BKK Budapesti Közlekedési Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság évi üzleti tervének kontrolling szempontú elemzése

Átírás

1 BKK Budapesti Közlekedési Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság évi üzleti tervének kontrolling szempontú elemzése Táblázatokban lévő adatok ezer Ft-ban megadva. BKK Budapesti Közlekedési Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság tulajdonosa: Tulajdonos Üzletrész névértéke Tulajdonosi részarány Budapest Főváros Önkormányzata 1052 Budapest, Városház u eft 100 % Részvények száma, névértéke: db 1 millió Forint névértékű törzsrészvény. A BKK Budapesti Közlekedési Központ Zrt. (a BKK vagy a Társaság") a Budapest Főváros Önkormányzata egyszemélyes gazdasági társasága. A évi üzleti tervezés kereteit és annak tartalmát alapvetően meghatározza a BKK alapítói koncepciója, a Budapest közlekedésszervezési feladatainak ellátásáról szóló 20/2012. ( ) Főv. Kgy. rendelet, a BKK Zrt. és a Fővárosi Önkormányzat között megkötött Keretmegállapodás a BKK Zrt. és a BKV Zrt. között megkötött Közszolgáltatási szerződés, a közútkezelői és közlekedéshez kapcsolódó közszolgáltatási közfeladatok a BKK Zrt., a Budapest Közút Zrt. és a Fővárosi Önkormányzati Rendészeti Igazgatóság (továbbiakban: FÖRI) közötti megosztásának új szervezeti és funkcionális modellje kapcsán meghozott tulajdonosi döntések, és az ezzel összhangban április 1-jével megvalósult szervezeti változás, valamint elővárosi közösségi közlekedés feladat-ellátási feltételeinek változása os év során több stratégiai fontosságú döntés született, melyek lényegesen befolyásolják a BKK évi működési kereteit: A Fővárosi Közgyűlés március 30-i döntése alapján a közútkezelői és közlekedéshez kapcsolódó közszolgáltatási közfeladatok ellátására készült új modell szerint április 1-jétől o a stratégiai jellegű közútkezelői feladatokat, a közlekedéshez kapcsolódó közszolgáltatási feladatokból a taxiállomás, taxiszolgáltatás és közvetítő szolgálat ellenőrzési feladatokat a BKK Zrt., o az operatív jellegű közútkezelői feladatokat, és a közlekedéshez kapcsolódó közszolgáltatási feladatok jelentős részét a Budapest Közút Zrt., o az ellenőrzési feladatok egy részét a FÖRI - Fővárosi Önkormányzati Rendészeti Igazgatóság látja el. A Fővárosi Közgyűlés augusztus 31-i ülésén /2016. (Vlll.31.) számú határozataival döntött a fenti feladatracionalizálás kapcsán a fejlesztési feladatok megosztásáról. Melynek keretében meghatározott Megvalósítási Megállapodások átkerültek a Budapest Közút Zrt-hez. A Budapest környéki elővárosi közlekedés egységesen állami megrendelési és lebonyolítási keretek közötti működés érdekében a Kormány a 1061/2016. (II. 25.) valamint a 1346/2016. (VII. 06.) kormányhatározatában döntött a végrehajtás érdekében szükséges átmeneti intézkedések végrehajtásáról, a működtetés során felmerült és máshonnan meg nem térült kiadások biztosításáról, valamint az új közszolgáltatási szerződés megkötéséről. Ennek egyik eredményeként a BKV Zrt-ből kiválás útján létrejött az önálló BHÉV Zrt. Az új modell alapján az agglomerációs közösségi közlekedés megrendelői feladatai átadásra kerültek a Magyar Állam (Nemzeti Fejlesztési Minisztérium, NFM) részére : az autóbusz közlekedés vonatkozásában november 1-jével, az elővárosi vasúti közlekedés esetén pedig november 7-vel. Ezen 1

