MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2008. SZEPTEMBER

Összefoglaló Szeptemberben számottevô veszteséget szenvedtek el a részvény és az árupiacok a hitelpiaci válság mélyülése nyomán. A 23 fejlett ország részvény indexét magába foglaló MSCI World Index 12 százalékkal hanyatlott miután a bankok hitelveszteségei elérték a 600 milliárd dollárt. A rendszer szintû probléma súlyosságát mi sem jelzi jobban, minthogy a negyedik legnagyobb amerikai befektetési bank, a Lehman Brothers csôdöt jelentett, valamint likviditási gondok miatt szükségessé vált a legnagyobb tengeren túli biztosítónak, az AIG-nek és az angolok vezetô jelzáloghitelezô intézetének, a Bradford & Bingley-nek az állami irányítás alá vétele. A parketten pánikszerû eladási hullám söpört végig és az S&P500 9,2 százalékkal zuhant szeptemberben, 2002 óta a legnagyobbat. A New York-i részvényindex idei vesztesége ezzel megduplázódott. Az S&P500 pénzügyi cégei a könyvszerinti értékük alig 1,1-szeresén forogtak, míg nem egy kereskedelmi bank papírjának árfolyama benézett a könyvszerinti értéke alá is 13 éves mélypontot írva. A volatilitást mérô VIX index 2001. szeptember 11-i szinteket közelítve 46,7 százalékra ugrott fel. Az amerikai jelzálogpiaci válság negatív következményei Európát sem kímélték, ahol több pénzügyi szolgáltatót az összeomlástól az államosítás mentett meg. Az európai tôzsdék érzékenyen reagáltak, szeptemberben a frankfurti DAX 9,2, a párizsi CAC 10, és a londoni FTSE 13 százalékkal zuhantak. Fokozta a kockázatkerülést, hogy az amerikai Kongresszus elsô menetben elutasította a tengeren túli bankok megmentésére irányuló 700 milliárd dolláros kormányzati csomagot. Globális dollár hiány lépett fel és a londoni bankközi kamatláb, amelyen egynapos hiteleket nyújtanak egymásnak a bankok, minden idôk legmagasabb szintjére, 6,88 százalékra emelkedett a hó végére. A biztonságba menekülés jegyében a befektetôk az amerikai kincstárjegyeket favorizálták, amely 4 százalékos dollár felértékelôdést okozott és a 3 hónapos amerikai kötvényhozamok 82 bázisponttal hanyatlottak 0,9 százalékig. A recessziós félelmeket a 7 éves mélypontra esô euró-zónás átfogó gazdasági bizalmi index és az amerikai munkanélküliségi ráta meredek emelkedése alapozta meg. A kôolaj ára 13 százalékkal 100 dollárig esett. A lassuló gazdaság és az olcsóbbá váló energia kedvezô szinergiája ugyanakkor elôsegítette az inflációs nyomás enyhülését világszerte. Az öreg kontinensen a szeptemberi elôzetes adatok szerint 3,8-ról 3,6 százalékra, a tengerentúlon augusztusban 5,6-ról 5,4 százalékra mérséklôdött a fogyasztói árindex. Szeptember 4-i ülésén az Európai Központi Bank a várakozásoknak megfelelôen változatlanul 4,25 százalékon hagyta irányadó kamatát, de növekedési prognózisát csökkentette 1,4, jövôre 1,2 százalékos idei GDP-bôvülésre. Bár Jean-Claude Trichet jegybankelnök hangsúlyozta, hogy az árstabilitás felfele mutató kockázatai valószínûleg fennmaradnak középtávon, így 2010 elôtt nem várható, hogy az Euró-zóna inflációja az elvárt 2 százalékos szint alá süllyedne, a recessziós félelmek elôtérbe kerülésével ugyanakkor a kamatcsökkentési várakozások élénkültek. Nem változtatott a Fed sem a dollár 2 százalékos alapkamatán, de hitelpiaci válság felélesztette a kamatcsökkentési várakozásokat Amerikában is. Viszonylag stabilan vészelte át a forint a fejlett piacokon szeptemberben tapasztalható nagy volatilitást. A hazai deviza 2,3 százalékkal értékelôdött le az euróval szemben és 242,15-ön fejezte be a kereskedést. A dollárral szemben ugyanakkor 161-rôl 171,80-ig nôtt a jegyzés. A budapesti részvényindex több mint 10 százalékos szeptemberi esésében a kedvezôtlen külpiaci folyamatok voltak meghatározóak. A pénzügyi szektor nemzetközi