OTP Csoport 29. első negyedéves eredmények Sajtótájékoztató 29. május 2. Dr. Urbán László, vezérigazgató-helyettes
Magyar működési környezet: volatilis devizaárfolyamok, jelentősen növekvő kockázati felárak, tartósan 1% feletti forint hozamok MNB alapkamat, magyar CDS spread és a 3 éves államkötvény hozamának alakulása % bp 15 7 8.12.31 9.3.31 14 HUN 536 6 13 CDS 13, 419 5 12 4 11 1 9 8 Bloomberg MNB alapkamat 3Y hozam 1, 9,6 Gyurcsány Ferenc bejelenti távozását 8.okt 8.nov 8.dec 9.jan 9.febr 9.márc 9.ápr 9.máj 9,5 Bajnai Gordon az új miniszterelnök 3 2 1 A forint árfolyamának relatív változása 29-ben 135% 13% 125% 12% 115% 11% 15% 1% 95% 9% Bloomberg 9.3.31 EURHUF CHFHUF JPYHUF USDHUF 9.jan 9.febr 9.m árc 9.ápr 9.m áj bp 1.2 1. 8 6 4 2 OTP csoporttagok országainak CDS spread-jei HUN BUL RUS UKR (jobb t.) 8.júl 8.okt 9.jan 9.ápr Bloomberg bp 6. 5. 4. 3. 2. 1. 2
29. első negyedévben jelentkező jelentős egyedi tételek Konszolidált adózott eredményalakulás 29 1Q során (milliárd forintban) 41,8 1 1,9,4 43,3 +4,4 2 9, 3 9,5 4 15,7 46,2 (1) Stratégiai nyitott pozíció A stratégiai nyitott pozícióból 31 millió EUR short pozíció fedezeti pozíciónak lett nyilvánítva, eredménye 29 1Q-tól a tőkében elszámolva (29 1Q-ban 13,8 milliárd forint adó előtt). A fennmaradó, eredményben megjelenő pozíció árfolyameredménye -1,9 milliárd forint volt Adózott eredmény az eredménykimutatásban: -1,9 milliárd forint (2) Egyéb nyitott pozíció árfolyamvesztesége A stratégiai pozíción felüli nyitott pozíciók átértékelésének vesztesége Időközben a pozíciók lényegesen erősebb forintárfolyam mellett részlegesen lezárásra kerültek, illetve a forint 3 forinton túli gyengülése ellen opciók formájában védelmet vásárolt a Bank További veszteség ezekből az egyedi tételekből a jövőben nem várható Adózott eredmény: -9, milliárd forint (3) Leányvállalati befektetések adópajzsa Adózott eredm. Strat. nyitott poz. Konsz. osztalék Adózott eredm. (korr.) Adózott eredm. (korr., egyedi tételek nélkül) A forint jelentős leértékelődésének hatására MSZSZ szerint jelentős (47,6 milliárd forint) eredmény és tőke keletkezett IFRS-ben azonban csak ezen eredménynek az eredményt csökkentő adóhatása (-9,5 milliárd forint) jelenik meg Adózott eredmény: -9,5 milliárd forint (4) Járulékos kölcsöntőke visszavásárlás 9 millió EUR névértékben visszavásárolt saját járulékos kölcsönkötvények A visszavásárlást követően az értékpapírok nem kerültek bevonásra Adózott eredmény: 15,7 milliárd forint 3
A banki alaptevékenység eredménytermelő képessége továbbra is erős, a korrigált adózás előtti eredmény q/q 4%-kal nőtt, y/y is csak 6% a visszaesés Az OTP Bankcsoport kiemelt pénzügyi adatai (konszolidált, IFRS) milliárd forintban 8 1Q 8 4Q 9 1Q Q-o-Q Y-o-Y Adózás utáni eredmény 55.3-6.7 41.8-169% -24% Osztalék és nettó pénzeszköz.8.6.4-41% -52% Stratégiai nyitott devizapozíció eredménye (adózott) -1.8-9.5-1.9-8% 7% Garancia értékesítés adózott eredménye. -4.1. -1% Goodwill értékvesztés (adózott). -92.6. -1% Adózás utáni eredmény (korr.) 56.3 44.9 43.3-3% -23% Adózás előtti eredmény 67.8 45.3 63.5 4% -6% Összes bevétel 166.9 211.1 2.7-5% 2% Nettó kamatbevétel (korr.) 117.5 145.8 158.1 8% 35% Nettó díjak, jutalékok 34.2 37. 