OTP Quality Nyíltvégu Részvény Alap Mérleg

Átírás

1 OTP Quality Nyíltvégu Részvény Alap Mérleg adatok ezer Ft-ban A tétel megnevezése Elozo év Tárgyév dec dec. 31. a b c d 01. A) Befektetett eszközök 02. I. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékkülönbözete 05. a) kamatokból, osztalékból 06. b) egyéb piaci megítélésbol 07. B) Forgóeszközök I. Követelések a) követelések b) követelések értékvesztése (-) 11. II. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékkülönbözete a) kamatokból, osztalékból b) egyéb piaci megítélésbol III. Pénzeszközök C) Aktív idobeli elhatárolások 18. a) aktív idobeli elhatárolás 19. b) aktív idobeli elhatárolás értékvesztése (-) 20. ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN D) Saját toke I. Induló toke a) kibocsátott befektetési jegyek névértéke b) visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) II. Tokenövekmény a1) visszavásárolt befektetési jegyek értékkülönbözetébol a2) eladott befektetési jegyek értékkülönbözetébol b) értékpapírok értékelési különbözetébol c) elozo év(ek) eredményébol d) üzleti évi eredménybol E) Céltartalékok F) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 34. II. Rövid lejáratú kötelezettségek G) Passzív idobeli elhatárolások 36. FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN Eredménykimutatás A tétel megnevezése Elozo év Tárgyév a b c d 01. Pénzügyi muveletek bevételei Pénzügyi muveletek ráfordításai Egyéb bevételek Muködési költségek Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek 07. Rendkívüli ráfordítások 08. Fizetett, fizetendo hozamok 09. Tárgyévi eredmény Kelt: Budapest, február 8. vállalkozás vezetoje

2 Likviditási jelentés I. Hitelállomány összetétele Hátralékos Felvétel idopontja Hitelezo Hitel összege Lejárat ideje összeg II. Költségek összetétele adatok Ft-ban évi 2001-ben pénz- Költségelem megnevezése költség ügyileg realizált Alapkezelési díj Letétkezelo díja Forgalmazóknak fizetett díj Tanácsadó testület díja Bankköltség PSZÁF díj Tokevisszafizetési garancia díja Tozsdei díjak Toke- és hozamfizetési jutalék Alapítási költségek jegyzési jutalék, szervezési díj reklám, hirdetés (ÁFA nélkül) PSZÁF díj befektetési jegy nyomtatása (ÁFA nélkül) egyéb Összesen Kelt: Budapest, február 8. vállalkozás vezetoje 3

3 III. Értékpapír Alap vagyonának megoszlása piaci értéken adatok ezer Ft-ban Megoszlás a Vagyonelem, saját tokére ill. értékpapír fajta idoszak nyitó állománya idoszak záró állománya vetítetten (%) Készpénzállomány Bankbetétek bank leköt. Ido ,00% OTP Bank Rt. Pest-Buda Ker. Banki Fiók ,00% tozsdei tozsdén tozsdei tozsdén értékpapír kívüli é.p. értékpapír kívüli é.p. Jegybankképes értékpapírok ,30% é.p. név futamido 6 hónapos dkj ,00% mnb kötvény ,00% 6 hónapos dkj ,53% 3 hónapos dkj ,30% 3 hós diszkont mnb kötvény ,47% Jegybankképes értékpapírból Diszkont kincstárjegy összesen ,83% MNB kötvény összesen ,47% Kötvények ,00% Szamalk2002 kötvény ,00% Részvények ,32% Antenna Hungária részvény ,43% BIF részvény ,97% Borsodchem törzsrészvény ,21% BRAU részvény ,20% Danubius részvény ,68% Dédász részvény ,00% Démász részvény ,10% Egis részvény ,05% ELMU részvény ,24% Fotex részvény ,04% Graboplast részvény ,00% Graphisoft részvény ,29% Matáv részvény ,60% Mezogép részvény ,48% Mol részvény ,70% NABI részvény ,16% Pannonplast részvény ,30% Pick részvény ,59% Prímagáz részvény ,95% Rába részvény ,86% Richter részvény ,14% SYNERGON részvény ,50% Titász részvény ,00% TVK részvény ,53% Zalakerámia részvény ,15% Zwack részvény ,17% Származékos üzletek ,28% bifaeo0829 opció ,28% BUX0112 Long ,00% MINDÖSSZESEN: ,90% Megjegyzés: A táblázatokban szereplo értékek ezer Ft-ra kerekített összegek, ezért az összesen adatok ezer Ft-os különbözetet mutathatnak. Kelt: Budapest, február 8. vállalkozás vezetoje 4

