OTP Csoport 2016. évi eredmények Sajtótájékoztató 2017. március 3. Bencsik László, vezérigazgató-helyettes
A Csoport éves számviteli eredménye 202,5 milliárd forint volt, mely a bázisidőszak teljesítményének több mint háromszorosa és az OTP Csoport történetének harmadik legmagasabb eredménye A Bankcsoport 2016. évi számviteli eredményének y/y 220%-os javulása (bázisidőszak: 63,2 milliárd forint) döntően a magasabb korrigált eredménynek, továbbá a korrekciós tételek (1,3 milliárd forint) nagyságrendi csökkenésének köszönhető. 4Q-ban a korrekciós tételek egyenlege -1,8 milliárd forint volt. Az éves számviteli ROE 15,3%-volt (a korrigált ROE pedig 15,2%), ha pedig a menedzsment által célként kitűzött 12,5%-os alapvető tőke (CET1) mutatóval számolnánk, az éves ROE 17,9%-os lenne. A Bankcsoport éves 201 milliárd forintos korrigált adózott eredménye 67%-kal haladja meg a bázisidőszakot. Az eredmény javulása döntően az orosz és ukrán leánybankok teljesítményében bekövetkezett jelentős fordulatnak köszönhető, a kelet-közép-európai működés eredménye enyhén csökkent (-4% y/y). Az adózás előtti eredményt elsősorban az összes kockázati költség nagyságrendi visszaesése alakította; y/y 58%-os volt a javulás, a 4Q-ban látható növekedés a prudens és konzervatív céltartalékolással magyarázható. A működési eredmény y/y 7%-kal került lejjebb, 4Q-ban 2%-os volt a q/q csökkenés. Az éves bevételek y/y 2%-kal mérséklődtek, ezen belül a nettó kamatbevételek 6%-kal erodálódtak döntően a csökkenő kamatmarzs eredményeként. Ezt részben ellensúlyozta a nettó díj- és jutalékbevételek 5, illetve az egyéb nettó nem kamatjellegű bevételek 13%-os javulása; mindeközben a működési költségek 2%-kal nőttek. Az éves nettó kamatmarzs (4,74%) y/y 37 bázisponttal csökkent, ezzel párhuzamosan a hitelkockázati költségráta 1,13%-ra mérséklődött. Kedvező, hogy 4Q-ban a nettó kamateredmény 2%-kal javult, a q/q 4 bázisponttal erodálódó kamatmarzs hatását ellensúlyozta a teljesítő hitelállományok volumen-növekedése. A Csoporton belül továbbra is az OTP Core (122 milliárd forint), valamint a DSK Bank (47,4 milliárd) eredménye a meghatározó. Mindeközben az orosz és ukrán leánybankok teljesítményében a vártnál korábban bekövetkezett fordulat (+20,5 milliárd és +10,2 milliárd) volt a döntő tényező a konszolidált eredmény éves növekedésében. A kisebb leánybankok között érdemi javulás tapasztalható Horvátországban és kiválóan teljesített a Merkantil Csoport, valamint az Alapkezelő is. A hitelportfólió minősége kedvezően alakult, a DPD90+ hitelek állománynövekedése 2016-ban 82 milliárd forint volt (árfolyamszűrten, eladások/leírások nélkül). A konszolidált DPD90+ ráta 14,7%-ra mérséklődött (-2,3%-pont y/y), a DPD90+ hitelek összes céltartalékkal való fedezettsége 96,8%-ra emelkedett. 2016. novemberében sikeresen lezárult az AXA Bank magyarországi hitelportfóliójának az átvétele, a tranzakció kb. 154 milliárd forinttal növelte az OTP Bank teljesítő jelzáloghitel portfólióját a 2016 végi állapot szerint és közel 3%-ponttal javította a Bank állományi piaci részesedését. 2016. decemberében az OTP Bank bejelentette a Sociéte Generale horvátországi leánybankjának, a Splitska banka-nak a megvásárlását, a tranzakció lezárását követően az OTP horvát operációja a helyi piac 4. legnagyobb szereplőjévé válik. 2
