Az OTP Alapkezelő Zrt. befektetési alapjainak I. féléves jelentése

Átírás

1 2019. első félév Az OTP Alapkezelő Zrt. befektetési alapjainak I. féléves jelentése augusztus 07.

2 Tartalomjegyzék A mögöttes tőkepiacok féléves teljesítménye... 5 Hazai állampapírpiac... 5 Közép-kelet európai régiós részvénypiacok... 5 Fejlett részvénypiacok... 6 Feltörekvő részvénypiacok... 7 Az OTP befektetési alapok állandó adatai... 8 Nyilvános, nyíltvégű alapok... 9 OTP Abszolút Hozam Alap... 9 OTP Abszolút Hozam Euró Alapba Fektető Alap OTP Afrika Részvény Alap OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja OTP Dollár Rövid Kötvény Alap OTP EMDA Alap.21 OTP EMEA Alap.24 OTP Euró Rövid Kötvény Alap OTP Föld Kincsei Származtatott Árupiaci Alap OTP Fundman Részvény Alap OTP G10 Euró Alap OTP Klímaváltozás 130/30 Alap OTP Közép-Európai Részvény Alap OTP Maxima Alap OTP Omega Alapok Alapja OTP Optima Alap OTP Orosz Részvény Alap OTP Paletta Alap OTP Planéta Alapok Alapja OTP Prémium Aktív Klasszikus Alap OTP Prémium Euró Alap OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap OTP Prémium Klasszikus Alap OTP Prémium Növekedési Alap OTP Prémium Pénzpiaci Alap OTP Prémium Származtatott Alap OTP Prémium Származtatott Euró Alap OTP Prémium Trend Klasszikus Alap OTP Quality Alap OTP Sigma Alap.85 OTP Supra Alap 87 OTP Supra Dollár Alapba Fektető Alap OTP Supra Euró Alapba Fektető Alap OTP Török Részvény Alap OTP Tőkegarantált Rövid Kötvény Alap OTP Tőzsdén Kereskedett BUX Indexkövető Alap OTP Trend Alap 104 OTP Új Európa Alap OTP Új Európa Euró Alapba Fektető Alap

3 Nyilvános, zártvégű alapok OTP Arany Válogatott Alap OTP Fejlett Világ II. Alap OTP Globál Mix Alap OTP Szinergia VIII. Alap OTP Szinergia IX. Alap OTP Szinergia X. Alap OTP Szinergia XI. Alap OTP Szinergia XII. Alap OTP Szinergia XIII. Alap OTP Szinergia XIV. Alap OTP Szinergia XV. Alap OTP Szinergia XVI. Alap

4 A mögöttes tőkepiacok féléves teljesítménye Hazai állampapírpiac Jól indult az év a hazai állampapírpiacon, januárban 3-27 bázispont közötti mértékben csökkentek az éven túli lejáratok hozamai. Hozamemelkedést csak a fél éven belüli papíroknál láthattunk. A tavaly év végi globális növekedési aggodalmakra reagáltak a jegybankok, a Fed és az EKB egyaránt visszavette jövőbeli növekedési várakozásait, lazább monetáris politikát vetített előre. Februárban tovább csökkentek a hozamok, a hazai, éven túli lejáratok hozamai 4-20 bázispont közötti mértékben estek. A negyedév legjobb teljesítményét márciusban mutatták a magyar állampapírok. Az MNB hó végi kamatdöntő ülésén 10 bázisponttal emelte ugyan az egynapos betéti kamatlábat és csökkenteni fogja a likviditást, de hangsúlyozta, hogy ez nem jelenti egy kamatemelési ciklus megindítását. A második negyedév korrekcióval indult, legnagyobb mértékben, bázisponttal az éven túli lejáratok hozamai emelkedtek. A görbe elején alig változtak a hozamok, maradtak nulla közelében. Májusban megfordult a trend, csökkentek a hozamok, az esés mértéke az éven túli lejáratoknál bázispont között mozgott. A kedvező fejlemény főként külső tényezőknek köszönhető, a fejlett piacokon is jelentős hozamcsökkenés következett be. A június izgalmas hónap volt: az éven belüli lejáratok hozamai emelkedtek, míg a hosszabbak csökkentek. Az új kamatadó-mentes lakossági állampapír megjelenése kiszívta a likviditást a bankközi piacról, így megugrottak a kamatok és a rövid hozamok. A hosszabb lejáratú állampapírok esetében viszont jelentős, bázispontos hozamcsökkenést láthattunk. Ez a folyamat elsősorban az euró-hozamgörbe mozgását kísérte le. A hazai hosszú lejáratú állampapírok teljesítményét reprezentáló MAX index az első félévben összesen 4,12%-ot emelkedett. A hazai állampapírpiaci hozamszintek változása, hó 6 hó 1 év 3 év 5 év 10 év 15 év ,00% 0,12% 0,39% 1,21% 2,46% 3,01% 3,78% ,04% 0,10% 0,21% 1,29% 1,88% 2,86% 3,40% ,21% 0,13% 0,23% 0,91% 1,61% 2,63% 3,33% Hozamváltozás 0,21% 0,01% -0,16% -0,30% -0,85% -0,38% -0,45% Közép-kelet európai régiós részvénypiacok A hazai részvénypiaci index kiválóan teljesített az első negyedévben. Januárban 4,39%-ot erősödött a BUX index, amelyet februárban kisebb, 1,2%-os átmeneti visszaesés követett, majd márciusban újra erőre kapva 3,35%-ot emelkedett. A hazai piac összesen 6,50%-os emelkedéssel zárta a negyedévet, és forintban számítva pozitív hozammal zárt a cseh és a lengyel piac is. A moszkvai tőzsde régiós összehasonlításban kiemelkedő árfolyam növekedést ért el. A második negyedév vegyesen alakult a régióban. Áprilisban még folytatódott az emelkedés, de májusban a régiós piac sem függetleníthette magát a globális részvénypiacok korrekciójától, így a tőzsdék irányadó indexei negatív teljesítményt értek el. Júniusban a 5