4 Kiegészíto melléklet A Tokepiacról szóló évi CXX. Tv. 55 (1) bekezdése az alábbiak szerint rendelkezik: A rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezeto tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel. Ezt a körülményt a gyorsjelentésnek és az éves jelentésnek tartalmaznia kell. Alapkezelo neve:otp Alapkezelo Rt. székhelye: Budapest, 1052 Deák Ferenc u Letétkezelo neve: OTP Bank Rt. székhelye: Budapest, 1051 Nádor u. 16. Forgalmazó neve:otp Értékpapír Rt. székhelye: Budapest, 1051 Mérleg u. 4. Az OTP Quality Nyíltvégu Részvény Alap befektetési stratégiája A 2001-es év egészében mind a nemzetközi részvénypiacok mind a magyar piac mozgását többnyire az amerikai gazdaságról érkezo makro- és mikrogazdasági hírek határozták meg. Az elso negyedévben a gazdaság már láthatóan lassult, a fogyasztás azonban stabil maradt. Általános volt a nézet, hogy a FED kamatemelései elérik céljukat és a gazdaság egy alacsonyabb és ezért az infláció szempontjából hosszú távon fenntarthatóbb növekedési pályára tud átállni A magyar vállalati szférában is optimizmusra okot adó események történtek az elozo év végén. A magyar kormány az ipari felhasználók körében megemelte a gázárat, ami ugyan csak kis mértékben csökkentette a MOL veszteségeit, viszont jelezte, a kormány végre rájött arra, hogy megoldást kell találnia a nemzeti olajvállalat problémáira. A kedvezo fejlemények közé sorolható a gyógyszergyárak és a kormány között létrejött, az elkövetkezendo három év áremeléseit rögzíto és így az eddigi szabályozási bizonytalanságot feloldó megegyezés is. A MATÁV pedig, felismerve növekedési lehetoségeinek beszukülését, jelentos költségcsökkentési programot jelentett be, ugyanakkor a bolgár és a makedón piacon ringbe szállt a helyi mobilszolgáltatók privatizációjára kiírt tendereken. Az elso negatívumot (és ezzel jelentos áresést) a piacok számára a január 2-án publikált amerikai beszerzési menedzsment index váratlan -és nagymértéku- esése jelentette. Erre válaszul a FED rendkívüli, 50 bázispontos kamatvágás mellett döntött. 5

5 A gyors reakció tovább erosítette a FED gazdaságirányító képességébe vetett befektetoi bizalmat, ami a piacok jelentos emelkedésébol is látható volt. Február végén azonban egymás után láttak napvilágot a vezeto amerikai cégek profitfigyelmeztetései, ami az akkori várakozásoknál súlyosabb gazdasági visszaesést valószínusített. Áprilisban technikai jellegu korrekció zajlottt le, majd június elején a vállalati profitfigyelmeztetések újabb hulláma bontakozott ki Nyugat- Európában és az Egyesült Államokban. A szeptember 11-i terrortámadás a közvetlen eseményeken túl a tokepiacokra nézve is pusztító hatással járt. Fontos hangsúlyozni, hogy az amerikai gazdaságban megindult negatív folyamatok nem a terrortámadás következményei voltak, de a terrortámadás tovább súlyosbította azokat, foleg a tokejavakba való befektetések további elhalasztása révén. A terrortámadást követo sokk után a tozsdék hamar magukhoz tértek és emelkedésnek indultak. Mindezek alatt a magyar tozsdei cégek vegyes, inkább csökkeno eredményekrol tudósítottak. A beszámoló írásáig a tozsdei cégek még csak harmadik negyedéves eredményszámaikat tették közzé. A cégek aggregált nettó nyeresége az elso negyedévben meredeken csökkent, a második negyedévben szinten marad, majd a harmadik negyedévben ismét csökkent az elozo év azonos idoszakához képest. Az adatok a cégek többségénél negatív meglepetést okoztak, a blue chipek közül egyedül az OTP Bank tudott impozáns eredménybovülésrol beszámolni. November végétol kezdodoen a fobb piacok kisebb visszaesések és kisebb emelkedések által tarkított stagnálásba mentek át. A fent leírtak hatására a magyar részvények teljesítményét méro BUX index értéke az év során 9,2%-ot csökkent, a i 7849,75 pontos értékrol re 7131,1 pontra változott. Az év elso kilenc hónapjában lényegében folyamatos volt a lemorzsolódás, a magyar tozsde én érte el mélypontját majd az év végéig meredek emelkedés következett. Az októberi, novemberi látványos emelkedésben valószínuleg szerepet játszhatott az is, hogy a fejlodo piacokra szakosodott intézmények az argentin pénzügyi válság következtében stabil makrogazdasággal és politikai helyzettel rendelkezo befektetési célpontokat kerestek és ezek egyikét hazánkban találták meg. 6

