Melléklet a 2015. második negyedéves Időközi Vezetőségi Beszámolóhoz Évközi konszolidált pénzügyi kimutatások az ALTEO Energiaszolgáltató Nyilvánosan Működő Részvénytársaságról és konszolidálásba bevont vállalkozásairól a 2015. június 30-cal végződő negyedévre az IFRS-ek szerint 1
Tartalomjegyzék Konszolidált mérleg 3 Konszolidált átfogó eredménykimutatás 4 Konszolidált cash-flow kimutatás 5 Konszolidált saját tőke változás kimutatás 6 Szegmensek szerinti jelentés 7 Válogatott kiegészítő megjegyzések az időközi pénzügyi kimutatásokhoz 9 2
ALTEO Csoport Konszolidált mérleg 2015. június 30. napjára adatok eft-ban 2015.06.30 2014.12.31 nem auditált auditált Befektetett eszközök 8123504 6189764 Erőművek és energiatermelő ingatlanok, gépek és berendezések 5624241 5669879 Egyéb gépek, felszerelések és berendezések 11720 6203 Lízingbe adott eszközök 1422937 - Kibocsátási jogok 183514 70432 Egyéb immateriális eszközök 235356 284947 Üzemeltetési szerződések 376644 - Goodwill 75839 75839 Halasztott adó eszközök 96765 82464 Tartósan adott kölcsön nem kontrolláló érdekeltségnek 96488 - Forgóeszközök 5559981 3598543 Készletek 48752 43022 Vevőkövetelések 1660500 700265 Egyéb pénzügyi eszközök 620555 391399 Egyéb követelések és időbeli elhatárolások 1026351 211694 Pénzeszközök és egyenértékeseik 1972823 2252163 Értékesítési céllal tartott eszközök 231000 - ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 13 683 485 9 788 307 Saját tőke 2796962 1527454 Anyavállalat tulajdonosaira jutó saját tőke 2363130 1527454 Jegyzett tőke 167700 167700 Ázsió 1628451 1628451 Részvény alapú kifizetések tartaléka 8880 8880 Eredménytartalék 565115 (277577) Cash flow hedge tartaléka (7016) - Nem kontrolláló érdekeltség 433 832 - Hosszú lejáratú kötelezettségek 7603811 6362759 Hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök 2735214 2417006 Tartozások kötvénykibocsátásból 3318439 3208708 Pénzügyi lízing tartozások 164981 49792 Halasztott adó kötelezettségek 244935 71197 Céltartalékok 731073 52817 Halasztott bevételek 409169 87714 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek - 475525 Rövid lejáratú kötelezettségek 3282712 1898094 Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök 666313 299998 Szállítótartozások 807362 958493 Egyéb pénzügyi kötelezettségek 4406 - Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és időbeli elhatárolások 1804631 267795 Vevői előlegek - 371808 SAJÁT TŐKE és KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN 13 683 485 9 788 307 3
ALTEO Csoport Konszolidált átfogó eredménykimutatás 2015. június 30-án végződő 181 napra (két negyedévre) adatok eft-ban 2015.06.30-án végződő 181 nap 2014.06.30-án végződő 181 nap 2015.06.30-án végződő 91 nap 2014.06.30-án végződő 91 nap 2014.12.31-én végződő év nem auditált nem auditált nem auditált nem auditált auditált Árbevételek* 4146059 3015435 2366281 1348420 5860044 Közvetlen ráfordítások* (3323158) (2478614) (1931668) (1170956) (4889962) Bruttó eredmény 822901 536821 434613 177464 970082 Adminisztratív ráfordítások (466375) (259237) (304696) (156447) (544629) Értékesítési ráfordítások (5125) (6015) (2550) (3361) (12750) Egyéb bevételek/(ráfordítások) (411775) (33424) (354538) (15276) (97417) (60374) 238145 (227171) 2380 315286 Pénzügyi bevételek/(ráfordítások) (195073) (313546) (80971) (119551) (603873) Bevétel negatív goodwill elszámolásából 1307263-1307263 - - Adózás előtti eredmény 1051816 (75401) 999121 (117171) (288587) Jövedelemadó ráfordítás (177721) (15641) (187575) 2391 (57326) Nettó eredmény 874095 (91042) 811546 (114780) (345913) Ebből az anyavállalat tulajdonosait illeti: 842692 (91042) 780143 (114780) (345913) Ebből a kisebbségi részesedést illeti: 31403-31403 - - Egyéb átfogó eredmény (6660) - 2429 - - Ebből az anyavállalat tulajdonosait illeti: (7016) - 2072 - - Ebből a nem kontrolláló érdek eltséget illeti: 356-356 - - Átfogó eredmény 867 435 (91 042) 813 975 (114 780) (345 913) Ebből az anyavállalat tulajdonosait illeti: 835676 (91042) 782216 (114780) (345913) Ebből a nem kontrolláló érdekeltséget illeti: 31759-31759 - - Egy részvényre jutó eredmény (Ft/részvény) alapértéke 498,32 (54,29) 466,44 (68,44) (206,27) Egy részvényre jutó eredmény (Ft/részvény) hígított értéke 498,32 (54,29) 466,44 (68,44) (206,27) EBITDA 545 807 441 872 228 038 104 059 749 347 *Átsorolva (energiaadó) 4
