Pioneer IDEA Alap. Innovatív Dinamikus Eszköz Allokáció

Átírás

1 Pioneer IDEA Alap Innovatív Dinamikus Eszköz Allokáció

2 Kiknek jelenthet megfelelő megoldást? Azoknak a befektetőknek lehet jó választás, akik egy közepes kockázatú, alternatív befektetést keresnek a portfóliójukba, amely középtávon az állampapírokénál magasabb hozamlehetőséggel kecsegtet. Hogyan működik az alap? A Pioneer IDEA Alap ( Alap ) kezelői szabadon választhatnak a különböző befektetési eszköztípusok között attól függően, hogy miben látnak kiemelkedő hozamlehetőséget a makroökonómiai elemzések alapján: felvehetnek részvény-, kötvény-, árupiaci és devizapozíciókat is. Ezzel párhuzamosan az egyedi értékpapírokban vállalati sztorikban rejlő lehetőségeket is igyekeznek kiaknázni, azaz nagy hangsúlyt kap az egyes részvények és kötvények kiválasztása is. Az Alap speciális kockázatkezelési modellel rendelkezik, amelynek fókuszában az esetlegesen felmerülő veszteségek korlátozása áll. Ugyanakkor a módszer dinamikus jellege a magasabb hozam elérésének lehetőségét is szem előtt tartja. A kockázatkezelési rendszer fontos részét képezik a portfóliószintű, illetve eszközszintű korlátozások, amelyek a piaci, illetve egyedi kockázatok tompítását szolgálják. A modell emellett a hozamtermelés fenntartása, illetve növelése érdekében pozitív befektetési eredmények esetén a korábbinál nagyobb mozgásteret biztosít az alapkezelő számára. Az alap fő jellemzői Közepes kockázati szint. Befektetési eszközök széles eszköztára (részvény, kötvény, befektetési alap, árupiac, deviza). Az eszközosztályok 1 között nincsenek előre meghatározott arányok. Az eszközosztályok közötti aktuális arányokat makró elemzéseken alapuló top-down megközelítés 2 határozza meg. A top-down megközelítést kiegészítő bottom-up 3 stratégia, amely az egyedi értékpapírok elemzésére és kiválasztására irányul. Komplex kockázatkezelési rendszer, amely igyekszik korlátozni a visszaeséseket, jó teljesítmény esetén pedig további kockázat-felvételi lehetőségeket biztosít ezáltal növelve az Alap hozampotenciálját. 1 Eszközosztályokba soroljuk a különböző befektetési eszközöket. Ilyen osztályok például: részvény, kötvény, árupiaci termékek, deviza, stb. 2 A top-down megközelítés lényege, hogy első lépésben a teljes gazdasági összképet vizsgálja, majd ennek különböző összetevőit, eljutva az egészen az apró részletekig. Az elemzők így járják végig az utat felülről lefelé haladva a világgazdaság aktuális állapotának elemzésétől az iparági előrejelzések vizsgálatán keresztül azokhoz a vállalatokhoz, amelyeknek részvényei és kötvényei jó eséllyel bizonyulhatnak sikeres befektetésnek. 3 A bottom-up megközelítés lényege, hogy az elemzés ebben az esetben az egyedi befektetési eszközökből (részvényekből, kötvényekből) indul ki, ezáltal háttérbe szorítja a makrogazdasági és a piaci ciklusok jelentőségét. 2 Pioneer IDEA Alap Innovatív Dinamikus Eszköz Allokáció

