6720 Szeged, Klauzál tér május 11.

Átírás

1 GYORSJELENTÉS - DÉMÁSZ Csoport I. negyedév 6720 Szeged, Klauzál tér május 11.

2 TARTALOM Előszó... 2 I. Az időszak leglényegesebb adatai... 3 II. Pénzügyi kimutatások... 6 II.1. Eredménykimutatás... 6 II.2.Mérleg - éves bázissal II.3. Mérleg - negyedéves bázissal... 8 II.4. Cash-Flow... 9 III. Időszak elemzése III.1. Villamos energia mérleg III.2. Villamos energia elosztás, értékesítés és szabadpiaci kereskedelem elemzése III.3. Eredménykimutatás III.4. Mérleg III.5. Cash-Flow III.6. Osztalékalap III.7. Társaság érdekeltségei IV. Időszak lényeges eseményei IV.1. Tulajdonosi struktúra változása IV.2. Szervezeti felépítésben bekövetkezett változások, egyéb lényeges események IV.3. Soronkívüli közzétételek felsorolása... 22

3 ELŐSZÓ A DÉMÁSZ Nyrt első negyedéves gyorsjelentése konszolidált, a Budapesti Értéktőzsde Szabályzatában foglalt előírások figyelembe vételével, a nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok (IFRS) alkalmazásával, nem auditált adatok alapján készült. Az összehasonlítás során ugyanazon számviteli politikát és számítási módszereket használta a Társaság, egységes számviteli politikát alkalmazva mind a DÉMÁSZ Nyrt., mind leányvállalatai esetében. A DÉMÁSZ Nyrt-t illető szavazati jogok a leányvállalatokban megegyeznek a tulajdoni hányadokkal, a Társaság külföldi befektetéssel nem rendelkezik. Jelen gyorsjelentés pénzügyi kimutatásai az IAS 32, 39 standardok előírásainak is megfelelően készültek, ezek DÉMÁSZ Csoportra gyakorolt hatása minimális. A bruttó fedezet pontosabb bemutatásának érdekében egyes árrést érintő bevétel és költség elemek átsorolásra kerültek az eredménykimutatásban. Ezen átsorolások jellemzően a működési költségek és a villamos energia árrést érintik, amelyek azonban sem az EBITDA, sem a mérleg szerinti eredmény értékét nem módosítják. Az átsorolásokat jelen gyorsjelentés valamennyi pénzügyi kimutatásának tárgy- és bázisidőszaki értékein is átvezettük első negyedévében már az új számlázási és ügyfél információs rendszer számolta a mérőben maradó energia mennyiségét. Az elemzett időszakban olyan rendkívüli tényező nem fordult elő, ami természete, mérete vagy előfordulási gyakorisága miatt jelentősen befolyásolta volna az eszközök, a források, a saját tőke, illetve az árbevétel mértékét, vagy a Cash-Flow kimutatást. A hálózati veszteség az időjárási tényezők miatt jellemzően magasabb az első, illetve a negyedik negyedévekben, ennek hatását a gyorsjelentésben szereplő adatok elemzésekor figyelembe kell venni. A lezárt időszakot követően olyan lényeges esemény nem történt a Társaságnál, amelyet jelen gyorsjelentés ne tartalmazna. A gyorsjelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, a Társaság nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. A szabályozó hatóság január 1-jével módosította a hatósági áras közüzemi szolgáltatói és elosztói engedélyes tevékenységek értékesítési és vásárlási tarifáit. A DÉMÁSZ Nyrt. esetében a villamos energia áremelés mértéke a vásárlási oldalon átlagosan 6,17%, míg az értékesítési oldalon átlagosan 3,83% volt. A 12 havi fogyasztói infláció első negyedévének végére 2,3%-ra csökkent az egy évvel ezelőtti 3,5%-ról. A teljes első negyedév átlagos inflációs értéke 2,5% volt szemben a tavalyi 3,6%-kal. Az általános forgalmi adóról szóló évi LXXIV. sz. törvény január 1-jétől hatályba lépett módosítása értelmében az általános forgalmi adó legfelső kulcsa, és ezzel együtt a villamos energia általános forgalmi adója 25%-ról 20%-ra csökkent. A részvényeket április 1-jétől jegyzik a Budapesti, és április 6-ától a Luxemburgi Értéktőzsdén. A DÉMÁSZ Nyrt. két fő tevékenysége a villamos energia elosztás és szolgáltatás. A piaci liberalizáció megvalósulásával célszerű lehet e két tevékenységet külön vizsgálni és elemezni. Jelen gyorsjelentésben e két tevékenység a villamos energia mennyiségének szintjén került megbontásra. Tekintetbe véve, hogy az elosztói tevékenység szolgáltatásainak legnagyobb hányadát a közüzemi szolgáltatói tevékenységnek nyújtja, nincs egyéb szempontok alapján részleteiben külön vizsgálva a két tevékenység. Jelen gyorsjelentés letölthető a Budapesti Értéktőzsde honlapjáról ( illetve a Társaság honlapjáról ( valamint szabadon hozzáférhető a DÉMÁSZ Nyrt. székhelyén (6720 Szeged, Klauzál tér 9.). 2