31.9-14% -7% Egyéb nettó nem kamatjell. bev. (korr.) 15.2 28.4 1.7-62% -3% Működési kiadások (korr.) -87.4-94.4-85.6-9% -2% Működési eredmény adó és céltartalékképzés előtt 79.5 116.7 115. -1% 45% Céltartalékképzés a hitelekre (korr.) -12.3-62.7-45.4-28% 27% Egyéb kockázati költség.5-8.7-6.1-3% -1264% Mérlegfőösszeg 9,51 9,379 1,99 8% 12% Ügyfélhitelek (bruttó) 6,194 7,1 7,719 1% 25% Ügyfélbetétek 5,331 5,219 5,551 6% 4% Kibocsátott értékpapírok 1,3 1,527 1,498-2% 15% Alárendelt és járulékos kölcsöntőke 38 316 336 6% 9% Saját tőke 919 1,49 1,151 1% 25% Bruttó hitel/betét arány (%) 116.1% 134.1% 139.% 4.9% 22.9% Nettó kamatmarzs (korr.) (%) 5.4% 6.19% 6.58%.4% 1.19% Kiadás/bevétel arány (korr.) (%) 52.3% 44.7% 42.7% -2.% -9.7% Kockázati költség/bruttó hitelállomány (korr.).83% 3.65% 2.5% -1.15% 1.68% ROA (korr.) (%) 2.6% 1.9% 1.8% -.1% -.8% ROE (korr.) (%) 25.% 16.3% 16.% -.4% -9.% Működési eredmény: q/q stabil, y/y robosztus növekedés (+45%) Az adózás előtti eredmény jelentősen nőtt q/q (+ 4%) 43,3 milliárd forint korrigált első negyedévi eredmény megfelel az előző negyedéves szintnek, ugyanakkor y/y 23%-os csökkenés egyszeri tételek együttes hatása közel semleges a várakozásokat jelentősen meghaladó, szerkezetében jó minőségű Erős nettó kamatbevétel-dinamika, javuló kamatmarzs Hatékony működés, erős költségkontrol, CIR: 5% alatti. Jelentősen emelkedő kockázati költségek Céltartalék-képzés időarányosan terv szerinti 4
Az erős nettó kamateredmény (+8% q/q, +26% y/y) döntően a nyitott pozíciók carry költsége pozitív hatásának, továbbá a jelentős devizahitelezési tevékenységen keresztüli pozitív FX hatásnak köszönhető Konszolidált nettó kamatbevétel, korrigált (milliárd forint) Nyitott pozíciók carry költsége Devizahitelezés pozitív FX-hatása 117 123 129 +35% 146 +3% 158 4 4 15 +8% Konszolidált nettó kamatmarzs, (%) 6,58%,16%,17% 6,19% +,7% +1,19% 5,64% 6,25% 5,55% 5,4%,4% 8 1Q 8 2Q 8 3Q 8 4Q 9 1Q 8 1Q 8 2Q 8 3Q 8 4Q 9 1Q A nettó kamateredmény és kamatmarzs javulás döntően a forintárfolyam leértékelődéséből adódik: Az OTP Core devizahitelezéshez kapcsolódó kamateredménye q/q 4,1 milliárd forinttal nőtt a forintgyengülés eredményeként. A devizahitelezés természetes fedezeti ügyletként működik a Csoport eredményének forintárfolyamra vonatkozó kitettsége szempontjából: a leértékelődő forint magasabb kockázati költségekben megtestesülő negatív következményeit részben ellensúlyozza a realizált nagyobb kamateredmény. 3,8 milliárd forint a nyitott pozíciók carry költségének kamateredményre gyakorolt pozitív hatása 29 1Q-ban A pozíció nagyságának erejéig magasabb költségű forint források helyett olcsóbb deviza forrásokkal finanszírozta magát a Bank, ami a forint és egyéb devizák közötti kamatdifferencia következtében javította a nettó kamateredményt 5
43% közelébe javuló kiadás/bevétel mutató (-1%pont y/y), kiváló nettó kamateredmény-dinamika (+35% y/y) által generált bevétel-növekedés (+2% y/y) és a szigorú költségkontroll (-2% y/y) következtében Konszolidált összes bevétel (milliárd forint) Változás Kiadás/bevétel arány (%) 211 Y/Y Egyéb nettó nem kamat Nettó díjak Nettó kamat 167 15 34 117 28 37 146 +2% 21 11 32 158-3% -7% +35% Konszolidált OTP Core 3 4 5 6-9,7 37,8% 44,7% 42,7% -13,1 47,8% 52,3% 5,9% 8 1Q 8 4Q 9 1Q 8 1Q 8 4Q 9 1Q 58,3% OTP Oroszo. 58,5% Működési költségek (milliárd forint) Változás Y/Y -13,6 48,7% 5,2 63,4% Egyéb Értékcsökkenés Személyi költség 87 94-2% 86 38 42 36 9 8 1 4 44 39-6% +9% -1% OTP Ukrajna DSK Csoport 38,8% 35,1% -1,1 37,1% 38,6% * 8 1Q 8 4Q 9 1Q 36,% * Az ukrán leánybank esetében a 28 4Q egyéb nem kamatjellegű bevételek nem tartalmazzák a céltartalék átértékelődés ezen eredménytételre gyakorolt hatását 6
