A Rába Rt. 2001. évi gyorsjelentése Nem auditált, konszolidált gyorsjelentés a nemzetközi számviteli szabályok (IAS) szerint

A Rába Rt. 2001. évi gyorsjelentése Nem auditált, konszolidált gyorsjelentés a nemzetközi számviteli szabályok (IAS) szerint Adatlap A társaság neve: RÁBA Járműipari Holding Részvénytársaság Társaság címe: H-9027 Győr, Budai u. 1-5. Ágazati besorolás: Gépipar Időszak: 2001. év Telefon: 36-96-622-170 Telefax: 36-96-622-006 E-mail: attila.deak@raba.hu Befektetői kapcsolattartó: Deák Attila Összefoglaló A Rába Rt negyedik es működése kettős arcát mutatja a befektetőknek. Amellett, hogy a Rába csoport az év legnagyobb árbevételű és legeredményesebb ét tudhatja maga mögött köszönhetően a futómű üzlet kiemelkedő és hatékony eredményének-, az alapos pénzügy-stratégiai áttekintés és a prudens számviteli politika meghatározta és figyelembe vette azon tételeket, melyek a létrehozásra kerülő alkatrészüzletágban 2001. augusztusában meghirdetett profil- és portfoliótisztításával összefüggésben állnak. Üzletágak A Futómű üzlet a 10 milliárd forint feletti (35,8 millió dollár) árbevétel mellett piaci trendekhez igazodó rugalmas erőforrás-allokációt alkalmazva kiemelkedő negyedik et zárt. Az Alkatrész üzletben 2001 negyedik ében jelentős strukturális változások zajlottak le. December hónap folyamán értékesítésre került a kispesti öntöde, december elsejével a győri Rába Jármű Kft-ről leválasztásra került az alkatrészgyártó üzemegység, ami már külön vállalatként működik, valamint a Rába Sárvár Alkatrészgyártó Kft-ről leválasztásra került a kandallógyártó részleg. A kandallógyártó részleg értékesítése várhatóan 2002. év első ében, a három alkatrészgyártó egység (Mór-Sárvár-Győr) összevonása az év első felében megtörténik. Ez a Rába csoport stratégiai üzletágainak nagy, befejező átstrukturálási folyamata, melynek célja az üzletek közötti szinergiák kihasználása mellett egy hatékonyabb, vevőfókuszált szervezet kialakítása és szignifikánsan javuló termelékenységi mutatók elérése. Az értékesítésre kerülő Motor üzlet a negyedik es pozitív üzemi eredményével éves szinten nullszaldós eredménnyel zárt. Az üzletágak teljesítményét negyedik ben jelentősen befolyásolta a kollektív szerződés alapján a munkavállalóknak kifizetett év végi jutalom több mint 350 millió forint értékben, valamint a kifizetett végkielégítés több mint 120 millió forint értékben. Piacok, árbevétel Az észak-amerikai nehéz-tehergépkocsi termelést az év utolsó ében is a stagnálás, gyenge visszaesés jellemezte. A termelést az egész év folyamán meghaladta az újonnan értékesített 8-as tehergépjárművek száma. A készletszintek ennek következtében egy év alatt a felére apadtak, ami előrevetíti egy középtávú konszolidáció lehetőségét a Rába legnagyobb export-piacán. A közel másfél éve érezhető, ciklikus és konjunkturális okokra visszavezethető, év/év alapon közel 35-40%-os csökkenésben a Rába értékesítése a piaci trenddel együtt mozog. A Rába többi exportpiacán év/év alapon folytatódtak a kedvező folyamatok, az értékesítések a 2000. évi 67,8 millió dollárról 78,2 millió dollárra, 15%-kal növekedtek. Kiemelendő, hogy a harmadik gyengébb árbevételi számai után, kiugró ázsiai export és a vártnak

A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a 2001. éves működésről 2 megfelelő európai megrendelések biztosították azt, hogy a Rába csoport a korábban előre jelzettnél nagyobb árbevételt ért el. A belföldi értékesítések a bázisidőszakhoz képest éves szinten 13%-os csökkenést mutattak. Ez szoros összefüggésben áll a buszösszeszerelés leállításával, a hazai piacra értékesítő kispesti öntöde eladásával és a motor üzlet gyenge árbevételi számaival. Fontos tényező, hogy az alkatrész üzlet egyik meghatározó vevője modellváltás előtt áll, így az ebből az üzletből származó árbevételben a modellváltásra jellemző visszaesés prognosztizálható, ami a társaság 2002 első i számaiban már érzékelhető lesz. A Rába 2002 januárjában már két új projektet jelentett be, ellensúlyozandó a kieső árbevételt, de a kieső árbevétel és az új projektek eredménye eltérő ekben jelentkezik. Konszolidált adatok millió forintban (IAS szerint) 2001. év 2000. év Nettó árbevétel 57.259 64.828 ebből export 34.634 38.863 ebből belföldi értékesítés 22.625 25.965 Üzemi eredmény 2.530 4.089 Adózás előtti eredmény 1.773 3.730 Adózott eredmény 1.189 2.837 2001. év 2000. év Mutatók EBIT ráta % 4,4 6,3 EBITDA ráta % 8,7 9,9 Adózott eredmény % 2,1 4,4 Likviditási ráta % 125,2 124,2 ROA % 2,6 5,9 ROE % 4,6 10,7 Konszolidált adatok millió forintban 2001. I. 2001. II. 2001. III. 2001. IV. Nettó árbevétel 14.164 15.141 11.499 16.455 Üzemi eredmény 470 186 607 1.267 Adózás előtti eredmény 277 59 609 827 Adózott eredmény +99-53 +528 +615 Mutatók 2001. I. 2001. II. 2001. III. 2001. IV. EBIT ráta % 3,3 1,2 5,3 7,7 EBITDA ráta % 7,5 5,3 10,7 11,5 Likviditási ráta* % 114,1 122,2 118,1 125,2 *Kumulált adat. A 2001-ben elért konszolidált árbevétel 57,3 milliárd forint volt, ami 11,7 százalékkal alacsonyabb az előző évi értéknél. Az üzemi tevékenység eredménye 2001. évben 2.530 millió forint, az árbevétel arányában 4,4 százalék volt. A beszámolási időszaki üzemi eredményt rontotta a részesedésértékesítésből a következő években várható pénzbefolyásra képzett céltartalék, és javította az eszközértékesítések nyeresége.