2 2 A BKK Zrt. Igazgatósága egyetért a BKK Zrt évi üzleti tervében foglaltakkal, azonban a évre vonatkozóan a Fővárosi Közgyűlés számára nem javasol üzleti terv elfogadást. várható TERV TERVI Köz lekedésszervezői (nettó forrásigény) OOO Agglomerációs szolgáltatók költségtérítési hozzájár OOO OOO OOO 0 Stratégiai közútkezelési (bruttó forrásigény) Teherforgalom és parkolás (bruttó forrásigény) Taxiellenörzési feladatok (bruttó forrásigény) Projektmenedzsment (bruttó forrásigény) BKK Zrt. összesen Változás 2018 Változás Feladatok (bruttó forrásigénnyel) A évi üzleti terv egy változatban készült el. A évi üzleti terv két változatban készült el a BKV beruházási igény tekintetében: Az 1. változatban a csökkentett beruházási szinttel. A II. változatban a teljes beruházási szinttel. A BKV Üzleti Terv nem tartalmaz ésszerű nyereséget. A feladatstruktúra változást követően a Budapest Közút Zrt. éves finanszírozási szerződést közvetlenül kötött a Fővárossal, így a BKK Zrt. forrásigénye nem tartalmazza a Budapest Közút Zrt. által ellátott tevékenységek forrásigényét. A fenti változatok esetében a kompenzációs díj az alábbiak szerint alakul üzletágankénti megbontásban: adatok ezer Ft-ban megállapodások alapján a megrendelői feladatok az NFM-hez kerültek, aki a közszolgáltatásokat a Volánbusz Zrt-től és a BHÉV Zrt-től (Szolgáltatók) rendeli meg. A Fővárosi Közgyűlés október 26-i ülésén döntött a budapesti közlekedési intézményrendszer továbbfejlesztési koncepciójáról, mely alapján - a felsoroltakkal összhangban - további szerkezeti változásokat kell végrehajtani április 30-val: o A BKK a jövőben elsődlegesen a stratégiai alkotásra, a közlekedésfejlesztésre, a közlekedés szervezésére és összehangolására, továbbá a kereskedelmi folyamatok irányítására koncentrál, várhatóan 480 fővel. o Az átalakítás során létrejön egy, a BKK 100%-os tulajdonában álló leánytársaság, amely az ügyfélkapcsolati, bevételellenőrzési és egyéb operatív feladatokat látja el. Az úi társasáa naavsáarendilea 700 fővel működik maid. - _.,, A BKK 100%-os tulajdonába került a Budapesti Önkormányzati Követeléskezelő Kft. (BÖK Kft.), amely a közösségi közlekedés során keletkező pótdíjkövetelések beszedésével foglalkozik. A BÖK Kft.-ben tervek szerint 20 fő dolgozik majd. A továbbfejlesztési koncepció megvalósulásával a BKK évi üzleti tervét módosítani kell. Az üzleti terv június 16-ától számol az M3 rekonstrukció elindulásával. A fenti kiemelt évközi események az üzleti tervben törtévi hatással jelennek meg.

3 Tervezett teljesítmények A közlekedésszervezői feladatoknál a tervezés alapjául szolgáló teljesítmény-terv a évekre az alábbi férőhely-kilométer (fhkm) teljesítményeket tartalmazza: adatok ezer fhkm-ben BKK terv évi 2017.évi évi tény terv terv 2017 / MFAV +Metró ,85% 73,03% HÉV Villamos ,86% 108,64% Trolibusz ,97% 99,76% Autóbusz ,28% 111,42% Összesen ,03% 99,49% A évi metró, villamos és autóbusz teljesítmények tartalmazzák az M3 rekonstrukcióhoz kapcsolódó vágányzári hatásokat (metró esetében csökkenés, villamos és autóbusz esetében növekedés). Az üzleti terv nem számol az agglomerációs autóbusz és hév szolgáltatás biztosításával, amely nélkül a évi tény teljesítmény ezer fhkm. Kiemelt adatok BKK változás tény várható TERV M É RLEG FŐÖSSZ EG ,3% SAJÁT TŐ KE ,0% Jegyzett töke OOO OOO OOO 0 100,0% Tő ketartal ék ,0% Adózott eredmény ,1% A Társaság vagyonát a saját tőke a évben várhatóan 3,6%-ban, a évi terv szerint pedig 3,5%-ban fedezi. 3

