MKB Alapkezelı zrt. MKB HOZAM EXPRESSZ 4. Tıkevédett Likviditási Befektetési Alap. Éves beszámoló január 1- március 31.

Átírás

1

2

3 MKB Alapkezelı zrt Budapest, Váci utca 38. telefon: ; ; telefax: ; Web cím: MKB HOZAM EXPRESSZ 4. Tıkevédett Likviditási Befektetési Alap PSZÁF lajstromszám: Éves beszámoló január 1- március 31. Budapest, április 8.

4 MÉRLEG Adatok eft-ban Megnevezés ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) A.) Befektetett eszközök 0 0 I. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 a.) kamatokból, osztalékokból 0 0 b.) egyéb 0 0 B.) Forgóeszközök I. Követelések Követelések Követelések értékvesztése ( - ) Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési 0 0 különbözete Forintkövetelések értékelési különbözete 0 0 II. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 a.) kamatokból, osztalékokból 0 0 b.) egyéb 0 0 III. Pénzeszközök Pénzeszközök Valuta, devizabetét értékelési különbözete 0 0 C.) Aktív idıbeli elhatárolások Aktív idıbeli elhatárolás Aktív idıbeli elhatárolás értékvesztése ( - ) 0 0 D.) Származtatott ügyletek értékelési különbözete FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) E.) Saját tıke I. Induló tıke Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke ( - ) 0 0 II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Elızı év(ek ) eredménye Üzleti év eredménye F.) Céltartalékok 0 0 G.) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete 0 0 H.) Passzív idıbeli elhatárolások 6 0 Budapest, április 8. 2

5 Eredménykimutatás adatok eft-ban Megnevezés I. Pénzügyi mőveletek bevételei II. Pénzügyi mőveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek 0 0 IV. Müködési költségek V. Egyéb ráfordítások 0 0 VI. Rendkívüli bevételek 0 0 VII. Rendkívüli ráfordítások 0 0 VIII. Fizetett, fizetendı hozamok 0 0 IX. Tárgyévi eredmény (I-II+III-IV-V+VI-VII-VIII) Budapest, április 8. 3

6 Kiegészítı melléklet Az Alap megnevezése: MKB HOZAM EXPRESSZ 4. Tıkevédett Likviditási Befektetési Alap Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégő értékpapír befektetési alap A befektetési jegy név értéke: 1 Ft/db Az Alap futamideje: határozatlan Az MKB Alapkezelı zrt. döntése alapján,a PSZÁF december 11-én kelt KE-III-535/2010. számú határozat engedélyével a zártvégő MKB HOZAM EXPRESSZ 4 Tıkevédett Származtatott Alap MKB HOZAM EXPRESSZ 4 Tıkevédett Likviditási Befektetési Alappá átalakult január 18-án. Az átalakuló alap nyilvános, nyílt végő, értékpapír alap. Az MKB Alapkezelı zrt. döntése alapján,a PSZÁF február 15-én kelt KE-III-75/2011. számú határozatával engedélyezte, hogy az MKB HOZAM EXPRESSZ 3. Tıkevédett Likviditási Befektetési Alap és az MKB HOZAM EXPRESSZ 4. Tıkevédett Likviditási Befektetési Alap április 1-én beolvadjon az MKB Garantált Likviditási Befektetési Alapba. Az alapkezelı társaság neve, székhelye: MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt Budapest Váci utca 38. Telefon: , ; telefax: Letétkezelı: Forgalmazó: Könyvvizsgáló: MKB Bank Zrt Budapest Váci utca 38. Telefon: MKB Bank Zrt Budapest Váci utca 38. Telefon: KPMG Hungária Kft. Juhász Attila Kamarai szám: Budapest, Váci út 99. Telefon:

7 Számviteli politika Az alap kettıs könyvvitelen alapuló éves beszámolót készít. Az alap könyvviteli nyilvántartását az alapkezelı vezeti. A mérleg fordulónapja március 31. A mérlegkészítés dátuma április 1. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelıs személy adatai: Regisztrálási száma: Név: Komáromi Katalin Lakcím: 1118 Budapest, Szurdok u. 16. Az Alap könyvvizsgálata kötelezı. Az éves beszámolót a KPMG Hungária Kft. könyvvizsgáló cég auditálja. Az alap éves beszámolóját az MKB Befektetési Alapkezelı zrt vezérigazgatója és vezérigazgató-helyettese írja alá. Vezérigazgató: Csorba Nikoletta Rita,1037 Budapest, Vízmosás u. 13. Jelentıs összegő hiba: ha a hiba feltárásának évében a különbözı ellenırzések során, egy adott üzleti évet érintıen feltárt hibák és hibahatások - eredményt, saját tıkét növelıcsökkentı - értékének együttes (elıjel nélküli) összege meghaladja az ellenırzött üzleti év mérleg fıösszegének 2 százalékát, illetve ha a mérleg fıösszeg 2 százaléka meghaladja az 500 millió forintot, akkor az 500 millió forintot. Megbízható képet lényegesen befolyásoló hiba: ha a jelentıs összegő hibák és hibahatások összevont értéke a saját tıke értékét lényegesen megváltoztatja, és ezért a már közzétett - a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetre vonatkozó - adatok megtévesztıek. Minden esetben a megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának kell tekinteni, ha a megállapítások következtében a hiba feltárásának évét megelızı üzleti év mérlegében kimutatott saját tıke legalább 20 százalékkal változik (nı vagy csökken). Árfolyamhasználat: A devizakészlet, valamint a külföldi pénzértékre szóló követelések és kötelezettségek értékelése során az MNB árfolyamát alkalmazza az alap. 5

