A GENESIS ENERGY BEFEKTETÉSI Nyrt. 2008. I. FÉLÉVI TŐZSDE SZÁMÁRA KÉSZÍTETT GYORSJELENTÉSE Általános adatok Társaság neve: Genesis Energy Befektetési Nyrt. Telefon: 452-1700 Társaság címe: Szt.István krt.18. Telefax: 452-1701 Ágazati besorolás: gazdasági szolgáltatás E-mail cím: info@genesisenergy.eu Beszámolási időszak: 2008.01.01-2008.06.30. Befektetői kapcsolattartó: Zádorné Prazsák Gabriella 1.1 Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Igen Nem Auditált X Konszolidált X Számviteli elvek Magyar IFRS X Egyéb Egyéb: PK2. Konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaságok Név Törzs/Alaptőke Tulajdoni hányad (%) Szavazati jog (%) Besorolás Genesis Solar Espana S.L. EUR 5.242.975 100,00 100,00 Leányvállalat Genesis Solar HUF 273.000.000 100,00 100,00 Leányvállalat Magyarország Kft. Genesis Solar Singapore EUR 5.704.750 75,00 75,00 Leányvállalat Pte. Ltd. 1
PK3. Konszolidált, nem auditált mérleg GENESIS ENERGY-CSOPORT 2007.06.30 2008.06.30 Változás ESZKÖZÖK Ezer Ft Ezer Ft % Befektetett eszközök Ingatlanok, gépek és berendezések 3.438 1.209.691 35085,9% Ingatlanok 0 1.203.538 Gépek és berendezések 3.438 6.153 79,0% Immateriális javak 0 1.112.198 Goodwill 1.494 33.029 2110,8% Befektetett eszközök összesen 4.932 2.354.918 47647,7% Forgóeszközök Követelések és aktív időbeli elhatárolások 1.038.812 2.714.628 161,3% Vevőkövetelések 11.586 5.626-51,4% Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 1.063.697 Egyéb követelések 1.022.674 1.645.305 60,9% Aktív időbeli elhatárolások 4.552 0-100,0% Rövid távú befektetések 1.056.635 1.552-99,9% Részvények 1.056.635 1.552-99,9% Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek 72.646 99.362 36,8% Forgóeszközök összesen 2.168.093 2.815.542 29,9% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 2.173.025 5.170.460 137,9% FORRÁSOK Saját tőke Jegyzett tőke 3.397.672 4.001.580 17,8% Tartalékok -1.297.404 702.131-154,1% Kisebbségi részesedések -513 328.480 64131,3% Saját tőke összesen 2.099.755 5.032.192 139,7% Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 Rövid lejáratú kötelezettségek Szállítók 52.211 109.035 108,8% Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 13.359 27.184 103,5% Passzív időbeli elhatárolások 7.700 2.049-73,4% Rövid lejáratú kötelezettségek összesen 73.270 138.268 88,7% FORRÁSOK ÖSSZESEN 2.173.025 5.170.460 137,9% 2
PK4. Konszolidált, nem auditált eredménykimutatás GENESIS ENERGY-CSOPORT 2007.06.30 2008.06.30 Változás Ezer Ft Ezer Ft % Nettó árbevétel 16.342 3.330-79,6% Értékesítés közvetlen költségei 6.453 0-100,0% Bruttó fedezet 9.889 3.330-66,3% Forgalmazási, igazgatási és általános költségek 405.811 147.105-63,8% Egyéb bevételek 6 35.861 597587,6% Egyéb ráfordítások 66.284 260.259 292,6% Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye -462.200-368.173-20,3% Kamatbevételek 120 3.610 2908,5% Kamatráfordítások 223 0-100,0% Adózás és kisebbségi részesedés előtti eredmény -462.303-364.563-21,1% Társasági adó 0 13.095 Kisebbségi részesedés előtti adózott eredmény -462.303-377.658-18,3% Kisebbségi részesedés -400-3.076 668,9% Mérleg szerinti eredmény -461.903-374.582-18,9% 3
