Az Európai Unió Tanácsa Brüsszel, 2016. május 17. (OR. en) 9030/16 EF 121 ECOFIN 402 DELACT 78 FEDŐLAP Küldi: Az átvétel dátuma: 2016. május 17. Címzett: Biz. dok. sz.: Tárgy: az Európai Bizottság főtitkára részéről Jordi AYET PUIGARNAU igazgató Jeppe TRANHOLM-MIKKELSEN, az Európai Unió Tanácsának főtitkára C(2016) 2859 final A BIZOTTSÁG (EU).../... FELHATALMAZÁSON ALAPULÓ RENDELETE (2016.5.17.) az 596/2014/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatásokat végrehajtó, információt közzétevő piaci szereplőket érintő megfelelő szabályozásokra, rendszerekre és eljárásokra vonatkozó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről Mellékelten továbbítjuk a delegációknak a C(2016) 2859 final számú dokumentumot. Melléklet: C(2016) 2859 final 9030/16 DGG 1B HU
EURÓPAI BIZOTTSÁG Brüsszel, 2016.5.17. C(2016) 2859 final A BIZOTTSÁG (EU).../... FELHATALMAZÁSON ALAPULÓ RENDELETE (2016.5.17.) az 596/2014/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatásokat végrehajtó, információt közzétevő piaci szereplőket érintő megfelelő szabályozásokra, rendszerekre és eljárásokra vonatkozó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (EGT-vonatkozású szöveg) HU HU
INDOKOLÁS 1. A FELHATALMAZÁSON ALAPULÓ JOGI AKTUS HÁTTERE Az 596/2014/EU rendelet (a továbbiakban: a piaci visszaélésekről szóló rendelet) 11. cikkének (4) bekezdése kijelenti, hogy ha egy információt közzétevő piaci szereplő a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatások során a 11. cikk (3) és (5) bekezdésében foglalt feltételeknek megfelelően tesz közzé bennfentes információt a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanya számára, úgy tekintendő, hogy erre valamely személy munkaviszonyának, foglalkozásának vagy feladatainak szokásos teljesítése keretében került sor, és ezért nem minősül piaci visszaélésnek. A piaci visszaélésekről szóló rendelet 11. cikkének (9) bekezdése előírja az Európai Értékpapírpiaci Hatóság (ESMA) számára, hogy szabályozástechnikai standardtervezeteket dolgozzon ki azon megfelelő rendelkezések, eljárások és a nyilvántartás vezetésére irányuló előírások meghatározására, amelyeket az egyes személyeknek a piaci visszaélésekről szóló rendelet 11. cikkének (6) és (8) bekezdésében megállapított követelményeknek való megfelelés céljából teljesíteniük kell. Ez a felhatalmazás biztosítja a piaci visszaélésekről szóló rendeletben a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatásokhoz előirányzott keret hatékony irányítását és ellenőrzését. Egyrészről, az ebben a felhatalmazáson alapuló jogi aktusban meghatározott szabályok részletezik az annak feltételezhetősége érdekében teljesítendő kritériumokat, hogy a bennfentes információt jogszerűen, azaz a szokásos üzletmenet keretében tették közzé. Másrészről, a szabályok megkönnyítik az illetékes hatóságok vizsgálatainak elvégzését a piaci visszaélésekről szóló rendelet feltételezett megsértése esetén. A szabályozástechnikai standardok tervezetét 2015. szeptember 28-án nyújtották be a Bizottsághoz. Az ESMA-t létrehozó 1095/2010/EU rendelet 10 15. cikkével összhangban a Bizottság a szabályozástechnikai standardok tervezetének kézhezvételétől számított három hónapon belül határoz azok elfogadásáról. Ha az Unió érdeke úgy kívánja, a Bizottság csak részben vagy módosításokkal is elfogadhatja a szabályozástechnikai standardtervezeteket, tekintettel az említett cikkekben meghatározott egyedi eljárásra. 2. AZ AKTUS ELFOGADÁSÁT MEGELŐZŐ KONZULTÁCIÓK Az ESMA 2015. szeptember 28-án tette közzé és nyújtotta be a Bizottsághoz a piaci visszaélésekről szóló rendelethez kapcsolódó technikaistandard-tervezetekre vonatkozó végleges jelentését 1. A jelentés figyelembe veszi az érdekeltek által a szabályozástechnikai standardok tervezetéről folyó nyilvános konzultáció során kifejtett véleményeket, valamint az 1095/2010/EU rendelet 37. cikkével összhangban létrehozott Értékpapírpiaci Érdekképviseleti Csoport véleményét. Az ESMA végleges jelentése tartalmazza a konzultációs anyagra adott visszajelzések összefoglalóját, elemzést nyújt a konzultációra adott válaszokról, leírja a lényeges módosításokat (vagy megerősíti, hogy nincsenek lényeges változtatások, mivel a válaszadók 1 A végleges jelentés elérhető a következő weboldalon: https://www.esma.europa.eu/sites/default/files/library/2015/11/2015-esma-1455_- _final_report_mar_ts.pdf. HU 2 HU
