2008. augusztus 1. ERSTE BANK HUNGARY NYILVÁNOSAN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG Végleges Feltételek a maximum 10.000.000.000,- Ft össznévértékű, névre szóló Kötvények, a Siker Garantált Kötvény 3 forgalomba hozatalához Az ERSTE 2008-2009. évi 100.000.000.000,- Ft keretösszegű Kötvényprogramja keretében A jelen dokumentum a benne leírt Kötvények forgalomba hozatalához kapcsolódó Végleges Feltételek. Az itt használt kifejezések a 2008. április 11-én kelt Alaptájékoztatóban kerültek meghatározásra. A jelen Végleges Feltételek a fenti Alaptájékoztatóval együtt olvasandók. Kibocsátó: ERSTE Bank Hungary Nyrt. (i) Sorozatszám / Sorozat megjelölése: 1 (ii) Részkibocsátási szám: 1 Meghatározott Pénznem: Magyar Forint (Ft.); (HUF) Össznévérték (i) Sorozat össznévértéke: 10.000.000.000,- Ft (ii) Részlet össznévértéke: 10.000.000.000,- Ft Forgalomba hozatali ár (Kötvényenként): Az összesített névérték 100 %-a A korai jegyzéssel összefüggő diszkont árakra vonatkozó további rendelkezéseket lásd a 3. melléklet Korai jegyzési árak táblázatában. Névérték Kötvényenként: 10.000,- Ft. Darabszám (i) Sorozaté: 1.000.000 db (ii) Részleté: 1.000.000 db Forgalomba hozatal napja: 2008. szeptember 17. A Kamatszámítás Kezdőnapja: Elszámolási Nap: 2008. szeptember 17. Okirat Értéknapja: 2008. szeptember 17. Lejárat Napja: 2011. január 11. Futamidő: 2 év 4 hónap Kötvény típusa kamatozás szerint: Indexált Kamatozású Kötvény jellege Nem alárendelt Kamatbázis: Munkanap Szabály: Következő Munkanap Szabály Felhalmozott kamat: A forgalomba hozatal jellege Nyilvános Szervező és Kamatszámító és Kifizető ERSTE Bank Hungary Nyrt. feladatokat ellátó személy: Forgalmazó: Erste Befektetési Zrt. A Kibocsátóra és a Kötvények kibocsátására vonatkozó teljes információt csak a jelen Végleges Feltételek és az Alaptájékoztató együttes olvasásával kap a befektető. Az Alaptájékoztató a www.erstebank.hu és www.kozzetetelek.hu weboldalon és az értékesítési helyeken megtekinthető. 1
KAMATFIZETÉSSEL ÖSSZEFÜGGŐ RENDELKEZÉSEK (HA A KAMAT KIFIZETÉSRE KERÜL) Indexált Kamatozású Kötvényekkel összefüggő rendelkezések: (Ha nem alkalmazandó, akkor a jelen pont alpontjai törlendők) i. Mögöttes termék DB Liquid Alpha EUR 4 (Bloomberg : DBLAEE4J Index ) II. Képlet (Kamatláb) Lásd 2.sz melléklet III. Kamatfizetés gyakorisága Lejárat Napján Kamatfizetési időszak hossza 2 év 4 hónap IV. Alkalmazott képernyőoldal Bloomberg V. Minimális Kamatláb 15% VI. Maximális Kamatláb 60% VII. Kamatláb(ak) Meghatározásának napja(i) Lásd 2.sz melléklet VIII. Első Kamatfizetési nap 2011. január 11. IX. További Kamatfizetési nap(ok) X. Meghatározott Kamatfizetési időszak(ok) XI. Egyéb rendelkezések - A KÖTVÉNYEK TÖRLESZTÉSÉVEL, LEJÁRAT ELŐTTI VISSZAVÁLTÁSÁVAL ÖSSZEFÜGGŐ RENDELKEZÉSEK A Kötvények Törlesztése A Kötvények Lejáratkori Visszaváltási Értéke Törlesztéskor Lejárat Napján 2.sz melléklet szerinti Végső Visszaváltási Összeg A Lejárat előtti visszaváltás a Kötvénytulajdonosok döntése alapján: (Ha nem alkalmazandó, akkor a jelen pont