MAGYAR FEJLESZTÉSI BANK RT. Konszolidált pénzügyi kimutatások és független könyvvizsgálói jelentés Ez a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardoknak megfelelően összeállított, angol nyelven készült konszolidált pénzügyi kimutatások, valamint az arra vonatkozó független könyvvizsgálói jelentés magyar nyelvű fordítása. Bármilyen eltérés vagy vitás kérdés esetében az angol nyelvű változat az irányadó.
TARTALOMJEGYZÉK oldal Független könyvvizsgálói jelentés 1 Konszolidált éves beszámoló Konszolidált mérleg 2005. december 31-ével záruló évre 2 Konszolidált eredménykimutatás a 2005. december 31-ével záruló évre 3 Konszolidált saját tőke változásainak kimutatása a 2005. december 31- ével záruló évre 4 Konszolidált cash flow kimutatás a 2005. december 31-ével záruló évre 5 Megjegyzések a Konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz 6-45
Konszolidált mérleg Megjegyzések 2005 2004 December 31 December 31 Pénzeszközök és egyenlegek a Magyar Nemzeti Bankkal 5 8.604 6.193 Bankközi kihelyezések 6 260.307 261.714 Hitelek és előlegek a várható hitelveszteségre képzett értékvesztésekkel csökkentve 7 481.929 309.296 Nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök 8 23.186 25.393 Értékpapírok 9 79.211 135.919 Részesedések 10 27.864 20.571 Egyéb eszközök 11 32.265 15.300 Tárgyi eszközök és immateriális javak 12 7.791 8.119 Eszközök összesen 921.157 782.505 Bankközi hitelek és betétek 13 572.089 477.848 Ügyfelek által elhelyezett betétek 14 57.254 20.679 Kibocsátott értékpapírok 15 131.579 127.463 Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok 16 98 876 Egyéb kötelezettségek 17 22.645 26.644 Kötelezettségek összesen 783.665 653.510 Alárendelt kölcsöntőke 18 9.500 9.500 Jegyzett tőke 19 87.570 87.570 Részvény kibocsátási felár 19-52.036 Tőketartalék 19 18.082 106.011 Kötelező tartalékok 20 4.342 1.812 Felhalmozott eredmény 13.177 (132.652) Kisebbségi részesedés 4.821 4.718 Saját tőke összesen 127.992 119.495 Források és saját tőke összesen 921.157 782.505 Függő és jövőbeni kötelezettségek 21 206.347 178.594 A 6-45. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 2
Konszolidált eredménykimutatás Megjegyzések 2005 2004 Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 47.433 43.182 Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások (23.833) (18.916) Nettó kamatbevétel 23.600 24.266 Várható hitelveszteség utáni értékvesztés feloldás / (képzés) 22 19.479 (7.750) Kapott jutalékok és díjjellegű bevételek 1.589 1.043 Fizetett jutalék és díjjellegű ráfordítások (902) (934) Nettó jutalék és díjbevétel 687 109 Befektetések értékesítésének, megszűnésének eredménye 23 756 (219) Befektetések várható veszteségére képzett értékvesztés 22 (4.572) (2.179) Üzleti vagy cégérték értékvesztés 22 (38) (637) Osztalék bevétel 145 15 Deviza kereskedelem eredménye, nettó (246) 481 Egyéb céltartalék (képzés) / visszaírás 22 (4.017) 8.106 Egyéb működésből származó bevétel 24 4.836 7.343 Egyéb működésből származó bevétel 718 15.945 Általános és adminisztratív költségek 25 (13.704) (11.959) Egyéb működésből származó ráfordítás 24 (4.659) (2.568) Egyéb működési ráfordítások (18.363) (14.527) Adózás előtti eredmény 22.267 15.008 Társasági adó 26 (6.224) (1.591) Adózás utáni eredmény 16.043 13.417 Kisebbségi érdekeltség (123) (63) Adózott eredmény 15.920 13.354 A 6-45. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 3
Konszolidált cash-flow kimutatás Megjegyzés 2005 2004 Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás Adózás előtti eredmény 22.144 14.945 Az adózott eredmény módosításai Értékcsökkenés 1.351 1.282 Várható hitelveszteség utáni értékvesztés képzés / (felszabadítás) 22 (19.857) 15.662 Részesedések után értékvesztés képzés / (felszabadítás) 22 4.572 2.179 Egyéb eszközök utáni értékvesztés képzés / (felszabadítás) 22 378 (211) Egyéb kockázati céltartalék képzés / (felszabadítás) 22 4.017 (8.106) Üzleti vagy cégérték utáni értékvesztés képzés / (feloldás) 22 38 637 Tárgyi eszközök és immateriális javak értékesítésből származó bevétel / (ráfordítás) 24 (67) 704 Eszközök (növekedése)/csökkenése Bankközi hitelek (növekedése) / csökkenése 1.407 (223.523) Hitelek (növekedése) / csökkenése értékvesztés nélkül (152.776) (27.868) Nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi instrumentumok (növekedése) / csökkenése 2.207 (21.005) Egyéb eszközök (növekedése) / csökkenése céltartalék levonása nélkül (9.559) 25.531 Elhatárolt kamatkövetelések (növekedése) / csökkenése (7.784) (2.777) Kötelezettségek növekedése/(csökkenése) Ügyfelek által elhelyezett betétek növekedés / (csökkenése) 36.575 (2.658) Bankközi betétek növekedése / (csökkenése) 94.241 246.693 Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok növekedése / (csökkenése) (778) (1.604) Egyéb kötelezettség növekedése / (csökkenése) (7.672) 1.803 Elhatárolt kamatfizetési kötelezettség növekedése / (csökkenése) (344) 1.284 Társasági adó, illetve halasztott adó 26 (6.224) (1.591) Szokásos tevékenységből származó nettó pénzeszközváltozás (38.131) 21.377 Befektetési tevékenyséből származó pénzeszközváltozás Értékpapírok (növekedése) / csökkenése 56.708 9.541 Befektetések (növekedése) / csökkenése értékvesztés nélkül (11.865) (17.190) Üzleti vagy cégérték változása értékvesztés nélkül - (789) Negatív üzleti vagy cégérték változása - (182) Tárgyi eszközök és immateriális javak értékesítésből származó bevétel 727 309 Konszolidációs kör változásából eredő eredmény 6 - Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése (1.681) (2.196) Befektetési tevékenyséből származó pénzeszközváltozás 43.895 (10.507) Pénzügyi műveletekből származó pénzeszközváltozás Tárgyévben kifizetett osztalék (3.000) (6.000) Tárgyévben ki nem fizetett osztalék (8.000) - Kötvénykibocsátás / (visszafizetés) 4.116 (5.712) Pénzügyi instrumentumok átértékelése 3.428 - Kisebbségi érdekeltség változása 103 2.152 Pénzügyi műveletekből származó nettó pénzeszközváltozás (3.353) (9.560) Nettó pénzeszközök növekedése 2.411 1.310 Pénzeszközállomány január 1-én 6.193 4.883 Pénzeszközállomány december 31-én 8.604 6.193 A 6-45. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 4
