FOREX PIACI KÖVETKEZTETÉSEK By Profit Scenario 2010 Minden jog fenntartva
Szerzői jogvédelem A dokumentum egésze és minden része a Szerző tulajdonát képezik. A dokumentum szabadon felhasználható és terjeszthető eredeti formájában, de csak mindenféle szerkesztés, módosítás nélkül, a forrás megjelölésével, akár ingyenes, akár fizetős anyag részeként. A dokumentumból való kimásolás, idézés (plagizálás), vagy bármilyen, az eredeti dokumentumtól eltérő formában törtenő felhasználás (akár elektronikus, akár nyomtatott, vagy egyéb) a Szerző előzetes írásbeli hozzájárulása nélkül a Szerzői jogokat sértik, így jogi következményeket vonnak maguk után. Eddig a hivatalos jogvédelem. Sajnos néhány hivatalosan oktatott tananyagban rendre viszont látom a saját fejlesztéseimet, teszteléseimet, vagy azok eredményét, a saját tradejeimet (screenshot), példáimat, vagy akár az elemzéseim, magyarázataim szövegét a forrás megjelölése nélkül, mintha az az övék lennének. Ezért kell ezt a szégyenletes szöveget ide beszúrnom amivel én csak egyszerűen arra kérlek, hogy tiszteld a munkámat azzal, hogy nem tulajdonitod el. A jogvédelem az egész világra kiterjed, mivel elektronikus termék védelméről van szó. Itt, Ausztráliában nagyon szigorúan veszik a Szerzői Jogvédelmet és ezt ki is fogom használni a jövőben, ha szükség lesz rá. Magyarul és érthetően: kérj es ne lopj. Nagyon köszönöm, Kallo Geza Profit Scenario 2010. Minden Jog Fenntartva - 1 - A dokumentumot szerzői jogok védik!
Üdv Trader, Éles kereskedés és tesztelés közben sok-sok dologra jön rá az ember, ami utólag olyan egyértelműnek és kézzelfoghatónak tűnik. Érdekes, mert addig, ameddig ki nem veri az embernek szemét, addig simán átfut felette és sajnos ellene megy, vesztőt okozva magának. Nem akarom, hogy tényként elfogadd és mostantól Szent Írásként kövesd őket. Nem akarom, hogy megcáfold őket, vagy vitába szállj velem, velük. Ha csak azt elérem, hogy átgondolod és kiteszteled MAGADNAK őket (mert csak úgy fogsz bennük bízni minden körülmények közt), akkor mindketten sokat tettünk a sikeredért. Következtetéseim a Forex piaci körülményekre vonatkoznak; az érték- és áru piaci következtetéseim is közel hasonlóak, de helyenként eltérőek a nyitvatartás/likviditás/volatilitás különbségek miatt) Lássuk hát: Következtetés #1: Mi van, ha a piac random (azaz véletlenszerű, kiszámíthatatlan mozgásokat végez)? Egyes, de nagyon komoly elméletek szerint az árfolyamok rövid és középtávon kiszámíthatatlanok, hosszú távon azonban kalkulálhatóak. Persze, az idő hosszúsága relatív, de azért néhány tapasztalati (statisztikai) eredményt fontos lehet megérteni: A piaci zaj fogalma mindenki számára ismert. Az gyakorlatilag a fő iránytól független, kiszámíthatatlan mozgás; a pillanatnyi tradek egyensúlyának megfelelő mozgás rövid ideig; semmi összefüggése és/vagy hatása nincs a fő irányra. (mint például, mikor autóval elindulsz Budapestről, az Oktogonról Balatonra, Siófokra, a Jókai Mór utcába. Ha csak a pillanatnyi mozgásodat nézzük (rövid időtávon), akkor az éppen lehet merőleges a fő irányra, mikor a Teréz krt-ra kikanyarodsz, vagy akár teljesen ellentétes, ha éppen azt a pillanatot kapjuk el, mikor kitolatsz a parkolóhelyedről. Ezekből a mozgásokból egyáltalán nem tudunk következtetni a fő irányra, vagy a célra (még akkor sem, ha véletlenül éppen egybeesnek). Viszont, ha megnézzük a mozgásodat 1 órás időtávon, akkor az magas valószínűséggel a fő irányba fog mutatni (vagy legalább hasonló irányt ad). Nos, ugyanez a helyzet a piacon. Meggyőződésem, hogy 15 perc és az alatt a piaci zajban kereskedsz. A Profit Targeted és a Stop Lossod elérésének az esélye nagyjából és hosszú időt figyelembe véve 50-50%, nem több (Risk reward 1:1-et véve alapul. Matematikailag könnyedén bizonyítható, hogy ha szeretnéd növelni a RR arányodat kedvezőbb irányba, mondjuk csak akár 1:2 re, akkor lényegesen csökken az esélyed a nyereséges trade-re, már az 50-50% -ot sem tudod fenntartani ilyen körülmények között). Profit Scenario 2010. Minden Jog Fenntartva - 2 - A dokumentumot szerzői jogok védik!
