CIB ALTERNATÍV ENERGIA TŐKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP. Féléves jelentés. CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt.

Átírás

1 CIB ALTERNATÍV ENERGIA TŐKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP Féléves jelentés CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Forgalmazó, Letétkezelő: CIB Bank Zrt /9

2 1. Alapadatok 1.1. A CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap Megnevezése: CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap (a továbbiakban: Alap) Az Alap típusa: nyilvános, azaz nyilvános forgalombahozatal útján létrehozott Az Alap fajtája: nyíltvégű, azaz a futamidő alatt bármikor visszaváltható Az Alap futamideje: az Alap határozott futamidőre jött létre, lejárata: 2010/12/10 Besorolása: 1.2. Az alapkezelő garantált alap Neve: CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. (a továbbiakban: Alapkezelő) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u A forgalmazó Neve: CIB Bank Zrt. (a továbbiakban: Forgalmazó) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u A letétkezelő Neve: CIB Bank Zrt. (a továbbiakban: Letétkezelő) Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u Forgalmazási helyek Neve: CIB Bank Zrt. központja és PSZÁF engedéllyel rendelkező fiókjai Székhelye: H-1027 Budapest, Medve u A könyvvizsgáló Neve: Székhelye: Pótz Nagy Lászlóné (Kamarai tagsági szám: MKVK ) Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. H-1163 Budapest, Szolnoki út 14/A. 2/9

3 2. A befektetési eszközállomány összetétele Portfolió jelentés értékpapíralapra Tárgynap (T nap) Saját tőke 2,014,762,617 2,059,277,020 Egy jegyre jutó NEÉ Darabszám 212, ,569 Adóhitelkorrekciós tényező 1 1 I. Kötelezettségek 8,866,021 2,027,289 I/1. Hitelállomány (összes) 0 0 I/2. Költségek (összes) 8,866,021 1,141,882 Alapkezeloi díj 7,704,147 0 Felügyeleti díj 131, ,016 Könyvvizsgálói díj 479, ,651 Letétkezeloi díj 421, ,656 I/3. Egyéb kötelezettségek (összes) 0 885,407 II. Eszközök 2,023,628,638 2,061,304,309 II/1. Folyószámla, készpénz (összes) 68,900,120 47,240,922 II/2. Egyéb követelés (összes) 42,259 0 II/3. Lekötött bankbetétek 1,954,686, II/3.1. Max 3 hó lekötésu (összes) 1,954,686, II/ hónapnál hosszabb lekötésu (összes) 0 0 II/4. Értékpapírok 0 0 II/4.1. Állampapírok (összes) 0 0 II/ Kötvények (összes) 0 0 II/ Kincstárjegyek (összes) 0 0 II/ Egyéb jegybankképes ép. (összes) 0 0 II/ Külföldi állampapírok (összes) 0 0 II/4.2. Gazdálkodó és egyéb hitelviszonyt megtestesíto ép. 0 0 II/ Tozsdére bevezetett (összes) 0 0 II/ Külföldi kötvények (összes) 0 0 II/ Tozsdén kívüli (összes) 0 0 II/4.3. Részvények 0 0 II/ Tozsdére bevezetett (összes) 0 0 II/ Külföldi részvények (összes) 0 0 II/ Tozsdén kívüli (összes) 0 0 II/4.4. Jelzáloglevelek (összes) 0 0 II/ Tozsdére bevezetett (összes) 0 0 II/ Tozsdén kívüli (összes) 0 0 II/4.5. Befektetési jegyek (összes) 0 0 II/ Tozsdére bevezetett (összes) 0 0 II/ Tozsdén kívüli (összes) 0 0 II/4.6. Kárpótlási jegy (összes) 0 0 II/5. Származékos ügyletek 0 0 II/5.1. Határidos 0 0 II/ Futures (összes) 0 0 II/ Forward (összes) 0 0 II/5.2. Opciós 0 0 II/ Tozsdei opciós (összes) 0 0 II/ OTC ill. OTC típusú (összes) 0 0 Eszközök összesen: 2,023,628,638 2,061,304,309 3/9