Az árfolyamszűrt konszolidált teljesítő hitelállomány 2016-ban 6%-kal bővült y/y (+4% q/q), a betétállomány hasonló mértékben nőtt (+6% y/y); folyamatosan stabil tőke- és likviditási pozíció 2016-ban a konszolidált teljesítő hitelállomány árfolyamszűrten 6%-kal bővült Az árfolyamszűrt teljesítő konszolidált hitelállomány 2016 2Q-tól kezdődően folyamatosan nőtt, éves szinten legdinamikusabban a nagyvállalati, illetve mikro- és kisvállalati szektor bővült (12, illetve 13%-kal), emellett a fogyasztási hitelportfólió 2%-kal, míg a jelzáloghitel állomány 5%-kal nőtt. Utóbbit torzítja az AXA Bank portfóliójának 2016 novemberi átvétele; enélkül a jelzáloghitek volumene 3%-kal csökkent volna y/y, ami egyrészt tükrözi a fennálló állomány továbbra is erőteljes amortizációját, valamint a horvát és román CHF jelzáloghitelek konverziójával kapcsolatos programok negatív hatását. Az OTP Core esetében az árfolyamszűrt teljesítő hitelállomány y/y 12%-kal (+7% q/q) bővült. Kiemelkedő volt a nagyvállalati szektor, illetve a mikro- és kisvállalkozói teljesítő hitelek 15% és 11%-os bővülése. A fogyasztási hitelportfólió 4%-kal nőtt y/y, míg a teljesítő jelzáloghitel állományok 12%-kal emelkedtek; az AXA portfólió nélkül viszont 3%-os volt a visszaesés. Továbbra is dinamikus a hazai jelzáloghitel folyósítások összegének a növekedése (+40% y/y). A Bank piaci részaránya az új kihelyezések terén 4Q-ban 31,8%-ot ért el. Az OTP Bank meghatározó szerepet játszott a támogatott hitelek folyósítása terén is, a szektor szinten beadott igénylések 75%-a a Banknál jelentkezett. A Bank a közvetlen állami támogatások (CSOK) terén is piacvezető szereplő, minden második CSOK kérelmet az OTP hagyta jóvá, a CSOK igénylések 67%-ához banki hitel is kapcsolódik. Az egyedi teljesítmények közül kiemelendő a bolgár leánybank vállalati hitelportfóliójának az alakulása: az év egészében erős folyósítási dinamikának köszönhetően a teljesítő volumen 14%-kal bővült. Örvendetes, hogy az orosz leánybanknál a szezonálisan erős 4Q áruhitel folyósításnak köszönhetően q/q 10%-kal, y/y pedig 1%-kal bővültek a teljesítő állományok. Ukrajnában is nőttek az állományok (+5% y/y), itt a fogyasztási és nagyvállalati hitelek jelentették a húzóerőt (+9% és +8%). Emellett említést érdekel a horvát jelzáloghitel portfólió éves 7%-os, valamint a szerb, román és szlovák SME-állományok egyenként 58, 11 és 9%-os y/y bővülése is. Kiváló likviditás, stabil tőkepozíció A Csoport nettó hitel/betét mutatója 66%-os. A likviditási tartalékok nagysága 8,1 milliárd eurónak megfelelő összegű. A konszolidált elsődleges alapvető tőkemegfelelési mutató (CET1) az időszak végén 13,5% volt, mely sem az időszaki eredményt, sem pedig az elhatárolt osztalékot nem tartalmazza; ezek beszámításával a CET1 mutató 15,8% lett volna. 3
