Gazdaságtudományi Kar Üzleti Információgazdálkodási és Módszertani Intézet Számvitel Intézeti Tanszék Éves beszámoló összeállítása és elemzése VII. előadás Vagyoni, pénzügyi, jövedelmi helyzet elemzése
Számviteli törvény 88 (2) A kiegészítő mellékletben értékelni kell a vállalkozó valós vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetét, az eszközök és a források összetételét, a saját tőke és a kötelezettségek tételeinek alakulását, a likviditás és a fizetőképesség, valamint a jövedelmezőség alakulását.
A számviteli információ felhasználói Tulajdonosok Befektetők Hitelezők Vevőkszállítók Munkavállalók Konkurencia Kormányzat Önkormányzat Kutatók
Éves beszámoló, mint az elemzés információforrása részei Mérleg Eredménykimutatás vagyoni helyzet pénzügyi helyzet jövedelmezőség hatékonyság Kiegészítő melléklet valamint Üzleti jelentés
MÉRLEGELEMZÉS
vertikális Mérlegelemzés Mérleg vertikális horizontális
Mérlegtételek részletes elemzése Abszolút eltérések módszere Az eltérések abszolút összegének megállapítása Az eltérések felbontása főbb alkotókra (főkönyv, analitika) Az eltérések okainak tételes vizsgálata (indokolt indokolatlan eltérések) Javasolt intézkedések Relatív eltérések módszere Tartalomhoz igazodó viszonyítási alap kiválasztása Mutatószámok képzése A mutatószámok eltérésének megállapítása Az eltérések okainak tételes vizsgálata Javasolt intézkedések
Vertikális mutatók 1. - eszközök a. /Az eszköz (fő)csoportok aránymutatója és annak változása 1. Befektetett eszközök aránya Befektetett eszközök Mérlegfőösszeg 2. Forgóeszközök aránya Forgóeszközök Mérlegfőösszeg 3. Aktív időbeli elhatárolások aránya Aktív időbeli elhatárolások Mérlegfőösszeg
Vertikális mutatók 2 - eszközök b./ Eszköz csoporton belüli összetétel vizsgálata és annak változása 1. Ingatlanok aránya Ingatlanok Tárgyi eszközök 2. Anyagkészletek aránya Anyagok Készletek c./ Legfontosabb eszközcsoportok aránymutatója Forgóeszközök aránya a befektetett eszközökhöz viszonyítva Forgóeszközök Befektetett eszközök
Vertikális mutatók 3 - eszközök d. / Egyéb vertikális mutatók 1. Vásárolt készletek aránymutatója Vásárolt készletek Készletek 2. Saját termelésű készletek aránymutatója Saját termelésű készletek Készletek 3. Szabad forgóeszközök aránymutatója Pénzeszközök + Követelések + Értékpapírok Forgóeszközök
Vertikális mutatók 4 - források a./ A forrás (fő)csoportok aránymutatója és annak változása 1. Saját tőke aránya (Tőkeerősség) Saját tőke Mérlegfőösszeg 2. Céltartalékok aránya Céltartalékok Mérlegfőösszeg 3. Kötelezettségek aránya (Eladósodottság foka) Kötelezettségek Mérlegfőösszeg 4. Passzív időbeli elhatárolások aránya Passzív időbeli elhatárolások Mérlegfőösszeg
Vertikális mutatók 5 - források b./ Egyéb vertikális mutatók 1. Tőkefeszültségi mutató 2. Esedékességi aránymutató c./ A saját tőke alakulás vizsgálata 1. Tőkenövekedési ráta (Saját tőke növekedése) 2. Tőke arányos eredmény (tőkenövekedés mértéke) Idegen tőke Saját tőke Rövid lejáratú kötelezettségek Kötelezettségek Saját tőke Jegyzett tőke MSZE Saját (Jegyzett) tőke 3. Tőke önfinanszírozási mutatója MSZE + Eredménytartalék Saját tőke
Likviditási mutatók - fedezettség Befektetett eszközök Forgóeszközök Saját tőke Adósságállomány Rövid lejáratú kötelezettségek
Horizontális mérlegelemzés 1 fedezettségi mutatók 1. Befektetett eszközök fedezettsége Saját tőke Befektetett eszközök 2. Működésbiztonsági mutató (befektetett eszközök fedezettsége 2) Saját tőke + Hátrasorolt + Hosszú lejáratú kötelezettségek Befektetett eszközök 3. Tárgyi eszközök fedezettsége Saját tőke Tárgyi eszközök
Horizontális mérlegelemzés 2 4. Eszközigényességi mutató (tőkemultiplikátor) Eszközök összesen Saját tőke 5. Rövidlejáratú kötelezettségek fedezettsége (likviditás) Forgóeszközök Rövid lejáratú kötelezettségek 6. Szállítók fedezettsége Vevők Szállítók 7. Nettó forgótőke Forgóeszközök Rövid lejáratú kötelezettségek
Tárgyi eszközök elemzése 1. Tárgyi eszközök használhatósági foka Tárgyi eszközök nettó értéke Tárgyi eszközök bruttó értéke 2. Tárgyi eszközök leírtsági foka Tárgyi eszközök halmozott értékcsökkenése Tárgyi eszközök bruttó értéke 3. Tárgyi eszközök megújítási mutatója Tárgyévben üzembe helyezett beruházások Tárgyi eszközök bruttó értéke 4. Beruházás-fedezet mutatója Tárgyi eszközök tárgyévi értékcsökkenése Tárgyévben üzembe helyezett beruházások
Készletek elemzése 1. Átlagos anyagtárolási idő Anyagok 1 napi anyagköltség 2. Befejezetlen termelés futamideje Befejezetlen termelés és félkész termékek 1 napi közvetlen (termelési) költség 3. Késztermékek átlagos tárolási ideje Késztermékek 1 napi közvetlen (termelési) költség 4. Áruk átlagos tárolási ideje Áruk 1 napi ELÁBÉ és közvetített szolgáltatás
Pénzügyi helyzet vizsgálatának módszerei Viszonyszámok, mutatók A hosszú lejáratú fizető- és hitelképesség az adóságállomány vizsgálata Rövidlejáratú fizetőképesség (likviditási mutatók, futamidők) A likviditás statikus és dinamikus elemzésére alkalmas mérlegek Cash-flow kimutatások
Adósságállomány vizsgálata 1 1. Adósságállomány aránya Adósságállomány Adósságállomány + ST 2. Saját tőke aránya Saját tőke Adósságállomány + ST 3. Adósságállomány fedezettsége Saját tőke Adósságállomány
Adósságállomány vizsgálata 2 4. Eladósodottság foka Kötelezettségek Mérlegfőösszeg 5. Adósságszolgálati fedezeti mutató I Adózott eredmény + écs + adósságállomány kamata Adósságállomány esedékes törlesztőrészlete + kamata 6. Adósságszolgálati fedezeti mutató II Adózott eredmény + Értékcsökkenési leírás Adósságállomány esedékes törlesztőrészlete
Likviditási mutatók 1. Likviditási mutató I. 2. Likviditási mutató II. 3. Likviditási mutató III. Forgóeszközök Rövid lejáratú kötelezettségek Forgóeszközök - Készletek RLK Pénzeszközök + Értékpapírok RLK 4. Pénzhányad 5. Dinamikus likviditási mutató Pénzeszközök RLK Működési CF (er+écs) RLK átlagos állománya
1. Vevők átfutási ideje 2. Szállítók átfutási ideje Futamidő mutatók Átlagos vevőállomány - ÁFA 1 napi értékesítés nettó árbevétele Átlagos szállítóállomány-áfa 1 napi anyagjellegű ráfordítás 3. Készletek forgási sebesség napokban Készletek átlagos értéke 1 napi értékesítés nettó árbevétele
EREDMÉNYKIMUTATÁS VIZSGÁLATA
Jövedelmezőségi mutató = Eredménykategória Vetítési alap Eredménykategória értékesítés bruttó eredménye / fedezeti összeg üzemi (üzleti) tevékenység eredménye szokásos vállalkozási eredmény adózás előtti eredmény adózott eredmény MSZE Vetítési alap értékesítés nettó árbevétele bevételek tőke mérlegfőösszeg eszközök meghatározott csoportja bérköltség személyi jellegű ráfordítások átlaglétszám árbevétel főbb piaconként, vevőnként
Jövedelmezőségi mutatók 1 1. Bruttó jövedelmezőség (fedezeti hányad) Fedezeti összeg Értékesítés nettó árbevétele 2. (Ár)bevétel arányos üzemi eredmény Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye Értékesítés nettó árbevétel + Egyéb bevétel 3. (Ár)bevétel arányos szokásos eredmény Szokásos váll. eredmény Ért nettó árbev + egyéb + pü-i bev
Jövedelmezőségi mutatók 2 4. (Ár)bevételarányos adózás előtti eredmény Adózás előtti eredmény Bevételek 5. (Ár)bevétel arányos adózott eredmény Adózott eredmény Bevételek 6. (Ár)bevétel arányos mérleg szerinti eredmény Mérleg szerinti eredmény Bevételek
Jövedelmezőségi mutatók 3 7. Osztalékfizetés mértéke Osztalék Adózott eredmény 8. Nyereségvisszatartási mutató Mérleg szerinti eredmény Adózott eredmény 9. Befektetések hozama Kapott osztalék, részesedés Befektetett pénzügyi eszközök
Jövedelmezőségi mutatók 4 10. Eszközarányos eredmény Üzemi (üzleti) eredmény Eszközök átlagos értéke 11. Bérarányos eredmény Üzemi (üzleti) eredmény Bérköltség 12. Tőkearányos eredmény Üzemi (üzleti) eredmény Saját tőke
Hatékonysági mutató = Hozam Felhasznált erőforrás Hozam bruttó termelési érték anyagmentes termelési érték nettó termelési érték hozzáadott érték értékesítés nettó árbevétele főbb piaconként Erőforrás összes termelési költség átlaglétszám bérköltség személyi jellegű ráfordítások termelésben lekötött tárgyi eszközök átlagos nettó értéke termelésben lekötött készletek átlagos értéke lekötött eszközök átlagos nettó értéke tőke
Hatékonysági mutatók 1 1. Értékesítés nettó árbevétele 2. Eladott (közvetített ) szolgáltatások értéke 3. Eladott áruk beszerzési értéke (ELÁBÉ) 4. +- Aktivált saját teljesítmények értéke + Saját előállítású eszközök aktivált értéke +- Saját termelésű készletek állomány változása 5. Bruttó termelési érték (1-2-3±4)
Hatékonysági mutatók 2 5. Bruttó termelési érték (1-2-3±4) 6. Anyagköltség 7. Igénybe vett szolgáltatások értéke 8. Egyéb szolgáltatások értéke 9. Anyagmentes termelési érték (5-6-7-8) 10. - Értékcsökkenési leírás 11. Nettó termelési érték (9-10) 1. Személyi jellegű ráfordítások 2. + Értékcsökkenési leírás 3. + Adózás előtti eredmény* 4. Hozzáadott érték (1+2+3)
Hatékonysági mutatók 3 1. (Termelési) költségszint Összes termelési költség Bruttó termelési érték 2. (Értékesítési) költségszint Értékesítés közvetlen + közvetett költségei Értékesítés nettó árbevétele 3. Értékesítés közvetlen költségszintje Értékesítés közvetlen költségei Értékesítés nettó árbevétele
Hatékonysági mutatók 4 1. Élőmunka-hatékonyság, pl. Hozzáadott érték Létszám 2. Eszközhatékonyság, pl. Nettó termelési érték Lekötött eszközök átlagos nettó értéke 3. Tőkehatékonyság, pl. Bruttó termelési érték Saját tőke 4. Komplex hatékonyság Nettó termelési érték 0,15 Eszközérték + 1,8 Bérköltség
Köszönöm a figyelmet!