4 I. AZ IDŐSZAK LEGLÉNYEGESEBB ADATAI Az időszak leglényegesebb pénzügyi adatainak elemzésénél figyelembe kell venni, hogy a bázisidőszakban, első negyedévében az akkor bevezetett új tarifarendszer többek között egy olyan átmeneti veszteséget okozott a Társaságnak, amelynek kompenzációjára csak a második negyedévben került sor. A 2006-os év első negyedéve teljesítményének megítéléséhez a bázisadatok korrekciója szükséges. Az összehasonlíthatóság érdekében az eredménykimutatás főbb adatainak változását a fent említett kompenzáció hatásával korrigálva is bemutatjuk első negyedévében a Társaságcsoport sikeresen menedzselte hálózati veszteség csökkentési akcióját, kézben tartotta a működési költségeket, azonban ezen akciók nem voltak elegendőek a hatósági áras elosztói és közüzemi szolgáltatói tevékenység jövedelmezőség csökkenésének kompenzálására. Ennek következtében a DÉMÁSZ csoport bruttó fedezete, EBITDA-ja és mérleg szerinti eredménye csökkenő tendenciát mutat első negyedévének korrigált számaihoz képest, míg a DÉMÁSZ Nyrt. magyar számvitel szerinti elvi osztalékalapja köszönhetően a D-Energia 2005-ös, az anyavállalat eredménykimutatásában egy év csúszással megjelenő eredményének - nagyságrendileg a 2005-ös értéket mutatja Változás I Változás II. I. n.év I. n.év (%) I. n.év korrigált* (%) Elosztott villamos energia (GWh) ,72 Időszaki hálózati veszteség (%) 11,48 10,87-12 havi göngyölt hálózati veszteség (%) 9,95 9,59 - Közüzemben értékesített vill. energia (GWh) ,63 Energiaértékesítés árbevétele (M Ft) ,97 Bruttó fedezet (M Ft) , ,35 EBITDA ** (M Ft) , ,82 EBITDA ráta *** (%) 16,37 13,67 - Üzemi tevékenység eredménye (M Ft) , ,78 Mérleg szerinti eredmény (M Ft) , ,60 EPS (Ft, konszolidált, IFRS) , ,60 Osztalékalap (M Ft, nem konszolidált, HAR) , ,32 Beruházások (M Ft) ,02 Nettó adósságállomány **** (MFt) ,76 Eladósodottsági ráta ***** (%) 22,86 20,04 - * II. negyedévében realizált egyszeri kompenzáció hatásával korrigálva ** EBITDA: kamat, adózás, értékcsökkenés és amortizáció nélküli eredmény *** EBITDA ráta: EBITDA energiaértékesítés árbevételéhez viszonyított aránya **** Nettó adósságállomány: rövid és hosszú lejáratú kamatozó hitelek mínusz pénzeszközök ***** Eladósodottsági ráta: nettó adósság aránya a nettó adósság és a saját tőke összegéhez A DÉMÁSZ Társaságcsoport első negyedéves IFRS elvek alapján számított konszolidált mérleg szerinti eredménye M Ft volt, amely 19,18%-kal magasabb a bázis időszaki értéknél. Az energiaértékesítés első negyedéves árbevétele M Ft volt, ez 26,97%-os emelkedést jelent a bázisidőszakhoz viszonyítva. A növekedésben legnagyobb szerepe a január 1-jei tarifaemelésnek, valamint a D-Energia Kft egyre növekvő értékesítési volumenének volt. A bruttó fedezet negyedéves értéke 3,08%-kal haladja meg a bázist. A első negyedévében a csoportszintű működési költségek mindössze 0,62%-os növekedést mutatnak. A DÉMÁSZ Csoport a 2005-ös évhez hasonlóan a tárgyidőszakban is folytatni tudta kiváló költséggazdálkodását első negyedévét nem terhelték a bázishoz hasonló mértékben a menedzsment átszervezés miatt felmerülő rendkívüli 3

5 bérköltségek sem. Az egyre fokozódó mértékű munkaviszony megszüntetési költségek a év végi céltartalékképzés miatt szintén nem csökkentik az eredményt, így az egyre alacsonyabb alkalmazotti létszámnak köszönhető bérmegtakarítások kifejthetik eredményjavító hatásukat. A kamatszint csökkenés és hitelállomány mérséklődés miatt a pénzügyi eredmény 37,08%-os javulása figyelhető meg a bázishoz képest. IFRS konszolidált mérleg szerinti eredmény Millió Ft Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q1 A nettó adósságállomány M Ft-tal csökkent december vége óta és így M Ft-ot tett ki a tárgyidőszak végén. Az eladósodottsági ráta a év végi 20,56%-ról 20,04%-ra csökkent a negyedév végére. Az adósságállomány csökkenésének legfőbb oka a DÉL-ÁSZ Autó Kft finanszírozási forma váltás, valamint az ESCO tevékenységből való kivonulás miatt megnövekedett hiteltörlesztés volt. A csoport eladósodottsága (halmozott adatok) Millió Ft ,00% 20,04% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% ,00% 5,00% 0,00% Nettó adósságállomány (M Ft) Eladósodottsági ráta (%) A szokásos tevékenységből származó nettó Cash-Flow M Ft-ot tett ki, közel megduplázva a bázis időszaki értéket. A jelentős javulás oka elsősorban az alacsonyabb működő tőkeszükséglet volt. A befektetési tevékenységből származó nettó Cash-Flow értéke mínusz 847 M Ft-ot tett ki a bázis időszaki mínusz 882 M Ft-ról. A pénzügyi műveletekből származó nettó Cash-Flow mínusz M Ft-ot tett ki, a bázis időszaki mínusz 906 M Ft-ról. A változást elsősorban a tárgyidőszaki magasabb hiteltörlesztés okozza. A DÉMÁSZ Nyrt. elvi osztalékalapja amely megegyezik a DÉMÁSZ Nyrt. magyar számviteli elvek szerinti adózott eredményével a bázishoz mért 28,87%-os növekedéssel M Ft-ot tett ki a tárgynegyedévben. A DÉMÁSZ Nyrt. osztalékalapja és a Csoport 4

6 konszolidált, IFRS szerinti adózott eredménye közötti pozitív, eredményt javító tételt döntően a D-Energia Kft. által a évi eredménye után fizetett osztalék értéke okozza, mivel a D-Energia Kft. eredménye az anyavállalat eredményében csak az osztalék kifizetésekor, azaz a évi IFRS szerinti konszolidált beszámolóban kimutatott eredményhez képest egy év csúszással jelenik meg. Mivel ez a tétel év során csak az első negyedévben jelenik meg, a Társaság várakozásai szerint a későbbi negyedévekben a DÉMÁSZ Nyrt. elvi osztalékalapjának az előző év hasonló időszakához viszonyított növekedése csökkenő értéket fog mutatni. 5

7 II. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK II.1. Első negyedéves eredménykimutatás DÉMÁSZ Társaságcsoport eredménykimutatása IFRS szerinti konszolidált Energiaértékesítés árbevétele Oldal hivatkozás I. n.év I. n.év változás (%) Villamos energia-értékesítés árbevétele ,22 Hőértékesítés árbevétele ,39 Energiaértékesítés árbevétele ,97 Energiaértékesítés költsége Villamos energia vásárlás költsége ,07 Tüzelőanyag vásárlás költsége ,56 Energiaértékesítés költsége ,31 Bruttó fedezet ,08 Egyéb árbevétel ,32 Működési költségek Aktivált saját teljesítmények ,47 Bér és bérjellegű költségek ,85 Anyagköltségek ,77 Értékcsökkenési leírás ,21 Egyéb működési költségek ,31 Működési költségek összesen ,62 Üzemi tevékenység eredménye ,36 EBITDA ,06 Pénzügyi műveletek (adatok ezer forintban) Kamatbevételek ,47 Kamatráfordítások ,08 Pénzügyi műveletek eredménye ,08 Adózás előtti eredmény ,68 Társasági jövedelemadó ,68 Adózott eredmény ,68 Külső tulajdonosokra jutó er Mérleg szerinti eredmény ,18 6

