CIB ARANYTARTALÉK TŐKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP. Éves jelentés. CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt.

Átírás

1 CIB ARANYTARTALÉK TŐKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP Éves jelentés CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt /11

2 1. Alapadatok 1.1. A CIB Aranytartalék Tőkevédett Származtatott Alap Megnevezése: CIB Aranytartalék Tőkevédett Származtatott Alap (a továbbiakban: Alap) Az Alap típusa: nyilvános, azaz nyilvános forgalombahozatal útján létrehozott Az Alap fajtája: nyíltvégű, azaz a futamidő alatt bármikor visszaváltható Az Alap futamideje: az Alap határozott futamidőre jött létre, lejárata: 2014/01/03 Besorolása: speciális, tőkevédett alap 1.2. Az alapkezelő Neve: CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. (a továbbiakban: Alapkezelő) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u A forgalmazó Neve: CIB Bank Zrt. (a továbbiakban: Forgalmazó) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u A letétkezelő Neve: CIB Bank Zrt. (a továbbiakban: Letétkezelő) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u Forgalmazási helyek Neve: CIB Bank Zrt. központja és MNB engedéllyel rendelkező fiókjai Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u A könyvvizsgáló Neve: Nagy Zsuzsanna (Kamarai tagsági szám: MKVK ) KPMG Hungária Kft. Székhelye: H-1139 Budapest, Váci út 99. 2/11

3 2. A befektetési eszközállomány összetétele Az Alap portfóliójában taláható eszközök és források tételes összetétele Tárgynap (T nap) Saját tőke ,643,673, ,511,646,852 HUF Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 10, , Darabszám 463,966 db 451,231 db Tőkeáttétel mértéke % % Alap devizaneme HUF HUF Devizakitettség fedezettségi szintje 0.00% 0.00% Alap portfóliójában 10% feletti részarányban szereplő eszközök Lejáratkori tőkevédelmet biztosító szintetikus betét 4,450,924,544 HUF 95.85% 4,397,681,244 HUF 97.47% S&P GSCI Precious Metals Index Excess Return teljesítményét biztosító OTC opció 130,343, % 0.00% Folyószámla (HUF) I. Kötelezettségek 14,269,693 HUF 0.31% 15,709,203 HUF 0.35% I/1. Hitelállomány 0.00% 0.00% I/2. Egyéb kötelezettségek 14,269,693 HUF 0.31% 15,709,203 HUF 0.35% I/3. Származékos ügyletekből eredő kötelezettség 0.00% 0.00% II. Eszközök 4,657,942,813 HUF % 4,527,356,055 HUF % II/1. Folyószámla, készpénz 76,328, % 129,351,475 HUF 2.86% II/2. Egyéb követelés 346,179 HUF 0.01% 323,336 HUF 0.01% II/3. Lekötött bankbetétek 4,450,924,544 HUF 95.56% 4,397,681,244 HUF 97.14% II/ hónapnál rövidebb lekötésű 0.00% 0.00% II/ hónapnál hosszabb lekötésű 4,450,924,544 HUF 95.56% 4,397,681,244 HUF 97.14% II/4. Átruházható értékpapírok 130,343, % 0.00% II/4.1. Állampapírok 0.00% 0.00% II/ Kötvények 0.00% 0.00% II/ Kincstárjegyek 0.00% 0.00% II/ Egyéb jegybankképes értékpapírok 0.00% 0.00% II/4.2. Vállalati, egyéb hitelviszonyt jelentő értékpapírok 0.00% 0.00% II/ Tőzsdére bevezetett 0.00% 0.00% II/ Tőzsdén kívüli 0.00% 0.00% II/4.3. Részvények 0.00% 0.00% II/ Tőzsdére bevezetett 0.00% 0.00% II/ Tőzsdén kívüli 0.00% 0.00% II/4.4. Jelzáloglevelek 0.00% 0.00% II/ Tőzsdére bevezetett 0.00% 0.00% II/ Tőzsdén kívüli 0.00% 0.00% II/4.5. Befektetési jegyek 0.00% 0.00% II/ Tőzsdére bevezetett 0.00% 0.00% II/ Tőzsdén kívüli 0.00% 0.00% II/5. Származékos ügyletek 130,343, % 0.00% II/5.1. Határidos 0.00% 0.00% II/ Futures 0.00% 0.00% II/ Forward 0.00% 0.00% II/5.2. Opciós ügyletek 130,343, % 0.00% II/ Tőzsdei opciók 0.00% 0.00% II/ OTC típusú opciók 130,343, % 0.00% II/6. Közelmúltban forgalomba hozott átruházható ép. 0.00% 0.00% II/7. Egyéb átruházható értékpapír 0.00% 0.00% Bruttó eszközérték 4,657,942,813 HUF % 4,527,356,055 HUF % Nettó eszközérték 4,643,673, % 4,511,646,852 HUF 99.65% 3/11