3 Miért lehet érdemes befektetni az Alapba? Az Alap közép- és hosszabb távon egy rugalmas és dinamikus befektetési stratégia segítségével az állampapírok hozamát érdemben meghaladó teljesítmény elérését tűzi ki célul. A portfólió-menedzserek folyamatosan figyelik és elemzik a piaci lehetőségeket illetve az Alap befektetéseinek teljesítményét, és ha lehetőséget látnak az alap hozamának növelésére, átcsoportosítják az Alap vagyonának megfelelő részét a magasabb hozammal kecsegtető eszköztípusba (pl. értékpapírba, határidős pozícióba). Ha a piaci változások, illetve az Alap befektetési teljesítménye negatív irányba fordulnak, az Alap kockázatkezelési modellje korlátozza a kockázatvállalást. Az Alapon belüli részvény- és árupiaci befektetések összesített aránya elérheti a 60%-ot. Milyen eszközök szerepelhetnek az Alapban? Kötvénypiaci eszközök Hazai, valamint egyéb közép- és kelet-európai pénz- és kötvénypiacok Fejlett országok Egyéb régiók Részvénypiaci eszközök Hazai, valamint közép- és kelet-európai részvénypiacok Egyéb régiók Árupiaci eszközök Derivatív ügyletek Az Alap számára a származtatott ügyletek alkalmazása mind fedezeti célból, mind pedig a befektetési célok megvalósítása érdekében megengedett. Milyen kockázatok és hátrányok merülhetnek fel az Alappal kapcsolatban? A nemzetközi tőkepiacokon történő befektetések miatt az Alap külföldi devizában denominált eszközöket is tarthat, amelyek mindenkori forint értéke a devizaárfolyamok ingadozásától függően változhat, és ez jelentősen befolyásolhatja az Alap értékét és hozamát. Az alapkezelő a mögöttes befektetések tekintetében nem törekszik ezen kockázat folyamatos kiküszöbölésére (fedezésére). Az alapkezelő opciós, határidős és egyéb származékos ügyleteket köthet. A származékos ügyletek jellegüknél fogva sokkal magasabb kockázatokat hordoznak magukban, mint a tőkeáttételt nem igénylő befektetési formák. Ezen kockázatok megfelelő befektetési technikákkal csökkenthetők, azonban teljes mértékben nem zárhatóak ki. A származtatott ügyletekkel kapcsolatban az ügyletek jellegéből adódóan számos bizonytalansági tényező léphet fel, mint például az esedékességkori piaci ár, árfolyamkockázat, kamatkockázat, báziskockázat, stb. Ezek az előre ki nem számítható események kedvezőtlenül érinthetik az Alap nettó eszközértékét. A tőzsdén kívüli származtatott ügyletek esetében az ügyletnek nem része az elszámolóházi garancia, ezért ekkor az adott alapnak az ügyfél nemteljesítéséből eredő (partner) kockázatot is fel kell vállalnia. Az alapkezelő az optimálisnak tartott értékpapír állomány kialakítása során legjobb tudása szerint olyan befektetési döntéseket hoz, amelyek várhatóan kedvezően befolyásolják az Alap teljesítményét. A piaci folyamatok azonban eltérhetnek az alapkezelő szakembereinek elemzéseitől, a várakozásoktól eltérő hozamokat eredményezhetnek, amelyek kedvezőtlenül befolyásolhatják az Alap teljesítményét. 3

4 Az Alap forgalmazója a befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során a befektetők felé vételi- és visszaváltási jutalékot számíthat fel, azaz az Alap befektetési jegyeinek megvásárlása és visszaváltása költséggel járhat. Az alap B sorozata esetében azoknak a befektetőknek, akik a vásárlástól számított két éven belül váltják vissza befektetési jegyeiket, fix 1%-os visszaváltási díjjal kell számolniuk. A forgalmazási költségekről részletes információt az Alap Magyar Nemzeti Bank (továbbiakban: Felügyelet) által jóváhagyott, hivatalos Tájékoztatójának 44.2 pontjában talál, a forgalmazó által felszámított díjak aktuális és pontos mértékéről kérjük, hogy tájékozódjon a forgalmazó mindenkor hatályos Kondíciós Listájából. A lehetséges kockázatokról az Alap Felügyelet által jóváhagyott, hivatalos és mindenkor hatályos Kezelési szabályzatából és Kiemelt Befektetői Információjából (KIID) kaphat részletes tájékoztatást. Befektetési döntése meghozatala előtt, kérjük, hogy az Alap összes lehetséges kockázatát tanulmányozza át ezekben a dokumentumokban! Kik kezelik az Alapot? A Pioneer Alapkezelőről Az alapot a Pioneer Alapkezelő tapasztalt portfólió menedzserei kezelik Forián- Szabó Gergely befektetési igazgató irányításával. Az Alap kezelője a Pioneer Alapkezelő Zrt., a hazai alap- és vagyonkezelési piac egyik legrégebben alapított szereplője, amely 1992 óta segíti ügyfeleit pénzügyi céljaik elérésében. Az alapkezelő a befektetési alapok menedzselése mellett kiterjedt portfóliókezelési tevékenységet is végez intézményi partnerei megbízásából. A Pioneer Alapkezelő anyacége, a Pioneer Investments, globális befektetési alapés vagyonkezelő csoport, amely 1928 óta van jelen a befektetési piacon és 220 milliárd euró körüli vagyont kezel. A Pioneer Investments a teljes befektetési alapskálát és a strukturált termékeket is lefedő befektetési megoldásokat nyújt, amelyeket intézmények, vállalatok, pénzügyi közvetítők és magánbefektetők vesznek igénybe az egész világon. A csoport 28 országban működtet képviseleteket és közel 2000 alkalmazottat foglalkoztat. A Pioneer IDEA Alap alapinformációi Az alap kezelője Javasolt minimális befektetési időtáv Kockázati szint Az alap A sorozatának ISIN kódja Az alap B sorozatának ISIN kódja Pioneer Alapkezelő Zrt. 3 év közepes HU HU Forgalmazási rend Vételi megbízások esetén: Visszaváltási megbízások esetén: T+1 árfolyamon, T+3 jóváírással T+1 árfolyamon, T+3 jóváírással Felhívjuk a befektetők figyelmét, hogy az alap befektetési jegyeinek megvásárlása és visszaváltása költséggel járhat. A forgalmazási jutalékok pontos mértékéről kérjük, tájékozódjon a Forgalmazó mindenkor hatályos Kondíciós Listájából. 4 Pioneer Funds - Absolute Return European Equity Abszolút hozamú európai részvény befektetési alap