nagymértékben egyetértettek az ESMA által javasolt megközelítéssel), és ismerteti ennek okait a kapott visszajelzések fényében. Az ESMA kiigazította a szabályozástechnikai standardok tervezetét, hogy javítsa azok egyértelműségét, valamint hogy biztosítsa a piaci visszaélésekről szóló rendelet szerinti jogalappal való összhangját. Az ESMA a visszajelzések összefoglalójában elmagyarázta, hogyan találta meg az egyensúlyt a közölt információk tartalmával kapcsolatos bizonyosság biztosítása, valamint a megfelelési költségek minimalizálása között. Az olyan piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatások esetében, amelyeknél az információt közzétevő piaci szereplő úgy értékelte, hogy a közzéteendő információ nem bennfentes információ, néhány válaszadó megjegyezte, hogy a szöveg ezen részét el kell távolítani, mivel ez az ESMA feladatkörén kívül esik. Néhány válaszadó hangsúlyozta, hogy ez összezavarhatja a befektetőket, és az információt közzétevő piaci szereplőnek kell rendelkeznie annyi rugalmassággal, hogy használhasson egy adott szövegrészt, ha azt helyénvalónak tartja. Mindazonáltal néhány válaszadó támogatta ezt a megszövegezést. Néhány válaszadó, köztük az Értékpapírpiaci Érdekképviseleti Csoport, nem értett egyet az arra a várható időpontra vonatkozó szövegrésszel, amikor az információ már nem tekinthető bennfentes információnak. Néhány válaszadó arra utalt, hogy ez nem az ESMA feladatköre, és emellett jogi és szabályozási kockázatokat is hordoz annak előírása, hogy meg kell adni a pontos időpontot, amikortól az információ már nem tekinthető bennfentes információnak. Ugyanezek a válaszadók azt is megemlítették, hogy a piaci visszaélésekről szóló rendelet azon követelményét, miszerint a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanyával kapcsolatosan fel kell oldani a kereskedési tilalmat, teljesítettnek kellene tekinteni, ha az ügyletet a tervezett időpontban elindították. A válaszadók egy csoportja az állította, hogy a kommunikáció rögzítésének formátumára vonatkozó rendelkezések megterhelőek. Számos válaszadó konkrét megjegyzéseket tett az írásos feljegyzésekre vonatkozó rendelkezésekhez is. Az 1095/2010/EU rendelet 10. cikke (1) bekezdésének harmadik albekezdésével összhangban az ESMA a technikaistandard-tervezetekkel együtt hatásvizsgálatát, valamint a technikaistandard-tervezetekhez kapcsolódó költség-haszon elemzést is benyújtotta a Bizottságnak. A szabályozástechnikai standardok tervezetének becsült költségét az ESMA a hatásvizsgálati jelentésben állapította meg. A kereskedési tilalom feloldására vonatkozó stratégia előnyben részesítése ellenére a legtöbb érdekelt nem gondolta úgy, hogy a kereskedési tilalom feloldására vonatkozó stratégia hiánya jelentős hatással lenne az ügyletet megelőző információgyűjtési eljárás során kapott információk minőségére. Néhány érdekelt megjegyezte, hogy egy ilyen stratégia hiánya nem változtatná meg jelentős mértékben a jelenlegi piaci gyakorlatokat és ezért az információ valószínűleg nem lenne rosszabb minőségű, mint most. Más szóval, a technikai standardoknak a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatások során szerzett információk minőségére gyakorolt hatása valószínűsíthetően minimális lenne. 3. A FELHATALMAZÁSON ALAPULÓ JOGI AKTUS JOGI ELEMEI A piaci visszaélésekről szóló rendelet 11. cikkének (1) bekezdése szerint a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatások bizonyos információknak az ügylet bejelentését megelőző, egy vagy több potenciális befektető számára történő, a potenciális befektetőknek egy esetleges ügylet iránti érdeklődésének és az ahhoz kapcsolódó HU 3 HU
feltételeknek így például az ügylet potenciális méretének vagy árának a felmérése céljából való átadását jelenti. A piaci visszaélésekről szóló rendelet olyan keretet biztosít, amelyen belül az ilyen közzétételek jogszerűen megtehetők, és feltéve, hogy teljesülnek bizonyos követelmények az információt közzétevő piaci szereplők védelemben részesülhetnek a bennfentes információ jogosulatlan közzétételével szemben. Ugyanakkor ha nem teljesülnek a piaci visszaélésekről szóló rendeletben meghatározott és a technikaistandard-tervezetben tovább részletezett követelmények, az információt közzétevő piaci szereplők nem részesülhetnek ilyen védelemben. Az 1. cikk előírja az információt közzétevő piaci szereplők számára, hogy rendszeresen vizsgálják felül és ha szükséges, aktualizálják a piaci visszaélésekről