8 II.2. Mérleg éves bázissal DÉMÁSZ Társaságcsoport mérlege IFRS szerinti konszolidált Oldal hivatkozás (adatok ezer forintban) változás (%) ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Tárgyi eszközök ,66 Immateriális javak ,00 Befektetések társult vállalkozásban ,00 Egyéb befektetett eszköz ,77 Halasztott adó Befektetett eszközök összesen ,67 Forgóeszközök Pénzeszközök ,15 Értékesíthető pénzügyi eszközök ,00 Vevők és egyéb követelések ,75 Készletek ,31 Egyéb forgóeszközök ,31 Forgóeszközök összesen ,44 Értékesítési célú befektetett eszközök ,00 ESZKÖZÖK ÖSSZESEN ,44 FORRÁSOK Saját tőke Jegyzett tőke ,00 Tőketartalék ,00 Eredménytartalék ,63 Külső tagok részesedése ,06 Mérleg szerinti eredmény ,49 Saját tőke összesen ,73 Hátrasorolt kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kölcsönök ,15 Halasztott adó ,44 Elhatárolt bevételek ,51 Céltartalékok ,64 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek ,00 Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen ,11 Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kölcsönök ,25 Rövid lejáratú céltartalékok ,43 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek ,63 Rövid lejáratú kötelezettségek összesen ,98 FORRÁSOK ÖSSZESEN ,44 7

9 II.3. Mérleg negyedéves bázissal DÉMÁSZ Társaságcsoport mérlege IFRS szerinti konszolidált (adatok ezer forintban) változás (%) ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Tárgyi eszközök ,45 Immateriális javak Befektetések társult vállalkozásban ,52 Egyéb befektetett eszköz ,35 Halasztott adó Befektetett eszközök összesen ,35 Forgóeszközök Pénzeszközök ,92 Értékesíthető pénzügyi eszközök ,00 Vevők és egyéb követelések ,19 Készletek ,02 Egyéb forgóeszközök ,10 Forgóeszközök összesen ,42 Értékesítési célú befektetett eszközök ESZKÖZÖK ÖSSZESEN ,40 FORRÁSOK Saját tőke Jegyzett tőke ,00 Tőketartalék ,00 Eredménytartalék ,63 Külső tagok részesedése ,72 Mérleg szerinti eredmény ,18 Saját tőke összesen ,98 Hátrasorolt kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kölcsönök ,67 Halasztott adó ,83 Elhatárolt bevételek ,34 Céltartalékok ,06 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek ,08 Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen ,72 Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kölcsönök ,02 Rövid lejáratú céltartalékok ,06 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek ,27 Rövid lejáratú kötelezettségek összesen ,37 FORRÁSOK ÖSSZESEN ,40 8

10 II.4. Cash-Flow DÉMÁSZ Társaságcsoport Cash Flow kimutatása IFRS szerinti konszolidált (adatok ezer forintban) I. név I. név változás (%) Működési tevékenységből származó cash flow Adózás előtti eredmény kamat -és adófizetés előtt ,36% Módosítások: Elszámolt amortizáció és értékcsökkenés ,21% Bevételként elismert hálózatfejlesztési hozzájárulás és ,80% térítésmentes átvétel Céltartalék képzés ,54% Tárgyi eszközök értékesítésének eredménye ,41% Követelésekre elszámolt értékvesztés ,99% Valós értékelés hatása Térítésmentesen átvett tárgyi eszközök ,06% Tárgyi eszközök selejtezése ,11% Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz változás a ,52% működő tőke változásai előtt Bruttó követelések (növekedése) ,63% Készletek (növekedése) ,80% Egyéb forgóeszközök (növekedése) ,90% Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek növekedése ,60% Működő tőke változásai: ,04% Fizetett társasági adó ,44% Szokásos tevékenység finanszírozásából származó ,59% pénzeszköz: Befektetési tevékenység cash flowja Befektetett eszközök (növekedése) ,02% Befektetett eszközök értékesítésének bevétele ,46% Kapott kamatok ,97% Egyéb pénzügyi bevételek Hosszútávú befektetések csökkenése (növekedése) ,35% Külső tagok részesedése Leányvállalatok értékesítése Hálózatfejlesztési hozzájárulások ,07% Befektetési tevékenységre felhasznált pénzeszköz ,98% Finanszírozási tevékenység cash flowja Fizetett kamatok ,08% Hitel felvétel ,00% Hiteltörlesztés ,01% Fizetett osztalék ,81% Pénzügyi műveletekre felhasznált pénzeszköz ,72% Nettó pénzeszköz és pénzeszköz egyenértékes (csökkenése) ,16% Pénzeszköz és pénzeszköz egyenértékes március 31-én ,00% Pénzeszköz és pénzeszköz egyenértékes január 1-jén ,00% Nettó pénzeszköz és pénzeszköz egyenértékes ,16% 9

11 III. IDŐSZAK ELEMZÉSE III.1. Villamos energia mérleg Elosztói engedélyes tevékenység: Elosztó hálózatba betáplált villamos energia Mennyiségi egység Változás I. n.év I. n.év (%) GWh ,00 Elosztott villamos energia GWh ,72 Hálózati veszteség GWh ,47 Időszaki % 11,48 10,87-12 havi göngyölt % 9,95 9,59 - Közüzemi szolgáltatói Mennyiségi Változás engedélyes tevékenység: egység I. n.év I. n.év (%) Lakossági GWh ,35 Teljesítménydíjas GWh ,31 Alapdíjas GWh ,91 Egyéb GWh ,30 Értékesített villamos energia GWh ,63 Saját felhasználás GWh 2 2-0,22 Közüzemi energia forgalom GWh ,61 Villamos energia szabadpiaci Mennyiségi Változás kereskedelmi tevékenység: egység I. n.év I. n.év (%) Értékesített villamos energia GWh ,78 A Csoport kiskereskedelmi tevékenysége: Mennyiségi egység Változás I. n.év I. n.év (%) Értékesített villamos energia GWh ,85 III.2. Villamos energia elosztás, értékesítés és szabadpiaci kereskedelem elemzése Jelen gyorsjelentés a január 1-jétől hatályos új villamos energia-piaci modellnek megfelelően mutatja be a Társaságcsoport villamos energia mérlegét. A liberalizáció kezdetéig, január 1-jéig az elosztói engedélyes és a közüzemi szolgáltatói engedélyes tevékenységek nem különültek el. Az új villamos energia szabályozás kötelezővé tette az elosztói és a közüzemi szolgáltatói tevékenységek számviteli szétválasztását. A piaci liberalizáció lehetővé tette, hogy az engedéllyel rendelkező, jogilag önálló gazdasági társaságok kereskedelmi tevékenységként területükön kívüli feljogosított fogyasztók számára is értékesítsenek villamos energiát. III.2.1. Elosztói engedélyes tevékenység elemzése A fent leírtaknak megfelelően a év végéig az elosztói engedélyes tevékenységként elosztott villamos energia megegyezett a közüzemi szolgáltatói engedélyes tevékenység keretében értékesített villamos energiával január 1-jétől - amióta a piac részlegesen megnyílt - az 10

