ü z l e t i j e l e n t é s a n n u a l r e p o r t

Átírás

1 u n i Q a B i z t o s í t ó z r t. ü z l e t i j e l e n t é s a n n u a l r e p o r t

2 e l ő s z ó F o r e w o r d e l ő s z ó F o r e w o r d othmar Michl vezérigazgató Ceo az idei üzleti jelentésünkben számos sikerről számolhatunk be, annak ellenére, hogy a 2011-es év is nehéz, küzdelmes volt az uniqa és az egész biztosítási szakma számára. Biztosítónk elébe ment a változásoknak, és üzleti stratégiánk alapjaként a minőségi többletszolgáltatások nyújtását határoztuk meg. a gazdasági válság hatása még mindig érezhető az üzleti életben. a 2011-es év jelentős mozzanata volt a devizahitelesek megsegítésére tett kormányzati döntés, amely az életbiztosítási piacot is negatívan sújtotta. a lakosság nagy része a végtörlesztéshez szükséges hiányzó forrásokat az életbiztosításaik felmondásával tudta előteremteni. társaságunk a piaci visszaesés ellenére 4%-os növekedést tudott mégis elérni az életbiztosítások területén, ami nagyban köszönhető volt az ügyfelek problémái iránti nyitottságunknak és intézkedéseknek, mellyel sokak számára lehetségessé vált a szerződések megtartása. az uniqa mindig élenjárt az innovatív termékek fejlesztésében új technológiákat alkalmazva alakítottuk ki szolgáltatásainkat, termékeinket melyeknél az ügyfél kényelme mindig előnyt élvez. Magyarországon elsőként vezettünk be olyan új zöld lakásbiztosítási konstrukciót, ami a mai kornak megfelelően fedezetet nyújt a korszerű energiatakarékos készülékekre, illetve pénzügyi hozzájárulást biztosít a 2012-től kötelező energetikai tanúsítvány megszerzéséhez. az innováció melletti elkötelezettségre és az ügyfélközpontú gondolkodásra felfigyelt a nemzetközi szakma is, és a world Finance brit pénzügyi magazin 2011-ben a legjobb magyar biztosítótársaságnak járó díjjal jutalmazta erőfeszítéseinket. ezzel a megtisztelő díjjal szeretném a munkatársak egész éves munkáját és az ügyfeleink biztosítónk iránt tanúsított bizalmát megköszönni. Megígérhetem, hogy a jövőben is keressük az új kihívásokat jelentő feladatokat, ügyfeleinket pedig biztos hátteret nyújtva segítjük életük különböző szakaszában. despite the fact that 2011 was also a difficult and stormy year for uniqa and the entire insurance sector, we are nevertheless able to report on numerous successes in our annual report released this year. our company decided to focus on the provision of additional quality services in anticipation of changes and as the basis of our business strategy. the effects of the economic crisis can still be felt in business life. the decision made by the Government to help debtors with loans denominated in foreign currency was the most significant event in 2011, which negatively impacted the life insurance market too. a large part of the population managed to raise the missing funds needed for final repayment by cancelling their life insurance. in spite of the market decline, our company still managed to record a 4% growth in the domain of life insurance, largely thanks to our openness towards the problems of clients and measures taken, which enabled many clients to keep their contracts. uniqa has always been a pioneer in the development of innovative products. we designed our services and products by applying new technologies, always prioritising client convenience. we were the first insurance company in Hungary to introduce a new green home insurance plan, which, in line with today s day and age, covers modern energy-saving appliances and provides financial support for obtaining the energy certificate compulsory from 2012 on. the international insurance profession also took note of our dedication to innovation and our customer-oriented approach and the British magazine world Finance awarded the best Hungarian insurance company award in 2011 to our company for our efforts. it is with this award that i would like to thank employees for their work throughout the year and our clients for their loyalty to our company. i can promise that we will be searching for tasks that represent new challenges in the future too and be providing help to our clients in various stages of their life by offering a stable background. Thank you for your continued trust. Budapest, May 2012 Köszönjük, hogy velünk tartanak! Budapest, május 1

3 u n i Q a e u r ó p á B a n u n i Q a i n e u r o p e n ö V e K e d é s ü G y F e l e i n K K e l G r o w i n G w i t H o u r C u s t o M e r s növekedési céljaink ambiciózusak ra a jelenlegi kétszeresére, 15 millióra kívánjuk növelni ügyfeleink számát. növekedési stratégiánk a nyereséges ausztriai tevékenységre, valamint Közép- és Kelet-európa növekvő piacaira összpontosít. Ausztria: erős márkák és közelség az ügyfélhez 22 százalékos piaci részesedésünkkel a második legnagyobb biztosítócsoport vagyunk ausztriában. az egyre fontosabbá váló betegségbiztosítási szegmensben vezető helyünk egyértelmű. ugyanez igaz a műtárgybiztosításra is. erős piaci pozíciónk az uniqa és a raiffeisen Versicherung az uniqa 20 országban, ausztrián kívül Közép- és Keleteurópában van jelen. Fontos sikertényezőnek tekintjük, hogy közel legyünk ügyfeleinkhez és piacainkhoz. Célunk, hogy velük együtt fenntarthatóan növekedjünk. márkákra épül: az uniqa a legerősebb biztosítási márka ausztriában, míg a raiffeisen Versicherung az ország messze legerősebb pénzügyi márkájának számító raiffeisen jelentős erejére támaszkodik. a első negyedéves fogyasztói szavazatok alapján mind az uniqa, mind a raiffeisen a legmegbízhatóbb márka a saját ágazatában (az uniqa a tizedik egymást követő alkalommal részesült ebben az elismerésben). az uniqa is at home in 20 countries, in austria as well as in uniqa márka az ügyfélhez való közelség, a kiváló minőség, valamint az ügyféligényeken alapuló Central and eastern europe. innováció szimbóluma. számunkra az innováció nem öncélú we regard the close proximity tevékenység. ügyfeleinknek új to our customers and to our markets as important factors of success. it is our goal to grow sustainably along with them. megoldásokat kínálunk az általuk igényelt területeken. Új irányzatot teremtettünk például a gépjárműbiztosításban safeline termékünkkel, valamint az időskori gondoskodás területén az uniqa Flexsolution megoldással, amely a klaszszikus és a befektetési egységhez kötött életbiztosítás előnyeit ötvözi. Célunk, hogy közelebb kerüljünk ügyfeleinkhez, és 2015-re a jelenlegi 300-ról 400-ra növeljük az általunk helyi biztosítóknak nevezett szolgáltatóközpontok számát. nyereséges növekedés mellett tovább kívánjuk növelni piaci részesedésünket. ours are ambitious growth targets. we want to double the number of our customers to 15 million by in our growth strategy, we focus on profitable business in austria and on the growth markets in Central and eastern europe (Cee). Austria: strong brands and proximity to the customer in austria we are the second-largest insurance group with a market share of 22 per cent. in the health insurance segment, which is becoming more and more important, we are the clear number 1. the same goes for art insurance. our good market position is based on our two brands, uniqa and raiffeisen insurance: uniqa is the strongest insurance brand in austria, and raiffeisen insurance benefits from the enormous power of raiffeisen, by far the strongest financial brand in the country. Both brands uniqa and raiffeisen were voted the most trustworthy brands in their respective sectors in austria by consumers in the 1st quarter of 2012 (with uniqa receiving the accolade for the tenth consecutive time). the uniqa brand symbolises proximity to the customer, high quality and innovation based on customer needs. to us, innovation is no end in itself. we offer our customers new solutions where they need them. For example, we set a new trend in motor vehicle insurance with our product safeline, as well as in oldage provisions with uniqa Flexsolution, which enables our customers to combine the benefits of the classic and the unit-linked life insurance. our goal is to expand our proximity to the customer and to increase the number of service centres we like to call them our local insurers from 300 to 400 by we intend to further step up our market share and want to grow profitably. Central and Eastern Europe: enormous potential the Cee markets harbour enormous growth potential. this is illustrated in particular by the per capita spending on insurance products, or the insurance density, as it is called. this sort of spending in Cee continues to fall significantly short of the 2