4 3. Az Alap forgalmi adatai 3.1. A tájékoztatási időszakban az Alap befektetési jegyeinek forgalmi adatai Tájékoztatási időszak elején (2010. január 4.) Tájékoztatási időszakban Tájékoztatási időszak végén (2010. június 30.) forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma 212, ,569 eladott befektetési jegyek darabszáma 548 visszaváltott befektetési jegyek darabszáma 1,782 a portfólió összesített nettó eszközértéke 2,014,762,617 HUF 2,059,277,020 HUF az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 9, , A tájékoztatási időszakban az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének a változása havi bontásban az Alap saját tőkéje az egy jegyre jutó nettó eszközérték 2010/01/04 2,014,762,617 HUF 9, /01/29 2,013,225,605 HUF 9, /02/26 2,022,066,367 HUF 9, /03/31 2,040,370,445 HUF 9, /04/30 2,051,692,646 HUF 9, /05/31 2,058,807,715 HUF 9, /06/30 2,059,277,020 HUF 9, /9

5 4. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A befektetési alapok termékszerkezetének változása 1.) A CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap január 8-án megszűnt. A befektetési jegyek tőkevédett értékén (10,000 HUF) túl az Alap a 3 éves futamideje alatt kamatadó-levonás előtti, bruttó 11,00%-os teljes futamidőre vetített (3,52% éves hozam), forintban számított minimum hozamot ért el. A futamidő alatt az Alap portfóliójába megvásárolt opció 0,0817% hozamot ért el. Az alap a létrehozását megelőző évek piaci trendjeire optimalizált hozamtermelő képessége nem jutott érvényesülésre a IV. negyedévben a másodlagos jelzálogpiacokon kirobbant hitelpiaci válságnak köszönhetően, amely rendkívül súlyos globális pénzügyi recesszióvá terebélyesedett, és világszerte komoly kihívásokkal járó általános gazdasági helyzet eredményezett a pénz- és tőkepiacok szinte minden szegmensében január 13. napon az Alapkezelő rendelkezést adott a forgalmazó CIB Bank Zrt. számára befektetési jegyenként 11,100 HUF összegeknek a befektetési jegy tulajdonosok ügyfélszámlájára történő jóváírására. 2.) A CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap március 26-án megszűnt. A befektetési jegyek tőkevédett értékén (10,000 HUF) túl az alap a 3 éves futamideje alatt kamatadó-levonás előtti, bruttó 0,00%-os teljes futamidőre vetített (0,00% éves hozam), forintban számított minimum hozamot ért el. Az opció eredménye nem érintette a befektetési jegyenként ,- HUF tőkevédett visszafizetéshez szükséges tőke megtérülését. Az alap a létrehozását megelőző évek piaci folyamataira optimalizált befektetési stratégiái %, %, % illetve -4.77% teljesítményt értek el március 29. napon az Alapkezelő rendelkezést adott a forgalmazó CIB Bank Zrt. számára befektetési jegyenként 10,000 HUF összegeknek a befektetési jegy tulajdonosok ügyfélszámlájára történő jóváírására. 3.) A CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja június 11-én megszűnt. A tőkegarantált visszafizetéshez szükséges tőke (10,000 HUF) megtérülésén túl az Alap a 4 éves futamideje alatt kamatadó-levonás előtti, bruttó 7.23%-os teljes futamidőre vetített, forintban számított hozamot ért el. A mögöttes befektetési alapokból képzett kockázatos eszközkosár a 4 éves futamidő alatt 6.59%-os nominális hozamot ért el lényegesen nagyobb volatilitás mellett, amely alulmúlja az alap által elért 7.23%-os nominális teljesítményt június 16. napon az Alapkezelő rendelkezést adott a forgalmazó CIB Bank Zrt. számára befektetési jegyenként 10, HUF összegeknek a befektetési jegy tulajdonosok ügyfélszámlájára történő jóváírására. 