12 elosztott volumen már meghaladja a DÉMÁSZ ugyanezen időszaki közüzemi értékesítéseit, amelynek magyarázata, hogy a DÉMÁSZ Nyrt. szolgáltatási területén már vannak olyan fogyasztók, akik nem a Társaságtól vásárolják a villamos energiát. Az elosztott villamos energia mennyisége a Társaság elosztási területén található összes közüzemi és feljogosított fogyasztó által vételezett villamos energia mennyiségével, valamint a Társaság saját felhasználásával egyezik meg. A első negyedévében elosztott villamos energia mennyisége 3,72%-kal növekedett a bázishoz mérten. Az elosztási tevékenység keretében a tárgyidőszakban a Társaság 745 GWh energiát szállított a közüzemi fogyasztóknak és a saját felhasználására. Továbbá a DÉMÁSZ Nyrt. 253 GWh villamos energiát szállított feljogosított fogyasztók számára az elosztási területen belül. Az elosztói tevékenységen jelentkező hálózati veszteség ,00% Hálózati veszteség (GWh) Elosztott villamos energia (GWh) 11,50% 12 havi göngyölt hálózati veszteség (%) 11,00% GWh ,50% 800 9,59% 10,00% 700 9,50% I II III IV I II III IV I II III IV I. 9,00% Az első negyedév 10,87%-os hálózati vesztesége 61 bázispontos csökkenést mutat a bázisidőszaki 11,48%-os értékéhez hasonlítva. A 12 havi hálózati veszteség értéke 9,59%, amely a bázis értéknél 36 bázisponttal alacsonyabb. A javulás részben az előző időszakokban megnövelt hálózatfejlesztési munkáknak, illetve a DÉMÁSZ Nyrt. hálózati asszimetria csökkentésére irányuló akciójának köszönhető. A DÉMÁSZ Nyrt. a kisfeszültségű hálózatain 5 éves programot indított 2005-ben az energiaveszteség csökkentésére. A csatlakozások rendezésével a hálózat terheléseloszlását szimmetrikusabbá, egyenletesebbé teszi, így csökkentve a hálózaton keletkező energiaveszteséget. A hálózati áramok szimmetrizálása az áramkörök topológiája, illetve feszültség szabványossági mérések alapján történik. III.2.2. Közüzemi szolgáltatói tevékenység elemzése III Lakossági fogyasztás Az első negyedéves lakossági fogyasztás 13 GWh-val, azaz 3,35%-kal növekedett 2005 hasonló időszakához mérten. Az enyhe növekedést főként a hónapokon belüli változékony, szélsőséges időjárás okozta első negyedévében a lakosság számára értékesített villamos energia ára nem változott. III Teljesítménydíjas fogyasztás A teljesítménydíjas fogyasztás első negyedévében 24,31%-kal csökkent a bázis időszaki fogyasztáshoz hasonlítva. A visszaesés elsődleges oka, hogy az ellátási területen vételező fogyasztóink egy része kilépett a liberalizált piacra. A teljesítménydíjas fogyasztók számára értékesített villamos energia átlagára az átlagos tarifaemelést meghaladóan, 5,11%-kal növekedett. A teljesítménydíjas csoportba döntően olyan nagyipari fogyasztók tartoznak, akik nagy teljesítményű gépeket üzemeltetnek. Ezen fogyasztóknál üzembiztonsági okokból nincsen műszakilag korlátozva az egyszerre felvehető villamos energia volumen. 11

13 III Alapdíjas fogyasztás A első negyedévben a fogyasztás 25 GWh-val, azaz 13,91%-kal volt alacsonyabb a tavalyi év azonos időszaki értékénél. E csökkenést elsősorban a vasúti szállítás szabadpiacra történő kilépése okozza. Az évben az alapdíjas fogyasztók számára értékesített villamos energia átlagára 3,30%-kal növekedett. Az alapdíjas csoportba döntően olyan kisipari, kereskedelmi és egyéb fogyasztók tartoznak, melyek villamos energia szükséglete jól behatárolható, tervezhető. Az e csoportba tartozó fogyasztók többségénél műszakilag korlátozott az egyszerre felvehető villamos energia volumene. III Egyéb fogyasztás Az évben az egyéb kategóriába tartozó fogyasztás 1 GWh-val csökkent bázis időszakhoz képest. A csökkenés a közvilágítási fogyasztásban jelentkezik. III.2.3. Szabadpiaci kereskedelmi tevékenység elemzése A D-Energia Kft. a Délmagyarországi Áramszolgáltató Nyrt. 100%-os tulajdonában lévő vállalkozás. A társaság fő tevékenysége a magyar liberalizált villamos energia piacon feljogosított fogyasztók felé történő értékesítés és az ehhez kapcsolódó energia beszerzés és portfolió menedzsment első negyedévében a társaság jegyzett tőkéje 450 M Ft-ra felemelésre került a tevékenység fejlődésének érdekében. A társaság már minden magyarországi elosztói területen jelentősnek mondható ügyfélportfoliót kezel, amely ágazatilag és földrajzilag megfelelően diverzifikáltnak tekinthető. A portfolió partnerkockázata a vizsgálatok és a tapasztalatok alapján nem jelentős. A társaság nagykereskedelmi szállítói köre a forrásokat, a vásárolt termékeket és a szállítók tulajdonosi kötődéseit tekintve kiegyensúlyozott; a szállítók megbízható, neves, tapasztalt partnerek, illetve régi szereplők az európai illetőleg a magyarországi villamos energia piacon. 12