Az OTP Bank profitabilitás és a tőkeerő tekintetében jellemzően felülteljesítette a régióban aktív bankokat Az OTP Csoport és a kelet-közép-európai régióban aktív bankok fő pénzügyi mutatói (2016 1 ) ROE Common Equity Tier1 ráta Nettó hitel / betét arány 15,3% 15,8% 2 66,5% 3 14,6% 15,8% 75,0% 9,7% 14,7% 96,0% 9,8% 13,4% 94,7% 9,6% 12,3% 91,6% 6,5% 12,7% 94,3% -22,9% 8,1% 78,3% 1 A Raiffeisen és a PKO esetében 2016 9M adatok állnak rendelkezésre. 2 Az OTP Csoport esetében a jelzett osztalékkal csökkentett adózott eredmény beszámításával számított CET1 mutató került feltüntetésre. 3 Az OTP esetében a betétállomány tartalmazza a lakossági kötvényeket. 4
Az OTP Bank részvényárfolyama több, mint 20%-kal haladja meg a válság előtti szintet P/B alapú értékeltség (árfolyam / saját tőke könyv szerinti értéke) Árfolyam 2008. június 1-jéhez képest (2008.06.01=100%) 1,7 122% 1,5 73% 1,3 73% 1,0 57% 0,7 23% 0,8 57% 0,4 11% Piaci kapitalizáció milliárd euróban OTP=1,0 Mérlegfőösszeg milliárd euróban OTP=1,0 7,8 1,0x 37 1,0x 24,4 3,1x 275 7,5x 9,9 1,3x 64 1,7x 11,9 1,5x 208 5,7x 6,3 0,8x 114 3,1x 37,5 4,8x 725 19,7x 28,5 3,7x 860 23,4x 2017.03.01-i adatok alapján. Forrás: Bloomberg. 5
Az éves számviteli eredmény több, mint háromszorosára nőtt a pozitív korrekciós tételek, valamint az orosz és ukrán jövedelmezőségben bekövetkezett nagyságrendi javulás hatására; a kelet-közép-európai teljesítmény 4%-kal csökkent (milliárd forintban) Számviteli adózott eredmény 202,5 Korrigált adózott eredmény 201,2 Közép-kelet-európai működés korrigált adózott eredménye 1 188,4-4% 181,6 +220% 120,2 +67% 63,2 2015 2016 2015 2016 2015 2016 Orosz és ukrán működés korrigált adózott eredménye (Touch Bankkal együtt) 24,8 Korrekciók (adó után) 2015 2016 Bankadó -29,4-13,9 Visa 0,0 13,2 Egyéb Összesen -27,7-57,1 2,0 1,3-60,3 2015 2016 1 A közép-kelet-európai működés eredménye nem tartalmazza a Corporate Center, a külföldi alapkezelők, az egyéb magyar és egyéb külföldi leányvállalatok eredményét, valamint az eliminációkat. Ezek aggregált eredménye milliárd forintban: 2015-ben -7,9, 2016-ban -5,3 milliárd forint. 6
A sokat javuló orosz és ukrán eredmény mellett az OTP Core profitja minimális mértékben csökkent, a bolgár profit viszont érdemben mérséklődött. A horvát leánybank, valamint az OTP alapkezelő és a Lízing tevékenység eredménye jelentősen javult, a szlovák és montenegrói leánybankok veszteségesek lettek 2015 2016 Y/Y 15 4Q 16 3Q 16 4Q Q/Q Y/Y milliárd forint milliárd forint Korrigált konszolidált adózott eredmény 120,2 201,2 67% 16,6 68,8 28,3-59% 70% Közép-kelet-európai működés (korrigált) 188,4 181,6-4% 38,6 59,8 26,5-56% -31% OTP Core (Magyarország) 123,4 122,2-1% 27,9 38,8 23,8-39% -15% DSK (Bulgária) 52,5 47,4-10% 10,7 14,7 4,7-68% -56% OBR (Románia) 1,5 1,7 12% -1,0 0,6-0,5-46% OBH (Horvátország) 3,0 3,8 27% 0,5 1,4 0,2-86% -62% OBS (Szlovákia) 0,9-2,2-0,2 0,1-2,6 OBSrb (Szerbia) -0,4 0,0-0,8 0,1-0,2-80% CKB (Montenegró) 0,9-1,8-0,3 1,4-3,5 Lízing (Magyaro., Románia, Bulgária, Horváto.) 1,8 4,0 122% 0,2 1,8 0,8-57% 317% OTP Alapkezelő (Magyarország) 4,8 6,7 38% 1,6 0,9 3,9 339% 143% Orosz és ukrán működés (korrigált) -60,3 24,8-15,3 9,3 4,7-50% OBRU (Oroszország) -15,1 20,5 0,0 6,8 4,6-33% Touch Bank (Oroszország) -4,8-5,9 22% -2,1-1,4-2,0 39% -4% OBU (Ukrajna) -40,3 10,2-13,2 3,8 2,1-46% Corporate Center és egyéb -7,9-5,3-33% -6,8-0,3-2,9-57% 7
