AZ ÜGYFÉL BESOROLÁSÁNAK ALAPELVEI ÉS MÓDOSÍTÁSA

Átírás

1 AZ ÜGYFÉL BESOROLÁSÁNAK ALAPELVEI ÉS MÓDOSÍTÁSA A 209/2007 T.t. számú törvény által módosított 566/2001 T.t. számú, értékpapírokról és befektetési szolgáltatásokról valamint egyéb törvények kiegészítésérıl és módosításáról szóló törvény szerint ( ÉP-törvény ) a Kereskedı köteles besorolni az Ügyfelet az ÉP-törvény 8a. és 73u. szerint. Ennek kapcsán a Kereskedı köteles az összes Ügyfelét, akikre az ÉPtörvény vonatkozik, három kategóriába sorolni. Az ügyfél besorolásától függıen a Kereskedı az ÉP-törvény szerint köteles különbözı szintő védelmet biztosítani. 1. Cikkely Az ügyfél besorolásának alapelvei 1.1. Elfogadható partner az ÉP-törvény 73u. alapján A szolgáltatások nyújtása szempontjából az ÉP-törvény szerint Elfogadható partnernek minısülnek: a) értékpapírkereskedı, külföldi értékpapírkereskedı, b) hitelintézet vagy külföldi hitelintézet, (bank) c) biztosító, külföldi biztosító vagy más tagállamban székelı biztosító d) betétkezelı társaság, külföldi betétkezelı társaság, befektetési alap, európai alap, külföldi befektetési társaság, külföldi befektetési alap, e) magánnyugdíjpénztár, önkéntes nyugdíjpénztár, nyugdíjalap, járulékos nyugdíjalap, hasonló külföldi társaságok és alapok, f) az Európai Unió vagy valamely tagállam jogrendje szerint engedélyezett és szabályozott egyéb pénzintézet, g) az ÉP-törvény 54. /3/. bek. i) és j) pontjában meghatározott személy: - melynek fı tevékenységi körét saját számlára történı áru- vagy származékosáru kereskedés képezi; ez nem érvényes, ha azok a személyek, akik saját számlájukra kereskednek áruval vagy származékosáruval, olyan csoport részét képezik, melynek fı tevékenységi körét egyéb befektetési szolgáltatások vagy befektetési szolgáltatások és mellékszolgáltatások képezik az ÉP-törvény szerint, - gazdasági társaságok, amelyek olyan befektetési szolgáltatásokat nyújtanak vagy olyan befektetési tevékenységeket végeznek, melyek kizárólag saját számlára történı kereskedésbıl állnak a pénzügyi futures, opciók vagy egyéb derivátok piacain ill. a pénzpiacokon a pozíciók biztosítása céljából, vagy olyan gazdasági társaságok részére, amelyek ezen piacokon más tagok számlájára kereskednek vagy árképzést végeznek a részükre és amelyek garantáltak,

2 ahol az ilyen gazdasági társaságok által kötött szerzıdések teljesítése utáni felelısséget a felsorolt piacok elszámolási rendszereinek tagjai vették át, h) A Szlovák Köztársaság vagy egyéb ország közhatalmi szervei, beleértve az Adósság és Likviditás Kezelési Ügynökséget, mely egyedi jogszabály (az államadósságról és állami garanciákról valamint a 291/2002 T.t. számú államkincstári törvény kiegészítésérıl szóló 386/2002 T.t. számú törvény) alapján végzi tevékenységét az államadósság kezelésével és a likviditás irányításával kapcsolatban, továbbá a köztartozások kezelésével megbízott vagy ebben résztvevı egyéb állam közhatalma, i) A Szlovák Nemzeti Bank vagy más állam központi bankja, az Európai Központi Bank, j) nemzetközi szervezet Professzionális ügyfél az ÉP-törvény 8a. /2/ bek. szerint Az ÉP-törvény és jelen alapelvek szempontjából Professzionális Ügyfélnek minısülnek: a) személyek, akik engedéllyel kell hogy rendelkezzenek vagy szabályozva kell hogy legyenek a pénzügyi piacokon (értékpapírkereskedı vagy külföldi értékpapírkereskedı, pénzintézet, áru- vagy származékáru kereskedık, gazdasági társaságok, amelyek olyan befektetési szolgáltatásokat nyújtanak vagy olyan befektetési tevékenységeket végeznek, melyek kizárólag saját számlára történı kereskedésbıl állnak a pénzügyi futures, opciók vagy egyéb derivátok piacain ill. a pénzpiacokon a pozíciók biztosítása céljából, vagy olyan gazdasági társaságok részére, amelyek ezen piacokon más tagok számlájára kereskednek vagy árképzést végeznek a részükre és amelyek garantáltak, ahol az ilyen gazdasági társaságok által kötött szerzıdések teljesítése utáni felelısséget a felsorolt piacok elszámolási rendszereinek tagjai vették át, egyéb intézményesített befektetık, olyan személyek, akik pénzügyi piaci tevékenységükhöz rendelkeznek az adott szerv engedélyével vagy tevékenységüket egyedi kötelezı érvényő jogszabályok szabályozzák), b) nagy gazdasági társaságok, nagy gazdasági társaságnak minısülnek azon gazdasági társaságok, melyek az alábbi feltételek közül legalább kettıt individuális alapon teljesítenek: 1. összvagyonuk értéke meghaladja a eurót, 2. tiszta éves forgalmuk meghaladja a eurót, 3. saját forrásaik meghaladják a eurót. Ha az ügyfél a Kereskedınek a besorolás érdekében nem nyújtotta át a társaság közvetlenül az elızı december 31-hez elkészített mérlegét, akkor a Kereskedı az ügyfelet vagy a potenciális ügyfelet Nem Professzionális Ügyfélként sorolja be. c) állami szerv, község, középszintő területi egység, egyéb ország állami szerve vagy területi egysége, Adósság és Likviditás Kezelési Ügynökség, az államadósság kezelésével megbízott vagy ebben résztvevı más állam szerve, a Szlovák Nemzeti

3 Bank, egyéb ország központi bankja, Nemzetközi Valutaalap, Európai Központi Bank, Európai Befektetési Bank és egyéb hasonló nemzetközi szervezetek, d) egyéb intézményesített befektetık, melyek fı tevékenységi területét a pénzügyi eszközökbe való befektetés képezi, beleértve azon jogszemélyeket, akik az aktívák értékpapírosításával vagy a finanszírozással kapcsolatos egyéb ügyletekkel foglalkoznak, e) személyek, akikkel kérvény alapján professzionálisként lehet bánni, ha teljesítenek legalább két feltételt az alábbiakból az ÉP-törvény 120. /8/ bek. szerint 1. az elızı négy negyedévben az értékpapírpiacon átlagosan legalább tíz jelentıs ügyletet kötött negyedévenként, miközben jelentıs ügyletnek az ÉP-törvény szerint olyan értékapírügylet minısül, melynek nagysága meghaladja a eurót, 2. értékpapír portfóliójának nagysága meghaladja az eurót, 3. természetes személy pénzügyi szektorban dolgozik vagy legalább egy évet a pénzügyi szektorban dolgozott, olyan pozícióban, mely megköveteli az értékpapírokba történı befektetések ismeretét és ha 3.a) az értékpapírkereskedı felméri az ügyfél szakmai ismereteit, tapasztalatait, és írásos nyilatkozatot ad ki, hogy mindez megfelelı garanciát nyújt arra, hogy tekintettel a tervezett ügyletek jellegére vagy a nyújtott befektetési szolgáltatásokra vagy mellékszolgáltatásokra az ügyfél képes a befektetésekkel kapcsolatban saját döntést hozni és megértette az ezzel kapcsolatos kockázatokat, 3.b) az ilyen személy írásban nyilatkozott az értékpapírkereskedınek arról, hogy kéri, hogy vele kapcsolatban mint professzionális ügyféllel járjanak el, éspedig egy vagy több befektetési szolgáltatásnál vagy mellékszolgáltatásnál, vagy egy vagy több típusú pénzügyi eszközre vagy ügyletre nézve, 3.c) az értékpapírkereskedı ezen személynek egyértelmő írásos figyelmeztetést adott a védelemre és a kárpótlásra való jogok elvesztésének lehetıségérıl, 3.d) ez a személy a szerzıdéstıl különálló dokumentumban írásba adta, hogy tudomása van a 3.c) pontban leírt jogok elvesztésének következményeivel Nem Professzionális Ügyfél az ÉP-törvény 8a. szerint Az ÉP-törvénynek megfelelıen a Kereskedı Nem Professzionális Ügyfél kategóriába sorolja az összes ügyfelet és potenciális ügyfelet, aki nem a Professzionális Ügyfél vagy az Elfogadható Partner kategóriába tartozik. 2. Cikkely Az Ügyfél besorolásának módosítása A besorolás módosításáról szóló összes kérvényt a Kereskedı formanyomtatványain kell benyújtani. A besorolás módosítására a Kereskedı írásos értesítésének kézbesítése és átvétele

4 alapján kerül sor, mely az Ügyfél besorolás módosítási kérvényének elfogadásáról szól, ill. az Ügyféllel kötött írásos megegyezés alapján a besorolás módosításáról Az Ügyfél besorolásának módosítása Elfogadható partner esetén Az ÉP-törvény 73u. /3/ bek. megfelelıen a Kereskedı köteles olyan igazolást beszerezni, hogy az Elfogadható partner beleegyezik, hogy mint Elfogadható partnert kezeljék. Az Elfogadható partner ilyen belegyezést az összes ügyletre vagy csak egyes ügyletekre is adhat. Az Elfogadható partner jogosult írásban kérni besorolását a Professzionális Ügyfél vagy Nem Professzionális Ügyfél kategóriába is. Ha az Elfogadható Partner nem tünteti fel kifejezetten, hogy mint Nem Professzionális Ügyfelet kezeljék, akkor a Kereskedı köteles az ilyen Elfogadható Partnerrel mint Professzionális Ügyféllel eljárni Az Ügyfél besorolásának módosítása Professzionális Ügyfél esetén Ha az Ügyfél mint Professzionális Ügyfél lett besorolva, az ÉP-törvény 8a. /8/ bek. szerint köteles értesíteni a Kereskedıt bármilyen változásról, mely befolyásolhatná a besorolását. A Kereskedı ezt követıen köteles megtenni az összes szükséges intézkedést az Ügyfél más kategóriába történı áthelyezésére (ha teljesítve vannak az ilyen áthelyezés törvényes feltételei) Az Ügyfél besorolásának módosítása Professzionális Ügyfél esetén Nem Professzionális Ügyfélre Ha a Professzionális Ügyfél tekintettel a tervezett befektetési szolgáltatásra / mellékszolgáltatásra nem képes kellıképpen megítélni vagy megbirkózni az ilyen szolgáltatással kapcsolatos kockázatokkal, joga van az ÉP-törvény 8a. /4/ és /5/ bek. szerint megkérni a Kereskedıt, hogy mint Nem Professzionális Ügyféllel járjon el vele. A Professzionális Ügyfél azon jogát, hogy mint Nem Professzionális Ügyféllel járjanak el vele, Professzionális Ügyfél Nem Professzionális Ügyfél kategóriába történı besorolásáról szóló Kérvény által érvényesítheti, melyben a Professzionális Ügyfél köteles meghatározni, hogy csak bizonyos befektetési szolgáltatással kapcsolatban vagy az összes elkövetkezendı befektetési szolgáltatással kapcsolatban járjanak el vele Nem Professzionális Ügyfélként. A Kereskedı köteles az ilyen Kérvényt megvizsgálni az ÉP-törvényben meghatározott körülmények szempontjából és ezek teljesítése esetén köteles az Ügyfél Kérvényét elfogadni. A Kérvény alapján az Ügyfél szert tesz mindazon jogokra, melyek a Nem Professzionális Ügyfelet illetik és amelyek jelen Alapelvek 3.1. cikk. találhatók Az Ügyfél besorolásának módosítása Professzionális Ügyfél esetén Elfogadható Partnerre Ha olyan körülmények lépnek fel, melyek alapján a Professzionális Ügyfelet Elfogadható Partnernek lehet tekinteni, az ilyan változás megvalósítása után azon szolgáltatásokkal kapcsolatban, melyeknél az ÉP-törvény 73u. /1/ bek. értelmében Ügyfél lehet, az Ügyféllel

5 mint Elfogadható Partnerrel kapcsolatban nem alkalmazhatóak az ÉP-törvény 73b -tól 73m -ig és a 73o -tól a 73t -ig található rendelkezései. A fentiek alapján a Kereskedı nem köteles: a) az Elfogadható Partnerrel kapcsolatban betartani az ÉP-törvény költségekkel kapcsolatos tájékoztatási és marketing kommunikációs rendelkezéseit az ÉP-törvény 73b és 73c -sai szerint, b) információval szolgálni az Elfogadható Partnernek a Kereskedı által nyújtott szolgáltatásokról, pénzügyi eszközökrıl és javasolt befektetési stratégiákról, a szolgáltatás teljesítésének helyszínérıl, a költségekrıl és díjakról érthetı formában, mely ahhoz szükséges, hogy az Elfogadható Partner helyesen megértse a befektetési szolgáltatás jellegét és kockázatait, a felkínált pénzügyi eszköz konkrét típusát és hogy ezután felelıs befektetési döntést hozhasson. c) értesíteni az Elfogadható Partnert - arról, hogy a számlák, melyeken az Elfogadható Partner pénzügyi eszközei vagy pénzeszközei vannak vezetve, tagállamoktól eltérı ország jogszabályai alá tartoznak vagy fognak tartozni, beleértve a figyelmeztetést, hogy az Elfogadható Partner emiatt a pénzügyi eszközökkel vagy pénzeszközökkel kapcsolatos jogai eltérıek lehetnek, - a pénzügyi biztosítékok létezésérıl és feltételeirıl az Elfogadható Partner pénzügyi eszközeivel vagy pénzeszközeivel kapcsolatban, melyekkel a Kereskedı rendelkezik vagy rendelkezhet, vagy bármilyen követelés beszámítására való jog létezésérıl és feltételérıl ezen pénzügyi eszközökkel vagy pénzeszközökkel kapcsolatban, - arról a körülményrıl, hogy annak a személynek, akinél az Elfogadható Partner pénzügyi eszközei nyilvántartva vannak, zálogjoga vagy egyéb biztosítékot jelentı joga, esetleg követelés beszámítására való joga lehet a pénzügyi eszközökre vagy pénzeszközökre vagy ezekkel kapcsolatban az ÉP-törvény 73d /6/ és /7/ bek. szerint. d) az ÉP-törvény 73g -nak megfelelıen megállapítani, hogy az általa kínált vagy követelt konkrét pénzügyi eszköz, befektetési- vagy mellékszolgáltatás megfelelı e az Elfogadható Partner számára, e) a legelsı befektetési szolgáltatás nyújtása elıtt az Elfogadható Partnerrel írásos formában vagy más tartós adathordozón mindkét szerzıdı fél jogait és kötelezettségeit tartalmazó keretszerzıdést kötni az ÉP-törvény 73i /2/ bek. szerint, f) az utasítás végrehajtását követıen haladéktalanul tartós adathordozón alapinformációkkal szolgálni az Elfogadható Partnernek az utasítás végrehajtásáról az ÉP-törvény 73j /1/ bek. a) pontja szerint, g) legalább évente egyszer tartós adathordozón elküldeni az Elfogadható Partnernek a Kereskedı által birtokolt pénzügyi eszközök és/vagy pénzeszközök egyenlegét az ÉPtörvény 73l /1/ bek. szerint, h) megadni az Elfogadható Partnernek az utasítás végrehajtásának saját stratégiájáról szóló összes szükséges információt és az elsı utasítás végrehajtása elıtt kikérni az Elfogadható Partner beleegyezését az ilyen stratégiával az ÉP-törvény 73p /3/ bek. szerint,

6 i) kellı információkat nyújtani az Elfogadható Partnernek (még az Elfogadható Partner kérésére sem) a nyújtott befektetési szolgáltatásokról, melyek fıként az Elfogadható Partner számlájára végzett ügyletekkel és szolgáltatásokkal kapcsolatos költségeket tartalmazzák, j) informálni az Elfogadható Partnert arról, hogy utasításainak stratégiája lehetıvé teszi, hogy az Elfogadható Partner utasításai a szabályozott piacokon vagy a sokoldalú kereskedelmi rendszeren kívül legyenek végrehajtva, és egyúttal jogosult az Elfogadható Partner utasításait a szabályozott piacon vagy a sokoldalú kereskedelmi rendszeren kívül végrehajtani az Elfogadható Partner erre vonatkozó elızetes beleegyezése nélkül is az ÉP-törvény 73p /3/ és /5/ bek. szerint Az Ügyfél besorolásának módosítása Nem Professzionális Ügyfél esetén Ha az Ügyfél mint Nem Professzionális Ügyfél lett besorolva, az ÉP-törvény 8a 6. bek. b) pontja szerint kérheti Professzionális Ügyfél kategóriába való besorolását, ha: - az Ügyfél az alábbi feltételek közül legalább kettıt teljesít (ezek teljesítést az Ügyfél köteles a Kereskedınek (kétséget kizáróan) a Kereskedı elvárásainak megfelelıen bizonyítani: a) az elızı négy negyedévben az értékpapírpiacon átlagosan legalább tíz jelentıs ügyletet kötött negyedévenként, miközben jelentıs ügyletnek az ÉP-törvény szerint olyan értékapírügylet minısül, melynek nagysága meghaladja a eurót, b) értékpapír portfóliójának nagysága meghaladja az eurót, c) természetes személy esetén, az Ügyfél a pénzügyi szektorban dolgozik vagy legalább egy évet a pénzügyi szektorban dolgozott, olyan pozícióban, mely megköveteli az értékpapírokba történı befektetések ismeretét és - a Kereskedı felméri az Ügyfél szakmai ismereteit és tapasztalatait (a felmérést a Kereskedı az Ügyfél által kidolgozott írásos Nem Professzionális Ügyfél Szakmai Ismereteinek Tesztje alapján végzi el) és írásban igazolja, hogy ezek megfelelı garanciát nyújtanak, továbbá hogy tekintettel a tervezett ügyletek és/vagy befektetési / mellékszolgáltatások jellegére az Ügyfél képes saját döntést hozni a befektetésekkel kapcsolatban és megérti az ezzel kapcsolatos kockázatokat az ÉP-törvény 8a /6/ bek. a) pontja szerint, és - a Kereskedı felhívta az Ügyfél figyelmét az összes olyan védelemre/jogra, melyeket a besorolás módosítása alapján elveszíthet, a figyelmeztetést az Ügyfélnek kézbesítette vagy az Ügyfél aláírásával igazolja a figyelmeztetés átvételét, és egyúttal írásban kijelenti, hogy szabályszerően fel lett világosítva és tudomása van a besorolás módosításával kapcsolatos, védelmet szolgáló jogok elvesztésének összes esetleges következményével az ÉP-törvény 8a /6/ bek. d) pontja szerint. Az ilyen módosítás megvalósítása esetén a Kereskedı jogosult az ÉP-törvény 8a szerint feltételezni, hogy az Ügyfél rendelkezik a befektetésekre vonatkozó saját döntéseinek végrehajtásához és az ezzel kapcsolatos kockázatok megfelelı megítéléséhez szükséges szakmai ismeretekkel, tapasztalatokkal és észrevételekkel, és ezért az Ügyfél elveszti a Nem Professzionális Ügyfeleknek mint befektetıknek nyújtott védelmet és bizonyos jogokat az ÉP-törvény rendelkezései alapján.

7 Ezzel kapcsolatban a Kereskedı nem köteles a Professzionális Ügyfélnek védelmet nyújtani jelen Alapelvek 3.1. cikk. szerint. A Kereskedı az ÉP-törvény 73f /3/ bek. alapján feltételezi, hogy a Professzionális Ügyfél a tervezett ügyletekkel kapcsolatban rendelkezik a szükséges ismeretekkel ahhoz, hogy tudomásul vegye a tervezett befektetési ügylettel/szolgáltatással kapcsolatos összes kockázatot, és ezért a Kereskedı nem köteles vizsgálni a Professzionális Ügyfél ismereteit és pénzügyi lehetıségeit és megfelelı védelmet nyújtani neki. 3. Cikkely A Nem Professzionális Ügyfél jogai A Kereskedı köteles: a) megadni a Nem Professzionális Ügyfélnek az összes szükséges információt (a Kereskedırıl, a pénzügyi eszközökrıl és befektetési stratégiákról, a szolgáltatások helyszínérıl és költségeirıl, akárcsak az ezzel kapcsolatos kockázatokról és az Ügyfél pénzügyi eszközeinek / pénzeszközeinek védelmérıl szóló információt), melyek szükségesek a befektetési szolgáltatás / pénzügyi eszköz jellegének és kockázatainak megértéséhez az ÉP-törvény 73d /1/ bek. szerint, b) a Kereskedı köteles még kellı idıben azelıtt, hogy bármilyen, befektetési/mellékszolgáltatás nyújtásáról szóló szerzıdés által a Nem Professzionális Ügyfél kötelezve lenne, ill. bármilyen ügylet végrehajtása elıtt tartós adathordozón értesíteni a Nem Professzionális Ügyfelet (i) a szerzıdés részletes feltételeirıl, melyek alapján az ilyen ügylet megvalósul, (ii) az ÉP-törvény 73d. /1/ bek. meghatározott körülményekrıl a szerzıdéssel vagy befektetési/mellékszolgáltatásokkal kapcsolatban az ÉP-törvény 73d /4/ és /5/ bek. szerint, c) pénzügyi eszközökkel kapcsolatos, értékpapírok finanszírozásából vagy a Nem Professzionális Ügyfél ezen pénzügyi eszközeinek más felhasználásából álló ügyletek saját számlára vagy más ügyfél számlájára történı megkötése elıtt, tartós adathordozón még kellı idıben az ilyen eszközök felhasználása elıtt áttekinthetı, teljes és pontos információkat nyújtani a Nem Professzionális Ügyfélnek a Kereskedı kötelezettségeirıl és felelısségérıl az ilyen pénzügyi eszközök felhasználásával kapcsolatban, beleértve a pénzügyi eszközök visszaadásának feltételeit és az ezzel kapcsolatos kockázatokat az ÉP-törvény 73d /8/ bek. szerint, d) befektetési tanácsadás nyújtásakor vagy portfólió kezelésekor megszerezni az Ügyfél ismereteivel és tapasztalataival kapcsolatos szükséges információkat a befektetések területén, melyek az ügylettel vagy portfóliójának irányításával függnek össze, és hogy az Ügyfél képes e pénzügyileg megbirkózni a befektetési kockázatokkal saját befektetési céljainak megfelelıen az ÉP-törvény 73f 1. bek. szerint, e) a d) pontban leírt szolgáltatásoktól eltérı szolgáltatások nyújtásakor megállapítani, hogy a Nem Professzionális Ügyfél rendelkezik e a szükséges tapasztalatokkal és ismeretekkel a befektetések területén, a konkrétan felkínált vagy követelt típusú pénzügyi eszközt, befektetési szolgáltatást vagy mellékszolgáltatást illetıen úgy, hogy tudomásul vegye az adott befektetési szolgáltatás, mellékszolgáltatás vagy ügylet kockázatait, továbbá azon ügylet- vagy pénzügyi eszköz típusok kockázatait, amelyek

8 alapján Nem Professzionális Ügyfélként van besorolva az ÉP-törvény 73g 1. bek. b) pontja szerint, f) tartós adathordozón értesítést küldeni a Nem Professzionális Ügyfélnek az utasítás végrehajtásának igazolásáról, legkésıbb a végrehajtást követı elsı kereskedési napon, ill. ha ilyen igazolást a Kereskedı harmadik személytıl vett át, legkésıbb a harmadik személytıl származó igazolás átvételét követı elsı kereskedési napon az ÉP-törvény 73j /1/ bek. b) pontja szerint, g) rendszeresen végrehajtott nyílt befektetési alapok befektetési jegyeivel vagy külföldi jogalany kollektív befektetési értékpapírjaival kapcsolatos utasítások esetén, a Kereskedı az ÉP-törvény 73j /5/ bek. szerint köteles értesíteni a Nem Professzionális Ügyfelet, h) ha a Nem Professzionális Ügyfél úgy dönt, hogy az egyes végrehajtott ügyletekrıl információkat fogad el, a Kereskedı köteles az ÉP-törvény 73j /5/ bek. rendelkezésének megfelelıen értesítést küldeni a Nem Professzionális Ügyfélnek az ügylet végrehajtásának igazolásáról, éspedig legkésıbb az ügylet megvalósítását követı elsı üzleti napon, vagy ha az igazolást az értékpapírkereskedı harmadik személytıl kapta, akkor legkésıbb ezen személytıl átvett igazolást követı elsı üzleti napon az ÉPtörvény 73k /4/ bek. szerint, i) a Nem Professzionális Ügyfél kérésére rendszeresen kivonatokat küldeni a Nem Professzionális Ügyfél számlájára végzett, portfóliójának irányításával kapcsolatos tevékenységekrıl, 6-hónapos idıszakokban (a Nem Professzionális Ügyfél kérésére 3- hónapos idıszakokban) az ÉP-törvény 73k /2/ bek. szerinti részletezéssel, ill. havonta egy alkalommal abban az esetben, ha a Kereskedı és a Nem Professzionális Ügyfél közötti szerzıdés a portfólióval kapcsolatban tıkeáttételt tesz lehetıvé az ÉP-törvény 73k /3/ bek. szerint, j) Nem Professzionális Ügyfél számlájára végrehajtott utasítások esetén a lehetı legjobb eredmény az ÉP-törvény 73o /1/ bekezdésben feltüntetett intézkedések és eljárások alapján van meghatározva az Utasítások végrehajtásának stratégiájával együtt, k) a Nem Professzionális Ügyfélnek tartós adathordozón vagy az internetes honlap által az ÉP-törvény 73v megfelelıen a befektetési szolgáltatás nyújtása elıtt kellı idıben megadni az ÉP-törvény 73p /4/ bek. szerint az alábbi információkat: - a lehetı legjobb eredményt meghatározó kritériumok fontosságának megítélését a Kereskedı részérıl az ÉP-törvény 73o /2/ bek. szerint az ÉP-törvény 73o /1/ bek. értelmében, vagy ezen kritériumok fontosságát meghatározó eljárást, - a teljesítés helyszíneit, - egyértelmően és érthetıen figyelmeztetni a Nem Professzionális Ügyfelet, hogy a konkrét instrukciói meggátolhatják a Kereskedıt abban, hogy az Utasítások végrehajtásának stratégiája szerint járjon el a lehetı legjobb eredmény elérése érdekében az utasítások végrehajtásakor ezen konkrét instrukcióval kapcsolatban, l) elıre értesíteni a Nem Professzionális Ügyfelet az utasítás végrehajtásával kapcsolatos bármilyen komoly akadályról, melyrıl a Kereskedınek tudomása van.

9 4. Cikkely Záró rendelkezések 4.1. Jelen dokumentumot a Kereskedı igazgatósága január 15-én hagyta jóvá, február 1. hatállyal Az Ügyfél besorolásának alapelvei és módosítása február 1-én lett közzétéve az értékpapírkereskedı honlapján. CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s., Štúrova 6, Bratislava, Tel.: , Fax.: , Bratislava I. Járásbíróság cégjegyzékének Sa részlegében 4295/B betétszám alatt bejegyzett társaság, KSH-szám , adószám