14 III.3. Eredménykimutatás III.3.1. Energia értékesítés A villamos energia értékesítés árbevétele 27,22%-kal emelkedett a negyedév során a bázishoz mérten. Ezen érték alakulását döntően a D-Energia Kft jelentős árbevétel növekedése, valamint kisebb részben a január 1-jétől hatályos tarifaszabályozás értékesítési átlagárakra gyakorolt növelő hatása befolyásolta. A Csoport kiskereskedelmi értékesítése (közüzemi és szabadpiaci fogyasztói értékesítés) közel 16%-kal emelkedett a bázishoz mérten, melyet egyes teljesítménydíjas fogyasztók közüzemi szektorból való kilépése és a D-Energia Kft értékesítésének több mint négyszeres értékre való növekedése alakított elsősorban. A Csoport tárgynegyedévi villamos energia-értékesítés árbevételének közel egynegyedét a D-Energia Kft teljesítménye adta, amely szabadpiaci teljesítmény nélkül a Csoport villamos energia árbevétele mindössze 4%-os növekedést mutat a bázisidőszakhoz mérten. A hőértékesítés árbevétele 11 M Ft-tal, azaz 7,39%-kal csökkent a bázisidőszakhoz mérten. A hőtermeléshez szükséges tüzelőanyag beszerzési költsége az árbevételhez hasonlóan csökkenést mutatott, értéke 182 M Ft volt a tárgyidőszak végén. A hőtermelés árrése a bázis időszaki mínusz 64 M Ft-ról mínusz 39 M Ft-ra változott. A javulás döntően annak tulajdonítható, hogy a bázisidőszak jórészt még mind a négy ESCO leányvállalat teljesítményét tartalmazza, amíg a tárgyidőszak már nem foglalja magában a jelentős negatív árrést termelő Groppo Rt és Pro Estate Kft adatait. A hőtermelés negatív árrése nem valós, tekintetbe véve, hogy a gázmotoros kiserőművek működése során a termelt hőmennyiségen kívül villamos energia is keletkezik, amely a villamos energia árbevétel részeként jelenik meg. A villamos energia vásárlás költsége 37,07%-kal volt magasabb a negyedévben a bázisidőszaki értéknél. A M Ft-os érték alakulására hatással volt a közüzemi szektort érintő január 1-jei vásárlási tarifaemelés, valamint a Csoport kiskereskedelmi értékesítésének növekedése. A első negyedéves villamos energia forgalomban az árrés 2,65%-os növekedéssel M Ft lett. Az árrés a M Ft villamos energia árbevétel 23,08%-a, amely a bázisidőszak 28,60%-os arányához hasonlítva 552 bázispontos gyengülést jelent. Az árrés százalékos arányának ilyen mértékű csökkenését a szabadpiaci tevékenység, valamint a kedvezőtlen, a vásárlási és értékesítési oldalakon eltérő mértékű tarifamódosítás eredményezte. A D-Energia Kft ügyfélportfoliója és árbevétele jelentős emelkedést mutatott a tárgyidőszakban a bázishoz képest, amely bevétel oldali javulást azonban elsősorban az emelkedő világpiaci villamos energia árak valamint a forint gyengülésének következtében nem kísérte az árrés hasonló mértékű növekedése. Amennyiben figyelembe vesszük, hogy a második negyedévi, 400 M Ft-os nagyságrendű egyszeri kompenzáció legnagyobb részben a első negyedéves hatósági tarifaemelés eltérő időben való alkalmazhatósága miatt merült fel, úgy az ezzel a tétellel megnövelt bázis időszaki villamos energia árréshez mérten a tárgyidőszaki érték közel 4%-os csökkenést mutat. Milliárd Ft 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0,000 Villamos energia árrés (Ft, %) 23,08% 6,23 6,26 7,43 6,98 6,07 6,16 7,10 6,49 5,92 6,20 6,83 5,61 5, I II III IV I II III IV I II III IV I. 37,00% 34,00% 31,00% 28,00% 25,00% 22,00% 19,00% 16,00% 13

15 Az egyéb árbevétel sor a Társaságcsoport konszolidációs körön kívüli, nem energiaértékesítésből származó árbevételét, valamint az értékcsökkenéssel arányosan elszámolt csatlakozási díjat 1 (korábban: hálózatfejlesztési hozzájárulás) tartalmazza. Az egyéb árbevétel első negyedévében 675 M Ft-ot tett ki, amely 3,32%-kal marad el a bázis időszaki értéktől. E változásban a DÉMÁSZ Nyrt vállalkozási munkáinak enyhe csökkenése játszott szerepet. A visszaforgatott csatlakozási díjak értéke 5,87%-os növekedést mutat a bázis időszakhoz mérten. A csatlakozási díj összegét és mértékét egyaránt jogszabály írja elő. III.3.2. Működési költségek A működési költségek értéke a Társaságcsoportnál első negyedévében M Ft volt, amely jóval infláció alatti, mindössze 0,62%-os növekedést jelent a bázis időszakhoz hasonlítva. Értéke az energiaértékesítés árbevételének 19,08%-a, amely 500 bázispontos javulást mutat a bázis időszaki arányhoz mérten. Az aktivált saját teljesítmények első negyedévi értéke a bázisidőszakhoz mérten 13,47%-os csökkenést mutat, amelyet elsősorban a Társaságcsoport saját kivitelezésben végzett hálózatfejlesztési munkáinak csökkenése okozott. A mérsékelt beruházás csökkenés oka részben a jelentős csapadék és hóolvadás miatt megnövekedett belvíz volt. A tárgynegyedévi bér és bérjellegű költségek 1,85%-kal növekedtek a bázis értékhez képest. Ennek alakulásában a első negyedévi béremelés, valamint a folyamatosan csökkenő alkalmazotti létszám játszott szerepet. A Csoport tárgyidőszak végi záró alkalmazotti létszáma 123 fővel csökkent a március végi értékhez hasonlítva. Az 1,85%-os növekedés már az egyszeri tételektől megtisztított, tényleges bérköltségek növekedését mutatja. A munkaviszony megszüntetés, valamint a menedzsment átszervezés költségei átsorolásra kerültek mindkét időszakban az egyéb működési költségek közé, hogy az ezen költségekre megképzett és visszaforgatott céltartalékokkal azonos költségsoron merüljenek fel. Az anyagköltségek értéke első negyedévben 995 M Ft-ot tett ki, amely 11,77%-os csökkenést jelent a bázis időszak értékéhez mérten. A változást döntően a bázisnál alacsonyabb beruházási volumen, valamint kisebb részben a csökkenő üzemzavar elhárítási költségek okozták. Az értékcsökkenési leírás növekménye 4,21% volt a bázishoz viszonyítva. A leírási kulcsok mértékében változás nem történt a tárgyidőszak során. Az egyéb működési költségek értéke 8,31%-kal csökkent a bázis időszakhoz mérten. A javulást főként a első negyedéves, több személyt érintő rendkívüli menedzsment átszervezési költségek tárgyidőszakinál jelentősebb volumene okozza. A Társaságcsoport a évhez hasonlóan a tárgynegyedévben is folytatni tudta hatékony költséggazdálkodását. A évben céltartalékként megképzett, az EDF Dolgozói Részvényprogramhoz kapcsolódó munkaadói támogatás költségei januárban merültek fel; első negyedévében a tavalyinál jelentősebb mértékben jelentkezett munkaviszony megszüntetési költség. Ezen tételeknek viszont a év végén megképzett céltartalékoknak köszönhetően a tárgynegyedévben eredményre gyakorolt hatása nem volt. Az ESCO leányvállalatok tevékenységének stratégiai felülvizsgálata részben befejeződött, amelynek eredményeképpen a Társaság október 14-én aláírta a GROPPO Rt-ben és a PRO ESTATE Kft-ben meglévő részesedésének értékesítési szerződését. A tranzakció a leányvállalatokat finanszírozó bankok és az érintett hatóságok hozzájárulásának átvételével február 28-án lezárult. 1 A visszaforgatott csatlakozási díjak esetében a bevétel nem a díj befizetésekor jelentkezik, hanem a részben ebből, a hálózatfejlesztési beruházás keretében megvalósult eszköz értékcsökkenési leírásával arányosan kerül elszámolásra. 14