8 Mérleghez kapcsolódó szabályok Eszközök (aktívák) A) Befektetett eszközök Az alap befektetett eszközökkel nem rendelkezik. Az alap - befektetési politikája alapján - csak forgatási célú értékpapírokat vásárol. B) Forgóeszközök I. Követelések A követelésekkel kapcsolatban értékvesztés akkor kerül elszámolásra, ha a követelés könyvszerinti értéke és a várható megtérülési értéke közti különbözet nagyobb, mint a nem jelentıs hibá -nak minısülı érték. Az alap tızsdei ügyletei mögé nem pénzt, hanem értékpapírt helyez óvadékba. Ennek következtében óvadéki pénzletéttel kapcsolatos követelés az alapnál nem szerepel a beszámolóban. Az alap a devizakészleteket, a külföldi pénzértékre szóló követeléseket és kötelezettségeket az év végi értékelés során a fordulónapi devizaárfolyamon átértékeli. Az értékelés során keletkezett árfolyam különbözet összevont egyenlegét a pénzügyi mőveletek bevételei vagy ráfordításai között számolja el. II. Értékpapírok Az értékpapírok bekerülési értéke a következı tételeket tartalmazza: Kamatozó kötvény esetén: az értékpapír névértéke +/- árfolyamár (nettó érték és névérték különbözete) Diszkont értékpapír esetén: A vételár. Az értékpapírok vásárlásánál felmerülı vételárban lévı kamatot pénzügyi mőveletek bevételeit csökkentı tételként számolja el az alap. A vásárláskor felmerülı egyéb költségeket (pl.: opciós díj, bizományi díj, stb.) az alap nem aktiválja az értékpapír értékében, hanem költségként kerülnek elszámolásra. Az értékpapírok piaci értékre való értékelése havonta történik. Az értékelés során az értékpapírok piaci értékét a letétkezelı állapítja meg. Az értékpapírok piaci értékének meghatározása az alábbiak szerint történik: tızsdén jegyzett értékpapírok esetén a piaci érték a tızsdei árfolyam, tızsdén kívüli elismert értékpapíron forgalmazott értékpapírok esetén az elismert értékpapír piaci ára a piaci érték, 6

9 tızsdén nem jegyzett és elismert értékpapírpiacon nem forgalmazott értékpapírok piaci értéke az adott értékpapírok jelenértéke, tızsdén nem jegyzett befektetési jegyek esetében a kibocsátó befektetési alap nettó eszközértékének egy befektetési jegyre jutó összegét tekinti az alap piaci értéknek Az értékpapírok piaci és bekerülési értéke közötti különbözetet értékkülönbözetként számolja el az alap. Az értékkülönbözetet megbontják kamatokból, osztalékokból származó, valamint egyéb értékkülönbözetre. Értékpapír értékesítés során a kivezetést FIFO-elv alapján számolja el az alap. III. Pénzeszközök A pénzeszközök közé az alap az alábbi tételeket sorolja be: Forint folyószámlák, Deviza folyószámlák. A deviza készlet növekedése és csökkenése a napi árfolyamon történik, a felhalmozott árfolyam különbözetet a pénzügyi mőveletek bevételeivel, illetve ráfordításaival szemben kerül elszámolásra. C) Aktív idıbeli elhatárolás Aktív idıbeli elhatárolásként az alap a tárgyidıszakot érintı, be nem érkezett bevételeket, valamint a tárgyidıszakot érintı, de tárgyidıszakot követı évben, mérlegkészítés elıtt beérkezett kamatok tárgyidıszakra vonatkozó részét számolja el. D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete A származtatott ügyletek értékelési különbözeteként a határidıs ügyletek fordulónapi értékelésekor az ügylet piaci értékének összegét számolja el az alap az értékelési különbözet tartalékával szemben. Az értékelési különbözet összegét minden értékeléskor a határidıs ügylet piaci értékére kell kiegészíteni. Az értékelési különbözetet az ügylet zárásakor meg kell szüntetni az értékelési különbözet tartalékával szemben. A tızsdén kívül kötött határidıs és opciós ügyleteket a kormányrendelet elıírásai szerint kell értékelni a lejárati idı alatt és azok piaci értékét (az ügylet tárgyát képezı áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és a határidıs kötési ár különbözetét, illetve az opció tárgyát képezı áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és az opció delta tényezıjének szorzatát, illetve egyéb módon meghatározott piaci értékét) a származtatott ügyletek értékelési különbözetében kell elszámolni az értékelési különbözet tartalékával szemben. Források (passzívák) E) Saját tıke I. Induló tıke Induló tıkeként mutatja ki az alap a forgalomban lévı befektetési jegyek névértékét. 7