ALTEO Csoport Konszolidált cash-flow kimutatás a 2015. június 30-án végződő 181 napra (két negyedévre) adatok eft-ban 2015.06.30-án 2014.06.30-án 2015.06.30-án 2014.06.30-án 2014.12.31-én végződő 181 nap végződő 181 nap végződő 91 nap végződő 91 nap végződő év nem auditált nem auditált nem auditált nem auditált auditált Adózás előtti eredmény 1051816 (75401) 999121 (117171) (288587) Kamatbevételek és kamatráfordítások (nettó) 268004 174203 131940 87586 423568 Pénzmozgással nem járó tételek: Értékcsökkenési leírás 239775 203727 128174 101679 404058 Értékvesztések (kivéve nettó forgótőkéhez tartozó) 366406-366406 - - Céltartalékok képzése és feloldása 16468-16468 - - Leszerelési költségre képzett céltartalék változása (IAS 16) 13129 1841 2639 850 3542 Halasztott bevételek változása (4583) - (4583) - (6027) Nem realizált árfolyamkülönbözet (kivéve nettó forgótőke) 153 120481 19735 24302 122880 Negatív goodwill (1307 263) - (1307263) - - 643905 424851 352637 97246 659434 Nettó forgótőke változása: Készletek változása 34065 (1907) 34264 (2465) (1615) Vevők, egyéb pénzügyi eszközök, egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások változása 181620 7478 523194 (7972) (15680) Egyéb pénzügyi eszközök változása (92605) (204285) (79071) (162625) (122932) Szállítói tartozások, egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások változása** (400457) (374986) (500639) (111380) (8317) Egyéb pénzügyi kötelezettségek változása 4406 (400) (1557) - (400) Vevőktől kapott előlegek állományváltozása (371808) (264633) - (63756) 82086 Nettó forgótőke változása (644779) (838733) (23809) (348198) (66858) (874) (413882) 328828 (250952) 592576 Tárgyi eszközök értékesítésén elért eredmény (21924) (17619) (61294) (120) 19048 Kifizetett kamatok (109126) (115116) (61564) (59951) (371949) Adózás előtti működési cash flow (131924) (546617) 205970 (311023) 239675 Kifizetett nyereségadó (10900) (731) (9476) (389) (9266) Pénzkeletkezés /(pénzfelhasználás) működési tevékenységből (142824) (547348) 196494 (311412) 230409 Betétek és befektetések kamatai 16622 8872 2989 2508 25259 Tárgyi és immateriális eszközök vásárlása (120691) (11090) (105837) (7547) (181189) Vállalkozások megszerzésére fordított összeg (nettó) 696776-696776 - - Tárgyi eszközök értékesítésének pénzbevétele 21924 17619 21924 120 29620 Tartósan adott kölcsön kisebbségi érdekeltségnek - folyósítás (163000) - (163000) - - Tartósan adott kölcsön kisebbségi érdekeltségnek - visszafizetés 66512-66512 - - Pénzkeletkezés /(pénzfelhasználás) befektetési tevékenységből 518143 15401 519364 (4919) (126310) Hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök felvétele 52300-52300 - 43065 Hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök visszafizetése (639759) (219458) (539702) (116165) (848238) Kötvénykibocsátás bevétele - 1507811-1507811 2655129 Kötvények visszafizetése - (14429) - (9857) (579992) Kiosztás a nem kontrolláló érdekeltségnek (67200) - (67200) - - Pénzkeletkezés /(pénzfelhasználás) finanszírozási tevékenységből (654659) 1273924 (554602) 1381789 1269964 Pénzeszközök állományváltozása (279340) 741977 161256 1065458 1374063 Nyitó pénzeszközök és egyenértékesei 2252163 878100 1811567 554619 878100 Záró pénzeszközök és egyenértékesei 1972823 1620077 1972823 1620077 2252163 (279340) 741977 161256 1065458 1374063 **Átsorolva 5
ALTEO Csoport Konszolidált saját tőke változás kimutatás 2015. június 30-án végződő 181 napra (két negyedévre) Jegyzett tőke Ázsió Részvény alapú kifizetések tartaléka Eredménytartalék Anyavállalat Cash flow tulajdonosaira hedge tartaléka jutó saját tőke összesen adatok eft-ban Nem kontrolláló érdekeltség SAJÁT TŐKE ÖSSZESEN 2013. január 1. 166000 1596151 33149 101528 1896828-1896828 Tőkeemelés 1700 32300 34000 34000 Átfogó eredmény (57461) (57461) (57461) 2013. december 31. 167700 1628451 33149 44067 1873367-1873367 Részvény alapú kifizetések (24269) 24269 - - Átfogó eredmény (345913) (345913) (345913) 2014. december 31. 167700 1628451 8880 (277577) - 1527454-1527454 Sinergy alcsoport felvásárlása - - - - - - 482073 482073 Kiosztás nem kontrolláló érdekeltségnek - - - - - - (80000) (80000) Átfogó eredmény - - - 842692 (7016) 835676 31759 867435 2015. június 30. (fél évre) 167700 1628451 8880 565115 (7016) 2363130 433832 2796962 6