. Magyar Fejlesztési Bank Rt. Konszolidált saját tőke változásainak kimutatása a 2005. december 31-ével záruló évre Jegyzett tőke Részvény kibocsátási felár Tőketartalék Kötelező tartalékok Halmozott eredmény Kisebbségi részesedés Összesen Megjegyzések 19 19 19 20 Egyenleg 2004. január 1-én 87.570 52.036 106.011 678 (138.871) 4.603 112.027 Tőkeemelés - Kötelező tartalék 1.134 (1.134) - Adózott eredmény 13.354 13.354 Kisebbségi részesdés változása 115 115 Osztalék (6.000) (6.000) Egyenleg 2005. január 1-én 87.570 52.036 106.011 1.812 (132.652) 4.718 119.495 Átsorolás (52.036) (87.929) 139.965 - Kötelező tartalék 2.530 (2.530) - Pénzügyi instrumentumok átértékelése 3.474 3.474 Adózott eredmény 15.920 15.920 Kisebbségi részesdés változása 103 103 Osztalék (11.000) (11.000) Egyenleg 2005. december 31-én 87.570-18.082 4.342 13.177 4.821 127.992 A 6-45. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 5
1. BEVEZETÉS Magyar Fejlesztési Bank Rt. (a továbbiakban: a Bank vagy MFB ) a magyar törvényi előírásoknak megfelelően bejegyzett részvénytársaság, forintban illetve devizában folytatott banki tevékenységre vonatkozó engedéllyel rendelkezik. A Bank elsősorban hosszú lejáratú hitelek, valamint fejlesztési tőkebefektetések nyújtásával és befektetések kezelésével foglalkozik. A Bank jogállását és tevékenységét a többször módosított Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaságról szóló 2001. évi XX. törvény (a továbbiakban: az MFB törvény ) szabályozza, mely 2001. június 15-én lépett hatályba. A Bank székhelye Budapesten, a Nádor u. 31. szám alatt található. A Bankban a Magyar Állam 100%-os tulajdoni hányaddal rendelkezik. Az államot, mint részvénytulajdonost a Gazdasági és Közlekedési Minisztériumot vezető Miniszter képviselte 2005-ben. 2. SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA Ezen konszolidált pénzügyi kimutatásokban a Bank és leányvállalatai (a Csoport ) által alkalmazott számviteli politika lényeges elemei a következők: a) Konszolidált éves beszámoló készítésének alapelve A jelen konszolidált éves beszámoló a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal ( IFRS ) összhangban készült, melyet a Nemzetközi Számviteli Standardok Testülete ( IASB ) állított össze, és amelyet magyarázatokkal a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Értelmezési Bizottság ( IFRIC ) lát el. A Csoport a Magyarországon érvényben lévő számviteli törvénynek, tevékenységre vonatkozó előírásoknak megfelelően vezeti könyveit és állítja össze beszámolóját. Ahhoz, hogy a jelen konszolidált éves beszámoló megfeleljen az IFRS előírásainak, szükséges volt a magyar számviteli törvény szerint elkészített éves konszolidált beszámolóban bizonyos módosítások végrehajtása. Ezen módosítások nettó eredményre, illetve saját tőkére vonatkozó hatásának részleteit a 32. Megjegyzés tartalmazza. A Konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó megjegyzésekben használt 2005. december 31-i árfolyamok a következők voltak: 213,58 Ft/USD és 252,73 Ft/EURO (2004: 180,29 Ft/USD és 245,93 Ft/EURO) A jelen konszolidált pénzügyi kimutatásokban minden összeg millió magyar forintban (mft) kerül kimutatásra. 6
SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) b) Az új és a felülvizsgált Nemzetközi Számviteli Standardok(IFRS) adaptációja A Bank a tárgyévben alkalmazta a rá vonatkozó összes 2005. január 1-től hatályos új és felülvizsgált IFRS-t és a hozzá kapcsolódó értelmezéseket, melyeket a Nemzetközi Számviteli Standard Testület (IASB) és a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Értelmezési Bizottság (IFRIC) adott ki. c) Külföldi fizetőeszközök forintra való átváltása A külföldi devizában lebonyolított ügyletek az ügylet napján érvényes devizaárfolyamon kerülnek átszámításra. A külföldi devizában nyilvántartott eszközök és források értékét a Bank a mérleg fordulónapján érvényes Magyar Nemzeti Bank által közölt árfolyamon számítja át. Az árfolyamnyereség és - veszteség az eredménykimutatásban kerül kimutatásra. d) A konszolidáció alapja Leányvállalatok A leányvállalatok körébe a Bank által ellenőrzött társaságok tartoznak. Ellenőrzés abban az esetben áll fenn, amikor a Bank közvetlenül vagy közvetve irányítja egy adott vállalkozás pénzügyi és működési politikáját. A konszolidált pénzügyi kimutatások az ellenőrzés kezdetétől az ellenőrzés megszűnésének dátumáig terjedő időszakra vonatkozóan tartalmazzák a leányvállalatok pénzügyi kimutatásait. A konszolidációba nem vonja be a Bank a leányvállalatait, abban az esetben, ha: A leányvállalatban lévő részesedést a tulajdonos kizárólag továbbértékesítési céllal szerezte be és a forgatási célú portfolióban szerepel, A leányvállalatban a szavazati jogok gyakorlásában tartós jogi körülmények akadályozzák az anyavállalatot. A konszolidációba be nem vont leányvállalatokat a konszolidált pénzügyi kimutatásokban a Bank equity módszerrel mutatja be. Társult vállalkozások A társult vállalkozások olyan társaságok, amelyek pénzügyi és működési politikájára a Csoport jelentős befolyást gyakorol, azonban ellenőrzést nem. A Bank a társult vállalkozásokban lévő részesedéseket equity módszerrel számolja el, a bekerülési értékük a beszerzés költségén van kimutatva, figyelembe véve az üzleti és cégértéket, melyet a későbbiekben a csoportra jutó saját tőke változással módosít. A változások közvetlenül az eredményben kerülnek kimutatásra. 7
SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) Közös vezetésű vállalkozások Közös vezetésű vállalkozásoknak minősülnek azok a vállalkozások, amelyek tevékenysége felett a Csoport szerződéses megállapodás alapján közös ellenőrzést gyakorol. A konszolidált pénzügyi kimutatások a közös ellenőrzés kezdetétől az ellenőrzés megszűnésig terjedő időszakra vonatkozóan arányosan tartalmazzák a vállalkozások eszközeinek, forrásainak, bevételeinek és költségeinek a Csoportra eső részét. A konszolidáció során kiszűrt tranzakciók A konszolidált pénzügyi kimutatások összeállítása során a Csoporton belüli tranzakciókból származó követelések, kötelezettségek, hozamok, ráfordítások és költségek, valamint a közbenső eredmény kiszűrésre kerültek. Üzleti vagy cégérték A felvásárláskor keletkező üzleti vagy cégérték a beszerzési költségnek a megvásárolt eszközök, kötelezettségek és függő kötelezettségek valós értékének részesedés arányos értékét meghaladó részéből áll. 2004. január 1-jétől, - követve az IFRS 3 előírásait - az üzleti vagy cégérték után amortizáció nem számolható el, ezért évente, az értékvesztés teszt során megállapított szükséges mértékű értékvesztés kerül elszámolásra. Negatív üzleti vagy cégérték A felvásárláskor keletkező negatív üzleti vagy cégérték a megvásárolt eszközök, kötelezettségek és függő kötelezettségek valós értékének részesedés arányos értékének a beszerzési költséget meghaladó részéből áll. A tárgyévben keletkezett negatív üzleti vagy cégérték azonnal kivezetésre kerül a konszolidált pénzügyi kimutatásokból az eredménnyel szemben. e) Származtatott pénzügyi instrumentumok A működési, hitelezői és befektetői tevékenységéből származó deviza, kamatláb és piaci kockázatok kezelésére a Csoport határidős, kamatlábswap és devizaswap ügyleteket, valamint határidős és azonnali devizaműveleteket végez. A Csoport kereskedési céllal nem köt fedezeti ügyletet. A derivatív ügyletek ráfordításait és bevételeit piaci jegyzés (mark-to-market) alapján kell megállapítani, az értékváltozásokat az eredménykimutatásban azonnal szerepeltetni kell. 8
SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) f) Pénzügyi instrumentumok i) Pénzügyi instrumentumok besorolása A nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök vagy kötelezettségek azok az instrumentumok, melyeket a Csoport főként rövidtávú profitszerzés céljából tart. Ezek közé sorolhatók részesedések, kötvények, egyes megvásárolt hitelek, valós érték fedezeti ügyletek, a nem fedezeti céllal kötött és kezelt derivatív ügyletek, és a pénzügyi instrumentumok eladásából származó kötelezettségek. A keletkeztetett kölcsönök és követelések azok a kölcsönök és követelések, melyeket a Csoport nem rövidtávú profitszerzés céljából tart. A keletkeztetett kölcsönök és követelések közé tartoznak a bankoknak és ügyfeleknek adott kölcsönök és előlegek, kivéve a megvásárolt hiteleket. A lejáratig tartandó eszközök olyan pénzügyi eszközök, melyek fix vagy meghatározható kifizetésekkel, illetve fix lejárattal rendelkeznek. Ezeket a Csoport szándékai és lehetőségei szerint lejáratig tartja. A 2004. év során a Bank a Lejáratig tartandó pénzügyi eszközök közül az Értékesíthető eszközök közé sorolta pénzügyi eszközeit. Ennek megfelelően a Bank a saját és a Csoport egyéb tagjainál az összes Lejáratig tartandó pénzügyi eszközét át kellett sorolja és a következő két pénzügyi évben nem sorolhat a Lejáratig tartandó pénzügyi eszközök közé pénzügyi instrumentumot. Az értékesíthető eszközök közé sorolandók azok a pénzügyi eszközök, amelyeket a Csoport nem nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékel, nem a Csoport által keletkeztetett, illetve amelyeket a Csoport nem lejáratig tart. Az értékesíthető eszközök közé tartoznak a bankközi kihelyezések, egyes értékpapírok és a részesedések. ii) Bekerülés A Csoportba tartozó társaságok könyveibe a pénzügyi eszközök és kötelezettségek a teljesítési napon kerülnek felvételre, kivéve a derivatív eszközöket, melyek a kötésnapon kerülnek felvételre. A pénzügyi eszközöket beszerzési költségen kell felvenni a könyvekbe, beleértve a vételi tranzakciós költségeket is. iii) Értékelés A nyilvántartásba vételt követően minden, nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszköz és értékesíthető eszköz nyilvántartása valós piaci értéken történik, kivéve azokat, amelyeknek nincs aktív piacról származó jegyzett piaci ára, és ezért a valós piaci érték nem meghatározható. Ezek az értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken vannak nyilvántartva. Az értékesíthető eszköz értékelésének hatása a saját tőkében kerül kimutatásra. 9
SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) Minden nem a nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettség, keletkeztetett kölcsön és követelés, illetve lejáratig tartandó instrumentum értékvesztéssel csökkentett amortizált bekerülési költségen van nyilvántartva. A díjak és engedmények, köztük a kezdeti tranzakciós költségek, a vonatkozó eszköz könyv szerinti értékének részét képezik és időarányosan amortizálásra kerülnek az adott eszköz effektív kamatlábával. iv) A valós piaci érték megállapításának alapelvei A pénzügyi eszközök valós piaci értékének alapja a mérleg fordulónapján érvényes jegyzett piaci ár, a tranzakciós költségek levonása nélkül. Ha jegyzett piaci ár nem áll rendelkezésre, akkor a valós piaci érték árazási modellekkel, vagy diszkontált cash-flow technikákkal becsülhető meg. A diszkontált cash-flow technikák használata során a becsült jövőbeli pénzáramlások a vezetőség legjobb becslésén alapulnak, és a felhasznált diszkontráta a hasonló feltételű eszközök piacán a mérleg fordulónapján érvényes ráta. Az árazási modellek használata során a forrásadatok a mérleg fordulónapján érvényes piachoz köthető értékeken alapulnak. A tőzsdén nem forgalmazott származtatott pénzügyi termékek valós piaci értéke az az érték, amit a Csoport a mérleg fordulónapján, normál üzleti feltételek között és a felek hitelképességére tekintettel érvényesíthetne. g) Részesedések A részesedések a nem konszolidált leányvállalatokat, a társult vállalkozásokat illetve az egyéb részesedéseket tartalmazzák. Az egyéb részesedések, melyek nem tőzsdén jegyzett érdekeltségek, az értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken kerülnek nyilvántartásra. Az egyéb részesedések eladásából származó árfolyamnyereségek, illetve veszteségek befektetésenként, a módosított bekerülési értéket alapul véve, egyedileg vannak elszámolva. A Bank befektetési célú portfoliója azokat a részesedéseket tartalmazza, melyeket a Bank hosszú távon kíván portfoliójában tartani. A befektetési célú részesedések a következők: 1. Az MFB törvény meghatározza azon társaságok körét amelyekben a Bank 100 % tulajdonosi arányt szerezhet. 2. A járulékos vállalkozásokban szereplő részesedések és a hitelbiztosítékként a portfolióban szereplő befektetések tartós befektetésként szerepelnek a Bank könyveiben. 10
SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) 3. A Bank Tőkefinanszírozási programja keretében bekerült részesedések értéke, mely részesedés arány nem lehet több 49 %-nál társaságonként, és ezeket a részesedéseket a befektetés 5-12. évének a végén értékesítenie kell a Banknak. A Csoport kereskedési céllal nem tart részesedést. h) Tárgyi eszközök és immateriális javak A tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzési értéken szerepelnek a könyvekben, a halmozott értékcsökkenés levonása után. Nincs értékcsökkenés elszámolva a földterületekre, képzőművészeti alkotásokra, befejezetlen beruházásra, üzemközön kívüli tárgyi eszközökre. Az eszközök hasznos élettartamának alapján kalkulált értékcsökkenési kulcsok a következők: Ingatlanok 2 6% Ingatlanok bérleti joga 1 50% Bérelt ingatlanon végzett beruházás 17% Irodai és egyéb gépek berendezések 14,5 20% Mobiltelefonok 50% Gépjárművek 20% Számítástechnikai eszközök 17 33% Szoftverek 12,5 33% Egyéb immateriális javak 17 33% i) Pénzügyi eszközök értékvesztése A Csoport hitelállományát negyedévente minősíti. A hitelek az értékvesztéssel csökkentett, még fennálló tőkekintlévőségnek megfelelő értéken kerülnek kimutatásra. A hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztések szintje a követelések várható megtérülése alapján kerül meghatározásra. Az értékvesztések az eredmény terhére kerülnek elszámolásra. Ha a következő időszakban az értékvesztés összege lecsökken, a visszaírandó összeg az eredménykimutatásban kerül elszámolásra. j) Kibocsátott kötvények A kibocsátott kötvények a könyvekben bekerülési értéken vannak nyilvántartva, módosítva a diszkonttal és a prémiummal, illetve a kibocsátási költségek amortizációjával. 11
SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) k) Kötelező tartalékok i) Általános tartalék Az 1996. évi CXII. számú törvény 75. paragrafusa értelmében az adózott nyereség 10%-ának megfelelő általános tartalékot kell képezni. A magyar jogszabályok értelmében megképzett és felhasznált általános tartalék a Nemzetközi Beszámolóban közvetlenül az eredménytartalékot változtatja, és így nincs hatása az adott évi eredményre. ii) Általános kockázati céltartalék Az 1996. évi CXII. számú törvény 87. paragrafusa szerint a Bank a kockázatokkal súlyozott eszközállomány maximum 1,25%-ának megfelelő általános kockázati céltartalékot képezhet. A magyar jogszabályok értelmében megképzett általános kockázati céltartalék a Nemzetközi Beszámolóban közvetlenül az eredménytartalékot változtatja, és így nincs hatása az adott évi eredményre. l) Kamat- és jutalékbevételek és ráfordítások A kamatbevételek a fennálló tőkekövetelés alapján elhatárolásra kerülnek, és az eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra. Abban az esetben, ha a vezetőség tudomására jut olyan tény, mely alapján valószínűsíthető, hogy valamely adós fizetési kötelezettségeinek a jövőben nem tud eleget tenni, a kamatelhatárolás felfüggesztésre kerül. Minden ilyen jellegű kamatbevétel a konszolidált pénzügyi kimutatásokban visszavezetésre kerül, és egy mérlegen kívüli függő számlán tartják nyilván. m) Osztalék bevétel Az osztalék bevételek tárgyidőszakra kerülnek elszámolásra, amennyiben az osztalék meghatározásra és jóváhagyásra kerül a tárgyidőszakban. n) Devizaügyletek A Bank számviteli nyilvántartásait magyar forintban vezeti (HUF). Az egyéb pénznemben denominált ügyleteket a tranzakció napján érvényes árfolyamon számítják át. Az egyéb pénznemben meghatározott eszközök és források értékét a mérlegfordulónapkor érvényes MNB árfolyamon mutatják ki. Az árfolyamnyereségeket, illetve -veszteségeket az éves eredménykimutatás tartalmazza. 12
SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) o) Társasági adó Az évente fizetendő társasági adó mértéke a magyar törvények alapján meghatározott adókötelezettségen alapul, amely korrigálva van a halasztott adóval. A társasági adó az eredménykimutatásban kerül elszámolásra, azon esetek kivételével, amikor olyan tételekre vonatkozik, amelyek közvetlenül a tőkében kerülnek elszámolásra. Ezen esetekben a vonatkozó társasági adó is közvetlenül a tőkében kerül elszámolásra. A fizetendő társasági adó meghatározása a tárgyév adóköteles jövedelme és a magyar törvények szerint megállapított adókulcsok segítségével történik, figyelembe véve az előző évek esetleges módosításait is. A fizetendő társasági adó soron kerül kimutatásra a magyar törvények alapján 2005- től bevezetett hitelintézetek különadója, melynek alapja az adózás előtti eredmény, mértéke 8%. A halasztott adó a kötelezettség módszerrel kerül meghatározásra, az eszközök és források számviteli és az adóalapban elszámolható értékének átmeneti különbségei alapján. A halasztott adó elszámolására akkor kerül sor, ha valószínűsíthető, hogy az átmeneti eltérések kiegyenlítődésekor az eszköz vagy a kötelezettség realizálható. A halasztott adó mértékének meghatározása a magyar törvény szerint megállapított, a konszolidált mérleg időpontjában érvényben lévő adókulcsok segítségével történik. A magyar adózási jogszabályok előírásai szerint a bankok nem vihetik át negatív adóalapjukat a következő évekre. p) Cash flow A cash flow kimutatásban a pénzeszközök magukban foglalják a készpénzt, valamint a Magyar Nemzeti Banknál elhelyezett számlapénzből és három hónapnál rövidebb lejáratú betétekből származó egyenlegeket. q) Átsorolások A tárgyévi beszámolóval való összehasonlíthatóság érdekében az előző időszakok pénzügyi beszámolóiban közzétett egyes tételek átsorolásra kerültek. Ennek megfelelően a konszolidált eredménykimutatásban az előző évi osztalék az IAS 32 standard változása miatt, a 2005 januárjától hatályos előírások szerint az összehasonlíthatóság miatt az eredménytartalék terhére került átsorolásra. A kisebbségi részesedést 2005. évtől a saját tőke részeként kell kimutatni, ezért az összehasonlíthatóság miatt már a 2004. évi adatok is a saját tőke részeként kerültek kimutatásra. 13
SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) 2004-ben az egyéb bevételek között kimutatott könyv szerinti érték feletti befolyás a 2005-ben alkalmazott elszámolásokkal egyezően az értékvesztések között került kimutatásra. r) Szegmensek szerinti jelentés Az üzleti szegmens egy gazdálkodó olyan elkülöníthető része, amely egy egyedi terméknek vagy szolgáltatásnak, vagy egymással összefüggő termékek vagy szolgáltatások csoportjának nyújtásával foglalkozik, és amelyet a többi üzleti szegmenstől eltérő kockázatok és hozamok jellemeznek. A földrajzi szegmens egy gazdálkodó olyan elkülöníthető része, amely egy bizonyos gazdasági környezetben nyújt termékeket vagy szolgáltatásokat, és amelyet a más gazdasági környezetben működő részekétől eltérő kockázatok és hozamok jellemeznek. 3. KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK A Bank a következő fő üzleti kockázatokkal szembesül tevékenysége során: hitelkockázat, kamatkockázat, likviditási kockázat és deviza árfolyamkockázat. A kockázatkezelés elveit a Bank Igazgatósága határozza meg a Magyar Nemzeti Bank és a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által megszabott korlátokon belül. Az így kialakított elvek alkalmazását és betartását az Igazgatóság felügyeli. A Bank olyan jelentéstételi rendszereket alakított ki, amelyek lehetővé teszik a kockázatos területek ellenőrzését. A Bank különféle devizákban köti szerződéseit (beleértve a magyar forintot is), valamint használja fel a rendelkezésére álló különböző pénzügyi instrumentumokat is. A mérlegben szereplő, illetve mérlegen kívüli eszközök és források az adott devizában kerülnek kimutatásra, és amennyiben nincs ettől eltérő utalás, ezen eszközök és források elszámolása piaci értéken történik, kivéve a fedezeti ügyletként elszámolt eszközöket és forrásokat. A banki tranzakciókat, amennyiben nincs ettől eltérő utalás, piaci árfolyamon hajtja végre. a) Hitelkockázat A hitelkockázat lényege, hogy a Bank adott ügyfele nem tudja vagy nem akarja teljesíteni a vállalt kötelezettségeit. Hitelkockázat többnyire a hitelfolyósítás, befektetés és a Bank által végzett egyéb tevékenységek során merülnek fel. A hitelkockázat kezelésének irányítása a Bank Igazgatóságának a feladata. Ennek keretében elfogadja a hitelezési tevékenységre vonatkozó szabályzatokat, beleértve az engedélyeztetési eljárást, a szabadon felhasználható hitelkeretekre, a hitelportfolió koncentrálódására vonatkozó irányelveket, a hitelkockázatok 14
KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK (FOLYTATÁS) mérésénél alkalmazandó elveket, az ügyfelek kockázatminősítését, valamint a vezetőség tevékenységének minőségi és pénzügyi értékelését is. A Bank a hitelekből eredő kintlévőségeket és befektetéseket negyedévente megvizsgálja. A Bank a hiteleket olyan rendszer szerint rangsorolja, amely minőségi szempontokat és számadatokat is tartalmaz. A Költségvetési Törvény a Csoport részére 480 mrd forint eszköz oldali garancia és viszontgarancia keretet határozott meg 2005. évre (2004.: 280 mrd forint). A Csoport részére a forrás oldali garancia-keret 1.220 mrd forint (2004.: 1.020 mrd forint) b) Kamatkockázat A kamatkockázat annak a hatásnak a mértékével mérhető, amelyet a piaci kamatlábak változása gyakorol a kamatrésekre és a nettó kamatjövedelemre. A kamatlábkockázat az adott időszakban lejáró vagy átárazódó eszközök, források és mérlegen kívüli tételek nyitott pozíciójának függvénye. A Bank az eszközök és források átárazásának és lejáratának összehangolásával csökkenti ezt a kockázatot, beleértve a származékos termékek felhasználását is. A kamatlábkockázat kezelését az Igazgatóság felhatalmazása alapján az Eszközforrás Gazdálkodási bizottság végzi, amely az egyes ügyletekre pozíciós limiteket határoz meg és folyamatosan figyelemmel kíséri ezeket a limiteket annak érdekében, hogy korlátozza a kamatlábmozgások hatását a folyó hozamokra és a kamatérzékeny eszközök és források értékére. c) Likviditási kockázat A Bank politikája az eszközök és források, valamint a mérlegen kívüli kötelezettségek olyan szerkezetének kialakítása, amely lehetővé teszi a bevételek maximalizálását, ugyanakkor biztosítja, hogy megfelelő összegek álljanak rendelkezésre valamennyi kötelezettség esedékességkori teljesítéséhez. Cash flow tervek és napi likviditási jelentések készülnek a felső szintű vezetés számára, amelyek elősegítik a likviditási helyzet folyamatos figyelemmel kísérését. d) Deviza árfolyamkockázat A Bank mérlegében szereplő, illetve mérlegen kívüli tételei között szerepelnek különböző, külföldi devizákban nyilvántartott eszközök és források. Deviza árfolyamkockázat akkor merül fel, ha egy adott devizában nyilvántartott tényleges vagy előrejelzett eszközállomány nagyobb vagy kevesebb az ugyanabban a devizában nyilvántartott forrásállománynál. A Bank a mérlegben szereplő és a mérlegen kívüli eszközök és források devizaszerkezetét határidős devizaügyletek és 15
KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK (FOLYTATÁS) egyéb fedezeti ügyletek segítségével alakítja. A Bank politikája, hogy nem végez devizaspekulációt és szigorúan korlátozott szabályokon belül nyit devizapozíciót. Az Igazgatóság a törvényben előírt és a belső szabályzatok, valamint az általa elfogadott stratégia alapján határozza meg az egyes szabályzatokat és figyeli azok betartását. Ezeknek a limiteknek a betartásátbeleértve a napközbeni limitet is a Bank folyamatosan figyeli. A Bank devizaforrásaiból származó árfolyamkockázatait a Bank és a Pénzügyminisztérium között 2004. január 27-én aláírt, visszamenőleges hatállyal létrejött árfolyam garanciára vonatkozó megállapodás fedezi, mely értelmében az EURO források más devizában történő kihelyezéséből származó árfolyamveszteségeket az Állam megtéríti, míg az árfolyam-nyereséget a Bank az Államnak a futamidő végén vagy az EURO-ra történő átállással egyidejűleg, egy összegben fizeti meg. A Csoport részére meghatározott árfolyam-garancia keret összege 900 mrd forint volt 2005-ben (2004: 530 mrd forint). 4. A SZÁMVITELI POLITIKÁBAN ALKALMAZOTT KRITIKUS SZÁMVITELI BECSLÉSEK A Bank becsléseket és feltételezések alkalmaz, melyek hatással lehetnek az eszközök és források következő pénzügyi évben történő bemutatására. Ezen becslések és megítélések melyeket a Bank folyamatosan felülvizsgál múltbeli tapasztalatokon, illetve jövőbeni eseményekkel kapcsolatos várakozásokon alapulnak. A Bank hitelállományát a szükséges értékvesztés elszámolása miatt negyedévente felülvizsgálja. Az értékvesztés eredménykimutatásban való elszámolásának meghatározásakor a Bank mérlegeli, hogy van-e olyan megfigyelhető adat, mely azt jelzi, hogy a hitelállomány becsült jövőbeni cash-flowjában csökkenés következett be, bár a csökkenés még nem mutatható ki egyedi szinten. Ilyen jelzések lehetnek az adósok fizetési helyzetében bekövetkezett kedvezőtlen változások, vagy olyan országos vagy helyi gazdasági körülmények változása, amelyek együtt mozognak a csoportba tartozó eszközökkel kapcsolatos nem teljesítéssel. A jövőbeni cash-flowk meghatározásához a vezetőség a becsléseit egyrészt a hitelezési kockázatokkal terhelt eszközökkel kapcsolatos múltbeli veszteségekre, másrészt a portfolió hasonló eszközeinek objektív veszteségeire alapozza. A Bank jövőbeli cash flowk idejének és összegében meghatározására alkalmazott eljárást és becslést rendszeren felülvizsgálja, ezzel csökkentve a különbséget a tervezett és a tényleges veszteség között. 16