10 Az értékesített befektetési jegyek névértéke a Letétkezelıtıl havonta kapott nyilvántartás alapján a befektetési jegyek névértéken számolt eladási forgalmának felel meg. A visszavásárolt befektetési jegyek névértéke a Letétkezelıtıl havonta kapott nyilvántartás alapján a befektetési jegyek névértéken visszavásárolt forgalmának felel meg. II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) a) A visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete a visszavásárolt befektetési jegyek névértékének és a visszavásárolt befektetési jegyekért kapott összeg (visszavásárlási érték) különbözete, valamint a kibocsátott befektetési jegyek értékkülönbözete. Az értékkülönbözet könyvelése a Letétkezelıtıl havonta kapott nyilvántartás alapján történik. b) Az értékelési különbözetek tartaléka sor a Letétkezelı által kimutatott piaci érték és a könyvszerinti eszközérték különbözete, melyet minden értékelés alkalmával elszámol az alap a fıkönyvi nyilvántartásban. Az értékelési különbözet tartaléka sor tartalmazza a származtatott ügyletek értékelési különbözetét is. Ez az érték megegyezik a forgóeszközök között szereplı értékpapírok értékelési különbözete sor és a származtatott ügyletek értékelési különbözete sor együttes összegével. c) Az üzleti év eredménye az eredmény kimutatás tárgyévi eredmény sorában szereplı értékkel egyezik meg. F) Céltartalékok Az alap a számviteli törvény elıírásainak megfelelıen számol el céltartalékot. G) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek A hosszú lejáratú kötelezettségek közé azokat a tételeket sorolja be az alap, melyek esetében a visszafizetés egy éven belül nem esedékes. Az alap tevékenysége során jellemzıen nem merül fel hosszúlejáratú kötelezettség. II. Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek között az alap a következı tételeket tartja nyilván: Ki nem egyenlített költségszámlák összege, Értékpapír vásárlásból származó kötelezettségek, A külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek év végi értékelésekor a követelések között leírtak az irányadóak. H) Passzív idıbeli elhatárolás Passzív idıbeli elhatárolásként számolja el az alap a tárgyidıszakot érintı, nem számlázott költségeket. 8

11 III. Az eredmény kimutatás tagolása, tételeinek tartalma I. Pénzügyi mőveletek bevételei Pénzügyi mőveletek bevételeként kerülnek elszámolásra az alapnál a következı tételek: Kamatbevételek (értékpapír, lekötött betét, folyószámla), Értékpapír értékesítésébıl eredı árfolyamnyereség, Kapott osztalékok, Határidıs ügyletek bevételei, Realizált árfolyamnyereség, Év végi értékelés során elszámolt árfolyamnyereség. Pénzügyi mőveletek bevételeit csökkentı tétel az értékpapírok beszerzési árában lévı felmerült felhalmozott kamat összege. II. Pénzügyi mőveletek ráfordításai Pénzügyi mőveletek ráfordításaként kerülnek elszámolásra az alapnál a következı tételek: Értékpapír értékesítésébıl eredı árfolyamveszteség, Kamatráfordítások, Határidıs ügyletek ráfordításai, Realizált árfolyamveszteség, Év végi értékelés során elszámolt árfolyamveszteség. Opciós díj Az alapkezelı döntése értelmében az alap a fizetett opciós díjat felmerüléskor elszámolja. IV. Mőködési költségek Mőködési költségek között az alábbiakban felsorolt tételeket mutatja ki az alap: Alapkezelıi díj, Letétkezelıi díj, Értékpapír forgalmazási díjak, banki költségek, Könyvvizsgáló díj, Sajtóközlemények költségek, PSZÁF díj KELER díj IV. Mérlegen kívüli tételek Mérlegen kívüli tételként tartja nyilván az alap a határidıs és opciós ügyleteket. Az alap csak határidıs elszámolási ügyleteket köt, így a szerzıdés szerinti határidı bekövetkezésekor, illetve az ügylet lezárásakor csak a kötési ár és a záráskori piaci érték közötti különbözetet számolja el az alap: Nyereség esetén követelésként és pénzügyi mőveletek bevételeként, Veszteség esetén kötelezettségként és pénzügyi mőveletek ráfordításaként. 9

12 Mérlegkészítéskor értékeli az alap a mérleg fordulónapon nyitott határidıs ügyleteit. A mérleg fordulónapi piaci érték és az ügylet könyv szerinti értéke közötti különbözetet a származtatott ügyletek értékelési különbözete soron kell elszámolni, a tıkeváltozás között szereplı értékelési különbözet tartalékával szemben. A származtatott ügyletek piaci értékének meghatározásakor az alap: határidıs tızsdei ügyletek esetén a pénzügyi instrumentum értékelési napi tızsdei kereskedési napjára vonatkozóan a Letétkezelı által megállapított elszámolóárát, árfolyamot, tızsdén kívüli határidıs deviza ügyletek esetén az értékelés napján érvényes, a kamatlábak alapján számított határidıs árfolyamot, opciós ügyletnél a legutolsó napi árfolyamot alkalmazza. A napi árfolyam a partner által jegyzett kétoldali árfolyamból számított középárfolyam. A kiegészítı mellékletben be kell mutatni a származtatott ügyletek ügylettípusonkénti szerzıdés szerinti értékét (kötési árfolyamát), várható eredményét (értékelési különbözetét, azaz piaci értékét), tárgyévben várható, illetve tényleges pénzáramlását. Év végén az alap jellemzıen nem rendelkezik nyitott határidıs ügylettel. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírokkal az Alap nem rendelkezik. Kapott, vagy adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások az Alapnál nincsenek Zálogjoggal, vagy hasonló joggal biztosított kötelezettsége az Alapnak nincs. 10