ALTEO Csoport Szegmensek szerinti jelentés 2015. június 30. napjára, illetve az ekkor végződő 181 napra (két negyedévre) 2015.06.30-án végződő 181 nap Energiakereskedelem Energiatermelés adatok eft-ban Üzemeltetés Árbevétel külső felektől 1970504 1749876 305292 Árbevétel csoporton belül 109493 252890 183110 2079997 2002766 488402 Szegmens eredmény (adózás előtti) 125 080 (437 615) 314 901 2015.06.30-án végződő 91 nap Energiakereskedelem Energiatermelés Üzemeltetés Árbevétel külső felektől 1233159 740348 305292 Árbevétel csoporton belül 93942 242899 183110 1327101 983247 488402 Szegmens eredmény (adózás előtti) 102 319 (592 746) 314 901 Árbevételek levezetése 2015.06.30-án végződő 181 nap 2015.06.30-án végződő 91 nap Szegmenshez rendelt árbevételek összesen 4571165 2798749 Csoporton belüli árbevételek kiszűrése (545493) (519951) Szegmenshez nem rendelt bevételek 120387 87482 4146059 2366281 Eredmény levezetése Szegmenshez rendelt eredmény 2366 (175526) Negatív goodwill 1307263 1307263 Szegmenshez nem rendelt eredmény (411477) (286280) Szegmensek közötti eredmény kiszűrése 153664 153664 1051816 999121 Összehasonlító adatok a következő oldalon! 7
ALTEO Csoport Szegmensek szerinti jelentés 2014. június 30. napjára, illetve az ekkor végződő 181 napra (két negyedévre) adatok eft-ban 2014.06.30-án végződő 181 nap Energiakereskedelem Energiatermelés Árbevétel külső felektől* 1178472 1771387 Árbevétel csoporton belül 22479 24317 1200951 1795704 Szegmens eredmény (adózás előtti) 32819 4371 * átsorolva (energiaadó) 2014.06.30-án végződő 91 nap Energiakereskedelem Energiatermelés Árbevétel külső felektől* 590676 728199 Árbevétel csoporton belül 7810 9956 598486 738155 Szegmens eredmény (adózás előtti) 3001 (35445) * átsorolva (energiaadó) Árbevételek levezetése 2014.06.30-án végződő 181 nap 2014.06.30-án végződő 91 nap Szegmenshez rendelt árbevételek összesen 2996655 1336641 Csoporton belüli árbevételek kiszűrése (46797) (17766) Szegmenshez nem rendelt bevételek 65577 29545 3015435 1348420 Eredmény levezetése Szegmenshez rendelt eredmény 37190 (32444) Szegmenshez nem rendelt eredmény (112591) (84727) Szegmensek közötti eredmény kiszűrése - - (75401) (117171) 8
VÁLOGATOTT KIEGÉSZÍTŐ MEGJEGYZÉSEK I. A pénzügyi kimutatások elkészítésének az alapja Ezek az időközi pénzügyi kimutatások az IAS 34 Időközi pénzügyi kimutatások standardnak megfelelően készültek, így nem tartalmaznak minden olyan információt, amelyet az év végi pénzügyi kimutatások az IAS 1 Pénzügyi kimutatások prezentálása standard szerint bemutatnak. Ezeket az időközi pénzügyi kimutatásokat a 2014. december 31-én végződő üzleti évre vonatkozó pénzügyi kimutatásokkal (továbbiakban teljes pénzügyi kimutatás) együtt kell értelmezni. Ebben a válogatott kiegészítő megjegyzésekben a Csoport, az Alteo Nyrt. (úgy is, mint Anyavállalat) és konszolidált leányvállalatainak összességét jelenti. Az Alcsoport kifejezés ebben a válogatott kiegészítő megjegyzésben a Sinergy Kft. és leányvállalatai összességét jelenti (részletesen lásd a IV. pontot). II. Számviteli politikák és változó standardok Változások a Csoport számviteli politikájában A Csoport korábbi számviteli politikája az utolsó teljes pénzügyi kimutatás óta tartalmában nem változtak meg. Új számviteli politikákat két okból hozott létre a Csoport: ha egy korábban rendelkezésre nem álló lehetőséget elkezd a Csoport használni; ha a tárgyidőszakban megvalósult akvizíció miatt új természetű tranzakciók kezeléséhez az szükséges. A közzétételekkel kapcsolatos általános változás 2015-től A Csoport ettől az üzleti évtől kezdve él azzal a lehetőséggel, hogy évközi pénzügyi kimutatásaiban az évközi pénzügyi kimutatásokon kívül, de azokkal együtt nyilvánosan közzétett dokumentumokban szereplő adatokat nem feltétlenül ismétli meg, hanem az ismétlés elhagyásakor azokra csak egyértelműen hivatkozik [IAS 34.10A]. EBITDA alkalmazása és annak a fogalma Bár az IFRS nem használja az EBITDA fogalmát, a Csoport úgy döntött, hogy ezt a gyakran használt mutatószámot tekintettel a széles körben jellemző iparági gyakorlatra is, illetve arra, hogy a Csoport meggyőződése, hogy az érték közlése a pénzügyi kimutatások felhasználói számára hasznos, információtartalommal bír. Az értelmezhetőség érdekében a számítás módját az alábbiakban rögzítjük. A Csoport az anyavállalat tulajdonosaira jutó nettó eredményt a következő tételekkel módosítja. 9
Pénzügyi eredmény A nettó eredményt a Csoport korrigálja a pénzügyi eredményben szerepelő összes tétellel (effektív kamat, árfolyamkülönbség stb.), vagyis a pénzügyi eredmény hatását teljes egészében semlegesíti a Csoport e mutatószám kiszámolásakor. Adók A nettó eredményben szereplő nyereségadókat (a tényleges és a halasztott adót is) semlegesíti a Csoport a mutatószám kiszámolásakor. Értékcsökkenés és amortizáció Az IAS 16, IAS 40 és IAS 38 alá tartozó eszközök, valamint az eszközként a Csoportnál kimutatott, operatív lízingbe adott vagy koncesszióba adott eszközök értékcsökkenése, amortizációja kiszűrésre kerül a mutatószám számítása során (azok visszaadásra kerülnek). Az ilyen eszközök nem szisztematikus csökkenését (jellemzően: értékvesztését) hasonlóan