mélyrepülést követve az OTP 16 százalékkal hanyatlott, de megérezte az olajárak visszaesését a MOL is, amely 10 százalékot veszített értékébôl egy hónap alatt. Viszonylag ellenállóan vészelték át az eladási hullámot a Richter (-2,7 százalék), amelynek jót tett a dollárerôsödés, valamint az MTelekom (-3,6 százalék), amely osztalékpapír révén relatíve felértékelôdött a csökkenô kamatvárakozások környezetében. Szeptember 29-i ülésén a Magyar Nemzeti Bank Monetáris Tanácsa a várakozásoknak megfelelôen 8,50 százalékon hagyta az irányadó kamatot. Bár kamatvágásra is született javaslat, a döntést biztos többséggel hozta meg a grémium. Az utóbbi idôszak nemzetközi feszültségeire reagálva a jegybankelnök hangsúlyozta, hogy a magyar pénzügyi rendszerre nem jelent közvetlen veszélyt. A gazdaság lassulásának lefele mutató kockázatai ugyanakkor nôttek. A forint befektetések kamatfelára emelkedett és a hazai állampapír piaci hozamgörbe 24-86 bázisponttal felfelé tolódott. A legnagyobb felugrás a 3-5 éves lejáraton következett be, ahol 75-86 bázisponttal bôvültek a referencia hozamok. Az 1-5 éves szegmensen 9 százalék, a 10 éves lejáraton pedig 8 százalék fölé kerültek a benchmarkok. Az értékpapír-piacok felfordulásának relatív kisebb veszteséggel való átvészelését támogathatja a hazai fundamentumok kedvezô alakulása. Az augusztusi havi infláció 0,3 százalékkal csökkent a KSH közleménye alapján. Az éves infláció 6,7-rôl 6,5 százalékra enyhült, tovább távolodva a 6,8 százalékos átlagos árindextôl. Az államháztartás augusztusi hiánya a PM prognózisánál némileg kisebb, 91,2 milliárd forint lett. Az augusztusig felhalmozódó 673 milliárd forintos államháztartási hiány a tavalyi deficitnél jóval kisebb, 310 milliárd forinttal kevesebb. A folyó fizetési mérleg 1,6 milliárd eurós deficittel zárta a második negyedévet az MNB számításai szerint, kismértékben javulva az elôzô negyedévhez képest. Az áruforgalmi és szolgáltatási mérleg többlete több mint 0,5 milliárd eurót tett ki. Kockázat: 2 3

MKB Garantált Likviditási Alap MKB EURO Likviditási Alap 40 370 492 195 Ft 1,102694 Ft Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. akár 1 naptól - 3 hónapig alacsony Folyószámla, készpénz, repo 40 417 288 100,12% Betét 0 0,00% Diszkontkincstárjegyek 0 0,00% Követelés 0 0,00% Költségek össz.: (ezer Ft) -46 796-0,12% MKB Garantált Likviditási Alap árfolyam változása* 1,11 1,10 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 2007.04.26. 2007.05.11. 2007.05.26. 2007.06.10. 2007.06.25. 2007.07.10. 2007.07.25. 2007.08.09. 2007.08.24. 2007.09.08. 2007.09.23. 2007.10.08. 2007.10.23. 2007.11.07. 2007.11.22. 2007.12.07. 2007.12.22. 2008.01.06. 2008.01.21. 2008.02.05. 2008.02.20. 2008.03.06. 2008.03.21. 2008.04.05. 2008.04.20. 2008.05.05. 2008.05.20. 2008.06.04. 2008.06.19. 2008.07.04. 2008.07.19. 2008.08.03. 2008.08.18. 2008.09.02. 30 226 902 EUR 1,005472 EUR Az Alapkezelô az alap politikáját úgy határozta meg, hogy az alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson. akár 1 naptól - 3 hónapig alacsony Portfólió összetétele Összeg (ezer EUR) A nettó eszközérték Folyószámla, készpénz, repo 30 252 100,08% Betét 0 0,00% Diszkontkincstárjegyek 0 0,00% Követelés 0 0,00% Költségek össz.: (ezer EUR) -26-0,08% MKB EURO Likviditási Alap árfolyam változása* Nem évesített hozam** Nem évesített hozam** 3 hó 1,88% Indulástól*** 0,49% 6 hó 3,70% Az MKB Garantált Likviditási Alap 1 év 7,11% portfóliójában csak fix kamatozású Indulástól*** 7,00% Az augusztusban induló MKB Euró instrumentum volt szeptember végén. Likviditási Alap portfóliójában csak fix kamatozású instrumentum 42 volt szeptember végén. 5 1,006 1,005 1,004 1,003 1,002 1,001 1,000 2008.08.13. 2008.08.20. 2008.08.27. 2008.09.03. 2008.09.10. 2008.09.17.

MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci MKB Nyíltvégû Állampapír 12 049 730 768 Ft 1,531428 Ft Folyószámla, készpénz, betét, repo -56 165-0,47% Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok 12 020 665 99,76% 6 726 657 138 Ft 4,097875 Ft Folyószámla, készpénz, betét, repo 18 801 0,28% Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok 6 662 779 99,05% Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre. Diszkontkincstárjegyek 1 846 160 15,32% Magyar államkötvények 8 359 480 69,37% Vállalati kötvények 1 180 442 9,80% Jelzáloglevél 634 583 5,27% Követelés 101 516 0,84% Költségek össz.: (ezer Ft) -16 284-0,14% Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe. Diszkontkincstárjegyek 0 0,00% Magyar államkötvények 5 464 265 81,23% Vállalati kötvények 1 198 514 17,82% Követelés 54 946 0,82% Költségek össz.: (ezer Ft) -9 869-0,15% 2 hét-1 év alacsony RMAX MKB Prémium Pénzpiaci árfolyam változása* 1,55 1,45 1,35 1,25 1,15 1,05 0,95 2003.09.30. 2004.03.30. 2004.09.30. 2005.03.30. 2005.09.30. 2006.03.30. 2006.09.30. 2007.03.30. 2007.09.30. 2008.03.30. 1-3 év közepes MAX MKB Nyíltvégû Állampapír árfolyam változása* 4,2 4,1 4,0 3,9 3,8 3,7 3,6 3,5 3,4 3,3 3,2 3,1 3,0 2,9 2,8 2003.09.30. 2004.03.30. 2004.09.30. 2005.03.30. 2005.09.30. 2006.03.30. 2006.09.30. 2007.03.30. 2007.09.30. 2008.03.30. Az MKB Prémium a referencia hozamnál magasabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett a kilencedik hónap végén. Nem évesített hozam** Referenciaindex hozama** 3 hó 2,07% 2,14% 6 hó 3,42% 4,37% Referenciaindex hozama** 1 év 5,68% 7,37% Év Hozam** Referenciaindex hozama** 2007 6,57% 7,67% 2006 5,53% 6,62% 2005 7,14% 8,38% 2004 11,28% 12,16% 2003 7,59% 6,13% 2002 7,99% 9,83% Az MKB Állampapír Alap a referencia indexnél magasabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett a kilencedik hónap végén. Referenciaindex hozama** 1 év 0,05% 0,01% 3 év 3,20% 3,88% 5 év 5,72% 6,46% Év Hozam** Referenciaindex hozama** 2007 5,12% 6,11% 2006 5,07% 6,96% 2005 8,89% 8,89% 2004 13,30% 14,32% 2003-0,60% -0,68% 2002 6,35% 10,24% 3 év 5,85% 7,10% 5 év 7,34% 8,29% 64 7

MKB Alapok Alapja Nyíltvégû MKB Ingatlan Alapok Alapja 547 277 317 Ft 1 408 533 254 Ft 1,071851 Ft Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik. 1-3 év közepes Az MKB Alapok Alapja portfóliója MKB Hozamvadász, MKB Állampapír Alap, Nasdaq 100 ETF, valamint FTSE Xinhua 25, valamint házépítô szektor indexkövetô tôzsdei alapot tartalmazott szeptember végén. A devizakitettség majdnem teljesen fedezve volt az idôszak végén. 86 Folyószámla, készpénz, betét, repo 24 027 4,39% Hazai nyíltvégû alap bef. jegye 299 394 54,71% Külföldi nyíltvégû alap bef. jegye 199 853 36,52% Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok 13 732 2,51% Kötelezettség -2 0,00% Követelés 12 047 2,20% Fedezeti ügylet eredménye -600-0,11% Költségek össz.: (ezer Ft) -1 173-0,21% MKB Alapok Alapja árfolyam változása* 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0,94 2005.12.19. 2006.02.12. 2006.04.08. 2006.06.02. 2006.07.27. 1 év -0,62% Indulástól*** 2,65% 2006.09.20. 2006.11.14. 2007.01.08. 2007.03.04. 2007.04.28. 2007.06.22. 2007.08.16. 2007.10.10. 2007.12.04. 2008.01.28. 