A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a 2001. éves működésről 3 Üzemi eredmény 2001. I. 2001. II. 2001. III. 2001. IV. Futómű 777 733 414 1326 Alkatrész * -330 51 199-216** Motor -65 8 7 48 Jármű * -237-254 -284-129 Egyéb 127-91 192-61 Operációk eredménye 272 447 528 968 Eszköz- és ingatlanértékesítés 198 39 79 249** eredménye Részesedésértékesítés céltartaléka (-) 0-300 0 +50 feloldás (+) Üzemi eredmény 470 186 607 1267 *Az Alkatrész üzlet tartalmazza a kandalló eladások, a Jármű üzlet pedig tartalmazza a december 1-jétől önálló Alkatrész Kft adatait is. **A portfoliótisztításhoz kapcsolódó költségnövekmények az Alkatrész üzletben, az eredmények az eszköz- és ingatlanértékesítés soron jelentkeznek. A pénzügyi tevékenység nettó eredménye az előző évinél nagyobb veszteség volt a megnövekedett kamatterhek miatt, ami az adózás előtti eredménynek az üzleti eredménynél nagyobb mértékű csökkenését okozta. A holdingszervezetben, bizonyos feltételek fennállása esetén, növekednek a nyereségadóterhek. A beszámolási időszakban ezek olyan jellegűek, amelyeknek későbbi időszakban való kiegyenlítődése nem várható. PK2. Konszolidációs körbe bevont társaságok Név Törzs/Alaptőke ezer forint Tulajdoni hányad (%) Szavazati arány Besorolás RÁBA Futómű Kft. 9.762.800 100,00 100,00 L RÁBA Mór Kft. 785.200 100,00 100,00 L RÁBA Sárvár Alkatrészgyártó Kft. 636.600 100,00 100,00 L RÁBA Győri Járműalkatrész Gyártó Kft 415.400 100,00 100,00 L Rába Jármű Kft. 885.100 100,00 100,00 L Rába Motor Kft. 803.000 100,00 100,00 L RÁBA Ipartechnika Szolgáltató Kft. 266.860 100,00 100,00 L RÁBA-Szolgáltatóház Kft. 615.000 100,00 100,00 L RÁBAKÉSZ Kft 8.000 100,00 100,00 L RÁBA Kispesti Öntöde és Gépgyár Kft.* 393.210 100,00 100,00 L RÁBA Bástya Kft** 11.000 100,00 100,00 L RÁBA Detroit Diesel Magyarország Kft. 51.000 50,00 50,00 K BPW-RÁBA Futóműgyártó Kft. 1.780.000 25,00 25,00 T 1 Teljes (L); Közös vezetésű (K); Társult (T) *A Rába Kispest Kft. 2001. december 1-jével értékesítésre került ** A Rába Bástya Kft 2001. október 1-jével értékesítésre került.

A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a 2001. éves működésről 4 A Rába Csoport számos termelő, szolgáltató tevékenységet végző leányvállalattal, és a profiltisztítás mellett is néhány stratégiai befektetéssel rendelkezik. Ehhez kapcsolódóan a két időszak konszolidált értékeinek összevetéséhez az alábbiakat kell figyelembe venni: 1/ A 2000. év végi állapothoz viszonyítva 2001. év végére a konszolidációs kör egy leányvállalattal bővült: bevonásra került a 2001. december 1-i időponttal, a RÁBA-Jármű Jármű és Buszgyártó Kft-ből kiválással létrejött RÁBA Győri Járműalkatrész Gyártó Kft. 2/ A konszolidációs kör ugyanakkor értékesítés, illetve jogutódlás miatt egy leányvállalattal csökkent: a Rába Rt 2001. január 1-én értékesítette a RÁBATRANS Kft-ben lévő 100 százalékos üzletrészét, a társaság a 2001. évi konszolidáció során nem került bevonásra. 3/ Meg kell jegyezni továbbá, hogy 2001. IV. ben történt értékesítés miatt a konszolidációba csak időarányos adatok alapján kerültek bevonásra az alábbi leányvállalatok: - RÁBA Bástya Kft: 2001. szeptember 30-ig, - RÁBA Kispesti Öntöde és Gépgyár Kft: 2001. november 30-ig. PK. 4. IAS SZERINTI KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTÁS Adatok: ezer forintban A tétel megnevezése 2001. év 2000. év Index Belföldi árbevétel 22.624.825 25.965.774 87,13% Exportárbevétel 34.633.712 38.862.553 89,12% Árbevétel 57.258.537 64.828.327 88,32% Értékesítés közvetlen költsége -31.778.141-33.853.656 93,87% Bruttó eredmény 25.480.396 30.974.671 82,26% Értékesítési költségek -924.791-1.083.908 85,32% Általános és adminisztrációs költségek -24.390.081-28.295.103 86,20% Egyéb bevételek 2.364.384 2.493.634 94,82% Üzleti tevékenységhez kapcsolódó -22.950.489-26.885.377 85,36% egyéb tételek Kamatfizetés és adózás előtti üzemi 2.529.907 4.089.294 61,87% eredmény Nettó pénzügyi bevételek/ráfordítások -1.012.232-649.560 155,83% Nyereség külső társaságtól 255.000 290.157 87,88% ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY 1.772.675 3.729.891 47,53% Nyereségadó -583.757-893.260 65,35% ADÓZÁS UTÁNI NETTÓ EREDMÉNY 1.188.918 2.836.631 41,91% Kisebbségi tulajdonosok részesedése 0 0 NETTÓ EREDMÉNY 1.188.918 2.836.631 41,91%