alpontjai törlendők) I. Választott Visszaváltási Nap(ok): Minden magyar elszámolási nap II. Kötvényenkénti Választott Visszaváltási Összeg Az adott napra érvényes visszaváltási és számításának módja: árfolyam 100%-a III. A kiválasztás módszere (ha részben is LIFO visszaváltható): IV. Minimálisan visszaváltható összeg 100.000 eurónak megfelelő forintösszeg, piaci árfolyamon V. Értesítési időszak (ha eltérő a Kötvényfeltételekben megjelölttől): A Lejárat előtti visszaváltás a Kibocsátó döntése alapján: (Ha nem alkalmazandó, akkor a jelen pont alpontjai törlendők) I. Választott Visszaváltási Nap(ok): II. Kötvényenkénti Választott Visszaváltási Összeg és számításának módja: III. A kiválasztás módszere (ha részben is visszaváltható): IV. Értesítési időszak (ha eltérő a Kötvényfeltételekben megjelölttől): Lejárat előtti Visszaváltási Összeg Kötvényenként: [Névérték/egyéb] 2
A KÖTVÉNYEKKEL ÖSSZEFÜGGŐ ÁLTALÁNOS FELTÉTELEK A Kötvények típusa: A Kötvények előállítási módja: Egyéb rendelkezések vagy speciális feltételek: Névre szóló Kötvények Dematerializált előállítású Kötvények. ÉRTÉKESÍTÉS A Forgalmazói feladatokat ellátó személy elkülönített letéti számlaszáma: A Forgalomba hozatal módja: A Forgalomba hozatal helye: 11600006-00000000-29224500 Jegyzés útján Erste Befektetési Zrt. (H-1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.) és az Erste Bank Hungary Nyrt. mint az Erste Befektetési Zrt ügynöke- az Erste Befektetési Zrt Üzletszabályzatának 1-es mellékletében meghatározott fiókjaiban. Jegyzési Garanciavállaló (ha van ilyen): Nincs A Jegyzési időszak Kezdete és Zárása: 2008. aug. 04. 2008. szept. 12. Maximális Forgalomba hozatali hozam (ha van ilyen): Minimális forgalomba hozatali ár (ha van ilyen): Minimális ajánlattételi mennyiség: Maximális ajánlattételi mennyiség: 10.000.000.000,- Ft Túljegyzés felső limit: Aluljegyzés alsó limit: Az Allokáció időpontja: 2008. szeptember 17. Az Allokáció módja: Kártyaleosztásos Az Allokáció kihirdetésének helye és időpontja: Kötvényekkel, a jegyzéssel, illetve a jegyzés eredményével kapcsolatos információkat a Kibocsátó a saját (www.erstebank.hu) és a PSZÁF (www.kozzetetelek.hu) honlapján teszi közzé a Jegyzési időszak Zárását követően. Tervezett tőzsdei bevezetés: A Kibocsátó nem kezdeményezi a Kötvények BÉT-re vagy más szabályozott értékpapírpiacra történő bevezetését Forgalomba hozatali korlátozások: Jegyzésre jogosult személyek köre: Lehetőség jegyzés Interneten keresztül történő megadására Alaptájékoztatóban foglaltak szerint Alaptájékoztatóban foglaltak szerint Nem 3
ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK A Felügyelet az Alaptájékoztató közzétételét 2008. június 3., PSZÁF E- jóváhagyó engedélyének dátuma és száma: III/10.360/2008. számon A Kibocsátó határozata a Forgalomba hozatal Kötvénykibocsátási határozat: 2/2008. jóváhagyásáról: sz határozat. Központi Értékpapírszámla Vezető KELER vagy jogutódja. A KELER-től eltérő elszámolási rendszer(ek), és a vonatkozó azonosítási szám(ok): Szállítás: DVP/Szabad A keletkeztetés