- PDF Free Download

Átírás

1 A NÖVEKEDÉSI ESZKÖZALAPOK TELJESÍTMÉNYE A PANNÓNIA NAVIGÁTOR SZOLGÁLTATÁS ÁLTAL HASZNÁLT PARAMÉTEREK TÜKRÉBEN SIGNUM PRO BEFEKTETÉSI EGYSÉGHEZ KÖTÖTT ÉLETBIZTOSÍTÁS ÉS EURÓ ALAPÚ SIGNUM PRO BEFEKTETÉSI EGYSÉGHEZ KÖTÖTT ÉLETBIZTOSÍTÁS : 20. szeptember 6.

2 . Használati útmutató a diagramok értelmezéséhez Mi az a Pannónia Navigátor szolgáltatás? A Pannónia Navigátor befektetési életbiztosításaink mellé választható árfolyam-figyelési és portfólió-kezelési (automatikus eszközalap-váltási) szolgáltatás. Célja, hogy az eszközalapok árfolyamának tartós, jelentős visszaeséséből fakadó, Ügyfél által elszenvedhető veszteség mértékét korlátozza. A veszteségek korlátozásán keresztül biztosítható a befektetés mérsékeltebb hozamingadozása, ami megteremti a biztosításban felhalmozott tőke egyenletesebb növekedésének lehetőségét. A veszteségek korlátozása mellett a Navigátor szolgáltatás a tartósan pozitív irányú árfolyammozgások azonosítása révén az emelkedő trendekben rejlő lehetőségek kihasználását is elősegíti. Mi jelent az eszközalapok árfolyamának mozgóátlaga? A Pannónia Navigátor szolgáltatás az árfolyamok alakulásának előrejelzésére, azaz a trendek (egyirányú, hosszú távú mozgások) irányának és irányváltásainak azonosítására a mozgóátlagolás módszerét alkalmazza. A Navigátor vonatkozásában egy eszközalaphoz tartozó mozgóátlag nem más, mint az eszközalap meghatározott számú és egymást követő napi árfolyamadatának egyszerű számtani átlaga. (Például: ha egy eszközalap elmúlt három napi árfolyama rendre, 2, illetve 3, akkor ezen eszközalap mai, három napos mozgóátlaga az előző három napi árfolyam számtani átlaga, azaz 2.) A mozgóátlagolás alkalmas arra, hogy a piaci trendek irányát és a trend irányának megfordulását is viszonylag nagy megbízhatósággal jelezze. A Pannónia Navigátor szolgáltatás keretében a növekedési eszközalapokra egységesen 20 napos mozgóátlagot alkalmazunk. Mi jelent az eszközalapokhoz tartozó tolerancia sáv? Annak érdekében, hogy a trendek vizsgálata (és az eladási/vételi jelzések meghatározása) során elkerüljük a kisebb piaci korrekciók, átmeneti árfolyamkilengések értékelést torzító hatását, a mozgóátlag körül egy alsó és egy felső tolerancia sávot (tűréshatárt) határozunk meg, amelyen Navigátor hírlevél. szám 2.