4 2011 főbb eredményei Második hely Ausztriában Erős márkák: UNIQA és Raiffeisen Versicherung Első hely Albániában és Ukrajnában Az első öt között Koszovóban, Montenegróban, Bosznia-Hercegovinában, Szerbiában és Szlovákiában Highlights 2011 Number 2 in Austria Strong brands: UNIQA and Raiffeisen Insurance Number 1 in Albania and the Ukraine Top 5 in Kosovo, Montenegro, Bosnia and Herzegovina, Serbia and Slovakia 3

5 u n i Q a e u r ó p á B a n u n i Q a i n e u r o p e Piaci részesedés Market share ausztria austria Közép-európa Central europe Kelet-európa eastern europe délkelet-európa south eastern europe oroszország russia nyugat-európa western europe albánia albania: 34,7% ausztria austria: 21,7% Bosznia-Hercegovina Bosnia and Herzegovina: 11,2% Bulgária Bulgaria: 6,6% Csehország Czech republic: 4,5% Horvátország Croatia: 2,6% Koszovó Kosovo: 12,7% lengyelország poland: 2,5% Macedónia Macedonia: 6,6% Magyarország Hungary: 6,5% Montenegró Montenegro: 12,4% oroszország russia: 3,1% románia romania: 4,8% szerbia serbia: 6,4% szlovákia slovakia: 4,6% ukrajna ukraine: 3,7% 4

6 u n i Q a e u r ó p á B a n u n i Q a i n e u r o p e Közép- és Kelet-Európa: jelentős potenciál Közép- és Kelet-európa piacai jelentős növekedési potenciállal rendelkeznek. ez különösen a biztosítási termékekre fordított egy főre jutó költésben mutatkozik meg. az ilyen jellegű költés a régióban továbbra is jelentős mértékben elmarad a nyugat-európai szinttől: míg egy osztrák évente átlagosan 2000 eurót fektet biztosításba, egy albán mindössze 19 eurót költ ugyanerre. a biztosítási termékekre fordított egy főre jutó költés ukrajnában 41 eur, Magyarországon 300 eur, szlovéniában 1000 eur. a közös nevezőt az uniqa által ellátott 300 milliós népességű gazdasági régió valamennyi országában az adja, hogy jelentősek a felzárkózási követelmények, így a növekedési potenciál is. számos gazdasági előrejelzés támasztja alá a régió jelentős növekedési potenciálját. az imf várakozásai szerint például Közép- és Kelet-európa országai 2010 és 2020 között lényegesen nagyobb mértékű Gdp-növekedést érnek el, mint a nyugat-európai országok. az imf szerint e tíz év során a gazdasági növekedés várható mértéke ausztriában 28,3%, míg lengyelországban 52,4%, romániában 54,1%, albániában pedig 84,9%. Kelet-európában a gazdasági fellendülés folyamata a vállalati szférában, a társadalomban és a gazdaság egészében évtizedeket vesz igénybe. az uniqa így e piacokon hosszú távra rendezkedik be. Célunk a tartós jelenlét és a növekedés. az uniqa pozíciója a későbbi növekedés szempontjából kedvező: Közép- és Kelet-európa 16 országában 1580 szolgáltatóközponttal vagyunk jelen. piacvezetők vagyunk albániában és ukrajnában, emellett az első öt között vagyunk öt másik piacon: Koszovóban, Montenegróban, Bosznia-Hercegovinában, szerbiában és szlovákiában. az elmúlt öt évben növekedésünk jelentősen meghaladta a piac bővülését. leányvállalataink középés kelet-európai díjbevétele 55,3%-kal nőtt, míg a piac csupán 24,1%-kal bővült. Célunk, hogy ezt az ütemet tartva a következő években is gyorsabban növekedjünk versenytársainknál. referential figures in western europe: whereas an austrian invests an average 2,000 per annum in insurance security, an albanian spends a meagre 19 on coverage. per capita spending on insurance amounts to 41 in the ukraine, 300 in Hungary and 1,000 in slovenia. the common denominator across all Cee countries: the catchup requirements, and thus the growth potential in the economic region served by uniqa with a population of 300 million, are significant. numerous economic forecasts support the notion of substantial growth potential in the region: the imf, for example, expects the Gdp growth rates in the Cee countries to outperform those in western europe significantly in the period from 2010 to while the Fund envisages economic growth of 28.3 per cent in austria for those ten years, the comparable growth rates in poland, romania and albania are 52.4 per cent, 54.1 per cent and even 84.9 per cent, respectively. the economic upswing in Central and eastern europe is a process in the corporate sector, in society, and the economy as a whole that takes decades. uniqa is therefore in these markets for the long haul. we have come to stay, and we have come to grow. uniqa is well-positioned for future growth: we are represented in 16 Cee countries by a total of 1,580 service centres. we are the market leader in albania and ukraine and are among the top five in five other markets, i.e. Kosovo, Montenegro, Bosnia and Herzegovina, serbia and slovakia. in the past five years, we have grown significantly faster than the market. our subsidiaries have increased their premium volume in Cee by 55.3 per cent, while the market has grown by 24.1 per cent. we want to maintain that pace and to continue outgrowing our competitors in the years to come. in 2011, our Cee companies were already serving 57.7 per cent of our customers and, at more than 1.2 billion, accounted for 20.7 per cent of Group premiums. our goal is to double Cee premiums by 2015 to 2.5 billion and to achieve 50 per cent of premiums and 30 to 40 per cent of our results in 5