A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a 2001. éves működésről 5 I. A konszolidált eredménykimutatás tételeinek elemzése 1. ÉRTÉKESÍTÉS ÉS PIACI POZÍCIÓK 1.1. Realizált árbevétel A Rába 2001. évben 57.258,5 millió forint árbevételt realizált. Az árbevétel 60,6 százaléka export (2000.: 60,0 százalék), a többi belföldi árbevétel. 1.2. Piaci pozíciók EXPORT: Az Amerikai Egyesült Államok továbbra is a Rába vállalatcsoport legnagyobb exportpiaca, annak ellenére, hogy egyes termékeinél több mint egy éve erős, ciklikus és konjunkturális okokra visszavezethető, év/év alapon közel 35-40%-os visszaesés érzékelhető. Negyedév/ alapon mind az észak-amerikai piacon értékesített új nehéztehergépkocsik száma, mind a Rába e piacra történő szállítása gyenge visszaesést mutat. Az észak-amerikai piacon az új nehéztehergépkocsi-értékesítés egész év folyamán jelentősen meghaladta a termelési mennyiséget, ennek hatására a készletek az év végére a felére apadtak, ami előrevetíti egy középtávú konszolidáció lehetőségét a Rába legnagyobb exportpiacán. Az USA piacon 2001. évben elért árbevétel 43,0 millió dollár (2000. év: 69,6 millió dollár). Az USA piac legnagyobb vevői az ArvinMeritor, Dana, Deere Co, Marmon és CNH (Case). Az ArvinMeritor és a Dana részére történő értékesítés tengelyekből, főhajtóművekből valamint alkatrészekből és részegységekből áll. A CNH részére a Rába traktorokhoz szállít futóműveket és pótalkatrészeket, míg a Marmonnak hajtott mellső futóműveket, alkatrészeket, a Deere Co.- nak pedig gumihevederes traktor futóműveket értékesít. A Deere Co.-nak decemberben a 2000 évhez hasonlítható intenzitású szállítások indultak meg, amik várhatóan 2002 első ében is folytatódnak. A Caterpillar számára a féltengelyek elősorozatának elfogadtatása elkezdődött, a szériagyártáshoz szükséges beruházások május végére fejeződnek be. Dél-Amerikában az észak-amerikai vevőink közül több is működtet leányvállalatot. A Rába legnagyobb vevője ebben a térségben a brazíliai Meritor-Braseixos vállalat. Az export értéke 2001. évben meghaladta a 9,3 millió dollárt (2000. év: 7,6 millió dollár), a növekedés mértéke 22,3 százalék. A régió több országában gazdasági-pénzügyi problémák észlelhetők, ami a Rába csoportra nézve továbbra is üzleti kockázatot hordoz magában. A Rába 2002-ben várhatóan kevesebb árbevételt realizál ezen a piacon. Az ázsiai piacokon a Rába az előző évek tudatos piacépítő munkájának köszönhetően 2001. évben kiugró árbevételt ért el. Az ázsiai export 2001. évben meghaladta a 30,2 millió dollárt, ami év/év alapon 34 %-os növekedést jelent. Az Iránba történt busz-futómű szállítások 2002 első ében is folytatódnak. Az európai piacokon a Rába értékesítési számai az előző évi szinten maradtak, ami 38,5 millió dolláros forgalmat jelent. Az alkatrész-üzlet 19,2 millió dollárral, a Futómű üzlet 16 millió dollárral részesedik az árbevételből, a fennmaradó rész pedig a Motor üzlet teljesítményét mutatja. A nyugat- és dél-európai piacon az árbevétel csökkenést mutat; az előző időszaki 30,3 millió dollárról 27,3 millió dollárra csökkent. A szállítások 29,0%-ban a futómű- és 70,0 %-ban alkatrész-üzlet termékeiből álltak. Az alkatrészüzlet számai között találhatók az értékesítésre váró kandalló-üzlet eladásai is 4 millió dollár értékben. A Rába Futómű Kft. beszállítója több haszonjármű- és főegység-gyártónak. Ezek közül a legjelentősebbek: a Volvo mellső futóművek, a Claas, Doppstadt, Horsch és Pialleport

A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a 2001. éves működésről 6 cégeknek nedvesfékes munkagép futóművek, a DaimlerChrysler és MAN pedig alkatrészek tekintetében. A Volvo mellső futómű szállításoknál erős visszaesés volt, amelynek hatása 2002-ben is érezhető lesz. A Rába móri alkatrészgyára a személygépjármű-gyártás beszállítója, az európai piacon főként Lear Co.-nak értékesít ülésvázakat, ülésalkatrészeket. A kelet- és közép-európai piacokon a Rába által elért export árbevétel egyre jelentősebbé válik, 2001. évben már elérte a 11,2 millió dollárt, a bázisidőszakhoz viszonyítva (8,6 millió dollár) közel 30,2 %-os a növekedés. Ebből a futómű szállítások 8,1 millió dollárt (2000.év 4,9 millió dollár), a motor- és a motorpótalkatrész szállítások 2,6 millió dollárt tettek ki. A Csoport belföldi értékesítésének árbevétele kis mértékben, a 2000. évi 25.966 millió forintról 22.625 millió forintra csökkent. Az árbevétel meghatározó hányada, 46,4%-a az Alkatész üzletből főként a Magyar Suzuki Rt-nek szállított ülések-, 17,5%-a a Futómű üzletből Ikarusbus-nak és a BPW Rába Kft-nek szállított futómű és futóműalkatrészek-, 17,9%-a a Jármű üzlet által értékesített önjáró buszalvázakból és autóbuszokból, és 13,5%-a Motor üzlet értékesítéséből származott. A Rába csoport 2002. éves várható belföldi árbevételét jelentősen befolyásolják a gyorsjelentés bevezetőjében említett hatások. A Rába 2002 januárjában már két új projektet jelentett be ellensúlyozandó a kieső árbevételt, de a kieső árbevétel és az új projektek eredménye eltérő ekben jelentkezik. A Rába Rt. vezetése döntött a gazdaságtalan buszösszeszerelés leállításáról, ami csökkentette a Jármű üzlet árbevételét, 2001. október hónapban értékesítésre került az utolsó Rába busz. A Jármű üzlet ezentúl kizárólag járóképes alvázak és speciális járművek gyártásával foglalkozik. A portfoliótisztítás eredményeként decemberben értékesítésre került a kispesti öntöde. 1.3. Üzletenkénti értékesítés A Rába a stratégiai súlypontok áthelyezésével új szerkezetben méri termékcsoportonkénti teljesítményét. Ebben a mérési rendszerben a fő hangsúly a Futómű és az Alkatrész üzletre helyeződik, további mérési pontok a Jármű, a Motor és az Egyéb üzlet. A 2000. és 2001. évi árbevétel üzletenkénti alakulását és arányát a következő táblázat mutatja: Üzletenkénti árbevétel 2001. év (millió forint) Arány (százalék) 2000. év (millió forint) Arány (százalék) Futómű üzlet 33.014 48,3 37.106 46,4 Alkatrész üzlet* 17.322 25,4 17.669 22,1 Jármű üzlet* 4.499 6,6 5.975 7,5 Motor üzlet 4.249 6,2 5.313 6,6 Egyéb üzlet 9.199 13,5 13.915 17,4 Nem konszolidált árbevétel összesen 68.283 100,0 79.978 100,0 * Az Alkatrész üzlet tartalmazza a kandalló eladások, a Jármű üzlet pedig tartalmazza a december 1-jétől önálló Alkatrész Kft adatait is. A konszolidációs körön belüli forgalom értéke és aránya a holding struktúra kialakulását követően jelentősen mérséklődött: Időszak Konszolidált árbevétel millió forint Konszolidációs körön belüli árbevétel millió forint Arány Százalék 2000. év 64.828,3 15.150,0 23,4 2001. év 57.258,5 11.024,0 19,3