13 MKB HOZAM EXPRESSZ 4. Tıkevédett Likviditási Befektetési Alap Kiegészítı melléklet táblázatai Likviditási jelentés értékpapíralapra Bevételek, ráfordítások, költségek, idıbeli elhatárolások részletezése Vagyonkimutatás Nettó eszközérték részletezése Értékpapírok beszerzési és piaci értékének alakulása Kötelezettségek alakulása Portfolió jelentés értékpapírokra Származtatott ügyletek Cash-flow kimutatás Tıke megóvására tett ígéret értéke 11

14 1. Likviditási jelentés értékpapíralapra Hitelállomány összetétele Felvétel Hitel Lejárat Hátralékos Kamat idıpontja Hitelezı összege ideje összeg (%) Bevételek, ráfordítások, költségek, idıbeli elhatárolások részletezése a.) Bevételek részletezése adatok eft-ban Megnevezés Árfolyamnyereség 0 0 Eladott értékpapír kamata 0 0 Swap ügylet bevétele 0 0 Lekötött betét kamata Bankszámla kamata Összesen: b.) Ráfordítások részletezése eft-ban Megnevezés Fizetett kamat (swap) c.) Költségek részletezése Megnevezés (eft) (eft) Alapkezelési díj Letétkezelı díja Forgalmazóknak fizetett díj, bankköltség Egyéb költségek PSZÁF díj 0 47 Közzétételek 0 24 Könyvvizsgálati díj KELER díj Összesen: Az egyéb költségeket és a letétkezelıi díjat a Tájékoztatóban foglaltak alapján az Alapkezelı fizette ki január 18-ig. d.) Idıbeli elhatárolások részletezése Aktív idıbeli elhatárolások eft Passzív idıbeli elhatárolások eft Megnevezés Megnevezés Decemberi Decemberi kamat 14 0 bankköltség 6 0 Lekötött betét kamata Decemberi hitelkamat 0 0 Összesen: Könyvvizsgáló díja 0 0 Fizetendı hozam 0 0 Összesen:

15 3. Vagyonkimutatás Megnevezés (eft) (eft) Pénzeszközök Értékpapírok 0 0 Követelések 0 0 Aktív idıbeli elhatárolások Származtatott ügylet ért. Kül Eszközök összesen Kötelezettségek Passzív idıbeli elhatárolások -6 0 Nettó eszközérték könyv. Sz Letétkezelı szerint Különbség Nettó eszközérték részletezése Megnevezés (eft) (eft) Befektetési jegyek értéke Értékelési különbözet Elızı évek eredménye Mérleg szerinti eredmény Nettó eszközérték könyv. sz Letétkezelı szerint Különbség Értékpapírok beszerzési ára és piaci értéke Az Alap portfoliója értékpapírt nem tartalmaz. 6. Kötelezettségek részletezése (eft) (eft) Alapkezelıvel szembeni kötelezettségek Letétkezelıvel szembeni kötelezettségek 0 82 Egyéb szállítókkal szembeni kötelezettségek PSZÁF díj 0 47 KELER díj 0 0 dec. közzétételi díj 0 0 könyvvizsgálói díj Összesen: Mindösszesen:

16 7. Portfolió jelentés Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: MKB Hozam Expressz 4. Tıkevédett Származtatott Alap Alapkezelı neve: MKB Alapkezelı zrrt. Letétkezelı neve: MKB Bank Zrt. NEÉ számítás típusa: T-2 Tárgynap (T): Saját tıke: Egy jegyre jutó NEÉ: 9933, Darabszám: A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: Nettó eszközérték %-ában I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték (%) I/1. Hitelállomány (összes) 0 Hitelezı Futamidı 0 I/2. Egyéb kötelezettség (összes): ,2% Alapkezelıi díj miatt ,2% Letétkezelıi díj miatt 0 0,0% Közzétételi dij 0 0,0% PSZÁF dij 0 0,0% Keler dij 0 0,0% I/3. Céltartalékok (összes): 0 0,0% I/4. Passzív idıbeli elhatárolások ,0% KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN: ,2% II. ESZKÖZÖK Összeg/Érték (%) II/1. Folyószámla, készpénz (össz): ,1% MKB Zrt-nél vezetett folyószámla ,1% II/2. Egyéb követelés (összes): 0 0,0% II/3. Lekötött bankbetétek (össz.) ,7% II/3.1. Max. 3 hó lekötéső (össz.) II/ hónál hosszabb leköt MKB Bank Zrt. 365 nap 100,7% 14

17 II/4. Értékpapírok Devizanem Névérték Összeg/Érték (%) (összes): HUF 0 0 0,0% II/4.1. Állampapírok (összes): HUF 0 0 0,0% II/ Kötvények (összes): 0 0 0,0% II/ Kincstárjegyek (összes): 0 0 0,0% II/ Egyéb jegybankképes értékpapír (összes) ,0% II/ Külföldi állampapírok (össz): 0 0 0,0% II./4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesitı ép.: HUF 0 0 0,0% II/ Tızsdére bevez.(összes): 0 0 0,0% II/ Külföldi kötvények (összes): 0 0 0,0% II/ Tızsdén kivüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): HUF 0 0 II/ Tızsdére bevez.(összes): 0 0 0,0% II/ Külföldi részvények (összes): 0 0 0,0% II/ Tızsdén kivüli (összes): 0 0 0,0% II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): HUF 0 0 0,0% II/ Tızsdére bevez. (összes): 0 0 0,0% II/ Tızsdén kivüli (összes): 0 0 0,0% II/4.5. Befektetési jegyek (összes): HUF 0 0 0,0% II/ Tızsdére bevez. (összes): 0 0 0,0% II/ Tızsdén kivüli (összes): 0 0 0,0% II/4.6.Kárpótlási jegyek (összes): HUF 0 0 0,0% II/5. Aktív idıbeli elhatárolások HUF ,1% II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete HUF ,5% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: HUF ,2% 15

18 Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: MKB Hozam Expressz 4. Tıkevédett Likviditási Befektetési Alap Alapkezelı neve: MKB Alapkezelı zrrt. Letétkezelı neve: MKB Bank Zrt. NEÉ számítás típusa: T Tárgynap (T): Saját tıke: Egy jegyre jutó NEÉ: 1, Darabszám: A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: Nettó eszközérték %-ában I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték (%) I/1. Hitelállomány (összes) 0 Hitelezı Futamidı 0 I/2. Egyéb kötelezettség (összes): ,2% Alapkezelıi díj miatt ,15% Letétkezelıi díj miatt ,02% Közzétételi dij 0 0,0% PSZÁF dij ,0% Keler dij 0 0,0% Könyvvizsgálói díj ,03% I/3. Céltartalékok (összes): 0 0,0% I/4. Passzív idıbeli elhatárolások 0 0,0% KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN: ,2% II. ESZKÖZÖK Összeg/Érték (%) II/1. Folyószámla, készpénz (össz): ,2% MKB Zrt-nél vezetett folyószámla ,2% II/2. Egyéb követelés (összes): 0 0,0% II/3. Lekötött bankbetétek (össz.) 0 0,0% II/3.1. Max. 3 hó lekötéső (össz.) II/ hónál hosszabb leköt 0 0,0% 16

19 II/4. Értékpapírok Devizanem Névérték Összeg/Érték (%) (összes): HUF 0 0 0,0% II/4.1. Állampapírok (összes): HUF 0 0 0,0% II/ Kötvények (összes): 0,0% II/ Kincstárjegyek (összes): 0,0% II/ Egyéb jegybankképes értékpapír (összes). 0,0% II/ Külföldi állampapírok (össz): 0,0% II./4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesitı ép.: HUF 0 0 0,0% II/ Tızsdére bevez.(összes): 0,0% II/ Külföldi kötvények (összes): 0,0% II/ Tızsdén kivüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): HUF 0 0 II/ Tızsdére bevez.(összes): 0,0% II/ Külföldi részvények (összes): 0,0% II/ Tızsdén kivüli (összes): 0,0% II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): HUF 0 0 0,0% II/ Tızsdére bevez. (összes): 0,0% II/ Tızsdén kivüli (összes): 0,0% II/4.5. Befektetési jegyek (összes): HUF 0 0 0,0% II/ Tızsdére bevez. (összes): 0,0% II/ Tızsdén kivüli (összes): 0,0% II/4.6.Kárpótlási jegyek (összes): HUF 0 0 0,0% II/5. Aktív idıbeli elhatárolások HUF 0 0,0% II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete HUF 0-12,5% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: HUF ,2% 17

20 8. Az Alap swap konstrukciója Az Alapkezelı a futamidı elején swap ügyletet kötött az UBS Investment Bankkal A swap keretén belül az Alap évente az Alap saját tıkéjének megfelelı névleges tıkeösszegre vonatkozóan 12 hónapos Bubor kamatot fizet a banknak, a bank pedig a futamidı elején a konstrukció keretében a swap névértéke 3 %-ában meghatározott Ft kifizetést teljesített az Alap részére, valamint, ha a megfigyelési idıpontok valamelyikében visszahívási esemény következik be, ennek hiányában a futamidı végén, kifizeti az Alap számára a konstrukcióba beépített részvénykosár teljesítményébıl származó hozamot. Minden egyes részvénynél a Megfigyelési idıpontokban kiszámításra kerül a részvényhozam nagysága / (A megfigyelési idıpontban mért záróár/induló érték)-1 /, majd ezek számtani átlagát véve határozható meg a kosárhozam értéke. Amennyiben a futamidı alatt nem következett be visszahívási esemény, akkor a kosárhozam 100 %-os Részesedési rátával korrigált értéke kerül kifizetésre lejáratkor hozamként. A részvénykosárban 12 részvény szerepel. A részvényportfolió Hong- Kong-i, Japán, Dél- Korea-i és Taiwan-i részvényeket tartalmaz, az iparági diverzifikáció különbözı iparág kibocsátóit tartalmazza (gyógyszeripar, információ technológiai, biztosítás, stb.) A swap konstrukció mögött álló részvénykosár - egyenlı súllyal - a következı részvényeket tartalmazza: Részvény Bloomberg kód REUTERS kód Tızsde Takeda Pharma 4502 JP Equity 4502.T Tokió PetroChina 857 HK Equity 0857.HK Hong Kong Sony 6758 JP Equity 6758.T Tokió Softbank 9984 JP Equity 9984.T Tokió Toshiba 6502 JP Equity 6502.T Tokió China Life 2628 HK Equity 2628.HK Hong Kong Bank of China 3988 HK Equity 3988.HK Hong Kong China Mobile 941 HK Equity 0941.HK Hong Kong Toyota 7203 JP Equity 7203.T Tokió Samsung KS Equity KS Korea TSMC 2330 TT Equity 2330.TW Taiwan HSBC 5 HK Equity 0005.HK Hong Kong 18

21 A részvénykosár teljesítménye január 18-án Name Px Last Fixing 4502 JP Equity % 857 HK Equity % 6758 JP Equity % 9984 JP Equity % JP Equity % 2628 HK Equity % 3988 HK Equity % HK Equity % 7203 JP Equity % KS Equity % 2330 TT Equity % - 5 HK Equity % -7.41% Mivel a kosár teljesítménye negatív, az Alap január 24-én Forint kamatot utalt a banknak. 19

22 9. Cash Flow kimutatás adatok eft-ban Sorszám A tétel megnevezése I Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Mőködési cash-flow, sorok) 1 Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak, kapott hozamok nélkül) +/ Elszámolt amortizáció Elszámolt értékvesztés és visszaírás Elszámolt értékelési különbözet Céltartalékképzés és felhasználás különbözete Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye Befektetett eszközök állományváltozása Forgóeszközök állományváltozása Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása Aktív idıbeli elhatárolások állományváltozása Passzív idıbeli elhatárolások állományváltozása 1-6 II Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás 0 0 (Befektetési cash-flow, sorok) 14 Ingatlanok beszerzése Ingatlanok eladása Befolyt bérleti díjak Értékpapírok beszerzése Értékpapírok eladása, beváltása Kapott hozamok III Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash flow, sorok) 20 Befektetési jegy kibocsátás Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport Befektetési jegy visszavásárlása Befektetési jegyek után fizetett hozamok Hitel illetve kölcsön felvétele Hitel illetve kölcsön törlesztése Hitel illetve kölcsön után fizetett kamat 0 0 IV Pénzeszközök változása (I,II,III)

23 10. Tıke megóvására tett ígéret január 18-ig: A tıkegaranciát a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tıkéjének egy részét fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetık részére kifizetendı saját tıke és az Alap költségeinek együttes összegét. A tıke megóvására tett ígéret értéke: ,- Ft volt január 18. után: A tıkevédelmet az Alap befektetési politikája biztosítja. A tıkevédelem azt biztosítja, hogy mindazon befektetı, aki az MKB Hozam Expressz 4. Tıkevédett Származtatott Alap befektetıje volt, legalább az átalakulás napját követı elsı közzétett egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéknek megfelelı összeget kapja vissza befektetési jegye után annak visszaváltásakor; minden olyan befektetı pedig, aki az átalakulás után a befektetési jegy folyamatos forgalmazása során vásárol befektetési jegyet, a befektetési jegy megvásárlásakor befektetett összeget kapja vissza a befektetési jegy visszaváltásakor. Nem volt jelentıs mérlegkészítés utáni esemény. Budapest, április 8. 21

24 MKB HOZAM EXPRESSZ 4. Tıkevédett Likviditási Befektetési Alap ÜZLETI JELENTÉS március 31. Budapest, április 8. 22

25 1./ Az Alap ismertetése A Befektetési alap neve: MKB HOZAM EXPRESSZ 4. Tıkevédett Likviditási Befektetési Alap A Befektetési alap típusa, fajtája: nyilvános nyíltvégő értékpapír befektetési alap A Befektetési alap futamideje: határozatlan Felügyeleti engedély száma, kelte: E-III/ /2007, november 16. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma, kelte: E-III/ /2008., január 15. Az Alap a Zártvégő Befektetési Alapok listáján a lajstromszámon szerepelt, Nyíltvégő Befektetési Alapok listáján a lajstromszámon szerepel a Felügyelet nyilvántartásában. Az MKB Alapkezelı zrt. döntése alapján,a PSZÁF december 11-én kelt KE-III-535/2010. számú határozat engedélyével a zártvégő MKB HOZAM EXPRESSZ 4 Tıkevédett Származtatott Alap MKB HOZAM EXPRESSZ 4 Tıkevédett Likviditási Befektetési Alappá alakult át január 18-án. Az átalakult alap nyilvános, nyílt végő, értékpapír alap. Az MKB Alapkezelı zrt. döntése alapján,a PSZÁF február 15-én kelt KE-III-75/2011. számú határozatával engedélyezte, hogy az MKB HOZAM EXPRESSZ 3. Tıkevédett Likviditási Befektetési Alap és az MKB HOZAM EXPRESSZ 4. Tıkevédett Likviditási Befektetési Alap április 1-én beolvadjon az MKB Garantált Likviditási Befektetési Alapba. 2./ Az Alap befektetési politikája január 18-ig Az Alapkezelı az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az, az Alap céljainak elérését, azaz védett tıkét, illetve a meghatározott részvények teljesítményébıl történı részesedést biztosítsa a befektetık számára. A tıke védelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap induláskori saját tıkéjének 100 %-át várhatóan az MKB Bank Zrt-nél változó kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor, - vagy visszahívási esemény bekövetkeztekor - eléri a befektetık részére kifizetendı tıke és az Alap éves költségeinek együttes összegét. A betét biztosítja a tıkevédelmet, a betét kamatai az Alap swap konstrukcióban fizetendı költségeire és az Alap éves költségeire nyújtanak fedezetet Ha visszahívási esemény következik be a swap konstrukció alapján, az Alap a részére kifizetett hozamot az Alap megszőnéséig lekötött bankbetétben helyezi el. A hozam lehetıségét egy olyan swap konstrukció biztosítja, amely 12 részvénybıl álló részvénykosár teljesítményébıl részesíti a Befektetıt. A swap konstrukció: Az Alapkezelı a futamidı elején swap ügyletet köt egy külföldi bankkal. A swap keretén belül az Alap évente az Alap saját tıkéjének megfelelı névleges tıkeösszegre vonatkozóan 12 23

26 hónapos Bubor kamatot fizet a konstrukcióban szereplı külföldi banknak, a külföldi bank pedig a futamidı elején a konstrukció keretében a swap névértéke %-ában meghatározott kifizetést teljesít az Alap részére, valamint, ha a megfigyelési idıpontok valamelyikében visszahívási esemény következik be, ennek hiányában a futamidı végén kifizeti az Alap számára a konstrukcióba beépített részvénykosár teljesítményébıl származó hozamot. Visszahívási esemény akkor következik be, ha a részvénykosár hozam az alábbiakban ismertetett módon számított értéke: - a Megfigyelési idıpont (1)-ben nagyobb, vagy egyenlı 20%-kal - a Megfigyelési idıpont (2)-ben nagyobb, vagy egyenlı 30%-kal. Ha a visszahívási esemény a Megfigyelési idıpont (1)-ben következik be, az Alap hozamként a befektetési jegy névértékére vetített, nominális 20% (azaz évi 20%-ot) hozamot fizet. Ha a visszahívási esemény a Megfigyelési idıpont (2)-ben következik be, az Alap hozamként a befektetési jegy névértékére vetített, nominális 30% (azaz évi 14,02%-ot) hozamot fizet. Amennyiben visszahívási eseményre sem a Megfigyelési idıpont (1)-ben, sem a Megfigyelési idıpont (2)-ben nem került sor, az Alap a Megfigyelési idıpont (3)-ban számított kosárhozam részesedési rátával korrigált hozamát fizeti ki a Befektetıknek január 18-tól: Az Alapkezelı az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Ennek érdekében az Alapkezelı az Alap tıkéjének minimum 90 %-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum10 %-át a Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott, diszkont kincstárjegyekbe fekteti. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezık Január végi ülésén a Monetáris Tanács 25bp-os kamatemeléssel 6%-ra vitte fel az irányadó jegybanki kamat szintjét, amellyel azután be is fejezıdött az ısszel indult kamatemelési ciklus. Az MNB mindenek elıtt a meglóduló energia áraktól féltette az inflációs cél teljesülését, azonban a látványosan erısödı forint, amely az elsı negyedévben 12 forinttal 265-ig értékelıdött fel az euróval szemben, végül lehetıvé tette, hogy a további monetáris szigorítástól eltekintsenek a grémium döntéshozói. Az európai kötvénypiaci bizonytalanság, az egekbe szökı ír, portugál és görög hozamok ebben a három hónapban nem éreztették hatásukat a hazai kötvénypiacon. Sıt, a Széll Kálmán terv részleteinek ismertetése, a költségvetést érintı strukturális reformok bejelentései segítették a külföldi befektetık bizalmát visszaszerezni, ami hozzájárult a hazai ország kockázat csökkenéséhez és lehetıvé tette a magyar kötvényhozamok esését. A rövid oldali 6-12 hós lejáratokon bp-tal kerültek alacsonyabb szintekre a hozamok. Az ÁKK az aukcióin nagy érdeklıdés, kiugró keresletek mellett tudta értékesíteni a tervezett Diszkont Kincstárjegy mennyiségeket, és egy kimondottan sikeres devizakötvény kibocsátáson van túl. A bankközi pénzpiaci kamatok a jegybanki kamatemelést követve bıvültek, a bıvülés mértéke azonban a 12 hónapos lejáratra 5 bp-ra csendesedet le, az éves BUBOR-t 6,15%-os szintig emelve. 24

27 Az MKB Hozam Expressz 4 Tıkevédett Likviditási Befektetési Alap portfoliójában csak látra szóló instrumentum volt beolvadásakor. A lekötött betétek aránya negyedév közben 40% körül alakult. 3./ Az Alap eszköz összetétele Megnevezés (eft) Arány (%) (eft) Arány (%) Pénzeszközök % % ebbıl: lekötött betét, repo % 0 0% Hitelviszonyt megtestesítı 0 0% 0 0% értékpapírok Államkötvény 0 0% 0 0% Diszkont kincstárjegy 0 0% 0 0% Jelzáloglevelek 0 0% 0 0% Vállalati kötvények 0 0% 0 0% Aktív idıbeli elhat % 0 0% Származtatott ért. kül % 0 0% Összesen % % 4./ március 31-én forgalomban lévı befektetési jegyek száma január 1-én forgalomban lévı befektetési jegyek db HUF/db alapcímlet január 20-március 31. között eladott befektetési jegyek db 1 Ft/darab alapcímlet január 20-március 31. között visszaváltott befektetési jegyek db 1 Ft/darab alapcímlet 2011.március 31-én forgalomban lévı befektetési jegyek száma db 1 Ft/darab alapcímlet 5./ Nettó eszközérték, egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték (1. sz. melléklet) 6./ Saját tıke változás évben Idıpont Saját Változás tıke (eft) elızı hónaphoz (eft) december január február március

28 7. / Az adott naptári évben számolt utolsó összesített nettó eszközérték és az egy jegyre jutó nettó eszközérték: Dátum Idıpontra Nettó Befektetési jegyek Egy jegyre jutó nettó Alapcímlet érvényes eszközérték száma eszközérték , , , , / Az Alap hozamadatai és referenciahozamok indulástól Hozam* -0,26% évesített ,58% nem évesített ,84% nem évesített ,73% nem évesített tıl 0,95% nem évesített Referencia index (benchmark): Az alap nem rendelkezik referencia indexszel (benchmark). * Forgalmazási költségek levonása elıtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbıl számított nettó hozamok. 9. Az Alapkezelı I. negyedéve Az MKB Alapkezelı I. negyedévben 40 alapot kezelt, amelybıl 19 nyíltvégő alap, a zártvégő tıkegarantált/tıkevédett alapok száma 21. A kezelt alapok összesített állománya én mft. Az elsı negyedévben lejáró 2 alapot MKB HOZAM EXPRESSZ4 Tıkevédett Származtatott Alap MKB Pagoda III. Tıkevédett Származtatott Alap az Alapkezelı nyíltvégő tıkevédett likviditási alappá alakította át. Egy új alap indult, MKB Természeti Kincsek III. Tıke és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap, melynek induló tıkéje eft., március 28-án a PSZÁF engedélyezte az MKB Magaslat Tıke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap indítását, jegyzése április 1-én indult. A I negyedévben az Alapkezelı a partnerkockázat csökkentése érdekében eddigi gyakorlatnak megfelelıen - az MKB Természeti Kincsek III. alapra ISDA és CSA kötését indította el a Credit Suisse-el. A zártvégő alapok indítása a tervnek megfelelı ütemben történt április 1-i hatállyal az Alapkezelı Igazgatóságának összetétele változik. 26

29 Az új Igazgatóság tagjai: Fokas-Rodatos Dimitrios elnök ügyvezetı igazgató, MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.) Dr. Kraudi Adrienne vezérigazgató-helyettes, MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.) Csorba Nikoletta vezérigazgató, MKB Befektetési Alapkezelı zrt. (Budapest, Váci utca 38.) Katona Ildikó, ügyvezetı igazgató, MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.) Sziráki László, igazgató, MKB Bank Zrt. (1056 Budapest, Váci utca 38.) április 1-étıl Csorba Nikoletta az Alapkezelı vezérigazgatója, Daróczi Andor Pál vezérigazgató-helyettes, munkakörébe tartozik a kereskedési igazgatói feladatok ellátása is. Dr. Gagyi Pálffy Andrásné vezérigazgató helyettes munkaviszonya április 30-ával megszőnik. Mutatók Befektetett eszközök az összes N/A N/A eszközhöz 2. Forgóeszközök az összes eszközhöz 100,51% 100,00% 3. Saját tıke aránya az összes kötelezettség 99,10% 100,90% + törzstıkéhez 4. Hosszú lejáratú kötelezettségek a saját N/A N/A tıkéhez 5. Mőködı tıke/összes kötelezettség 414,38 523,07 6. Mőködı tıke eft Budapest, április 8. 27

30 MKB Hozamexpressz 4 Tıkevédett Származtatott Alap nettó eszközértékének és egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékének alakulása 2011/01/01 és 2011/01/18 között HUF (1. sz. melléklet) HUF Nettó eszközérték HUF HUF Árfolyam HUF HUF nettó eszközérték árfolyam MKB Hozamexpressz 4 Tıkevédett Likviditási Befektetési Alap nettó eszközértékének és egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékének alakulása 2011/01/19 és 2011/03/31 között. 1, HUF (1. sz. melléklet) Nettó eszközérték HUF HUF HUF HUF HUF HUF 1, , , , , , Árfolyam HUF 0, HUF , nettó eszközérték árfolyam 28