5 régió, különösen a magyar piac a globális fejlett és feltörekvő részvénypiacokhoz képest alulteljesítő volt. A hazai BUX index a második negyedévben -3,37% veszteséget könyvelhetett el, míg a CETOP20 index forintban számítva 0,86% pozitív hozamot ért el. Összességében az első félévben a hazai BUX index 3,13%-ot, míg a régiós CETOP20 index forintban számítva 5,47%-ot emelkedett. A hazai és közép-európai részvénypiacok teljesítménye, WIG20 PX BUX CETOP20 PLN HUF CZK HUF HUF EUR HUF ,50% -7,23% -8,50% -6,11% -0,61% -6,39% -3,22% I. negyedév 1,56% 1,61% 8,90% 8.63% 6,50% 4,52% 4,61% II. negyedév 0,67% 2,57% -3,04% -1,18% -3,37% 0,43% 0,86% Fejlett részvénypiacok Az év elején a fejlett részvénypiacokra ismét visszatért a pozitív hangulat a decemberi lejtmenet után. Ennek fő oka valószínűleg az amerikai monetáris politikában bekövetkezett fordulat volt: Jerome Powell Fed-elnök a tavaly októberi kamatemelős kommentek után januárban több alkalommal is engedékenyebb hangot ütött meg, ami megnyugtatta a piacokat. Noha februárban a beszerzési menedzser indexek továbbra is a világgazdaság lassulásával konzisztens szinteken állnak, a vállalati eredmények csökkenőben vannak. Emellett enyhülés állt be a kínai-amerikai kereskedelmi háború terén is. A sajtóbeszámolók alapján úgy tűnik, hogy a Trump adminisztráción belül a Wall Street által is támogatott megegyezéspárti tanácsadók véleménye kerekedett felül, szemben a hosszabb távú amerikai stratégiai érdekeket szem előtt tartó keményvonalasokkal. Ebben része lehet annak is, hogy Trump elnök a saját újraválasztási esélyeit jobbnak látja egy erős részvénypiac és robogó gazdaság esetén, amit szintén segíthet a Kínával való kereskedelmi békekötés. A második negyedév elején tovább folytatódott a részvényárak emelkedése. A fő kockázati tényezők közül a Fed további kamatemelése már előző hónapban lekerült a napirendről, a kínai-amerikai kereskedelmi háború kapcsán a hivatalos kommunikáció a megegyezést valószínűsítette, míg a Brexit kérdésében a további halogatás tűnt a befektetők számára komfortos fejleménynek. A május viszont rosszul kezdődött: az USA a 25%-os importvámot újabb kínai termékekre vetette ki, és folytatta a Huawei elszigetelésére irányuló kampányt. A Trump-kormányzat fokozta a diplomáciai nyomást Irán ellen is, majd Mexikó került terítékre a menekült kérdés miatt. Mindez túl sok volt a piacok számára: az amerikai hosszú hozamok is csökkenésnek indultak, szintjük a rövid hozamok alá esett, ami a múltban a recessziós időszakok megbízható előrejelzője volt. Ezek nyomán a fejlett részvénypiacok 5-10%-os esést könyvelhettek el. Júniusban folytatódott a részvénypiaci hullámvasút: a kereskedelmi háború májusi kiújulását és a részvénypiacok esését követően Powell Fed elnök június 4-én a monetáris politika lazítását helyezte kilátásba. Ezt nem sokkal követte Mario Draghi EKB elnök hasonló tartalmú üzenete, így a romló konjunktúra mutatók ellenére a részvénypiacok újra emelkedő üzemmódba váltottak. Az MSCI World index értéke forintban számítva 19,12%-ot emelkedett az első félévben. 6

6 Feltörekvő részvénypiacok A feltörekvő piaci részvények januárban hatalmasat emelkedtek, majd februárban és márciusban szerényebb növekedést tapasztalhattunk. A globális feltörekvő piacok teljesítményét tükröző MSCI EM index forintban számítva összesen 12,32%-ot emelkedett az első negyedévben. Év elején a legjobban a brazil és a török piac szárnyalt, míg februárban a kínai-amerikai kereskedelmi tárgyalások bíztató előmenetelével párhuzamosan a kínai piac volt felülteljesítő. Márciusban az indiai piac érte el a legnagyobb emelkedést, de a kínai és a tajvani börzék is az átlagot meghaladó mértékben erősödtek. Egyedül a választások előtti bizonytalanságot megérző török piac volt lemaradó, amely majdnem 13%-ot veszített az értékéből. A második negyedév elején a korábbiakhoz képest nyugodtabb hangulat uralkodott, enyhén tovább tudtak emelkedni a feltörekvő piaci részvények. A legjobban a dél-afrikai és a mexikói régió teljesített, míg a leggyengébbnek a török részvénypiac bizonyult. Májusban vége szakadt az emelkedő trendnek, az MSCI Emerging Market Index dollárban számítva 7,26%-ot veszített az értékéből. A legjobban az USA-Ázsia kereskedelmi kapcsolatokba legkevésbé integrált brazil és orosz piac teljesített, amelyek még emelkedni is tudtak. A kínai piac ugyanakkor közel 13%-os, a koreai piac pedig 8,8%-os csökkenést mutatott. Júniusban a kockázati étvágy visszatértével a feltörekvő piaci részvények újra erősödni tudtak. A legjobban a koreai és a török piac teljesített (5%+), de az átlagnál jobb volt a kínai és az orosz piac is (4%+). Egyedül az indonéz piac veszített az értékéből (-2,8%). Az irányadó index a negyedév során dollárban számítva összesen 0,61%-ot emelkedett, de a forintban enyhe, -0,12% csökkenést mutatott. A teljes első félévet tekintve az MSCI Emerging Market Index forintban számítva 12,18%-ot emelkedett. 7

7 Az OTP befektetési alapok állandó adatai 1. Általános adatok Az alapkezelő társaság A letétkezelő társaság A forgalmazó A könyvvizsgáló Általános adatok neve OTP Alapkezelő Zrt. székhelye 1026 Budapest, Riadó utca 1-3. neve OTP Bank Nyrt. székhelye 1051 Budapest, Nádor u. 16. neve OTP Bank Nyrt. székhelye 1051 Budapest, Nádor u. 16. neve Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. székhelye 1068 Budapest, Dózsa György út 84/c. 2. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások Az OTP Alapkezelő Zrt. igazgatóságában I. féléve során személyi változások nem történtek. 3. Az Alapkezelő személyi állománya A Társaság június 30-án 48 főállású és 7 részmunkaidős munkatársat foglalkoztatott. 4. Az alapok hitelfelvételei Az OTP Alapkezelő Zrt. által kezelt befektetési alapok első félévében nem vettek fel hitelt. 8