PK5. Konszolidált, nem auditált cash-flow kimutatás GENESIS ENERGY-CSOPORT 2008.01.01-2008.06.30 Ezer Ft MŰKÖDÉSI TEVÉKENYSÉGBŐL SZÁRMAZÓ PÉNZESZKÖZ-VÁLTOZÁS Adózás előtti eredmény -364.563 Elszámolt amortizáció 917 Nem realizált árfolyamnyereség/ veszteség 157.338 Kisebbségi részesedés változása -25.689 Rövid távú befektetések változása 499.337 Követelések és aktív időbeli elhatárolások változása 517.501 Szállítók, egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások változása -8.176 Külföldi leányvállalatok átértékeléséből származó különbözet -109.590 Kisebbségi részesedésre jutó eredmény 3.076 Fizetett társasági adó -13.095 MŰKÖDÉSI TEVÉKENYSÉGBŐL SZÁRMAZÓ NETTÓ PÉNZESZKÖZ-VÁLTOZÁS 657.056 BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉGBŐL SZÁRMAZÓ PÉNZESZKÖZ-VÁLTOZÁS Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése -671.418 BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉGBŐL SZÁRMAZÓ NETTÓ PÉNZESZKÖZ-VÁLTOZÁS -671.418 FINANSZÍROZÁSI TEVÉKENYSÉGBŐL SZÁRMAZÓ NETTÓ PÉNZESZKÖZ-VÁLTOZÁS 0 PÉNZESZKÖZÖK VÁLTOZÁSA -14.362 Pénzeszközök állománya év elején 113.724 Pénzeszközök állománya év végén 99.362 PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek 1 Megnevezés Ingatlan vásárlás és fejlesztés Érték (Ft) 1.537.500 EUR 4
1.2 Az elmúlt időszak jelentősebb változásainak magyarázata, elemzése és értékelése, az előző év adataival való összehasonlítása Konszolidációs kör Az előző év hasonló időszakához képest a konszolidációs kör bővült. 2007. év végén a Genesis Energy Befektetési Nyrt. (továbbiakban a Társaság ) megvásárolta STP Production Pte. Ltd. 75%-os tulajdonrészét. A leányvállalat neve Genesis Solar Singapore Pte. Ltd.-re változott. A 2007-ben vásárolt Genesis Solar Espana S.L. jegyzett tőkéjét 2007-ben 1,7 millió euróval, 2008-ban 3,6 millió euróval a Társaság emelte meg, így a tulajdoni részesedés aránya nem változott. Elemzés Az ingatlanok között mutatjuk ki a Genesis Solar Espana által 2007. évben vásárolt földterületet, és beruházással kapcsolatban eddig felmerült költségeket. Az ingatlanon spanyol gyártóbázis építését tervezi a Társaság. Szintén az ingatlanok között szerepelnek a Genesis Solar Espana S.L és a Genesis Solar Singapore Pte. Ltd. által, az Infinite Technologies AG-nek fizetett beruházási előlegek. Az immateriális javak között szerepel a 2007. év folyamán megvásárolt, a vékonyréteg napelemet gyártó sorok létesítéséhez és optimális működéséhez szükséges know how. A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelések között a Genesis Capital Management Ltd.-nek 2008. év elején értékesített 1.286.977 darab Helix részvénnyel, illetve 2007. év során értékesített követelésekkel, illetve egyéb követelésekkel kapcsolatos tételeket mutatjuk ki. Az egyéb követelések főleg a szingapúri leányvállalat által vagyonkezelésre átadott pénzeszközöket, részben a Társaság által tőkeakvizíció (GEM szerződés) jutalékára adott előleget tartalmazza. A részvények mérlegsor összegének csökkenését a már említett Helix részvények értékesítése magyarázza. A jegyzett tőke és a tőketartalék növekedése a 2007. évben ázsióval végrehajtott közel 604 millió Ft névértékű tőkeemelés következménye. A kisebbségi részesedések növekedését a 25 %-os külső tulajdonosi körrel a konszolidációba bekerült szingapúri leányvállalat okozza. A társaság az új tevékenységével kapcsolatos feltételek megteremtésének fázisában van, ezért az árbevétel elhanyagolható nagyságrendű. Az IFRS előírásai szerint az új tevékenység (napelemgyártás) beindításával kapcsolatos költségeket a forgalmazási, igazgatási és általános költségek között számoltuk el. Az egyéb bevételek között szerepeltettük az értékpapírok visszaírt értékvesztését. 5