Az éves egyedi tételek nélküli adózás előtti eredmény a csökkenő kockázati költségek hatására y/y 71%-kal javult. Az éves működési eredmény csökkenésében a marzs szűkülés miatti nettó kamateredmény-csökkenés volt a meghatározó 2015 2016 Y/Y 15 4Q 16 3Q 16 4Q Q/Q Y/Y milliárd forint milliárd forint Korrigált konszolidált adózott eredmény 120,2 201,2 67% 16,6 68,8 28,3-59% 70% Társasági adó -25,8-43,6 69% -7,3-4,2-9,2 122% 26% Ebből stratégiai befektetések adópajzsa 3,1-2,0-164% 1,9 2,3-1,7-173% -188% Adózás előtti eredmény 146,1 244,8 68% 23,9 72,9 37,5-49% 57% Egyedi tételek összesen 4,2 2,1-50% 0,5-0,9 0,1-109% -83% Devizaswap átértékelődés hatása (OTP Core) -0,7 - - - - Tőkeelem visszavásárlás eredménye 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Sajátrészvény-csere ügylet eredménye 4,9 2,1-57% 0,5-0,9 0,1-109% -83% Adózás előtti eredmény (egyedi tételek nélkül) 141,9 242,7 71% 23,5 73,8 37,4-49% 59% Működési eredmény egyedi tételek nélkül 362,6 335,9-7% 76,2 86,6 85,0-2% 12% Összes bevétel egyedi tételek nélkül 754,9 736,3-2% 182,8 184,9 193,6 5% 6% Nettó kamateredmény egyedi tételek nélkül 553,7 521,9-6% 133,3 130,7 133,2 2% 0% Nettó díjak, jutalékok 167,3 176,0 5% 43,4 45,4 48,2 6% 11% Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi tételek nélkül 34,0 38,4 13% 6,1 8,8 12,2 39% 100% Működési költségek -392,3-400,4 2% -106,6-98,2-108,6 11% 2% Kockázati költségek összesen -220,7-93,2-58% -52,7-12,8-47,6 272% -10% 8
Az OTP Csoport esetében 2016-ban bekövetkezett a hitelezési fordulat: a teljesítő hitelállomány 6%-kal nőtt, míg az AXA magyarországi üzletágának átvétele nélküli hiteldinamika 3%-ot ért el Teljesítő (DPD0-90) hitelek árfolyamszűrt állományváltozása 2016-ban Konsz. Core (Magyarország) DSK (Bulgária) OBRu (Oroszország) OBU (Ukrajna) OBR (Románia) OBH (Horvátország) OBS (Szlovákia) OBSr (Szerbia) CKB (Montenegró) Összesen 6% 6% 12% 12% 4% 1% 5% -4% 2% 1% 12% -3% 3% 2 5% 2 Fogyaszt. 2% 4% 0% 1% 9% -1% -1% 7% 12% 1% Jelzálog 5% 5% 12% 12% -1% -20% -8% -12% 7% -2% 7% 2% -3% 2-3% 2 Corporate 1 10% 14% 14% 20% 7% 6% -1% 1% 14% -10% Gépjármű 5% 10% 1 MKV+KNV+önkormányzati hitelek 2 AXA portfólió átvételének hatása nélkül 9
A Csoport betéti bázisa 6%-kal bővült 2016-ban. Az OTP Core-nál látott 9%-os növekedés a lakossági és önkormányzati betét beáramlás mellett az AXA Banktól átvett betéteknek köszönhető, mely az éves növekedésből 1%-pontot magyaráz Betétek árfolyamszűrt állományváltozása 2016 egészében Konsz. Core (Magyarország) DSK (Bulgária) OBRu (Oroszország) OBU (Ukrajna) OBR (Románia) OBH (Horvátország) OBS (Szlovákia) OBSr (Szerbia) CKB (Montenegró) Összesen 6% 9% 4% -6% 13% 1% 1% -4% 9% 1% Lakossági 8% 13% 6% -8% 0% 3% -1% -10% 6% -4% Corporate 1 5% 5% -1% -3% 24% 0% 14% 7% 11% 11% 1 Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati betéteket 10