7 u n i Q a e u r ó p á B a n u n i Q a i n e u r o p e 2011-ben közép- és kelet-európai leányvállalataink már ügyfeleink 57,7%-át szolgálták ki, és 1,2 milliárd eurós forgalmuk a csoportszintű díjbevétel 20,7%-át tette ki. Célunk, hogy a régióból származó díjbevételünket 2015-re a jelenlegi duplájára, 2,5 milliárd euróra növeljük, és 2020-ra díjbevételünk 50%-át, továbbá eredményünk 30 40%- át itt érjük el. ausztriához hasonlóan a régióban is összpontosítunk a banki értékesítésre a raiffeisen bankcsoporton keresztül. a raiffeisen 14 piacon kiemelt partnerünk: lengyelországban, Csehországban, szlovákiában, Magyarországon, szlovéniában, Horvátországban, Bosznia-Hercegovinában, szerbiában, romániában, Bulgáriában, ukrajnában, albániában, Koszovóban és oroszországban. Ausztriában és a közép- és kelet-európai régióban otthon vagyunk ausztrián kívül Közép- és Kelet-európa 16 piacán vagyunk jelen. ezek az uniqa fő piacai, amelyekre kiemelt figyelmet fordítunk. Hosszú távú befektetőként arra törekszünk, hogy ügyfeleinkkel és a régióval együtt, fenntarthatóan növekedve teremtsünk részvényesi értéket. Jelentős növekedési potenciál Középés Kelet-Európában Közép-Európa népesség: 63,8 millió fő egy főre jutó biztosítási díj: 368 eur Kelet-Európa népesség: 74,1 millió fő egy főre jutó biztosítási díj: 66 eur Délkelet-Európa népesség: 28,0 millió fő egy főre jutó biztosítási díj: 171 eur Oroszország népesség: 140,1 millió fő egy főre jutó biztosítási díj: 117 eur Ausztria népesség: 8,4 millió fő egy főre jutó biztosítási díj: 1993 eur the Cee region by Much like in austria, in Cee we also focus on bank distribution via the raiffeisen bank group. the preferred partnership with raiffeisen encompasses 14 markets: poland, Czech republic, slovakia, Hungary, slovenia, Croatia, Bosnia and Herzegovina, serbia, romania, Bulgaria, ukraine, albania, Kosovo and russia. At home in Austria and in the CEE region we are at home in austria as well as in our 16 Cee markets. these are uniqa s core markets. and we focus on these markets. we are a long-term investor with the goal of growing sustainably with our customers and the region and thus creating shareholder value. enormous growth potential in Cee Central Europe (CE) population 63.8 million insurance premium per capita 368 Eastern Europe (EE) population 74.1 million insurance premium per capita 66 South Eastern Europe (SEE) population 28.0 million insurance premium per capita 171 Russia (RU) population million insurance premium per capita 117 Austria population 8.4 million insurance premium per capita 1,993 6

8 u n i Q a e u r ó p á B a n u n i Q a i n e u r o p e Díjbevétel régiónként 2011-ben (millió / %) Premium volume in 2011 by region ( millions / %) Díjbevétel ágazatonként 2011-ben (millió / %) Premium volume in 2011 by segment ( millions / %) 3685,8 / 61,6% ausztria austria 868,3 / 14,5% Közép-európa Central europe 157,6 / 2,6% Kelet-európa eastern europe 187,4 / 3,1% délkelet-európa south eastern europe 2713,9 / 45,4% Vagyon- és balesetbiztosítás property and casualty insurance 1004,9 / 16,8% Betegségbiztosítás Health insurance 2264,0 / 37,8% életbiztosítás life insurance 26,8 / 0,5% oroszország russia 1056,9 / 17,7% nyugat-európa western europe Elszámolt díjbevétel (millió ) Premium volume written ( millions) 5765,0 5739,3 6224,2 5982,8 5219,

9 u n i Q a M a G y a r o r s z á G o n u n i Q a i n H u n G a r y e l i s M e r é s e K B e n G a z d a G é V a y e a r o F a C K n o w l e d G e M e n t s Nagy megtiszteltetés ez számunkra, hogy nemcsak a hazai, hanem nemzetközi szinten is elismerte a szakma tudásunkat és munkánkat. Having had our expertise and work recognized not only on a domestic but also on an international scale is a huge honor for us. othmar MiCHl vezérigazgató Ceo A legjobb márkák között is ritkaságnak számít, hogy egy vállalat sorozatban ötödszörre is kiérdemelje a díjat. Even among the best brands it is rather extraordinary for a company to be awarded for five consecutive years. wiszkidenszky andrás a superbrands Magyarország igazgatója Ceo of superbrands Hungary A MoneyMoon versenyét kiváló kezdeményezésének tartjuk, mert így az ügyfelek valós segítséget és iránymutatást kapnak pénzük megfelelő befektetéséhez. We believe the MoneyMoon competition is an excellent initiative, for it provides clients with dependable guidance on how to get the most from their investments. juhos andrás személybiztosításért felelős igazgatósági tag Board Member and deputy Ceo 8