Az egyéb ráfordítások sor tartalmazza a devizában kimutatott eszközök és kötelezettségek átértékelési különbözetét. A fentiek magyarázzák az üzleti eredmény alakulását. Tárgyidőszakban a kamatbevételek és kamatráfordítások csekély értéke miatt az adózás előtti eredmény alig tér el az üzemi eredménytől. 1.3 A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Bevezetett sorozat Tárgyév elején (január 01-jén) Időszak végén Tul. Szav. Db Tul. Szav. Db hányad % arány % hányad % arány % Belföldi intézményi/társaság 35,25 35,25 2.395.559 37,24 37,24 2.980.513 Külföldi intézményi/társaság 64,07 64,07 4.353.794 62,18 62,18 4.976.197 Belföldi magánszemély 0,01 0,01 460 Külföldi magánszemély Munkavállalók, vezető tisztségviselők 0,68 0,68 45.990 0,57 0,57 45.990 Saját tulajdon Államháztartás részét képező tulajdonos Nemzetközi fejlesztési intézmények Egyéb Összesen 100 100 6.795.343 100 100 8.003.160 Tulajdonosi kör megnevezése Teljes alaptőke Tárgyév elején (január 01-jén) Tul. Szav. Db Tul. hányad arány % hányad % % Időszak végén Szav. arány % Belföldi intézményi/társaság 29,94 29,94 2.395.559 37,24 37,24 2.980.513 Külföldi intézményi/társaság 69,49 69,49 5.561.611 62,18 62,18 4.976.197 Belföldi magánszemély 0,01 0,01 460 Külföldi magánszemély Munkavállalók, vezető tisztségviselők 0,57 0,57 45.990 0,57 0,57 45.990 Saját tulajdon Államháztartás részét képező tulajdonos Nemzetközi fejlesztési intézmények Egyéb Összesen 100 100 8.003.160 100 100 8.003.160 A részvények mindegyike névre szóló, 500 Ft névértékű és azonos jogokkal bíró dematerializált részvény. Mind a 8.003.160 db részvény a tőzsdén bevezetett, a tőkeemelésből származó új csomag (1.207.817 db) bevezetése 2008. február 18-án történt meg. Db 6
RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Március 31. Június 30. Szeptember 30. December 31. Társasági szinten 0 0 0 Leányvállalatok 0 0 0 Mindösszesen 0 0 0 RS3/1. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) a bevezetett sorozatra vonatkozóan Név Nemzetiség Tevékenység Mennyi-ség (db) Részesedés (%) Szavazati arány (%) Megjegyzés Genesis Investment Fund Ltd. Saint Vincent Gazdasági 3.010.353 37,61 37,61 Pénzügyi befektető társaság STP Technologies Pte LTd. Singapore Gazdasági 900.000 11,25 11,25 Szakmai befektető társaság Acquisition Pro Ltd. Isle of Man Gazdasági 479.868 6,00 6,00 Pénzügyi befektető társaság Az időszak végén a teljes alaptőke tőzsdére bevezetett, a részesedés és a szavazati jog megegyezik. 1.4 A Kibocsátó szervezetéhez, működéséhez kapcsolódó adatlapok TSZ1. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Bázis időszak vége Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége Társasági szinten 4 4 4 Csoport szinten 4 4 5 A Genesis Energy Nyrt. szervezetében jelentős változás nem következett be, de a társaság vezető tisztségviselői köre változott. 7