az értékcsökkenéshez és amortizációhoz is visszakorrigálja a Csoport. [Az egyéb eszközök pl. pénzügyi instrumentumok értékvesztését nem korrigáljuk a mutató számítsa során.] Szegmensek szerinti jelentés szegmens eszközök 2015 második negyedévétől kezdődően a Csoport a szegmenshez rendelhető eszközöket nem teszi közzé, és nem egyezteti a konszolidált számokkal, mert a vezető döntéshozók ilyen formában az adatokat nem hasznosítják a döntéshozataluk során, azokat belső célokra nem kérik. A Csoport 2015 második negyedévétől kezdve átalakította működési szegmenseit. A Sinergy Alcsoport bevonása után különálló szegmensként mutatja be az úgynevezett Üzemeltetési szegmenset a Csoport. Ide azok a tevékenységek tartoznak, amelyek kapcsán egy erőművet vagy egy önállóan működő eszközt kizárólag másik fél részére működtetnek, akként, hogy annak teljesítményét e fél átveszi. Az új szegmentálás kialakításával egyidejűleg a Csoport átalakítja költségfelosztási rendszerét is. A teljes hozzárendelés kialakítása folyamatban van, az értékelési időszak végén alakul ki annak végleges formája. Cash flow-kimutatás A Csoport a cash flow-kimutatásban a rövid távra kölcsönvett/kölcsönadott és rövid időn belül visszafizetett pénzeszközöket a nettó forgótőke változásának részeként az operatív cash flow-ban jeleníti meg, mivel arra a következtetésre jutott, hogy a tétel természetét tekintve ez az informatívabb bemutatás. Ennek megfelelően a korábban ilyen címen a finanszírozási cash flow-ban szereplő tételeket átsorolta az operatív cash flow-ba. (Az átsorolás **-gal jelölve.) 10
Új számviteli politikák Értékesítési céllal tartott eszközök A Csoportnak először volt olyan vagyoni eleme, amely megfelelt az IFRS 5-ben meghatározott értékesítési céllal tartott eszköz definíciójának. Ezeket az eszközöket a Csoport elkülönítve mutatja be a mérlegben, értékét nem számítja hozzá sem a befektetett eszközök, sem a forgóeszközök kategóriához. Ezeket az eszközöket a Csoport nem értékcsökkenti, és fordulónapi aktualizált bekerülési érték és az értékesítési költségekkel csökkentett valós érték közül az alacsonyabbikon értékeli. Fedezeti számvitel (Hedge accounting) A Csoport 2015 első negyedévétől kezdve úgy dönt, hogy alkalmazza az IAS 39 standardban szereplő fedezeti számviteli szabályokat. A Csoport cash flow fedezeti ügyletekbe bocsátkozik. Az IAS 39 standardnak megfelelően a fedezeti instrumentumok keletkezett különbözetet nem a nettó eredményben jeleníti meg, hanem az egyéb átfogó eredményben, és az így keletkező különbözetet a saját tőke egy elkülönített tartalékában (cash flow hedge tartaléka) gyűjti. E tartalék megfelelő részét a fedezett cash flow (kamat) bekövetkezésekor, vagy amikor a hedge nem hatékonnyá válik az eredménykimutatásba visszavezeti. Nem kontrolláló érdekeltségek A Csoport a 2015 második negyedévétől kezdődően rendelkezik olyan nettó eszközökkel, amelyeket kontrollál, de 100%-ban nem tulajdonol. Ezek a nettó eszközök a Sinergy Kft. akvizícióján keresztül kerültek a pénzügyi kimutatásokba. A Csoport konszolidálási technikája változatlan, azonban ettől az időszaktól kezdődően a nettó eszközök is megjelennek a mérlegben és az eredménykimutatásban is. A leányvállatok nettó eszközeit (eszközeit és kötelezettségeit) az Anyavállalat teljes egészében megjeleníti. A konszolidált saját tőkének azonban csak a megszerzés utáni és csoportra jutó részét jeleníti meg anyavállalatra jutó saját tőkeként a Csoport. A leányvállalati nettó eszközök nem kontrolláló részesedésre jutó értékét (ideértve az akvizíciókor meglévő, az akvizíció után keletkező és az akvizíciós valós érték módosítások hatásait is) elkülönítve egyetlen soron jeleníti meg a Csoport nem kontrolláló érdekeltség néven. A nem kontrolláló érdekeltség a saját tőke nem anyavállalat tulajdonosaira jutó része. A nem kontrolláló érdekeltséget a Csoport a nettó eszközök arányában jeleníti meg (könyv szerinti értéken) az egyes fordulónapokon, azt nem értékeli valós értékre az egyes üzleti periódusok végén. 11