szóló rendelet 11. cikke (4) (6) és (8) bekezdésének való megfelelés érdekében általuk létrehozott rendelkezéseket és eljárásokat. A 2. cikk megállapítja a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvéleménykutatások végrehajtását szolgáló eljárásokat. Meghatározza emellett a felvétel, illetve feljegyzés készítésének eszközeit, valamint a helyzeteket, amikor ezekre szükség van. A 3. cikk foglalkozik a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanyával közlendő információk standard körével. A 4. cikk kötelezi az információt közzétevő piaci szereplőt, hogy készítsen egy előre meghatározott adatokat tartalmazó listát azon személyekről, akiknek a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás során információt tett közzé. Emellett szabályokat tartalmaz arra vonatkozóan, ha a befektető arról tájékoztatja az információt közzétevő piaci szereplőt, hogy nem kíván a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanya lenni. Az 5. cikk meghatározza azon információs elemek jegyzékét, amelyekről értesíteni kell az információt kapó személyt, ha az információ már nem minősül bennfentes információnak. A 6. cikk tartalmazza az információt közzétevő piaci szereplőkre vonatkozó nyilvántartás-vezetési követelményeket. Biztosítja, hogy az e cikk alá tartozó nyilvántartásokat kérésre az illetékes hatóság rendelkezésére bocsássák. A 7. cikk szerint a rendelet az Európai Unió Hivatalos Lapjában való kihirdetését követő napon lép hatályba. HU 4 HU
A BIZOTTSÁG (EU).../... FELHATALMAZÁSON ALAPULÓ RENDELETE (2016.5.17.) az 596/2014/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatásokat végrehajtó, információt közzétevő piaci szereplőket érintő megfelelő szabályozásokra, rendszerekre és eljárásokra vonatkozó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (EGT-vonatkozású szöveg) AZ EURÓPAI BIZOTTSÁG, tekintettel az Európai Unió működéséről szóló szerződésre, tekintettel a piaci visszaélésekről, valamint a 2003/6/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124/EK, a 2003/125/EK és a 2004/72/EK bizottsági irányelv hatályon kívül helyezéséről szóló, 2014. április 16-i 596/2014/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletre 2 (piaci visszaélésekről szóló rendelet) és különösen annak 11. cikke (9) bekezdésének harmadik albekezdésére, mivel: (1) A piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatási tevékenységek hatékony irányításának és ellenőrzésének biztosításához megfelelő szabályozásokra, eljárásokra és nyilvántartási követelményekre van szükség. Az információkat közzétevő piaci szereplőknek a megfelelő szabályozások részeként eljárásokat kell kidolgozniuk, amelyek meghatározzák a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatások végrehajtásának módját. Az ilyen eljárásoknak rögzíteniük kell azon információk standard körét, amelyeket a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanyának rendelkezésére kell bocsátani, vagy tőle meg kell kérni, biztosítva, hogy ne kerüljön sor szükségtelen, potenciálisan érzékeny információ terjesztésére, és hogy a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás minden alanya ugyanolyan szintű információt kapjon. (2) Szükséges a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás során közölt információ tartalmát illető bizonyosság biztosítása. Ezért ha a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatást telefonon végzik, és az információt közzétevő piaci szereplőnek hozzáférése van rögzítésre alkalmas telefonvonalakhoz, 2 HL L 173., 2014.6.12., 1. o. HU 5 HU
akkor az információt közzétevő piaci szereplőnek célszerű ezeket használnia. Amennyiben a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatást a rögzítésre alkalmas telefonvonalaktól eltérő csatornán bonyolítják le, a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás során folytatott kommunikációt hangfelvétel vagy videofelvétel formájában, vagy írásos formában kell rögzíteni. Amikor a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatást rögzítésre alkalmas telefonvonalon végzik, vagy hang- illetve videofelvételt készítenek, a személyes adatok védelme miatt kérni kell a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanyának a felvételkészítésbe való beleegyezését. (3) A feltételezett piaci visszaélés illetékes hatóságok általi vizsgálatának megkönnyítése érdekében az információt közzétevő piaci szereplőknek minden, a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás esetében nyilvántartást kell vezetniük a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanyairól. (4) A bennfentes információk helytelen közzététele kockázatának minimálisra csökkentése érdekében az információt közzétevő piaci szereplőnek nyilvántartást kell vezetnie azokról a potenciális befektetőkről, akik arról tájékoztatták, hogy nem kívánnak a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanyai lenni. A potenciális befektetőknek lehetőséget kell biztosítani azon kívánságuk kifejezésére, hogy egyetlen potenciális ügylettel kapcsolatban sem kívánnak a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanyai lenni, vagy csak bizonyos típusú ügyetekkel kapcsolatban. (5) Az 596/2014/EU rendelet 10. cikke (1) bekezdésének alkalmazásában a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás végrehajtása során az információt közzétevő piaci szereplők esetében lehetőséget kell biztosítani annak vélelmezésére, hogy a bennfentes információ közzétételére egy adott személy munkaviszonya, foglalkozása vagy feladatai szokásos teljesítése keretében kerül sor. E tekintetben az információt közzétevő piaci szereplő csak akkor tekinthető úgy, hogy a munkaviszonya, foglalkozása vagy feladatai szokásos teljesítése keretében jár el, ha teljesíti az 596/2014/EU rendelet 11. cikkében és ebben a rendeletben meghatározott valamennyi követelményt, beleértve a nyilvántartás-vezetési követelményeket. (6) Tekintettel arra, hogy bonyolult lehet annak az 596/2014/EU rendelet 11. cikkének (3) bekezdése szerint elvégzett megfontolása, hogy mi tekinthető bennfentes információnak, az információt közzétevő piaci szereplőknek nyilvántartást kell vezetniük minden a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatásról, beleértve azokat, amelyek az információt közzétevő piaci szereplő szerint nem foglalják magukban bennfentes információ közzétételét. Ezek a nyilvántartások segítenek az információt közzétevő piaci szereplőnek, hogy bizonyítékot szolgáltasson az illetékes hatóságoknak az eljárás megfelelőségéről, különösen, ha az információ jellege megváltozik a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatást követően, vagy ha az illetékes hatóság szeretné megvizsgálni az információ kategorizálásának folyamatát. (7) Ez a rendelet az Európai Értékpapírpiaci Hatóság által a Bizottságnak benyújtott szabályozástechnikai standardtervezeten alapul. (8) Az Európai Értékpapírpiaci Hatóság nyilvános konzultációt folytatott az e rendelet alapját képező szabályozástechnikai standardtervezetekről, elemezte az esetleges HU 6 HU
kapcsolódó költségeket és hasznot, továbbá kikérte az 1095/2010/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet 3 37. cikkével összhangban létrehozott Értékpapírpiaci Érdekképviseleti Csoport véleményét. (9) A pénzügyi piacok zavartalan működésének biztosítása érdekében e rendeletnek sürgősen hatályba kell lépnie, és az e rendeletben foglalt rendelkezéseket ugyanattól az időponttól fogva kell alkalmazni, mint az 596/2014/EU rendeletben foglalt rendelkezéseket, ELFOGADTA EZT A RENDELETET: 1. cikk Általános követelmények Az információt közzétevő piaci szereplő biztosítja az 596/2014/EU rendelet 11. cikke (4), (5), (6) és (8) bekezdésének való megfelelés érdekében általa létrehozott szabályozások és eljárások rendszeres felülvizsgálatát és szükség esetén aktualizálását. 2. cikk A piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatások végrehajtását szolgáló eljárások (1) Az információkat közzétevő piaci szereplőknek eljárásokat kell kidolgozniuk, amelyek meghatározzák a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvéleménykutatások végrehajtásának módját. Az információt közzétevő piaci szereplők a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatások céljára szóban, személyes találkozókon, hanghívások vagy videohívások során, vagy írásban, levélben, faxon vagy elektronikus kommunikáció útján közölhetnek információkat a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatások alanyaival. (2) Az információt közzétevő piaci szereplőknek a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatások telefonos lefolytatására vonatkozó eljárásokat kell létrehozniuk, amelyek biztosítják, hogy a rögzítésre alkalmas telefonvonalakat használják, amennyiben az információt közzétevő piaci szereplő ilyen vonalhoz hozzáfér, és a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanyai beleegyeztek a beszélgetés rögzítésébe. (3) Az (1) és (2) bekezdésben említett eljárásnak biztosítania kell, hogy az információt közzétevő piaci szereplő számára munkaszerződés alapján vagy más módon munkát végző személyek csak az információt közzétevő piaci szereplő által rendelkezésükre bocsátott berendezéseket használják, amikor a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás céljából indítanak és fogadnak telefonhívásokat és elektronikus kommunikációt. 3 Az Európai Parlament és a Tanács 2010. november 24-i 1095/2010/EU rendelete az európai felügyeleti hatóság (Európai Értékpapírpiaci Hatóság) létrehozásáról, a 716/2009/EK határozat módosításáról és a 2009/77/EK bizottsági határozat hatályon kívül helyezéséről (HL L 331., 2010.12.15., 84. o.). HU 7 HU
3. cikk A piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanyával közlendő információk standard köre (1) Az információt közzétevő piaci szereplőnek rendelkeznie kell az információk egy standard körének a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás során a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanyaival való, előre meghatározott sorrendben történő cseréjére vonatkozó eljárásokkal. (2) Az információt közzétevő piaci szereplő az (1) bekezdésben említett információk standard körét minden egyes, a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás esetében a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás elvégzése előtt meghatározza. Az információt közzétevő piaci szereplő a piaci szereplők véleményére vonatkozó adott közvélemény-kutatás minden alanya esetében az információk ugyanazon standard körét használja fel. (3) Amennyiben az információt közzétevő piaci szereplő úgy véli, hogy a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás bennfentes információ közzétételével jár, az információk (1) bekezdésben említett standard körének a következőkre kell kiterjednie és azokra kell korlátozódnia, az felsorolás sorrendjében: a) nyilatkozat, amely egyértelművé teszi, hogy a kommunikációra a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás céljából kerül sor; b) amennyiben a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatásra rögzítésre alkalmas telefonvonalon, vagy hang- illetve videofelvétel alkalmazásával kerül sor, nyilatkozat arról, hogy a beszélgetés rögzítésre kerül és a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás felveendő alanyának beleegyezése; c) megerősítés kérése a megkeresett személytől, hogy az információt közzétevő piaci szereplő a potenciális befektető által a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás fogadásával megbízott személlyel kommunikál, és az erre a kérésre adott válasz; d) nyilatkozat, amely egyértelművé teszi, hogy ha a megkeresett személy beleegyezik a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás fogadásába, ez a személy olyan információt fog kapni, amely az információt közzétevő piaci szereplő szerint bennfentes információnak minősül, valamint hivatkozás az 596/2014/EU rendelet 11. cikkének (7) bekezdésében előírt kötelezettségre; e) ha lehetséges, becslés arról, hogy az információ mikortól nem bennfentes információ, az ezt a becslést esetleg megváltoztató tényezők és minden esetben információ annak módjáról, ahogyan a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanya tájékoztatást kap az említett becslés bármely módosulásáról; f) nyilatkozat, amely tájékoztatja a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanyát az 596/2014/EU rendelet 11. cikke (5) bekezdése első albekezdésének b), c) és d) pontjában meghatározott kötelezettségekről; HU 8 HU
g) jóváhagyás kérése a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvéleménykutatás alanyától a bennfentes információ fogadására, az 596/2014/EU rendelet 11. cikke (5) bekezdése első albekezdésének a) pontjában említettek szerint, és az erre a kérésre adott válasz; h) amennyiben megadják a g) pont szerint kért jóváhagyást, a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás céljából közzétett információ, azonosítva azt az információt, amely az információt közzétevő piaci szereplő szerint bennfentes információnak minősül. (4) Amennyiben az információt közzétevő piaci szereplő úgy véli, hogy a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás nem jár bennfentes információ közzétételével, az információk (1) bekezdésben említett standard körének a következőkre kell kiterjednie és azokra kell korlátozódnia, a felsorolás sorrendjében: a) nyilatkozat, amely egyértelművé teszi, hogy a kommunikációra a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás céljából kerül sor; b) amennyiben a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatásra rögzítésre alkalmas telefonvonalon, vagy hang- illetve videofelvétel alkalmazásával kerül sor, nyilatkozat arról, hogy a beszélgetés rögzítésre kerül és a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás felveendő alanyának beleegyezése; c) megerősítés kérése a megkeresett személytől, hogy az információt közzétevő piaci szereplő a potenciális befektető által a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás fogadásával megbízott személlyel kommunikál, és az erre a kérésre adott válasz; d) nyilatkozat, amely egyértelművé teszi, hogy ha a megkeresett személy beleegyezik a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás fogadásába, ez a személy olyan információt fog kapni, amely az információt közzétevő piaci szereplő szerint nem minősül bennfentes információnak, valamint hivatkozás az 596/2014/EU rendelet 11. cikkének (7) bekezdésében előírt kötelezettségre; e) a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanyának jóváhagyása iránti kérés, hogy sor kerülhet a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatásra, és az erre a kérésre adott válasz; f) amennyiben megadják az e) pont szerinti jóváhagyást, a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás céljából közzétett információ. (5) Az információt közzétevő piaci szereplőnek biztosítania kell, hogy a piaci szereplők véleményére vonatkozó ugyanazon közvélemény-kutatás kapcsán a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás minden alanyával ugyanolyan szintű információkat közöljenek. HU 9 HU
4. cikk A piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanyaival kapcsolatos adatok (1) Az információt közzétevő piaci szereplőnek a piaci szereplők véleményére vonatkozóan elvégzett minden egyes közvélemény-kutatás esetében listát kell készítenie a következő információkról: a) minden olyan természetes és jogi személy neve, akikhez az információ eljutott a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás során; b) minden olyan információközlés napja és ideje, amelyre a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás során vagy azt követően került sor; c) a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanyának a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás céljára felhasznált kapcsolattartási adatai. (2) Az információt közzétevő piaci szereplőknek listát kell készíteniük azon potenciális befektetőkről, akik arról tájékoztatták, hogy nem kívánnak részt venni a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatásban, sem az összes potenciális ügylettel, sem a potenciális ügyletek bizonyos típusaival kapcsolatban. Az információt közzétevő piaci szereplő tartózkodik attól, hogy a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás céljából ilyen potenciális befektetőkkel információt közöljön. 5. cikk Értesítési eljárás arra az esetre, ha az információ már nem minősül bennfentes információnak Amennyiben az információt közzétevő piaci szereplő az 596/2014/EU rendelet 11. cikkének (6) bekezdésében említettek szerint úgy értékeli, hogy a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás során közzétett bennfentes információ már nem minősül bennfentes információnak, a következő információt kell a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanyának rendelkezésére bocsátania: a) az információt közzétevő piaci szereplő személyazonossága; b) a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás tárgyát képező ügylet adatai; c) a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás napja és ideje; d) a tény, hogy az információ már nem minősül bennfentes információnak; e) az időpont, amikortól az információ már nem minősül bennfentes információnak. 6. cikk Nyilvántartási követelmények (1) Az információt közzétevő piaci szereplő biztosítja, hogy a következők nyilvántartását tartós adathordozón rögzítsék, amely biztosítja az adatoknak az HU 10 HU
596/2014/EU rendelet 11. cikkének (8) bekezdésében meghatározott megőrzési időtartam alatti hozzáférhetőségét és olvashatóságát: a) az 1. és 2. cikkben említett eljárások; b) a 3. cikknek megfelelően az egyes piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatások tekintetében meghatározott információk standard köre; c) a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanyaira vonatkozó adatok a 4. cikkben említettek szerint; d) minden információközlés, amelyre sor került az információt közzétevő piaci szereplő és a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás minden alanya között, a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvéleménykutatás céljából, beleértve azokat a dokumentumokat, amelyeket az információt közzétevő piaci szereplő bocsátott a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanyai rendelkezésére; e) az ahhoz az értékeléshez vezető információ, hogy a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás során közölt információ már nem minősül bennfentes információnak, valamint az 5. cikkben említett megfelelő értesítések. (2) A 6. cikk (1) bekezdése d) pontjának alkalmazásában az információt közzétevő piaci szereplőnek meg kell őriznie a következőket: a) amennyiben az információközlésre rögzítésre alkalmas telefonvonalon került sor, a telefonbeszélgetések felvételei, feltéve, hogy a személyek, akikkel az információt közölték, hozzájárultak az ilyen felvételkészítéshez; b) amennyiben az információközlés írásban történt, a levelezés másolata; c) amennyiben az információközlésre olyan találkozón került sor, amelyen hangvagy videofelvételt készítettek, e találkozók felvételei, feltéve, hogy a személyek, akikkel az információt közölték, hozzájárultak az ilyen felvételkészítéshez; d) amennyiben az információközlésre olyan találkozón vagy telefonbeszélgetés során került sor, amelyről nem készült felvétel, e találkozók vagy telefonbeszélgetések írásbeli jegyzőkönyvei vagy feljegyzései. (3) A (2) bekezdés d) pontjában említett írásbeli jegyzőkönyveket vagy feljegyzéseket az információt közzétevő piaci szereplőnek kell elkészítenie, és azt megfelelően alá kell írnia az információt közzétevő piaci szereplőnek és a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanyának egyaránt, valamint magában kell foglalnia a következőket: a) a találkozó vagy telefonbeszélgetés napja és ideje, valamint a résztvevők személyazonossága; b) a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatáshoz kapcsolódó információ részletei, amelynek cseréjére a piaci szereplők véleményére HU 11 HU
vonatkozó közvélemény-kutatás során az információt közzétevő piaci szereplők és a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanya közt sor került, beleértve a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanya rendelkezésére bocsátott információt, és a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanyától kért információt, az információk 3. cikkben említett standard körének megfelelően; c) az információt közzétevő piaci szereplő által a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás során a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanyának rendelkezésére bocsátott dokumentumok és anyagok. Amennyiben az információt közzétevő piaci szereplő és a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanya a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatást követő öt munkanapon belül nem állapodtak meg az írásbeli jegyzőkönyvek vagy feljegyzések tartalmáról, az információt közzétevő piaci szereplőnek nyilván kell tartania az írásbeli jegyzőkönyveknek vagy feljegyzéseknek mind az információt közzétevő piaci szereplő által aláírt verzióját, mind a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanya által aláírt verzióját. Amennyiben a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatás alanya nem bocsátotta az információt közzétevő piaci szereplő rendelkezésére az írásbeli jegyzőkönyv vagy feljegyzések aláírt verzióját a piaci szereplők véleményére vonatkozó közvélemény-kutatást követő öt napon belül, az információt közzétevő piaci szereplőnek az írásbeli jegyzőkönyv vagy feljegyzések információt közzétevő piaci szereplő által aláírt verziójának másolatát kell megőriznie. (4) Az (1), (2) és (3) bekezdésben említett nyilvántartásokat kérésre az illetékes hatóság rendelkezésére kell bocsátani. 7. cikk Hatálybalépés Ez a rendelet az Európai Unió Hivatalos Lapjában való kihirdetését követő napon lép hatályba. Ezt a rendeletet 2016. július 3-tól kell alkalmazni. Ez a rendelet teljes egészében kötelező és közvetlenül alkalmazandó valamennyi tagállamban. Kelt Brüsszelben, 2016.5.17.-én. a Bizottság részéről elnök Jean-Claude JUNCKER HU 12 HU