helye: KELER Kötvények jóváírása: Ügyfél által meghatározott értékpapírszámlán ISIN Kód: HU0000342993 Egyéb: A jegyzés minden esetben a Kibocsátó döntése alapján a Jegyzési időszak eredetileg megállapított vége előtt is lezárható, amely döntésről a Kibocsátó az Alaptájékoztató II/4. pontjában megjelölt közzétételi helyein közleményt tesz közzé azzal, hogy e lezárásra leghamarabb a Jegyzési időszak Kezdetét követő 3 (három) munkanapot követően kerülhet sor. Erről a Kibocsátó legalább a lezárást megelőző 1 (egy) munkanappal tájékoztatást teszt közzé a www.erstebank.hu és www.kozzetetelek.hu honlapon. 4
A KIBOCSÁTÁSBAN RÉSZTVEVŐ TERMÉSZETES ÉS JOGI SZEMÉLYEK ÉRDEKELTSÉGEI A Kibocsátó legjobb tudomása szerint semmilyen személy nem rendelkezik lényeges érdekeltséggel a kibocsátással kapcsolatosan. A KIBOCSÁTÓ TELJESSÉGI NYILATKOZATA Semmilyen jelentős változás nem következett be a Kibocsátó és a Bankcsoport pénzügyi és üzleti helyzetében 2007. december 31. óta, továbbá a Kibocsátó pénzügyi helyzetében és kilátásaiban nem következett be jelentősen hátrányos változás 2007. december 31. óta. A Kibocsátó nevében aláírta: Erste Bank Hungary Nyrt. FELELŐSSÉGI SZABÁLYOK A jelen Végleges Feltételeket a Kibocsátó a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. Törvény (Tpt.) 29. (2) bekezdésének megfelelően aláírja és az abban szereplő információért felelősséget vállal. A jelen Végleges Feltételek a legutóbbi Részkibocsátásra vonatkozó Végleges Feltételek óta eltelt időszakra vonatkozóan - a Tájékoztatóval együtt olvasva a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a Kötvények, valamint a Kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak. A Kibocsátó nevében aláírta: Erste Bank Hungary Nyrt. 5
VÉGLEGES FELTÉTELEK 1. SZ. MELLÉKLETE JEGYZÉSI ÍV Siker Garantált Kötvény 3 jegyzésére Alulírott, mint ajánlattevő Neve/cégneve:... Címe/székhelye:... Személyi igazolvány száma / útlevélszáma:... Adószáma/adóazonosító jele:... Cégjegyzék száma / nyilvántartási száma:... Jegyző értékpapír számlavezetőjének Cégneve: Erste Befektetési Zrt. Székhelye: 1138 Budapest, Népfürdő utca 24-26. Értékpapír- és ügyfélszámla száma (Számla):... ezennel visszavonhatatlanul és feltétlenül kinyilvánítom, hogy az egyenként 10.000,- Ft névértékű 2011. január r11-én lejáró Siker Garantált Kötvény 3.-nak az 1. sorozat 1. részletéből (ISIN:HU0000342993) az Alaptájékoztatóban és a Végleges Feltételekben meghatározott feltételek és az alábbiak szerint jegyezni kívánok: Darabszám:.....db A jegyzés nettó árfolyama (jegyzési ár):.....,-ft/db Teljes fizetendő összeg (jegyzési árxdb):....,-ft Abban az esetben is fenntartom ajánlatomat, ha túljegyzés, vagy a Kibocsátó döntése miatt a fenti összeg csak részben kerül elfogadásra. Ajánlatom bármely olyan részével kapcsolatban, amelyet a Kibocsátó nem fogad el, a Kibocsátótól kamatot vagy kártérítést nem követelek, csakis a befizetett összeg bankszámlaszámomra való, a jelen Kibocsátás alapjául szolgáló Alaptájékoztatóban és Végleges Feltételekben meghatározottak szerinti visszatérítésére tartok igényt. 