A Csoport csak az anyavállalat tulajdonosainak kifizetett nyereségrészesedést tekinti osztaléknak. Bármely jogilag osztaléknak minősülő, nem kontrolláló érdekeltségnek kifizetett tételt a Csoport elkülönít, és kiosztás a nem kontrolláló érdekeltségnek szókapcsolattal jelöl. Társult vállalkozások A társult vállalkozásokat a Csoport az úgynevezett tőke módszer (továbbiakban: equity módszer) alapján jeleníti meg. Az első megjelenítéskor a Csoport a részesedésért fizetett ellenértéket jeleníti meg, mint kezdeti érték. Ha a részesedésért fizetett összeg meghaladja a nettó eszközök valós értékét, akkor ezt a különbözetet a goodwill módjára kezeli a felvásárló azzal, hogy a különbözet értékét nem külön soron jeleníti meg a mérlegben, hanem a részesedés értékén marad az összeg. Amennyiben a különbözet negatív, azt a Csoport mint negatív goodwill azonnal az eredmény javára számolak el. A követő értékelés során a tárgyévi átfogó eredmény arányos részét a Csoport megjeleníti, mint a részesedés értékének növekedése vagy csökkenése. A változás hatását az eredménykimutatás külön során (részesedés társult vállalkozás eredményéből) jeleníti meg a Csoport annak a résznek az erejéig, amely a nettó eredményből származik. A társult vállalkozás nettó eszközeinek egyéb átfogó eredménnyel szemben történő változását a Csoport az egyéb átfogó eredményben jeleníti meg, szintén külön soron (részesedés társult vállalkozás egyéb átfogó eredményéből). Ha a részesedés értéke az év végi értékelés során negatívvá válna, akkor a Csoport csak akkor jelenít meg ebből a helyzetből származó kötelezettséget, ha jogi vagy vélelmezett kötelme van arra nézve, hogy a kötelezettségét teljesítse. Ha ilyen kötelem nincs, akkor csak közzéteszi a meg nem jelenített veszteség értékét. Lízingek, illetve azok a megállapodások, amelyek lízingnek minősülnek A Csoportnak vannak olyan eszközei, eszközcsoportjai, amelyek használatát szerződéses megállapodás alapján átengedi más felek részére úgy, hogy az adott eszköz vagy eszközcsoport fölötti kontrollt is egyidejűleg átadja. Utóbbi azt jelenti, hogy az adott eszköz vagy eszközcsoport teljes teljesítményét leköti a másik fél; az outputjait lényegében teljes körűen megszerzi a másik fél; ahhoz fizikai hozzáférése van a másik félnek; és a Csoport lényegében nem képes ezen a helyzeten változtatni vagy bármely változtatás közgazdaságilag teljesen irracionális lenne. 12
A fenti helyzetben az IAS 17 és az IFRIC 4 előírásai szerint a Csoport a szerződés mögött lévő eszközt nem mint saját tárgyi eszköz jeleníti meg, hanem a szerződést lízingnek tekinti, ahol ebben az esetben mint lízingbeadó lép föl. Olyan helyzetekben, ahol az adott eszközcsoportot külön jogi személybe szervezték, a leányvállalatot nem konszolidálja (így nem az egyes eszközöket és kötelezettségeket jeleníti meg, hanem az adott rendszert lízingszerződésként kezeli). Ha a Csoport lízingbeadóként lép föl, akkor megjeleníti az ebből származó követelését (amely elsőként a jövőbeli pénzáramok jelenértéke) a későbbi pénzáramokat lízingbe foglalt implicit kamatláb segítségével felosztja tőketörlesztésre és hozamra [előbbi az eszközt csökkenti, utóbbi az eredményt érinti]; és ha szükséges elvégzi a megmaradó eszköz devizás átértékelését az IAS 21 szabályainak megfelelően. A lízingen keletkező hozamot a Csoport tartalmának megfelelően mint árbevétel jeleníti meg. A szabályozás változása A Csoport megállapította, hogy olyan standard vagy értelmezés nem keletkezett az utolsó teljes pénzügyi kimutatás óta, amely a Csoportra hatást gyakorolna. (A 2014. december 31- én végződő üzleti évről szóló pénzügyi kimutatásokban a változások természetét bemutattuk.) Nincs hatása a jelenlegi pénzügyi kimutatásokra annak a ténynek, hogy a bevételszámolást szabályozó IFRS 15 standard kötelező alkalmazását a standardalkotók 2018-ra (egy évvel későbbre) halasztották. III. A pénzügyi kimutatások prezentálása az időközi pénzügyi kimutatásokban, szezonalitás A pénzügyi kimutatások számszaki részét a Csoport az év végi teljes pénzügyi kimutatással tartalmában egyező szerkezetben mutatja be, azzal, hogy az új típusú tranzakciók és új vagyoni elemek miatt a mérlegbe új sorok kerültek felvételre (értékesítési céllal tartott eszközök, lízingbe adott eszközök, üzemeltetési szerződés miatti eszközök stb.). A Csoport korábbi prezentálási gyakorlatától eltérően az energiaadó összegét nem mint közvetlen ráfordítást növelő, hanem mint bevételt csökkentő tételt mutatja be. A változtatás az eredmény értékét nem, csak összetételét érinti. A változtatást a konzisztencia miatt az 13