8 Nyilvános, nyíltvégű alapok Beszámoló a I. félévről OTP Abszolút Hozam Alap 1. Általános adatok: Típusa: nyilvános nyíltvégű befektetési alap Futamideje: től határozatlan ideig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték (Ft) havi változás (Ft) egy jegyre jutó NEÉ (Ft) havi változás (Ft) , , , , , , , , , , , , , A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak nyitó befektetési jegy állománya db, a tárgyidőszak záró befektetési jegy állománya pedig db volt. 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az OTP Abszolút Hozam Alap olyan befektetés, amely a változó tőkepiaci körülményekhez igazodva mozgathatja tőkéjét a kockázatmentes, illetve alacsony kockázatú pénz- és kötvénypiaci eszközök, illetve a magasabb kockázatú részvény típusú befektetések között. Az alap jellemző befektetéseit hazai és fejlett piaci részvények, állampapírok és bankbetétek alkotják. Az alap vagyona 2019 I. félévben az év eleji 19,25 milliárdról 17,82 milliárd Ft-ra csökkent. 9

9 3. Vagyonkimutatás OTP Abszolút Hozam Alap Átruházható ok Megnevezés Futamidő adatok ezer Ft-ban Vagyonelem, időszak nyitó állománya időszak záró állománya ill. fajta Készpnzállomány- banki egyenlegek Bank lekötési idő OTP Bank Nyrt. HUF Folyószámla ,01% ,09% OTP Bank Nyrt. USD Folyószámla ,57% ,00% Interactive Brokers (U.K.) USD Folyószámla 0 0 0,00% ,24% OTP Bank Nyrt. GBP Folyószámla ,00% ,00% OTP Bank Nyrt. JPY Folyószámla 0 0 0,00% 0 0 0,00% OTP Bank Nyrt. CHF Folyószámla 0 0 0,00% 0 0 0,00% OTP Bank Nyrt. EUR Folyószámla ,00% ,00% OTP Bank Nyrt. RON Folyószámla ,21% ,00% OTP Bank Nyrt. HUF ,20% 0 0 0,00% OTP Bank Nyrt. HUF ,20% 0 0 0,00% OTP Bank Nyrt. HUF ,00% ,43% OTP Bank Nyrt. USD ,00% ,67% OTP Bank Nyrt. USD ,00% ,62% OTP Bank Nyrt. RON ,00% ,12% Banki egyenlegek összesen: ,18% ,17% Államkötvények BMÁK 2020/O ,34% ,42% BMÁK 2020/P ,34% ,46% ROMGB 5 02/12/ ,00% ,41% Államkötvény összesen: ,68% ,28% Befektetési jegyek IPATH BLOOMBERG COCOA SUBIND ,93% ,49% IPATH SERIES B S&P 500 VIX 0 0 0,00% ,00% IPATH VIX ETN ,19% 0 0 0,00% NATIXIS 10Y SELECTION ALPHA BAS ,11% ,49% OTP TREND B SOROZAT ,07% ,97% DIREXION DAILY S&P 500 BULL ,08% ,11% ETF SILVER TRUST 0 0 0,00% ,71% ISHARES MSCI MEXICO CAPPED ,09% 0 0 0,00% ISHARES MSCI TURKEY ,07% ,59% ISHARES S&P 500 INDEX FUND ,09% 0 0 0,00% PARVEST GBL EQ ABST RT-I USD ,36% ,35% PROSHARES SHORT S&P ,72% ,66% PROSHARES ULTRA S&P ,06% ,67% PROSHARES ULTRAPRO SHORT QQQ 0 0 0,00% ,60% RSX ETF 0 0 0,00% ,09% SPDR GOLD TRUST ,65% ,37% Spider ,04% ,05% VANECK VECTORS INDIA S/C ,34% ,66% ADVENTUM MAGIS ZK AA BEFJEGY 0 0 0,00% ,63% ADVENTUM TRIUM INGATLAN ALAP ,64% ,97% AGIF-A. DISCOV.EUROPE STRAT IT13 EUR ,46% ,52% AMUNDI ETF SHORT GOVT BOND E ,51% 0 0 0,00% Befektetési jegy összesen: ,42% ,94% Részvények CYBER - A ,56% ,18% DUNA HOUSE ,49% ,58% KONZUM ,00% 0 0 0,00% MAGYAR TELEKOM ,75% ,96% MASTERPLAST ,37% ,45% OPUS ,37% ,36% ACTIVISION BLIZZARD INC ,02% ,02% AES CORP ,00% ,00% ALIGN TECHNOLOGY INC 0 0 0,00% ,26% AMCOR PLC 0 0 0,00% ,01% 10

10 ANALOG DEVICES INC ,01% ,02% AURORA CANNABIS INC 0 0 0,00% ,50% AUTOMATIC DATA PROCESSING INC 0 0 0,00% ,11% BEMIS COMPANY ,01% 0 0 0,00% CANOPY GROWTH CORP 0 0 0,00% ,29% CIENA CORP ,70% 0 0 0,00% CIMAREX ENERGY CO ,67% ,71% COMCAST 0 0 0,00% ,11% CONSTELLATION BRANDS INC 0 0 0,00% ,05% CRONOS GROUP INC 0 0 0,00% ,79% EAST WEST BANCORP ,01% ,01% EMERSON ELECTRIC CO ,01% ,01% FNB CORP/PA 0 0 0,00% ,00% HENRY SCHEIN INC 0 0 0,00% ,11% HYDRAULIC MACHINE - GDR REG S ,12% ,11% HYPERDYNAMICS CORP ,00% ,00% MONSTER BEVERAGE CORP ,02% ,03% NORWEGIAN CRUISE LINE HOLDINGS 0 0 0,00% ,12% O'REILLY AUTOMOTIVE INC 0 0 0,00% ,12% REGENERON PHARMACEUTICALS INC 0 0 0,00% ,01% ROCKWELL AUTOMATION INC 0 0 0,00% ,03% SHIRE PLC ,03% 0 0 0,00% SYSCO CORP 0 0 0,00% ,01% TAKEDA PHARMECEUTCAL - SP ADR 0 0 0,00% ,01% TILRAY INC COM CL ,00% ,74% T-MOBILE US INC 0 0 0,00% ,12% TRACTOR SUPPLY CO ,10% 0 0 0,00% WALTER ENERGY INC 0 0 0,00% 4 0 0,00% WATERS CORP 0 0 0,00% ,03% XYLEM ,01% ,01% ATRIUM ,62% ,69% FONDUL PROPRIETATEA SA ,13% ,46% Részvény összesen: ,01% ,02% Átruházható ok összesen: ,11% ,25% Egyéb eszközök Követelések ,84% ,31% Aktív időbeli elhatatárolások ,06% 0 0,00% Származtatott ügyletek értékelési különbözete 0 0,00% ,13% Egyéb eszközök összesen: ,90% ,44% ESZKÖZÖK MINDÖSSZESEN: ,19% ,85% Kötelezettségek ,19% ,85% NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK: ,00% ,00% Az Alap portfóliójának összetételével kapcsolatos további adatok (2011.évi CXCIII. törvény 6.melléklet): Megjegyzés Megjegyzés ,29% ,18% ,83% ,07% a) tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható ok: b) más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékp.: a fentiekből: c) a közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékp.: d) egyéb átruházható ok: DKJ 0,00% DKJ 0,00% e) hitelviszonyt megtestesítő ok: MÁK, Államkötvény MÁK, Államkötvény *A Nettó Eszközérték százalékos arányában 2,68% 5,28% 11

