A devizahitelezés kivezetésének hatása a bankrendszerre

Átírás

1 A devizahitelezés kivezetésének hatása a bankrendszerre Nagy Márton ügyvezető igazgató Lízing szakmai napok 14. november 13.

2 I. A devizahitelek kivezetése jelentősen átalakítja a bankrendszert

3 A devizahiteles probléma rendezése a pénzügyi közvetítés minden területére kihat Elszámolás Forintosítás Fair bankrendszer Jövedelmezőség, tőkehelyzet Jelentős egyszeri veszteségek, zsugorodó kamatozó állomány Mérséklődő hitel és finanszírozási kockázatok Csökkenő kamatmarzs Hitelezés Rövidtávon Középtávon Veszteségek miatt lefelé mutató kockázatok A mérséklődő kockázatoknak pozitív a hatása Veszteségek miatt lefelé mutató kockázatok Az egészségesebb eszközoldal hozzájárulhat a növekedést jobban támogató bankrendszerhez Verseny Növekvő verseny a forint forrásokért Fair hitelkiváltások élénkítik a versenyt a háztartási hitelezésben Likviditás Romló likviditási helyzet Külföldi forrásokra ráutaltság Csökkenő ráutaltság 3

4 A devizahiteleket érintő intézkedések Mi a lényege? Ki az érintett kör? Elszámolás Fennálló tőketartozás csökkentése vagy egyösszegű visszatérítés, és az eredeti, tisztességes kamat visszaállítása. Minden hitelszerződés, amelyet 4. május 1. után folyósítottak és 9. július 26-ig nem szűnt meg (kivéve: folyószámlahitel és állami kamattámogatású hitelek). Fair bankrendszer - 3 év alatti futamidő: rögzített kamat vagy felár, - 3 év feletti futamidő: kamat-, illetve kamatfelárváltoztatási mutató Minden új és fennálló hitel Forintosítás Forintra váltás, a folyósításkori felár maximalizálásával. Fennálló deviza jelzáloghitel 4

5 Milyen változások lesznek egy tipikus devizaadósnál? Szerződéskötéskor Jelenleg Elszámolás és az eredeti kamatra visszaállás Forintosítás, kezdeti felárral Jövőben Fennálló tőketartozás 5,6 millió HUF (37 ezer CHF) 7,5 millió HUF (29,1 ezer CHF) 6 millió HUF (23,4 ezer CHF) 6 millió HUF Hitelköltség Referencia kamat feletti felár 5,7 százalék (deviza) 3,4 százalékpont (CHF LIBOR felett) 7,8 százalék (deviza) 7,8 százalékpont (CHF LIBOR felett) 5,7 százalék (deviza) 5,7 százalékpont (CHF LIBOR felett) 5,5 százalék (forint) 3,4 százalékpont (BUBOR felett) A kamatláb, illetve a felár változására meghatározott (legalább 3-éves) periódusonként lesz lehetőség az MNB által elfogadott kamatés kamatfelár-változtatási mutatók alapján. Törlesztőrészlet nagysága 4 ezer HUF 78 ezer HUF 56 ezer HUF 55 ezer HUF Megjegyzés: a folyósításkori CHF LIBOR átlagosan 2,3 százalék volt, míg a jelenlegi BUBOR referenciakamat 2,1 százalék 5

6 Az árfolyamrés és a tisztességtelen szerződésmódosítások elszámolásának hatása a pénzügyi intézmények eredményére Becsült bruttó hatás milliárd forint Deviza alapú jelzáloghitelek Egyéb hitelek és megszűnt szerződések Összesen Becsült eredményhatás Előretekintő éves kamatbevétel kiesés Előretekintő kamatmarzs csökkenés (százalékpont) Előretekintő ROE csökkenés (százalékpont) Bankrendszer és fiókok Teljes pénzügyi közvetítőrendszer Forrás: MNB,KHR

7 3- % 25-3% -25% 15-% -15% 5-% -5% Jelentős heterogenitás várható az ügyfelek között az elszámolást követő tőketartozás-csökkenés tekintetében 3 25 % 22,7 26,9 27,9 25,2 24,8 19,4 % ,1 12,1 12,9 15 7,8 5 3,5 2,3,8,6 5 Százalékos csökkenés Forrás: MNB. Fennálló tőke alapján Szerződésszám alapján Az adósságcsökkenés mértékének becsült százalékos eloszlása a teljesítő svájci frank alapú jelzáloghitelek esetében 7

8 És a felárak csökkenése is jelentős heterogenitás mellett megy majd végbe 35 % % 35 Átlag: 4,9% Átlag: 7,2% <4 4, ,5 5, ,5 6, ,5 7,5-8 8< Deviza alapú jelzáloghitel kamatlábak az elszámolás után Deviza alapú jelzáloghitel kamatlábak A deviza jelzáloghitelek folyósításkori és az aktuális THM értékei 8 Forrás: MNB

9 A forintosítás várható részletei és hatásai Csak jelzáloghitelekre fog kiterjedni; Az átváltási árfolyam kapcsán nem végleges, hogy a piaci lesz-e; A forintosítás utáni kamatok mértéke felülről limitált lesz (referencia + folyósításkori felár) A fair keretrendszer szerint kondíciómódosítás esetén az ügyfeleknek 6 napig díjmentes elállási lehetősége lesz; Megszűnik a háztartások nyitott devizapozíciója; A devizapozíció zárásával csökken a devizaswap- és a külföldi forrásállomány; A szükséges devizalikviditást az MNB jegybanki eszközeivel támogatja; Csökken a rendszerszintű forintlikviditás; A devizahitelek átváltásával egyaránt verseny indulhat a forinthitelek árazásában az új fair keretrendszer szerint; a forintforrásokért, vagyis döntően a forintbetétekért; 9