6 Az év kezdetén az OTP Quality Alap portfóliójában a részvények aránya 68,91%, az év végén 67,95% volt, a fedezeti pozíciók 3,96%-ot tettek ki. A részvényportfólió összetételének alakításakor arra törekedtünk, hogy a stabil eredménynövekedést felmutató cégek, valamint a nagy növekedési potenciállal rendelkezo, de ennek ellenére alulértékelt vállalatok papírjainak részaránya növekedjen. Az Alap aktívan kihasználta az év során megindult tozsdei felvásárlási folyamatok adta lehetoségeket. A számviteli politika fo vonásai Az OTP Quality Nyíltvégu Részvény Alap számviteli politikáját a számvitelrol szóló évi C. törvény, a befektetési alapokról szóló módosított évi LXIII. törvény és a befektetési alapok éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) Kormány rendelet alapján alakítottuk ki. Az Alap kettos könyvvitelt vezet, éves beszámolót, az idézett rendeletben meghatározott eredménykimutatást készít. Az alapkezelo részletes analitikus nyilvántartást vezet az Alap eszközeirol. Az értékpapírok értékelése az Alap kezelési szabályzatának megfeleloen történik. Az eladott értékpapírok beszerzési értékét FIFO módszerrel állapítjuk meg. Az Alap sem immateriális javakkal, sem tárgyi eszközökkel nem rendelkezik. A hivatkozott rendelet eloírásainak megfeleloen az értékpapírok után tárgyévben járó idoarányos kamatok és osztalékok az értékpapírok értékkülönbözeteként kerülnek elszámolásra. A mérleg egyes tételeinek magyarázata Eszközök: 7

7 A mérleg 12. sorában az értékpapírok beszerzési áron, ezen belül a kamatozó értékpapírok a nettó (felhalmozott kamatok nélküli) beszerzési áron szerepelnek. Az értékpapírok sorozatonkénti részletezését a likviditási jelentés III. sz. táblázata tartalmazza. A 14. sorban a fordulónapon állományban lévo értékpapírok tárgyév végi felhalmozott kamatai, a 15. sorban pedig a fordulónapi (nettó) forgalmi érték és a (nettó) beszerzési ár különbözete szerepel. Az elszámolt értékkülönbözeteket a következo táblázat tartalmazza. Értékpapírok értékkülönbözetének részletezése beszerzési ár felhalmozott kamat értékkülönbözet kamatból, osztalékból egyéb piaci megítélésbol Értékpapír megnevezése nettó ár piaci érték é.p. megnevezése futamideje 6 hónapos dkj hónapos dkj diszkont mnb kötvény Szamalk2002 kötvény Antenna részvény BIF részvény Borsodchem törzsrészvény BRAU részvény Danubius részvény Démász részvény Egis részvény ELMU részvény Fotex részvény Graphisoft részvény Matáv részvény Mezogép részvény Mol részvény NABI részvény Pannonplast részvény Pick részvény Prímagáz részvény Rába részvény Richter részvény SYNERGON részvény TVK részvény Zalakerámia részvény Zwack részvény BIF opció Összesen Értékpapír fajtánkénti összesítés Diszkont kincstárjegyek Mnb kötvények Törzsrészvények Egyéb kötvények Opciós ügylet Összesen Értékpapír típusonkénti összesítés bemutatóra szóló névre szóló Összesen