A DPD90+ ráta immár harmadik éve csökken, a fedezettség tovább javult. A lassuló portfólió romlás mérséklődő kockázati költséggel párosult. A biztonságos tőkehelyzet és az alacsony hitel/betét ráta erős és konzervatív mérlegszerkezetet jelez DPD90+ arány és céltartalék fedezettség alakulása DPD90+ fedezettség (%) DPD90+ arány (%) 93,4% 79,5% 80,0% 84,4% 84,3% 74,4% 19,1% 19,8% 19,3% 16,6% 17,0% 13,7% 96,8% 14,7% A portfólióminőség romlása és a hitelkockázati költség ráta Hitelkockázati költség ráta DPD90+ hitelnövekedés (árfolyamszűrt, eladások/leírások nélkül) 3,7% 3,5% 3,7% 3,1% 3,2% 2,9% 313 254 219 222 190 1,1% 133 82 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Tőkehelyzet* 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Nettó hitel / (betét+retail kötvény) mutató (árfolyamszűrt) Konszolidált elsődleges alapvető tőkemegfelelési mutató (CET1) 12,1% 12,4% 15,1% 16,0% Évközi eredmény és osztalék figyelembe vételével 13,5% 13,2% 15,8% 115% 105% 96% 90% 76% 67% 66% 13,5% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 * 2014-ben az osztalékfizetésre 2016-ben MSzSz szerint elhatárolt összeg levonásával számított mutató. 2015-ben a Basel3 átmeneti kiigazítások nélkül, ám a 2015-ös, osztalékkal csökkentett eredmény beszámításával. 2016-ban a 2016-os, jelzett osztalékkal csökkentett eredmény beszámításával számított mutató került feltüntetésre. 11
Magyarország A hiteldinamikát meghatározó tényezők tekintetében Magyarország a régiós versenytársak élvonalába tartozik Reál GDP növekedés (y/y) Reálbér alakulása a magánszektorban (y/y) Magyarország 3,1% 2,0% 3,9% 4,3% 5,7% 6,0% Lengyelország 3,9% 2,8% 3,0% 4,3% 4,5% 3,7% Csehország 4,6% 2,5% 2,6% 2,4% 3,7% 2,8% Szlovákia 3,6% 3,3% 3,7% 3,2% 4,0% 3,0% Románia 3,8% 4,8% 4,1% 8,6% 12,6% 6,8% 2015 2016E 2017E 2015 2016E 2017E Háztartások fogyasztási kiadásainak alakulása (y/y) Lakásárindex (y/y) Magyarország 3,1% 4,9% 4,9% 3,3% 16,4% 11,1% Lengyelország 3,2% 3,6% 3,5% 1,0% 1,5% 0,4% Csehország 3,1% 2,7% 2,8% 2,4% 4,0% 6,3% Szlovákia 2,4% 2,8% 3,5% 1,4% 5,4% 5,7% Románia 6,1% 8,2% 6,1% -2,1% 2,9% 6,8% 2015 2016E 2017E 2014 2015 16 3Q Megjegyzés: A reál GDP növekedés, a háztartások fogyasztási kiadásainak alakulása és reálbér növekedés Magyarország, Szlovákia és Románia esetében az OTP Bank Elemzési Központ előrejelzése alapján, Lengyelország és Csehország esetében a Focus Economics és a nemzeti bankok előrejelzései alapján került feltüntetésre. A lakásárindexek forrása: Eurostat. 12
OTP CORE A jelzáloghitelek igénylésében és folyósításában folytatódott a növekvő tendencia. Az OTP piaci részesedése mind a jelzáloghitel folyósítások, mind a vállalati hitelek, mind a lakossági megtakarítások terén emelkedett OTP Bank jelzáloghitel igénylések és folyósítások változása 2016-ban (y/y változás, %) OTP Csoport 2 részesedése a magyar vállalatoknak nyújtott hitelekből (%) Új igénybeadás 70% +98% 7,5 8,1 8,8 9,1 10,6 12,4 13,1 13,8 14,7 Folyósítások 40% Jelzáloghitel szerződéses összegekből számított piaci részesedés 1 (%) 25,6% 26,0% 28,6% 26,7% 26,9% 25,1% 29,5% 29,0% 31,8% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Az OTP Csoport