4.) A CIB Tőkevédett Származtatott Alapja június 25-én szűnt meg. A tőkevédett visszafizetéshez szükséges tőke (10,000 HUF) megtérülésén túl az alap a 2 éves meghosszabbított futamideje alatt kamatadó-levonás előtti, bruttó 0%-os teljes futamidőre vetített, forintban számított hozamot ért el. Ezért az Alapkezelő nem érvényesítette az opcióban megvásárolt vételi jogot, így az opció eredménye nem érintette a befektetési jegyenként 11, HUF tőkevédett visszafizetéshez szükséges tőke megtérülését. Az alap a létrehozását megelőző évek piaci trendjeire optimalizált hozamtermelő képessége nem jutott érvényesülésre. A folyamatosan romló pesszimista piaci hangulatban az alap befektetési stratégiája egyre nehezebben tudott érvényesülni, a rövid távú, gyakran változó irányú trendek mellett a különböző eszközkategóriák között felerősödött korreláció (pl.: IV. negyedévben) is kedvezőtlen tényezőként hatott az alap hozamtermelésére. A BNP Millennium Index által elért hozamot megvizsgálva megállapíthatjuk, hogy az index a futamidő túlnyomó részében az eszközkategóriák többségét felülteljesítette. 5.) Az Alapkezelő Igazgatósága április 12-én kelt 7/2010. számú határozatában döntött a CIB Dupla Profit Tőkevédett Származtatott Alap létrehozásáról, a befektetési jegyek jegyzésére nyitva álló időszak: május augusztus 13. A befektetési jegyek névértéke 10,000 HUF, az értékesítési ár diszkontált jegyzési árfolyamon kerül meghatározásra, az alkalmazásra kerülő diszkont ráta 5,00% (éves). Az alap hozamtermelő eszköze a BNP Paribas Flexinvest BRIC HUF Hedged Index. Az index célja, hogy a világ legdinamikusabban fejlődő térségei úgy, mint Kína, India, Brazília és Oroszország részvénypiacainak emelkedése esetén pozitív hozamot biztosítson a Befektetők számára. Míg csökkenő részvényárfolyamok esetén, mint amerikai állampapírpiaci befektetés, lehetőséget adjon a negatív teljesítmény elkerülésére. A tőzsdei válságok idején az amerikai állampapírok jelentik a befektetők egyik menedékét, így az index ezekben az időszakokban vonzó várható hozamot biztosíthat. A kínai, indiai, brazíliai és orosz gazdasági prosperitás élénkülése mellett szól, hogy ezek az országok alacsony külső adósság állománnyal, komoly deviza-tartalékokkal rendelkeznek; jelentős a belső keresletük; számos kulcsfontosságú gazdasági ágazat, például a szolgáltatási, az infrastrukturális vagy a bankszektor fejlettsége történelmileg alacsony, így ezeken a területeken jelentős beruházásokra, fellendülésre lehet számítani. Társasági események Az Alapkezelő működését első félévében a következő személyi változások kísérték: az Alapkezelő közgyűlése egyhangú döntéssel, a 4/2010. (III. 29.) számú közgyűlési határozat alapján április 1-től március 31-ig tartó határozott időtartamra Alain Dory urat, Fabio De Grazia urat és Komm Tibor urat az Alapkezelő igazgatósági tagjává választotta. Az Alapkezelő közgyűlése egyhangú döntéssel, az 5/2010. (III. 29.) számú közgyűlési határozat alapján április 1-től március 31-ig tartó határozott időtartamra dr. Király Gábor urat, Mogyorósi Zoltán urat, Petzné Lamboy Judit úrnőt és Gáspár Tibor urat az Alapkezelő Felügyelő bizottsági tagjává választotta. Az Alapkezelő közgyűlése egyhangú döntéssel, az 1/2010. (III. 29.) sz. közgyűlési határozat alapján tudomásul vette és jóváhagyta az Igazgatóság, a Felügyelő Bizottság és a könyvvizsgáló által az Alapkezelő évi üzleti évéről készített jelentéseket. Megállapította, hogy az Alapkezelő a évi üzleti éve során HUF mérlegfőösszeg mellett 0 HUF mérleg szerinti eredményt realizált. Az adózott eredményből HUF osztalék kifizetésére került sor. A közgyűlés elfogadta az Alapkezelő évi üzleti évéről készített számviteli törvény szerinti beszámolóját. 5/9