4 Az eredménykimutatás fö sorai BKK - Eredménykimutatás változás tény várható terv Értékesítés nettó árbevétele ,1% II. Aktivált saját teljesítmények értéke ,0% Ill. Egyéb bevételek ,4% Üzemi (üzleti) hozamok ,3% IV. Anyagjellegű ráfordítások ,2% V. Személyi jellegű ráfordítások ,4% V!. Értékcsökkenési leírás ,2% Vll.Egyéb ráfordítások ,6% Üzemi (üzleti) ráfordítások ,2% A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEV. EREDMÉNYE ,8% Vlll.Pénzügyi műveletek bevételei OOO ,0% IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai ,0% B. Pénzügyi műv. eredménye (Vlll-IX) ,4% C. Adózás előtti eredmény (A+B) ,6% D. ADÓZOTT EREDMÉNY (E-Xll) ,1% A Társaság évre üzemi/üzleti szinten M Ft-tal (-11,7 %-kal) kevesebb bevételt (hozamot) és M Ft-tal (-11,8%-kal) kevesebb ráfordítást tervez a évi értékhez viszonyítva. Az üzemi/üzleti tevékenység eredménye így évre 216 M Ft-tal több a évi várható 297 M Ft-os nyereséghez képest. A pénzügyi műveletek eredménye (-368 M Ft) csökkenti az eredményt, így a tervezett adózott eredmény 225 ezer Ft, mely összeg 0,1%-a a várható évi adózott eredménynek. Az üzleti terv gazdasági adatainak jellemzői BKK Zrt. eredményfolyamatai üzletáganként Megnevezés I Üzletág* Közlekedés Közút Teherforgalom Taxi Projekt Piaci Összesen ezer Ft ezer Ft ezer Ft ezer Ft ezer Ft ezer Ft ezer Ft 1. Értékesítés nettó árbevétele** II. Aktivált saját teljesítmények értéke Ill. Egyéb bevételek IV. Anyagjellegű ráfordítások** V. Személyi je llegű ráfordítások VI. Értékcsökkenési leírás Vll.Egyéb ráfordítások A. ÜZEMI (ÜZLETI) EREDMÉNYE B. PÉNZÜGYI MÜV.EK EREDMÉNYE E. ADÓZÁS ELŐTII EREDMÉNY XII. Adófizetési kötelezettség OOO F. ADÓZOTT EREDMÉNY * Kozlekedes = Kozlekedésszervezo1 feladatellátás / Közút = Közútkezeló1 feladatellátás I Teherforgalom = Teherforgalmi és parkolási rendszerek működtetése / Taxi = Taxiállomás-üzemeltetés. taxiellenörzés I Projekt =Projektmenedzsment feladatok I Piaci = Piaci és egyéb tevékenységek 4

5 **Megjegyzés: A fenti üzletágas eredménykimutatás összesen oszlopa 2 soron nem egyezik a Társaság eredménykimutatásával az előző oldalon: az üzletágas eredménykimutatás nem tartalmazza a Megvalósítási Megállapodás alapján kivitelezett projektek tervezett árbevételeit (9 330 M Ft) illetőleg anyagjellegű ráfordításait (9 330 M Ft). Ezek az eltérések nem befolyásolják az eredményt, mivel az eredményhatásuk 0 Ft. Bevételek Üzemi (üzleti) hozamok részletezése BKK üzemi (üzleti) hozamok változás Megoszlás tény várható TERV ezer Ft % Jegy- és bérletértékesítés bevétele ,8% 32,0% 36,5% Szociálpolitikai menetdíj támogatás ,4% 8,5% 8,9% Keretmegállapodás szerinti árbevétel ,7% 0,3% 0,3% ebből: parkolási és behajtási feladat ,0% 0,1% 0,0% projektmenedzsment feladat ,1% 0,0% 0,0% taxi ellenőrzési feladat ,7% 0,1% 0,1% stratégiai kőzútkezelési feladat ,9% 0,2% 0,2% Közlekedésszervezési tevékenység bevétele ,0% 0,5% 0,4% Megvalósítási Megállapodás alapján ,2% 10,3% 5,4% BUBI árbevétel ,9% 0,0% 0,0% Egyéb árbevételek ,2% 0,1% 0,0% Értékesítés nettó árbevétele ,1% 51,7% 51,6% Aktivált saját teljesítmények értéke ,0% 0,0% Főváros i Önkonnányzattól kapott támogatások OOO OOO ,7% 45,7% 44,4% ebből: kőzlekedésszenezési feladat ,9% 44,3% 40,6% agglomerációs szolgáltatók részére nyújtott költségtérítési hozzájárulás OOO ,2% 0,5% 3,8% kőzútkezelési feladatok ,0% 0,9% 0,0% Saját beruh-ra kapott támogatás écs arányos része ,9% 1,3% 3,0% Egyéb támogatás ,6% 0,3% 0,0% Pótdíj bevételek ,5% 0,7% 1,0% Egyéb bevétel ,0% 0,3% 0,0% Egyéb bevételek összesen ,4% 48,3% 48,4% Üzemi tevékenység hozamai ,3% 100,0% 100,0% A évi tervben az üzemi (üzleti) hozamok 11,7%-os csökkenést mutatnak az előző évhez viszonyítva. Az értékesítés nettó árbevételében a Megvalósítási Megállapodások csökkenése (-10,9 Mrd Ft) a meghatározó, míg az egyéb bevételek között a közlekedésszervezői forrásigény csökkenése (-11 Mrd Ft), melyeket bevezetőben említett jelentős események indokolnak. 5