10 u n i Q a M a G y a r o r s z á G o n u n i Q a i n H u n G a r y World Finance Award az uniqa Biztosító zrt. számos hazai elismerő díj után 2011-ben egy nemzetközi díjjal is gazdagodott. a londoni székhelyű pénzügyi magazin, a world Finance, az uniqa Biztosítónak ítélte oda a legjobb biztosítótársaságnak járó díjat Magyarországon. a díjátadásra londonban, a stock exchange impozáns épületében augusztus 30-án került sor. World Finance Award after a host of Hungarian accolades, uniqa has been granted with an international award as well. it was selected by london-based world Finance magazine as Best insurance Company in Hungary in the award was presented at the london stock exchange on august 30, Superbrands díj a 2011-es év is bővelkedett sikerekben az uniqa Biztosító számára. ebben az évben immár ötödik alkalommal ért minket az a megtiszteltetés, hogy beválasztották az uniqa Biztosítót a legjobb márkák, a superbradsek közé. The Superbrands Award the year 2011 brought about some remarkable achievements for uniqa. For the fifth year in a row, the insurance company has been selected into the superbrands community representing the crème de la crème of Hungarian brands. MoneyMoon 2011 a MoneyMoon pénzügyi tanácsadó cég látva a növekvő piaci igényt, 2010-től rendezi meg a MoneyMoon awards-ot, amelyen a legjobban teljesítő unit-linked eszközalapokat tüntetik ki különböző kategóriákban. a 2011-es MoneyMoon díjátadón a tavalyi sikereket megismételve 11 kategóriából, a felállított kritériumok alapján, 6 esetben az uniqa eszközalapjait találták a legjobbnak. a díjátadó gálán külön elismerésben részesült az uniqa vagyonkezelési igazgatója, Kovács lászló, aki a legjobb hazai unit-linked vagyonkezelői díjat vehette át. MoneyMoon 2011 Having identified a growing market demand, financial consultancy MoneyMoon has been holding its annual MoneyMoon awards since 2010, rewarding the best-performing unit-linked funds in various categories. at the 2011 ceremony, uniqa s funds won six of the 11 categories listed a complete reiteration of last year s success. the gala also featured a special acknowledgment of the best unit-linked asset manager in Hungary, which was presented to lászló Kovács, CMt, uniqa s regional asset Manager. 9

11 u n i Q a M a G y a r o r s z á G o n u n i Q a i n H u n G a r y i n n o V á C i ó M i n d e n t é r e n i n n o V a t i o n a C r o s s t H e B o a r d Next-generation equipment the use of state-of-the-art technologies is becoming ever more widespread in the insurance industry as well. nowadays, we re living in a world connected by smartphones: the number of people signing up is on a permanent rise, and that s only going to escalate in the future. that is why we have developed an application that, beyond all the basic functionalities and price compar- Korszerűbb otthon, zöldebb biztosítás az uniqa Biztosító 2011-ben is egy korszerű újdonsággal lépett a piacra. az otthon és környezet lakásbiztosítás, mint már nevében is rejlik, nagy hangsúlyt fektet a környezetünk megóvására, és a hasonló gondolkodású ügyfelek részére speciális biztosítási megoldást kínál. számos lehetőség van már arra, hogy a természeti erőket zöld energiává alakítva használjuk fel otthonunkban. ezek a lépést tartani a fejlődéssel és túlszárnyalni berendezések még mindig magas árkategóriába tartoznak, az elvárásokat számunkra ezért azok védelme kiemelten ez jelenti az innovációt! fontos tulajdonosa számára. az otthon és környezet lakásbiztosítás öko konstrukciója mindamellett, hogy fedezetet nyújt a Keeping pace with development and surpassing napkollektorokat, napelemeket ért károkra, egy merőben új expectations this is pluszszolgáltatást is tartalmaz. what innovation means to us! Felkészülve a 2012-től kötelező energetikai tanúsítvány bevezetésére, biztosítónk forintos támogatását nyújtja az ügyfélnek az okirat megszerzéséhez. a biztosítás létrejöttét a Mapasz (Magyar passzívház szövetség) is üdvözölte tagjaival közösen egy együttműködést alakítottunk ki annak érdekében, hogy minél szélesebb közönséggel ismertessük meg az energiatakarékos otthonok koncepcióját és annak jelentőségét a jövőnkre nézve. egy microsite-ot hoztunk létre, ahol hasznos információkkal és egy 3d-s házon keresztül mutatjuk meg a ház azon pontjait, ahol energiát spórolhatunk meg, illetve kármegelőzési tippekkel együtt szemléltetjük az otthonunkat érhető lehetséges káreseményeket is. a zöldkártya, vagyis energetikai tanúsítvány az az új közokirat, amely megmutatja az épület energiafelhasználásának hatékonyságát. az épületek energetikai jellemzőinek tanúsításáról szóló Kormányrendelet értelmében január 1-jétől a tanúsítvány megszerzése kötelező a lakás vagy ház eladásakor, átírásakor, vagy az egy évnél hoszszabb bérbeadásakor. Újgenerációs készülékek az új technológiák alkalmazása és azok felhasználása a biztosítási szektorban is egyre nagyobb teret Greener policy for today s advanced home the year 2011 saw yet another novelty being launched by uniqa. as its name suggests, the Home and environment policy puts a great deal of emphasis on the protection of our environment, while also providing like-minded clients with a special solution. nowadays, there s a host of options for us to have nature s forces converted into green energy and put into good use in our homes. since most of these systems are still considered high-end in terms of price range, owners have all the right to demand appropriate protection. with the eco package, the Home and environment policy in addition to providing coverage for damage to solar collectors and panels also features a rather unique extra service. in preparation for the launch of the energy performance certificate, mandatory as of 2012, we are now offering a HuF 15,000 contribution towards the application fee for the certificate. also welcoming the new product, members of the Hungarian passive House alliance (Mapasz) have teamed up with uniqa in order to raise awareness about the concept of energy-efficient homes and its significance to our future. we have thus created a microsite that demonstrates, through a range of useful tips and a 3d visualization of a family house, the typical spots in our homes where energy can be saved as well as possible damage scenarios, also offering relevant preventive advice. also referred to as the Green Card, the energy performance Certificate is a new official document attesting a building s energy efficiency rating. effective january 1, 2012 and pursuant to Government decree 176/2008 on the certification of energetic characteristics of buildings, obtaining the certificate is mandatory whenever a property is sold, transferred or rented out for periods exceeding 12 months. 10

12 u n i Q a M a G y a r o r s z á G o n u n i Q a i n H u n G a r y nyer. napjainkban az okostelefonok világát éljük. egyre többen rendelkeznek és használják nap mint nap az okostelefonokat, és ennek aránya a jövőben csak nőni fog. éppen ezért fejlesztettünk olyan mobilapplikációt, mellyel az alapfunkciókon túl és árkalkuláció mellett már biztosításaink megkötése is lehetséges. a jövőben pedig ezen megköthető termékek skáláját szeretnénk tovább bővíteni. az alkalmazások létrehozásával elsősorban az a célunk, hogy a vállalatunkról kialakított innovatív biztosító képét támogassuk és bizonyítsuk. a mobilalkalmazásaink teljesen ingyenesen letölthetőek az internetről, mellyel egy kényelmes, egyszerű és gyors módját kínáljuk ügyfeleinknek biztosításuk megkötéséhez. isons, also allows for policies to be underwritten online. as for the future, we intend to expand the number of products available via mobile devices even further. our underlying goal in creating these apps is to support and reinforce our company image as an innovative insurance company. available for free download, the mobile apps enable our clients to quickly get the policy they need even while on the go all in a convenient, and easy-to-use package. 11