6 5. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az alap hozama a DAXglobal Alternative Energy Index (DAXAEP) globális alternatív energia index teljesítményétől függ. Az index kosarában a világ alternatív, megújuló energia-hordozókat előállító 15 legnagyobb vállalatának részvényei találhatók. Az alternatív, megújuló energiahordozók iránt egyre nagyobb kereslet mutatkozik, mert: Az energia iránti igény világszerte növekszik. A fejlett ipari államok komoly kötelezettségeket vállaltak az üvegházhatást okozó anyagok kibocsátásának csökkentésére (Kyoto-i egyezmény). A helyzet kezelésére egyre határozottabb kormányzati intézkedések születnek, valamint a globális környezeti katasztrófától való félelem miatt a világ közvéleményének nyomása is egyre erősebb. A környezettudatosan működő vállalatoktól jobb eredményeket várhatunk, mert tevékenységüket jelentős állami támogatások segítik (pl. a kutatási-fejlesztési területen). A világ kőolaj és kőszén tartalékai úgy csökkenek, hogy közben az igény irántuk folyamatosan nő, a kitermelés és a kereslet nincs egyensúlyban, emiatt az áruk folyamatosan emelkedik. A világ számos fontos kőolajlelőhelye geopolitikai és környezeti konfliktusokkal terhelt. Az olajár emelkedése az alternatív energia iránti kereslet ugrásszerű növekedését eredményezi, mert egyrészt a magas olajárak mellett egyre gazdaságosabb a nap-, szél-, egyéb erőművek működtetése, másrészt azok egyre olcsóbbak lesznek a technológiai fejlődésnek köszönhetően. Egyre több, nagy energia-fogyasztó vállalat igénye, hogy energia-felhasználását rugalmasan tudja alakítani. Ezeket a vállalatokat a technikai fejlődés hozzásegíti, hogy az alternatív energiaforrások fogadására alkalmasak legyenek. Széles spektrumú befektetés Az alap hozamát termelő DAXAEP index a megújuló energia-forrásokat előállító iparágat képviselve a multidiverzifikáció elvén került összeállításra, mert: Az iparágon belüli ágazatok szerinti kitettség csökkentése érdekében az alapban minden fontos szektor egyenlő súllyal szerepel: bioetanol és biogáz előállítás, nap, szél, víz és geotermikus energia-hasznosítás. A földrajzi elhelyezkedés szerinti kitettség csökkentése érdekében európai uniós, amerikai egyesült államokbeli és japán vállalatokba is befektet. Az egyes szektorokon belül csak a 3-3 legnagyobb kapitalizációjú vállalat részvényei szerepelnek a piaci súlyuknak megfelelően. Szélsőséges árfolyam-ingadozások hatását csökkentő hozamszámítás Az alap a futamidő alatt minden negyedévente figyelembe veszi a DAXAEP index értékét, majd a lejáratkor kiszámítja az így kapott 12, negyedéves záró indexérték átlagát. Ennek a hozamszámítási módszernek az előnye, hogy a kifizetésre kerülő hozam nincs kitéve annak a bizonytalanságnak, hogy egyetlen időponton, a lejáratkor éppen mekkora lesz a DAXAEP index értéke. Tehát a negyedéves átlagolással sokkal kiegyenlítettebben tud a DAXAEP index teljesítménye az alap hozamába beépülni. 6/9

7 Az alap árfolyamát meghatározó opció árfolyam-alakulása: Az alap a futamidő alatt elért hozamából az alap tájékoztatójának 4.1 pontjában rögzített részesedési arány szerint történik a kifizetés, ennek mértéke 80%-ban került meghatározásra. 7/9

8 6. Az Alap és az Alapkezelő által kezelt további alapok hozamadatai az egyes alapokra vonatkozó hozamok nominális 2010/06/30-ig elért évesített indulástól számított naptári évre számított évesített hozamok 3 hónap 6 hónap 1 év 2 év 3 év 5 év évesített CIB Hozamgarantált Betét Alap 1.13% 2.45% 6.34% 7.55% 7.34% 6.67% 6.61% 8.42% 7.70% 7.01% 5.44% - CIB Pénzpiaci Alap 0.78% 2.60% 7.92% 8.31% 7.22% 6.72% 7.71% 9.36% 6.81% 6.46% 5.70% 6.37% CIB Euró Pénzpiaci Alap 0.29% 0.57% 1.43% 2.19% 2.66% % 1.67% 3.98% 3.24% 1.70% - CIB Ingatlan Alapok Alapja % -8.53% -3.77% 0.35% 3.05% % -0.08% 7.01% 6.61% 8.02% CIB Kincsem Kötvény Alap % 6.74% 2.66% 3.44% 8.22% 7.36% -3.06% 4.11% 4.57% 5.23% CIB Közép-európai Részvény Alap % -5.32% -8.13% 2.70% 5.56% 34.42% % 7.87% 18.24% 36.75% CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja % -2.91% -8.57% -0.24% -0.68% 42.13% % 4.70% 21.93% 7.47% CIB Feltörekvő Részvénypiaci Alapok Alapja % -6.65% % 67.36% CIB Indexkövető Részvény Alap % -0.56% % 0.29% 7.87% 68.75% % 3.42% 19.18% 38.88% CIB Nyersanyag Alapok Alapja % % -4.17% % 18.37% % 24.85% - - CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap % -5.69% 1.16% % 7.43% -2.79% -0.95% - - CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap % 3.93% % 4.95% % CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap % 4.42% % 10.93% az egyes alapok referencia-indexeire vonatkozó hozamok referencia-index 2009/06/30-tól visszaszámított nominális évesített indulástól számított naptári évre számított évesített hozamok 3 hónap 6 hónap 1 év 2 év 3 év 5 év évesített CIB Hozamgarantált Betét Alap CIB Pénzpiaci Alap 100%RMAX index 1.27% 2.79% 7.23% % 8.91% 10.52% 8.43% 7.69% 6.94% 7.62% CIB Euró Pénzpiaci Alap CIB Ingatlan Alapok Alapja 100%BIX index % % 6.33% -0.50% -0.16% 7.87% 7.52% 9.10% CIB Kincsem Kötvény Alap 100%MAX index % % 10.67% 13.97% 2.58% 6.22% 6.71% 8.80% CIB Közép-európai Részvény Alap 80%CETOP20+20%ZMAX index % % 3.03% 34.47% % 10.58% 19.34% 39.12% CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja 90%MSCIW+10%ZMAX index % % % 25.18% % 7.69% 9.96% 22.81% CIB Feltörekvő Részvénypiaci Alapok Alapja 90%MSCIEM+10%ZMAX % % 67.95% CIB Indexkövető Részvény Alap 100%BUX index % % 9.85% 73.40% % 6.12% 19.55% 41.56% CIB Nyersanyag Alapok Alapja 90%DBLCI+10%ZMAX Index % % -2.70% 15.80% % 29.91% 0.86% - CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap Az Alap portfóliójában lévő elemek értékelésének forrásait és módszereit az Alap PSZÁF által elfogadott kezelési szabályzata tartalmazza. Az Alap eszközértékének megállapítását a Letétkezelő végzi, az Alap kezelési szabályzatában meghatározottak szerint, piaci és kereskedés napi elszámolás elvén. Az Alap portfóliójában lévő kamatozó kötvény típusú értékpapírokból, valamint minden eszközből, amelyből kamatjövedelem származik, az időarányos kamat figyelembe van véve az Alap eszközértékének számításakor, hasonlóan a pénzből és a pénzjellegű eszközökből származó hozamokhoz, illetve a realizált és nem realizált árfolyamnyereséghez. Az Alapkezelő kijelenti, hogy az Alap különböző időszakokra számított hozamait az osztalékon, kamaton és árfolyamnyereségen keletkező vissza nem igényelhető forrásadó levonása után, illetve a visszaigényelhető forrásadó figyelembe vételével számítja ki. Magánszemélyek a befektetési jegyek forgalmazónál történő visszaváltásakor hozamot realizálnak. A realizált hozam kamat jövedelemnek minősül, ami a kamatadó hatálya alá tartozik, hasonlóan a hitelintézeti betéten, takarékbetéten és folyószámlán elért kamathoz, illetve a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokon elért kamathoz és hozamhoz. Az adó alapja a visszaváltási ár és az értékpapír megszerzésére fordított érték, valamint az értékpapírok megszerzéséhez kapcsolódó járulékos költségek különbsége. Az adó mértéke az Éves jelentés készítésének időpontjában 20%. A augusztus 31-e előtt vásárolt befektetési jegyek mentesülnek a kamatadó hatálya alól. Jogi személyek és jogi személyiség nélküli társaságok esetében a befektetési jegyek árfolyamnyeresége és hozama az adóköteles árbevételüket növeli. Ez után a mindenkor érvényes társasági adójogszabályok szerint kell az adót megfizetni. Az Alap Magyarországon nem adóalany, befektetései után forrásadót nem fizet, illetve nem igényelhet vissza. Az Alap teljesítményének bemutatásához szükséges számításokat az Alapkezelő összegyűjti és megőrzi. Az Éves jelentésben szereplő hozamok a forgalmazási, számlavezetési költségek és kamatadó levonása előtti, illetve az alapok működési költségeinek, úgy mint alapkezelési díj, letétkezelési díj, könyvvizsgálói díj stb. felszámítása utáni nettó hozamként kerültek meghatározásra. Az Éves jelentésben szereplő múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az Alap jövőbeni hozamára nézve. Az egyes alapok hozamadatai az adott alap kibocsátási pénznemében kerülnek megállapításra, felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja az Alap által elért eredményt. A hozamok bemutatására a BAMOSZ (Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége) vonatkozó mindenkor hatályos előírásaival összhangban kerül sor. Az 1 évnél hosszabb időszakok hozamait évesítve határozzuk meg (kamatos kamatszámítással, tört kitevővel, 365 napos bázison). Az Alap egyszeres tőkeáttételt alkalmaz. Az Alap Tájékoztatója és kezelési szabályzata megtekinthető a és a honlapokon, valamint díjmentesen átvehető a forgalmazási helyeken. 8/9

9 7. Az Alap további adatai az Alap részére igénybe vett hitel feltételei az Alap nem vett igénybe hitelt az Alap hozamfizetésére vonatkozó adatok az Alap nem fizetett hozamot 9/9