FONTOS DOKUMENTUM ÉS AZONNALI FIGYELMET IGÉNYEL Amennyiben kétségei vannak azzal kapcsolatban, hogy milyen lépéseket kell tennie, haladéktalanul forduljon tőzsdeügynökéhez, banki ügyintézőjéhez, ügyvédjéhez, könyvelőjéhez, kapcsolattartójához, vagy más szakmai tanácsadóhoz. BLACKROCK GLOBAL FUNDS Székhely:,, R.C.S. Luxembourg B.6317 Tisztelt Részvényes! 2015. november 6. A BlackRock Global Funds ( Társaság ) Igazgatótanácsa ( Igazgatók ) tájékoztatja Önt, hogy a következő változtatások megtételét javasolja a Társaságban és annak al-alapjaiban ( Alapok ). Egyéb rendelkezés hiányában a jelen levélben leírt minden változtatás 2015. december 18-án ( Hatálybalépés Napja ) lép hatályba, és a jelen levél az ezen tényről szóló értesítésként szolgál a részvényesek számára. A jelen értesítésben foglalt kifejezések a Társaság Tájékoztatójában ( Tájékoztató ) foglalt jelentéssel bírnak. A kétségek elkerülése végett, kérjük, vegye figyelembe, hogy a jelen levélben hivatkozott European Focus Fund, North American Equity Income Fund és World Real Estate Securities Fund alapok nyilvános hongkongi értékesítését a Hong Kong Securities and Futures Commission ( SFC ) nem engedélyezte. Az SFC engedélye nem minősül a Társaságra illetve az Alapokra vonatkozó ajánlásnak, és nem garantálja a Társaság vagy az Alapok kereskedelmi eredményeit vagy teljesítményét. Az SFC engedélye továbbá nem garantálja, hogy a Társaság illetve az Alapok minden befektető számára megfelelőek, mint ahogyan azt sem, hogy a Társaság illetve az Alapok megfelelőek egy adott típusú befektető vagy befektetői osztály számára. 1. Az Alap tőkeáttétele elvárt szintjének változásai Az Alap alkalmazhat származékos ügyleteket a piaci, kamat- és árfolyam-kockázat fedezésére, valamint a hatékony portfoliómenedzsment érdekében. A tőkeáttétel az Alap származékos ügyletek használatán keresztül jelentkező befektetési kitettsége. Az egyes Alapok várható tőkeáttételi szintjének kiszámítása az adott Alap összes származékos ügylete névértékének nettósítás előtti összege alapján történik. A Társaság kockázatkezelési politikájára és a tőkeáttétel kiszámítására vonatkozó további részletekről, kérjük, tájékozódjon a Tájékoztató Kockázatkezelés és Tőkeáttétel című fejezeteiben. A tőkeáttétel várható szintje nem limitált, és idővel változhat. Az egyes Alapok tőkeáttételének várható szintjei az alábbiak szerint módosulnak. A tőkeáttétel várható szintje változásának eredményeképp az érintett Alapok befektetési célja, politikája, átfogó kockázati profilja, illetve befektetési stratégiája nem változik. A változások okait az alábbiakban ismertetjük. E változások azonnali hatállyal bírnak. ALAP AZ ALAP JELENLEGI AZ ALAP A JAVASOLT TÁJÉKOZTATÓBAN A VÁLTOZÁS OKA Global Inflation Linked Bond Fund 145% 350% Az Alapra vonatkozó tipikus tőkeáttétel általában magasabb a jelenlegi értéknél, mivel az Alap növelte a származékos ügyletek rövidtávú kamattal kapcsolatban történő alkalmazását. 1
ALAP AZ ALAP JELENLEGI AZ ALAP A JAVASOLT TÁJÉKOZTATÓBAN A VÁLTOZÁS OKA Global High Yield Bond Fund 30% 60% Az Alapra vonatkozó tipikus tőkeáttétel általában magasabb a jelenlegi értéknél, mivel az Alap növelte a származékos devizaügyletek alkalmazását. 2. Kockázatkezelési mutató változása Az Alapok globális kitettsége mérésének céljából az Alapkezelő köteles megfelelő kockázatkezelési módszer kiválasztására. A kiválasztásnak az egyes Alapok befektetési politikájából (beleértve a származékos pénzügyi eszközök használatát is) következő kockázati profilon kell alapulnia. Fejlett kockázatmérési módszer ( Kockáztatott Érték [ Value at Risk,illetve VaR ] megközelítés) alkalmazása szükséges, amennyiben egy alap összetettebb befektetési stratégiákba kezd, illetve a származékos pénzügyi eszközökkel kapcsolatos kitettsége több, mint elhanyagolható. A fejlett kockázatmérési módszer alternatíváját jelentő elkötelezettségi (commitment) megközelítés pedig az olyan alapok számára irányadó, amelyek általában nem követnek ilyen stratégiát. Az Alapkezelő azt állapította meg, hogy bár jelenleg a VaR megközelítést alkalmazzák az A Mellékletben felsorolt Alapok vonatkozásában, ezen Alapok tekintetében az elkötelezettségi megközelítés a megfelelőbb az Alapok befektetési stratégiája és kockázati profilja alapján. Az A Mellékletben felsorolt Alapok kockázatkezelési módszere tehát a Hatálybalépés Napján a VaR megközelítésről az elkötelezettségi megközelítésre változik. Kérjük, ne feledje, hogy e változás kizárólag az Alapok kockázatkezelési mutatójára vonatkozik, és nem érinti az Alapok kezelésének jelenlegi módját, illetve az Alapok átfogó kockázati profilját. A Társaság többi Alapjának kockázatkezelési mutatója nem változik. 3. Befektetések a Kínai Népköztársaságban, a Shanghai Hong Kong Stock Connect ( Stock Connect ), valamint az RQFII Quota útján Egyes Alapok jelenleg teljes eszközállományuk 10% áig fektethetnek be közvetlenül a Kínai Népköztársaságban, a Stock Connect útján ( Stock Connect Alapok ). A Stock Connect a Hong Kong Exchanges and Clearing Limited, az SSE és a ChinaClear által kifejlesztett kapcsolt értékpapír-kereskedési és elszámolási program, amelynek célja, hogy a Kínai Népköztársaság és Hong Kong kölcsönös hozzáférést biztosítsanak értékpapír-piacukhoz. A Stock Connect 2014. november 17-én kezdte meg a kereskedést. A Stock Connect program keretében a hongkongi és shanghai tőzsde kölcsönös megrendelés-kezelési rendszert alakított ki, ezzel segítve a befektetőket, hogy saját piacaikon kereskedjenek a másik piacán jegyzett részvényeikkel, az időről-időre kiadott alkalmazandó szabályoknak és a határokon átívelő befektetési kvótáknak megfelelően. A Hatálybalépés Napjától az Asian Growth Leaders Fund Kínai Népköztársaságban a Stock Connect és az RQFII Quota révén szerzett eszközeire vonatkozó befektetési korlát 10%-ról 30%-ra emelkedik, és az Alap befektetési célja és politikája ennek megfelelően módosul. Ezenfelül, a Stock Connect Alapok listája további Alapokkal egészült ki, ami azt jelenti, hogy a Hatálybalépés Napjától minden ilyen Alap teljes eszközállományának 10%-áig fektethet be közvetlenül a Kínai Népköztársaságban. Az új Stock Connect Alapok felsorolása a B Mellékletben található. 2
A Stock Connecten és az RQFII Quotán útján történő befektetéssel kapcsolatos sajátos kockázatok és adatok vonatkozásában lásd a Tájékoztatót. Nem várható, hogy a Stock Connecten vagy az RQFII Quotán keresztül történő befektetések jelentősen befolyásolják ezen Alapok átfogó kockázati profilját, vagy megváltoztatják azok várható tőkeáttételi szintjeit. 4. A letétkezelői díjsávok változásai A letétkezelői díjakat minden Alap vonatkozásában felszámítják, annak érdekében, hogy kompenzálják a Letétkezelő egyes Alapokra vonatkozó őrzési és ügyleti költségeit. A letétkezelői díjak a piac elhelyezkedésétől függően változnak, így azokat a Tájékoztató sávos megjelenítésben tartalmazza. A felülvizsgált Tájékoztatóban a legfrissebb letétkezelői díjtáblázat a következő. E változások már hatályban vannak. Jelenlegi Tájékoztató szerint Felülvizsgált Tájékoztató szerint Éves letétkezelői őrzési díj (évente) 0,005% 0,441% 0,0024% 0,45% Ügyleti díjak (ügyletenként) 8,8 USD 196 USD 5,5 USD 124 USD Részvényesekre gyakorolt