5. PÉNZESZKÖZÖK ÉS EGYENLEGEK A MAGYAR NEMZETI BANKKAL 2005 2004 Készpénz 6 6 Hitelintézetekkel szembeni látraszóló követelés 809 4.125 Egyenlegek a Magyar Nemzeti Bankkal: Kötelező tartalék 2.930 147 Egyéb 4.859 1.915 8.604 6.193 A Magyar Nemzeti Bank előírásainak megfelelően a Banknak meghatározott betétek körére tartalékot kell elhelyeznie a jegybanknál. Ennek mértéke 5% (2004. évben: 5%) 6. BANKKÖZI KIHELYEZÉSEK 2005 2004 Éven belüli lejáratú 132.216 132.747 Éven túli lejáratú 128.128 129.028 260.344 261.775 Várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztések (37) (61) (Lásd 22. Megjegyzés - a hitelek értékvesztésének részeként) 260.307 261.714 A 2005., illetve 2004. december 31-én meglévő bankközi kihelyezések súlyozott átlaggal számított kamatrátái az alábbiak: 2005 2004 Bankközi kihelyezések forintban 3,55% 4,72% Bankközi kihelyezések devizában 4,06% 3,80% 17
7. HITELEK ÉS ELŐLEGEK A VÁRHATÓ HITELEZÉSI VESZTESÉGEKRE KÉPZETT ÉRTÉKVESZTÉSSEL CSÖKKENTVE 2005 2004 Éven belüli lejáratú 318.942 111.984 Éven túli lejáratú 218.392 257.383 537.334 369.367 Várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztések (55.405) (60.071) (Lásd 22. Megjegyzés - a hitelek értékvesztésének részeként) 481.929 309.296 Az éven belüli lejáratú hitelállomány növekedését egy társaságnak nyújtott hitel eredeti 2006. március 31-i lejárata okozta, mely 2006. második negyedévében meghosszabbításra került 2007. végéig. A 2005. illetve 2004. december 31-én meglévő hitel kihelyezések súlyozott átlaggal számított kamatrátái az alábbiak: 2005 2004 Forint hitelek 8,15% 10,70% Deviza hitelek 4,03% 3,36% 8. NYERESÉGGEL VAGY VESZTESÉGGEL SZEMBEN, VALÓS ÉRTÉKEN ÉRTÉKELT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK Értékpapírok Bekerülési érték 2005.december 31 2004.december 31 Nem realizált nyereség / (veszteség) Könyv szerinti érték Bekerülési érték Nem realizált nyereség / (veszteség) Könyv szerinti érték Magyar államkötvények 18.931 130 19.061 22.379 (95) 22.284 Diszkont kincstárjegy 1.799-1.799 - - - Egyéb értékpapírok 2.317 9 2.326 3.109-3.109 Összesen 23.047 139 23.186 25.488 (95) 25.393 18
9. ÉRTÉKPAPÍROK Értékesíthető eszközök Bekerülési érték 2005.december 31 2004. december 31 Nem realizált nyereség / (veszteség) Könyv szerinti érték Bekerülési érték Nem realizált nyereség / (veszteség) Könyv szerinti érték Magyar államkötvények 70.033 3.274 73.307 131.041 (1.146) 129.895 Deviza kötvények 2.128 18 2.146 1.797 80 1.877 MNB kötvények 16-16 16-16 Diszkont kincstárjegy 310 (8) 302 - - - Egyéb kötvények 3.440-3.440 4.131-4.131 Összesen 75.927 3.284 79.211 136.985 (1.066) 135.919 A 2005. illetve 2004. december 31-én meglévő, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: 2005 2004 Magyar Államkövények, éven belüli, forintban 6,50% - 7,00% 5,21 11,09% Magyar Államkövények, egy és öt év közötti, forintban 6,25% - 9,25% 6,25 11,37% Magyar Államkövények, egy és öt év közötti, devizában 6,50% 6,50% Magyar Államkövények öt éven túli, forintban 5,50% - 7,50% - Egyéb bankok által kibocsátott egy és öt év közötti, forintban 7,90% 12% Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott éven túli, forintban 6,43% 11,32% Kibocsátott kötvények, egy és öt év közötti, forintban 8,74% - 9,80% 8,74 9,80% 19
10. RÉSZESEDÉSEK 2005 2004 Nem bevont leányvállalat 384 1.998 Társult vállalatok 32.113 17.327 Egyéb részesedések 3.253 4.079 35.750 23.404 Részesedésekre képzett értékvesztés (Lásd 22. Megjegyzés) (7.886) (2.833) 27.864 20.571 A Csoportnak 2005. december 31-én és 2004. december 31-én az alábbi befektetései voltak: Társaság megnevezése Szektor Közvetlen és közvetett tulajdoni hányad 2005 Teljeskörűen bevont leányvállalatok Közvetlen és közvetett tulajdoni hányad 2004 Corvinus Nemzetközi Befektetési ZRt. Vagyonkezelő 100,00% 94,44% Magyar Közmű ZRt. Közműépítés 100,00% 100,00% Magyar Export-Import Bank ZRt. Export hitelezés 74,95% 74,95% Magyar Exporthitel Biztosító ZRt. Export hitel biztosítás 74,94% 74,94% Magyar Követeléskezelő ZRt. Pénzügyi szolgáltató 100,00% 100,00% Nemzeti Lakásberuházó és Ingatlanfejlesztő ZRt. Ingatlanhasznosítás 100,00% 100,00% Nem bevont leányvállalatok CW-Abwicklungs AG. I.a. Pénzügyi szolgáltatás 100,00% 100,00% Defend Security Kft. V.a Szolgáltatás 60,00% 60,00% D-Park Kft. V.a. Ingatlanhasznosító 100,00% 100,00% Lacto-Csík S.A. * Mezőgazdaság 50,71% 50,71% Melcom-Ing Kft. V.a. Ingatlanhasznosítás 100,00% 100,00% MFB Üzemeltetési, Fenntartási és Szolgáltatási Kft. Szolgáltatás - 100,00% V.a. Motor-Force Impex Srl. * Kereskedelem 57,80% 57,80% REGLAMA Szolgáltató Kft. V.a. Ingatlanhasznosítás - 100,00% Techno Ingatlanforgalmazási Kft. V.a. Vagyonkezelés - 100,00% Tőketárs Kft. V.a. Vagyonkezelés - 100,00% Trewin Rt. V.a. Tanácsadás 100,00% 100,00% Vécsei 2005 Ingatlanforgalmazási Kft. Ingatlanforgalmazás 100,00% 100,00% 20
RÉSZESEDÉSEK (FOLYTATÁS) Magyar Fejlesztési Bank Rt. Társaság megnevezése Szektor Közvetlen és közvetett tulajdoni hányad 2005 Közvetlen és közvetett tulajdoni hányad 2004 Társult vállalkozások Albertfalva Üzletközpont Kft. Ingatlanhasznosító 49,00% 49,00% Aranykapu ZRt. Mezőgazdaság 48,94% 48,93% Beszállítói Befektető ZRt. Tőkebefektetés 49,00% - Budai Egészségközpont Kft. Egészségügy 49,00% 49,00% Bükkszéki Sport- és Gyógyhotel Kft. Gyógyszálló üzemeltetés 48,98% - Civil Biztonsági Szolgálat ZRt. Szolgáltatás 48,72% 48,72% Construktőr Kft. Ingatlanhasznosítás 48,87% 48,87% Csépány és Társai Kft. Élelmiszeripar 48,62% - Csepeli Lakásfejlesztő Kft. Ingatlanfejlesztés 49,00% - Debreceni Hús Rt. Mezőgazdaság 49,00% 48,99% Diószeghy Udvar Kft. Ingatlanberuházás 49,00% - Egressy Ingatlanberuházó Rt. Ingatlanhasznosítás 48,91% 49,09% Firebird-Füredi Kapu Kft. Ingatlanhasznosítás 48,95% 48,95% Ganz Transelektro Villamossági ZRt. Nehézipar 41,98% 41,98% Grafika Press Rt. Nyomdaipar 48,98% - Hotel Egerszalók ZRt. Szállodai szolgáltatás 20,00% - Hunguest Hotels Montenegro Szállodaüzemeltetés 44,50% - Immo-Invest 21 Kft. Ingatlan építés 49,00% - Intergass Hungária ZRt. Energiahordozó nagykereskedelem 48,78% 48,78% Keresztúri Ingatlanfejlesztő Rt. Ingatlanhasznosítás 48,98% 48,98% Kiskunhalasi Baromfifeldolgozó Rt. Élelmiszeripar 47,85% 47,85% Megatrend Romania Srl. Tanácsadás 39,39% 39,39% Organica ZRt. Szennyvíztisztítás 48,97% - Pólus Palace ZRt. Idegenforgalom 48,99% 48,99% Salina Invest S.A Vagyonkezelés 43,51% 43,51% Stúdió '96 ZRt. Nyomdaipar 49,00% - Szalók Holding ZRt. Idegenforgalom 48,93% 48,93% Telepes Projekt Kft. Ingatlanhasznosítás 48,78% 48,78% Viktória Gem Kft. Kereskedelem 48,78% 48,78% * Ezen társaságok a konszolidációba equity módszerrel kerültek bevonásra, mivel a csoportra jutó jegyzett tőke értéke egyik cég esetében sem haladta meg az 50 MFt-ot. A meg nem jelelölt nem bevont leányvállalatok mindegyike végelszámolás alatt van, kivéve a CW-Abwicklungs AG. I.a., mely felszámolás alatt van. 21
11. EGYÉB ESZKÖZÖK 2005 2004 Elhatárolt kamatkövetelések és egyéb elhatárolások 15.366 7.582 Árfolyam garancia miatt, Állammal szembeni követelés 11.038 1.421 ÁPV Rt.-vel szembeni követelés - 225 Biztosítási tevékenységgel kapcsolatos követelés 138 1.063 Vevők 22 941 Egyéb követelések 2.686 1.467 Továbbértékesítésre szánt ingatlan 2.323 2.323 Előlegek 152 61 Adó visszaigénylések 1.051 450 Egyéb eszközök (készlet) 160 102 32.936 15.635 Egyéb eszközök utáni értékvesztés (671) (335) (lsd. 22. Megjegyzés - Egyéb követelések és Egyéb eszközök utáni értékvesztés) 32.265 15.300 Az árfolyam garancia miatti állammal szembeni követelések növekedése az árfolyam- és a garanciakeret növekedésének együttes hatásával magyarázható. 22
12. TÁRGYI ESZKÖZÖK ÉS IMMATERIÁLIS JAVAK A Tárgyi eszközök és immateriális javak 2005. évi alakulása: Bruttó érték Immateriális javak Ingatlanok Berendezések Beruházások Goodwill Összesen Nyitó 4.440 3.541 4.389 206 931 13.507 Átsorolás - - - - (740) (740) Konszolidációs kör miatti változás - - - - (6) (6) Növekedés 848 127 619 1.677 153 3.424 Csökkenés (214) (501) (522) (1.594) (2.831) Záró 5.074 3.167 4.486 289 338 13.354 Értékcsökkenés Nyitó 2.005 822 1.924 - - 4.751 Növekedés 729 86 691 - - 1.506 Csökkenés (38) (311) (383) - - (732) Záró 2.696 597 2.232 - - 5.525 Goodwill értékvesztés 2004 - - - - (637) (637) Goodwill értékvesztés 2005 - - - - (38) (38) (Lásd : Megj. 22) Nettó könyv szerinti érték 2004. december 31. 2.435 2.719 2.465 206 294 8.119 2.378 2.570 2.254 289 300 7.791 A Tárgyi eszközök és immateriális javak 2004. évi alakulása: Immateriális javak Ingatlanok Berendezések Beruházások Goodwill Negatív goodwill Összesen Bruttó érték Záró 4.440 3.541 4.389 206 931-13.507 Értékcsökkenés Záró 2.005 822 1.924 - - - 4.751 Goodwill értékvesztés 2004 - - - - (637) - (637) (Lásd : Megj. 22) Nettó könyv szerinti érték 2003. december 31. 2.064 3.435 1.412 948 208 (182) 7.885 2004. december 31. 2.435 2.719 2.465 206 294-8.119 23
13. BANKKÖZI HITELEK ÉS BETÉTEK 2005 2004 Éven belüli elhelyezés: Magyar Nemzeti Bank által, forintban 606 1.290 Egyéb bankok által, forintban 28.808 51.897 Egyéb bankok által, devizában 115.353 80.807 Éven túli elhelyezés: Magyar Nemzeti Bank által, forintban 303 909 Egyéb bankok által, forintban 18.737 18.738 Egyéb bankok által, devizában 408.282 324.207 572.089 477.848 A 2005. illetve 2004. december 31-én meglévő, a Magyar Nemzeti Bank és egyéb bankok által elhelyezett betétek és hitelek súlyozott átlaggal számított kamatrátái az alábbiak: 2005 2004 Magyar Nemzeti Bank és egyéb bankok, forintban 7.42% 11.09% Magyar Nemzeti Bank és egyéb bankok, devizában 3.57% 2.26% 14. ÜGYFELEK ÁLTAL ELHELYEZETT BETÉTEK 2005 2004 Éven belüli lejáratra elhelyezett betétek: Forintban 50.347 14.514 Devizában - - Éven túli lejáratra elhelyezett betétek Forintban 331 166 Devizában 6.576 5.999 57.254 20.679 24
ÜGYFELEK ÁLTAL ELHELYEZETT BETÉTEK (FOLYTATÁS) A 2005. illetve 2004. december 31-én meglévő ügyfelek által elhelyezett betétek súlyozott átlaggal számított kamatrátái az alábbiak: 2005 2004 Ügyfelek által elhelyezett betétek forintban 7,50% 11,58% Ügyfelek által elhelyezett betétek devizában 2,39% 2,37% 15. KIBOCSÁTOTT ÉRTÉKPAPÍROK A Bank két típusú kibocsátott kötvényt tart nyilván ezen a mérlegsoron: a) EURO kötvény A Bank 2001. június 12-én 450 millió EURO névértékben kibocsátott devizakötvénye, melynek lejárata 2006. június 12-e, kamatozása fix 5,25%. A kötvénykibocsátás 99,375% árfolyamon történt. A kibocsátás célja a Bank tevékenységéhez szükséges források biztosítása. A hitelprogramok finanszírozására felvett források mögötti árfolyamkockázatot a Költségvetés átvállalja. b) Forint kötvény A Bank 2002. november 25-én kötvény-kibocsátási programja keretében kibocsátott 12.000 millió forint névértékű kötvényt. Ugyanezen program keretében 2003. március 7-én további 6.422 millió forint névértékű kötvény került kibocsátásra. A kötvények lejárata 2007. november 25, kamatozása fix 6,25 %. Ezen kötvények kamatkockázatának fedezésére a Bank kamatcsere ügyleteket kötött, melyek során a fix kamatot változóra cserélte. (lsd. Megjegyzés 16.) 16. FEDEZETI CÉLÚ PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK a) Deviza-kamatcsere ügylet A Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott fix kamatozású devizakötvények kamatkockázatának fedezésére a Bank kamat SWAP ügyleteket kötött. A mérlegben szereplő 10 millió forint ezen fedezeti ügyletek pozitív piaci értékét tükrözi (2004. december 31-én 119 millió forint negatív érték volt). 25
FEDEZETI CÉLÚ PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK (FOLYTATÁS) b) Forint-kamatcsere ügylet A fedezeti célú pénzügyi instrumentumok között kerül kimutatásra a kibocsátott forint kötvények kamat SWAP ügyletek negatív értéke, mely 2005. december 31-én 108 millió forint volt (2004. december 31-én 757 millió forint negatív érték volt). 17. EGYÉB KÖTELEZETTSÉGEK 2005 2004 Elhatárolt kamatfizetési kötelezettségek és 7.416 7.760 egyéb elhatárolások Szállítók 366 1.838 Adófizetési kötelezettség 783 726 Egyéb céltartalék (lsd. Megjegyzés 22) 5.206 15.680 Osztalékfizetési kötlezettség 8.000 - Egyéb 874 640 22.645 26.644 18. ALÁRENDELT KÖLCSÖNTŐKE A 100%-ban a Magyar Állam tulajdonában álló Szerencsejáték Rt. 1998. májusában 9.500 millió Ft értékben 10 éves lejáratú, 0%-os kamatozású alárendelt kölcsöntőke kötvényt jegyzett a Banknál. A kötvény 1998. december 29-én megállapodás alapján a Pénzügyminisztérium tulajdonába került. Az alárendelt kölcsöntőke kötvény lejárata 2008. április 30. 26
