8% Bruttó hitelek* 459,4-1,6% 34,3% 179,7 -,3% -,7% 198,3 -,4% 42,9% 9,2 47,3% 362,8% 2,9 17,3% 26,7%,2% 3,7% Betétek 524,4 1,4% 28,% 199,2 4,4% 34,% 289,2 4,6% 25,6% 38, 17,1% 62,6% 4,9 6,1% 28,2%,7% 3,1% Saját tőke 92,4 2,9% 4,7% 19,5 2,7% 2,6% 32, -1,6% 25,4% 26,8 37,% 77,4% 4,7 3,4% 27,9% -,8% 4,% Hitel/betét arány 87,6% -2,7% 4,1% 9,2% -4,3% -31,5% 68,6% -3,5% 8,3% 237,2% 48,7% 153,9% 59,9% 5,7% Kiemelt eredménytételek, Millió Ft Nettó kamatbevételek 1.132 5,7% 18,3% 1.979 8,3% 3,1% 2.964 5,7% 22,5% 1.69 56,% 161,4% 192 2,5% 19,1% -2,1% 2,3% Nem kamatjellegű bevételek 4.749 2,7% 6,1% 841-43,5% -65,8% 1.944-12,2% 36,7% 1.39 71,2% 27,5% 19-5,% 13,9% 1,4% 2,7% Nem kamatjellegű ráfordítások 6.299,2% 4,7% 2.111 2,8% -14,7% 3.357 8,1% 31,8% 2.36-1,2% 132,5% 392 9,3% 14,3% -5,5% -,3% Adózott eredmény 5.617 9,% 45,9% 628 155,3% 36,1% 856-18,3% -7,2% -334-69,2% 72,5% 12-73,5% 11,8%,3% -,1% Összes bevétel 14.66 1,5% 29,% 2.642-16,4% -31,4% 4.457-4,% 28,4% 2.253 63,7% 17,6% 36-34,2% Működési kiadások 6.79,7% 3,8% 1.933 1,9% -17,5% 2.96 6,4% 33,6% 2.1-5,1% 118,% 37 9,2% Kiadás/bevétel arány 41,5% -4,% -1,% 73,2% 13,1% 12,3% 65,2% 6,4% 2,5% 93,2% -67,6% -22,5% 12,6% 4,8% Nettó kamatmarzs* 5,3% -,2% -1,3% 2,5%,1%,% 3,3%,% -,22% 3,2%,1%,1% 6,9% - ROA 2,96% -,4%,%,79%,47%,3%,94% -,28% -,39% -1,1% 3,9%,47%,42% - ROE 24,7%,1%,7% 13,1% 7,7% 1,5% 1,6% -2,9% -4,1% -5,8% 19,7% 1,% 1,% - Piaci részesedés, % Mérlegfőösszeg alapján 14,7%,5% -,2% 3,1%,2%,2% 3,5%,1%,% - - -,3% -,1% Háztartások hitelei 36,4%,1% -,9% 3,7% -,1% -,2% 3,9%,%,1% 1,3%,4%,9%,3%,% Vállalkozói hitelek 7,9%,2% 1,% 4,2% -,1% -2,6% 2,9% -,1%,1% 1,1%,1%,6%,1%,% Háztartások betétei 22,5% -,5% -1,% 2,5%,1%,1% 5,5%,% -,1%,6%,%,%,3% -,1% Vállalkozói betétek 7,5%,3%,1% 2,9% -,1%,% 2,2%,%,2%,5%,1%,1%,3%,% * A DSK esetében az értékesített hitelekkel együtt számítva a bruttó hitelállomány 554,7 lenne (+5,2% q/q, +49,1% y/y), a nettó kamatmarzs levában számítva 5,81% (-23bp q/q, -17bp y/y). OTP Bank Sajtótájékoztató - 26. november 14. 14
OTP Bank Befektetői Kapcsolatok Tel: + 36 1 473 546; + 36 1 473 5457 Fax: + 36 1 473 5951 E-mail: investor.relations@otpbank.hu www.otpbank.hu