Elemzés Telefon: Kovács Nóra, elemzı 423-2441 Barta György, elemzı 423-2887 Jobbágy Sándor, elemzı 423-2904 Részvényértékesítés Telefon: Kertai Katalin, üzletágvezetı 489-8341 Tóth Eszter, üzletkötı 489-8345 Sütı László, üzletkötı 489-8366 Borók Balázs, üzletkötı 489-8365 RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Mi történt tegnap... A tegnapi kereskedés is makrohírek hiányában telt, a jó vállalati hírek és az optimista hangulat azonban további emelkedésre késztette a piacokat. A fémárak emelkedésével a bányászati cégek vezették az emelkedést Európában, míg az amerikai tızsdén a banki részvények teljesítettek a legjobban. Az S&P500 a tegnapi emelkedéssel már csak hajszállal zárt a 2008. szeptemberi Lehman Brothers csıdöt megelızı szint alatt. A BUX-ban a nap végén megjelentek az eladók, aminek hatására az OTP árfolyama 2%-ot esett, és a budapesti index pirosban zárt. A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlett piacok Fejlıdı piacok Index Ország Jelenlegi Változás Index Ország Jelenlegi Változás Dow Jones USA 11 533 0.5% BUX Magyarország 21 148-0.4% S&P500 USA 1 255 0.6% PX Csehország 1 214 1.2% NASDAQ USA 2 668 0.7% WIG20 Lengyelország 2 772 1.1% Xetra DAX Németország 7 078 0.8% RTS Oroszország 1 756 0.9% FTSE 100 Nagy-Britannia 5 952 1.0% Kospi Dél-Korea 2 037 0.8% Nikkei Japán 10 371 1.5% SENSEX India 20 060 0.9% Hangseng Hong Kong 22 994 1.6% Shanghai Kína 3 041 1.8% KEDD 2010/12/21 Ország Idı Adat Idıszak Elızı Várakozás Tényleges JP BoJ-kamatdöntés 0,1% 0,1% 0,1% PL 14:00 Maginfláció, év/év november 1,2% 1,2% 1,2% AUKCIÓK Mennyiség Elızı Várakozás Tényleges HU 11:30 D110330 40 mrd 5.69% 5.81% Ma várható... A magyar kiskereskedelmi forgalom adata délelıtt érkezik, majd délután az amerikai lakáspiaci adat lehet érdekes, az igazán fontos amerikai statisztikákra azonban csütörtökig várni kell. A tegnapi erısödés után ma reggel az ázsiai piacok egy részénél kis visszaesés következett, és az európai határidık is kivárást jeleznek. SZERDA 2010/12/22 Ország Idı Adat Idıszak Elızı Várakozás Tényleges HU 9:00 Kiskereskedelmi forgalom, év/év október 0,9% 0,6% IT 9:30 Fogyasztói bizalmi index, szezonálisan kiigazított december 108,5 108,3 GB 10:30 BoE-jegyzıkönyv CZ 13:00 CNB-kamatdöntés 0,75% 0,75% PL NBP-kamatdöntés 3,5% 3,5% US 14:30 GDP, negyedév/negyedév, évesített, végleges 3. negyedév 2,5% 2,8% US 16:00 Kész házak eladásai, millió db. november 4,43 4,71 1
VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK 0.60% Daily S&P500 Index Az S&P500 tegnapi zárása már igencsak megközelítette a Lehman Brothers csıdje elıtti zárószintet. A nap végén 1254,6 ponton zárt az index, hajszállal a lélektani határnak számító 1255,08 pont alatt. TOP5 LOW5 1 220 1 200 JABIL CIRCUIT 10.7% CARMAX INC -7.6% ADOBE SYS 6.0% DARDEN REST -5.7% SANDISK CORP 4.9% EBAY INC -3.2% AMERIPRISE FIN 4.9% WASH POST CL B -2.4% NETFLIX INC 4.6% GENERAL MILLS -2.4% Az amerikai piacon ismét a pénzügyi részvények erısödtek leginkább, amit a nyersanyagszektor emelkedése követett. A lemaradók a defenzív szektorból kerültek ki: az alapvetı fogyasztási cikkekre épülı részvények és a gyógyszeripari szektor részvényei átlagosan 0,4 és 0,2%-ot veszítettek értékükbıl. Az Adobe Reader menezsmentje tegnap 54 és 59 centes egy részvényre jutó eredmény-elırejelzést tett közzé az elsı negyedévre vonatkozóan, amely jóval meghaladja az elemzık által várt 51 centet. A negyedik negyedévet 56 centes eredménnyel zárta a cég, a várt 52 centtel szemben. A részvény 6%-kal zárt feljebb a nap végére. 