5 Fontos tájékoztatás Az alap befektetési jegyeinek forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev. eng. sz.: I-1523/2003.), a Budapesti Értéktőzsde tagja. Az Alap kezelője a Pioneer Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: III/ /2002., illetve III/ /2003. H-EN-III-1120/2012., illetve H-EN-III-136/2014). Jelen figyelemfelhívás a tőkepiacról szóló évi CXX. törvény és a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló évi XVI. törvény értelmében kereskedelmi kommunikációnak, a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló évi CXXXVIII. törvény alapján pedig reklámnak minősül. Jelen kereskedelmi kommunikáció nem ad teljes körű információt az Alapról és a forgalmazás feltételeiről, nem minősül ajánlattételnek, sem befektetési tanácsadásnak vagy ajánlásnak. Befektetési döntése meghozatala előtt kérjük, hogy mérlegelje a befektetés tárgyát, kockázatát, díjait és a befektetésekből esetlegesen származó károkat. Ennek érdekében kérjük, hogy figyelmesen tanulmányozza át az Alap Felügyelet által jóváhagyott, hatályos, hivatalos Tájékoztatóját és Kezelési Szabályzatát, illetve Kiemelt Befektetői Információját (KIID), amelyek az alapkezelő és a forgalmazó honlapján, illetve a Felügyelet által üzemeltetett honlapon (a továbbiakban együttesen: Közzétételi helyek) érhetők el, valamint az UniCredit Bank Hungary Zrt. mindenkor aktuális, a befektetési jegyek forgalmazásának feltételeit, valamint a jegyzési és visszaváltási díjait is tartalmazó Kondíciós listáját és Üzletszabályzatát, amelyek hozzáférhetőek a forgalmazási helyeken, valamint a forgalmazó honlapján. Az Alaphoz kapcsolódó rendszeres tájékoztatási kötelezettségnek az Alap nevében a Pioneer Alapkezelő Zrt. köteles eleget tenni az éves és a féléves jelentésnek, illetve a havi portfólió-jelentésnek a Közzétételi helyeken történő megjelentetésével. Felhívjuk a figyelmet, hogy a befektetésből származó haszon és a befektetés eredeti értéke ingadozni fog, ami által a befektetők tulajdonában lévő befektetési jegyek, ha azok értékesítésére sor kerül, többet vagy kevesebbet érhetnek, mint a vásárláskor megfizetett összeg. Az alapok múltbeli hozamai nem jelentenek garanciát az alapok jövőbeli teljesítményére nézve. Felhívjuk a figyelmet, hogy az alap nettó eszközértéke a vagyon lehetséges összetételénél vagy az alkalmazható kezelési technikáinál fogva erőteljesen ingadozhat. Jelen dokumentum nem tartalmazza az alap befektetési jegyeinek megvételével, tartásával, eladásával kapcsolatos adókövetkezmények teljes körű tárgyalását és nem minősül adójogi tanácsadásnak. Befektetési döntéséhez kapcsolódó adószempontok elbírálásában kérje ki adótanácsadó vagy szakértő véleményét. Jelen kereskedelmi kommunikáció közzétételre kerül az Alapkezelő ( és a Forgalmazó (www. unicreditbank.hu) honlapján. Pioneer Alapkezelő Zrt. - az UniCredit Csoport tagja / Székhely: 1011 Budapest, Fő u. 14. Tel: / alapkezelo@pioneerinvestments.com / Információ az alapokról: / Információ a Vezető Forgalmazóról: A kiadvány szerkesztése október 19-én zárult le.