3 belül a rendszer "érzéketlen" az árfolyam változásaira. A tolerancia sáv a mozgóátlag mindkét oldalán (felfelé és lefelé) százalékosan meghatározott tartomány. A felső és alsó küszöbérték pedig e tartomány felső és alsó határa. (Például: ha egy növekedési eszközalap mai, három napos mozgóátlagának értéke 2 és a tolerancia sáv 0%, akkor a felső küszöbérték 2,2 (2*,), míg az alsó küszöbérték,88 (2/,). A részvény eszközalapokra egységesen 7%-os tolerancia sávot, minden egyéb növekedési eszközalapra 3%-os tolerancia sávot alkalmazunk. Milyen feltételek teljesülése esetén történnek meg az automatikus eladási és vételi tranzakciók? (Iránytű a diagramok értelmezéséhez, értékeléséhez) Ha egy növekedési eszközalap árfolyamgörbéje a mozgóátlag grafikon köré húzott tolerancia sáv alatt helyezkedik el (eladási jelzés), tehát az eszközalap adott napi árfolyama kisebb, mint az aznapi alsó küszöbérték, az nagy valószínűséggel a tőkepiacok recesszióját, az árfolyamok tartós visszaesését jelzi, és a nagyobb veszteségek elkerülése érdekében a biztonságosabb és kiszámíthatóbb védett eszközalapba váltjuk át Ügyfeleink tőkéjét (eladási tranzakció). Ha ennek ellenkezője történik, és egy növekedési eszközalap árfolyamgörbéje a mozgóátlag grafikon köré húzott tolerancia sáv felett helyezkedik el (vételi jelzés), tehát az eszközalap adott napi árfolyama nagyobb, mint az aznapi felső küszöbérték, az tartósan növekedő piacokat és árfolyamokat vetít előre, így a növekedési eszközalap várhatóan magasabb hozamának reményében a védett alapból adunk el, és e kockázatosabb alapba vásárolunk befektetési egységeket (vételi tranzakció). Ha egy növekedési eszközalap adott napi árfolyama az aznapra meghatározott alsó és felső küszöbérték közé esik, akkor a Pannónia Navigátor szolgáltatás keretében nem hajtunk végre eszközalap-váltást. Az automatikus eladási és vételi tranzakciók végrehajtásához további szabályok kapcsolódnak. Ezekről bővebb tájékoztatás a SIGNUM PRO Befektetési Egységhez Kötött Életbiztosítás és az Euró Alapú SIGNUM PRO Befektetési Egységhez Kötött Életbiztosítás Különös Feltételeiben található. Navigátor hírlevél. szám 3.

4 2. Növekedési eszközalapok teljesítménye és között,04,03,02, Hazai Pro Vegyes Eszközalap Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási és vételi jelzést a Hazai Pro Vegyes Eszközalapra. 2 A Globális Átváltoztatható Pro Kötvény Eszközalap esetében még nem áll rendelkezésre megfelelő mennyiségű árfolyamérték a mozgóátlag és a küszöbértékek számításához, ezért az eszközalap teljesítményét nem szerepeltetjük a hírlevélben. Szintén nem jelenik meg jelen dokumentumban a Hazai Pro Kötvény Eszközalap, az Euró Alapú Nemzetközi Pro Kötvény Eszközalap és a Best Select Pro Vegyes Eszközalap teljesítménye sem: ezen eszközalapokra mérsékelt hozamingadozásuk miatt nem nyújtjuk a Pannónia Navigátor szolgáltatást (nem minősülnek növekedési eszközalapnak). Navigátor hírlevél. szám 4.

5 ,05,04,03,02, Nemzetközi Pro Vegyes Eszközalap Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási és vételi jelzést a Nemzetközi Pro Vegyes Eszközalapra. Navigátor hírlevél. szám 5.

6 ,2 Hazai Pro Részvény Eszközalap,5,, Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás eladási jelzést adott a Hazai Pro Részvény Eszközalapra: Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott vételi jelzést a Hazai Pro Részvény Eszközalapra. Navigátor hírlevél. szám 6.

7 , Globális Fejlett Piaci Pro Részvény Eszközalap, Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási jelzést a Globális Fejlett Piaci Pro Részvény Eszközalapra. Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás vételi jelzést adott a Globális Fejlett Piaci Pro Részvény Eszközalapra: Navigátor hírlevél. szám 7.

8 ,5 Észak-amerikai Pro Részvény Eszközalap,, Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási jelzést az Északamerikai Pro Részvény Eszközalapra. Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás vételi jelzést adott az Észak-amerikai Pro Részvény Eszközalapra: Navigátor hírlevél. szám 8.

9 ,5 Kelet-európai Pro Részvény Eszközalap,, Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási és vételi jelzést a Kelet-európai Pro Részvény Eszközalapra. Navigátor hírlevél. szám 9.

10 ,5 Fejlődő Piacok Pro Részvény Eszközalap,,05 5 0,85 0, Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási jelzést a Fejlődő Piacok Pro Részvény Eszközalapra. Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás vételi jelzést adott a Fejlődő Piacok Pro Részvény Eszközalapra: Navigátor hírlevél. szám 0.

11 ,5 Latin-amerikai Pro Részvény Eszközalap,, Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási jelzést a Latin-amerikai Pro Részvény Eszközalapra. Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás vételi jelzést adott a Latin-amerikai Részvény Eszközalapra: Navigátor hírlevél. szám.