13 u n i Q a M a G y a r o r s z á G o n u n i Q a i n H u n G a r y Kőszegi Sándor igazgatósági tag board member Othmar Michl vezérigazgató CEO Juhos András igazgatósági tag board member adó- és számvitel pénzügy partnerelszámolás Viszontbiztosítás inkasszó Vagyonkezelés Bér- és munkaügy jog ellátás értékesítés szolgáltatások nem-életbiztosítások informatika és üzemszervezés Controlling Belső ellenőrzés Human resources Marketing és kommunikáció Baleset-, betegségés csoportos biztosítások Biztosításmatematika életbiztosítás Kockázatelbírálás Kárrendezés (életbiztosítások) Kockázatmenedzsment / szolvencia ii. taxation and accounting Finance partner settlement reinsurance Collection asset Management payroll and staffing legal department supplies sales services non-life insurances it and operations Management Controlling internal audit Human resources Marketing & Communications accident, health and group insurances insurance Mathematics life insurances risk assessment Claims adjustment (life insurances) risk Management / solvency ii. 12

14 u n i Q a M a G y a r o r s z á G o n u n i Q a i n H u n G a r y á l t a l á n o s i n F o r M á C i ó K G e n e r a l i n F o r M a t i o n A Társaság tulajdonosai UNIQA International Beteiligungs-Verwaltungs GmbH., at-1020 wien, praterstrasse 1 7. ( e Ft, azaz 84,92%) UNIQA International Versicherungs-Holding GmbH., at-1020-wien, praterstrasse 1 7. (3 000 e Ft, azaz 0,08%) European Bank for Reconstruction and Development ec2a 2jn london, one exchange square ( e Ft azaz 15,00%) A Társaság vezetõsége othmar Michl Kőszegi sándor juhos andrás A felügyelõbizottság tagjai johannes porak Karl unger andreea Moraru Franz stiglitz (2011. november 17-ig) dr. wolfgang Kindl (2011. november 17-től) Mag. peter Michael lackner (2011. november 17-től) Az éves beszámoló aláírói othmar Michl (első számú vezető) Herczeg józsef (vezető aktuárius) Kiss Mariann (számviteli rendért felelős vezető; regisztrációs szám: ) Owners of the Company UNIQA International Beteiligungs-Verwaltungs GmbH., at-1020 wien, praterstrasse 1 7. (thuf 3,464,160, i.e %) UNIQA International Versicherungs-Holding GmbH., at-1020-wien, praterstrasse 1 7. (thuf 3,000, i.e. 0.08%) European Bank for Reconstruction and Development ec2a 2jn london, one exchange square (thuf 612,000, i.e %) Management othmar Michl sándor Kőszegi andrás juhos Supervisory Board members johannes porak Karl unger andreea Moraru Franz stiglitz (until ) dr. wolfgang Kindl (from ) Mag. peter Michael lackner (from ) Signatories of financial statements othmar Michl (Ceo) józsef Herczeg (chief actuary) Mariann Kiss (head of accounting; registration number: ) 13

15 u n i Q a M a G y a r o r s z á G o n u n i Q a i n H u n G a r y Régióigazgatóságok és értékesítési képviseletek Regional offices and sales representatives VEzéRiGAzGATóSáG HEAD OFFiCE 1134 Budapest, róbert Károly krt tel.: , Fax: info@uniqa.hu HálózATi EGySéGEK BRANCH OFFiCES Központi Régió Central Region igazgató Manager: Horváthné Bori erika Pest megye 1134 Budapest, róbert Károly krt , 2700 Cegléd, szabadság tér 1/a Fejér megye 8000 székesfehérvár, Horváth istván u dunaújváros, Vasmû u. 21. Komárom-Esztergom megye 2890 tata, Május 1. út 21. Nyugat-Magyarországi Régió Western Hungary igazgató Manager: pálfy Csaba Vas megye 9700 szombathely, Hunyadi u Celldömölk, széchenyi u. 8. Zala megye 8800 nagykanizsa, Csengery u zalaegerszeg, Batthyány lajos u Keszthely, erzsébet királyné u. 12. Veszprém megye 8200 Veszprém, Kereszt u. 7. Gyõr-Moson-Sopron megye 9024 Gyõr, Baross Gábor út Győr, árpád u sopron, erzsébet u. 5. észak-magyarországi Régió Northern Hungary igazgató Manager: Baghy zoltán Borsod-Abaúj-Zemplén megye 3525 Miskolc, széchenyi u Kazincbarcika, jószerencsét u. 6. Heves megye 3300 eger, törvényház út Gyöngyös, puky árpád u. 3. Szabolcs-Szatmár-Bereg megye 4400 nyíregyháza, Hõsök tere 4. Hajdú-Bihar megye 4026 debrecen, sumen u. 6. Dél-Magyarországi Régió Southern Hungary igazgató Manager: Bihari zoltán 6000 Kecskemét, Csányi j. u Bács-Kiskun megye 6000 Kecskemét, Csányi j. u Jász-Nagykun-Szolnok megye 5000 szolnok, szántó krt jászberény, zirzen janka u. 8. Csongrád megye 6722 szeged, petõfi sándor sugárút 5. Békés megye 5600 Békéscsaba, Mednyánszky l. u. 17. Dél-Dunántúli Régió Southern Transdanubia igazgató Manager: jégl Valéria Baranya megye 7621 pécs, Citrom u. 2. Somogy megye 7400 Kaposvár, rákóczi tér Kaposvár, Füredi u. 6. Tolna megye 7100 szekszárd, szent lászló u Régió 6. Region igazgató Manager: Csehi György 1134 Budapest, róbert Károly krt

16 ü z l e t M e n e t B u s i n e s s o p e r a t i o n s G a z d a s á G i K ö r n y e z e t e C o n o M i C C l i M a t e 2011-ben a világgazdasági konjunktúra számottevően veszített lendületéből. a Világbank előrejelzése alapján a globális gazdaság 2,7%-kal bővült 2011-ben. ezen belül a magas jövedelmű országok átlagosan 1,6, a fejlődő államok pedig 6,0%-kal növelték gazdasági teljesítményüket. az év második felében a valamelyest enyhülő inflációs nyomás ellenére a fejlett nemzetgazdaságoknak számos, növekedést korlátozó problémával (például államháztartási, illetve munkaerő-piaci egyensúlytalanságokkal) kellett szembenézniük. a 2011-ben jellemzően negatív nemzetközi befektetői hangulat ősszel tovább romlott, és ezt fokozták az olasz kormányválság és a fizetőképesség megítélésével kapcsolatos események, illetve ezek hatásai. a globális gazdaság meghatározó szereplői közül az egyesült államok gazdasági teljesítményének növekedése folyamatosan lassult. az év első három negyedévének átlagában 1,8%-kal lett nagyobb a bruttó hazai termék. az ázsiai térségben japán Gdp-je az év kezdetétől mérséklődött. Kínában a gazdasági bővülés dinamizmusa 2011-ben fokozatosan veszített a lendületéből iv. negyedévében 8,9, az egész évet tekintve 9,2%-kal növekedett a bruttó hazai termék. a lassulásban fontos szerepet játszott egyrészt a visszafogottabb külső kereslet, másrészt a megugró infláció, amely júliusban érte el a csúcsot. a fogyasztói árak gyorsuló emelkedése, illetve a hitel- és ingatlanpiaci folyamatok következtében a monetáris politikára az év nagyobb részében a szigorítás volt a jellemző, amelyen csak az év utolsó hónapjaiban lazítottak a gazdasági növekedés lassulásának megfékezése céljából. az európai unió gazdasága szintén lassuló dinamika mellett i iii. negyedév átlagában 1,8%-kal nőtt az előző év azonos időszakához viszonyítva. a növekedés motorját továbbra is németország (3,4%) jelentette, bár a bővülés üteme ott is jelentősen mérséklődött. a fejlett országok többségéhez hasonlóan a hazai gazdaság növekedése is veszített a lendületéből. Magyarország bruttó hazai terméke 2011 első három negyedévében 1,8%-kal növekedett az előző év azonos időszakához viszonyítva. a szolgáltatások bruttó hozzáadott értéke csökkent, mérsékelte a Gdp változását. a pénzügyi, biztosítási te- Global economic activity slowed significantly in according to a forecast from the world Bank the global economy expanded by 2.7% in 2011, whereby high-income countries grew by an average of 1.6% and developing countries raised their economic output by 6.0%. in the second half of the year and despite the easing inflationary pressure the developed market economies were confronted with many problems impeding growth (for example, imbalances in public finances and on the labour market). international investor sentiment was generally poor in 2011, but things got worse in the autumn and were not helped by the italian government crisis and events related to possible insolvencies, along with the knock-on effects. looking at the key players in the global economy, a steady decline was registered in economic growth in the united states. over the first three quarters of the year, gross domestic product expanded by an average of 1.8%. in asia, japanese Gdp contracted from the start of the year, while Chinese economic expansion gradually lost momentum as the year passed. in 2011 Q4 gross domestic product grew by 8.9%, compared to 9.2% for the year as a whole. this slowdown was influenced not only by the weaker external demand but also by the jump in inflation, which peaked in july. in view of the rapid increase in consumer prices as well as trends on the credit and housing markets, monetary belts were generally tightened over most of the year; this only changed towards the end of 2011 with a view to preventing economic growth from slowing any further. the european union economy grew by 1.8% on average between 2011 Q1 and Q3 compared to the same period in the previous year a rate that also gradually slowed. Germany is still the powerhouse for growth (3.4%), but even here the pace of the expansion has dropped substantially. similarly to the majority of developed countries, growth in the Hungarian economy also lost momentum. Hungary s gross domestic product grew by 1.8% over the first three quarters of 2011 compared to the same period in the previous year. the gross added value of services dropped, reducing the size of the change in Gdp. the drop in output of financial and insurance activities was strongly in- 15

17 ü z l e t M e n e t B u s i n e s s o p e r a t i o n s vékenység teljesítményének csökkenésében fontos szerepet játszott, hogy a bankok hitelaktivitása nem mutatott lényeges javulást, miközben az újonnan kihelyezett hitelek volumencsökkenését az emelkedő kamatmarzsok tompították egészében a fogyasztói árak átlagosan 3,9%- kal emelkedtek az előző évhez képest. ezen belül legnagyobb mértékben az élelmiszerek drágultak, 6,6%-kal. az átlag felett növekedtek továbbá az egyéb cikkek, üzemanyagok (6,2%) árai, valamint a háztartási energiaárak (5,7%). a munkanélküliek száma és aránya gyakorlatilag nem változott az egy évvel korábbihoz képest. a munkanélküliek 460 ezer fős száma szintén a évesek körében megegyezett a szeptember novemberivel, miközben a munkanélküliségi ráta 10,7%-ot tett ki. a kormányzati szektor eredményszemléletben számított, első három negyedéves egyenlege 1537 milliárd forint többletet mutat. a 11,6 billió forintot jelentő bevételből a magán-nyugdíjpénztári kilépésekkel összefüggésben elszámolt bevételek 2717 milliárd forintot tettek ki. e bevételi tétel nélkül számítva 1180 milliárd forintos hiány jellemzi a kormányzati szektort, ami a szezonálisan kiigazított, január szeptemberi Gdp 5,6%-ának felel meg. a Magyar nemzeti Bank irányadó kamatrátája 5,75%-ról januárban 6%-ra nőtt, majd az év utolsó hónapjaiban két lépésben a nemzeti Bank 7%-ra emelte a kamat szintjét, a negatív belső és külső folyamatok hatására. a magyar állampapírindex (MaX Composite index) 2,31%-ot emelkedett, míg a hazai részvénypiaci index (BuX index) 20,41%-ot vesztett az értékéből. a nemzetközi részvények (MsCi world ac index magyar forintban) 8,69%-ot emelkedtek az év folyamán. a magyar forint az euróval szemben az év közepéig folytatta a mérsékelt erősödést, amit az ősz folyamán jelentős gyengülés követett, az év utolsó hónapjaiban jelentős ingadozás mellett, HuF/eur közötti árfolyamokon mozgott a devizapár. az euró az évet megközelítőleg azonos szinten zárta az amerikai dollárral szemben, mint a est, azonban év közben, jelentős ingadozások mellett, nagyrészt erősebb szinteken mozgott. fluenced by the lack of any significant improvement in the lending activities of banks, while the drop in the volume of new lending was cushioned by rising interest margins. throughout 2011, consumer prices rose by an average of 3.9% compared to the previous year. the sharpest increase of 6.6% was recorded for foods. other goods and fuel also rose at an above-average rate (6.2%) along with household energy costs (5.7%). the number and proportion of those out of work essentially did not change compared to the previous year. the 460,000 people out of a job in the age category was the same as september-november 2010, while the jobless rate amounted to 10.7%. the public sector generated a surplus of HuF 1537 billion for the first three quarters on an accruals basis. revenues amounted to HuF 11.6 trillion, of which HuF 2717 billion was attributable to the transfer of private pension fund assets. without this revenue item the public sector would have produced a deficit of HuF 1180 billion, which after seasonal adjustments corresponds to 5.6% of Gdp for january september. the base rate of the national Bank of Hungary rose from 5.75% in january to 6%, before the central bank made two further hikes in the closing months of the year to 7%, citing both internal and external negative factors. the Hungarian government bond index (MaX Composite index) rose 2.31%, while the Hungarian equity index (BuX index) shed 20.41% of its value. international equities (MsCi world ac index in Hungarian forints) increased by 8.69% throughout the year. the Hungarian forint continued to rise modestly against the euro until the middle of the year, but this was followed by a period of sharp depreciation during the autumn; in the last months of the year the currency pair fluctuated significantly in a range of HuF/eur. the euro ended the year at roughly the same level against the us dollar as in 2010, but fluctuated wildly during the year, mostly at stronger levels. 16