2008.03.23. Év Hozam** 2007 3,07% 2006 5,18% 2008.05.17. 2008.07.11. 1,050744 Ft Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére. 3 év mérsékelt Az MKB Ingatlan Alapok Alapja portfóliója MKB Prémium, MKB Garantált Likviditási, MAG, Erste, Európa, Biggeorge s NV4 és OTP ingatlan befektetési alapokat valamint európai ingatlanpiaci részvények tôzsdén kereskedett befektetési alapjait, illetve DWS ázsiai ingatlan alapot tartalmazott szeptember végén. Az alap devizakitettsége majdnem teljesen fedezve volt az idôszak végén. Folyószámla, készpénz, betét, repo 99 706 7,08% Hazai nyíltvégû alap bef. jegye 1 057 863 75,10% Külföldi ingatlan bef. 266 948 18,95% Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok 28 567 2,03% Kötelezettség -86 104-6,11% Követelés 43 596 3,10% Fedezeti ügylet eredménye -250-0,02% Költségek össz.: (ezer Ft) -1 793-0,13% MKB Ingatlan Alapok Alapja árfolyam változása* 1,10 1,09 1,08 1,07 1,06 1,05 1,04 1,03 1,02 1,01 1,00 2007.01.31. 2007.03.27. 2007.05.21. Nem évesített hozam** 1 év 1,34% Indulástól*** 2,93% 2007.07.15. 2007.09.08. 2007.11.02. 2007.12.27. 2008.02.20. 2008.04.15. 2008.06.09. 2008.08.03. 9

MKB Bonus Nyíltvégû Részvény MKB Hozamvadász Nyíltvégû 1 305 322 038 Ft 1,774300 Ft Folyószámla, készpénz, betét, repo 42 223 3,23% Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok 98 132 7,52% 700 064 383 Ft 0,923432 Ft Folyószámla, készpénz, betét, repo 133 621 19,09% Hazai értékpapírok 38 286 5,47% Diszkontkincstárjegyek 98 132 7,52% Vállalati kötvény 0 0,00% Hosszú távon az Alap tôkéjének min. 50%-a hazai kibocsátású részvényekbe, a maradék hányad pedig hazai kibocsátású kötvényekbe kerül befektetésre. Vállalati kötvények 0 0,00% Hazai részvények 1 167 233 89,42% Követelés 0 0,00% Költségek össz.: (ezer Ft) -2 266-0,17% Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti. Diszkontkincstárjegyek 38 286 5,47% Külföldi befektetési jegy 0 0,00% Külföldi részvények 549 814 78,54% Hazai részvények 35 612 5,09% Kötelezettség -110 222-15,74% Követelés 55 911 7,99% 3 év magas RAX Az MKB Bonus Részvény Befektetési Alap részvénykitettsége a harmadik negyedév végén 89 százalékon állt. MKB Bonus Nyíltvégû Részvény árfolyam változása* 2,5 2,4 2,3 2,2 2,1 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 2003.09.30. 2004.03.30. 2004.09.30. 2005.03.30. 2005.09.30. Referenciaindex hozama** 1 év -27,02% -37,11% 3 év -3,15% -2,17% 5 év 10,22% 14,23% 2006.03.30. 2006.09.30. 2007.03.30. 2007.09.30. 2008.03.30. Év Hozam** Referenciaindex hozama** 2007 7,23% 13,33% 2006 13,91% 24,99% 2005 28,69% 42,03% 2004 33,35% 41,31% 2003 9,17% 8,58% 2002 0,59% 3,88% 3 év magas Az MKB Hozamvadász Befektetési Alap devizakitettsége nagyrészt fedezve volt a kilencedik hónap végén. Az alap 83%-nyi részvényhányaddal rendelkezett a negyed- Fedezeti ügylet eredménye -1 560-0,22% Költségek össz.: (ezer Ft) -1 398-0,20% MKB Hozamvadász árfolyam változása* 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 2005.05.12. 2005.08.11. 2005.11.11. 2006.02.11. 1 év -14,02% 3 év -3,83% Indulástól*** -2,32% 2006.05.11. 2006.08.11. 2006.11.11. 2007.02.11. 2007.05.11. 2007.08.11. 2007.11.11. Év Hozam** 2007-2,80% 2006 2,28% 2008.02.11. 2008.05.11. év végén. 10 8 11