1. Kérem, hogy a jelen jegyzés alapján az 1 pontban megjelölt fizetendő teljes összeget, vezessenek át a fenti értékpapírszámlámhoz kapcsolódó ügyfélszámlámról a Kibocsátó 11600006-00000000-29224500 számú számlájára a jelen ajánlat beadásával egyidejűleg. 2. Elfogadom, hogy az általam igényelt Kötvények átvételére csak akkor válok jogosulttá, ha a fenti összeg a megjelölt számlán teljes egészében jóváírásra került. 3. Elfogadom, hogy az allokáció után a Kötvények a Kibocsátó KELER Zrt-nél vezetett összevont értékpapírszámláján kerülnek elhelyezésre. Ismerem és elfogadom a 2008. április 11-i keltezésű Alaptájékoztatóban és a 2008. június 24-i keltezésű, a Kötvények forgalomba hozatala kapcsán készült Végleges Feltételekben foglaltakat. 4. Forgalmazó felhívta a figyelmemet, hogy a Siker Garantált Kötvény 3. kibocsátója a Végleges Feltételekben meghatározott Minimális Kamatlábnak megfelelően a névérték 115%-ának kifizetését vállalta a Végleges Feltételekben meghatározott fizetési időpontban amennyiben a Végleges Feltételekben meghatározott Lejárat Napjáig megtartom érvényesen jegyzett értékpapírjaimat. A szóban forgó összeg a kamatadó levonása előtt összeg. A Forgalmazó felhívja továbbá a figyelmem arra is, hogy a Kibocsátó a lejáratkor fizetendő összeget a Maximális Kamatlábnak megfelelően korlátozta a Végleges Feltételekben foglaltak szerint. Jelen tájékoztatás kizárólag az értékpapírok kibocsátási programjához készült Alaptájékoztatóval és Végleges Feltételekben foglalt tartalommal együtt értelmezhető és semmilyen körülmények között nem értelmezhető a Forgalmazó saját kötelezettségvállalásaként. 6
5. Kijelentem, hogy a Forgalmazó e jegyzési ív általam történt aláírása előtt a Bszt. szerinti valamennyi tájékoztatást megadta, részemre elérhető módon rendelkezésemre bocsátotta - többek között - a Kötvénnyel, a kapcsolódó kockázatokkal, a szolgáltatással, valamint szolgáltatóval kapcsolatosan és befektetési döntésemet ezek alapul vételével hoztam meg, azzal, hogy részemre a Forgalmazó befektetési tanácsadást nem nyújtott. 6. Elfogadom, hogy jelen jogviszonnyal kapcsolatos jogvitákra beleértve a jegyzés elfogadásának megtagadását is a Pénz- és Tőkepiaci Állandó Választott bíróság hatásköre kerüljön kikötésre azzal, hogy a Választott bíróság saját szabályzata szerint jár el. A választott bírósági eljárás helye: Budapest. 7. Tudomásul veszem, hogy a Forgalmazó a jelen jegyzési ívben meghatározott ügylet teljesítéséről az Üzletszabályzata rendelkezéseinek megfelelően értesít. (Vonatkozó esetben további rendelkezés: 8. Tudomásul veszem továbbá, hogy a jelen jegyzési íven szereplő pénzügyi eszköz és vonatkozó ügylet tekintetében nem állapítható meg, hogy az megfelelő-e és alkalmas-e számomra, mivel a Forgalmazó nem kapott részemről megfelelő nyilatkozatot a jelen jegyzési íven megjelölt pénzügyi eszközre nézve különösen az ismereteimről és tapasztalataimról az ezen ügylet lényegével, a pénzügyi eszköz jellemzőivel és ennek kockázataival