aktivitása a Növekedési Hitelprogramban Szerződött állomány (milliárd forint) Piaci részesedés 3 NHP I. 91 13,0% NHP II. 266 18,9% NHP + 6 27,0% 2011 2012 2013 2014 2015 16 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q NHP III. 74 15,7% OTP Csoport piaci részesedése a lakossági megtakarításokból 5 (%) Mikro- és kisvállalkozói hitelállomány y/y változása (árfolyamszűrt állományalakulás) 27,0% 26,8% 27,9% 28,7% 29,8% 29,9% 30,1% 30,2% 30,7% 4,0% 5,1% 17,2% 7,2% 1,7% 4,2% 11,2% 9,9% 2011 2012 2013 2014 2015 16 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 2009 2010 2011 4 2012 2013 2014 2015 2016 1 OTP Lakástakarékkal együtt. Korrigálatlan adatokból számított piaci részesedés. 2 MNB Felügyeleti mérleg Vállalkozások hitelei Nem pénzügyi, egyéb pénzügyi, járulékos, háztartásokat segítő nonprofitok kategóriája alapján az OTP Bank, az OTP Jelzálogbank, az OTP Lakástakarék és a Merkantil Bank összesített piaci részesedése. 3 A szektor szintű adatok forrása a MNB Növekedési Hitelprogramról szóló közleményei. 4 A 2011-es y/y növekedést átsorolás is segítette. 5 A 2016 4Q adat becsült érték. 13
OTP CORE Magyarországon az AXA Bank akvizíciója az utóbbi idők egyik legjelentősebb tranzakciója volt. 2016 végére sikeresen lezárult az AXA teljes integrációs folyamata Állományok 2016 4Q végén (milliárd forint) OTP állományi piaci részesedések AXA-tól átvett OTP Core (AXA-val együtt) 25,6% +2,9%p 28,5% Jelzáloghitel 1 Teljesítő jelzáloghitel (bruttó állomány) 154 1.142 DPD90+ jelzáloghitel (bruttó állomány) 17 132 2016 3Q 30,2% 2016 4Q 30,7% Lakossági betétállomány 51 2.598 +0,5%p Lakossági megtakarítások SME betétállomány 9 566 2016 3Q 2016 4Q 1 MNB Felügyeleti mérleg Vállalkozások hitelei Nem pénzügyi, egyéb pénzügyi, járulékos, háztartásokat segítő nonprofitok kategóriája alapján az OTP Bank, az OTP Jelzálogbank, az OTP Lakástakarék és a Merkantil Bank összesített piaci részesedése. 14
OTP Bank Horvátország Horvátországban az OTP megállapodást írt alá az 5. legnagyobb bank megvásárlásáról, ezzel 10% fölé növelve piaci részesedését Piaci Croatia részesedések a horvát bankszektorban (2015, milliárd HRK) Bank Mérlegfőösszeg Mérlegfőösszeg szerinti piaci részesedés az akvizíció előtt és után (2016 3Q adatok alapján) +7%p 11,0% 1. ZAGREBAČKA BANKA d.d. (UniCredit) 106,0 2. PRIVREDNA BANKA ZAGREB d.d. (Intesa) 69,7 3. ERSTE & STEIERMÄRKISCHE BANK d.d. 59,0 4. OTP + SPLITSKA (aggregált) 42,9 4,0% OTP Bank Horvátország OBH + Splitska banka 4. RAIFFEISENBANK AUSTRIA d.d. 31,2 5. SOCIÉTÉ GÉNÉRALE-SPLITSKA BANKA d.d. 27,0 6. ADDIKO BANK d.d. 25,6 7. HRVATSKA POŠTANSKA BANKA d.d. 17,7 8. OTP BANKA HRVATSKA d.d. 15,9 9. SBERBANK d.d. 9,7 Fiókok száma akvizíció előtt és után 96 +104 200 10. KREDITNA BANKA ZAGREB d.d. 3,5 OTP Bank Horvátország OBH + Splitska banka 15