TSZ2. Vezető állású személyek, és a Kibocsátó működését befolyásoló (stratégiai) alkalmazottak Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás kezdete IT Dr. Rényi Gábor Elnökvezérigazgató Megbízás vége/megszűnése Saját részvény tulajdon (db) 1984 2011 45.350 IT,AB Birman Erzsébet 1997 2011 240 IT Zádorné Vezérigazgató h. 1994 2011 Prazsák Gabriella IT,AB Hegedüs 1992 2011 140 Oszkár IT Robert Stein 2004 2011 IT E.M.A. Mier- 2006 2011 Jedrzejowicz IT Kálmán Gábor 1999 2011 IT Dr. Megyeri Zsolt 1994 2011 260 IT,AB Dr. Urai Gábor 1994 2011 IT Eckardt Bihler 2007 2011 IT Dieter 2007 2011 Hentschel Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S E N: 45.990 * IT Igazgatótanács AB Audit Bizottság 2007.06.30. után Robert Stein igazgatótanácsi tag a tulajdonában lévő összes, 9000 db Genesis Energy részvényt értékesítette. 1.5 Mérlegen kívüli tételek A Társaság átváltoztatható kötvény kibocsátására vonatkozó szerződést írt alá a GEM Global Yield Funddal (GEM). A szerződés szerint a Társaság előre meghatározott átváltási feltételek szerint kezdeményezheti a kötvények részvényre váltását, a GEM pedig kötelezi magát az újonnan kibocsátott részvények lejegyzésére. A GEM 40 millió euró keretösszegig vásárol új részvényeket, amennyiben a Társaság a kötvények maximum 3,5 millió darab részvényre történő átváltoztatását kezdeményezi előre meghatározott képlet alapján számolt átváltási áron, de minimum 11,43 eurón. A Társaság 2008. január 21-ére rendkívüli közgyűlést hívott össze az átváltoztatható kötvények és a feltételes tőkeemelés megszavazására. A közgyűlés az alábbi határozatokat hozta: A feltételes alaptőke-emelés módja: dematerializált, átváltoztatható kötvények zártkörű forgalomba hozatala a GEM NY Inc. részére. A feltételes alaptőke-emelés maximális összege: 1.750.000.000 forint, a kibocsátandó új részvények száma maximum 3.500.000 db, egyenként 500 forint névértékű, dematerializált törzsrészvény. 8
Az átváltoztatható kötvények 1 sorozatban, sorozatonként 3.500.000 darab mennyiségben, 1 euró kibocsátási áron kerülnek kibocsátásra. Az Igazgatótanács felhatalmazása a közgyűlési határozat meghozatalától számított három éves időtartamra érvényes. 2008-ban a Társaság és a tatabányai ipari park fejlesztője, az IPH Kft. előszerződést írt alá, amelyben a Genesis Energy Nyrt. kötelezettséget vállalt az ipari park területén lévő 75.000 m 2 -es terület megvásárlására. A végleges adásvételi szerződés aláírása előtt a telket beruházási területté kell fejleszteni. Ezért a felek előszerződést kötöttek a megfelelő átminősítési, telekalakítási, tereprendezési és infrastrukturális munkák elvégzésére is. Ezen megállapodás alapján a Genesis Energy Nyrt. leányvállalata, a Genesis Solar Magyarország Napelemgyártó Kft. megkötheti a már korábban odaítélt állami támogatásokra vonatkozó szerződést. A végleges adásvételi szerződés alapján a terület tulajdonjoga várhatóan 2008. év végéig kerül bejegyzésre a Genesis Solar Magyarország Napelemgyártó Kft. javára. Az aláírt előszerződés tartalmazza a bővülést lehetővé tevő több mint 7 hektárnyi további terület vásárlásának 5 éves opcióját is. Az ingatlan vételára 937,5 ezer euró, az ingatlan fejlesztéssel kapcsolatos költségek 600 ezer eurót tesznek ki. 2. A társaság megítélését elősegítő tényezők A Társaság fotovoltaikus a vékonyréteg technológián alapuló napelemeket előállító üzemek létrehozását tervezi. Az előzetes tervek szerint párhuzamosan