8 Kibocsátónkénti összesítés Pénzügyminisztérium Számalk Rendszerház Rt Magyar Nemzeti Bank Antenna Hungária Rt Budapesti Ingatlan Rt Borsodchem Rt Soproni Sörgyár Rt Danubius Szálloda és Gyógyüdülo Rt Démász Rt Egis Gyógyszergyár Rt Budapesti Elektromos Muvek Rt Fotex Elso Amerikai-Magyar Fotószolgáltató Rt Graphisoft MATÁV Rt Mezogép Rt Mol Rt North American Bus Industries Rt Pannonplast Muanyagipari Rt Pick Szeged Rt Prímagáz Rt Rába Rt Richter Gedeon Rt Synergon Rt Tiszai Vegyi Kombinát Rt Zalakerámia RT Zwack Unicum Összesen Források: Az induló toke a forgalomban lévo befektetési jegyek névértékét mutatja. A sor az alap indulásától kezdve kumuláltan mutatja a kibocsátott ill. visszaváltott befektetési jegyek darabszámát. Az elozo évek felhalmozott eredményét a 29. sor, a tárgyévi eredményt a 30. sor tartalmazza. A portfolió értékpapírjain elért, még realizálatlan árfolyamnyereség a 28. sorban, a befektetési jegyek adásvételébol származó realizált árfolyam különbözet a sorban szerepel. Az eredménykimutatás értékelése A pénzügyi muveletek eredménye e Ft, amelybol a nettó árfolyamveszteség e Ft, a kapott osztalék e Ft, a nettó kamatbevétel e Ft, határidos üzletek nettó árfolyam vesztesége e Ft, opciós díjráfordítás e Ft volt. Az értékpapírok beszerzési árában felhalmozott kamat évben a pénzügyi muveletek ráfordításainál jelent meg, mely évtol a számviteli törvény rendelkezéseinek megfeleloen a pénzügyi muveletek bevételeit csökkenti. Az évek közötti összehasonlíthatóság érdekében az eredménykimutatás évi értékeit is az új szabályoknak megfeleloen mutatjuk be. A muködési költségeket a likviditási jelentés II. táblázata részletezi, amelyben a "pénzügyileg realizált oszlop" tartalmazza az évi költségek azon részét, amelyet az Alap évben teljesített. Az Alappal kapcsolatos azon költségeket, amelyek a fent említett táblázatban nem szerepelnek (pl.: letétkezeloi díj, forgalmazási díj, könyvvizsgálati díj, reklám költségek) az Alap tájékoztatójának megfeleloen az Alapkezelo viseli. 9

9 Tárgyévben évi költséget elore nem fizetett ki az Alap. Cash flow alakulása évben e Ft e Ft I. Muködési cash flow (1-13 sorok) Adózás elotti eredmény Elszámolt amortizáció Elszámolt értékvesztés és visszaírás Céltartalék képzés és felhasználás különbözete Befektetett eszközök értékesítésének eredménye Szállítói kötelezettség változása Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása Passzív idobeli elhatárolások változása Vevokövetelés változása Forgóeszközök (vevo és pénzeszköz nélkül) változása Aktív idobeli elhatárolások változása Fizetett, fizetendo adó (nyereség után) Fizetett, fizetendo osztalék, részesedés 0 0 II. Befektetési tevékenységbol eredo pénzeszköz változás Befektetett eszközökök beszerzése Befektetett eszközök eladása Kapott osztalék 0 0 III. Pénzügyi muveletekbol származó pénzeszköz-változás ( sorok) Saját befektetési jegy kibocsátás bevétele Kötvény, hitelviszonyt megtestesíto éprtékpapír kibocsátásának bevétele Hitel és kölcsön felvétele Hosszú lejáratra nyújtott kölcs. és bankbet. törlesztése, megszünt, beváltása véglegesen kapott pénzeszköz Saját befektetési jegy visszaváltása Kötvény és hitelviszonyt megtestesíto értékpapír visszafizetése Hitel és kölcsön törlesztése, visszafizetése Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek Véglegesen átadott pénzeszköz Portfólió elemein elért árfolyam nyereség / veszteség Alapítókkal szembeni, ill.egyéb hosszú lejáratú kötel. változása 0 0 IV. Pénzeszközök változása