OTP Bank Oroszország Az orosz leánybank teljesítményének megugrását jórészt a javuló gazdasági környezetben visszaeső kockázati költségek okozták Oroszország főbb gazdasági adatai 2015 2016 Infláció 15,6% 7,2% Reál GDP (év/év, %) Olajár (Brent, USD/hordó, éves árváltozás %) Fogyasztás (év/év, %) USDRUB, leértékelődés az előző év végéhez képest (%) -28,9% -26,9% -9,8% -2,8% -5,0% -0,2% 0,9% 16,8% OBRu teljesítményének főbb mutatói (%, milliárd HUF) 2015 2016 ROE -15,0% 19,1% Teljes bevételi marzs 18,0% 18,8% Kockázati költség ráta 17,0% 7,7% Eszközarányos költség ráta 7,7% 7,8% Teljesítő bruttó hitelállomány 386 391 16
OTP Bank Ukrajna Oroszországhoz hasonlóan, Ukrajnában is a gazdasági környezet javulása, különösen a stabilizálódó devizaárfolyam támogatta a kockázati költségek csökkenését Ukrajna főbb gazdasági adatai 2015 2016 Infláció 48,6% 13,9% Reál GDP (év/év, %) Fogyasztás (év/év, %) -9,9% -15,9% 1,6% 0,7% USDUAH, leértékelődés az előző év végéhez képest (%) -51,9% -12,8% OBU teljesítményének főbb mutatói (%, milliárd HUF) 2015 2016 ROA -11,3% 3,4% Teljes bevételi marzs 11,5% 12,4% Kockázati költség ráta 13,3% 3,0% Eszközarányos költség ráta 4,4% 5,0% Teljesítő bruttó hitelállomány 211 222 Csoportfinanszírozás 107 46 17
Az erős 2016-os teljesítmény fényében reális a 15%-ot meghaladó ROE célkitűzés fenntartása (12,5%-os CET1 mutató mellett) A 2017-es évvel kapcsolatos menedzsment várakozások A 15%-ot meghaladó tőkearányos nyereség (ROE) mutatóval kapcsolatos célkitűzés (12,5%-os elsődleges tőkemegfelelést feltételezve) továbbra is érvényben marad. A magyar és szlovák bankadó 15,4 milliárd forintos (adózás utáni) negatív hatásán túl más érdemi korrekciós tétellel nem számol a menedzsment. A teljesítő hitelállományok növekedési üteme akvizíciók hatása nélkül várhatóan tovább gyorsul, de egyszámjegyű marad. A nettó kamatmarzs csökkenése lassuló ütemben, de várhatóan tovább folytatódik, nagyságrendileg mintegy 15-20 bp-tal. Továbbra is kedvezően alakul a hitelportfóliók minősége, az összes kockázati költség várhatóan tovább csökken. A működési költségek y/y 3-4%-kal nőhetnek részben a bérinfláció, illetve a folyamatban lévő digitális transzformáció kapcsán felmerülő költségek miatt. A stabil tőkepozíció és az erős belső tőkegeneráló képesség további akvizíciókat tesz lehetővé. A 2017-es év után kifizetett osztalék nominális összege a korábbi 2 év gyakorlatának megfelelően, az alapszcenárióban várhatóan 15%-kal nő. 18
Jövőbe mutató kijelentések Jelen prezentáció az OTP Csoport eredményeivel, működésével, valamint piaci környezetével kapcsolatos jövőbe mutató kijelentéseket tartalmaz. Mivel az előrejelzések és a tájékoztatóban foglalt állítások a jövőben bekövetkező eseményektől és körülményektől függnek, teljesülésük kockázatnak és bizonytalanságnak van kitéve. Számos tényező befolyásolhatja oly módon az aktuális eredményeket és fejlődést, hogy azok eltérő módon alakuljanak a tájékoztatóban foglalt pontosan kifejezett és közvetetten megjelenő előrejelzésektől. Az állítások az árfolyam előrejelzés, gazdasági feltételek és az aktuális szabályozási környezet figyelembe vételével készültek. A tájékoztató egyetlen eleme sem tekinthető befektetői ajánlattételnek. Befektetői Kapcsolatok és Tőkepiaci Műveletek Tel: + 36 1 473 5460; + 36 1 473 5457 Fax: + 36 1 473 5951 E-mail: investor.relations@otpbank.hu www.otpbank.hu 19