Coface Hungary Csődjelentés 2007. év első Változatlanul romlik a hazai fizetőképességi helyzet Budapest, 2007. április
TARTALOMJEGYZÉK 1. Összefoglaló... 3 2. Ágazati Sajátosságok... 4 3. Regionális eltérések... 6 4 MELLÉKLET... 8 4.1 Fizetésképtelenségi eljárások ágazatonként... 8 4.2 Fizetésképtelenségi eljárások arányának változása a bejegyzett cégszám arányában 2007. I.... 9 4.3 Fizetésképtelenségi eljárások megyénként... 10 4.4 Fizetésképtelenségi eljárások arányának változása a bejegyzett cégszám arányában 2007. I.... 11
1. Összefoglaló Az idei év első negyedében 2006 hasonló időszakához képest csaknem 24 százalékkal nőtt a cégek fizetésképtelenségi mutatója. A leginkább kockázatos iparágaknak továbbra is az építőipar valamint a kis- és nagykereskedelem minősülnek. A Coface Hungary előrejelzése szerint igen nehéz két-három esztendő következik, s az egész gazdaságon átívelő kockázatnövekedésre kell felkészülni. Csődszempontból továbbra is a kényszervállalkozások, valamint a kinnlevőségeiket nem kezelő cégek vannak a legnagyobb veszélyben. A Coface Hungary legfrissebb elemzése szerint 2007 első ben 24 százalékkal nőtt a fizetésképtelenséggel kapcsolatos hazai cégeljárások. Több mint negyven százalékkal (41,32%) ugrottak meg a végelszámolások, a felszámolási eljárások volumene pedig 12,88 százalékkal nőtt meg. Továbbra is rendkívül alacsony az igazi csődeljárásoknak a, amelyek a vállalkozások fizetőképességének helyreállítására, azaz azok megmentésére irányulnak. 2007 első három hónapjában sajnálatos módon csak 8 ilyen eljárás indult Magyarországon, eggyel kevesebb, mint 2006 első ében. A cégek, már megszokott módon, annak ellenére is növekedett, hogy eddig nem látott módon szűntek meg a cégek Magyarországon. Ennek az oka sajnos nem a gazdaság élénkülése, hanem főleg a bajba került cégek trükkös átalakulása annak érdekében, hogy hitelezői elől megmentsék a cég vagyonát, vagy üzleti tevékenységét. Fizetésképtelenségi eljárások Csőd Felszámolás Végelszámolás Összesen 2007 I. 8 2 498 2 011 4 517 2006 I. 9 2 213 1 423 3 645 Éves változás -12% +13% +41% +24% Az adatok vizsgálatánál figyelembe kell venni, hogy a módosított csődtörvény szerint már csak a csődeljárások és a felszámolási eljárások tartoznak hivatalosan a fizetésképtelenségi eljárások körébe. Hazánkban viszont még mindig nagyon sok az olyan végelszámolás, amely későbbiekben felszámolási eljárássá változik, vagy amelynek egyértelműen a cég fizetésképtelensége az oka. Ezért a Coface az összes eljárást bevonja a hazai fizetésképtelenségi tendencia mutatójába. Mindezek alapján joggal kijelenthetjük, hogy a hazai fizetőképességi helyzet továbbá romlik, mégpedig drámai mértékben. A Coface elemzői szerint nehéz két-három esztendő következik, s az egész gazdaságon átívelő kockázatnövekedésre kell felkészülni hangsúlyozta Mikael C. Szabo, a Coface Hungary ügyvezetője. A nemfizetés morális vetülete a körbetartozási vita miatt semlegessé vált, ma már nem szégyen a nemfizetés, csak a körbetartozásra kell hivatkozni, amely érvet mindenki elfogad. Miközben évek óta ezzel küszködik a magyar gazdaság kevés életképes javaslat születik a gondok gyökerét képező körbetartozások enyhítésére. További gondnak a
cégvezetők hiányos információszintjét tartja Szabo, hiszen míg sok társaság nemfizetéssel küzd, továbbra sem használják a pont e problémára kialakult, nemzetközileg bevált stratégiákat. Magyarországon a társaságok legtöbbjének nincs átgondolt kockázatkezelési stratégiája. Gyakran maguk a hitelezők - vagyis azok, akiknek nem fizetnek ügyfeleik - is felelősek a késedelmesen fizető ügyfelek rossz adóssá válásért. Sok cég azért nem lép fel időben partnerével szemben, mert fél attól, hogy ha ezt megteszi, nem kap a jövőben megrendelést, ami esetlegesen egzisztenciális gondokat okozhat nála. Idehaza a kisebb, tőkehiányos cégek képtelenek az "elővigyázatosságra". Magyarországon csupán 500 cég használ hitelbiztosítást, és csak 900 vásárol rendszeresen hitelminősítést, a kinnlevőségek kevesebb mint 2 százaléka kerül csak behajtó céghez noha az éves forgalmuknak csupán néhány ezrelékébe kerülne. Létfontosságú lenne, hogy a vállalatok ezeken a beidegzett szokásokon változtassanak, mert a gazdaság fizetőképessége rohamosan romlik. Okvetlenül meg kell nézni egy erre szakosodott cég segítségével, hogy mit tud a potenciális vevő, idáig hogyan teljesítette fizetési kötelességeit, valamint milyen gazdasági erőben találjuk ezt a potenciális vevőt hangsúlyozta Szabo. 2. Ágazati Sajátosságok A fizetésképtelenségi eljárások ágazati számát vizsgálva kiderül: a legtöbb fizetésképtelenségi eljárásban továbbra is az építőipari és kis-, illetve nagykereskedelmi cég érintett, az összes hazai fizetésképtelenségi eljárás 28%-át kereskedelmi vállalkozások, további 15%-át építőipari cégek ellen indították az év első három hónapjában. Ezek mellett az eljárás alá vontak között az ingatlangazdálkodási, a turisztikában, valamint a fuvarozásban érdekelt vállalkozások vannak nagy számban. A fizetésképtelenségi eljárásokban legtöbbször érintett iparágak 2007. első Eljárások Fizetésképtelenségi Iparág arány Kiskereskedelem 720 15,93% Építőipar 720 15,93% Nagykereskedelem 559 12,37% Ingatlangazdálkodás 284 6,28% Turizmus és vendéglátás 234 5,17% Fuvarozás 144 3,18% : : : Összesen 4517 0,94% A kockázatosságot reálisan tükröző fizetésképtelenségi hányadot tekintve a biztonsági tevékenységet folytató cégek, valamint a textil- és az építőipar áll az első három helyen, de az azt követő takarítás, fuvarozás, papíripar és fémipar értéke is az országos átlag fellett található.
Eljárások aránya a bejegyzett cégszám arányában (2007. első ) 2,50% 2,00% 2,10% 1,84% 1,50% 1,56% 1,44% 1,43% 1,42% 1,39% 1,34% 1,00% 0,94% 0,88% 0,50% 0,63% 0,60% 0,46% 0,00% Biztonsági tevékenység Textilipar Építőipar Fuvarozás Papíripar Fémipar Faipar Nagykereskedelem Országos átlag Gépipar Oktatás Számítástechnikai tevékenység Ingatlangazdálkodás Az első i eljárások iparági részaránya nem követi az iparágakban bejegyzett cégek számát. Jellegzetes eltéréseket a biztonsági tevékenységet folytató vállalatoknál (eljárások 2,21%-a, összesen bejegyzett cégek 0,99%-a), az építőiparban (eljárások 15,93%-a, összesen bejegyzett cégek 9,61%-a), valamint a textiliparban (eljárások 1,61%-a, összesen bejegyzett cégek 0,82%-a) regisztrált a Coface. Ebben az összehasonlításban egészségügyi tevékenységet végző vállalatok (eljárások 0,94%, de a bejegyzett hazai cégek 3,41%), valamint az ingatlangazdálkodási ágazat (eljárások 6,28%, de a bejegyzett hazai cégek 12,89%) teljesített a legjobban. Eljárások aránya bejegyzett cégszám arányában 2007. első Iparág Eljárások Bejegyzett cégek Eljárások aránya Biztonsági tevékenység 100 4 761 2,10% Textilipar 73 3 950 1,84% Építőipar 720 46 205 1,56% Takarítás 47 3 237 1,44% Fuvarozás 144 9 990 1,44% Papíripar 8 533 1,43% Fémipar 103 7 281 1,42% Faipar 75 5 402 1,39% Nagykereskedelem 559 41 855 1,34% Turizmus és vendéglátás 234 20 342 1,15% : : : : Országos átlag 4 517 480 756 0,94% : : : : Gépipar 40 4 548 0,88% Kereskedelem 35 4 484 0,78% Oktatás 50 7 936 0,63%
Számítástechnikai tevékenység 117 19 678 0,60% Ingatlangazdálkodás 284 61 959 0,46% Egészségügy 42 16 417 0,26% Az alacsony bázisérték miatt olyan területeken tapasztalhattuk a fizetésképtelenségi eljárások legnagyobb relatív növekedését, mint pl. az oktatás (+63.89%), a vegyipar (+58,29%) és a papíripar (+42.10%). Ugyanakkor figyelembe véve, hogy például a papíripari cégeknél - a relatív növekedés ellenére az összesen csak 8 eljárásról, azaz az összes eljárás 0.17%-áról beszélünk, látható, hogy a magas relatív növekedés ellenére szó sincs iparági válságról. A vizsgált iparágak közül csupán a gépipar és a logisztikai tevékenységet folytató vállalatok tudták csökkenteni a fizetésképtelenségi arányszámát. Az általános trenddel ellentétben a gépiparban tevékenykedő cégek is csökkent ezen időszak alatt. Ez kiválóan mutatja, hogy az általános cégnövekedés pont nem a gazdaság pozitív hatása, hanem a már fent említett trükközés. Egy alacsony csődhányaddal rendelkező iparágban így pont a cégek számának a konszolidáltsága, vagy akár az enyhe csökkenése jellemző. 3. Regionális eltérések A földrajzi eloszlást vizsgálva kiderül, hogy 2007 első ében a legtöbb eljárást természetesen a fővárosban valamint Pest megyében folytatták (az összes hazai fizetésképtelenségi eljárás 47%-át). Budapesten az eljárások 38,46%-át, Pest megyében, pedig 10,85%-át indították. Érdemes megjegyezni, hogy az eljárások százalékos megoszlásához hasonlóan a hazai vállalkozások 40,21%-át is a fővárosban regisztrálták. Eljárások és cégek egyes megyékben 2007 első Eljárások Bejegyzett cégek Megye megoszlása megoszlása Budapest 1 647 36,46% 193 324 40,21% Pest 490 10,85% 60 535 12,59% Hajdú-Bihar 270 5,97% 17 431 3,63% Szabolcs- Szatmár-Bereg 241 5,34% 15 676 3,26% Borsod-Abaúj- Zemplén 236 5,22% 19 827 4,12% Somogy 192 4,26% 9 752 2,03% Bács-Kiskun 165 3,66% 18 256 3,80% Csongrád 132 2,91% 14 052 2,92% Jász-Nagykun- Szolnok 123 2,72% 9 837 2,05% Baranya 121 2,67% 16 541 3,44% Veszprém 113 2,50% 12 053 2,51% Komárom- Esztergom 112 2,48% 12 124 2,52%
Zala 105 2,33% 10 638 2,21% Győr-Moson- Sopron 104 2,31% 17 982 3,74% Heves 99 2,19% 8 815 1,83% Fejér 98 2,17% 15 786 3,28% Tolna 87 1,93% 7 020 1,46% Békés 79 1,76% 8 152 1,70% Nógrád 54 1,20% 4 606 0,96% Vas 48 1,06% 8 349 1,74% Összesen 4 517 100,00% 480 756 100,00% Figyelembe véve az adott megyékben bejegyzett vállalatok, és a fizetésképtelenségi eljárások számát kiderül, hogy a bejegyzett cégek számára vetített csődhányad Somogyban volt a legmagasabb 2007 első ben, 1,97%., majd ezt követi Hajdú-Bihar megye (1,55%), Szabolcs-Szatmár-Bereg megye (1,54%). Heves megye produkálta a legnagyobb negatív eltérést ez előző évhez képest: a csődhányad relatív növekedése 29,12 volt. Úgy szintén látványos romlást mutat Borsod-Abaúj-Zemplén. Tekintettel arra, hogy például Heves megyében - a relatív növekedés ellenére összesen csak 99 eljárásról, azaz az összes eljárás 2,19%-áról beszélünk, látható, hogy a magas relatív növekedés ellenére szó sincs térségbeli válságról. Az első i eljárások megyei részaránya jellemzően követi a megyékben bejegyzett cégek t. Markáns eltéréseket Somogy megyében (eljárások 4,26%-a, összesen bejegyzett cégek 2,03%-a), Szabolcs-Szatmár-Bereg megyében (eljárások 5,34%-a, összesen bejegyzett cégek 3,26%-a),valamint Hajdú Bihar megyében (eljárások 5,97%-a, összesen bejegyzett cégek 3,63%-a) regisztrált a Coface. Ebben az összehasonlításban Vas (eljárások 1,06%, de a bejegyzett hazai cége 1,74%), valamint Győr-Moson-Sopron megye (eljárások 2,31%, de a bejegyzett hazai cége 3,74%) teljesített a legjobban, mivel az származott innen az első ben. A 19 megye és Budapest közül csupán két térségnek (Vas és Csongrád megyének) sikerült fizetési kockázatán javítani. További információ: Coface Hungary Magyarországon a Coface csoport 1990-ben kezdte meg működését. Több mint 15 éve a magyar gazdaság szolgálatában készítünk megbízható hitelminősítéseket belföldi- és külföldi piaci szereplőkről. A kinnlevőségkezelő osztályunk pedig sikeresen érvényesíti közel 600 megbízónk gazdasági érdekeit, úgy hazai, mint nemzetközi adósoknál. 2005 elején további szolgáltatással bővítette csoportunk a hazai tevékenységét: hitelbiztosítónk rövid idő alatt jelentős szereplővé vált a magyar piacon. www.coface.hu
4 MELLÉKLET 4.1 Fizetésképtelenségi eljárások ágazatonként Iparág Fizetésképtelenségi eljárások Bejegyzett cégek 2007. év I. 2006. év I. 2007. év I. 2006. év I. Kiskereskedelem 720 558 65 975 65 226 Építőipar 720 606 46 205 45 066 Nagykereskedelem 559 514 41 855 41 944 Ingatlangazdálkodás 284 210 61 959 57 783 Turizmus és vendéglátás 234 191 20 342 19 854 Fuvarozás 144 88 9 990 9 609 Mezőgazdaság 141 109 12 668 12 805 Számítástechnikai tevékenység 117 97 19 678 18 996 Fémipar 103 83 7 281 7 246 Biztonsági tevékenység 100 79 4 761 4 772 Kiadó / nyomda 75 65 7 547 7 628 Faipar 75 69 5 402 5 523 Textilipar 73 61 3 950 4 209 Élelmiszeripar 51 45 4 565 4 561 Oktatás 50 30 7 936 7 733 Takarítás 47 34 3 237 3 135 Egészségügy 42 30 16 417 15 840 Gépipar 40 43 4 548 4 605 Kereskedelem 35 31 4 484 4 401 Logisztika 30 31 3 407 3 255 Vegyipar 29 19 2 834 2 861 Papíripar 8 6 533 548 Összesen 4 517 3 645 480 756 468 241 Forrás: KSH
4.2 Fizetésképtelenségi eljárások arányának változása a bejegyzett cégszám arányában 2007. I. Iparág Eljárások 2007. I. Változás Relatív változás Kiskereskedelem 720 0,23% 27,44% Építőipar 720 0,21% 15,90% Nagykereskedelem 559 0,11% 8,89% Ingatlangazdálkodás 284 0,09% 25,81% Turizmus és vendéglátás 234 0,19% 19,74% Fuvarozás 144 0,52% 56,68% Mezőgazdaság 141 0,26% 31,04% Számítástechnikai tevékenység 117 0,09% 16,96% Fémipar 103 0,28% 24,45% Biztonsági tevékenység 100 0,44% 26,43% Kiadó / nyomda 75 0,14% 16,69% faipar 75 0,13% 10,54% Textilipar 73 0,41% 28,15% Élelmiszeripar 51 0,13% 13,07% Oktatás 50 0,25% 63,89% Takarítás 47 0,36% 32,62% Országos átlag 4 517 0,16% 20,70% Egészségügy 42 0,07% 37,59% Gépipar 40-0,05% -5,17% Kereskedelem 35 0,08% 10,74% Logisztika 30-0,05% -5,68% Vegyipar 29 0,00381 0,58286 Papíripar 8 0,42% 42,10%
4.3 Fizetésképtelenségi eljárások megyénként Fizetésképtelenségi eljárások Bejegyzett cégek 2007. év I. 2006. év I. 2007. év I. 2006. év I. Megye Budapest 1 647 1 503 193 324 189 592 Pest 490 402 60 535 57 245 Hajdú-Bihar 270 203 17 431 16 921 Szabolcs-Szatmár- Bereg 241 161 15 676 15 646 Borsod-Abaúj- Zemplén 236 111 19 827 19 336 Somogy 192 96 9 752 9 642 Bács-Kiskun 165 126 18 256 17 619 Csongrád 132 155 14 052 13 610 Jász-Nagykun- Szolnok 123 100 9 837 9 683 Baranya 121 95 16 541 16 161 Veszprém 113 86 12 053 11 714 Komárom- Esztergom 112 85 12 124 11 711 Zala 105 73 10 638 10 506 Győr-Moson- Sopron 104 91 17 982 17 292 Heves 99 42 8 815 8 543 Fejér 98 90 15 786 15 465 Tolna 87 59 7 020 6 832 Békés 79 62 8 152 7 976 Nógrád 54 52 4 606 4 623 Vas 48 54 8 349 8 124 Összesen 4 517 3 645 480 756 468 241 Forrás: KSH
4.4 Fizetésképtelenségi eljárások arányának változása a bejegyzett cégszám arányában 2007. I. Eljárások 2007. I. Változás Relatív változás Megye Heves 99 0,63% 129,12% Borsod-Abaúj-Zemplén 236 0,61% 106,85% Somogy 192 0,98% 98,58% Szabolcs-Szatmár- Bereg 241 0,51% 49,82% Zala 105 0,30% 43,29% Tolna 87 0,37% 42,34% Hajdú-Bihar 270 0,35% 29,17% Veszprém 113 0,20% 27,93% Komárom-Esztergom 112 0,20% 27,56% Bács-Kiskun 165 0,19% 27,04% Békés 79 0,20% 25,91% Baranya 121 0,14% 24,49% Országos átlag 4 517 0,16% 20,70% Jász-Nagykun-Szolnok 123 0,21% 20,67% Pest 490 0,11% 15,35% Győr-Moson-Sopron 104 0,05% 9,80% Budapest 1 647 0,06% 7,45% Fejér 98 0,04% 6,15% Nógrád 54 0,06% 5,41% Vas 48-0,09% -13,74% Csongrád 132-0,20% -17,95%