kapcsolatosan. Következésképp, amennyiben az ügylet megkötését ennek figyelembe vételével továbbra is kérem, a szolgáltatás és pénzügyi eszköz számomra való meg nem felelősségének és alkalmatlanságának következményeiért a Forgalmazó nem felelős. Elismerem, hogy a jelen jegyzési ív aláírása előtt a fentiekre a Forgalmazó kifejezetten felhívta a figyelmem. E figyelmeztetést követően továbbra is kértem a jelen jegyzési ívben foglalt ügylet megkötését. Ügyfél a fentiek elfogadásával kezdeményezte a szerződés megkötését.) Jelen jegyzési ív az ERSTE Bank Hungary Nyrt. EGYSZÁZMILLIÁRD FORINT KERETÖSSZEGŰ 2008-2009. ÉVI KÖTVÉNYPROGRAM KERETÉBEN FORGALOMBAHOZATALRA KERÜLŐ MAXIMUM 10.000.000.000 HUF ÖSSZNÉVÉRTÉKŰ, NÉVRE SZÓLÓ, DEMATERIALIZÁLT Siker Garantált Kötvény 3( KÖTVÉNYEK ) NYILVÁNOS FORGALOMBA HOZATALÁHOZ készült. Az ajánlat átvevője: ERSTE Bank Hungary Nyrt., mint Kibocsátó A Végleges Feltételekben meghatározott kifejezések a jelen jegyzési ívben is az ott meghatározott jelentéssel bírnak. Kelt: Budapest, Erste Befektetési Zrt. Forgalmazó Képviseletében eljáró függő ügynöke: Magyar Posta Zrt. Jegyző 7
VÉGLEGES FELTÉTELEK 2. SZ. MELLÉKLETE 1.) A visszaváltás kiszámítása: A Visszaváltási Összeget a Kalkulációs Megbízott számítja ki a DB Liquid Alpha EUR 4 (Bloomberg: DBLAEE4J Index) ( Index ) teljesítményétől függően. A Kalkulációs Megbízott mindegyik Értékelési Időpontban megállapítja az Index ezen időpontban érvényes Záró Árát, és ezt az értéket alkalmazza a Végleges Visszaváltási Összeg kiszámításához a következő képletek szerint: Végső Visszaváltási Összeg = Névérték + Névérték x Max [15% ; R x Ázsiai Vételi Opció]] 1 12 Indexi ÁzsiaiVéte liopció = 12 i= 1 Index kötés 1 E képletekre vonatkozólag az alábbi kifejezések alkalmazandók: Részesedés ( R ): 70% Max [ ] Index kötés : Index i : A zárójelek között lévő értékek közül a magasabb alkalmazandó. Az Index Záró szintje a Kötési Időpontban Az Index Záró szintje az Értékelési Időpontban i Kötési Időpont: 2008. szeptember 16.. Értékelési Időpontok i : 2008. december 16. (i = 1) 2009. március 16. (i = 2) 2009. június 16. (i = 3) 2009. szeptember 16. (i = 4) 2009. december 16. (i = 5) 2010. március 16. (i = 6) 2010. június 16. (i=7) 2010. szeptember 16. (i = 8) 2011. január 4. (i = 9) Ha valamely Értékelési Időpont nem releváns Beütemezett Kereskedési Nap az Index vonatkozásában, akkor az Indexnek ez az Értékelési Időpontja a következő releváns Beütemezett Kereskedési Nap ezen Index vonatkozásában, hacsak ez a releváns Beütemezett Kereskedési Nap nem Félbeszakadt Nap. Értékelési Időpont: (i) Annak megállapítása céljából, hogy bekövetkezett-e a Piac Megzavarását Előidéző Esemény: (a) a Részvénykosárban Lévő bármely Értékpapír vonatkozásában a Beütemezett Zárási Időpont a Tőzsdén a Részvénykosárban Lévő ezen Értékpapír vonatkozásában, és (b) az Indexszel kapcsolatos opciós szerződések vagy határidős szerződések vonatkozásában a kereskedés zárása a Kapcsolódó Tőzsdén; (ii) minden más körülmény között pedig azon időpont, amikor az Index hivatalos zárási szintjét az Index-szponzor kiszámítja és közzéteszi. 8