11 Beszámoló a I. félévről OTP Abszolút Hozam Euró Alapba Fektető Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, nyíltvégű -befektetési alap Az alap futamideje: május 19-től határozatlan ideig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték (EUR) havi változás (EUR) egy jegyre jutó NEÉ (EUR) havi változás (EUR) , , , , , , , , , , , , , A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak nyitó befektetési jegy állománya db, a tárgyidőszak záró befektetési jegy állománya pedig db volt. 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az OTP Abszolút Hozam Euró Alapba Fektető Alap célja, hogy az OTP Abszolút Hozam Alap forintban számított teljesítményét lehető legjobban megközelítő teljesítményt biztosítson euróban a befektetési jegy tulajdonosoknak. Az alap portfoliójában az OTP Abszolút Hozam Alap forintban denominált befektetési jegyei mellett likvid eszközök, illetve határidős deviza ügyletek szerepelnek. Az alap vagyona I. félévben az év eleji 2,87 millió euróról 2,64 millió euróra csökkent. 12

12 3. Vagyonkimutatás OTP Abszolút Hozam Euró Alapba Fektető Alap Átruházható ok Megnevezés Futamidő adatok ezer Ft-ban Vagyonelem, időszak nyitó állománya időszak záró állománya ill. fajta Készpnzállomány- banki egyenlegek Bank lekötési idő OTP Bank Nyrt. HUF Folyószámla ,31% ,14% OTP Bank Nyrt. EUR Folyószámla ,02% ,33% Banki egyenlegek összesen: ,33% ,47% Befektetési jegyek OTP ABSZOLÚT HOZAM B SOROZAT ,87% ,09% Befektetési jegy összesen: ,87% ,09% Átruházható ok összesen: ,87% ,09% Egyéb eszközök Követelések Aktív időbeli elhatatárolások Származtatott ügyletek értékelési különbözete ,75% ,15% Egyéb eszközök összesen: ,75% ,15% ESZKÖZÖK MINDÖSSZESEN: ,44% ,41% Kötelezettségek ,44% ,41% NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK: ,00% ,00% Az Alap portfóliójának összetételével kapcsolatos további adatok (2011.évi CXCIII. törvény 6.melléklet): Megjegyzés Megjegyzés ,87% ,09% a) tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható ok: b) más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékp.: a fentiekből: c) a közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékp.: d) egyéb átruházható ok: 0,00% 0,00% e) hitelviszonyt megtestesítő ok: *A Nettó Eszközérték százalékos arányában 0,00% 0,00% 13

13 Beszámoló a I. félévről OTP Afrika Részvény Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, nyíltvégű -befektetési alap Az alap futamideje: december 21-től határozatlan ideig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az Alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték (Ft) havi változás (Ft) egy jegyre jutó NEÉ (Ft) havi változás (Ft) , , , , , , , , , , , , , A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszaki nyitó befektetési jegy állománya db, a tárgyidőszak záró befektetési jegy állománya db volt. 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az OTP Afrika Részvény Alap az afrikai kontinens részvénypiacainak teljesítményéből nyújt részesedési lehetőséget. Eszközei döntően afrikai országok elsősorban Dél-Afrika, Nigéria, Kenya, Egyiptom tőzsdéin kereskedett nagyvállalatok részvényeiből állnak. Az alap vagyona I. félévben az év elejei 2,64 milliárd forintról 2,92 milliárd forintra nőtt. 14