12 , Kínai Pro Részvény Eszközalap, Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási jelzést a Kínai Pro Részvény Eszközalapra. Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás vételi jelzést adott a Kínai Pro Részvény Eszközalapra: Navigátor hírlevél. szám 2.

13 ,5 Indiai Pro Részvény Eszközalap,,05 5 0, Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási jelzést az Indiai Pro Részvény Eszközalapra. Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás vételi jelzést adott az Indiai Pro Részvény Eszközalapra: Navigátor hírlevél. szám 3.

14 ,2 Warren Buffett Pro Részvény Eszközalap,5,, Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás eladási jelzést adott a Warren Buffett Pro Részvény Eszközalapra: Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott vételi jelzést a Warren Buffett Pro Részvény Eszközalapra. Navigátor hírlevél. szám 4.

15 ,5 Oroszországi Pro Részvény Eszközalap,, Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási és vételi jelzést az Oroszországi Pro Részvény Eszközalapra. Navigátor hírlevél. szám 5.

16 , Metallicum Pro Árupiaci Eszközalap,05 5 0,85 0, Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás eladási jelzést adott a Metallicum Pro Árupiaci Eszközalapra: Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott vételi jelzést a Metallicum Pro Árupiaci Eszközalapra. Navigátor hírlevél. szám 6.

17 , Euró Alapú Globális Fejlett Piaci Pro Részvény Eszközalap, Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási és vételi jelzést az Euró Alapú Globális Fejlett Piaci Pro Részvény Eszközalapra. Navigátor hírlevél. szám 7.

18 , Euró Alapú Észak-amerikai Pro Részvény Eszközalap, Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási és vételi jelzést az Euró Alapú Észak-amerikai Pro Részvény Eszközalapra. Navigátor hírlevél. szám 8.

19 ,,08,06,04, Euró Alapú Kelet-európai Pro Részvény Eszközalap Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási és vételi jelzést az Euró Alapú Kelet-európai Pro Részvény Eszközalapra. Navigátor hírlevél. szám 9.

20 Euró Alapú Fejlődő Piacok Pro Részvény Eszközalap,08,06,04, Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási és vételi jelzést az Euró Alapú Fejlődő Piacok Pro Részvény Eszközalapra. Navigátor hírlevél. szám 20.

21 ,5 Euró Alapú Latin-amerikai Pro Részvény Eszközalap,, Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási és vételi jelzést az Euró Alapú Latin-amerikai Pro Részvény Eszközalapra. Navigátor hírlevél. szám 2.

22 ,5 Euró Alapú Kínai Pro Részvény Eszközalap,,05 5 0, Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási és vételi jelzést az Euró Alapú Kínai Pro Részvény Eszközalapra. Navigátor hírlevél. szám 22.

23 , Euró Alapú Indiai Pro Részvény Eszközalap,05 5 0, Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási és vételi jelzést az Euró Alapú Indiai Pro Részvény Eszközalapra. Navigátor hírlevél. szám 23.

24 ,2 Euró Alapú Warren Buffett Pro Részvény Eszközalap,5,, Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás eladási jelzést adott az Euró Alapú Warren Buffett Pro Részvény Eszközalapra: Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott vételi jelzést az Euró Alapú Warren Buffett Pro Részvény Eszközalapra. Navigátor hírlevél. szám 24.

25 , Euró Alapú Oroszországi Pro Részvény Eszközalap,05 5 0,85 0, Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott eladási jelzést az Euró Alapú Oroszországi Pro Részvény Eszközalapra. Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás vételi jelzést adott az Euró Alapú Oroszországi Pro Részvény Eszközalapra: Navigátor hírlevél. szám 25.

26 ,05 Euró Alapú Metallicum Pro Árupiaci Eszközalap 5 0,85 0, Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás eladási jelzést adott az Euró Alapú Metallicum Pro Árupiaci Eszközalapra: Az ábrázolt időszakban a Pannónia Navigátor szolgáltatás nem adott vételi jelzést az Euró Alapú Metallicum Pro Árupiaci Eszközalapra. Navigátor hírlevél. szám 26.