18 ü z l e t M e n e t B u s i n e s s o p e r a t i o n s ü z l e t i t e r ü l e t é s ü z l e t M e n e t B u s i n e s s F i e l d s a n d o p e r a t i o n s Nem-életbiztosítások az elhúzódó gazdasági válság hatásai, valamint a jelenlegi magyar gazdaságpolitika továbbra is jelentősen éreztetik hatásukat a nem-életbiztosítás piac eredményein. a bankadó és a vele egyidőben történő biztosítási átlagdíjcsökkenések jelentős negatív nyomást gyakorolnak a szektor eredményességére. a 2011-es üzleti évben a bruttó könyvelt díj 29,2 milliárd forintot tett ki, mely 10,6%-kal alacsonyabb a 2010-es üzleti évi díjbevételénél. a csökkenést nagyrészt a gépjármű-biztosítási piac kedvezőtlen változásai okozták. ezzel egyidejűleg viszont a kárhányad 8,3%-kal csökkent, köszönhetően a véghezvitt kockázatvállalás irányelvváltozásoknak, valamint a kedvező időjárási körülményeknek. a válság a gépjárműpiacon a 2011-es évben is éreztette hatását. az újautó-eladások volumene az előző évhez képest jelentős pozitív irányú elmozdulást nem mutatott. ennek ellenére a casco biztosítások területén növelni tudtuk az új üzletek darabszámát, így darabszám szerint a casco portfólió 2,2%-kal növekedett. Mindezek ellenére és a jelentős piaci árverseny miatt a díjbevételek az üzletágban csökkentek. a 2010/2011-es KGFB-kampányban a piaci átlagdíjak csökkenése tovább folytatódott. az uniqa zrt. a kampányban a fokozódó árverseny miatt állományt veszített. a korábbi évben bevezetett KGFB webservice szolgáltatást a társaság az év során tovább tökéletesítette. ennek eredményeként adminisztrációs terheink és az áltagos kötvényesítési idő további jelentős csökkenésére számítunk. a fenti webszervizfejlesztés tette lehetővé továbbá az elektronikus kommunikáció bevezetését társaságunknál, amelynek eredményeképpen jelentős nyomdai- és postaköltség-megtakarítást tapasztaltunk. a 2011-es év közepén új értékesítési csatornaként a direkt értékesítés került bevezetésre. első lépésben az online köthető utasbiztosítások felé nyitott a társaság. ennek, valamint a termékpaletta frissítésének köszönhetően a nem túl kedvező turisztikai adatok mellett is, az uniqa zrt. az utasbiztosítási díjbevételét 9,8%-kal növelni tudta. Non-life insurance the lingering effects of the economic crisis and Hungary s current economic policy are still leaving their mark on the results of the non-life insurance market. the banking-sector tax along with the simultaneous fall in average insurance premiums are really weighing down on profits in the sector. Gross premiums in the 2011 fiscal year amounted to HuF 29.2 billion, which is 10.6% lower than the premium income in this decline is largely attributable to adverse changes on the vehicle insurance market. at the same time, however, the loss ratio dropped 8.3% thanks to changes made to underwriting directives as well as the good weather conditions. the crisis on the automobile market left its mark in 2011 as well. there was no significant increase in new car sales volumes compared to the previous year. despite this we were able to raise the number of new policies in motor hull insurance, and so the portfolio expanded by 2.2% based on the number of policies. nonetheless, and owing in part to the tough pricing practices on the market, premium incomes fell in this insurance line. during the motor third-party liability insurance campaign in 2010/2011, average market premiums continued to decline. the increasingly fierce competition on prices meant that uniqa zrt. s portfolio shrank during the campaign. the tpm insurance web-service rolled out last year was fine-tuned by the company during Consequently we expect to see more significant reductions in administrative burdens and in the average time for issuing policies. the web-service development referred to above also enabled the introduction of electronic communication at the company, which has resulted in substantial savings with printing and postal costs. in mid-2011 a new sales channel was introduced, direct sales. as a first step the company targeted online travel insurance. thanks to this and the updated product range, uniqa zrt. managed to increase its travel insurance premium income by 9.8%, in spite of the weaker tourism figures. 17