14 3. Vagyonkimutatás OTP Afrika Részvény Alap Átruházható ok Megnevezés Futamidő adatok ezer Ft-ban Vagyonelem, időszak nyitó állománya időszak záró állománya ill. fajta Készpnzállomány- banki egyenlegek Bank lekötési idő OTP Bank Nyrt. HUF Folyószámla ,05% ,09% OTP Bank Nyrt. USD Folyószámla ,71% ,16% OTP Bank Nyrt. GBP Folyószámla 157 0,01% 113 0,00% OTP Bank Nyrt. EUR Folyószámla ,16% ,72% OTP Bank Nyrt. NOK Folyószámla 0 0,00% 95 0,00% OTP Bank Nyrt. ZAR Folyószámla 221 0,01% 14 0,00% OTP Bank Nyrt. TRY Folyószámla 12 0,00% 31 0,00% OTP Bank Nyrt. CAD Folyószámla 69 0,00% 129 0,00% OTP Bank Nyrt. ZAR ,00% ,88% OTP Bank Nyrt. ZAR ,00% ,51% Banki egyenlegek összesen: ,94% ,01% Diszkontkincstárjegy / kamatozó kincstárjegy D ,24% 0 0,00% D ,00% ,18% Diszkont/kamatozó kincstárjegy összesen: ,24% ,18% Befektetési jegyek SPROTT PHYSICAL GOLD AND SILVER ,34% 0,00% Befektetési jegy összesen: ,34% 0 0 0,00% Részvények KONZUM 109 0,00% 0 0,00% OPUS ,32% ,26% EGYPTIAN KUWAITI HOLDING ,69% ,79% KOSMOS ENERGY LTD ,11% ,59% MULTICHOICE GROUP LTD. - ADR 0 0,00% ,08% NASPERS LTD-N SHS SPON ADR ,81% ,01% POLYUS PJSC-REG S-GDR ,59% 0 0,00% RANDGOLD RESOURCES RANDGOLD RESOURCES ADR SUBSEA 7 SA ,09% 0 0,00% ALROSA PJSC ,68% ,60% POLYUS PJSC 0 0,00% ,37% AFREN ,05% ,04% AFRICAN MINERALS LTD ,26% 0 0,00% CENTAMIN PLC 0 0,00% ,27% LONMIN PLC ,14% 0 0,00% OLD MUTUAL LTD ,41% ,01% PETRA DIAMONDS LTD ,84% ,90% QUILTER PLC ,10% ,20% TULLOW OIL ,77% ,51% MOTOR OIL (HELLAS) SA ,78% 0 0,00% B2GOLD CORP 0 0,00% ,51% ENDEAVOUR MINING CORP 0 0,00% ,36% FIRST QUANTUM MINERALS ,43% ,23% IAMGOLD ,80% ,55% NEVSUN RESOURCES LTD ,06% 0 0,00% SEMAFO ,83% ,77% ABSA GROUP LTD ,06% ,49% AFRICAN RAINBOW ,45% ,55% ASPEN PHARMACARE HOLDINGS LT ,12% ,09% BID CORP LTD ,56% ,60% BIDVEST GROUP LTD ,43% ,37% FIRSTRAND ,91% ,86% IMPALA PLATINUM ,13% ,23% MTN GROUP ,22% ,37% MULTICHOICE GROUP LTD 0 0,00% ,30% NASPERS ,94% ,19% NEDBANK GROUP LTD ,35% ,16% NOVUS HOLDINGS LTD 146 0,01% 134 0,00% REMGRO LTD ,59% ,53% SASOL ,62% ,68% SIBANYE GOLD LTD. 0 0,00% ,27% STANDARD BANK GROUP ,91% ,52% STEINHOFF INTERNATIONAL H NV ,06% ,05% TRUWORTHS INTERNATIONAL LTD ,51% ,38% WOOLWORTHS ,71% ,43% TUPRAS ,72% 0 0,00% COMMERCIAL INTL BANK-GDR REG ,33% ,53% EASTERN CO 0 0,00% ,30% 15

15 EFG-HERMES ,33% ,36% ELSWEDY ELECTRIC CO 0 0,00% ,98% GB AUTO ,45% ,35% GLOBAL TELECOM HLDING ,24% ,58% TALAAT MOUSTAFA ,48% ,49% TELECOM EGYPT ,05% ,13% EAST AFRICAN BREWERIES LTD ,53% ,53% EQUITY BANK LTD ,68% ,06% KCB GROUP LIMITED ,69% ,64% SAFARICOM 0 0,00% ,21% ACCESS BANK NIGERIA ,52% ,51% AFRICA PRUDENTIAL PLC 674 0,03% 607 0,02% DANGOTE CEMENT PLC ,32% ,30% DIAMOND BANK ,06% 0 0,00% FBN HOLDINGS PLC ,70% ,56% GUARANTY TRUST BANK ,55% ,15% NIGERIAN BREWERIES ,11% ,61% UNITED BANK FOR AFRICA ,98% ,71% UNITED CAPITAL PLC ,06% ,04% ZENITH BANK ,48% ,45% ATTIJARIWAFA BANK ,28% ,07% BANQUE CENTRALE POPULAIRE ,16% ,01% BANQUE MAROCAINE ,53% ,52% MAROC TELECOM ,97% ,87% BARRICK GOLD CORP CN ,53% 0 0,00% BARRICK GOLD CORP US ,59% 0 0,00% Részvény összesen: ,73% ,09% Átruházható ok összesen: ,30% ,27% Egyéb eszközök Követelések 0 0,00% ,62% Aktív időbeli elhatatárolások ,39% 0 0,00% Származtatott ügyletek értékelési különbözete 0 0,00% ,01% Egyéb eszközök összesen: ,39% ,61% ESZKÖZÖK MINDÖSSZESEN: ,64% ,88% Kötelezettségek ,64% ,88% NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK: ,00% ,00% Az Alap portfóliójának összetételével kapcsolatos további adatok (2011.évi CXCIII. törvény 6.melléklet): Megjegyzés Megjegyzés ,30% ,27% a) tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható ok: b) más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékp.: a fentiekből: c) a közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékp.: d) egyéb átruházható ok: DKJ 0,24% DKJ 9,18% e) hitelviszonyt megtestesítő ok: DKJ DKJ *A Nettó Eszközérték százalékos arányában 0,24% 9,18% 16

16 Beszámoló a I. félévről OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, nyíltvégű -befektetési alap Az alap futamideje: április 30-tól határozatlan ideig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték (Ft) havi változás (Ft) egy jegyre jutó NEÉ (Ft) havi változás (Ft) , , , , , , , , , , , , , A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a befektetési jegy tárgyidőszaki nyitó állománya db, a tárgyidőszak záró befektetési jegy állománya pedig db volt. 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az Alap olyan részvényalapok befektetés jegyeit vásárolja, amelyek ingatlanfejlesztő és üzemeltető cégek átfogó néven REIT-ek (szabályozott ingatlanpiaci társaságok) részvényeibe fektetnek. A portfolió diverzifikált: Japán, Szingapúr, Hong Kong, Fülöp- Szigetek és Malajzia a legnagyobb célpiacok. Az alap vagyona I. félévben az év eleji 1,34 milliárdról 2,15 milliárd Ft-ra nőtt. 17

17 3. Vagyonkimutatás OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja adatok ezer Ft-ban Vagyonelem, időszak nyitó állománya időszak záró állománya ill. fajta Készpnzállomány- banki egyenlegek Bank lekötési idő OTP Bank Nyrt. HUF Folyószámla ,24% ,68% OTP Bank Nyrt. USD Folyószámla ,83% 410 0,02% OTP Bank Nyrt. EUR Folyószámla ,30% ,59% Banki egyenlegek összesen: ,38% ,29% Átruházható ok Megnevezés Futamidő Diszkontkincstárjegy / kamatozó kincstárjegy 0 D ,51% ,96% D ,00% 0,00% Diszkont/kamatozó kincstárjegy összesen: ,51% ,96% Befektetési jegyek ABERDEEN GL-ASIAN PROPERTY I2I ,18% ,68% B&I ASIAN REAL ESTATE FUND ,11% ,48% SCHROEDER ASIA PACIFIC ,14% ,29% AMADEUS ASIAN REAL ESTATE I ,49% 0 0,00% PARVEST REAL EST SEC PACC-CC ,18% ,55% Befektetési jegy összesen: ,10% ,00% Átruházható ok összesen: ,61% ,96% Egyéb eszközök Követelések 0,00% 0,00% Aktív időbeli elhatatárolások 0,00% 0,00% Származtatott ügyletek értékelési különbözete 0,00% ,44% Egyéb eszközök összesen: 0 0,00% ,44% ESZKÖZÖK MINDÖSSZESEN: ,99% ,69% Kötelezettségek ,99% ,69% NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK: ,00% ,00% Az Alap portfóliójának összetételével kapcsolatos további adatok (2011.évi CXCIII. törvény 6.melléklet): Megjegyzés Megjegyzés ,61% ,96% a) tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható ok: b) más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékp.: a fentiekből: c) a közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékp.: d) egyéb átruházható ok: DKJ 1,51% DKJ 6,96% e) hitelviszonyt megtestesítő ok: DKJ DKJ *A Nettó Eszközérték százalékos arányában 1,51% 6,96% 18

18 Beszámoló a I. félévről OTP Dollár Rövid Kötvény Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, nyíltvégű -befektetési alap Az alap futamideje: tól határozatlan ideig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték (USD) havi változás (USD) egy jegyre jutó NEÉ (USD) havi változás (USD) , , , , , , , , , , , , , A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak nyitó befektetési jegy állománya db, a tárgyidőszak záró befektetési jegy állománya pedig db volt. 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az OTP Dollár Rövid Kötvény Alap célja, hogy aktív befektetési politikával a befektetők legalább 12 hónapra rendelkezésre álló pénzeszközei számára deviza kötvény befektetési lehetőséget biztosítson alacsony kockázat mellett január 21. előtt az alap OTP Dollár Pénzpiaci Alap néven, eltérő befektetési politikával működött. Az alap vagyona I. félévében az év eleji 95,30 millió dollárról 89,81 millió dollárra csökkent. 19

19 3. Vagyonkimutatás OTP DOLLÁR Rövid Kötvény Alap Átruházható ok Megnevezés Futamidő adatok ezer Ft-ban Vagyonelem, időszak nyitó állománya időszak záró állománya ill. fajta Készpnzállomány- banki egyenlegek Bank lekötési idő OTP Bank Nyrt. HUF Folyószámla ,10% 246 0,00% OTP Bank Nyrt. USD Folyószámla ,94% 188 0,00% OTP Bank Nyrt. EUR Folyószámla 26 0,00% 13 0,00% OTP Bank Nyrt. USD 1 hónap lekötés ,63% 0 0,00% OTP Bank Nyrt. USD 2 hónap lekötés OTP Bank Nyrt. USD 3 hónap lekötés ,56% 0 0,00% OTP Bank Nyrt. HUF 2 hónap lekötés ,84% 0 0,00% OTP Bank Nyrt. HUF 3 hónap lekötés ,35% 0 0,00% OTP Bank Nyrt. USD 4 hónap lekötés OTP Bank Nyrt. HUF 6 hónap lekötés ,66% 0 0,00% OTP Bank Nyrt. USD ,00% ,54% OTP Bank Nyrt. USD ,00% ,35% OTP Bank Nyrt. USD ,00% ,23% OTP Bank Nyrt. USD ,00% ,23% OTP Bank Nyrt. USD ,00% ,35% OTP Bank Nyrt. USD ,00% ,35% OTP Bank Nyrt. USD ,00% ,46% OTP Bank Nyrt. USD ,00% ,46% OTP Bank Nyrt. USD ,00% ,47% OTP Bank Nyrt. USD ,00% ,47% OTP Bank Nyrt. USD ,00% ,35% OTP Bank Nyrt. USD ,00% ,23% OTP Bank Nyrt. USD ,00% ,23% OTP Bank Nyrt. USD ,00% ,34% OTP Bank Nyrt. USD ,00% ,34% Banki egyenlegek összesen: ,09% ,40% Államkötvények REPHUN 4 03/25/ ,31% 0 0 0,00% Államkötvény összesen: ,31% 0 0 0,00% Diszkontkincstárjegy / kamatozó kincstárjegy D ,07% 0 0 0,00% D ,48% 0 0 0,00% Diszkont/kamatozó kincstárjegy összesen: ,55% 0 0 0,00% Átruházható ok összesen: ,86% 0 0 0,00% Egyéb eszközök Követelések ,86% ,66% Aktív időbeli elhatatárolások ,08% 0 0,00% Származtatott ügyletek értékelési különbözete ,81% 0 0,00% Egyéb eszközök összesen: ,13% ,66% ESZKÖZÖK MINDÖSSZESEN: ,08% ,07% Kötelezettségek ,08% ,07% NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK: ,00% ,00% Az Alap portfóliójának összetételével kapcsolatos további adatok (2011.évi CXCIII. törvény 6.melléklet): Megjegyzés Megjegyzés ,86% 0 0,00% a) tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható ok: b) más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékp.: a fentiekből: c) a közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékp.: d) egyéb átruházható ok: DKJ 2,55% 0 DKJ 0,00% e) hitelviszonyt megtestesítő ok: *A Nettó Eszközérték százalékos arányában MÁK, Államkötvény, DKJ, Egyéb Kötv., Jelz.lev. 16,86% MÁK, Államkötvény, 0 DKJ, Egyéb Kötv., Jelz.lev. 0,00% 20

20 Beszámoló a I. félévről OTP EMDA Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, nyíltvégű -befektetési alap Az alap futamideje: május 15-től határozatlan ideig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték (Ft) havi változás (Ft) egy jegyre jutó NEÉ (Ft) havi változás (Ft) , , , , , , , , , , , , , A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak nyitó befektetési jegy állománya db, a tárgyidőszak záró befektetési jegy állománya pedig db volt. 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az OTP EMDA Származtatott Alap döntően feltörekvő piaci devizákba, kötvényekbe, valamint ezekre szóló származtatott eszközökbe fekteti a vagyonát, azonban a portfolióba korlátozottan részvény és árupiaci eszközök is kerülhetnek. Ennek legfőbb célja, hogy a befektetendő eszközök szélesebb palettájáról válogatva az alap még versenyképesebb hozamot kínálhasson befektetőinek. Az alap vagyona I. félévben az év eleji 25,51 milliárdról 26,20 milliárd Ft-ra nőtt. 21

21 4. Vagyonkimutatás OTP EMDA Származtatott Alap Átruházható ok Megnevezés Futamidő adatok ezer Ft-ban Vagyonelem, időszak nyitó állománya időszak záró állománya ill. fajta Készpnzállomány- banki egyenlegek Bank lekötési idő OTP Bank Nyrt. HUF Folyószámla ,03% 69 0,00% OTP Bank Nyrt. USD Folyószámla ,01% 207 0,00% OTP Bank Nyrt. CHF Folyószámla 58 0,00% 47 0,00% OTP Bank Nyrt. EUR Folyószámla ,40% ,59% OTP Bank Nyrt. NOK Folyószámla 0 0,00% 1 0,00% OTP Bank Nyrt. TRY Folyószámla 2 0,00% 47 0,00% OTP Bank Nyrt. PLN Folyószámla 41 0,00% 71 0,00% OTP Bank Nyrt. RON Folyószámla 37 0,00% 45 0,00% OTP Bank Nyrt. HUF ,03% 0 0,00% OTP Bank Nyrt. HUF ,90% 0 0,00% OTP Bank Nyrt. HUF ,90% 0 0,00% OTP Bank Nyrt. HUF ,90% 0 0,00% OTP Bank Nyrt. HUF ,90% 0 0,00% Banki egyenlegek összesen: ,08% ,59% Államkötvények TAJIKI /14/ ,16% 0 0 0,00% TURKGB /11/ ,00% ,00% TURKGB 11 02/24/ ,45% 0 0 0,00% Államkötvény összesen: ,62% ,00% Diszkontkincstárjegy / kamatozó kincstárjegy D ,37% 0 0 0,00% D ,38% 0 0 0,00% D ,00% ,19% D ,00% ,13% D ,47% ,15% Diszkont/kamatozó kincstárjegy összesen: ,21% ,47% Egyéb kötvények AVANGARDCO INVES AVINPU 10 10/ ,08% ,04% PETROLEOS DE VEN PDVSA 6 11/15/ ,69% ,97% JPM 0 01/03/ ,54% 0 0 0,00% JPM 0 01/05/ ,82% 0 0 0,00% NWORLD 0 10/07/2020 I ,00% ,00% NWORLD 0 10/07/2020 II ,00% ,00% NWORLD 4 10/07/ ,00% ,00% AFRICAN DEVELOPMENT BANK 0% 02/09/ ,41% ,99% IBRD 0 09/19/ ,22% ,35% IFC 0 01/20/ ,73% ,25% EBRD 0 10/09/ ,00% ,51% EBRD 19 01/18/ ,51% 0 0 0,00% EBRD 19 02/14/ ,78% 0 0 0,00% EBRD 35 08/07/ ,53% 0 0 0,00% EBRD /17/ ,42% ,09% OGXPBZ 8 1/2 06/01/ ,00% 0 0 0,00% Egyéb kötvény összesen: ,75% ,20% Befektetési jegyek FORUM ONE VCG PRT VIETNM-A ,13% ,13% GLOBAL X MSCI COLOMBIA ETF ,24% ,48% GLOBAL X SILVER MINERS ETF 0 0 0,00% ,01% ISHARES MSCI TURKEY ,44% 0 0 0,00% PROSHARES ULTRASHORT ,00% ,25% PROSHARES VIX SH TRM FUTRS 0 0 0,00% ,71% SPDR GOLD TRUST ,28% 0 0 0,00% SPROTT PHYSICAL GOLD AND SILVER ,34% 0 0 0,00% ISHARES EURO STOXX BANKS DE ,53% ,20% LYXOR ETF FTSE ATHEX ,18% ,69% Befektetési jegy összesen: ,14% ,49% 22

22 Részvények DEUTSCHE X-TRACKERS HARVEST ,90% 0 0 0,00% KONZUM ,01% 0 0 0,00% MASTERPLAST ,66% ,43% OPUS ,34% ,30% AVANGARDCO INVESTMENTS-GDR ,00% ,00% DOMMO ENERGIA SA -REG(1ADR/100 SHS ,00% ,00% HYDRAULIC MACHINE - GDR REG S ,50% ,40% LENTA LTD-REG S ,41% 0 0 0,00% PERSHING SQUARE HOLDINGS LTD ,70% 0 0 0,00% SCORPIO TANKERS INC ,30% 0 0 0,00% TMK GDR ,21% ,25% ALPHA BANK AE ,19% ,29% ANDRITZ AG 0 0 0,00% ,19% BANK OF CYPRUS HOLDINGS PLC ,00% ,00% COMMERZBANK AG 0 0 0,00% ,17% DEUTSCHE BANK REGISTERED SHS 0 0 0,00% ,75% EUROBANK ERGASIAS SA 0 0 0,00% ,36% NATIONAL BANK OF GREECE SA NEW ,25% ,24% PIRAEUS BANK S.A ,13% 0 0 0,00% PLAZA CENTERS NV ,04% ,02% SNOWBIRD AG ,00% 3 0 0,00% TUI AG 0 0 0,00% ,06% UNICREDIT SPA ,75% 0 0 0,00% NORWEGIAN AIR SHUTTLE AS 0 0 0,00% ,27% FRONTERA ENERGY CORP ,10% ,12% AKBANK ,63% 0 0 0,00% ARCELIK ,32% 0 0 0,00% AYGAZ AS ,13% ,25% GARANTI BANKASI ,75% 0 0 0,00% IS BANKASI-C ,11% 0 0 0,00% TUPRAS ,17% 0 0 0,00% VAKIFBANK ,10% 0 0 0,00% YAPI KREDI BANKASI ,10% 0 0 0,00% LEDO DD ,13% ,13% TEVA PHARMACEUTICAL INDUSTRIES 0 0 0,00% ,20% URBI DESARRALLOS URBANOS SAB ,00% ,00% Részvény összesen: ,91% ,44% Átruházható ok összesen: ,63% ,60% Egyéb eszközök Követelések ,79% ,58% Aktív időbeli elhatatárolások ,05% 0 0,00% Származtatott ügyletek értékelési különbözete ,45% ,17% Egyéb eszközök összesen: ,39% ,41% ESZKÖZÖK MINDÖSSZESEN: ,09% ,60% Kötelezettségek ,09% ,60% NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK: ,00% ,00% Az Alap portfóliójának összetételével kapcsolatos további adatok (2011.évi CXCIII. törvény 6.melléklet): Megjegyzés a) tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható ok: b) más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékp.: a fentiekből: c) a közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékp.: d) egyéb átruházható ok: Megjegyzés ,63% ,60% DKJ 4,21% DKJ 2,47% e) hitelviszonyt megtestesítő ok: *A Nettó Eszközérték százalékos arányában MÁK, Államkötvény, DKJ, Egyéb Kötv. 28,58% MÁK, Államkötvény, DKJ, Egyéb Kötv. 15,67% 23

