A prezentáció felépítése

HTML
DOWNLOAD

Méret: px

Mutatás kezdődik a ... oldaltól:

Download "A prezentáció felépítése"

Gabi Dobos
6 évvel ezelőtt
Látták:

A Felügyelet eszköztára és lehetőségei a válság előre jelzésére, illetve kezelésére 2009. szeptember 29.

Válságok előre jelzéséről és kezeléséről általánosságban II. A jelenlegi globális pénzügyi válság példája III.

1 A Felügyelet eszköztára és lehetőségei a válság előre jelzésére, illetve kezelésére szeptember 29. NYME-KTK, Sopron Erdős Mihály Főigazgató-helyettes, PSZÁF A prezentáció felépítése I. Válságok előre jelzéséről és kezeléséről általánosságban II. A jelenlegi globális pénzügyi válság példája III. A Felügyelet eszköztára és lehetőségei a válság előre jelzésére, illetve kezelésére 2 I. Válságok előre jelzéséről és kezeléséről általánosságban 3

2 A pénzügyi szektor felügyelésének implicit keretrendszere 4 Mit tekintünk válsághelyzetnek a pénzügyi szektorban? Nincs általánosan elfogadott, egységesen érvényesülő definíció Egy lehetséges meghatározás: A pénzügyi szektorhoz tartozó intézmény kötelezettségeinek teljesítése valamilyen ok miatt veszélyeztetett és az intézmény likviditási és/vagy fizetőképességi problémája/vagy kötelezettségei teljesítésének működési problémákból eredő veszélyeztetettsége önerőből, a szokásos üzletmenet szerint nem oldható meg, ezért a pénzügyi szektorhoz tartozó intézmény jogszerű keretek között történő továbbműködtetése, az ügyfelek védelme bel- és/vagy külföldi hatóságok, egyéb intézmények intézkedését, segítségét teszi szükségessé. 5 A válságok főbb területi dimenziói A válságok kiterjedésének területi dimenziói Nemzeti Regionális A területi dimenzióhoz kapcsolódó megállapodások Főként a felügyelet(ek), a jegybank és a pénzügyminisztérium között, de más megállapodások is lehetségesek. Regionális megállapodások a felügyeletek között (általános vagy egy-egy pénzügyi csoport kapcsán). Globális Jellemzően a kormányzati intézkedések összehangolására, de felügyeletek és jegybankok körében is. 6

3 A válságkezelés többszereplős feladat Felügyeletek Jegybankok Kormányzatok Nemzetközi szervezetek Piaci mechanizmusok 7 A felügyeleti kockázatelemzési és korai jelzőrendszerek főbb típusai Elsősorban a banki területen fejlődtek ki, de a többi szektorban is elterjedtek: Felügyeleti osztályozásokon alapuló rendszer (supervisory rating systems); Pénzügyi mutatószámokon és összehasonlító csoportokon alapuló módszerek(financial ratio and peer group analysis systems); Átfogó kockázatértékelési módszerekre épülő rendszerek (comprehensive risk assessment systems); Statisztikai modellek (statistical models). 8 A felügyeleti kockázatelemzési és korai jelzőrendszerek általános jellemzői Supervisory risk assessment and early warning systems Supervisory ratings -on-site -off-site Financial ration and peer group analysis Comprehensive bank risk assessement systems Statistical Assessment of current financial condition Forecasting future financial condition Use of quantitative analysis and statistical procedures Inclusion of qualitative assessments Specific focus on risk categories * not significant ** significant *** very significant Link with formal supervisory action *** * * *** * *** *** * ** ** ** * *** * *** * ** * *** ** ** ** *** *** models ** *** *** * ** * Forrás: Sahajwala, R- Van den Bergh, P.: Supervisory Risk Assessment and Early Warning Systems (BIS Working Paper No. 4, December 2000), 6.oldalon lévő táblázat alapján 9

4 A piaci körülmények lényegesen megváltoztak A felügyeleti módszerek is újragondolásra szorulnak! 10 II. A jelenlegi globális pénzügyi válság példája 11 A jelenlegi pénzügyi válság kialakulásának egy aspektusa 12

A 20 legnagyobb globális pénzügyi intézmény piaci értéke (2007-2009) 13 Egyes bankok piaci értékének csökkenése a válság hatására 14 You may recall a 2003 Silicon Valley bumper sticker that

[ ] Today, our country is experiencing widespread pain because of that erroneous belief. As house prices fall, a huge amount of financial folly is being exposed.