19 ü z l e t M e n e t B u s i n e s s o p e r a t i o n s a lakásépítések száma Magyarországon további csökkenést mutatott az elmúlt évekhez képest. a közelmúlt természeti katasztrófái viszont rávilágítottak a vagyonbiztosítások szükségességére. az energiaárak emelkedésének köszönhetően a lakosság egyre inkább az energiatakarékos megoldások felé fordul. egyre nagyobb számban végeznek energiafelhasználási korszerűsítéseket. a magyar hatóságok is követve az eu-előírásokat január 1-jével bevezetik a kötelező energia tanúsítvány meglétét ingatlan-adásvétel, illetve -építés esetén. a fentiekre építve az uniqa zrt. kidolgozott egy új zöld koncepciójú lakásbiztosítási terméket. a termék a es év második felében került bevezetésre. a termék része a piacon egyedülálló energia tanúsítvány támogatási szolgáltatás, egy esetleges lakás adásvételekor. a szolgáltatási struktúra mellett a tarifastruktúra is átdolgozásra került. az új otthon és környezet lakásbiztosítás bevezetésével új lendületet kapott az értékesítés, így a megszolgált díjat az előző évhez képest 10,2%-kal tudtuk növelni. a korábban már megszokott uniqa névvel összefüggő szolgáltatások terjesztését tovább folytattuk. a Viharjelző szolgáltatás továbbra is az extrém időjárás bekövetkezte előtt ben vagy sms-ben nyújt információt lehetővé téve az ügyfelek számára kármegelőzési intézkedések megtételét. a safeline szolgáltatásunk is tovább üzemel, amely baleseti (vész)helyzetben azonnal értesíti és a helyszínre irányítja a szükséges mentőegységeket, mellyel a 2011-es évben ismét életet menthettünk. ezenfelül több szerződéssel rendelkező ügyfeleink körében Multipartner rendszerünk továbbra is az egyik legkedveltebb konstrukciónk. Személybiztosítások a 2011-es évben a nehéz gazdasági helyzet ellenére életbiztosítási díjelőírásunk megközelítette a 24 milliárd forintot, ami több mint 4%-os növekedést jelent 2010-hez képest. Bár az egyszeri díjas unit-linked biztosításokból származó bevétel összhangban a piaci folyamatokkal enyhén csökkent, a folyamatos díjas szerződésállomány nőtt: az elhúzódó válság és a piac visszaesése ellenére növeltük az új szerzések számát, miközben a végtörlesztésekhez köthető év végi visszavásárlási hullám ellenére, a meghozott állományvédelmi intézkedéseknek köszönhetően csökkentek a megszűnési arányok. Housing starts in Hungary continued to fall in comparison to previous years. However, the recent natural disasters have highlighted the need for property insurance. the increase in energy prices means that a growing number of households are switching to solutions that conserve energy. a rise has been noted in modernisation investments related to improving energy use. in line with eu regulations, the Hungarian authorities introduced the energy Certificate on 1 january 2012, which is now compulsory when buying/selling or building properties. Monitoring these trends, uniqa zrt. elaborated a new "green" home insurance product, which was rolled out in the second half of this product includes the energy Certificate support service, which is unique on the market and required when buying/selling property. the tariff structure was also revised alongside the service structure. the introduction of the new Home and environment (otthon és Környezet) home insurance boosted sales, which meant we managed to increase earned premiums by 10.2% compared to the previous year. we continued to market the now customary services bearing the uniqa name. the storm-warning service still provides information by or by text message in the event of extreme weather enabling clients to take measures to prevent damage. we continue to offer our safeline service, which notifies the emergency services immediately in the case of accidents (emergencies) and provides directions; in 2011 this service once again helped to save lives. additionally, for our clients with more than one policy our Multipartner system is still one of our most popular schemes. Personal insurance despite the difficult economic climate our written premiums for life insurance in 2011 totalled almost HuF 24 billion, which represents growth of more than 4% compared to although the revenue from unit-linked insurance products with one-off premiums dropped slightly in line with market trends the portfolio of regular-premium policies grew: despite the prolonged crisis and the market contraction we increased the number of new acquisitions whilst registering a fall in the cancellation ratios. this was thanks to the portfolio protec- 18

20 ü z l e t M e n e t B u s i n e s s o p e r a t i o n s Az UNiQA Biztosító 2011-ben is növekedést tudott elérni az életbiztosítások területén a piaci csökkenés ellenére. Despite the market decline, UNiQA Biztosító zrt. managed to realise growth in life insurance in 2011 too. Piac UNIQA Piacnövekedés UNIQA-növekedés Market UNIQA Market growth UNIQA growth ,67% 10,00% ,64% 4,00% a változó piaci körülményekhez alkalmazkodva, valamint ügyfeleink igényét szem előtt tartva ebben az évben is frissítettük kínálatunkat, vonzó ügyfélbónuszrendszert tartalmazó termékekkel jelentünk meg a piacon. Bővítettük a befektetési egységekhez kötött (unit-linked) életbiztosításainkhoz kapcsolódó eszközalapjaink körét is. a változékony részvénypiacok teremtette ügyféligénynek megfelelően bevezettük a tartós árfolyam-változási trendekre reagáló protaktív eszközalapcsaládunkat, így továbbra is az egyik legsokoldalúbb eszközalappalettával rendelkezünk a piacon. eszközalapjaink a MoneyMoon független tanácsadó cég által a legjobb hazai eszközalapoknak kiosztott 11 díj közül 6-ot kaptak, és az uniqa vagyonkezelési igazgatója, Kovács lászló kapta a legjobb befektetőnek járó díjat is. Kiemelt bankpartnerünk, a raiffeisen Bank zrt. ez évben sikeresen bővítette értékesítését befektetési egységekhez kötött életbiztosításunkkal. az év során újabb pénzügyi szolgáltatókkal kötöttünk megállapodást hiteltermékekhez kapcsolható, az ügyfelek biztosítási védelmét szolgáló csoportos biztosítási konstrukciók bevezetéséről, meglévő partnereinkkel pedig tovább bővítettük a biztosítási szolgáltatások körét. ügyfélszolgálatunk is tovább fejlődött, azon belül is egyre nagyobb hangsúlyt fektetve az üdvözlő hívásokra, állományvédelemre, valamint életbiztosítási ügyfeleink magas színvonalú, célzott és gyorsabb kiszolgálására. így unit-linked biztosításainkhoz kapcsolódóan folyamatosan fejlesztjük ingyenesen igénybe vehető internetes szolgáltation measures taken and in spite of the wave of repurchases linked to early repayments at the end of the year. adapting to the changed market circumstances and keeping client needs in mind we updated our product range again in 2011, rolling out products comprising an attractive client bonus system. we expanded the scope of our unit-linked life insurance asset funds too. in accordance with client requirements brought on by the volatile equity markets, we introduced our protaktív asset fund product group in response to lasting changes in exchange rate trends, which means we still have one of the most diverse asset fund spectrums on the market. our asset funds received 6 out of 11 awards given by independent advisory firm MoneyMoon to the best asset funds in Hungary, and uniqa s asset management director, lászló Kovács received the award for best investor too. our main banking partner, raiffeisen Bank zrt., broadened its available products with our unitlinked life insurance. during the year we entered into agreements with new financial service partners on introducing group insurance schemes in relation to bank loan products with a view to increasing the insurance protection of our clients, whilst we also expanded the scope of our insurance services at existing partners. our customer service continued to develop and we placed increasing emphasis on welcome calls, portfolio protection and on providing a faster and 19