A Csoporton belül a 9 napon túl késedelmes hitelek aránya konszolidált szinten 5,7%-ra nőtt (+1,2%-pont q/q), legnagyobb arányú romlás Ukrajnában; a hitelkockázati költségek 78%-a kapcsolódik a külföldi leányokhoz A konszolidált DPD9+ arány alakulása (%) +2,1% 4,5% 3,9% 3,6% 3,7% 5,7% +1,2% A DPD 9+ aránya a főbb leányvállalatoknál 28 4Q 11,1% 1,4% 29 1Q 8,4% 2,6% 5,7% 4,3% 4,6%,4% 3,8% 3,% 4,7%,8% 28 1Q 28 2Q 28 3Q OTP Core DSK Csoport OTP Bank Russia CJSC OTP Bank A konszolidált fedezettség alakulása Fedezettség alakulása a főbb leányvállalatoknál (%) DPD9+ fedezettség, % 335 Céltartalék állomány, milliárd forint 271 219 191 199 82,5% 81,7% 85,% 86,2% 84,3% 86,% 76,1% -,8% 127,9% 116,% -11,8% 28 4Q 29 1Q 94,% 85,5% -8,6% 63,2% 53,3% -9,8% 28 1Q 28 2Q 28 3Q 28 4Q 29 1Q OTP Core DSK Csoport OTP Bank Russia CJSC OTP Bank 7
Ukrajnában a 9 napon túl késedelmes hitelek aránya jelentősen nőtt q/q, ugyanakkor a 3 napon túl nem fizetők aránya márciusban már csökkent hó/hó 9 napon túl késedelmes állományok alakulása, % 3 napon túl késedelmes állományok alakulása, % 25 25 SME 2 15 1 7,6 1,4 SME Jelzálog Összes 2 15 1 7,9 14,5 14,3 Jelzálog Összes 5 2,3 2,7 4,7 Vállalati 5 3,1 3,6 Vállalati 82Q 83Q 92M 82Q 83Q 92M A vállalati portfolió minősége továbbra is viszonylag stabil, az átlagnál kedvezőbb A retail hiteleknél a hitelek proaktív átstrukturálásával próbálja csökkenteni a Bank a nemfizetés kockázatát 8
OTP CORE: jövedelmező alapbanki tevékenység, hatékony költségkontrol, az állományi dinamikát jelentős mértékben befolyásoló gyengülő forint; az új folyósításban növekvő forint-részarány, az FX-en belül csökkenő CHF, növekvő EUR-arányok Kiemelt pénzügyi mutatók, millió forintban Q/Q Y/Y Összes bevétel 94.753 115.435 22% 31% Nettó kamateredmény 71.57 82.613 16% 26% Nettó díjak, jutalékok 22.516 21.672-4% -2% Egyéb bevételek 1.181 11.15 844% -15% Működési költség -45.274-43.635-4% -3% Működési eredmény 49.479 71.8 45% 66% Kockázati költség -33.37-12.354-63% Adózás előtti eredmény 16.443 59.446 262% 42% Adózott eredmény 2.869 4.856 96% 2% Bruttó hitelek 3.348.95 3.582.218 7% 12% Ügyfélbetétek 3.244.482 3.373.389 4% 1% Jövedelmezőség és hatékonyság, % 55 5,9 5 47,3 48,3 47,8 45 4 22,4 2 18,4 15,7 15 1 5,6 5,4 5,7 9,3 5 5,6 81Q 82Q 83Q -1, 37,8 CIR 19, ROE +9,8 +,99 NIM 6,6 A 28 első háromnegyedévi rekordfolyósítások után jelentős alkalmazkodás a negyedik negyedévtől Jelzálog- és személyi hitel folyósítások (negyedéves, milliárd Ft) 12 1 8 6 4 2 82 29 81Q -6% 124 38 Jelzáloghitel folyósítások devizaszerkezete (negyedéves) 61% 69% 13 36 82Q 83Q 29% 23% 16% 1% 8% 81Q 82Q 74% 1% 83Q 56 16 9% 65% 24% 1% -86% 82 124 13 56 12 14% 8% +53% 77% Jelzáloghitel Személyi kölcsön 12 folyósítás (milliárd forint) EUR JPY CHF HUF 9
A globális likviditásszűke jelentősen felértékelte a stabil likviditást, ezen belül pedig a saját források szerepét a jövőre nézve a tervezettnél várhatóan magasabb üzleti aktivitást tesz lehetővé az 1,4 milliárd eurós állami hitelnyújtás Lakossági megtakarítások negyedéves záróállománya (milliárd forint) Banki megtakarítások 2.5 2.4 1.7 1.6 +249 +59 Összes megtakarítás (látra bet. nélkül) Betétek (látra nélkül) Sikeres lakossági forrásbővítés Folyamatos, sikeres lakossági lekötött betéti akciók 28 második félévtől Lakossági sajátkötvény-program: 1Q záróállomány 113 milliárd forint (+55 milliárd forint q/q) 1.5 Mérlegzárás után EUR 1,4 milliárd állami hitel 6 5 1 712 +111 83 86 89 +55 812 93 Befektetési alapok Állampapír Saját kötvény Jelzáloglevél 1 milliárd euró lehívása 29. április 1-én megtörtént (+4 millió június 3-án) Cél: elsősorban hazai vállalatok hitelhez juttatása Átlagos futamidő kb. 2,5 év Kupon: releváns benchmark hozamok felett 25 bázispont 1
Növekvő kockázati költségek, hatékony működés CJSC OTP Bank OTP Bank Russia DSK Bank Operatív eredmény korrigált 1,2 milliárd Ft Hitelkockázati költség milliárd Ft 2 bruttó hitelek arányában Adózott eredmény korrigált, milliárd Ft 13,7 11,6-15% 9,3 6,3 5,7 19,8 5,9 4,7 +249% 3,% 9,9% 4,8% 6,1%,8% 2,1% 5,4 3,9-9,1,3-32% +26% 12,4 13,7 5,5 2, 28 Q4 29 Q1-92% 8,5 7,4 +11% +171% -13% Kiadás / bevétel arány 2 38,8% 35,1% -3,6% Nettó kamatmarzs 7,3% 7,3% Kiadás / bevétel arány 2 58,5% +4,9% 63,4% Nettó kamatmarzs 13,9% -3,1% 1,8% Kiadás / bevétel arány 2 38,6% 36,% -2,6% Nettó kamatmarzs 5,5% +,2% 5,7% 1 Összes bevétel mínusz működési költségek. 2 28 4Q-ben Ukrajna esetében az egyéb nem kamatjellegű bevételek OTP és Bank a hitelkockázati 28 költségek First Half nem tartalmazzák Resultsa céltartalék átértékelődés ezen eredménytételekre gyakorolt hatását 11
A Csoport likviditási tartaléka tovább emelkedett a jelentős lejáró kötelezettségek (1 milliárd euró+) visszafizetése mellett is Április elejére 1,8 milliárd EUR fölé nőtt likviditási tartalék az egy éven belül lejáró kötelezettségeken felül A lejáró kötelezettségek rendben visszafizetésre kerültek: (millió EUR) 2.855 2.49 28/12/31 29/4/1 75 millió EUR szenior kötvény 29.2.27-én 365 millió EUR szindikált hitel 29.4.3-6-án Év végéig esedékes 42 millió EUR 1.527 58 1.328 1.829 +51 Minden országban emelkedett a betétállomány 29 1Q folyamán (kivéve Ukrajna, Montenegró és Szerbia) Sikeres és folyamatos lakossági kötvénykibocsátás Magyarországon +55 milliárd forint állomány q/q Likvid eszköz többlet 1 éven belül + MNB repóképes értékpapírok Lejáró kötelezettségek 1 éven belül Nettó likviditási tartalék Az operatív likviditás szintjét növeli az 1,4 milliárd eurós állami hitel már folyósított EUR 1 milliárdos részlete 12
Az anyabank tovább erősítette tőkepozícióját, az áprilisi OTP-MOL részvénycsere-ügylet eredményeként a magyar számvitel szerinti egyedi tőkemegfelelési mutató közel 14%; a legnagyobb leányvállalatoknál a szabályozói minimumnál lényegesen erősebb a tőkehelyzet; a konszolidált tőketöbblet 5 milliárd forint feletti Tőkemegfelelési mutató alakulása OTP Bank egyedi (MSzSz) Tier2 OTP-MOL részvénycsere-hatás +1,7% Tier1 9,3% 3,8% 5,5% 81Q 12,% 3,% 9,% 12,3% 3,3% 8,9% Kiemelt leányvállalatok tőkemegfelelési mutatói (helyi szabályoknak megfelelően) 13,9% 3,% 1,7% 9,3% 94M Tier1: 11,% Konszolidált szavatoló tőke alakulása (IFRS szerint, milliárd forint) CAR: 15,4% +,5% Szabad tőke 8,5%-os tőkemegfelelés felett 1.87 486 35 8,5%-os tőkemegfeleléshez szükséges tőke 1.18 52 39 CAR: 15,2% CAR OTP Russia Minimum CAR 11,% 28 4Q 17,3% 29 1Q 17,5% 8% 566 621 DSK Bank CJSC OTP Bank 12,% 1,% 18,% 1,2% 23,1% 11,1% 28 4Q Szavatoló tőke 29 1Q Szavatoló tőke 13