három helyen, Magyarországon, Spanyolországban és Szingapúrban kezdi meg a napelem gyár létesítését. A Társaság az amerikai Applied Materials cég által kifejlesztett és az LCD iparágban már alkalmazott kulcsrakész technológia megvásárlását tervezi. A napelem gyárak termékeit várhatóan a napelem modulokat, napelem rendszereket gyártó társaságok és a napelem parkokat üzemeltető társaságok fogják vásárolni. A napelem-gyártó üzemek létesítésének beruházási költsége a spanyol és a magyar gyárra vonatkozó üzleti tervek szerint 154 millió Euróra növekedett a gyártó technológiai fejlesztésének hatására, így mindkét létesítmény egyenként 98 MWp éves, a korábbiakban tervezettnél magasabb teljesítményt fog elérni. A Genesis Solar Espana S.L. 14,67 millió Euró vissza nem térítendő készpénztámogatásban részesül az andalúziai kormány beruházás ösztönző programja alapján, illetve 5,64 millió Euró vissza nem térítendő készpénztámogatást kap a spanyol gazdasági minisztériumtól a Cadizban tervezett napelem gyár felépítéséhez. Így a teljes igénybe vehető támogatási összeg 20,31 millió Euró, amely a teljes tervezett beruházási összeg közel 14%-a. A spanyol leányvállalat megvásárolta a gyár felépítésére alkalmas telephelyet és a szükséges építési engedélyt is megkapta. Az engedély két évig érvényes, melynek birtokában a társaság üzleti terve szerinti termelésindítási időpont tartható. A Genesis Solar Magyarország Kft. a 37,5 millió Euró igénybe vehető adókedvezmény lehetősége mellett, de annak terhére 2 milliárd Ft vissza nem térítendő készpénztámogatásban részesül a magyar kormánytól 9
egyedi kormánydöntés alapján. A Genesis Energy Befektetési Nyrt. és a tatabányai ipari park fejlesztője, az IPH Kft. előszerződést írtak alá, amelyben a Genesis Energy Nyrt. kötelezettséget vállalt az ipari park területén lévő 75.000 m2-es terület megvásárlására. A Társaság az ázsiai terjeszkedés első lépéseként 2007 júliusában együttműködési megállapodást írt alá az STP Technologies Pte. Ltd.-vel, majd év végén a Társaság 75% tulajdonrészhez jutott az STP Technologies Pte. Ltd. tulajdonában lévő STP Production Pte. Ltd.-ben, amelynek neve Genesis Solar Singapore Pte. Ltd.- re változott. A megvásárolt társaság jegyzett tőkéje 5,7 millió euró. A kisebbségi tulajdonrészt a Genesis Investment Fund Ltd., a Genesis Energy Nyrt. többségi tulajdonosa szerezte meg, így a társaság 100%-os tulajdonrésze a Genesis csoport érdekeltségébe került. Az akvizíció célja, hogy ázsiai helyszínen hozzanak létre vékonyfilm napelem gyártó bázist. A Társaság 4,5 millió euróért megvásárolta azt a know-how-t, amely a vékonyréteg napelemet gyártó sorok létesítésének és optimális működésének alapfeltétele és elengedhetetlenül szükséges annak érdekében, hogy a megvásárolni szándékozott technológia minél nagyobb nyereséget biztosítson a Társaság tulajdonosai számára. A Társaság átváltoztatható kötvény kibocsátására 2007-ben szerződést írt alá a GEM Global Yield Fund-dal (GEM). A Társaság tőkeemelést hajtott végre két leányvállalatában, a Genesis Solar Espana S.L-ben és a Genesis Solar Magyarország Kft-ben. A spanyol társaság alaptőkéjét 5,2 millió euróra, a magyar társaság 3 millió Ft-os alaptőkéjét pedig 270 millió Ft-tal emelték meg. A tőkeemelések bejegyzésre kerültek. A két országban