Amikor 5 perces charton látni vélsz egy alakzatot és arra kereskedsz, gyakorlatilag a pillanatnyi mozgást kapod el, amikor éppen tolatunk a parkolóhelyről, vagy merőlegesen haladunk rá. Ha vesztő ez a trade, akkor csodálkozol és elkezdesz nem bízni benne, ha nyerő (az is lehet természetesen), akkor felbátorodsz és tovább folytatod. Valószínűleg az első nagy bukó sorozatig, ahol újra csodálkozol. És itt álljunk meg egy pillanatra: attól, hogy egy traded nyerő lett egyáltalán nem biztos, hogy jó úton vagy, egyáltalán nem igazolja az elmélet sikerességet. Attól, hogy pénzfeldobásban (fej vagy írás) 5x nyerek egymás után zsinórban (simán előfordulhat, igaz?) attól meg az nem jó stratégia és nincs jogom a pénzügyi jövőmet arra alapozni és/vagy pozíció méretet, vagy akár tőkét emelni amiatt! Az ilyen esetek csak téves magabiztosságot adnak átmenetileg és még nagyobb bukóra ösztönöznek a jövőben sajnos, ami bizonyítottan el is jön előbb-utóbb. Ez nem jóslás, vagy jövendölés: ez matematikai törvény és valószínűségi számítás. Akármilyen ár alakzatot, gyertya alakzatot, vagy bármi más Technikai Elemző jelet mutatsz megvalósulni ezeken az időtávokon, ugyanannyi ellenpéldát tudok mutatni azonnal. Valószínűleg Magad is tapasztaltad ezt, nem egy nagy döbbenet, ugye? Talán Te is láttál gyönyörű, programozott back test eredményeket, amik ígéretes jövőt mutattak, azonban élesben kereskedve súlyos bukót okoztak. Hmm, érdekes? Nem, nem az, egyáltalán nem az. Inkább törvényszerű. Az én tesztelt és bizonyított véleményem ez: az 1 órás és a napos chart adja a legmegbízhatóbb eredményt (Forex piacról beszélve) a fő irány (trend) meghatározásában. A 15 perces és az alatti időtávokon csak matematikai és/vagy Money Management stratégiákkal és/vagy ezek kombinációival lehet hosszútávú, nyereséges eredményt elérni. Következtetés #2: Mi van, ha az időtávok nem jól működnek? A Forex piac köztudottan nem centralizált és nem uniformizált piac. Ami számunkra azt mutatja, hogy különböző brókerek, különböző kereskedési felületek, különböző időzónák komoly eltéréseket okoznak a charton, mind árban, mind időben és természetesen chart technikai kialakulásukban, megjelenésükben is. Nyilvánvalóan a 15 perces és az 1 órás chart ugyanúgy kell kinézzen (azaz, csak közel ugyanúgy: a spreadek különbségéből adódóan a bid és ask chart eltérő képet mutat brókerenként; van ahol épp alatta zár az ár és ugyanakkor lesz olyan, ahol épp meg van a kitörés. Ez ellen több féleképpen is lehet védekezni, ez kicsi eltérés csupán). Profit Scenario 2010. Minden Jog Fenntartva - 3 - A dokumentumot szerzői jogok védik!
Viszont nagy problémánk van a 3 órás, 4 órás és a napi chartokkal: Először is: a brókerek és kereskedési platformok egy része a 3 órás chartot támogatja, amíg a másik része (mondhatom akár, hogy a másik fele) a 4 órás chartot. Nagyon ritka, akinél mindkettő megtálalható. Legyinthetnél, hogy ez nem nagy gond, kereskedj azon, amid éppen van (sőt egy egyszerű, letölthető scripttel, akár csinálhatsz Magadnak 3 órás chartot MT4-ben). Akár igaz is lehetne, de sajnos ez nem ennyire egyszerű: minél többen kereskedik ugyanabban az időben ugyanazt az irányt (ugyanarra a kialakult jelre), annál biztosabb az az irányú elmozdulás, tehát a megvalósulás (ezt hívjuk önmegvalósító jóslat elvének). Ha mindenki ugyanazt a jelet ismeri fel 3 órás charton és nyomja meg a vétel gombot a gyertya zárásakor egy azon időben, akkor nagy lesz a vételi nyomás és az árfolyam valóban megindul Északnak. Csakhogy a világ egyik része nem is látja ezeket a jeleket, mert nincs neki 3 órás chartja, Ők a 4 órát bámuljak, ahol még nincs jel (vagy csak még nem zárult a gyertya, vagy az alakzat, vagy az indikátor keresztezés teljesen mindegy, akármi is legyen az). A tény az tény: a 3 órás és 4 órás chart megosztja a tradereket az időtávok között. A másik, meg ennél is súlyosabb gond az az, hogy az időeltolódásból adódóan a különböző brókerek máshonnan számítják a gyertya indulását és záródását. Ha például New York-i idő szerint éjfélkor elindul egy 3 órás gyertya kialakulása és bezár hajnal 3-kor, az a London-i időszámításban 2 órával odébb lesz, mert a köztük lévő idő különbség nem osztható 3 órával (5 óra). Tehát ugyanaz a chart a London-i brókernél más gyertyát fog mutatni és ráadásul máskor is zárul be. Ezzel ismét elmarad az önmegvalósító jóslat elve, esélyünk sincs ugyanakkor nyomni a vételi gombot a 3 órás (vagy akar 4 órás, most ez mindegy) charton, tehát esélyünk sincs benne lenni a kitörésben (vételi nyomás) és csak csodálkozhatunk, hogy most miért ugrott meg a chart. Hát ezért. Ugyanez a helyzet a napos charttal. Az egyik brókernél magyar idő szerint este 10-kor indul az új napos gyertya, a másiknál hajnal 1-kor, a harmadiknál meg reggel 6 kor. Ezek a gyertyák törvényszerűen más és más képet fognak mutatni, hiszen az egyik reggel 6-tól tart másnap reggel 6-ig, míg a másik este 10-től alakul másnap este 10-ig. Emiatt az egész chart máshogy fog kialakulni. Természetesen az árfolyamok közel ugyanazok, a fő irány ugyanaz, de a Technikai Elemzésben használt jelek tényleges eltérést mutathatnak és sajnos mutatnak is a legtöbb esetben, mint az az alábbi példában is jól látható. Profit Scenario 2010. Minden Jog Fenntartva - 4 - A dokumentumot szerzői jogok védik!
Jelentős megjelenítési eltérés a napos gyertyák szintjén az Oanda (USA) és a Saxo (EUR) chartján. Hasonlítsd össze pl. a kinagyított rész 2, 3 es 4 számú gyertyáit (a 3-asnak még a színe, azaz az iránya is más) vagy nézzük meg a 7-est: az Oandán kulcsforduló, önálló vételi jel lehet, míg a Saxon várni kell még egy napot a megerősítésére. Érdemes egy percet eltölteni a chart többi részeinek vizsgálatával is, sok helyen hasonló, de találsz bennük jelentős eltérést kereskedésre alkalmas jelekben és sajnos ugyanez a helyzet a 3 órás es 4 órás chartokkal is. A Forex piac legnagyobb ellensége a timegap, azaz az időeltolódás. Az 1 órás chart mutatja közel ugyanazt a képet minden kereskedési felületen a többiben jelentős grafikai megjelenítési eltérés mutatkozik. (természetesen az 1 óra alattiak is jót mutatnak de azok nem elég meghatározóak a hagyományos értelemben vett technikai kereskedés szempontjából). Ezzel nem azt állítom, hogy nem lehet jól kereskedni a többin; azt állítom, hogy a legmegbízhatóbb chart ebből a megfontolásból az 1 órás chart. Profit Scenario 2010. Minden Jog Fenntartva - 5 - A dokumentumot szerzői jogok védik!
Következtetés #3: Mi van, ha M15 mégsem jó? Az enyémnél lényegesen nagyobb statisztikai adatbázissal rendelkezők is azt állítják, hogy a Forex piacon leggyakrabban kereskedett időtáv a 15 perces chart. Ez tény. Az is tény azonban, hogy a piaci résztvevők több, mint 90%-a bukik és valamivel kevesebb, mint 10% nyer. A 15 perces gyertya elmozdulás (időtáv volatilitása) még mindig benne van a piaci zajban, azaz nem feltétlenül van összefüggésben a fő iránnyal. Több mint 7500 trade statisztikájával tudom alátámasztani a 15 perces charton kialakult jelek megbízhatóságát. A kereskedésre alkalmas megbízhatóságot csak és kizárólag akkor érik el a 15 perces Technikai Kereskedési jelek, amikor azok egybeesnek a hosszabb időtáv impulzív mozgásának irányával. A hosszabb időtáv mozgásának előzetes és beható vizsgálata nélkül önmagában a 15 perces időtáv sem ad profitábilis kereskedési sorozatra alkalmas megbízhatóságot. Igen, én is használom a 15 perces chartot, de nem a döntéshozatalra. A piacra lépés döntését hosszabb időtávon kialakult jelek alapján hozom meg és a 15 perces chartot csak a belépési pont időzítésére használom (a már meghozott döntés irányában). Van még egy nagyon negatív jellegzetessége a 15 perces chartnak, mégpedig pszichológiai szempontból: Ez az időtáv elég rövid időtáv ahhoz, hogy ha nyitsz egy pozíciót, akkor azt végig üld a számítógéped előtt, akár 8-12 gyertyát is megvárj (8-12 x 15 perc = 2-3 óra). Viszont elég hosszú ahhoz, hogy mindvégig a trade hatása alatt legyél: amikor éppen víz alatt van a pozíció, akkor végig aggódod, amikor végre kijön pozitívba, akkor meg szétizgulod magad, hogy nehogy visszamenjen. Sok ember feszültségként éli meg a trade életét és komoly pszichológiai teherként kezeli a kereskedést 15 perces időtávon. Ugyanaz a fajta trade akár 1 órán, vagy 3 órán már egyszerűbb, mert valószínűleg nem fogsz végig ülni 8-12 gyertyát, mert az 8-12 óra, vagy 1, másfél nap is akár. Ilyenkor csak vissza-visszanézel a trade-re, az idő nagy részét úgyis dolgozod, vagy átalszod; vagy Profit Target, vagy Stop Loss mire felébredsz és nem stresszelsz végig. A 15 perces időtáv nem a legmagabiztosabb időtáv emiatt, aki izgulásra, aggódásra, stresszelésre hajlamos, az itt nagyon kijön, érdemes lehet elgondolkodni hosszabb időtáv alkalmazásán. Profit Scenario 2010. Minden Jog Fenntartva - 6 - A dokumentumot szerzői jogok védik!
Következtetés #4: Mi van, ha erős a korreláció? A devizapárok első ránézésre is erősen korrelálhatnak: amikor EURUSD ről és AUDUSD- ről beszélünk, akkor nyilvánvalóan látható, hogy USD lábon erősen korrelálnak, hiszen mindkettő mozgása erősen függ az USD erősségétől, vagy éppen gyengeségétől. (természetesen a korreláció, különösen, ha különböző időtávokon órás, vagy napos korreláció- nézzük, akkor sok minden mástól is függ; az adott deviza érdekeltségének az időzónájától, pillanatnyi kereslet-kínálati arányától, az adott időzóna gazdasági híreitől, stb de ez most nem lényeges) Tény az tény, hogy napjainkban a legtöbbet, a legnagyobb momentummal kereskedett devizapár, a vezér az iránymutató az EURUSD. Ameddig az beszűkülésben van, (például London éjszaka, a pénzügyi világ alszik ) ameddig nem ad irányt, addig a többi pár sem képes kitörésekre, vagy új csúcsok, völgyek elérésére, általában csak oldalaznak, vagy gyenge próbálkozásaikat rendre visszaverik. Amikor viszont az EURUSD megindul, meg ha fals irányba is, akkor rántja magával a többi part. Az alap devizapárok is (A másik 3 fő, azaz major: USDJPY, USDCHF és GBPUSD) nagyban függenek az EURUSD-től, és természetesen az egzotikumok is, meg akkor is, ha első ránézésre nincs bennük összefüggés. A világ pénzügyi irányát vagy az EUR vonzása, vagy az USD vonzása diktálja, ezért az EURUSD-től szinte minden függ. (természetesen minden deviza párnak meg van az Ő saját személyisége, de az idő nagy részében azért korrelál valamilyen mértékben az EURUSD-re). Emiatt gyakran alakulnak ki hasonló jelek ugyanabban az időben, eltérő párok chartjain. Ami ilyenkor veszélyes lehet, hogy a Money Management szabályokat félreértelmezve megkötni többet, vagy akár mindet (4-5 is előfordulhat egyszerre, főként rövidebb időtávon M5, M15). Ha nyerők lesznek (különböző mértékben a személyiségük miatt), akkor a mennyben érezheted magadat, de ha véletlenül bukót okoznak, ami szintén előfordulhat, akkor sajnos összeadódva súlyos vesztőt eredményezhetnek a számládon. Ugyanilyen kockázatos lehet az ellentétes korreláció. Nyilván ellentétesen mozognak, és ha jel alakul ki rajtuk, akkor azok ellentétesen alakulnak ki. Első pillantásra jó lehet neked, hiszen diverzifikáltál (például): van egy EURUSD longod és egy USDCHF shortod. Igen ám, de ha az USD erősödik valami miatt (pl. hír), akkor az EURUSD longod visszaesik, bukót okozva és az USDCHF shortod meg kitör felfelé szinten bukót eredményezve. Az ellentétes korreláció ugyanolyan csapdát rejt magában, mint az egyenes korreláció. Profit Scenario 2010. Minden Jog Fenntartva - 7 - A dokumentumot szerzői jogok védik!
Az egyik megoldás lehet erre, hogy jól átgondolt és alkalmazott Money Managementtel megosztod a kockázatot a korreláló, vagy éppen ellentétesen korreláló párok között és csak rész pozíciókat nyitsz mindegyiken. Ez legtöbbször a kapzsiság miatt mégsem így történik, ugye? A tökéletes megoldás az lenne, ha tudnánk nem korreláló párokat kereskedni de azok nagyon alacsony likviditású egzotikumok között lehetnek csak, amiket meg nem érdemes kereskedni. Ha tetszik, ha nem, a Forex piacon való kereskedés nem diverzifikált, hanem koncentrált kereskedés. Diverzifikációt a Forex piacon különböző (időtávú) stratégiák keverésével lehet csak elérni (időbeni diverzifikáció) Következtetés #5: Mi van, ha a volatilisabb mégsem volatilisabb? Sokszor hallottam kezdő traderektől, hogy azért favorizálja a GBPUSD-t mert sokkal volatilisabb, így ugyanarra a jelre (tegyük fel) meg tud fogni rajta akár 70-80 pipet is, amíg a másik az EURUSD-n csak 40-et. Sajnos ez egy gyakran elkövetett kezdő megítélés. Egyértelmű, hogy ha a volatilisabbnak tűnő devizapáron az alakzat célára 80 pip, akkor RR=1:1 et számolva (teljesen mindegy mekkora, csak az egyszerű számolás kedvéért) a Stop Loss is kb. 80 pipre lesz. Az EURUSD-n ugyanazt az alakzatot megkötve a célár csak 40 pip, de a Stop Loss is kb. 40 pip lesz. Konzekvens Money Management szabályokat betartva ugyanannyit fogunk tudni nyerni mindkét esetben, hiszen az EURUSD-be 2x akkora pozíciót vehetünk fel ugyanakkora kockázat vállalásával. A devizapárok hatékonyságát nagyon nehéz mérni, mert sok összetevőtől függ (személyiségüktől), de ha mindenképpen akarunk valamit nézni (a megbízhatóságon kívül!!!) az legyen a volatilitás (pl. ATR bár én azt nem szeretem, mert fals eredményt ad; én másból számolok valós volatilitást), szóval az legyen a volatilitás és a spread aránya. Magyarul: mekkora elmozdulás elvárható és annak mekkora lesz a költsége. Ha magas az elvárható elmozdulás és viszonylag alacsony a vele járó költség, akkor az kedvező lehet (ha a többi fontos tényező, mint például az előforduló jelek száma és azok megbízhatósági aránya közel ugyanaz). Egyébként nem döbbenet, hogy néhány bróker (pl. Oanda is) a likviditás alapján árazza be a spreadet, így nagy változásokat ez nem fog okozni a devizapárok kiválasztásában (Oandanál is ülnek azért olyanok, akik eljutottak idáig és még egy osztást is el tudnak végezni, még akár hírek idejében is! ) Profit Scenario 2010. Minden Jog Fenntartva - 8 - A dokumentumot szerzői jogok védik!
Röviden, tömören: a devizapárok kiválasztásánál a stratégia megvalósulásának jellemzői (jeleinek száma, RR aránya, megbízhatósága és legnagyobb drawdown-ja) kell adják a szempontokat, a devizapár látszólagos volatilitása nem lehet mérvadó. Következtetés #6: Mi van, ha a trendfordító alakzatok mégsem trendfordítóak? A rövidebb időtávokon (M1, M5, M15) kialakuló trendfordító alakzatok (legyen az ár alakzat, gyertya alakzat, vagy egyéb) megbízhatósága csupán középszerű és hullámzó teljesítményt mutat. Ennek oka nyilván a rövidebb időtáv elmozdulásának méretében kereshető, ami a leggyakrabban még mindig piaci zajnak tekinthető (erről már volt szó). A trendfordító alakzatnál az előzetes trend vizsgálata nagyon fontos és sokan ezzel meg is elégednek: van egy szép alakzat 15 percen, az egész képernyőt betöltő ellentétes trenddel, ennyi, lehet beugrani a trade-be. A kérdés csupán az ilyenkor, hogy az a trend vajon egy 15 percen kialakult trend volt-e, vagy sokkal hosszabb, tegyük fel, akár napos charton kialakult trend. A 15 perces alakzat, még ha el is éri a célárat, akkor is csak egy visszahúzás lesz a fő napos- trendben, de valószínűleg nem fordítja meg azt. A legtöbbször azonban sajnos nem éri el a célárat, vagy csak FIBO 161.8%-ig jut el és akkor már szerencsénk is volt. Kezdő traderben ilyenkor felmerül a kérdés, hogy mitől függ a célár távolsága, hogy mikor éri el a 161.8%-ot, mikor a 200%-ot és mikor száguld túl rajta (mert ugye kapzsiak vagyunk, de jó lenne, ha a trendfordító alakzat, mint a neve is mutatja trendet fordítana és utána tudnánk utazni az új trenddel többszörös RR arányt elérve) A trendfordító alakzatnak ahhoz, hogy trendfordító szerepet betöltse, az érvényes trend egészét kellene fordítania. A napos charton kialakult trendet valószínűleg egy napos charton (is) észrevehető jel fogja igazoltan fordítani. A rövidebb időtávon kialakult trendfordító alakzat legtöbbször sajnos nem fordítja a hosszú távú trendet, hanem abban csak egy korrekciós mozgást indít el, ami természetesen nagyon sok esetben megbukik, mert csak egy kis visszahúzás a fő irányhoz képest. Mitől függ a rövid időtávú (M1, M5, M15) trend fordító alakzatok eredményessége tehát? A kialakult alakzat célárának távolságától és a hosszú távon létrejött trend arányától. Profit Scenario 2010. Minden Jog Fenntartva - 9 - A dokumentumot szerzői jogok védik!
Amennyiben a kialakult alakzat viszonylag alacsony célárat határoz meg, úgy az lehet, hogy meg is valósul, mert a lefedi a piaci zaj, vagy még éppen belefér a trend korrekciós elmozdulásba (hosszú távú trend utolsó, jelenlegi impulzív mozgásának max. 19.1-25.00%-a) Sokkal magasabb a megbízhatósága azoknak az alakzatoknak, legyen az trendfordító, vagy akár trendfolytató alakzat, amelyek iránya egybeesik az impulzív mozgással. Ilyenkor ezek a pozíciók valójában a nagy trend visszahúzásában létrejött trend irányú tradek (buy in the dip). Amennyiben a fő trend irány (peldául LONG), ellen lépsz be gyakran a visszahúzás legalján fogsz tudni belépni SHORT irányban, majd azt követően a trend ellened fordul, vissza az eredeti irányba és aktiválja a Stop Loss megbízásodat. (arra nem is merek gondolni, hogy mi történik, ha ilyenkor nincs Stop Loss és a fő trend ellened utazik. Láttam már olyan tradert, aki kevesebb, mint 10 traden, kevesebb, mint 10 nap alatt elveszítette a teljes tőkéjét. A szomorú az, hogy az a trader úgy tudom, még ma is oktat. Brrrr. Félre értés ne essék, nekem is volt már 10 veszteséges tradem. Mondjuk nem zsinórban, a leghosszabb vesztő szériám 7 vesztő volt egymás után sorban, de annak sem örültem. Akárhogy is, én 10 vesztő trade alatt nem bukok többet, mint 5%, aminek nem lesz sem pszichológiai, sem pénzügyi hatása a további kereskedésemre és a számlám jövőbeli egyenlegére.) Következtetés #7: Mi van, ha nem a technikai elemzéssel van gond? A Technikai Elemzés tudománya mindenki számára elsajátítható. Úgy értem valamilyen szinten. A piaci résztvevők mindegyikének azonos, vagy legalább közel azonos kereskedési és felkészülési feltételek jutnak. A traderek 90% -a ennek ellenére veszít. Rengeteg oktatási anyag elérhető fizetős, vagy ingyenes formában az Interneten. A fizetős anyagokat lemásolva sokszorosítják, kézről-kézre adják. Jól működő stratégiákat másolnak, kapnak, lopnak traderek és mégis: a 90% bukik. A kereskedés során mellette lehet a tananyag, a könyv, a videó, a példa, mindent felhasználhat (puskázhat) az eredmény érdekében és mégis: a 90% bukik. Ezzel szemben, ha becsukom a szemem, be se kapcsolom a számítógépet, nem is látok chartot egy hétig és úgy hozok döntést, hogy veszek, vagy eladok valamit, akármit, közel 50% esélyem van rá, hogy nyerjek (Risk reward=1:1 esetén). Mint a pénzfeldobásban. Lehet, hogy lesz 5 bukó sorozatban, de lehet 5 nyerő is sorozatban. Az biztos, hogy 1000 vak tradeből, közel 500-at nyernem kell, közel 500-at veszítenem. (kicsi mínuszban leszek mindenképpen a brókerdíj miatt, azt nyerő és vesztő eseten is fizetnem kell.) Ez matematikailag bizonyítható, ez tény. A kérdés az és ezt most nagyon komolyan mondom, a kérdés az, hogy ha sima vak tradeléssel közel egyenlegben lehet lenni, vagy csak kicsi mínuszban (a brókerdíj spread miatt), akkor hogyan lehet, hogy a tömeg, azaz a 90% akik állítólag tanultak és képzettek, tanfolyamokra jártak, utána olvastak, stb. masszív vesztőben vannak, sőt nagyon sok közülük a teljes tőkéjüket elveszíti (vagy még annál is többet). Profit Scenario 2010. Minden Jog Fenntartva - 10 - A dokumentumot szerzői jogok védik!
Tudjuk a választ, csak elismerni és elfogadni nehéz. A piacon ahhoz, hogy nyerő legyél, be kell kerülj a 10% legeredményesebb trader csoportjába. Mivel nincs kitűzve a tábla senkinek, hogy Ő már ott van, vagy valaha is ott volt, így természetesen minden egyes tradenél újra és újra jobbnak kell lenni a 90%- nal és ez bizony nehéz. Egy-egy nyertes trade lehet véletlen is, becsukott szemmel van rá 50%-od. A probléma az, hogy ha viszont kinyitod a szemed és látod a chartot, akkor elindulnak benned a gondolatok. A gondolatok érzéseket váltanak ki, az érzések reakciókhoz vezetnek és kész a trade. Az érzéseken alapulva. Sajnos szintén bizonyított tény, hogy a befektetési gondolkodás és az érzések tökéletesen ellentétesek, ez az emberi faj jellegzetessége. Mindannyiunké. Az egyik felelős az oktatás. A sikeres kereskedésben nincs, nem létezik kezdő szint, haladó szint, kezdő tudás, vagy haladó tudás. Létezik olyan tudás, ami a bukáshoz elegendő és létezik olyan tudás, ami a nyeréshez is elegendő. A kettő között nincs semmi, csak szorgalmas tanulás, gyakorlás, tesztelés, fejlesztés. Olyan tudás szükséges, ami rendszerezett és magabiztos tradelést tesz lehetővé, ahol a Technikai Elemző tudás, mint a logikusan és befektetői alapokon gondolkodó agy terméke felülírja az érzésekből fakadó gondolatokat és végtermékeként olyan befektetői döntést hoz, ami konzekvensen megfelel az amúgy már ismert, tesztelt és bizonyított kereskedési szabályoknak. Érdekes paradoxon, hogy traderek súlyos százezreket, milliókat buknak el hónapok alatt, mert csupán az ingyenesen letöltött anyagokkal, innen-onnan összeszedett, másolt, lopott, ellenőrizetlen es megbízhatatlan forrásból szerzett tudással próbalnak a piacra lepni. Viszont szemben a hatalmas bukó költségével sem hajlandóak néhány (szintén súlyos) százezret költeni egy jó tananyagra, képzésre, mentorálásra. A másik felelős az egyéni fegyelmezetlenség. Hiába a tudás, ha megszületik a döntés de a végrehajtás elmarad, vagy csak részben valósul meg. Itt jelentős szerepet játszik a motiváltság, a felelősségtudat, az elkötelezettség, az önfegyelem, a céltudatosság, a kitartás, maga a célkitűzés rendszere és még egy csomó minden. Habár ez a kedvenc témám, sok fejlesztésem született a módszer és szabály rendszer megalkotásában, bevezetésében, alkalmazásában, ellenőrzésében és visszacsatolásában, de ezekkel nem foglalkoznék itt részletesen, mert az újabb 100 oldalt tenne ki és nem ez az eredeti témám. Röviden: ezek mindegyike külön-külön és együttesen is határok nélkül fejleszthetőek, elsajátíthatóak. Ettől függetlenül sajnos tény, hogy sokkal többen buknak el a végrehajtáson, mint a tervezésen. Nehéz szabályok közt dolgozni, nehéz a veszteségekkel szembesülni és nehéz elfogadni a tényt, hogy akármilyen jó is vagy, vagy leszel, mindig és állandóan lesznek veszteséges tradejeid. Mint mondtam, a jó hír, hogy ezen képességek is korlátok nélkül fejleszthetőek. Profit Scenario 2010. Minden Jog Fenntartva - 11 - A dokumentumot szerzői jogok védik!
Összegzés Ezek az én következtetéseim, ezek az én tapasztalataim. Az én tapasztalatom alapján Te nem leszel képes kereskedni, szükség lesz a Tiedre. Ne fogadd el őket. Ne is szállj vitába velük. Csak gondolkodj el rajtuk. Fontold meg őket, keress bennük rációt, értelmet, gondold át őket, vajon alá tudod-e őket támasztani. Logikusan hangzanak számodra? Tudnád tesztelni őket, hogy meggyőződhess a valósságukról, vagy éppen az ellenkezőjükről? Csak a saját megtapasztalásoddal érhetsz el meggyőződést és csak azzal építhetsz magabiztos tudást a kereskedésedhez. Csak Magadban és a saját tudásodban bízhatsz, minden egyéb folyamatosan változik a piacon. Sok sikert a piacon, Kallo Geza jgkallo@profitscenario.com.au www.profitscenario.com.au http://www.twitter.com/profitscenario http://www.facebook.com/people/profit-scenario/100000796819920 Watch my Forex Trades on YouTube: http://www.youtube.com/watch?v=ylnzkjht_wk Profit Scenario 2010. Minden Jog Fenntartva - 12 - A dokumentumot szerzői jogok védik!
Kockázat Felfedés A tőzsdei kereskedés és annak minden változata magas pénzügyi kockázatot rejt magában és semmilyen formában nem garantálja a hozamot vagy a veszteség megterülését; ez különösen igaz az úgynevezett tőkeáttétes kereskedésre. A devizapiaci kereskedés magas kockázati tényezője miatt nem feltétlenül alkalmas mindenkinek befektetési célra. Befektetés előtt minden esetben kérje hivatalos Befektetési Tanácsadó (pénzintézet) segítségét. Felelősségi Nyilatkozat Sem a Profit Scenario, sem pedig annak képviseletében Kallo Geza nem hivatalos Befektetési Tanácsadó és így nem ad és nem is adhat hivatalos befektetési tanácsot, vagy ajánlást semmilyen befektetési formára. Az információ, akár elektronikus, akár nyomtatott, vagy egyéb formában (továbbiakban, mint Információ), amit eljuttat Önhöz, csupán a változatos piaci körülmények szemléltetéséhez, magyarázatához, és/vagy oktatási céllal születtek. Annak ellenére, hogy a Profit Scenario-nál mindent megteszünk annak érdekében, hogy az adott Információ (a tanulmányok, tapasztalatok és tesztelések eredményein alapulva) a lehető leghitelesebb legyen, sem a Profit Scenario, sem Kallo Geza nem vállal semmilyen felelősséget az adott Információ használatából, alkalmazásából, vagy annak következményeként bekövetkezett költség, veszteség, vagy kár után semmilyen anyagi, vagy más természetű formában. Profit Scenario erősen javasolja minden, az adott Információ felhasználójának, hogy befektetési döntés előtt kérje ki hivatalos Befektetési Tanácsadó (pénzintézet) segítségét, véleményét, ajánlását. 26/03/2010 Profit Scenario 2010. Minden Jog Fenntartva - 13 - A dokumentumot szerzői jogok védik!