2 488 417 092 Ft 0,698535 Ft Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét lehetôség szerint az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be. 3 év magas DowStoxx50 MKB Európai Nyíltvégû Részvény Folyószámla, készpénz, betét, repo 108 922 4,38% Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok 228 365 9,18% Diszkontkincstárjegyek 37 918 1,52% Államkötvények 190 447 7,65% Vállalati kötvények 0 0,00% Külföldi részvények 2 088 864 83,94% Kötelezettség -685-0,03% Követelés 69 934 2,81% Fedezeti ügylet eredménye -2 500-0,10% Költségek össz.: (ezer Ft) -4 483-0,18% MKB Nyíltvégû Európai Részvény árfolyam változása* 0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 0,65 0,60 0,55 0,50 0,45 0,40 A múltbeli hozamok alakulása nem jelent garanciát az alapok jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési Alapokkal kapcsolatban felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatokról és a befektetési politikákról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A nettó hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. EUR PERFORMANCE INDEX OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex. DOWSTOXX50 Az európai OECD piacok részvényeibôl összeállított portfólió-index, amely kizárólag részvényeket tartalmaz. RAX A hazai részvényekbe fektetô elméleti befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index. MAX Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg. RMAX A rövid futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait jelzi, kosarában a MAX index kosarából kikerülô három hónap és egy év közötti hátralévô futamidejû államkötvények, valamint diszkontkincstárjegyek találhatók. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. *** MKB Hozamvadász Nyíltvégû indulása: 2005.05.12.; MKB Alapok Alapja Nyíltvégû indulása 2005.12.19.; MKB Ingatlan Alapok Alapja Nyíltvégû indulása 2007.01.31.; MKB Garantált Likviditási Alap indulása 2007.04.26. MKB EURO Likviditási Alap indulása 2008.08.13. 2003.09.30. 2004.03.30. 2004.09.30. 2005.03.30. 2005.09.30. 2006.03.30. 2006.09.30. 2007.03.30. 2007.09.30. 2008.03.30. Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény deviza kitettsége teljes mértékben fedezve volt szeptember végén, a részvénykitettség 84 %-on állt. Referenciaindex hozama** 1 év -22,49% -30,66% 3 év -0,67% -3,95% 5 év 5,43% 4,41% Év Hozam** Referenciaindex hozama** 2007 2,08% 6,91% 2006 15,86% 15,12% 2005 19,47% 21,27% 2004 4,58% 7,31% 2003 19,21% 16,28% 2002-28,36% -37,41% 12 13

MKB ok MKB ok Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja Jelenleg futó tôkevédett származtatott alapok MKB Mozaik 2006.05.12. 2008.11.12. 2,5 év Részvénypiacok (Nikkei 225 és Nasdaq Composite), nyersanyagok (kôolaj, arany, réz) és pénzpiac MKB Gránit 2006.07.17. 2009.01.27. 2,5 év Európai (FTSE EPRA), japán (REIT), és magyar ingatlanpiacok (BNP Paribas magyar ingatlanpiaci index) és pénzpiac MKB Pagoda 2006.09.05. 2009.09.09. 3 év Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac MKB Tricollis 2006.12.20. 2009.06.22. 2,5 év Ázsiai részvénypiac: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng), valamint európai és japán ingatlanpiacok: FTSE EPRA és Tokiói REIT és pénzpiac MKB Világszám 2007.02.19. 