megvalósítandó gyárberuházások előkészítésével kapcsolatos költségeket a Társaság finanszírozta. A tőkeemelések célja, hogy a két országban megvalósítandó gyárberuházások költségeit a projekttársaságok viseljék, illetve a hitelfelvételhez és a támogatások igénybevételéhez szükséges önerő rendelkezésükre álljon. Genesis Energy készen áll arra, hogy részvényeinek másodlagos forgalmazására vonatkozó előkészületeket megkezdje az USA-ban. Megbízási szerződést (Letter of Engagement) kötött a Merriman Curhan Ford &Co céggel arra, hogy a forgalmazáshoz szükséges Amerikai Fő Kapcsolattartóként (PAL) képviselje társaságunkat a Nemzetközi OTCQX (QX) részvénypiacon, amely piacon a legjobb szabad forgalomban lévő részvényekkel kereskednek. 10
3. ST1. A tárgyidőszakban megjelent soronkívüli tájékoztatások Dátum Megjelenés helye Tárgy, rövid tartalom 2008.07.18. A spanyol leányvállalat megkapta az építési engedélyt. 2008.07.04. A társaság információi hozzáférhetővé válnak a Standard & Poor s Market Access programján keresztül 2008.07.02. Előszerződés a magyarországi beruházáshoz szükséges telek megvásárlására vonatkozóan 2008.06.11. Tájékoztatás a projektek aktuális helyzetéről 2008.04.21 2008.03.10 2008.02.25 2008.02.13 2008.01.24 2008.01.22 A Genesis Energy Befektetési Nyrt. Igazgatótanácsa bejelenti, hogy a Genesis Energy készen áll arra, hogy részvényeinek másodlagos forgalmazására vonatkozó előkészületeket megkezdje az USA-ban. Spanyol kedvezményes hitelkeret Eximbank USA szándéknyilatkozat a szingapúri projekthez A BÉT vezérigazgatójának határozata részvények tőzsdei forgalomba történő bevezetéséről Helix részvény értékesítés GEM Global Yield Fund megállapodással kapcsolatos jutalékszerződés 11
2007.12.19 2007.12.12 2007.11.06 GEM Global Yield Fund megállapodás átváltoztatható kötvények kibocsátására A Genesis Energy Nyrt. tájékoztatása a Genesis Energy Nyrt. 75% tulajdonrészéről az STP Production Pte. Ltd. - ben Soron kívüli tájékoztatás a magyarországi leányvállalat vezérigazgatójának kinevezéséről 2007.11.06 A KBC Equitas honlapján az elemzések rovatban a Genesis Energy Nyrt.-ről megalapozatlan és félrevezető információkon alapuló anyag jelent meg. Virág Ferenc úr, a KBC Equitas vezérigazgatója intézkedett, hogy a megtévesztő elemzés a KBC Equitas honlapjáról azonnali hatállyal lekerüljön. 2007.07.26 2007.07.17 2007.07.12 2007.07.10 2007.07.05 Az EXIMBANK USA szándéknyilatkozatai a spanyolországi és a magyarországi projektek finaszírozásához A Genesis Solar Espana S.L. állami támogatása Igazgatótanácsi határozatok Változás a befektetői kapcsolattartó személyében Együttműködési megállapodás a Singapore Thinfilm Photovoltaics Technologies Pte Ltd-vel 4. A kibocsátó felelősséget vállal, hogy a gyorsjelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, illetve nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír és tudomásul veszi, hogy félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért a Genesis Energy Nyrt., mint kibocsátó felel. 5. A kibocsátó közzéteszi, hogy ezen gyorsjelentése a i Értéktőzsde és a PSZÁF valamint saját honlapján () kerül közzétételre. A gyorsjelentés megtekinthető a Genesis Energy Nyrt. székhelyén (, ) munkanapokon 9-16 óra között., 2008. augusztus 15. Dr. Rényi Gábor Elnök-vezérigazgató 12