10 A fair bankrendszer transzparens árazási gyakorlatot teremt a hosszú lejáratú hiteleknél Egyoldalú kamatemelés lehetősége Régen Folyósítás Referenciakamat alapú, változtatható feláras konstrukció (periódusok végén: MNB által közzétett kamatfelár-változtatási mutató alapján módosítható) Fair bankrendszer Folyósítás Kamatperióduson (legalább 3 éves) belül fix kamatláb (periódusok végén: MNB által közzétett kamatváltoztatási mutató alapján módosítható) Díjmentes felmondás lehetősége Folyósítás Díjmentes felmondás lehetősége A fair bankrendszer hatása a hosszú lejáratú hitelszerződések árazási gyakorlatára Forrás: MNB

11 ...és a rövid lejáratú hiteleknél is. Egyoldalú kamatemelés lehetősége Régen Folyósítás Referenciakamat alapú, fix feláras konstrukció Folyósítás Fair bankrendszer Fix kamatláb Folyósítás A fair bankrendszer hatása a rövid lejáratú hitelszerződések árazási gyakorlatára 11 Forrás: MNB

12 Betétfedezeti mutató az elszámolást követően (%) Az átállás nyertesei a jelentős likviditási- és tőkepufferrel rendelkező bankok Tőkemegfelelési mutató az elszámolást követően (%) A tőkemegfelelési és a betétfedezeti mutató becsült értéke az elszámolást követően, bankonként minél nagyobb a buborék mérete, annál kisebb a vesztesége 12 Forrás: MNB

13 Görögország Szlovénia Portugália Olaszország Litvánia Románia Ciprus Szlovákia Bulgária Lengyelország Horvátország Spanyolország Lettország Észtország Csehország Málta Magyarország Magyaro. elszámolás után Nemzetközi összehasonlításban az alacsonyabb hatékonyságú térfélre kerülünk 8 % % Jövedelem arányos működési költség (13) Jövedelemarányos működési költség nemzetközi összehasonlításban 13 Forrás: MNB

14 II. Strukturális törés?

15 A forintosítás hatására jelentősen csökken a háztartások devizakitettsége 5.jan ápr júl okt 6.jan ápr júl okt 7.jan ápr júl okt 8.jan ápr júl okt 9.jan ápr júl okt.jan ápr júl okt 11.jan ápr júl okt 12.jan ápr júl okt 13.jan ápr júl okt 14.jan ápr júl okt 15.jan ápr júl okt 9 Mrd Ft % Háztartás forinthitelek Háztartás devizahitelek Háztartási hitelállomány a GDP arányában (jobb skála) Háztartási hitelállomány devizális bontásban és a GDP arányában 15 Forrás: MNB

16 A háztartási devizahitel/gdp a régiós átlag közelébe mérséklődik 5.I. 6.I. 7.I. 8.I. 9.I..I. 11.I. 12.I. 13.I. 14. I. 24 % % Bulgária Csehország Magyarország Lengyelország Románia Szlovákia Háztartási hitelállomány devizális bontásban és a GDP arányában 16 Forrás: MNB

17 Az elszámolással csökken a nemzetgazdaság nettó külső adóssága 5. I. II. IV. 6. I. II. IV. 7. I. II. IV. 8. I. II. IV. 9. I. II. IV.. I. II. IV. 11. I. II. IV. 12. I. II. IV. 13. I. II. IV. 14. I. II. IV. 15. I. II. IV % % Államháztartás Vállalat Hitelintézet Nettó külső adósság A nettó külső adósság szektoronként a GDP arányában 17 Forrás: MNB

18 A forintosítással mérséklődik a háztartások nyitott devizapozíciója. I. 1. I. 2. I. 3. I. 4. I. 5. I. 6. I. 7. I. 8. I. 9. I.. I. 11. I. 12. I. 13. I. 14. I. 15. I % % Háztartások Nem pénzügyi vállalat MNB-vel konszolidált államháztartás A nettó külső adósság szektoronként a GDP arányában 18 Forrás: MNB

19 Konklúzió: új piaci feltételrendszer toxikus eszközök nélkül

20 Rövid távú kilátások: alacsony fogyasztói kockázatok, élénkülő vállalati hitelezés Számottevő bővülés a vállalati hitelezésben, elsősorban az NHP-nak köszönhetően; A háztartási szegmensben továbbra is visszafogott hitelezési aktivitás; A banki portfóliók megtisztulnak a toxikus eszközöktől (deviza jelzálog, és projektfiannszíorzás); Alacsony kamatkörnyezet; Elszámolás, fair banking, forintosítás; Adósságfék szabályok Alacsonyabb bevételek; Romló költséghatékonyság; De összeolvadással a működési költségek ¼-e megspórolható; Konszolidáció: kisebb létszámú, koncentráltabb, versengőbb bankrendszer

21 Görögország Szlovénia Portugália Olaszország Litvánia Románia Ciprus Szlovákia Bulgária Lengyelország Horvátország Spanyolország Lettország Észtország Csehország Málta Magyarország Magyaro. elszámolás után Magyaro. Konszolidáció A szereplők konszolidációjával javítható a működési hatékonyság % % Jövedelem arányos működési költség (13) Jövedelemarányos működési költség nemzetközi összehasonlításban 21 Forrás: MNB

22 Köszönöm a figyelmet!