4 3. Az Alap forgalmi adatai 3.1. A tájékoztatási időszakban az Alap befektetési jegyeinek forgalmi adatai CIB AranytartalékTőkevédett Származtatott Alap forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma eladott befektetési jegyek darabszáma visszaváltott befektetési jegyek darabszáma tőkeszámla növekedése tőkeszámla csökkenése a portfólió összesített nettó eszközértéke az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Előző tájékoztatási időszak végén (2012. december 28.) Tájékoztatási időszakban Tájékoztatási időszak végén (2013. december 30.) 463,966 db 451,231 db 1,107 db 13,842 db 11,008,96 138,113,962 HUF 4,643,673,12 4,511,646,852 HUF 10, HUF 9, HUF 3.2. A tájékoztatási időszakban az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének a változása havi bontásban az Alap saját tőkéje az egy jegyre jutó nettó eszközérték 2012/12/28 4,643,673,12 10, /01/02 4,647,055,743 HUF 10, /01/31 4,655,837,671 HUF 10, /02/28 4,564,995,225 HUF 9, /03/28 4,561,625,219 HUF 9, /04/30 4,562,803,641 HUF 9, /05/31 4,547,219,831 HUF 9, /06/28 4,543,260,713 HUF 9, /07/31 4,540,148,209 HUF 9, /08/30 4,536,824,139 HUF 9, /09/30 4,540,957,247 HUF 10, /10/31 4,513,579,335 HUF 9, /11/29 4,512,789,265 HUF 9, /12/30 4,511,646,852 HUF 9, /11

5 4. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A befektetési alapok termékszerkezetének változása A befektetési alap termékek köre az év elején 20 nyilvános és 2 zártkörű befektetési alapból tevődött össze, melyek száma az év során további 5 nyilvános befektetési alappal bővült, többek között az új kibocsátásoknak is köszönhetően az Alapkezelő által befektetési alapokban kezelt vagyon az év elejei 171 milliárd HUF összeget jelentő állományi szintről az év során dinamikus növekedést felmutatva 280 milliárd HUF vagyontömegre bővült. Az Alapkezelő várható fejlődése és foglalkoztatáspolitikája Az Alapkezelő és az Alap felügyeletét ellátó Magyar Nemzeti Bank jogelődjeként a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete H-EN-III-1152/2012. számú határozatával engedélyezte, hogy a VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. (székhely: Mlynské Nivy 1, Bratislava 24, Slovakia, cg.: ) az Alapkezelőben 100%-os közvetlen minősített befolyást szerezzen. Ennek értelmében az Alapkezelő részvényesének cégneve valamint tulajdoni és szavazati hányada március 22-től az alábbiak szerint megváltozott: 1. részvényes: VÚB Asset Management, správ. spol., a.s., szavazati hányada 100%. A VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. az EURIZON CAPITAL SGR cégcsoport tagja, amely az Intesa Sanpaolo csoport - melynek része a CIB Bank Zrt. is - vagyonkezelésre specializálódott tagjaként mind a magán-, mind pedig az intézményi ügyfelek részére a vagyonkezelési termékek és szolgáltatások széles skáláját biztosítja. Az EURIZON CAPITAL SGR tevékenysége nemcsak a befektetési alapok nemzetközi forgalmazásra terjed ki, hanem az Intesa Sanpaolo csoport befektetési alapkezelési és vagyonkezelési tevékenységének egy részét is végzi. A túlnyomó részt a lakossági