AZ OROSZ BANKRENDSZER KILÁBALÁS A VÁLSÁGBÓL

Átírás

1 AZ OROSZ BANKRENDSZER KILÁBALÁS A VÁLSÁGBÓL Lengyel István BACEE február 24. BACEE 1

2 1. MAKROGAZDASÁGI HELYZET BACEE 2

3 Országminősítések S&P Minősítés Ország AA A + A A - Szlovénia Szlovákia Észtország Lengyelország BBB BBB - Bulgária; Horvátország; Litvánia; Oroszország Magyarország; Kazahsztán BB + BB Azerbajdzsán; Lettország; Románia Macedónia; Montenegró B + Albánia; Fehéroroszország; Bosznia - Hercegovina; Grúzia; Ukrajna BACEE 3

4 Nemzetközi tartalékok (2010. III. negyedév) (mrd. USD) Ország Összes Kína Japán Euro-övezet ECB-vel együtt Oroszország Szaud-Arábia Tajvan India Brazília Korea Hongkong Svájc Szingapúr Magyarország BACEE 4

5 Makroadatok Oroszország vs. Magyarország / 1 A GDP (%) növekedése Az ipari termelés növekedése 4.5% 16.0% 4.0% 4.0% 4.0% 14.0% 14.5% 3.5% 12.0% 3.0% 10.0% 2.5% 2.0% 2.0% Oroszország Magyarország 8.0% 6.3% Oroszország Magyarország 1.5% 6.0% 1.0% 1.0% 4.0% 0.5% 2.0% 0.0% % 2010 BACEE 5

6 Makroadatok / % Infláció (CPI) éves % Jegybanki alapkamat és a 10 éves államkötvények hozama 9.0% 8.8% 9.00% 8.0% 8.00% 7.75% 7.30% 7.0% 6.8% 7.00% 6.0% 5.6% 6.00% 5.55% 6.00% 5.0% 4.8% Oroszország Magyarország 5.00% 4.0% 4.00% 3.0% 3.00% 2.0% 2.00% 1.0% 1.00% 0.0% december % Oroszország Magyarország BACEE 6

7 Makroadatok / 3 Fizetési mérleg (mrd. USD) Fizetési mérleg / GDP (%) % % 4.4% 4.0% % 3.3% % Oroszország Magyarország 2.5% Oroszország Magyarország % % 1.0% Q Q3 0.5% 0.0% BACEE 7

8 Makroadatok / 4 Külkereskedelmi mérleg (mrd. USD) Költségvetési mérleg (2010, előzetes adatok) a GDP %-ban % % % Oroszország Magyarország -3.0% Oroszország Magyarország % -3.8% % -4.8% november -6.0% BACEE 8

9 2. BANKRENDSZEREK BACEE 9

10 A működő, illetve ebből a deviza engedéllyel rendelkező bankok száma Dec. BACEE 10

11 Moszkva túlsúlya (a működő bankok számát tekintve) A többi régió: % 51.9% Moszkva és Moszkva megye: 531 BACEE 11

12 A nagybankok túlsúlya (mérlegfőösszeg szerint) %-ban 6% 13% 12% 48% 5 legnagyobb % BACEE 12

13 Az orosz bankok mérlegfőösszege (mrd. RUB) mrd. RUB Dec. BACEE 13

14 Az orosz bankok hitelállománya (mrd. RUB) mrd. RUB Dec. BACEE 14

15 Bankbetétek (lakossági és vállalati) mrd. RUB mrd. RUB Dec. Lakossági Vállalati BACEE 15

16 Az orosz bankok nyeresége (mrd. RUB) mrd. RUB Dec. BACEE 16

17 A Szberbank dominanciája (részesedés a profitból) Többi bank: 208 mrd. RUB 37.8% Szberbank: 342 mrd. RUB 62.2% BACEE 17

18 Nyereségmutatók (a válság előtt és ma) ROA ROE 3.5% 3.0% 2.5% 3.0% 25% 20% 23% 2.0% 1.8% 15% 13% 1.5% 10% 1.0% 0.5% 5% 0.0% % NIM 6.0% 5.5% 5.0% 4.0% 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.0% 0.0% BACEE 18

19 Jan-08 Feb-08 Mar-08 Apr-08 May-08 Jun-08 Jul-08 Aug-08 Sep-08 Oct-08 Nov-08 Dec-08 Jan-09 Feb-09 Mar-09 Apr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Aug-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dec-09 Jan-10 Feb-10 Mar-10 Apr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Aug-10 bln. RUB Állami támogatás 4000 Кредиты ЦБ банкам Вложения банков в ЦБ A bankszektornak nyújtott jegybanki hitelek állománya A bankszektor betétei a jegybanknál BACEE 19

20 % A hitelállomány minősége / Restruktúrált hitelek H Minősített hitelek (CBR 4-5 kat.) Minősített hitelek (Moody's becslése) BACEE 20

21 A hitelállomány minősége / 2 BACEE 21

22 A hitelállomány minősége / 3 A kapcsolt cégeknek nyújtott hitelek hányada BACEE 22

23 % A hitelállomány minősége / 4 Koncentráció (a 20 legnagyobb hitel a tőke %-ban) BACEE 23

24 Az 50 legnagyobb orosz bank (2010. I. félév) / 1 A bank neve Mérlegfőösszeg július 1. Mérlegfőösszeg július 1. Változás % Rangsor július 1. Változás 1 Sberbank VTB Gazprombank Rosselkhozbank Bank of Moscow VTB Alfa Bank Unicredit Bank Raiffeisen Bank Uralsib Promsvyazbank Rosbank MDM Bank TransCreditBank Nomos Bank Bank Saint Petersburg Citibank VTB North-West AK BARS Bank Sviaz Bank Petrocommerce Bank of Khanty-Mansiysk Nordea Bank IIB Zenit BACEE 24

25 Az 50 legnagyobb orosz bank (2010. I. félév) /2 A bank neve Mérlegfőösszeg július 1. Mérlegfőösszeg július 1. Változás % Rangsor július 1. Változás 26 MBRD Vozrozhdenie Bank Societe Generale 28 Vostok Russian Standard Bank ABSOLUT Bank KIT Finance Gazenergoprombank National Bank TRUST Moscow Credit Bank ING Bank (Eurasia) Home Credit Bank OTP Bank Russbank Rossia Moscow Industrial Bank BIN Bank Rusfinance bank Globex Bank Intesa Uniastrum Bank Credit Europe Bank Soyuz CentroCredit Bank Vostochny Express bank Probiznesbank BACEE 25

26 Az orosz bankrendszer legfontosabb kockázati tényezői 1. Politikai kockázat Állami támogatás, ill. ennek hiánya; előrejelezhetősége Mezhprombank 2. Struktúrális problémák Az állami bankok és ezen belül a Szberbank túlsúlya Forrásoldalon a Szberbank közel 50 %-os részesedése a magánbetétekből 3. Aktívaállomány minősége A lejárt és átütemezett hitelek magas aránya Kapcsolt hitelezés 4. Corporate governance A tulajdonosi struktúrával, a vezetők hatáskörével kapcsolatos kétségek, összefonódás, információ-hiány MÉG MINDIG MAGAS RENDSZERSZINTŰ KOCKÁZAT KEVÉSBÉ KOCKÁZATOS: ÁLLAMI NAGYBANKOK, KÜLFÖLDI LEÁNYBANKOK BACEE 26