23 Beszámoló a I. félévről OTP EMEA Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, nyíltvégű -befektetési alap Az alap futamideje: december 15-től határozatlan ideig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az Alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Dátum nettó eszközérték (Ft) havi változás (Ft) egy jegyre jutó NEÉ (Ft) havi változás (Ft) , , , , , , , , , , , , , A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak nyitó befektetési jegy állománya db, a tárgyidőszak záró befektetési jegy állománya pedig db volt. 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az OTP EMEA Alap portfoliójába elsősorban olyan kötvények kerülhetnek, amelyek a választott földrajzi szegmensen Európa, Közel-Kelet, Afrika - belül jó minősítésűek, csődkockázatuk és kamatkockázatuk mérsékeltnek tekinthető. Az alap befektetéseit elsősorban régiós külföldi devizákban kibocsátott állampapírok, vállalati kötvények és átváltható kötvények alkotják. Az alap vagyona I. félévben az év eleji 7,86 milliárdról 7,98 milliárd Ft-ra nőtt. 24

24 3. Vagyonkimutatás OTP EMEA Kötvény Alap Átruházható ok Megnevezés Futamidő adatok ezer Ft-ban Vagyonelem, időszak nyitó állománya időszak záró állománya ill. fajta Készpnzállomány- banki egyenlegek Bank lekötési idő OTP Bank Nyrt. HUF Folyószámla ,80% 44 0,00% OTP Bank Nyrt. USD Folyószámla 715 0,01% 275 0,00% OTP Bank Nyrt. EUR Folyószámla ,04% ,99% OTP Bank Nyrt. TRY Folyószámla 2 0,00% 49 0,00% OTP Bank Nyrt. RON Folyószámla 0 0,00% 51 0,00% OTP Bank Nyrt. HUF ,73% 0 0,00% OTP Bank Nyrt. HUF ,73% 0 0,00% OTP Bank Nyrt. HUF ,73% 0 0,00% Banki egyenlegek összesen: ,05% ,00% Államkötvények TAJIKI /14/ ,08% 0 0 0,00% TURKGB /11/ ,00% ,49% TURKGB 11 02/24/ ,97% 0 0 0,00% Államkötvény összesen: ,04% ,49% Diszkontkincstárjegy / kamatozó kincstárjegy D ,33% 0 0 0,00% D ,18% 0 0 0,00% Diszkont/kamatozó kincstárjegy összesen: ,51% 0 0 0,00% Egyéb kötvények AVANGARDCO INVES AVINPU 10 10/ ,10% ,05% PETROLEOS DE VEN PDVSA 6 11/15/ ,28% ,40% ISOLUX CORSA (B) ,00% 8 0 0,00% ISOLUX CORSA (C) ,01% ,00% JPM 0 01/03/ ,51% 0 0 0,00% JPM 0 01/05/ ,87% 0 0 0,00% AFRICAN DEVELOPMENT BANK 0% 02/09/ ,88% ,54% IBRD 0 09/19/ ,65% ,96% IFC 0 01/20/ ,26% ,66% EBRD 0 10/09/ ,00% ,22% EBRD 19 01/18/ ,22% 0 0 0,00% EBRD 19 02/14/ ,63% 0 0 0,00% EBRD 35 08/07/ ,70% ,93% EBRD /17/ ,24% ,53% Egyéb kötvény összesen: ,34% ,29% Befektetési jegyek LYXOR UCITS ETF SGI DAILY DOUBLE ,35% ,71% PARTNERS GROUP MEZZANINE 2008 S ,68% ,14% Befektetési jegy összesen: ,03% ,85% Átruházható ok összesen: ,91% ,63% Egyéb eszközök Követelések ,47% ,63% Aktív időbeli elhatatárolások ,02% 0 0,00% Származtatott ügyletek értékelési különbözete ,99% ,14% Egyéb eszközök összesen: ,51% ,50% ESZKÖZÖK MINDÖSSZESEN: ,48% ,12% Kötelezettségek ,48% ,12% NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK: ,00% ,00% Az Alap portfóliójának összetételével kapcsolatos további adatok (2011.évi CXCIII. törvény 6.melléklet): Megjegyzés a) tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható ok: b) más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékp.: a fentiekből: c) a közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékp.: d) egyéb átruházható ok: e) hitelviszonyt megtestesítő ok: *A Nettó Eszközérték százalékos arányában Megjegyzés ,24% ,49% ,68% ,14% DKJ 24,51% 0,00% 0,00% 0,00% MÁK, Államkötvény, DKJ, Egyéb Kötv. 50,89% MÁK, Államkötvény, Egyéb Kötv. 19,78% 25

25 Beszámoló a I. félévről OTP Euró Rövid Kötvény Alap 1. Általános adatok: Az alap típusa: nyilvános, nyíltvégű -befektetési alap Az alap futamideje: tól határozatlan ideig A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján az alap nettó eszközértéke és egy jegyre jutó nettó eszközértéke: nettó eszközérték havi változás egy jegyre jutó havi változás Dátum (EUR) (EUR) NEÉ (EUR) (EUR) , , , , , , , , , , , , , A hivatalos nettó eszközérték számítás alapján a tárgyidőszak nyitó befektetési jegy állománya db, a tárgyidőszak záró befektetési jegy állománya pedig db volt. 2. A befektetési politikára ható fontosabb tényezők és az alap befektetési stratégiájának bemutatása: Az OTP Euró Rövid Kötvény Alap célja, hogy aktív befektetési politikával a befektetők legalább 12 hónapra rendelkezésre álló pénzeszközei számára deviza kötvény befektetési lehetőséget biztosítson alacsony kockázat mellett január 21. előtt az alap OTP Euró Pénzpiaci Alap néven, eltérő befektetési politikával működött. Az alap vagyona I. félévben az év eleji 48,16 millió euróról 41,46 millió euróra csökkent. 26