Beütemezett Zárási Időpont:Valamely Tőzsde vagy Kapcsolódó Tőzsde és valamely Beütemezett Kereskedési Nap vonatkozásában az illető Tőzsde vagy Kapcsolódó Tőzsde bármely beütemezett hétköznapi zárási időpontja, tekintet nélkül a túlórára vagy a rendes kereskedési órákon kívüli egyéb kereskedésre. Tőzsde: Az Index részvénykosárban lévő mindegyik értékpapír ( Részvénykosárban Lévő Értékpapír ) vonatkozásában az a fő értéktőzsde, ahol a Részvénykosárban Lévő Értékpapírral alapvetően kereskednek, ahogy a Kalkulációs Megbízott meghatározza. Kapcsolódó Tőzsde: Az Indexre vonatkozólag minden olyan tőzsdei vagy jegyzési rendszer, ahol a kereskedésnek lényeges hatása van az Indexre vonatkozó határidős szerződések vagy opciós szerződések általános piacára. Tőzsdei Munkanap: Bármely Beütemezett Kereskedési Nap, amelyen (i) az Indexszponzor közzéteszi az Indexszintet, és (ii) a Kapcsolódó Tőzsdék nyitva állnak kereskedés céljából a szokásos kereskedési idejük alatt, függetlenül attól, hogy bármely ilyen Tőzsde vagy Kapcsolódó Tőzsde a Beütemezett Zárási Időpontja előtt bezár. Beütemezett Kereskedési Nap: Bármely Beütemezett Kereskedési Nap, amelyen (i) az Indexszponzor beütemezi az Indexszint közzétételét, és (ii) a Kapcsolódó Tőzsde a tervek szerint nyitva áll kereskedés céljából a rendes kereskedési ideje alatt. Index-szponzor: Félbeszakított Nap: Deutsche Bank Bármely Beütemezett Kereskedési Nap, amelyen (i) az Indexszponzor nem teszi közzé az Indexszintet; (ii) a Kapcsolódó Tőzsde nem áll nyitva kereskedés céljából a rendes kereskedési ideje alatt; vagy (iii) a Piac Megzavarását Előidéző Esemény következett be. Piac Megzavarását Előidéző Esemény: (i) (a) az alábbiak bekövetkezése vagy fennállása a Részvénykosárban Lévő bármely Értékpapír vonatkozásában: (1) a Kereskedés Szüneteltetése, ha a Kalkulációs Megbízott megállapítja, hogy az lényeges, azon egyórás időszak alatt bármikor, amely a releváns Értékelési 9
Időpontban végződik azon Tőzsde vonatkozásában, ahol a Részvénykosárban Lévő ilyen Értékpapírral alapvetően kereskednek; (2) a Tőzsde Felfüggesztése, ha a Kalkulációs Megbízott megállapítja, hogy az lényeges, azon egyórás időszak alatt bármikor, amely a releváns Értékelési Időpontban végződik azon Tőzsde vonatkozásában, ahol a Részvénykosárban Lévő ilyen Értékpapírral alapvetően kereskednek; VAGY (3) Korai Zárás; ÉS (b) a Részvénykosárban Lévő összes Értékpapír összessége, amelyek vonatkozásában a Kereskedés Szüneteltetése, a Tőzsde Felfüggesztése vagy Korai Zárás következik be vagy áll fenn, az Indexszint 20 %-át vagy annál nagyobb hányadát teszi ki; VAGY (ii) az alábbiak bekövetkezése vagy fennállása az Indexhez kapcsolódó határidős szerződések vagy opciós szerződések vonatkozásában: (a) Kereskedés Szüneteltetése; (b) Tőzsde Felfüggesztése, ha bármelyik esetben a Kalkulációs Megbízott megállapítja, hogy az lényeges azon egyórás időszak alatt bármikor, amely az Értékelési Időpontban végződik a Kapcsolódó Tőzsde vonatkozásában; vagy (c) Korai Zárás. Annak megállapítása céljából, hogy a Piac Megzavarását Előidéző Esemény bármikor fennáll-e az Index vonatkozásában, amennyiben az adott időpontban valamely Piac Megzavarását Előidéző Esemény következik be a Részvénykosárban Lévő Értékpapír vonatkozásában, akkor ennek a Részvénykosárban Lévő Értékpapírnak az Indexszinthez való százalékos hozzájárulása annak összevetésén alapul, hogy hogyan aránylik az Indexszintnek az ennek a Részvény-kosárban Lévő Értékpapírnak betudható hányada (x) az Index általános szintjéhez (y), mindegyik esetben a piac nyitási adatainak részeként használva fel a Index-szponzor által közzétett hivatalos nyitási súlyozásokat. Kereskedés Szüneteltetése: A kereskedés felfüggesztése vagy korlátozása az illető Tőzsde vagy Kapcsolódó Tőzsde által vagy más módon, akár az illető Tőzsde vagy Kapcsolódó Tőzsde által engedélyezett limiteket túllépő árfolyammozgások miatt vagy egyébként (i) a Tőzsdén forgalmazott, Részvénykosárban Lévő bármely Értékpapírra vonatkozólag a Részvénykosárban Lévő ilyen Értékpapír tekintetében; vagy (ii) bármely Kapcsolódó Tőzsdén az Indexre vonatkozó határidős vagy opciós szerződések esetében. 10
Tőzsde Felfüggesztése: Bármely esemény (a Korai Zárást kivéve), amely általában félbeszakítja vagy csorbítja (ahogy a Kalkulációs Megbízott megállapítja) a piaci résztvevők lehetőségét arra vonatkozólag, hogy tranzakciókat végezzenek vagy piaci értékeket szerezzenek meg: (i) a Tőzsdén forgalmazott, a Részvénykosárban Lévő bármely Értékpapírra vonatkozólag a Részvénykosárban Lévő ilyen Értékpapír tekintetében vagy (ii) bármely Kapcsolódó Tőzsdén az Indexre vonatkozó határidős vagy opciós szerződések vagy esetében. Korai Zárás: A Részvénykosárban Lévő bármely Értékpapír vonatkozásában a Tőzsde vagy a Kapcsolódó Tőzsde Tőzsdei Munkanapján a Tőzsde Zárási Időpont előtti bezárása, kivéve, ha ez a Tőzsde vagy Kapcsolódó Tőzsde (az esettől függően) e korábbi zárást bejelenti az alábbi időpontok közül a korábbit legalább egy órával megelőzően: (i) ezen a Tőzsdén vagy Kapcsolódó Tőzsdén (az esettől függően) az adott Tőzsdei Munkanapon a rendes kereskedésre megszabott tényleges zárási időpont; vagy (ii) a Tőzsdei vagy Kapcsolódó Tőzsdei rendszerbe az ezen a Tőzsdei Munkanapon az illető Értékelési Időpontban teljesítés céljából beadott megbízásokra vonatkozó beadási határidő. 11
VÉGLEGES FELTÉTELEK 3. SZ. MELLÉKLETE Korai jegyzési diszkonttáblázat Diszkontrendelkezések a Kötvények korai jegyzése esetére: Jegyzés Dátuma Alkalmazandó jegyzési ár (HUF) 2008.08.04 9,918 2008.08.05 9,920 2008.08.06 9,922 2008.08.07 9,924 2008.08.08 9,926 2008.08.11 9,932 2008.08.12 9,934 2008.08.13 9,936 2008.08.14 9,938 2008.08.15 9,940 2008.08.18 9,947 2008.08.19 9,949 2008.08.21 9,953 2008.08.22 9,955 2008.08.25 9,961 2008.08.26 9,963 2008.08.27 9,965 2008.08.28 9,967 2008.08.29 9,969 2008.09.01 9,976 2008.09.02 9,978 2008.09.03 9,980 2008.09.04 9,982 2008.09.05 9,984 2008.09.08 9,990 2008.09.09 9,992 2008.09.10 9,994 2008.09.11 9,996 2008.09.12 9,998 12