összes korábbi időszakra végrehajtja. Az átfogó eredménykimutatásban ezért szerepel átsorolás (külön jelölve). Az átsorolás hatása miatt e pénzügyi kimutatás összehasonlító időszaki adatai a korábban közzétett értékektől eltérnek (az átsorolás *-gal jelölve). A pénzügyi kimutatások számszaki részét a Csoport nem tömöríti. A kiegészítő megjegyzések közül a szegmens jelentést a teljes pénzügyi kimutatással egyező szerkezetben elkészíti. Egyéb kiegészítő megjegyzést a Csoport csak akkor tesz közzé, ha megítélése szerint jelentős esemény vagy azt IAS 34 Közbenső pénzügyi kimutatások standard megköveteli. Az IAS 34 előírja, hogy a gazdálkodó felhívja arra a figyelmet, ha a tevékenysége szezonális. A Csoport tekintetbe véve a tevékenységének jellemzőit az eredmény- és cash flow képző tételek kapcsán szezonalitással szembesül: ez az időszaki pénzügyi adatok értelmezése kapcsán lényeges szempont. A szezonalitás a Csoport tevékenységében kiemelten érvényesül: a fűtési idényben (első és negyedik negyedév) realizálódik a Csoport fűtőerőművei által termelt árbevétel és eredmény jelentős része. A Csoport megújuló energiát termelő szélerőmű-egységeire szintén jellemző, hogy termelése szezonális, és teljesítménye rendszerint szintén az első és a negyedik negyedévben magasabb. IV. A Sinergy Kft. és leányvállalatainak akvizíciója (lényeges esemény, gyökeres változás a Csoport szerkezetében) a) A Sinergy Kft. akvizíciója, a kontroll megszerzése és megállapítása 2015. május 4-i hatállyal megszerezte a Sinergy Energiaszolgáltató, Beruházó és Tanácsadó Korlátolt Felelősségű Társaság fölött a kontrollt. Ezzel egyidejűleg közvetetten részesedést és kontrollt szerzett a következő társaságok fölött is, a Sinergy Kft.-n keresztül. Leányvállalat neve Részesedés Balassagyarmati Biogáz Erőmű Korlátolt Felelősségű Társaság 100% BC-Therm Energiatermelő és Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaság 100% Kazinc-BioEnergy Korlátolt Felelősségű Társaság 100% Kazinc-Therm Fűtőerőmű Korlátolt Felelősségű Társaság 100% Ózdi Erőmű Távhőtermelő és Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaság 100% Sinergy Energiakereskedő Korlátolt Felelősségű Társaság 100% Tisza-BioEnergy Korlátolt Felelősségű Társaság 100% Tisza BioTerm Korlátolt Felelősségű Társaság 60% Tisza-Therm Fűtőerőmű Korlátolt Felelősségű Társaság 100% Tisza-WTP Vízelőkészítő és Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaság 100% 14
A Sinergy Kft. és a fenti leányvállalatokra együttesen a Sinergy Alcsoport megnevezést is használjuk a pénzügyi kimutatásokban. A Csoport a Sinergy Kf.t-n keresztül közvetett részesedést szerzett a Zugló-Therm Energiaszolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaságban. E társaság 49 százalékos üzletrésze illeti meg a Csoportot, így ott a Csoport kontrollt ugyan nem szerzett, de mértékadó befolyással rendelkezik, az társult vállalkozásnak minősül. A Sinergy Alcsoport tekintetében a Sinergy Kft. anyavállalatnak minősül, azonban ez az Alcsoport az IFRS 10.4 alapján mentesül a konszolidált pénzügyi kimutatások készítése alól. Az Alteo Nyrt., mint anyavállalat konszolidált pénzügyi kimutatásai tartalmazzák az Alcsoport nettó eszközeit és eredményét. Az Alteo Nyrt. a Sinergy Kft. 80%-os üzletrészén keresztül szerezte meg a kontrollt az Alcsoport fölött. A kontroll megszerzése akként történt, hogy első lépésként az Alteo Nyrt. a Sinergy Kft. egyedüli tagjává vált, majd az akvizíciót követően lényegében azonnal átruházta a megszerzett üzletrész 20%-át két Csoporton kívüli tulajdonosra. A Csoport e két tranzakciót számviteli szempontból egybevonta, vagyis mint 80%-os üzletrész szerzés jelenítette meg, mivela döntések és számítások során is ezeket egységesen kezelte, a második tranzakciót az elsőre tekintettel kötötte meg. A kontroll a 80%-os részesedéssel a szavazati jogokon keresztül maradéktalanul biztosítható az Alcsoport fölött, nincs olyan különleges jogosultság, amely azt bármilyen módon korlátozná. A Csoport az akvizícióval üzleti kombinációt hajtott végre: a megszerzett nettó eszközök mellett a korábban működő Alcsoport tevékenységét is átvette, ideértve az Alcsoport inputjait, folyamatait és outputjait, valamint az akvizícióval a Csoport megszerezte az Alcsoport piacait és ügyfélkörét. A megszerzett vállalkozások tevékenységét a féléves vezetőségi beszámoló IV. fejezetének 1.4. pontja tartalmazza vázlatosan. 15
b) A Sinergy Kft. és leányvállalatainak első bevonása Az üzleti kombinációban megszerzett Alcsoport nettó eszközeit az első bevonáshoz a Csoport valós értékre értékelte. Az értékelés a megszerzett tevékenység jövedelemtermelő képessége alapján történt (lásd még c) pontot az értékelési időszakról). Az értékelést a Csoport önállóan készítette el, az értékelési munkálatokat a Csoport releváns tapasztalattal rendelkező, adott területért felelős vezetője vezette. A megszerzett eszközök valós értéke, a kifizetett ellenérték a következők szerint alakult: Akvizíciókori érték 2015. 05. 