KOCKÁZATKEZELÉS ÉS BIZTOSÍTÁS mintafeladat (20 pontot érő rész, ennek megfelelően 2-3 kérdés is várható) Feladat: - Ismertesse a Simons-féle kockázat-kalkulátor működési elvét, részletezze gyakorlati alkalmazhatóságát és korlátait! Soroljon fel négy további kockázatmérési módszert! - Ismertesse a kockázati menedzsment folyamatát, az egyes folyamatszakaszok fő vizsgálati területeit! - Ismertesse a kockázatmenedzser fő feladatait! - Sorolja fel és röviden mutassa be a legfontosabb élet- és nem életbiztosításokat (angolszász besorolás)! - Az alábbi ábrán egy káresemény mögött meghúzódó tényezők blokkdiagramját látja! Számítsa ki az alábbi blokk-diagrammon látható információk segítségével a káresemény bekövetkezésének valószínűségét! - Az alábbi ábrán látott információk alapján állapítsa meg, hogy mekkora valószínűséggel állt ellenőrzési hiányosság a hibás szállítás háttérében! Számítsa ki a hibás csomagolás, és a hibás szállítmány bekövetkezésének valószínűségét! - Az alábbi blokkdiagramon látható információkat jelenítse meg hibafa segítségével! - Mutassa be a biztosítás, mint pénzügyi szolgáltatás fő részeit és az egyes részekbe tartozó elemeket!
Adózási ismeretek mintafeladat Egy gazdasági társaságról az alábbi adatokat ismeri. A feladatban a legújabb szabályozásokat alkalmazza, ahol a társasági adókulcs egységesen 9%. Kizárólag részletes levezetés esetén adhatók pontok a feladatra! Értékesítés nettó árbevétele: 250.000 ezer forint Egyéb bevétel: 55.000 ezer forint Pénzügyi tevékenység bevétele: 5.000 ezer forint Összes költség és ráfordítás: 200.000 ezer forint Kapott osztalék: 500 ezer forint Közhasznú alapítvány támogatása tartós támogatási szerződéssel: 300 ezer forint Kapcsolt vállalkozás részére elengedett követelés: 1000 ezer forint Magyar Kármentő Alap részére befizetett 500 ezer forint Előző évi adóbírság mérséklése: 850 ezer forint Behajthatatlan követelés: 750 ezer forint Tartósan munkanélküli foglalkoztatásának szociális hozzájárulási adója: 280 ezer forint Fizetett adóbírság: 2.000 ezer forint Nem a tevékenység érdekében felmerül költség: 900 ezer forint Számviteli törvény normái szerint elszámolt értékcsökkenési leírás: 5.300 ezer forint Társasági adótörvény normái szerint elszámolt értékcsökkenési leírás: 4.800 ezer forint További adóalap növelő tételek: 2.000 ezer forint További adóalap csökkentő tételek: 1.650 ezer forint Látvány-és csapatsport támogatása: 1.080 ezer forint 1. Határozza meg a társasági adóalapot! (18 pont) 2. Számítsa ki a társasági adófizetési kötelezettséget és az adózott eredményt! (2 pont)
KKV PÉNZÜGYEK mintafeladatok Ismeri a magyar kkv-szektor járműipari beszállítói köréből a PCK termelő vállalkozás alábbi pénzügyi adatait: EREDMÉNYKIMUTATÁS (ezer HUF) 2012 2013 2014 Értékesítés nettó árbevétele 1 896 995 1 894 084 1 850 181 Anyagjellegű ráfordítások (Változó költség) 1 346 265 1 384 159 1 334 542 Személyi jellegű ráfordítások (Fix költség) 217 589 271 281 254 565 Értékcsökkenési leírás (Fix költség) 45 240 61 062 69 590 Egyéb ráfordítások (Fix költség) 42 352 61 953 91 198 ÜZEMI (ÜZLETI) TEV. EREDMÉNYE 245 549 115 629 100 286 PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE 1 697 560-7 179 RENDKÍVÜLI EREDMÉNY 4 897 17 784 20 171 ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY 252 143 133 973 113 278 ADÓZOTT EREDMÉNY 230 485 124 965 105 053 Jóváhagyott osztalék, részesedés 30 000 20 000 0 MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 200 485 104 965 105 053 MÉRLEG (ezer HUF) 2012. záró 2013. záró 2014. záró Befektetett eszközök 578 241 781 939 799 337 IMMATERIÁLIS JAVAK 1 313 3 786 22 219 TÁRGYI ESZKÖZÖK 464 355 665 930 661 095 BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK 112 573 112 223 116 023 Forgóeszközök 531 130 578 498 632 877 KÉSZLETEK 78 643 147 707 240 762 KÖVETELÉSEK áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) 431 150 393 862 367 