10 Likvid eszközök alakulása Likvid eszközök alakulása (%-ban) 60,00% 55,00% 50,00% 45,00% 40,00% 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% A grafikon az Alap likvid eszközeinek idobeli alakulását mutatja. Az évi LXIII. törvény 9. (1) bekezdése alapján likvid eszközök közé a készpénzt, a látra szóló vagy legfeljebb három hónapra lekötött bankbetéteket és a jegybankképes értékpapírokat soroltuk. A forgalomban lévo befektetési jegyek száma és nettó eszközértéke A forgalomban lévo befektetési jegyek száma az Alap futamidejének indulásakor szeptember 4-én db, december 31-én db, december 31-én db, 1999 december 31-én db, december 31-én db, december 31-én db volt. Az egy 11

11 jegyre jutó nettó eszközérték december 31-én 1, Ft, december 31-én 1, Ft, december 31-én 1, Ft, február 8-án 1, Ft volt. OTP Quality Nyíltvégu Részvény Alap egy jegyre jutó és teljes nettó eszközértéke Ft/db millió Ft 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 OTP QUALITY befektetési jegy árfolyama OTP QUALITY Alap nettó eszközértéke Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása 12

12 kibocsátás mennyisége (db) visszaváltás mennyisége (db) január február március április május június július augusztus szeptember október november december

13 Portfólió jelentés értékpapír alapra Alapadatok: Alap neve, lajstromszáma: OTP Quality Nyíltvégu Részvény Alap Alapkezelo neve: OTP Alapkezelo Rt. Letétkezelo neve: OTP Bank Rt. NEÉ számítás típusa: T A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: Tárgynap (T): Saját toke: e Ft Egy jegyre jutó NEÉ: 1, Darabszám: I. KÖTELEZETTSÉGEK adatok e Ft-ban I/I. Hitelállomány (összes): hitelezo Futamido Összeg I/2. Egyéb kötelezettségek (összes): Alapkezeloi díj miatt Letétkezeloi díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalm.ktg.miatt Közzétételi ktg.miatt Reklám ktg.miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt 411 Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség I/3. Céltartalékok (összes): I/4. Passzív idobeli elhatárolások (összes): Kötelezettségek összesen: II. ESZKÖZÖK Összeg II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 16 II/2. Egyéb követelés (összes): Bank Futamido II/3. Lekötött bankbetétek (összes): II/3.1. Max. 3 hó lekötésu (összes): II/ hónapnál hosszabb lekötésu (összes): II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték Árfolyamérték százalék II/4.1. Állampapírok (összes): ,30% II/ Államkötvények (összes): ,30% 6 hónapos dkj HUF ,53% 3 hónapos dkj HUF ,30% 3 hós diszkont mnb kötvény HUF ,47% Egyéb kötvények (összes): ,00% Szamalk2002 kötvény HUF ,00% II/4.3. Részvények (összes) ,34% Antenna Hungária részvény HUF ,43% BIF részvény HUF ,97% Borsodchem törzsrészvény HUF ,21% BRAU részvény HUF ,20% Danubius részvény HUF ,68% Démász részvény HUF ,10% Egis részvény HUF ,05% ELMU részvény HUF ,24% Fotex részvény HUF ,04% Graphisoft részvény NLG ,29% Matáv részvény HUF ,60% Mezogép részvény HUF ,48% Mol részvény HUF ,70% NABI részvény HUF ,16% Pannonplast részvény HUF ,30% Pick részvény HUF ,59% Prímagáz részvény HUF ,95% Rába részvény HUF ,86% Richter részvény HUF ,14% SYNERGON részvény HUF ,50% TVK részvény HUF ,53% Zalakerámia részvény HUF ,15% Zwack részvény HUF ,17% Származékos üzletek ,28% bifaeo0829 opció HUF ,28% Eszközök összesen: Budapest, február 8. 14

14 15 OTP Alapkezelo Rt.