2009.08.21. 2,5 év A világ blue chip vállalatai:15 egyedi Tôke- és Hozamgarantált részvény és pénzpiac MKB Pagoda II 2007.03.29. 2010.03.29. 3 év Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac MKB Hozam Expressz 2007.05.14. 2010.05.14. 3 év, de Távol-keleti, európai és amerikai elôbb is részvénypiac (12 részvény) és pénzpiac megszûnhet MKB Kaleidoszkóp 2007.06.29. 2010.06.29. 3 év Távol-keleti (Nikkei 225 és Hang Seng), európai (Eurostoxx 50) és amerikai (Nasdaq 100) részvénypiacok és pénzpiac MKB Hozam Expressz II 2007.09.14. 2010.09.14. 3 év, de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac megszûnhet Alap neve Alap Alap Futamidô Befektetési terület indulásának lejáratának idôpontja idôpontja MKB Top 15 Luxus 2007.12.21. 2009.12.21. 2 év 15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac A sorozat MKB Top 15 Luxus 2007.12.21. 2009.12.21. 2 év 15 különbözô luxustermékeket elôállító vállalat részvényei és pénzpiac B sorozat MKB Hozam Expressz IV 2008.01.18. 2011.01.18. 3 év, de Hong-Kong, Japán, Taiwan és Dél-Koreai elôbb is részvények és pénzpiac megszûnhet MKB Pagoda III 2008.03.07. 2011.03.07. 3 év Ázsiai részvénypiacok: Kína (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong (Hang Seng) és pénzpiac MKB Szakura 2008.04.11. 2010.10.11. 2,5 év Japán (Tokyo REIT) index, Hong Kong-i ingatlanpiacok (HSP - Hang Seng Property index) és pénzpiac MKB Zöld Bolygó 2008.06.03. 2011.06.06. 3 év Észak-Amerika, Európa, Japán környezettudatos vállalatai (15 egyedi részvény) és pénzpiac MKB Panoráma 2008.06.09. 2011.06.06. 3 év Amerikai és Európai részvénypiac (S&P 500 Tôke- és Hozamvédett és Eurostoxx50) és pénzpiac MKB Gemini 2008.07.16. 2011.07.11. 3 év Amerikai részvénypiac (15 Nasdaq-on Tôke- és Hozamvédett jegyzett technológiai részvény) és pénzpiac MKB Pagoda IV 2008.08.21. 2011.08.22. 3 év Ázsiai részvénypiacok: Kínai (FTSE Xinhua China 25), Japán (Nikkei 225) és Hong Kong-i (Hang Seng) rv.piac MKB Panoráma II 2008.09.25. 2011.09.26. 3 év Amerikai és Európai részvénypiac Tôke- és Hozamvédett (S&P 500 és Eurostoxx50) és pénzpiac MKB Euro Top 20 2007.09.18. 2009.09.21. 2 év 20 egyedi részvény (Európa, Japán, MKB Mérleg Az Alap 2011.10.10. 3 év Devizapiac: magyar forint, lengyel zloty, USA) és pénzpiac nyilvántartásba török líra és orosz rubel euróval szembeni vételének napja árfolyamalakulásától függô befektetés MKB Dollár Top 20 2007.09.18. 2009.09.21. 3 év 20 egyedi részvény (Európa, Japán, Jegyzés alatt álló tôkevédett származtatott alapok USA) és pénzpiac MKB Panoráma III Az Alap 2011.11.07. 3 év Amerikai, európai és japán részvénypiac MKB Hozam Expressz III 2007.11.23. 2010.11.23. 3 év, de Távol-keleti, európai és amerikai részvénypiac Tôke- és Hozamvédett nyilvántartásba (S&P 500, Eurostoxx 50 és Nikkei 225) vételének napja és pénzpiac elôbb is (12 egyedi részvény) és pénzpiac Jegyzési idôszak: megszûnhet 2008. 09. 22. 2008. 10. 31. 14 15

A L A P K E Z E L Ô : MKB Alapkezelô zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu L E T É T K E Z E L Ô : MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. I N F O R M Á C I Ó : MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu