A befektetési alapok által kínált lehetőségek 2015. Szeptember 08. 17:30 Sándor Dávid Vezető elemző A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze, hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva. További technikai információk: https://www.kbcequitas.hu/menu/tamogatas/tudastar/oktatas
És ez még csak az eleje! Az összes webináriumról a weboldalunkon tájékozódhat: https://www.kbcequitas.hu/menu/oktatas/webinarium.html 2
Befektetési termékeink Külföldi részvények Befektetési alapok ETF-ek Certifikátok A teljes spektrum lefedhető a KBC Equitasnál! Konzervatív Agresszív 3
Mai témáink Mikor érdemes befektetési alapba fektetnünk? Milyen típusok léteznek? Hogyan tudunk befektetési alapokkal kereskedni? Hasznos oldalak 4
Mikor érdemes befektetési alapba fektetnünk? Milyen típusok lélteznek? Hogyan tudunk befektetési alapokkal kereskedni? Hasznos oldalak 5
Mekkora a lekötött betétek átlagos kamata ma Magyarországon? 6
1,12% (MNB, 2015. júliusi adat) 7
Egy találó gondolat "A pesszimista panaszkodik a szélre, az optimista bízik benne, hogy megváltozik a realista pedig állít a vitorlákon. (William A. Ward) 8
1994. dec. 1995. dec. 1996. dec. 1997. dec. 1998. dec. 1999. dec. 2000. dec. 2001. dec. 2002. dec. 2003. dec. 2004. dec. 2005. dec. 2006. dec. 2007. dec. 2008. dec. 2009. dec. 2010. dec. 2011. dec. 2012. dec. 2013. dec. 2014. dec. milliárd HUF Befektetési alapok tőkebeáramlása 6 000 5 500 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Alapok összesen Forrás: BAMOSZ 9
Befektetési alapok Kollektív befektetési forma, a befektetők közös tulajdonában (tegyük össze, amink van) Amit az alapkezelő hoz létre és kezel egy előre meghatározott befektetési politika mentén Egy darab belőle a befektetési jegy = értékpapír Nettó eszközérték (költségekkel csökkentett vagyon értéke) A jegy értéke a mögöttes befektetések értékének változásától függ 10
Ne tartsunk mindent egy kosárban! Pénzpiaci eszközök Részvények Kötvények facebook.com/kbcequitas www.investor.hu twitter.com/kbcequitas www.investor.hu/trader www.kbcequitas.hu 11
7 érv a befalapok mellett Egyszerűség Egyetlen tranzakcióval összetett befektetéseket érhetünk el Rugalmasság Bármikor elérhető, akármekkora összeg elhelyezhető Könnyű, gyors hozzáférés Interneten keresztül megvásárolható Naprakész, nyilvános adatok Kötelezően előírt vagyon- és hozamadatok Szakértelem Felkészült portfóliómenedzserek (piacelemzés, kiválasztás, tranzakciók) Kockázatok megosztása Diverzifikált, szakszerűen összeállított portfólió Költséghatékonyság Méretgazdaságossági előnyök 12
Mikor érdemes befektetési alapba fektetnünk? Milyen típusok léteznek? Hogyan tudunk befektetési alapokkal kereskedni? Hasznos oldalak 13
Befektetési alapok típusai Likviditás szempontjából Nyílt végű alapok Zárt végű alapok Összetétel szempontjából Pénzpiaci alapok Kötvény alapok Vegyes alapok Részvényalapok Speciális vegyes alapok Árfolyamvédett nyíltvégű alapok Abszolút hozamú alapok 14
Hogyan álljunk neki? 1. Cél kitűzése 2. Kockázat mértékékének meghatározása 3. Diverzifikált portfólió kiválasztása 15
Cél kitűzése 1. Rövidebb távú spekulációra is alkalmasak, de inkább a hosszú távú befektetés eszközei 2. A portfólió hosszú távra szánt és nem aktívan kezelt része 3. Kiváló, ha meguntuk a tőzsdét és hosszabb időt szeretnénk pihenni, de a hozamokból nem szeretnénk teljesen kimaradni 4. Pénzpiaci alap kiváló a parkoltatásra 16
Kiegészítők: pl. egyedi részvények, speciális eszközök, aktív kereskedés, stb. Pillérek: állampapírok, részvényportfólió, ingatlan, stb. (befektetési alapok) Likviditási eszközök 17
1. Cél kitűzése 2. Kockázat mértékékének meghatározása 3. Diverzifikált portfólió kiválasztása 18
Mekkora kockázatot vállaljunk? 19
Mekkora kockázatot vállaljunk? 20
1. Cél kitűzése 2. Kockázat mértékékének meghatározása 3. Diverzifikált portfólió kiválasztása 21
1. Nyíltvégű befektetési alapok Bármikor vásárolható és visszaváltható Nincs lekötési idő, csak ajánlott tartási idő Bármekkora összegben 1 db befektetési jegy névértéke 1 Ft (1 vagy 1 $) Naponta nyomon követhető Napi nettó eszközérték Meghatározott befektetési politika Befektetések előre rögzített szabályok mentén Ügyféltájékoztatás Éves, féléves, havi jelentések 22
1.1. Pénzpiaci alap pl.: K&H tőkevédett forint pénzpiaci alap Tőkevédelem 10 forgalmazási nap után Kockázat Alacsony kockázatú, biztonságos befektetés Hozam Bankbetétekkel versenyképes, de nincs lekötési idő (elmúlt év: 0,34%) Javasolt befektetési időtáv Akár néhány napra is 23
1.2. Kötvény alap pl.: K&H kötvény alap Mérsékelt kockázat Pénzpiacinál magasabb hozam (elmúlt év: 6,57%) Összetevők: Lakossági állampapírok Államkötvény Vállalati kötvények Javasolt befektetési időtáv Akár rövidebb időtávra is 24
1.3. Vegyes alapok összetétele 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 5% 5% 5% 10% 5% 5% 5% 15% 15% 10% 5% 10% 15% 15% 10% 10% 20% 82% 25% 52% 25% 22% 15% 3% 3% 3% 2% 3% V1 V2 V3 V4 Nyersanyag Német kötvény Feltörekvő részvény Globális részvény Magyar részvény Kötvény Pénzpiaci + (BMÁK) Pénzpiaci 25
1.4. Részvény alapok pl.: K&H Unió alap Magas kockázat Kiemelkedő hozampotenciál (elmúlt év: 14,89%) Javasolt befektetési időtáv Legalább 5 év Részvényalapok típusai Szektor alapok (pl.: ingatlan, öko) Régiós alapok (EU, USA, feltörekvő, Ázsia, KKE) Nyersanyag alapok 26
1.5. Árfolyamvédett alapok Eltérések egy válogatott alaphoz képest: Változó kockázati profil (a piaci hangulatnak megfelelően nő, vagy csökken a kockázatos eszközarány) 12 havi védelmi szint (95% ill 90%) Nemzetközi befektetések Forint nem befolyásolja a hozamot Pl.: K&H megtakarítási cél alapok, K&H vagyonvédett alapok 27
1.6. Abszolút hozamú alapok Aktívan kezelt részvényportfóliók Hozam biztosítása tetszőleges piaci környezetben Több alapkezelő termékei K&H Concorde OTP Generali 28
Melyik befektetési alapot válasszuk? Minél magasabb a hozama, annál jobb Almát almával hasonlítsunk Minél hosszabb időtávot vizsgálunk, annál jobb (legalább öt év, ha van annyi előélete az alapnak) Mihez képest nézzük? (azt válasszuk, amelyik képes megverni a saját benchmarkját) 29
Melyik befektetési alapot válasszuk? 30
A hozam nem minden Minél kisebbek a kilengések a hozamban (vagyis a kockázat, amit a szórással fejezhetünk ki), annál jobb 31
Hozam-kockázat kéz a kézben jár Sharpe-mutató: a kockázatarányos hozam egyik legnépszerűbb mutatószáma A portfólió hozamának a kockázatmentesen elérhető hozam (például DKJ) feletti részét osztjuk a portfólió hozamának átlagos ingadozásával. Minél magasabb a Sharpe-mutató, annál jobb 32
33
Fontos megjegyzés DE! A múltbéli hozamok semmit nem jelentenek a jövőre nézve! 34
A költségekről se feledkezzünk meg Megbízási díj: K&H alapoknál 500Ft vételkor és eladáskor; többieknél egyszer 1,5% min 500 Ft, max 5000 Ft Alapkezelői díj: az alapon elért hozam automatikusan csökken vele (pénzpiaci alap: ~1%, részvényalap: ~2%) Idő előtti visszaváltásnál 1-2% büntetőjutalék 35
Mikor érdemes befektetési alapba fektetnünk? Milyen típusok lélteznek? Hogyan tudunk befektetési alapokkal kereskedni? Hasznos oldalak 36
Így lehet befektetési alapot venni 37
Mikor érdemes befektetési alapba fektetnünk? Milyen típusok lélteznek? Hogyan tudunk befektetési alapokkal kereskedni? Hasznos oldalak 38
Hasznos oldalak KBC Equitasnál elérhető alapok https://www.kbcequitas.hu/befektetesi_alapok Árfolyamok (grafikonok a dátumra kattintva): https://ssl.kbcequitas.hu/et/et.cgi?step1=fundar&style=style1 BAMOSZ www.bamosz.hu K&H nyíltvégű alap monitor https://www.kbcequitas.hu/dokumentumtar/befektetesi-alapok/k-h-alapok/k-h-nyiltvegualapok/nyiltvegu-alap-monitor.pdf K&H befektetési alapok https://www.kh.hu/publish/kh/hu/lakossag/termekek_szolgaltatasok/megtakaritasok_befektetesek/b efektetesi_alapok.html 39
40
A KBC Equitas a valódi online bróker Webes előregisztrációban megadható minden adat A szerződés aláírása az egyetlen offline lépés Számos K&H fiókban és az ügyfélszolgálatunkon is Minden más weben és emailen keresztül intézhető https://www.kbcequitas.hu/onlinereg/ 41
Ezt kínálja a KBC Equitas A vezető külföldi tőzsdék és a BÉT EGYETLEN számláról Több mint 20 piac, több ezer részvény és folyamatosan bővül Közvetlen, igazi részvénybefektetés Magyarországi szolgáltató, magyar ügyfélszolgálat, magyar elemzők Minőségi elemzési termékek, hírlevelek, tippek és ötletek A KBC Equitas hírlevelei 42
Piacok a KBC Equitasnál http://g.co/maps/uxqdr 43