befektetőknek köszönhetően 2013-ban folyamatos volt a befektetési alapok piacán kezelt vagyon gyarapodása, amely trend bár lassuló ütemben de várhatóan az elkövetkezendő időszakban is folytatódni fog, így a befektetési alapok iránti kereslet erős maradhat a évekre előretekintve is. A befektetési alap szektorba történt ez évi jelentős tőkebeáramlást egymással párhuzamosan több tényező is nagymértékben támogatta, így többek között a hazai bankrendszerben tapasztalható gyenge hitelkeresletnek és forrásbőségnek köszönhetően a bankok attraktív kamatokat kínáló betéti ajánlatai eltűntek a piacról, az alacsony inflációs, kedvező nemzetközi konjunkturális, komolyabb sokkhatásoktól mentes, növekvő kockázatvállalási hajlandósággal, a jegybankok laza monetáris politikájával támogatott környezetben a fejlett részvénypiacok vezetésével a tőzsdéken világszerte jelentősen emelkedtek az eszközárak. Így a magyar háztartások megtakarítási szerkezete jelentős átalakulásnak indult, amely folyamatnak az Alapkezelő és a befektetési alappiac szempontjából tekintve további kedvező alakulására lehet számítani. A vagyonkezelési piacon megfigyelhető kedvező tendenciákra adott válaszként az Alapkezelő versenyképességének javítása és a vagyonkezelői piacon kiharcolt stabil pozíciójának megőrzése érekében 2013-ban is nagy hangsúlyt fektetett a működés hatékonyságának maximalizálására. Ennek részeként jelentős előrelépéseket sikerült elérni a tevékenységgel együtt járó kockázatok kezelésében, a CIB Bankcsoport, valamint az EURIZON CAPITAL SGR cégcsoport stratégiai irányelveinek és eljárási rendjeinek összehangolt, szintetizált alkalmazásában, a szinergiák kihasználásában, a felelős és átlátható működés fejlesztésében, így mindenezek az Alapkezelő számára természetszerűleg eredményeztek megtakarítást és jobb teljesítményt. Az Alapkezelő 2013-ban a fentiekben bemutatott stratégiai válaszokra alapozva folytatja tevékenységét. Az Alapkezelő üzleti növekedését kiváló szakemberek megszerzésével, fejlesztésével és megtartásával kívánja a jövőben támogatni. Az Alapkezelő kiemelkedő teljesítményének elérésében alapvető szerepet kell a jövőben kapnia a vezetők és munkatársak szakmai képzésének és készségfejlesztésének, valamint versenyképes jövedelempolitikát kell kialakítani illetve fenntartani. Az üzleti szemlélet megtartása mellett a vállalati kultúra része a munkavállalókkal való korrekt bánásmód és a hosszú távú foglalkoztatás lehetősége. Az Alapkezelő pénzügyi instrumentumainak hasznosítása Az Alapkezelő jelentős mennyiségű pénzügyi instrumentummal rendelkezik. Az Alapkezelő CIB Bank Zrt.-nél vezetett folyószámlájának szerepe az azonnali likviditás biztosítása. A forgatási célú értékpapírok 946 millió forint állománya rövid távú profitszerzési lehetőséget jelentenek az Alapkezelő számára, ugyanakkor a készpénzjellegű eszközök mellett másodlagos likviditást biztosítanak. Az Alapkezelő kockázatkezelési politikája Az Alapkezelő különböző jelentősebb kockázattípusokra vonatkozó szabályzatait a Vezérigazgató hagyja jóvá és adja ki. A piaci kockázatkezelési politika magába foglalja a kamatkockázattal kapcsolatos irányelveket. A befektetési alapok, az egyéni és pénztári vagyonkezelésben lévő portfoliók olyan értelemben vannak kitéve az árak, árfolyamok mozgásából származó kockázatoknak, azaz a piaci kockázatoknak, hogy a piaci árfolyamok változása kihat a befektetési alapok és az egyéb