16 Az ESCO tevékenységből való kivonulással kapcsolatos szerződések aláírásra kerültek, bár a szerződések teljesülésének valamennyi feltétele a tárgynegyedév végéig nem teljesültek. Az aktuális nemzetközi számviteli előírásoknak megfelelően a Társaságcsoport ezen értékesítendő eszközöket a mérlegben külön soron mutatja ki 205 M Ft értékben. III.3.3. Üzemi tevékenység eredménye Az üzemi tevékenység eredménye a tárgynegyedévben M Ft, amely 8,36%-os növekedést jelent a bázishoz viszonyítva. Értéke az energiaértékesítés árbevételének 6,22%-át teszi ki, amely 107 bázispontos gyengülést jelent a 2005-ös hasonló időszaki értékhez hasonlítva. A január 1-jétől életbe lépett eltérő mértékű vásárlási és értékesítés oldali tarifaváltozás, valamint a villamos energia szabadpiaci árának növekedése hátrányosan, amíg a tavalyi év végén a tárgynegyedévben felmerülő költségekre megképzett céltartalékok, valamint a csökkenő alkalmazotti létszám miatt mérsékelt bérköltség növekedés és kézben tartott működési költségek pozitívan befolyásolták a negyedéves arányt. III.3.4. Pénzügyi eredmény A pénzügyi műveletek eredménye jelentős, 37,08%-os javulást mutatott, bár a bázis időszakhoz hasonlóan negatív lett. A kamatráfordítások visszaesését a jelentősen csökkenő kamatszint és a mérséklődő adósságállomány eredményezte. III.3.5. Nettó eredmény Az adózás előtti eredmény a fentiek eredményeképpen M Ft lett a tárgyidőszakban, amely 18,68%-os erősödést jelent a bázis időszaki értékhez mérten. A Társaságcsoport első negyedévi adózott eredménye M Ft. A külső tulajdonosokra jutó eredmény értéke 8 M Ft-ot tett ki. A konszolidált mérleg szerinti eredmény így M Ft lett, amely 19,18%-kal haladja meg a bázis értéket. A Társaságcsoport egy részvényre jutó konszolidált eredménye (EPS) a negyedévben 340 Ft volt, szemben a bázis időszaki 285 Ft-tal. III.4. Mérleg III.4.1. Eszközök Az immateriális javak között március 31-én kimutatott 7,8 M Ft goodwill a D-Energia Kft 10%-os üzletrészének február 9-ei megvásárlásához kapcsolódik. A tárgyi eszközök nettó értéke a tárgynegyedév során 1,66%-os csökkenést mutatott. A csökkenés jórészt az értékcsökkenés értékétől elmaradó beruházási volumennek tulajdonítható. Másrészt hozzájárult az eszközök értékének csökkenéséhez, hogy a tárgynegyedév során a DÉL- ÁSZ Autó Kft autóparkjának egy része értékesítésre került. Az értékesítés oka, hogy a Társaságcsoport a gépjárművek tekintetében finanszírozási formát vált. Az autókat tartós bérleti szerződés alapján fogja a Csoport bérbe venni az új tulajdonostól. A teljes autóflotta értékesítése a negyedév végéig nem történt meg. A befektetések értéke társult vállalkozásokban nem változott a negyedév során. Az egyéb befektetett eszközök 9,77%-os csökkenést mutattak az év végéhez képest, amelyet elsősorban a dolgozóknak nyújtott kamatmentes kölcsönök IAS 39 miatti leértékelése okozott. A pénzeszközök állománya 76,15%-kal csökkent a év végéhez mérten. A csökkenés döntően a DÉL-ÁSZ Autó Kft hitelének szabad pénzeszközeiből való kifizetésével magyarázható. A hitel kifizetését a finanszírozási forma változása indokolta. A dematerializáció során érvénytelenített DÉMÁSZ részvények ellenértéke a tárgyidőszakban 188 M Ft. A nettó adósságállomány számítása során, a pénzeszközökön belül az érvénytelenített részvények ellenértékét nem vettük figyelembe. 15

17 A vevők és egyéb követelések értéke 13,75%-kal növekedett a év végéhez mérten. Az emelkedés részben a tarifaemelést követő villamos energia vevőkövetelések növekedéséből adódik. A vevőkövetelések növekedéséhez járul hozzá a kereskedelmi tevékenység fokozatos áttérése a közüzemből a szabadpiacra, amely a jelentősen hosszabb fizetési határidők miatt megnöveli a működő tőkeszükségletet. A vevőállomány további emelkedését okozza a D- Energia Kft. más villamos energia-kereskedő társaságokkal kötött nagykereskedelmi ügyleteinek növekedése is. Ezen tétel a évben még nem volt jelentős mértékű. A DÉMÁSZ Nyrt mérőben maradó energiája és a D-Energia Kft feljogosított fogyasztóinak kalkulált vételezése átsorolásra került az egyéb forgóeszközök közül a vevők közé a tárgy és a bázis időszakban egyaránt. A D-Energia esetében ezen fogyasztások technikai okok miatt nem kerültek ténylegesen kiszámlázásra a zárási határidőig, ezért kerültek időbeli elhatárolásra, hasonlóan a mérőben maradó energiához. Tartalmukban ezen tételek azonban megegyeznek a vevő-követelésekkel. A DÉMÁSZ Csoport új ügyfél információs és számlázási rendszer bevezetéséről döntött. A tárgyidőszakban már valamennyi fogyasztónak az új rendszer végezte a számlázást. A készletek értéke 36,31%-kal növekedett a év végéhez mérten, elsősorban a befejezetlen termelés növekedése miatt. Az egyéb forgóeszközök a bevételek és költségek aktív időbeli elhatárolását tartalmazza, amely 30,31%-os növekedést mutat az év végéhez mérten. A növekedést elsősorban a kiserőművek évi magasabb értékesítési árai miatt megnövekedett kompenzációs célú pénzeszközök (KÁP) okozzák. A bevételek időbeli elhatárolásai között mindig az aktuális havi kompenzáció szerepel. Az értékesítési célú befektetett eszközök között kimutatott 205 M Ft az ESCO tevékenységből való kivonulással kapcsolatos évi várható értékesítéshez kapcsolódik. III.4.2. Források Mivel a Társaság saját részvényt nem birtokol, a E Ft első negyedév végi jegyzett tőke értéke megegyezik a részvények össznévértékével. A év végi mérleg szerinti eredmény a év után járó, Közgyűlés által jóváhagyott osztalék összegét is tartalmazza. Tárgyidőszakban a még ki nem fizetett osztalék összege az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek soron szerepel. A hosszú lejáratú kötelezettségek értéke 4,11%-kal csökkent végéhez mérten. A változást döntően a hosszú lejáratú kölcsönök (amelyek nem tartalmazzák a hosszú lejáratú hitelek egy éven belül esedékes részét) értékének 14,15%-os csökkenése okozta. A negyedév során a Csoport hosszú lejáratú hitelt nem vett fel. A hosszú lejáratú hitelállomány visszaeséséhez járult hozzá az ESCO tevékenységből való kivonulással kapcsolatos hosszú hitelek törlesztése. A Csoport teljes hitelállományának döntő része forintban áll fenn, és jellemzően a 3 havi BUBOR-hoz kötött változó kamatozású. A hitelállomány döntő hányada hálózatfejlesztési beruházásokhoz kapcsolódik. Az eladósodottsági ráta 52 bázisponttal, míg a nettó adósságállomány M Ft-tal csökkent végéhez viszonyítva. Az egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek értéke nem változott a tárgynegyedév során. Hosszú lejáratú hitelállomány változása (ezer Ft) december Növekedés 0 Csökkenés március

18 A rövid lejáratú kötelezettségek értéke 27,98%-kal növekedett év végéhez viszonyítva. A rövid lejáratú kölcsönök értéke 17,25%-kal csökkent, döntően az ESCO tevékenységből való kivonulással összefüggő eszközökhöz kapcsolódó hitelek törlesztése, valamint a DÉL-ÁSZ Autó Kft finanszírozási forma váltás miatti hiteleinek visszafizetése okán. A kölcsönök tartalmazzák a hosszú lejáratú hitelek egy éven belül esedékes részét, valamint a folyószámlahiteleket. A folyószámlahitel március végi állománya M Ft, míg a hosszú hitelek rövid része M Ft. A rövid lejáratú céltartalékok 40,43%-os csökkenését elsősorban az EDF Dolgozói Részvényprogramra (EDF DRP), valamint az első negyedéves munkaviszony megszüntetésre végén megképzett céltartalékok felhasználása indokolja. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 68,63%-os növekedését kisebb részben a D-Energia Kft megnövekedett értékesítéséhez kapcsolódó növekvő villamos energia szállítói állománya, valamint a már említett nagykereskedelmi tranzakciók miatti szállítói állomány emelkedése, továbbá jelentősebb részben a közgyűlés által jóváhagyott, de még ki nem fizetett osztalék kötelezettségként való megjelenítése okozta. III.4.3. Mérlegen kívüli tételek első negyedévének végén mérlegen kívüli tételként jelennek meg a következők: Kibocsátás dátuma Elsődleges kötelezett Kedvezményezett Biztosított kötelezettség Kötelezettség összege Lejárat D-Energia Kft. Rendszerirányító Fizetési garancia E Ft D-Energia Kft. Feljogosított fogyasztó Teljesítési garancia E Ft D-Energia Kft. Villamos energia nagykereskedő Teljesítési garancia E Ft D-Energia Kft. Villamos energia nagykereskedő Fizetési garancia E Ft D-Energia Kft. Más villamos energia szállító Fizetési garancia E Ft D-Energia Kft. Villamos energia nagykereskedő Teljesítési garancia E Ft D-Energia Kft. Más villamos energia szállító Fizetési garancia E Ft D-Energia Kft. Más villamos energia szállító Fizetési garancia E Ft D-Energia Kft. Villamos energia nagykereskedő Teljesítési garancia E Ft D-Energia Kft. Villamos energia nagykereskedő Teljesítési garancia E Ft D-Energia Kft. Villamos energia nagykereskedő Teljesítési garancia E Ft től állományban lévő dolgozók Magyar Telecom Nyrt től DÉMÁSZ Nyrt. MMBH Prímavill Kft. Önkormányzat DÉLÁSZ Kft. Feljogosított fogyasztó A dolgozók és a DÉMÁSZ Nyrt. között létrejött megbízási szerződések alapján a dolgozók Magyar Telecom Nyrt. (korábbi T-Mobile Rt.) részére történő előfizetői és beszélgetési díjainak fizetési kötelezettsége Vezetékjogi és létesítési engedélyezési díj megfizetése Fizetési garancia villamos energia vásárlásra Fizetési garancia villamos energia vásárlásra kb. 3 MFt/év dolgozói díjfizetés nincs E Ft E Ft E Ft

19 III.4.4. Céltartalék képzések adatok ezer Ft-ban Céltartalékok Átszervezések Versenytilalmi EDF DRP Egyéb Összesen pótlék december Növekedés Csökkenés március A 727 M Ft céltartalékból 395 M Ft a hosszú lejáratú kötelezettségek, míg 332 M Ft a rövid lejáratú kötelezettségek között szerepel. III.4.5. Saját tőke változása A Csoport saját tőkéje a következőképpen alakult: adatok ezer Ft-ban Megnevezés Eredménytartalék Külső Jegyzett Tőketartalék és mérleg szerinti tagok tőke eredmény részesedése Összesen Nyitó érték ( ) Jóváhagyott osztalék Mérleg szerinti eredmény Záró érték ( ) III.5. Cash-Flow elemzés A évtől kezdődően a Csoport a pénzeszközök helyett a pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek változását elemzi a Cash-Flow kimutatásban. A pénzeszköz és pénzeszköz egyenértékesek értékét a pénzeszközök és a folyószámlahitelek értékének különbsége teszi ki. A Csoport első negyedévi működése során 340 M Ft-ot tett ki a nettó pénzeszköz és pénzeszköz egyenértékes állomány növekedése. A szokásos tevékenységből származó Cash-Flow a működő tőke hatása nélkül M Ft volt a tárgyidőszakban, amely a bázis időszaki értéknél 1,52%-kal magasabb. A működő tőke változásait is magában foglaló szokásos tevékenység M Ft-tal járult hozzá az időszak során képződött készpénz és egyenértékes volumenhez, ez a bázis időszaki érték közel kétszerese. A jelentős javulás oka a működő tőke elemei között keresendő. A tárgyidőszak során M Fttal növekedett a vevő- és egyéb követeléseket is tartalmazó bruttó követelések értéke, 254 M Fttal gyarapodott a készletek, valamint 122 M Ft-tal emelkedett az aktív időbeli elhatárolásokat magában foglaló egyéb forgóeszközök értéke. Ezen hatások együttesen M Ft-tal csökkentették a szokásos tevékenységből származó Cash-Flow-t. A szállítókat és passzív időbeli elhatárolásokat tartalmazó egyéb rövid lejáratú kötelezettségek növekedése M Ft-tal növelte a készpénz és készpénz egyenértékesek állományát. A kötelezettségek változása a jelentősebb szállítói állomány miatt a bázis érték több mint tízszerese. A működő tőke a tárgyidőszakban így összesen 912 M Ft-tal csökkentette a forrásokat. A bázisnál alacsonyabb működő tőke érték elsősorban a magasabb tárgyidőszaki szállítói állomány eredménye. A befektetési tevékenységből származó nettó Cash-Flow 847 M Ft-tal csökkentette a tárgyidőszak készpénz és készpénz egyenértékes állományt. A bázishoz mért közel 4%-os javulást döntően az alacsonyabb beruházási volumen okozza. A pénzügyi műveletek nettó Cash-Flow kiáramlása M Ft volt, amely a bázis időszaki érték közel kétszerese. A változást elsősorban a DÉL-ÁSZ Autó Kft finanszírozási forma váltás, valamint az ESCO tevékenységből való kivonulás miatti magasabb hiteltörlesztések okozták. 18

20 III.6. Osztalékalap I. n.év I. n.év Változás (%) Osztalékalap (M Ft, nem konszolidált) ,87 EPS (Ft, nem konszolidált) ,87 EPS (Ft, konszolidált, IFRS) ,18 Az osztalékalap és a nem konszolidált EPS értékei a DÉMÁSZ Nyrt. eredményei alapján, a magyar számviteli szabályok szerint lettek elszámolva. A DÉMÁSZ Nyrt. által fizethető osztalék alapja megegyezik a Társaság adózott eredményével. A Társaság osztalékpolitikája az osztalékalap százalékának kiosztását célozza. A Társaság első negyedévi osztalékalapja M Ft, amely 28,87%-kal magasabb a bázis időszak értékénél. A DÉMÁSZ Nyrt. osztalékalapja és a Csoport konszolidált, IFRS szerinti adózott eredménye közötti pozitív, eredményt javító tételt döntően a D-Energia Kft. által a évi eredménye után fizetett osztalék értéke okozza, mivel a D-Energia Kft. eredménye az anyavállalat eredményében csak az osztalék kifizetésekor, azaz a évi IFRS szerinti konszolidált beszámolóban kimutatott eredményhez képest egy év csúszással jelenik meg. III.7. Társaság érdekeltségei március 31. Név Jegyzett tőke (E Ft) Tulajdoni hányad (%) Szavazati arány (%) Besorolás* Szegedi Erőmű Kft., Szeged ,00 100,00 L HEBÜ Kft., Szeged ,00 100,00 L DÉL-ÁSZ Autó Kft., Szeged ,00 100,00 L E-Partner Kft., Szeged ,00 100,00 L Primavill Hálózatszerelő Kft., Szeged ,00 100,00 L DÉLÁSZ Általános Szolgáltató Kft., Szeged ,00 100,00 L D-Energia Kft., Szeged ,00 100,00 L Termostar Kft., Kecskemét ,49 30,49 T DL Délalföldi Leolvasó Szolgáltató Kft., Szeged ,00 65,00 L * L Leányvállalat (teljes konszolidációs bevonás) T Társult vállalkozás (Equity módszerrel történt konszolidációs bevonás) 19

21 IV. IDŐSZAK LÉNYEGES ESEMÉNYEI IV.1. Tulajdonosi struktúra változása Részvénytulajdonosok (Aranyrészvény kivételével) birtokolt db tul. hányad birtokolt db tul. hányad birtokolt db tul. hányad EDF International S.A. * ,91% ,91% ,91% JP Morgan Chase Bank ,17% ,81% ,68% Belföldi jogi személyek ,50% ,42% ,33% Egyéb külföldi jogi személyek ,28% ,37% ,33% Önkormányzatok** 222 0,01% ,77% 40 0,00% Számlavezetők ,14% ,01% ,04% Belföldi magánszemélyek** 150 0,00% ,71% 150 0,00% Külföldi magánszemélyek 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Nem regisztrált kategória 0 0,00% 0 0,00% ,71% Saját tulajdonban lévő 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Be nem nyújtott részvények 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Összesen: ,00% ,00% ,00% * Az Electricité de France SA (Franciaországi Villamos Mûvek) 100%-os leányvállalata **A magánszemélyek, valamint az Önkormányzatok kategóriában szereplő részvény darabszám technikai okok miatt nem az összesen birtokolt részvény darabszámot mutatja, a különbség a Számlavezetők soron jelenik meg. A tulajdonosi struktúra nem minden esetben felel meg teljesen a valóságnak, tekintettel arra, hogy a név szerinti részvénykönyvi bejegyzés nem kötelező. 5%-ot meghaladó tulajdoni hányaddal rendelkező befektetők Nemzetisé Mennyiség Részesedés Név Befektetés jellege g (db) (%) EDF International S.A. francia ,91 Szakmai befektető IV.2. Szervezeti felépítésben bekövetkezett változások, egyéb lényeges események IV.2.1. Első negyedév A DÉMÁSZ Nyrt február 15. napjával a D-Energia Kft. leányvállalatban lévő törzstőkéjét ,- Ft-ról , Ft-tal ,- Ft-ra megemelte. A törzstőke felemelése ,- Ft pénzbeli hozzájárulásból áll. DÉMÁSZ Nyrt. 100%-os tulajdonában lévő DÉLÁSZ Kft. ügyvezetőjének személyében március 1-jével változás történt. Az új ügyvezető Korponai István úr, aki nem rendelkezik DÉMÁSZ részvénnyel. Korponai István úr továbbra is betölti a DÉMÁSZ PRIMAVILL Kft. ügyvezetői tisztjét. A DÉMÁSZ Nyrt. vezérigazgató-helyettesének, Oravecz Zsoltnak február 28-án közös megegyezéssel megszűnt a munkaviszonya. Oravecz Zsolt február 24-én lemondott igazgatósági tagságáról. A DÉMÁSZ Nyrt. Igazgatóságának tagja, Kószóné dr. Varga Zita a évi rendes közgyűlés napjával, március 31-i hatállyal lemondott igazgatósági tagságáról. A DÉMÁSZ Nyrt. Vezérigazgatója, Yves AUTRET úr azzal az igénnyel fordult a Társaság többségi tulajdonosa, az EDFI felé, hogy a DÉMÁSZ Nyrt-ben való igazgatósági tagságát ne hosszabbítsák meg a március 31-i rendes közgyűlést követően, továbbá azzal a kéréssel fordult a Társaság Igazgatósághoz, hogy a április 13-i igazgatósági ülésen 20