hatás Azok a részvényesek, akik nem értenek egyet ezekkel a jelen levél 2. és 3. pontjában taglalt változásokkal, a Tájékoztató rendelkezéseinek megfelelően a Hatálybalépés Napja előtt bármikor költség nélkül visszaválthatják Részvényeiket, egyes országokban azonban a helyi kifizetők, levelező bankok, illetve forgalmazók ügyleti díjat számíthatnak fel. A visszaváltási haszon a vonatkozó Kereskedési Napot követő harmadik munkanapon kerül kifizetésre a Részvényes számára, amennyiben a szükséges (Tájékoztatóban megjelölt) dokumentumok rendelkezésre állnak. Általános információk A Társaság Tájékoztatója, a Kiemelt Befektetési Információk (amely nem vonatkozik a hongkongi részvényesekre), továbbá a Hongkongi Illetőségű Részvényesek Részére Szóló Információk és a Termékkulcsot Tartalmazó Kimutatások a részvényesek számára megfelelő időben elérhetők lesznek. A Társaság Alapító Okiratának és éves valamint féléves jelentéseinek példányai szintén térítésmentesen elérhetők az Ön helyi képviselőjénél vagy hongkongi részvényesek esetében a +852 3903-2688-as számon, illetve a Hongkongi Képviselet irodájának alább feltüntetett címén. Az Igazgatók felelősséget vállalnak ezen levél tartalmáért. Az Igazgatótanács legjobb tudása és tudomása szerint (amely a legnagyobb gondossággal járt el ennek biztosítására) a jelen levélben lévő információk összhangban állnak a tényekkel és nem mulasztanak el megemlíteni semmilyen olyan tényt, amely feltehetően befolyással lehet ezen információk hatására. Ha további tájékoztatást szeretne, kérjük, hívja a +44(0)20 7743 3300 számot. Hongkongi részvényesek esetében kérjük, lépjen kapcsolatba a Hongkongi Képviselettel a 16/F Cheung Kong Center, 2 Queen s Road, Central, Hong Kong címen, vagy telefonon a +852 3903-2688 számon. Tisztelettel, Nicholas Hall Elnök 3
A Melléklet: a VaR megközelítésről elkötelezettségi megközelítésre áttérő Alapok A VAR MEGKÖZELÍTÉSRŐL ELKÖTELEZETTSÉGI MEGKÖZELÍTÉSRE ÁTTÉRŐ ALAPOK 1. ASEAN Leaders Fund 2. Asia Pacific Equity Income Fund 3. Asian Dragon Fund 4. Asian Growth Leaders Fund 5. China Fund 6. Continental European Flexible Fund 7. Emerging Europe Fund 8. Emerging Markets Equity Income Fund 9. Emerging Markets Fund 10. Euro Reserve Fund 11. Euro-Markets Fund 12. European Equity Income Fund 13. European Focus Fund 14. European Fund 15. European Special Situations Fund 16. European Value Fund 17. Global Enhanced Equity Yield Fund 18. Global Equity Income Fund 19. Global Opportunities Fund 20. Global SmallCap Fund 21. India Fund 22. Japan Small & MidCap Opportunities Fund 23. Japan Flexible Equity Fund 24. Latin American Fund 25. Natural Resources Growth & Income Fund 26. New Energy Fund 27. North American Equity Income Fund 28. Pacific Equity Fund 29. Swiss Small & MidCap Opportunities Fund 30. United Kingdom Fund 31. US Basic Value Fund 32. US Dollar Reserve Fund 4
A VAR MEGKÖZELÍTÉSRŐL ELKÖTELEZETTSÉGI MEGKÖZELÍTÉSRE ÁTTÉRŐ ALAPOK 33. US Flexible Equity Fund 34. US Growth Fund 35. US Small & MidCap Opportunities Fund 36. World Agriculture Fund 37. World Energy Fund 38. World Financials Fund 39. World Gold Fund 40. World Healthscience Fund 41. World Mining Fund 42. World Real Estate Securities Fund 43. World Technology Fund 5
B Melléklet: Új Stock Connect Alapok ÚJ STOCK CONNECT ALAPOK 1. Flexible Multi-Asset Fund 2. Global Enhanced Equity Yield Fund 3. Natural Resources Growth & Income Fund 4. New Energy Fund 5. World Agriculture Fund 6. World Energy Fund 7. World Gold Fund 8. World Mining Fund 9. World Real Estate Securities Fund 10. World Technology Fund PRISMA 15/1715 BGF PRO SHL HUN 1015