A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a 2001. éves működésről 7 2. KÖLTSÉGEK ÉS EGYÉB BEVÉTELEK ALAKULÁSA 2.1. Közvetlen költségek A Rába közvetlen költségei az árbevétel csökkenését meghaladó mértékben csökkentek. Ezt az alábbi tényezők okozták: Árcsökkentést meghaladó mértékű hatékonyságjavulás (nettó -1,6 százalék) az értékesítés eltolódásának a magasabb közvetlen költségszintű termékek irányába (0,9 százalék költségszint növekedés). A fent említett reálgazdasági folyamatokkal ellentétesen hatott a holdingstruktúra változásának megfelelő konszolidációs technika alkalmazása. Mindezek eredőjeként a számvitelileg kimutatott közvetlen költségszint 3,2 százalékpont növekményt mutat. 2.2. Bruttó eredmény alakulása A bruttó hozam 30.975 millió forintról 25.481 millió forintra történő csökkenése az árbevétel csökkenéséből (-3.951 millió forint), valamint a költségszint csökkenéséből (+873 millió forint), továbbá az említett konszolidációs technikai változásból (-2,416 millió forint) származik. 2.3. Értékesítési költségek Az értékesítési költségek közel 15 százalékkal csökkentek, a 2000. éves 1.083,9 millió forintról 924,8 millió forintra. A Rába az értékesítési költségek között mutatja ki a csomagolási és logisztikai költségeket, a vevőszolgálatok és külföldi kereskedelmi képviseletek működtetésének költségeit, továbbá a vevőkapcsolatok ápolásával kapcsolatos különféle költségeket. 2.4. Általános és adminisztratív költségek Az általános és adminisztratív költségek közel 14 százalékkal csökkentek (2001. évben 24.390,1 millió forint, 2000. év: 28.295,1 millió forint). A Rába ezek között a költségek között mutatja ki az igazgatással kapcsolatban felmerült költségeket (9.696,0/11.504,6 millió forint), egyéb a termék előállításhoz közvetlenül nem kapcsolódó költségeket (11.989,3/12.565,3 millió forint). Ez utóbbiak tartalmazzák az elszámolt amortizációt, melynek összege 2001. évben 2.455,6 millió forint volt a 2000. évi 2.325,2 millió forinttal szemben. Az általános és adminisztratív költségek között szerepelnek továbbá az üzletmeneten kívüli különféle ráfordítások (2.704,7/4.225,1 millió forint). Az általános és adminisztrációs költségekben 3,9 milliárd forint csökkenés mutatkozik, amelyből 2,4 milliárd forint, az igazgatási költségeket érintő konszolidációs különbözet, és 1,5 milliárd forint a megtakarítás. 0 A megtakarítások az átfogó költségcsökkentési program eredményeként kiemelten a második félévtől jelentkeznek, mint a létszámoptimalizáció hosszú távú személyjellegű-, illetve a közvetett anyag- és energiafelhasználás anyagjellegű megtakarításai. 2001. I. 2001. II. 2001. III. 2001. IV. Általános- és adminisztratív költségek (millió Ft) 6.212 6.400 5.394 6.384 A közvetett költségtömeget negyedik ben jelentősen befolyásolta a kollektív szerződés alapján a munkavállalóknak kifizetett év végi jutalom több mint 350 millió forint értékben, valamint a kifizetett végkielégítés több mint 120 millió forint értékben. A közvetett költségnél találjuk azokat a főleg készlettel, vevőkkel összefüggésben álló tételeket, melyek a létrehozásra kerülő alkatrészüzletágban 2001. augusztusában meghirdetett profil- és portfoliótisztításával összefüggésben leírásra kerültek.

A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a 2001. éves működésről 8 2.5. Egyéb bevételek Az egyéb bevételek összege 2001. évben 2.364,4 millió forintot tett ki, ami 129,2 millió forinttal (5 százalékkal) kevesebb az előző évinél. A változás nagyrészt elszámolástechnikai okokra, nevezetesen az értékvesztés visszaírására vezethető vissza. 3. KAMATFIZETÉS ÉS ADÓZÁS ELŐTTI ( ÜZEMI ) EREDMÉNY A Rába kamatfizetés és adózás előtti eredménye 2001. évben 2.529,9 millió forint volt (2000. év: 4.089,3 millió forint). A jövedelmezőség a 2000. évi 6,3 százalékos árbevétel arányos jövedelmezőségi rátáról 2001. évre 4,4 százalékra csökkent. 4. PÉNZÜGYI BEVÉTELEK 4.1. Nettó pénzügyi bevételek A nettó pénzügyi bevételek 2001. évben 1.012,2 millió forintot tettek ki (2000. év: -649,6 millió forint). A Rába a nettó pénzügyi bevételek között mutatja ki a kapott kamatok, konszolidációs körön kívülről származó osztalékok, az egyéb pénzügyi bevételek és a fizetett kamatok, egyéb pénzügyi ráfordítások nettó eredményét. A nettó pénzügyi bevételek az alábbi jelentősebb tételekből tevődtek össze: 2001.év millió forint 2000. év millió forint Kapott osztalék 69,6 47,6 Nettó kamat -1,309,0-672,2 Nettó egyéb 227,1-25,0 NETTÓ PÉNZÜGYI BEVÉTELEK -1.012,2-649,6 A nettó pénzügyi bevételeken belül az egyéb tételek egyik részét az árfolyamnyereség/árfolyamveszteség adja, amelynek kockázatát a Rába fedezeti ügyletekkel csökkentette. Másik része értékesített részesedések árfolyamnyeresége (451,7 millió forint), amely a kamatok negatív egyenlegével és a kapott osztalékkal összevetve adja nettó pénzügyi veszteséget. 4.2. Nyereség külső társaságtól A Rába külső társaságtól származó nyereségként mutatja ki a társult vállalkozások nettó eredményéből az anyavállalatra jutó értéket. 2001. évben ez két társult vállalkozás: BPW- RÁBA Kft (25 %) és RÁBA-Detroit Diesel Kft (50 %) nettó eredményéből származik 255,0 millió forintos összegben. 2000. évében ugyanezen részesedések arányos nyereségét tartalmazta 369,2 millió forint értékben. 5. ADÓZÁS ELŐTTI ÉS NETTÓ EREDMÉNY ALAKULÁSA A 2001. éves adózás előtti eredmény 1.772,7 millió forint, ami 3,1 százalékos árbevétel arányos jövedelmezőségnek felel meg. Csoportszinten az adófizetési kötelezettség 583,8 millió forint. A konszolidált adózás utáni eredmény és a nettó profit egyaránt 1.188,9 millió forint. 6. IAS-HAS KÜLÖNBSÉGEK A Rába esetében a Magyar Számviteli Szabályok (MSZSZ/HAS) és a Nemzetközi Számviteli Standardok (IAS) alapján történő eredmény kimutatás közötti eltérést döntő részben az alábbi tényezők okozzák: - a külföldi pénzértékben kifejezett pénzeszközök, követelések és kötelezettségek előző évi felértékelésének visszaírása, - a külföldi pénzértékben kifejezett pénzeszközök, követelések és kötelezettségek fordulónapi leértékelése, - a saját részvény értékesítés és bevonás eredményének saját tőkével szemben történő elszámolása, - a hosszabb időszakra szóló követelések diszkontálása.

A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a 2001. éves működésről 9 PK. 3. IAS SZERINTI KONSZOLIDÁLT MÉRLEG Adatok: ezer forintban A tétel megnevezése 2001. év 2000. év Index Ingatlanok, gépek, berendezések 20.032.693 21.141.009 94,76% Immateriális javak 242.640 198.320 122,35% Tartós részesedések 1.647.954 1.462.554 112,68% Egyéb részesedések 541.625 474.265 114,20% Egyéb befektetések 14.034 7.084 198,10% Halasztott adó 295.690 341.431 86,60% Befektetett eszközök összesen 22.774.636 23.624.663 96,40% Értékpapírok 1.508 17.945 8,40% Készletek 7.308.937 9.692.337 75,41% Adó miatti követelések 2.042.231 1.210.133 168,76% Követelések 13.438.825 11.414.142 117,74% Pénztár, bankszámla 282.486 2.277.367 12,40% Forgóeszközök összesen 23.073.987 24.611.924 93,75% ESZKÖZÖK összesen 45.848.623 48.236.587 95,05% Részvénytőke 12.687.766 12.687.766 100,00% Tőketartalék 6.463.899 6.438.467 100,40% Felhalmozott vagyon 6.649.089 7.480.527 88,89% Tőke és tartalékok összesen 25.800.754 26.606.760 96,97% Hosszú lejáratú kötelezettségek 1.620.454 1.817.816 89,14% Tartós passzívák (források) összesen 1.620.454 1.817.816 89,14% Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök 12.666.020 11.632.023 108,89% Rövid lejáratú kötelezettségek 5.761.395 8.179.988 70,43% Rövid lejáratú passzívák (források) összesen 18.427.415 19.812.011 93,01% FORRÁSOK összesen (tőke és kötelezettségek) 45.848.623 48.236.587 95,05% II. Jelentősebb mérlegtételek és változásainak elemzése 1. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 1.1. Ingatlanok, gépek és berendezések A vállalatcsoport befektetett eszközeinek meghatározó hányadát (2001. december 31-i állapot szerint 87,8 százalékát) az ingatlanok, gépek és berendezések tették ki (2000. év: 89,5 százalék). Konszolidált nettó értékük az előző időszaki 21.141,0 millió forintos záró értékről 20.032,7 millió forintra csökkent. Ezeken az eszközökön belül a legnagyobb arányt az ingatlanok képviselik (53,3 százalék). Arányuk csökkenő tendenciájú, részben azért, mert a csoport döntően gépberuházásokat valósított meg, részben azért, mert a felesleges eszközök értékesítése jellemzően az ingatlanokat érintette. Az ingatlanok konszolidált értékének változása a teljes ingatlanértékhez viszonyítva 5,9 százalék volt. A gépek és berendezések nettó értéke és a befejezetlen beruházások állománya együtt 440,2 millió forinttal csökkent, aminél a konszolidációs kör változása miatti csökkenés nagyobb (666,4 millió forint). A végrehajtott beruházások értéke 2.709,7 millió forint volt (a képződött 2.455,6 millió forintos amortizációval szemben).

A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a 2001. éves működésről 10 1.2. Immateriális javak Az immateriális javak között a Rába gyártási eljárást (licencet), aktivált kutatási ráfordítást, alapítás-átszervezést és negatív cégértéket mutat ki. Az immateriális javak nettó értéke 242,6 millió forint volt, az előző évinél 44,3 millió forinttal (22,3 százalékkal) több. Arányuk a befektetett eszközökön belül alig valamivel több mint 1 százalék. 1.3. Tartós részesedések Ezen a mérlegsoron kerül kimutatásra a társult vállalkozások anyavállalatot megillető hányada. Értéke 2001. december 31-én 1.648,0 millió forint volt. 1.4. Egyéb részesedések Az egyéb befektetések egy része konszolidációba be nem vont leányvállalat, más része olyan egyéb részesedés, amelynél a Rába befolyása nem éri el a 25 százalékot. 2001. éves záró értékük 541,6 millió forint volt (2000. éves záró: 474,3 millió forint). A változás tartalmazza egyrészt a devizában kifejezett egyéb befektetések fordulónapi értékelésének, másrészt kisebb részesedések két időpont közötti értékesítésének hatását. 1.5. Halasztott adó A konszolidációs helyesbítő tételek kapcsán 2000. évben felvett olyan adókövetelés, ami ingatlanok, gépek, berendezések apportálásakor keletkezett felértékelésből adódik, és ami az apportálást követő években az elszámolt magasabb amortizáció összegéből egyenlítődik ki. Értéke 2001. évi záró állapot szerint 295,7 millió forint, az előző évinél a már realizálódott amortizációs különbözetre jutó adóval kevesebb. 2. FORGÓESZKÖZÖK 2.1. Értékpapírok 2001. évi záró értékük 1,5 millió forint, az előző év azonos időpontjára vonatkozó értéknél 16,4 millió forinttal alacsonyabb. 2.2. Készletek A készletek 2001. éves záró értéke 7.308,9 millió forint volt (2001. március 31.: 10.112,7 millió forint, 2001. június 30.: 8.998,8 millió forint, 2001. szeptember 30.: 9.200,8). A csökkenésből a konszolidációs kör változása mindössze 130 millió forintot képvisel. A csökkenő tendencia a Rába vállalatcsoport azon törekvésének eredménye, hogy a tevékenységhez nem szükséges, és apportálásra nem került készleteket rövid idő alatt értékesítse, továbbá hogy leányvállalatait is fejlett készletgazdálkodási módszerek adaptálására ösztönzi. A készletek 43,5 százaléka saját termelésű, fennmaradó része (56,5 százalék) vásárolt készlet. 2.3. Adó miatti követelések Az adó miatti követelések részben előlegfizetésből, részben a magas export miatti forgalmi adó visszaigénylésből adódnak. 2001. éves záró értékük 2.042,2 millió forint, aminek több mint fele általános forgalmi adó miatti visszaigénylés. 2.4. Követelések A követelések legjelentősebb részét a vevőkkel szembeni, áruszállításból és szolgáltatásból származó követelésállomány adja. A követelések 2001. éves záró értéke 13.438,8 millió forint volt, az előző évinél (11.414,1 millió forint) 17,7 százalékkal magasabb. A követeléseken belül a vevőállomány növekedett, ami annak tudható be, hogy a behajtási idő rövidült ugyan, egy exportmegrendelés miatt jelentős volt viszont az év végi kiszállítás. 2.5. Pénzeszközök A pénzeszközök 2001. évi záró értéke 282,5 millió forint (2000. év: 2.277,4 millió forint).

A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a 2001. éves működésről 11 3. TŐKE ÉS TARTALÉKOK 3.1. Részvénytőke A Rába törzsrészvényeinek egyenkénti névértéke 1000 Ft. A törzsrészvények az időszakosan meghirdetett osztalékra jogosítanak és részvényenként egy szavazatot jelentenek a Társaság gyűlésein. A társaság jegyzett tőkéje 2001. december 31-én 12.687,7 millió forint. 3.2. Tőketartalék A tőketartalék 2001. december 31-én 6.463,9 millió forint volt. Az előző időszaki értékhez (6.438,5 millió forint) képest a tőketartalékot az időszak végén a Rába birtokában lévő saját részvények névértékének és visszavásárlási értékének különbözete, valamint a saját részvényekkel kapcsolatos ügyletek utáni veszteség módosította. 3.3. Felhalmozott vagyon A felhalmozott vagyon (6.649,1 millió forint) a 2000. évi értékhez képest csökkent. A változást a 2001. évi nettó profit átvezetése, és a 2000. év eredménye után fizetett osztalék okozta. 4. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK A hosszúlejáratú kötelezettségek 2001. éves záró értéke 1.620,5 millió forint volt (2000. éves záró: 1.817,8 millió forint), melyben hitelek és kölcsönök szerepelnek (millió forintban): Anyavállalat Leányvállalatok Beruházási és fejlesztési hitelek 268,0 1.204,7 Egyéb hosszú lejáratú hitelek 70,8 Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 43,0 34,0 5. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 5.1. Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök A rövid lejáratú hitelek és kölcsönök összege (12.666,0 millió forint) az előző időszakihoz (11.632,0 millió forint) képest 1.034,0 millió forinttal csökkent. Összetétele (millió forintban): Anyavállalat Leányvállalatok Rövid lejáratú kölcsönök 0,0 16,3 Rövid lejáratú hitelek 5.370,4 7.279,3 5.2. Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek összege (2001. év záró: 5.761,4 millió forint) az előző évhez (8.180,0 millió forint) képest jelentősen csökkent. Ennek okát részben a szállítói tartozások csökkenése, részben az előző év fordulónapján kimutatott osztalékfizetési kötelezettség megszűnése adja.

A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a 2001. éves működésről 12 PK 5. KONSZOLIDÁLT CASH-FLOW KIMUTATÁS 2001. ÉV Adatok: ezer forintban Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás: 2001. Év I-III. Adózás előtti eredmény a társult vállalkozások nyereségéből való részesedés nélkül 1.738.892 769.597 A szokásos tevékenység pénzeszközváltozását nem befolyásoló bevételek és kiadások 2.070.053 1.081.299 A szokásos tevékenységhez kapcsolódó eszközök és források változása -3.120.141-685.289 Tárgyévben fizetett adó -578.074-371.936 110.730 793.671 Pénzügyi műveletek miatti pénzeszközváltozás Saját részvény értékesítés 2.658.582 2.658.582 Saját részvény vásárlás -2.633.150-2.633.150 Értékpapírok nettó csökkenése / (növekedése) -50.923-181.177 Hitel- és kölcsönállomány nettó növekedése / (csökkenése) 836.635 1.926.435 Fizetett osztalék -1.980.298-1.980.298-1.169.154-209.608 Befektetési tevékenységből származó pénzeszközváltozás Tárgyi eszközök értékesítéséből származó bevétel 1.773.216 775.082 Befektetett eszközök vásárlása -2.709.673-1.000.297-936.457-225.215 Pénzeszközök csökkenése -1.994.881 358.848 A szokásos tevékenység pénzeszközváltozását nem befolyásoló bevételek és kiadások Értékcsökkenés 2.455.641 1.838.170 Pénzügyi befektetések értékesítésének vesztesége (nyeresége) -463.501-759.971 Befektetett eszközök leírása 77.913 3.100 2.070.053 1.081.299 A szokásos tevékenységhez kapcsolódó eszközök és források változása Készletállomány csökkenése / (növekedése) 2.318.688 491.547 Követelés/kötelezettség állomány változása -5.438.829-1.176.836-3.120.141-685.289 PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek Megnevezés Érték (Ft) Külön felsorolás szerint* * Exportárbevétel árfolyamkockázatának fedezetére szolgáló határidős deviza ügyletek 28,5 millió USD fedezve, további 32,4 millió USD pedig EUR-ra eladva.

A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a 2001. éves működésről 13 III. JELENTŐS TÉNYEZŐK, VÁLTOZÁSOK BEMUTATÁSA RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Teljes alaptőke Bevezetett sorozat 1 Időszak elején (október 01) Időszak végén (december 31) Időszak elején Időszak végén % Db % Db% Db % Db Belföldi intézményi/társaság 26,59 3.686.775 26,62 3.691.855 Külföldi intézményi/társaság 25,14 3.486.466 25,14 3.486.466 Belföldi magánszemély 15,48 2.146.468 15,43 2.139.794 Külföldi magánszemély 0,08 11.594 0,10 13.188 Munkavállalók, vezető tisztségviselők* Saját tulajdon 8,47 1.175.184 8,47 1.175.184 Államháztartás részét képező tulajdonos 13,69 1.898.237 13,69 1.898.237 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 10,55 1.462.446 10,55 1.462.446 Egyéb Ö S S Z E S E N 100,00 13.867.170 100,00 13.867.170 * A belföldi magánszemélyek között szerepelnek RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) Név Nemzetiség 4 Tevékenység Mennyiség 5 (db) Részesedés Megjegyzés (%) 6 7 Győr Megyei Jogú Város Önkormányzata B Á 1.542.880 11,13 EBRD K F 1.462.446 10,55 DRB Hicom Group K T 1.462.446 10,55 Graboplast Rt. B T 1.162.446 8,38 Saját részvény B T 1.175.184 8,47 A felsoroltakon túl a RÁBA Menedzsment Kft rendelkezik 4,47 százalékos részesedéssel. RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben január 1. március 31. június 30. szeptember 30. december 31. 1.410.220 1.410.220 900.220 1.175.184 1.175.184 A visszavásárolt részvények mindegyike az anyavállalatnál közvetlenül birtokolt saját részvény. TSZ2. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Társaság Csoport Bázis időszak vége Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége 7.153 7.153 5.702 A 2001. december 31-i záró konszolidált létszám 5702 fő. A bázisidőszak végéhez viszonyított létszámcsökkenés rátája 21 százalék.

A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a 2001. éves működésről 14 TSZ3. Vezető állású tisztségviselők, stratégiai alkalmazottak Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége/megszűnése Saját részvény tulajdon (db) IT Jancsó Péter IT elnök 1998. 0 IT Abbas Mehad IT tag 1998. 0 IT Merrick W. Taylor IT tag 1998. 0 IT Apró Antal IT tag 1998. 0 IT Szabó József IT tag 2000. 414 FB Patonai József FB elnök 1996. 0 FB Geszti András FB tag 2000. 0 FB Csákány Miklósné FB tag 2000. 2001. 214 FB Dr. Czinege Imre FB tag 2001. 0 SP Imre Gyula Vezérigazgató 2000. 2001. 414 SP Steiner László Vezérigazgató 2001 2000 SP Kugler Gyula vezérigazgató h. 2000. 414 SP Pintér István vezérigazgató h. 2000. 414 SP Horváth Mihály pénzügyi igazgató 1999. 2001. 0 SP Lengyel Péter pénzügyi igazgató 2001. 0 SP Vissi Ferenc humán erőforr. 2001. 0 Igazgató SP Dr Megyeri János műszaki és ker. 2001. 0 igazgató SP Peski László kontrolling igazgató 1999. 2001. 0 SP Csákány József ügyvezető igazgató 1999. 2001. 414 SP Imre Gyula ügyvezető igazgató 2001. 2001. 414 SP Szakács József ügyvezető igazgató 2001. 0 SP Csuport László ügyvezető igazgató 2001. 0 SP Veress László ügyvezető igazgató 2001. 1 A 2001. április 24-i évi rendes Közgyűlés Csákány Miklósné munkavállalói küldött helyett a Felügyelő Bizottság új tagjává Dr. Czinege Imrét választotta. Változás alkalmazotti körben A Rába Rt Igazgatósága 2001. május 1-i időponttól Steiner Lászlót bízta meg a vállalat vezérigazgatói teendőinek ellátásával. A vezérigazgató 2001. május 15-i időponttól Lengyel Pétert nevezte ki a Rába Rt pénzügyi igazgatójává a nyugdíjba vonult Horváth Mihály helyett. A Motor Kft ügyvezető igazgatói teendőit 2001. május 1-től Csákány József helyett Imre Gyula, 2001. december 1-től Imre Gyula helyett Szakács József látja el. Az autóipari alkatrészüzlet fejlesztésének lépéseként 2001. februárjától Szabó József, a Rába Sárvár Kft. ügyvezető igazgatója látja el a Rába Mór Kft. ügyvezetői teendőit is. A Rába Jármű Kft.-ben megkezdett szervezet-átalakítási folyamat részeként az ügyvezető igazgatói feladatok elvégzésére Csuport László kapott megbízást 2001. februárjától. 2001. szeptember 1-től a Rába Rt humán erőforrás igazgatója Vissi Ferenc, műszaki, kereskedelmi és minőségügyi igazgatója pedig Dr. Megyeri János.

A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a 2001. éves működésről 15 Egyéb események A közgyűlés határozata értelmében a Rába Rt teljes neve RÁBA Magyar Vagon és Gépgyár Részvénytársaságról RÁBA Járműipari Holding Részvénytársaságra változott. A vállalat rövid elnevezése (Rába Rt) változatlan maradt. Szintén a Közgyűlés határozott a 2000. év után részvényenként 150 forint bruttó osztalékot fizetéséről. Az osztalékfizetés kezdőnapja: 2001. június 18. volt. ST1. A tárgyidőszakban megjelent soronkívüli tájékoztatások Dátum Megjelenés Tárgy, rövid tartalom helye 2001-01-24 MATÖKE 17. szám Rendkívüli tájékoztatás: A Rába Rt közleménye árfolyam-fedezeti ügyletekről 2001-02-13 MATÖKE 31. szám A Rába Rt 2000. éves gyorsjelentése 2001-02-27 MATÖKE 41. szám Rendkívüli tájékoztatás: A Rába Rt irányítást szerezhet az IMAG-Ikarus Móri Alkatrészgyártó Kft felett. A Rába Rt is ajánlatot tehet a Magyar Honvédség katonai gépjármű-beszerzési tenderén. 2001-02-27 MATÖKE 41. szám Közlemény: A Rába Rt törzsrészvényei tőzsdei kereskedésének visszaállítása 2001-03-23 MATÖKE 57. szám A Rába Rt közgyűlési meghívója A Rába Rt mérleg és eredménykimutatás főbb adatai 2001-04-13 MATÖKE 72. szám A Rába Rt. eredményfelosztási javaslata és a 2000. évi beszámolójának főbb adatai 2001-04-24 MATÖKE Új vezérigazgató a Rába Rt-nél 78. szám 2001-04-25 MATÖKE A Rába Rt. közgyűlési határozatai 79. szám 2001-04-27 MATÖKE A Rába Rt. 2000. évi jelentése 81. szám 2001-05-15 MATÖKE A Rába Rt. 2001. I. i gyorsjelentése 91. szám 2001-06-01 MATÖKE 104. szám A Rába Rt. osztalékfizetése A Rába Rt. sajátrészvény-tranzakciója 2001-06-02 MATÖKE A Rába Rt. sajátrészvény-eladása 105. szám 2001-08-02 MATÖKE Személyi változások a Rába Rt.-nél 147. szám 2001-08-13 MATÖKE A Rába Rt. 2001. I. félévi gyorsjelentése 154. szám 2001-08-22 MATÖKE 160. szám 2001-10-01 MATÖKE 188. szám 2001-10-16 MATÖKE 199. szám 2001-10-25 MATÖKE 204. szám 2001-10-30 MATÖKE 207. szám 2001-11-08 MATÖKE 212. szám A Rába Rt. alaptőke leszállítása A Rába Rt. tájékoztatása bennfentes személy értékpapírtulajdonában történt változásról A Rába Rt. saját részvény-tranzakciója A Rába Futómű Kft. jelentős mennyiségű futómű megrendelést kapott A Rába Futómű Kft jelentős új projektjei A Rába Rt. árfolyam-fedezeti ügyletei A Rába Rt. és a DaimlerChrysler A.G. hosszú távú stratégiai együttműködése A Rába rt. 2001. I-III. es gyorsjelentése

A RÁBA Rt. IAS szerinti, nem auditált, konszolidált gyorsjelentése a 2001. éves működésről 16 2001-11-15 MATÖKE 217. szám 2001-12-07 MATÖKE 233. szám 2001-12-18 MATÖKE 240. szám Az ABC Vagyonkezelő Rt. közleménye a RÁBA Járműipari Holding Rt. feletti befolyásszerzésről Tulajdonosváltás a Rába Kispesti Öntöde és Gépgyár Kft-nél Személyi változás a Rába Motor Kft-nél és a Rába Rt-nél Fordulónap után bekövetkezett változások - A Rába Sárvár Kft-ből 2002. január 31-i időponttal kiválással megalakult a RÁBA Kandalló Gyártó Kft. PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Igen Nem Auditált X Konszolidált X Számviteli elvek Magyar IAS X Egyéb Egyéb:.. A gyorsjelentéssel kapcsolatban a RÁBA Rt hangsúlyozza az alábbiakat: A 2001. évre vonatkozó adatok nem auditáltak, de azok legjobb tudása szerint, a rendelkezésre álló adatok alapján összeállítottak. A beszámolót (a mérleget és az eredménykimutatást) a nemzetközi számviteli szabványoknak (IAS) megfelelően készítette el. A Csoport vállalatainál a számviteli politikában nagy horderejű változás nem történt, az Igazgatóság által elfogadott módosítások a valódiságot és az összemérhetőséget nem befolyásolják. A konszolidációba újonnan bevont vállalkozások számviteli politikája összhangban áll a csoport más vállalataiéval. Győr, 2002. február 07. Steiner László vezérigazgató Lengyel Péter pénzügyi igazgató