6 Ráfordítások A ráfordítások évre tervezett összege 11,8%-os csökkenést mutatnak hasonlóan a bevétel csökkenéshez. Ezen belül a legjelentősebb tétel, az anyagjellegű ráfordítások 16,8%-os visszaesése. Anyagjellegű ráfordítások Az anyagjellegű ráfordítások értéke a bázis időszakhoz viszonyítva M Ft-tal (-16,8%) csökken. Így az anyagjellegű ráfordítások összege M Ft, az üzemi (üzleti) hozamok 86,9 %-át viszi el. BKK - Anyagjellegű ráfordítások Változás tény várható TERV ezer Ft % Anyagköltség ,3% Igénybe vett szolgáltatások ,6% Egyéb szolgáltatások ,3% Eladott áruk beszerzési értéke ,5% Közvetített szolgáltatások értéke ,3% Anyagjellegű ráfordítások összesen ,2% Az eladott áruk beszerzési értéke soron szerepel az agglomeráció területén BKK által beszedett menetdíjbevételek átadása (2 092 M Ft). Az anyagjellegű ráfordításokon belül a legnagyobb tételt a közvetített szolgáltatások jelentik, melynek értéke 19, 7 %-kal ( M Ft) csökken a bázis időszakhoz képest. A közvetített szolgáltatások aránya az anyagjellegű ráfordításokon belül 90%. Értelemszerűen a Társaság költségeinek legnagyobb tétele a BKV Zrt. szolgáltatási költségtérítése 103,8 Mrd Ft-tal. Minden jelentősebb tétel csökken: BKV és magánoperátorok díjai csökkennek az agglomeráció átadásával, a Megvalósítási Megállapodások (MM) keretében végzett projektek is csökkennek a április 1-vel bevezetett új modell következtében. BKK - közvetített szolgáltatások Változás Megoszlás tény várható TERV ezer Ft % BKV Zrt. szolgáltatása % 69,8% 76,5% BKV alulfinanszírozottsága OOO OOO 0% 1,4% 0,0% BKV-n kívüli autóbusz szolgáltatók díjai % 16,9% 16,2% Megvalósítási Megállapodás alapján közvetített szolgáltatás % 12,0% 6,9% Egyéb OOO 496 OOO 0,0% 0,4% Közvetített szolgáltatások összesen % 100,0% 100,0% 6

7 Értékcsökkenési leírás A évre tervezett M Ft értékcsökkenési leírás majd kétszerese a évi értéknek (2 994 M Ft). Ebből az értékcsökkenésből M Ft halasztott bevétel feloldás jelenik meg az egyéb bevételek között. lgy a halasztott bevételek nélküli értékcsökkenés 423 M Ft. Megnevezés Változás tény várható TERV ezer Ft % Értékcsökkenési leírás ,2% Halasztott bevétellel fedezett ,6% Értékcsökkenési leírás tisztított ,2% Egyéb ráfordítások Az egyéb ráfordítások évre tervezett értéke M Ft, jelentősen meghaladja a évi várható értéket (1 933 M Ft). Itt jelenik meg az agglomerációs szolgáltatók részére nyújtandó költségtérítési hozzájárulás ráfordítás oldala: M Ft-tal (2016-ban M Ft volt). Ezt figyelmen kívül hagyva az egyéb ráfordítás többi tételében 23,6%-os csökkenés tervezett. BKK Változás tény várható terv ezer Ft % Egyéb ráfordítások ,6% agglomerációs szolgáltatók részére nyújtott , 2% költségtérítési hozzájárulás Egyéb ráfordítások agglo nélkül ,4% Humánpolitikai célkitűzések, létszám és bér (C3 tábla) BKK - Személyi jellegű ráfordítások Változás tény várható TERV ezer Ft % Bérköltség ,5% Személyi jellegű egyéb kifizetések ,5% Bérjárulékok ,8% Személyi jellegű ráfordítások összesen ,4% Létszám (fő) % A Társaság a Budget program C3 Bérköltség és bérjárulék" táblán tervezte meg foglalkoztatási csoportonként a létszám és béradatokat. A személyi jellegű ráfordítások évre tervezett összege M Ft, mely 874 M Ft-tal (8,6%-kal) kevesebb az előző évinél. A bérköltség tervezett összege M Ft. Az egy főre jutó átlagos bérköltség 453 eft/fő/hó. A bevezetőben írt budapesti közlekedési intézményrendszer továbbfejlesztési koncepció alapján az üzleti tervben a április 30-i záró létszám 1200 fő. 7

8 Mérleg BKK - mérlegterv Változás tény várható TERV A. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK ,9% 8. FORGÓESZKÖZÖK ,3% C. Aktív időbeli elhatárolások ,6% ESZKÖZÖK (AKTIVÁK) Összesen ,3% D. SAJÁT TŐKE ,0% 1. Jegyzett tőke OOO OOO 0 100,0% Ill. Tőketartalék ,0% IV. Eredménytartalék ,7% V. Lekötött tartalék ,0% VII. Adózott eredmény ,1% E. CÉLTARTALÉKOK ,8% F.KÖTELEZETTSÉGEK ,5% G. Passzív időbeli elhatárolások ,8% FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) Összesen ,3% A mérlegfőösszeg év vegere tervezett értéke 1,3%-kal nagyobb az előző évhez viszonyítva: M Ft. Az eszköz oldalon a befektetett eszközök értéke csökken, mivel több projekt már aktiválásra került és megkezdődött az értékcsökkenés elszámolása. A forgóeszközök növekedésében a pénzeszköz növekedése M Ft, mellyel a pénzeszközök évi tervértéke M Ft. Saját tőke az adózott eredménnyel (225 ezer Ft) növekszik. Hosszú lejáratú kötelezettségen belül a beruházási és fejlesztési hitelek értéke nő 5,2 Mrd Ft-tal 13,8 Mrd Ft-ra az elektronikus jegyrendszer projekthez kapcsolódó EBRD kölcsön évi lehívásai következtében. A évi terv még nem számol hiteltörlesztéssel. Az ehhez szükséges szerződés módosítási tárgyalásokat a BKK megkezdte. A forrásszerkezeten belül meghatározó a halasztott bevételek M Ft-ra tervezett értéke, ami a passzív időbeli elhatárolások döntő része (a mérlegfőösszeg 75,7%-a). Ez a bázisnál M Ft-tal kisebb értéket mutat: a támogatásból megvalósuló projektek aktiválását követően az értékcsökkenés elszámolásával arányosan a korábban elhatárolt (elhalasztott) támogatásból származó bevétel feloldásával csökken. 8

9 Saját tőke összetétele ~OOOIXIO '7'20l N762J ' ! l! BIOC FI Likviditási terv A likviditási terv szerint a Társaságnál továbbra sem várható likviditási probléma a kifizetések teljesítése terén. A likviditási terv záró pénzkészlete ( M Ft) megegyezik a mérlegben kimutatott záró pénzkészlettel. BKK terv - Fin.nszkozisi mérleg [1000 x ezer AJ.._H61I01-1.Z3 KereH1befinm rlror6a 0" -- zk. I Ho11nl lej. köt. 177" Fo1116eork6r6k (13") Foly6 lo..uok (11 " ) HaH rú lejórmi hilolpozlció... ~ "A'"tHal r ~" i6 r. "[".,...-- Fedezeti 1llb / T nr161 forr6aok H0118 1h1 / U ii 1 ~ ol ( 1 IJ ' ~) Az. ábra adatainak értelmezése: A fedezeti tőke tartalma: Saját töke + hátrasorolt kötelezettségek + halasztott bevételek (Passzív időbeli elhatárolásból) Folyó források tartalma: Rövid lejáratú kötelezettségek + céltartalékok + bevételek passzív időbeli elhatárolása + költségek passzív időbeli elhatárolása Tartós források tartalma: Fedezeti töke + hosszú lejáratú kötelezettségek Forgóeszközök tartalma: Forgóeszközök + aktív időbeli elhatárolások Likviditási mutató: Forgóeszközök I Folyó források A évi terv szerint a Társaság fedezeti tőkéje - melyet a saját tőke és a halasztott bevételek alkotnak - 1 az összes forrás 79%-át teszi ki. Ezt egészíti ki a hosszú lejáratú kötelezettség, mely a források 10%-át biztosítja. 9

10 A Társaság befektetett eszközeit (a vagyon 87%-át) a fedezeti tőke és a hosszú lejáratú kötelezettség fedezik, így tervévben várhatóan nem lesz keresztbefinanszírozás, vagyis nem szükséges folyó forrásokat biztosítani a befektetett eszközök finanszírozására. Az ábra tartalma alapján alkotott vélemény: A fedezeti tőke képes finanszírozni a befektetett eszközöket. Keresztbefinanszírozás (forgóeszközök finanszírozási többlete) nincs a Társaságnál. Hosszú lejáratú kötelezettség jelentősen növekszik a tervévben. Az év végi állapotot tükröző 1,23 értékű teljes likviditási mutató megfelelő. Biztonság és jövedelmezőségi minősítés BKK terv - Pozfci6 tirkip r Blztons6g ' ~~ 1 CJ Sikerz6ne D Ram6nyzóne i s SIO< 2015 '*" 8U 2016 v61hit6 1 CJ Feuültségzóne 8"" 2017,.,.. - Ve11ély zóne ' Az ábra adatainak értelmezése: A vízszintes tengely a jövedelmezöség szerinti besorolást jeleníti meg egy 100-as skálán, a függőleges tengely pedig a biztonságot, vagyis kockázatviselő képességet Az 15. pont a évi tény, a 16. pont a évi várhatót, a 17. pont a évi tervet mutatja. Az ábra tartalma alapján alkotott vélemény: A fenti ábra szerint a Társaság évi tervezett működését a korábbi évekhez viszonyítva javuló jövedelmezőségi és biztonsági szint jellemzi. 10

11 ÖSSZEFOGLALÓ ÉRTÉKELÉS ÉS JAVASLAT: A BKK Zrt évi üzleti terve megfelelő tartalommal és részletezettséggel mutatja be a Társaság tervezett évi teljesítményét. A évi tervet lényegesen befolyásoló jelentős események: április 1-jétől a közútkezelői és közlekedéshez kapcsolódó közszolgáltatási közfeladatok új modellben működnek, melynek következtében jelentősen lecsökkent a BKK közútkezelői feladata. Ezzel összefüggésben meghatározott Megvalósítási Megállapodások átkerültek a Budapest Közút Zrt-hez novemberében az agglomerációs közösségi közlekedés megrendelői feladatai átadásra kerültek a Magyar Állam részére. A közlekedési rendszer továbbfejlesztési koncepciója alapján április 30-ával átalakításra kerülnek a BKK feladatai, melynek során létrejön egy, a BKK 100%-os tulajdonában álló leányvállalat. A Társaság évre M Ft üzemi hozamot tervez, mely 11,7%-kal alacsonyabb ( M Ft) a évi várható értékhez viszonyítva. Ez a hozam tartalmazza a tervezett 77,6 Mrd Ft kompenzáció igényt, mely a Fővárosi Önkormányzat Költségvetési Rendeletében elfogadásra került. A költségek, ráfordítások évre tervezett összege a bevételekhez közel hasonlóan 11,8%-kal csökkennek. A ráfordítások 87,2%-át kitevő anyagjellegű ráfordítások 16,8%-kal csökkennek. Ezen belül a legjelentősebb tétel a BKV Zrt. részére fizetendő szolgáltatói díj 103,8 Mrd Ft. A fentiek következményeképp az üzemi eredmény 2017-re tervezett összege 513 M Ft, mely 216 M Ft-tal több a évi várható 297 M Ft üzemi eredménynél. A pénzügyi műveletek eredményével (-368 M Ft) valamint a társasági adóval (145 M Ft) az adózott eredmény 2017-re tervezett értéke 225 ezer Ft, mely töredéke a évi várható adózott eredménynek. A mérlegfőösszeg év végére M Ft, nem változik jelentősen a év végi várható értékhez viszonyítva: 1,3%-kal, M Ft-tal növekszik. A saját tőke az adózott eredménnyel nő. Így a forrásokon belül a saját tőke részaránya 3,5 %. A Társaság saját forrásból tervez 306 M Ft értékű beruházást. A likviditási terv alapján a Társaságnál nem várhatóak likviditási problémák a kifizetések teljesítése terén. A likviditási terv záró pénzkészlete ( M Ft) megegyezik a mérlegben kimutatott záró pénzkészlettel. Elemzésünk alapján megállapíthatjuk, hogy a Társaság évi tervezett gazdálkodása megfelelő jövedelmezőségi és biztonsági szinttel rendelkezik. A fentiek alapján javasoljuk a Társaság évi üzleti tervének elfogadását. Budapest, március