04. Befektetett eszközök 2573772 Tárgyi eszközök 688785 Lízingbe adott eszközök 1347068 Immateriális eszközök 521155 Egyéb befektetett eszközök 16764 Forgóeszközök 2127641 Készletek 39794 Követelések és időbeli elhatárolások 1951296 Egyéb pénzügyi eszközök 136551 Hosszú lejáratú kötelezettségek (1398817) Hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök (628667) Pénzügyi lízingtartozások (116517) Halasztott adó kötelezettségek (5099) Céltartalékok (648534) Rövid lejáratú kötelezettségek (2210037) Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök (236995) Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és időbeli elhatárolások (1973041) Megszerzett nettó eszközök (pénzeszközt és egyenértékesét leszámítva) 1092560 Megszerzett pénzeszközök és egyenértékeseik 1408776 Megszerzett nettó eszközök (teljes) 2501336 NCI-re jutó rész (482073) Megszerzett nettó eszközök (anyavállalat tulajdonosaira jutó) 2019263 Fizettség (mind készpénzben rendezve) 712000 Goodwill/negatív goodwill: (1307263) Az akvizíció hatása a Csoport pénzügyi helyzetére a következő: Fizettség (712000) Felvásárlással megszerzett pénzeszközök és egyenértékeseik 1408776 Befektetési cash-flow akvizícióval kapcsolatosan 696776 16
Amellett, hogy az üzleti értékelés során a megszerzett egyes eszközök és kötelezettségek Csoport szempontjából vett kezdeti értékét valós értékre helyesbítette a Csoport, felvett új eszközöket és kötelezettségeket. A következő eszközök és kötelezettségek felvételére került sor az üzleti kombinációval összefüggésben, melyek csak a konszolidált pénzügyi kimutatásokban jelennek meg (értékelésen kívüli módosítások): a Sinergy Kft. üzemeltetési szerződéseit mint megszerzett immateriális eszközt a Csoport a konszolidált mérlegben megjeleníti; a távhő szolgáltatásokkal kapcsolatosan tekintettel az üzleti számításokra és a kilátásokra a Csoport céltartalékot jelenített meg a terhes szerződésekkel kapcsolatosan. A megszerzéskori értékeléseket - technikai megfontolásokból 2015. április 30-i értékkel közelítette a Csoport. Az értékelés módszertanából fakadóan a társaság feltételezésekkel élt annak elkészítése során. Ezek a feltételezések a jövőben változhatnak és a változás következtében az eszközök és kötelezettségek értéke akár jelentős mértékben is módosulhat. Az értékek meghatározására épített modell diszkontált cash flow-kon alapult. A következő becsült premisszák játszanak jelentős szerepet az érték kialakulásában, így azok változása nagymértéken hat a kialakuló értékre is: a szabályozói döntések (pl. rezsicsökkentési intézkedések, szektorspecifikus adózás hatásai stb.) a kamatkörnyezet, amely az értékelés elkészítésekor meglehetősen alacsony kamatszintet mutat; a devizaárfolyamok; az időjárás. c) Az értékelési időszak Az IFRS 3 előírja, hogy az üzleti kombináció során a kontroll megszerzésének napjával a felvásárló határozza meg a megszerzett eszközök és kötelezettségek (nettó eszközök) valós értékét. Ezt az értékelést a Csoport az Alcsoport kapcsán elvégezte, és ebben a pénzügyi kimutatásban a legjobb becslése szerint szerepelteti az adatokat. Az előző pontban említett valós értékre helyesbítés, az eszközök és kötelezettségek felvétele, kivezetése az úgynevezett értékelési időszak végéig kell, hogy megtörténjen. Az értékelési időszak vége az akvizíció jogi megtörténtétől számított 12 hónap (2016. május 4.). A fenti időszakban a Csoport új vagy helyesbített információk alapján, retrospektív módon [az eredeti akvizíció dátumára visszamenőleges hatállyal]: a megszerzett eszközök és kötelezettségek értékét megváltoztathatja; új eszközöket és kötelezettségeket vehet föl; megszerzett eszközöket vagy kötelezettségeket törölhet; megváltoztathatja azok besorolását; következményként módosíthatja a kapcsolódó goodwill/negatív goodwill értékét, 17
ha olyan bizonyíték kerül elő, amely a megszerezett nettó eszközök akvizíciókori értékét és létezését az eredeti megítéléshez képest módosítja. Felhívjuk tehát a figyelmet, hogy bár a Csoport mindent megtett annak érdekében, hogy az előzetes értékelések a végleges értékekkel megegyezzenek, az értékelési időszakban a most közzétett adatok változhatnak, és e változás hatása jelentős is lehet. d) A bevont leányvállalatok kezelése (konszolidálási módszertan) Az újonnan megszerzett leányvállalatokat két kivétellel konszolidálja a Csoport (teljes konszolidálás módszerével). Az Alcsoport mértékadó befolyással bír egy társult vállalkozás fölött (Zugló-Therm Energiaszolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaság), amelyet az equity módszer segítségével von be. Két olyan vállalkozás esetében azt állapította meg a Csoport, hogy bár jogilag irányítja a társaságot, annak nettó eszközeit olyan megállapodás alapján hasznosítják, amely megfelel az IFRIC 4-ben lefektetett feltételeknek, ezért e két vállalkozást nem konszolidálja a Csoport, hanem a teljes nettó eszköz állományt lízingként értelmezi, amely a mérlegben egy soron mint lízing adott eszközök jelenik meg. Ezt a vagyoni elemet azután az IAS 17 szerint kezeli. A két konszolidálásból elhagyott és lízing eszközként kezelt vállalkozás a BC-Therm Energiatermelő és Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaság és a Tisza-WTP Vízelőkészítő és Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaság. Mindkét jogi személyben egy olyan erőművet, illetve vízelőkészítő művet és ahhoz kapcsolódó nettó forgótőkét mutat ki, amelyek egy másik vállalkozás valamely speciális igényét elégítik ki (biztosítják a hőenergiát, illetve állítják elő részükre a sótlan vizet). E teljesítményeket a másik vállalkozások kötelesek a szerződés szerint átvenni, illetve a hasznos élettartam végével a jogi személy fölötti kontroll (így az eszközök fölötti névleges kontroll is) nagy valószínűséggel átkerül a szolgáltatás igénybevevőjéhez, illetve ha ezzel a jogával e másik fél nem él, annak maradványértéke elhanyagolható. A szóban forgó vagyoni elemeket az Alcsoport az átvevő vállalkozások iránymutatásai alapján működteti, így az egyes eszközök fölötti tényleges kontrollt e vállalkozások gyakorolják. e) Kapcsolt felek változása Az akvizíció megvalósulásával a Csoport belső irányítási struktúrája is megváltozott, amelynek következtében megalakult egy Irányító Testület. E testület tagjai az Igazgatóság döntési hatáskörébe nem tartozó az operatív, pénzügyi és egyéb döntéseket hozzák. Ennek következtében a korábbi kapcsolt félnek minősülő személyek kiegészülnek Bodó Sándorral, Kósa Andrással és Papp Andrással. Említettek mind munkaviszonyban állnak a Csoport anyavállalatával. 18
f) Korlátozott összehasonlíthatóság Az akvizíció következtében a tárgyidőszak adatai (mind a vagyon, mind pedig az eredmény tekintetében) tartalmazzák az Alcsoport adatait, míg az összehasonlító adatok nem. Ennek következtében az összehasonlító adatok és a tárgyidőszaki adatok csak korlátozottan összehasonlíthatóak. V. Az elmúlt időszakban (2015 második negyedéve) történt Sinergy Alcsoport megszerzésén kívüli lényeges események és azok hatása a pénzügyi kimutatásokra A Csoport anyavállalatának a könyvvizsgálatát 2015. április 24. napjától a Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Korlátolt Felelősségű Társaság végzi (a személyében felelős könyvvizsgáló: dr. Hruby Attila). Ezzel egyidejűleg a Csoport bizonyos további tagjainak könyvvizsgálatát ellátó személyben is változások következtek be. Ezekről a változásokról a féléves vezetőségi beszámoló IV. fejezete annak 1. pontja ad tájékoztatást. A Csoport több eszközére is értékvesztést számolt el, a végrehajtott értékvesztési teszt eredményei alapján. A depóniagázas üzemekre amelyeket az Exim-Invest Biogáz Kft., illetve a Civis-Biogáz Kft. tart összességében 241 MFt, a hidrogázt hasznosító üzemre pedig amelyet a Hidrogáz Kft. tart 85 MFt értékvesztést számolt el a konszolidált pénzügyi kimutatásaiban a Csoport a negyedév során. A depóniagázos erőművek kapcsán a hasznos élettartamot a Csoport felülvizsgálta, és azt lerövidítette. A Győri Erőmű Kft. egyik gázmotorjának a használatát abbahagyta, és azt tervezi, hogy azt értékesítési tranzakció keretében hasznosítja. Ennek megfelelően az eszközt a Csoport az értékesítési céllal tartott eszközök közé átsorolta, és értékét 39 MFt-tal csökkentette, mert megállapította, hogy az értékesítési költségekkel csökkentett valós értéke az eszköznek a könyv szerinti érték alatt van. A Sinergy Kft. közgyűlése 400 000 eft osztalék fizetéséről döntött az időszak során. E tétel pénzügyi rendezésére 2015 júniusában került sor. Az egyedi pénzügyi kimutatás az ebből származó eredményt tartalmazta. A bevétel Csoportra jutó része a konszolidáció során kiszűrésre került, a nem kontrolláló érdekeltségre jutó összeg a velük szembeni kötelezettséget növelte. A nyolc magánszemély ingatlanjában okozott kár miatt a Hidrogáz Kft.-vel szemben indított per véglegesen lezárult. A korábban jogerősen a Hidorgáz Kft. javára eldöntött per ítélete ellen az egyik alperes felülvizsgálati kérelmet nyújtott be. A Kúria a felülvizsgálati kérelem keretében helybenhagyta a korábbi ítéletet, így a per véglegesen a Hidrogáz Kft. javára dőlt el. Az e-wind Kft. egyik szélerőművével kapcsolatos javítási munkálatokat a cég saját erőből és tulajdonosi kölcsönből finanszírozta. A terveknek megfelelően a Takarékbank Zrt.-vel kötött szerződés szerint e hitelt a Csoport refinanszírozta, és az 52 300 eft kölcsönösszeget 2015 júniusában lehívta. 19