3,3%-ot emelkedtek az AIG részvényei, miután a cég elmondása szerint az állam jövıre a tulajdonrésze jelentıs részét értékesíteni kívánja a piacon. 0.85% Daily DAX Index 6 900 6 800 6 700 3 Az európai piacok is jelentıs emelkedéssel zártak, amelyet a kockázatvállalási kedv erısödésével a ciklikus részvények húztak felfelé. A fémárak emelkedése erısítette a bányászati cégek árfolyamát, melyek így 2,3%-os átlagos emelkedéssel zártak. Az autóipari szektor 2%-os erısödése ismét segített a DAX-nak, ezen belül a Volkswagen és a BMW 2,3% és 2,6%-kal zárt feljebb. Legrosszabbul itt is a defenzív gyógyszeripari részvények teljesítettek 0,1%-os erısödéssel. TOP5 LOW5 BAY MOT WERKE/d 2.6% BEIERSDORF/d -1.2% VOLKSWAGEN VZ/d 2.3% HENKEL AG&CO V/d -0.6% MUENCH. RUECK /d 1.6% FRESENIUS SE V/d -0.2% HEIDELBERGCEME/d 1.6% LINDE/d -0.2% SAP AG/d 1.6% ADIDAS N/d -0.1% Ismét több kisebb M&A-hír is érkezett a piacra, aminek köszönhetıen a finn Stora Enso és UPM- Kymenne részvényei 6,8% és 8,4%-ot emelkedtek, míg a dán DSM papírjai 3,9%-ig ugrottak. 2
RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK TOPS -0.42% Daily BUX Index LOWS 22 500 22 000 21 500 21 000 20 500 MAGYAR OLAJ GAZI 1.3% OTP BANK -2.0% RABA 1.3% Magyar Telekom -0.6% TISZAI VEGYI KOM 0.6% RICHTER GEDEON -0.5% A jó nemzetközi hangulat ellenére sem tudott emelkedni a BUX, a nap végi eladói nyomás végül pirosba taszította. Az index 0,4%-ot veszített az értékébıl tegnap, amivel 21283 ponton fejezte be a kereskedést. A blue chipek közül egyedül a MOL teljesített jól. A részvény 1,3%-os pluszban 19750 forinton zárt. Az összes többi nagyobb papírunk csökkenéssel végezte. Az OTP 5165 forintig esett vissza, míg a Telekom 518 forinton zárt. A Richter 42000 forinton fejezte be a kereskedést. A MOL mellett a Rába emelkedett legjobban, miután a cég tegnap 5 éves stratégiai együttmőködési megállapodást jelentett be a Mormon-Herringtonal, amelynek köszönhetıen újra növekedésbe kezdhetnek a bevételek az amerikai piacokon. RFV Nyrt 0.4% EGIS Nyrt -0.4% FHB MORTGAGE BK 0.3% PannErgy 0.0% FOTEX 0.3% ECONET.HU 0.0% 1% Daily WIG20 Index PLN 2 720 Nem érkezett jelentısebb vállalati hír a lengyel piacról. 2 680 2 640 TOP5 LOW5 KGHM 3.17% LOTOS -0.27% TPSA 2.45% GTC -0% PKNORLEN 1.58% BZWBK 0.00% GETIN 1.42% BZWBK 0.00% CYFRPLSAT 1.37% PGE 0.13% 3
1.22% Daily PX Index CZK 1 170 Nem érkezett jelentısebb vállalati hír a cseh piacról. 1 140 TOP5 LOW5 FORTUNA EG N.V. 3.3% PHILIP MORRIS CR -0.5% NWR 3.1% TELEFONICA O2 CR -0.4% KOMERCNI BANKA 2.8% UNIPETROL 0.0% ECM REAL EST.INV 2.5% CEZ 0.1% AAA Auto Group 2.3% ORCO PROPERTY GR 0.2% 4
Daily BUX Index 2010.08.26. - 2010.23. (BUD) 23 000 22 500 22 000 21 500 21 000 20 500 30 06 13 20 27 04 11 18 25 02 Daily S&P500 Index 2010.09.07. - 2010.23. (NYC) 1 200 1 160 1 120 1 080 07 13 20 27 04 11 18 25 01 Daily DAX Index 6 600 6 300 6 000 3 20 27 04 11 18 25 01 Mozgóátlagok: Piros - 200 napos Narancs - 55 napos Kék - 20 napos 5
Daily OTP Bank 5 700 5 400 5 100 4 800 0 20 27 04 11 18 25 02 Daily Magyar Telekom 640 600 560 520 0 20 27 04 11 18 25 02 Daily MOL 21 000 20 000 19 000 0 20 27 04 11 18 25 02 Mozgóátlagok: Piros - 200 napos Narancs - 55 napos Kék - 20 napos 6
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı. 7