portfoliók teljesítményén keresztül az Alapkezelő jövedelmezőségének alakulására. A működési kockázatkezelési irányelvek definiálják az ebbe a kockázattípusba sorolandó eseményeket és az Alapkezelő által viselt, ilyen jellegű kockázatok mérésének módszereit. A kockázatok fokozott figyelemmel kísérése és felismerése érdekében az Alapkezelő a VÚB Asset Management, správ. spol., a.s. alapkezelő kockázatkezelési területével együttműködésben gondoskodik a kockázatok figyelemmel kísérése és ellenőrzése érdekében szükséges intézkedésekről. A partnerkockázat annak a kockázata, hogy az Alapkezelő (az általa kezelt befektetési alapok és egyéb portfoliók) partnere nem tudja, vagy nem hajlandó kötelezettségeit teljesíteni, ezáltal az Alapkezelőt, a befektetési alapokat, a portfoliókat veszteség érheti, ami szállítási és nem teljesítési kockázatból származhat. A környezetvédelemnek az Alapkezelő pénzügyi helyzetét meghatározó, befolyásoló szerepe, a környezetvédelemmel kapcsolatos felelősség Az Alapkezelő pénzügyi helyzetére a környezetvédelem - tevékenysége jellegéből adódóan - nem gyakorol jelentős hatást, ugyanakkor az Alapkezelő tudatosan törekszik arra, hogy minimálisra csökkentse a közvetlen és közvetett környezetére gyakorolt terhelését. A CIB Bankcsoporttal szorosan együttműködve az Alapkezelő 2013-ban komoly erőfeszítéseket tett annak érdekében, hogy dolgozóit bevonja a CIB Bankcsoport által indított környezetvédelmi programokba és energiatakarékossági kezdeményezésekbe. Mivel hosszú távú elkötelezettségről van szó, ezek a kezdeményezések alapvetően kommunikáció és bevonás útján összpontosítanak az energiatakarékosságra, és ennek során az összes kapcsolódó tevékenységet egységes keretrendszerbe foglalják. Kutatás-kísérleti fejlesztés Az Alapkezelő kutatás-kísérleti fejlesztési tevékenységet nem folytat. 5/11

6 5. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alap hozamtermelő eszközét az S&P GSCI Precious Metals Index Excess Return (Bloomberg Ticker: SPGCPMP, Reuters RIC:.SPGSPMP) (a továbbiakban: Index) jelenti. Az Alap celja, hogy a lejáratakor az Index futamidő alatti, negyedévente rögzített hozamaiból számolt átlagos teljesítményét kifizesse maximum a Befektetési jegyek névértékének 60.00%-áig (365 napos bázison számított, éves hozam: 26.45%, EHM=26.45%). Az Indexet a Standard & Poor's és a Goldman Sachs Group, Inc. hozta létre, amely a legnépszerűbb árutőzsdei GSCI indexcsalád tagja. Az Index az árutőzsdei terméknek egy szűkebb körét, a nemesfémeket - az aranyat és az ezüstöt - öleli fel. Az Index számításának kezdőnapja január 2-a volt kezdőértékkel. A Standard & Poor's a világ vezető, patinás - több mint 140 éves múltra visszatekintő - pénzügykutató, adatszolgáltató, és hitelminősítő intézete, amely számos vezető tőkepiaci index (pl.: S&P500 Index) számítását is végzi. Az Index összetételét évente határozzák a megelőző 5 év globális termelési adatainak átlagából kiindulva ezáltal kizárva a rövidtávon torzító hatásokat az Index teljesítményéből. Az Index az árutőzsdei terméknek egy szűkebb körét, a nemesfémeket - az aranyat és az ezüstöt - öleli fel. Annak érdekében, hogy az Index esetleges rövid ideig tartó szélsőséges elmozdulásainak hatása az Alap hozamára kiegyenlítettebb lehessen, az Alap az Index teljesítményét átlagolta. Az Alap Tájékoztatójának és Kezelési szabályzatának felügyeleti jóváhagyása időpontjakor az arany 85% míg az ezüst 15% arányban szerepelt az Indexben. Az Index értéke amerikai dollárban kerül megállapításra. Az Index ún. excess return típusú nyersanyagindex, hozamát a következő komponensek határozza meg: Arany és ezüst hozama: az árfolyamuk változása által termelt hozam (az Indexben csak vételi - long pozíciót eredményező - kontraktusok szerepelnek). Görgetési hozam: a hagyományos nyersanyagindexek általában úgy fektetnek nyersanyagokba, hogy az egyes nyersanyagokra szóló határidős kontraktusokat megveszik, illetve azokat a lejáratuk napján automatikusan meghosszabbítják. Azonban, amennyiben adott nyersanyag azonnali árfolyama alacsonyabb az Indexben szereplő kontraktus határidős árfolyamánál, akkor a kontraktus automatikus meghosszabbítása veszteséget termel (minél közelebb vagyunk a lejárathoz, a határidős árfolyamok annál inkább közelítenek az azonnali piaci árfolyamhoz) /A.) eset/. Illetve fordított esetben, amennyiben adott nyersanyag azonnali árfolyama magasabb az Indexben szereplő kontraktus határidős árfolyamánál, akkor a kontraktus meghosszabbítása nyereséget termel /B.) eset/. Ezért az Index optimalizálja az Indexben szereplő lejáró határidős kontraktusok meghosszabbítását azáltal hogy, A.) esetben a lejáró kontraktusnál távolabbi határidőre - a veszteség minimalizálása érdekében -, B.) esetben a lejáró kontraktusnál közelebbi határidőre történik a meghosszabbítás - a nyereség maximalizálása érdekében. Tehát a határidős nyersanyagárfolyamok fentiekben leírt sajátosságait kihasználva az arany és az ezüst azonnali áralakulásához képest többlethozam elérésére van lehetőség. A fentiek alapján az Index az arany és az ezüst alkotóelemek teljesítménye feletti, további hozamtermelési lehetőséget is jelent. Az átlagolt hozamtermelés - a szélsőséges hozamingadozások csökkentése érdekében A futamidő elején alkalmazott átlagolás: Az Alap futamidő alatt elért teljesítményének megállapítása során az Index kezdőértékének a futamidő elején heti gyakorisággal, április 10., április 16. és április 23. napokon megfigyelt Indexértékek átlagát tekintettük. Ez a hozamszámítási módszer csökkentette a hozam megállapítása során az Index rövid ideig tartó szélsőséges elmozdulásainak a hozamra gyakorolt hatását. A futamidő alatt alkalmazott átlagolás: Az Alap a futamidő alatt minden negyedév végén megállapította az Index által elért hozamot, majd ezek átlagát fizethette ki maximum a Befektetési jegyek névértékének 60.00%-áig (365 napos bázison számított, éves hozam: 26.45%, EHM=26.45%). Ez a hozamszámítási módszer csökkentette a hozam megállapítása során az Index rövid ideig tartó szélsőséges elmozdulásainak a hozamra gyakorolt hatását. Így az Index teljesítménye kiegyenlítettebben vehet részt a hozamtermelésben. Az Alap a futamidő alatt elért hozamából az Alap kezelési szabályzatának 4.1. pontja szerint rögzített részesedési arány szerint történik a kifizetés, ennek mértéke 100%-ban került meghatározásra. Az Indexnek az Alap a létrehozását megelőző évek nemesfém piaci trendjeire optimalizált hozamtermelő képessége nem jutott érvényesülésre és az Alap teljes futamideje alatt -9.20%-os nominális hozamot ért el. Így az Alapnak a fentiekben bemutatott, hozamszerzést célul kitűző befektetési stratégiája a futamidő előrehaladtával a nemesfémek árfolyamának folyamatos csökkenésével párhuzamosan egyre nehezebben tudott érvényesülni. 6/11

7 S&P GSCI Precious Metals Index Excess Return (Bloomberg Ticker: SPGCPMP, Reuters RIC:.SPGSPMP) az Alap futamideje alatt az Alap Tájékoztatója és Kezelési szabályzata szerinti időpontokban megfigyelt index értékei 2012/01/ /01/ /01/ futamidő elején számolt átlag /04/ /07/ /10/ /01/ /04/ /07/ /10/ /12/ futamidő alatt számolt átlag indexnek az Alap futamideje alatt elért nominális hozama -9.20% Az Indexnek, valamint alkotó elemeinek, az aranynak (Bloomberg Ticker: GC1), valamint az ezüstnek (Bloomberg Ticker: XAG) a tőzsdei árfolyam alakulása az Alap futamideje alatt: 7/11

8 6. Az Alap befektetési jegyeinek árfolyamértékéből számított hozamok 2013/12/30-tól visszaszámított évesített hozamok 1 év -0.10% 2 év - 3 év - 4 év - 5 év - indulástól számított évesített hozam 0.03% naptári évre számított évesített hozamok % Az Alap portfóliójában lévő elemek értékelésének forrásait és módszereit az Alap MNB által elfogadott kezelési szabályzata tartalmazza. Az Alap eszközértékének megállapítását a Letétkezelő végzi, az Alap kezelési szabályzatában meghatározottak szerint, piaci és kereskedés napi elszámolás elvén. Az Alap portfóliójában lévő kamatozó kötvény típusú értékpapírokból, valamint minden eszközből, amelyből kamatjövedelem származik, az időarányos kamat figyelembe van véve az Alap eszközértékének számításakor, hasonlóan a pénzből és a pénzjellegű eszközökből származó hozamokhoz, illetve a realizált és nem realizált árfolyamnyereséghez. Az Alapkezelő kijelenti, hogy az Alap különböző időszakokra számított hozamait az osztalékon, kamaton és árfolyamnyereségen keletkező vissza nem igényelhető forrásadó levonása után, illetve a visszaigényelhető forrásadó figyelembe vételével számítja ki. Magánszemélyek a befektetési jegyek forgalmazónál történő visszaváltásakor hozamot realizálnak. A realizált hozam kamat jövedelemnek minősül, ami a kamatadó hatálya alá tartozik, hasonlóan a hitelintézeti betéten, takarékbetéten és folyószámlán elért kamathoz, illetve a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokon elért kamathoz és hozamhoz. Az adó alapja a visszaváltási ár és az értékpapír megszerzésére fordított érték, valamint az értékpapírok megszerzéséhez kapcsolódó járulékos költségek különbsége. Az Szja. törvény alkalmazásában a kamatjövedelem adókulcsa az éves jelentés készítésének időpontjában 16%. A Befektetési jegyek nyugdíj-előtakarékossági számlára, illetve tartós befektetési számlára helyezhetőek. Az értékpapír számlán elhelyezett Befektetési jegyek árfolyamnyeresége, illetve hozama után a kifizetőnek minősülő Forgalmazó adót von le. A tartós befektetési, illetve nyugdíj előtakarékossági számlán elhelyezett Befektetési jegyek árfolyamnyeresége, illetve hozama után a Forgalmazó adót nem von le augusztus 1-től a Befektetési jegyeken elért kamatjövedelem után a kamatadón felül további 6% egészségügyi hozzájárulás fizetési kötelezettség áll fent, amelyet a kifizetőnek minősülő Forgalmazó von le. Jogi személyek és jogi személyiség nélküli társaságok esetében a befektetési jegyek árfolyamnyeresége és hozama az adóköteles árbevételüket növeli. Ez után a mindenkor érvényes társasági adójogszabályok szerint kell az adót megfizetni. Az Alap Magyarországon nem adóalany, befektetései után forrásadót nem fizet, illetve nem igényelhet vissza. Az Alap teljesítményének bemutatásához szükséges számításokat az Alapkezelő összegyűjti és megőrzi. A megszűnési jelentésben szereplő hozamok a forgalmazási, számlavezetési költségek és kamatadó levonása előtti, illetve az alapok működési költségeinek úgy, mint alapkezelési díj, letétkezelési díj, könyvvizsgálói díj stb. felszámítása utáni nettó hozamként kerültek meghatározásra. Az Alap hozamadatai az Alap kibocsátási pénznemében kerülnek megállapításra, felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja az Alap által elért eredményt. A hozamok bemutatására a BAMOSZ (Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége) vonatkozó mindenkor hatályos előírásaival összhangban kerül sor. Az 1 évnél hosszabb időszakok hozamait évesítve határozzuk meg (kamatos kamatszámítással, tört kitevővel, 365 napos bázison). Az Alap egyszeres tőkeáttételt alkalmaz. Az Alap Tájékoztatója és kezelési szabályzata megtekinthető a és a honlapokon, valamint díjmentesen átvehető a forgalmazási helyeken. 8/11

9 7. Az Alap további adatai Befektetésekből származó jövedelem (Az Alap eredménykimutatásának I. és II. pontjában szereplő pénzügyi műveletek eredménye) Egyéb bevételek Alapkezelőnek fizetett díjak Letétkezelőnek fizetett díjak Egyéb díjak és adók Nettó jövedelem (Az Alap eredménykimutatásának IX. sz. pontjában szereplő tárgyévi eredmény) Felosztott és újra befektetett jövedelem Befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés Más, az eszközök és kötelezettségek értékét befolyásoló változások Alap részére igénybe vett hitel feltételei Alap hozam- és tőkekifizetésére vonatkozó adatai (mértéke, időpontja, helye) Befektetők között felosztható tőke és hozam az Alap teljes portfóliójára vetítve egy befektetési jegyre vetítve Alap származtatott ügyleteire vonatozó adatok 374,357,778 HUF 3,779,639 HUF 178,876,965 HUF 2,290,196 HUF 2,883,684 HUF 194,086,572 HUF Az Alap hitelt nem vett igénybe. Az Alap futamidejének végén a Befektetési jegyek számlavezető helyein az ügyfelek értékpapírszámlájához kapcsolódó pénzszámlákra kifizetett hozam: 0.00%, valamint 2014/01/03 időpontban a Befektetési jegyenként 10,00 névértékű összegben tőke visszafizetése. 4,512,310,00 10,00 Az Alap hozamtermelés céljából az S&P GSCI Precious Metals Index Excess Return teljesítményétől függő származtatott poziciókat tartott. származtatott ügylet megnevezése származtatott ügylet értéke 2012/12/ /01/ /01/ /02/ /03/ /04/ /05/ /06/ /07/ /08/ /09/ /10/ /11/ /12/28 130,343, /01/ /01/ /02/ /03/ /04/ /05/ /06/ /07/ /08/ /09/ /10/ /11/ /12/ /01/03 133,208,55 137,937,048 HUF 41,195,964 HUF 33,327,072 HUF 23,143,80 23,143,80 23,143,80 23,143,80 23,143,80 23,143,80 Alapnak az utolsó három év végére vonatkozóan számolt összesített nettó eszközértéke egy jegyre jutó nettó eszközértéke 2011/12/ /12/28 4,643,673,12 10, HUF 2013/12/30 4,511,646,852 HUF 9, HUF 9/11

10 8. Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített eredménykimutatása CIB ARANYTARTALÉK TŐKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP EREDMÉNYKIMUTATÁS adatok eft-ban Megnevezés I. Pénzügyi műveletek bevételei 420, ,769 II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 2,359 11,411 III. Egyéb bevétel 7,508 3,780 IV. Működési költség 169, ,051 V. Egyéb ráfordítások - - VI. Rendkívüli bevétel - - VII. Rendkívüli ráfordítás - - VIII. Fizetett, fizetendő hozamok - - IX. Tárgyévi eredmény 256, ,087 Budapest, január 10. Budapest, január 10. a vállalkozás vezetője (képviselője) 10/11

11 9. Az Alapra vonatkozó könyvvizsgálói jelentés 11/11