348 ÉRTÉKPAPÍROK 0 0 0 PÉNZESZKÖZÖK 21 337 36 929 24 767 Aktív időbeli elhatárolások 33 232 35 835 34 560 Eszközök összesen 1 142 603 1 396 272 1 466 774 Saját tőke 531 426 636 390 741 443 JEGYZETT TŐKE 18 000 18 000 18 000 EREDMÉNYTARTALÉK 218 120 378 605 618 390 LEKÖTÖTT TARTALÉK 94 821 134 820 0 MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY 200 485 104 965 105 053 Kötelezettségek 570 586 632 858 560 915 HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 4 463 0 0 Beruházási és fejlesztési hitelek 4 463 0 0 RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 566 123 632 858 560 915 Rövid lejáratú hitelek 58 956 114 863 61 934 Vevőktől kapott előlegek 0 50 26 459 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 291 665 323 740 296 222 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 215 502 194 205 176 300 Passzív időbeli elhatárolások 40 591 127 024 164 416 Források összesen 1 142 603 1 396 272 1 466 774
Feladatok: I. Az alábbi állítások igazak vagy sem? Válaszát indokolja meg számítással! 1. A PCK cég jövedelmezőségi helyzete kedvezőtlenebb lett 2013-2014 között. 2. A PCK cég forgótőke gazdálkodása kedvezőtlenebb lett 2013-2014 között. 3. A PCK vállalkozás működésének finanszírozása ideje 2014-ben meghaladja a 2013-ban elért nagyságot, ezért több likvid eszközt igényel. 4. A PCK vállalkozás alacsonyabb értékesítési árbevétel növekedési rátát képes elérni 2014-ben, mint 2013-ben mind visszatartott profitból, mind pedig a tőkeszerkezet fenntartásával. 5. 2013-2014 között az PCK társaság fedezeti árbevétele akár profit, akár cash alapon csökkent. 6. Az PCK társaság nagyobb mértékben tudja növelni visszatartott profittal az értékesítési árbevételét az iparági átlaghoz képest a 2014. évi adatokkal számolva. 7. 2013-ban az PCK társaság tőkeáttételi rátája (Assets/Equity) alacsonyabb az iparági átlaghoz képest. II. Számolja ki az PCK társaság gazdálkodására vonatkozó alábbi mutatószámokat 2014. évre! Kiválasztott gazdálkodási ráták PCK (2014) Üzletág (2014) Készletlekötési idő (nap) 45 Vevői követelések behajtásának ideje (nap). 89 Szállítói tartozások rendezésének ideje (nap). 61 Forgótőke (ezer HUF). 1 092 565,5 III. Az alábbi állítások igazak vagy sem az előző táblázatban számított és a megadott értékek ismeretében? Válaszát indokolja meg! a./ 2014-ben a PCK társaság a követelések behajtásából képes volt finanszírozni a szállítói tartozását, miközben ez nem érvényesült az üzletág esetében. b./ 2014-ben a PCK társaság hosszabb időtartamon át kényszerült likvid forgótőkével finanszírozni működését az üzletághoz képest. c./ 2014-ben a PCK társaság záró forgótőkéje negatív, ellentétben az üzletági forgótőke értékével. IV. Ellenőrizze az alábbi táblázatban a PCK cégre végzett számítások helyességét! Megnevezés PCK 2013 PCK 2014 Üzletág (2014) ROA (%) 9,8 7,3 4,6 Nettó profit/értékesítési árbevétel (%) 6,6 5,7 4,6 Értékesítési árbevétel/összes eszköz 1,5 1,3 1,0 ROE (%) 21,4 15,2 8,5 Profit visszatartási ráta (%) 84,0 100,0 80,0 Fedezeti árbevétel profit alapon (ezer HUF) 1 464 592,0 1 490 349,7 11 674 835,1 Fedezeti árbevétel cash alapon (ezer HUF) 1 237 780,4 1 240 650,2 11 138 315,4 V. Az alábbi állítások igazak vagy sem az előző táblázatban számított és megadott értékek ismeretében? Válaszát indokolja meg! - A PCK társaság 2014-ben nagyobb mértékben tudja növelni visszatartott profittal az értékesítési
árbevételét az üzletághoz képest. - A PCK az eszközeit egyre nagyobb mértékben finanszírozta saját tőkével, miközben nettó jövedelmezősége és eszközhatékonysága is romlott, valamint egyre több értékesítési árbevétel volt szükséges akár a működési veszteség, akár a fizetésképtelenség elkerülése érdekében. 2014-ben a PCK gazdálkodása jövedelmezőbb, kedvezőbb az eszközhatékonysága, de kedvezőtlenebb a finanszírozási szerkezete az üzletághoz képest, miközben a PCK tulajdonosai számára magasabb a megtérülés.
PÉNZÜGYI SZOLGÁLTATÁSOK, PÉNZÜGYI MENEDZSMENT mintafeladatok: 1. Feladat Tegyük fel, hogy vállalkozásunk egy számára új, de a piacon már forgalmazott termék előállítását fontolgatja. Az adott termék piacának mérete az elkövetkező években várhatóan 2000 darabot fog kitenni éves szinten, a piacon vállalkozásunk 20 százalékos piaci részesedés elérését valószínűsíti. Termékünket várhatóan 16 ezer Ft-os egységáron lehet majd értékesíteni. A várható előállítási költségeket vizsgálva a változó (egység)költség 11 ezer forint lesz és 1,1 millió Ft-os fix költséggel kell számolnunk. A projekt megvalósításához szükséges beruházás nagysága 3 millió Ft, a beruházás hasznos élettartama pedig 10 évre becsülhető. A projekt pénzáramlása annak működés ideje alatt állandónak tekinthető. Az adott üzleti tevékenység és a finanszírozás kockázati tényezőit mérlegelve a projekt tőkeköltsége 18%. Az értékcsökkenés elszámolása lineáris kulcs szerint történik. A társasági adókulcs 16%. Az egyes projektváltozóknak a várható, pesszimista és az optimista jövőbeli kimenetekre vonatkozó értékei a következők: Projektváltozók: Várható Pesszimista Optimista Piac mérete (db) 2000 1940 2050 Piaci részesedés 20% 18,5% 20,6% Eladási egységár (eft) 16,0 15,5 16,6 Egységnyi változó költség (eft) 11,0 11,4 10,5 Fix költség (eft) 1100 1150 1040 1. Részfeladat A projekt működésének jobb megértése céljából végezzen érzékenységvizsgálatot az eladási egységár nevű változóra vonatkozóan! 2. Részfeladat A többi projektváltozóra vonatkozó eredmények tükrében határozza meg a projekt kulcsváltozóit, illetve a potenciális veszélyforrásnak minősülő projektváltozókat! Projektváltozók: Pesszimista Optimista Piac mérete (db) 386,7 802,0 Piaci részesedés 47,0 839,7 Egységnyi változó költség (eft) 9,2 1368,3 Fix költség (eft) 424,5 839,7 3. Részfeladat Végezze el a nyereségküszöb-elemzést a piaci részesedés nevű változóval kapcsolatban! Értelmezze a kapott eredményeket! 2. Feladat Tegyük fel, hogy a vállalkozás a korábban ismertetett projekt megvalósításához egy 100 millió Ft-os termelőeszköz beszerzését fontolgatja. Mivel elegendő saját forrással nem rendelkezik a gép megvásárlásához, a pénzügyi lízing igénybevételét, illetve a banki hitelfelvétel lehetőségét mérlegeli. Összhangban a berendezés leírási idejével, a vállalkozás a finanszírozás során is tíz éves futamidővel számol. A gép 10 év alatt lineáris kulccsal írható le, a társasági adókulcs 16%. Az éves lízingdíj 25 millió Ft lenne, míg banki hitelforrásokhoz 17%-os hitelkamatláb mellett juthat a vállalkozás. 1. Részfeladat Határozza meg a lízing pénzáramlását! Mekkora a lízinggel egyenértékű hitel értéke?
2. Részfeladat Mekkora a lízing nettó jelenértéke? A pénzügyi lízing vagy a hitelfelvétel a megfelelő finanszírozási forma a termelőeszköz beszerzésére? 3. Feladat Tegyük fel, hogy a vállalkozás értékesítési politikájára vonatkozó adatok a következők: A készpénzes értékesítés jellemzően az árbevétel 10 százalékát adja. A hitelbe történő értékesítés ellenértékének 20 százaléka azonnal fizetendő, 30 százalék 1 hónap múlva, a maradék 50 százalék pedig 2 hónapon belül. Az előző két hónapban, 2007 novemberében és decemberében a vállalkozás árbevétele 100, illetve 110 millió Ft-ot tett ki. A következő három hónapra várható árbevétel (millió Ft-ban) alakulását a következő táblázat mutatja Tervezési időszakok Január Február Március Várható árbevétel 80 105 98 1. Részfeladat Határozza meg az értékesítési bevételek várható értékét a következő 3 hónapra vonatkozóan! 2. Részfeladat A következő táblázat a vállalkozás várható jövőbeli pénzbevételeire és pénzkiadásaira vonatkozó előrejelzését mutatja (millió Ft-ban): Tervezési időszakok Tételek Január Február Március Várható pénzbevételek 87 94 104 Várható pénzkiadások 95 92 97 A vállalkozás nyitó pénzállománya 10 millió Ft. A minimális tartalékegyenleget a vállalkozás 5 millió Ft-ban állapította meg. Határozza meg a vállalkozás likviditási tervét az adott tervezési időszakokra! A likviditási többlet / hiány kezelésének közvetett pénzügyi hatásaitól tekintsen el!