19. JEGYZETT TŐKE, RÉSZVÉNYKIBOCSÁTÁSI FELÁR, TŐKETARTALÉK A részvények 100%-a a Magyar Állam tulajdonában áll, a tulajdonosi jogok gyakorlója a Gazdasági és Közlekedési Minisztériumot vezető miniszter. a) Jegyzett tőke 87.570 törzsrészvény, egyenként 1 millió forintos névértékkel 2005 2004 87.570 87.570 b) Részvény-kibocsátási felár 2005 2004 Részvény-kibocsátási felár - 52.036 c) Tőketartalék 2005. évben a Bank negatív eredménytartaléka a vezetés döntése alapján a részvény kibocsátási felár valamint a tőketartalék sorokkal összevezetésre került. 20. KÖTELEZŐ TARTALÉKOK 2005 2004 Általános tartalék 3.742 1.812 Általános kockázati céltartalék 600-4.342 1.812 21. FÜGGŐ ÉS JÖVŐBENI KÖTELEZETTSÉGEK 2005 2004 Kihasználatlan hitelkeret 123.609 89.696 Adott garanciák 62.610 73.954 Le nem zárt peres ügyek 6.797 1.527 Jövőbeni tőkeemelési kötelezettség 3.614 620 EIF részvényjegyzési kötelezettség 6.557 6.181 Egyéb függő és jövőbeni kötelezettség 3.160 6.616 206.347 178.594 27
22. ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK Értékvesztésekben és céltartalékokban bekövetkezett változások 2005. évben : a) Várható hitelezési veszteségekre, egyéb követelésekre, egyéb eszközökre, üzleti vagy cégértékre és részesedésekre elszámolt értékvesztések változása: Hitelek Egyéb Egyéb eszközök Összesen Nyitó egyenleg 2005.01.01-én 60.132 233 102 60.467 Képzés 18.356 511 106 18.973 Felszabadítás (22.722) (239) - (22.961) Felhasználás 675 6 (48) 633 Visszafizetés miatti felszabadítás (15.491) - - (15.491) Átsorolás 14.491 - - 14.491 Záró egyenleg 2005.12.31-én 55.441 511 160 56.112 Nettó mozgás (4.691) 278 58 (4.355) Felhasználás (675) (6) 48 (633) Eredménykimutatásban (19.857) 272 106 (19.479) Üzleti vagy cégérték Részesedések Összesen Nyitó egyenleg 2005.01.01-én 637 2.833 3.470 Átsorolás (634) 634 - Konszolidációs kör változása miatti változás (3) - (3) Képzés 38 4.572 4.610 Felszabadítás - - - Felhasználás - (153) (153) Záró egyenleg 2005.12.31-én 38 7.886 7.924 Nettó mozgás 38 4.419 4.457 Felhasználás - 153 153 Eredménykimutatásban 38 4.572 4.610 28
ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK (FOLYTATÁS) b) Céltartalékok nettó mozgása: Egyéb céltartalékok Mérleg alatti tételek Összesen Nyitó egyenleg 2005.01.01-én 2.245 13.435 15.680 Képzés 1.201 2.816 4.017 Felszabadítás - - - Átsorolás (988) (13.503) (14.491) Záró egyenleg 2005.12.31-én 2.458 2.748 5.206 Eredménykimutatásban 1.201 2.816 4.017 Értékvesztésekben és céltartalékokban bekövetkezett változások 2004. évben : c) Várható hitelezési veszeteségekre, egyéb követelésekre, egyéb eszközökre, üzleti vagy cégértékre és részesedésekre elszámolt értékvesztések változása: Hitelek Egyéb követelések Egyéb eszközök Összesen Nyitó egyenleg 2004.01.01-én 59.178 1.308 207 60.693 Átsorolás 643 (643) - - Konszolidációs kör változása miatti változás 3.695 4-3.699 Képzés 17.016 68 75 17.159 Felszabadítás (1.354) (335) (19) (1.708) Visszafizetés miatti felszabadítás (7.701) - - (7.701) Felhasználás (11.345) (169) (161) (11.675) Záró egyenleg 2004.12.31-én 60.132 233 102 60.467 Nettó mozgás (3.384) (436) (105) (3.925) Felhasználás 11.345 169 161 11.675 Eredménykimutatásban 15.662 (267) 56 15.451 29
ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK (FOLYTATÁS) Üzleti vagy cégérték Részesedések Összesen Nyitó egyenleg 2004.01.01-én - 730 730 Képzés 637 2.187 2.824 Felszabadítás - (8) (8) Felhasználás - (76) (76) Záró egyenleg 2004.12.31-én 637 2.833 3.470 Nettó mozgás 637 2.103 2.740 Felhasználás - 76 76 Eredménykimutatásban 637 2.179 2.816 d) Céltartalékok nettó mozgása: Egyéb céltartalékok Mérleg alatti tételek Összesen Nyitó egyenleg 2004.01.01-én 181 21.286 21.467 Átsorolás (8) 8 - Konszolidációs kör változása miatti változás 2.223 96 2.319 Képzés 22 5.192 5.214 Felszabadítás (168) (6.263) (6.431) Felhasználás (5) (6.884) (6.889) Záró egyenleg 2004.12.31-én 2.245 13.435 15.680 Eredménykimutatásban (151) (7.955) (8.106) 23. BEFEKTETÉSEK ÉRTÉKESÍTÉSÉNEK, MEGSZŰNÉSÉNEK EREDMÉNYE A Csoportnak 2005. évben részesedés értékesítésből származó eredménye 756 millió forint nyereség volt. 2004. évben a Csoport részesedés értékesítésből származó vesztesége 219 millió forint volt. 30
24. EGYÉB MŰKÖDÉSI BEVÉTELEK/RÁFORDÍTÁSOK Egyéb működési bevételek 2005 2004 Nem pénzügyi tevékenységből származó bevételek 1.174 1.392 Tárgyi eszközök értékesítéséből származó nyereség, nettó - 704 Pénzügyi instrumentumokon elért, nem realizált nyereség 140 - Követelés értékesítésből származó nyereség, nettó 1.063 3.234 Negatív üzleti vagy cégérték kivezetése 1.171 1.335 Biztosítási díjbevétel 558 - Egyéb bevételek 730 678 4.836 7.343 Egyéb működési ráfordítások 2005 2004 Értékesíthető értékpapírok eladásából származó 578 537 veszteség, nettó Hitellel kapcsolatos egyéb ráfordítás 7 14 Támogatások 367 595 Tárgyi eszközök értékesítéséből származó veszteség 67 - Anyagjellegű ráfordítások 624 741 Elengedett követelés 719 - Megszolgált díjak 1.488 - Egyéb működési ráfordítás 809 681 4.659 2.568 25. ÁLTALÁNOS ÉS ADMINISZTRATÍV KÖLTSÉGEK 2005 2004 Személyi jellegű ráfordítások 8.147 6.201 Értékcsökkenési leírás 1.351 1.137 Egyéb költség 4.206 4.621 13.704 11.959 A Csoport átlagos dolgozói létszáma 2005. évben 623 fő volt. (2004. : 409 fő). A növekedés magyarázata, hogy a 2004. év végén konszolidációs körbe bekerült Magyar Export-Import Bank ZRt. és a Magyar Exporthitel Biztosító ZRt. létszám adatai a 2005. évi konszolidált beszámolóban jelennek meg először. 31
26. TÁRSASÁGI ADÓ Az adófizetési kötelezettséget a Bank illetve a csoport tagjai a hatályos adószabályoknak megfelelően állapítják meg az éves eredmény után. A 2005. december 31-ével lezárult évben a magyar társasági adó 16 % volt (2004: 16 %.), valamint a hatályos magyar jogszabályok előírják a Banknak a társasági adó fizetésén túl a hitelintézeti különadó megfizetését, melynek mértéke az adózás előtti eredmény 8%-a. 2005 2004 Társasági adó 6.224 1.465 Halasztott adófizetés időbeli különbség: - Pénzügyi instrumentumok átértékelése - 126-126 Az eredménykimutatásban szereplő összes adókötelezettség 6.224 1.591 Effektív adókulcs 2005 2005 2004 2004 Adózás előtti eredmény 22.144 14.945 Hatályos törvények szerinti adó 16,00% 3.543 16,00% 2.391 Banki különadó 8,00% 1.772 - - Adóalap módosító tételek hatása 0,61% 134-1,75% (262) Önrevízió adóhatása - - -0,16% (23) Konszolidációs tételek hatása 1,73% 383-1,05% (157) IFRS 3 hatása - - -1,38% (207) Pénzügyi instrumentumok értékelésének hatása 2,22% 491-1,86% (277) Társult vállalkozások bevonása miatti hatás 0,16% 36 Általános kockázati céltartalék -0,61% (135) - - Pénzügyi instrumentumok értékelésének - - 0,84% 126 Effektív adókötelezettség 28,11% 6.224 10,65% 1.591 32