5 A 20 legnagyobb globális pénzügyi intézmény piaci értéke ( ) 13 Egyes bankok piaci értékének csökkenése a válság hatására 14 You may recall a 2003 Silicon Valley bumper sticker that implored, Please, God, Just One More Bubble. Unfortunately, this wish was promptly granted, as just about all Americans came to believe that house prices would forever rise. [ ] Today, our country is experiencing widespread pain because of that erroneous belief. As house prices fall, a huge amount of financial folly is being exposed. You only learn who has been swimming naked when the tide goes out and what we are witnessing at some of our largest financial institutions is an ugly sight. (Forrás: Warren E. Buffett 2007-es levele a Berkshire Hathaway Inc. részvényeseihez) 15

6 A globális pénzügyi válság nemzetgazdasági hatásai 16 A globális pénzügyi válság költségei - 17 A globális pénzügyi válság költségeinek fő viselői 18

7 A jelenlegi globális pénzügyi válság hatásai a válságkezelésre A regionális és a globális együttműködés minden szinten fokozódik (pl. G20, G30, EU, FSF, CEBS) A pénzügyi felügyelés jelenlegi struktúrájának felülvizsgálata (reformok) nemzeti és regionális szinten egyaránt A pénzügyi szektor szabályozásának reformja A felügyeleti kockázatértékelési és korai jelzőrendszerek felülvizsgálata 19 III. A Felügyelet eszköztára és lehetőségei a válság előre jelzésére, illetve kezelésére 20 A Felügyelet eszköztára és lehetőségei korai jelzőrendszer Folyamatos, kockázat alapú felügyelés (KOMÓD) Szektorális elemzések, statisztikák közzététele Risk Outlook készítése és publikálása A jelenlegi válság során összegyűlt tapasztalatokra is tekintettel nagyobb hangsúlyt kell fektetnünk: az elemző kapacitások bővítésére; a korai jelzőrendszer fejlesztésére; az észlelt kockázatok aktívabb kommunikálására. 21

8 A Felügyelet jelenlegi eszköztára és lehetőségei beavatkozás A hazai felügyelési rendszer jelenleg főként a szabályok betartatására, azok utólagos ellenőrzésére helyezi a hangsúlyt, s az eszköztár is ehhez igazodik (pl. bírságolás). Meg kell teremteni a proaktív felügyeleti beavatkozás jelenleginél jóval szélesebb lehetőségét (nem csak jogszabálysértés esetén!). 22 A Felügyelet eszköztára és lehetőségei válságkezelés A válságkezelés nem kizárólagos felügyeleti feladat, számos intézménynek van benne jelentős szerepe (pl. jegybank, pénzügyminisztérium, garancia alapok, nemzetek feletti szervezetek [IMF, ECB, EU, CEBS]), s ezen szervezetek/intézmények együttműködése teszi lehetővé a sikeres válságkezelést. Ami a Felügyelet szerepvállalását illeti: részletes, folyamatosan aktualizált belső eljárásrend a pénzügyi szektorban előforduló válsághelyzetek felügyeleti kezelésére. 23 A Felügyelet prioritásai az elemzői kapacitások további bővítése; a korai előrejelző rendszer fejlesztése (a válság tapasztalataira is figyelemmel); a Felügyelet válságkezelési eszköztárának bővítése, a proaktívabb fellépés kereteinek kialakítása. 24

9 A Felügyelet válságkezelési eljárásrendje Integrált, minden szektorra kiterjedő; Hatáskörök, felelősségek és feladatok tisztázása; Teljeskörű folyamatszabályozás: folyamatos készenlét, a válság jeleinek észlelése, együttműködési rendszerek aktiválása, a megfelelő válságkezelési mód kiválasztása, válságkezelő csapat aktiválása, válságkezelés, belső és külső kommunikációs feladatok, a válságkezelés utáni teendők. Az eljárásrend folyamatos felülvizsgálata és aktualizálása a mindenkori jogszabályi keretek között. A felügyeleti kollégák folyamatos képzése a válságkezelési feladatok ellátására. 25 ( ) no seismologist can prevent earthquakes from happening so all we can do is to be prepared for them when they occur, but even then we will never be able to construct foolproof buildings to fully withstand them when they come; financial crises are no different. ( Financial crises are like earthquakes Prof. Ali M. El-Agraa, Fukuoka University, Japan, in Financial Times, 31 July 2009) 26 Köszönöm szépen a figyelmet! Erdős Mihály erdos.mihaly@pszaf.hu 27

Hasonló dokumentumok

A prezentáció felépítése

A Felügyelet eszköztára és lehetıségei a válság elıre jelzésére, illetve kezelésére Erdıs Mihály Fıigazgató-helyettes, PSZÁF 2009. szeptember 29. NYME-KTK, Sopron A prezentáció felépítése I. Válságok elıre