Reklámadó - Elmélet és gyakorlat Jancsa-Pék Judit 2014. szeptember 25. Budapest, Adótanácsadók Egyesülete Tematika A reklámadó története és bevezetésének körülményei A reklámbevétellel kapcsolatos Az önreklámmal kapcsolatos Az adóalap és az adó meghatározása Bevallási kötelezettségek Reklámadó vs. társasági adó Bevallási kötelezettség
A reklámadó története és bevezetésének körülményei A reklámadó ötlete: először 2013 nyarán majd 2014 nyár elején újra 2014/XXII. számú törvény a reklámadóról A Parlament kivételes eljárásban megszavazza 2014. június 11. A Köztársasági Elnök aláírása után 2014. június 17-én jelenik meg a Magyar Közlönyben Tervezett hatályba lépés: 2014. július 18-án 2014. július 4-én, még a tervezett hatálybalépés előtt, a Parlament elfogadta a reklámadó-törvény módosítását és életbe lépésének halasztását E módosítást 2014. július 15-én hirdették ki Módosított hatályba lépés: 2014. augusztus 15. Párhuzamosan változnak a társasági adóról és a személyi jövedelemadóról szóló törvények is. A reklámadó története és bevezetésének körülményei NAV-NGM állásfoglalások Tájékoztató a reklámadó szabályainak életbe lépéséről, 2014. augusztus 15. 66. számú információs füzet a reklámadó legfontosabb szabályairól, 2014. augusztus 15. Bevallás (1494) A reklámadó bevallás és kitöltési útmutató tervezetének közzé tétele: 2014. augusztus 4. Elérhető a rendszerben: 2014. augusztus 15. Közben voltak változások
Érintettek Más reklámját ellenérték fejében közzétevő gazdálkodó Saját reklámját közzétevő gazdálkodó Reklámfelületeket (szabadtéri reklámhordozó, ingatlan, jármű, nyomtatott anyag stb.) ad ellenérték fejében bérbe 500 millió Ft reklámbevétel/év felett Mástól reklámszolgáltatást megrendelő gazdálkodó, nyilatkozat hiányában 2,5 millió forint reklámkiadás/hó felett, Tao szempontjából 1Ft-tól Reklám közzétevők (Ratv. 2. (1) és 3. (1)) Médiaszolgáltatásban való reklám közzététel, ahol az adóalany lehet az Mttv. szerint Magyarországon letelepedettnek minősülő médiatartalom-szolgáltató, vagy olyan médiaszolgáltató, amеlу napi műsoridejének legalább felében magyar nyelvű médiatartalmat tesz Magyarország területén elérhetővé; Magyarországon kiadott vagy Magyarországon terjesztett, túlnyomórészt magyar nyelvű sajtótermékben való reklám közzététel, ahol az adóalany a Magyarországon letelepedett médiatartalom-szolgáltató mellett а sajtótermék más kiadója is lehet; Rеklámtv. szerinti szabadtéri reklámhordozón, bármely járművön, nyomtatott anyagon, ingatlanon való reklám közzététel, ahol az adó alanya az ezeket reklám céljára hasznosító személy vagy szervezet; Interneten, túlnyomórészt magyar nyelven vagy túlnyomórészt magyar nyelvű internetes oldalon való reklám közzététele, amely esetben az adó alanya а reklám közzétevője.
Mi is az a reklám? Reklámtv. (3. d) szerinti gazdasági reklám olyan közlés, tájékoztatás, illetve megjelenítési mód, amely valamely birtokba vehető forgalomképes ingó dolog ideértve a pénzt, az értékpapírt és a pénzügyi eszközt, valamint a dolog módjára hasznosítható természeti erőket (a továbbiakban együtt: termék), szolgáltatás, ingatlan, vagyoni értékű jog (a továbbiakban mindezek együtt: áru) értékesítésének vagy más módon történő igénybevételének előmozdítására, vagy e céllal összefüggésben a vállalkozás neve, megjelölése, tevékenysége népszerűsítésére vagy ár, árujelző ismertségének növelésére irányul. ÉS Mttv. szerinti kereskedelmi közlemény olyan médiatartalom, amelynek célja gazdasági tevékenységet folytató természetes vagy jogi személy árujának, szolgáltatásának vagy arculatának közvetlen vagy közvetett népszerűsítése. Az ilyen tartalmak fizetés vagy hasonló ellenszolgáltatás ellenében, vagy önreklámozás céljából kísérik a médiatartalmakat, vagy szerepelnek abban. A kereskedelmi közlemény formái közé tartozik többek között a reklám, a támogatást nyújtó nevének, védjegyének, arculatának vagy termékének megjelenítése, a televíziós vásárlás és a termékmegjelenítés. Azonosítási cél vs. Népszerűsítési cél Reklám közzététel Reklám közzététele (Reklámtv. 3. f) a reklám megismerhetővé tétele, akár nagyobb nyilvánosság, akár egyedi címzett számára. A Ratv. nem definiálja ugyan a reklám közzétevőjét, azonban mivel az adóalanyiság ehhez fűződik, érdemes ezt is meghatároznunk a Reklámtv. alapján. A reklám közzétevője (Reklámtv. 3. k) aki a reklám közzétételére alkalmas eszközökkel rendelkezik és ezek segítségével a reklámot megismerhetővé teszi. Hasznosító személy: aki a reklám közzétételével kapcsolatos döntéseket meghozza, a felület értékesítése, használata felett rendelkezik ( diszponál )
Médiaszolgáltatásban való reklám közzététel Területi hatály: nincs Nyelvi kikötés: nincs* Adóalany: Mttv. szerint Magyarországon letelepedettnek minősülő médiatartalom-szolgáltató, vagy olyan médiaszolgáltató, amеlу napi műsoridejének legalább felében magyar nyelvű médiatartalmat tesz Magyarország területén elérhetővé Gyakorlatilag: Magyar kereskedelmi és köz- tv, rádió Nem magyar, de magyar tartalmat sugárzó tv, rádió (pl. gyermek tv adások) Fizetett hirdetések, saját hirdetések, szponzoráció Sajtótermékben való reklám közzététel Területi hatály: Magyarországon kiadott vagy Magyarországon terjesztett Nyelvi kikötés: túlnyomórészt magyar nyelvű sajtótermékben Adóalany: Magyarországon letelepedett médiatartalom-szolgáltató, illetve а sajtótermék más kiadója is lehet; Gyakorlatilag: Napilapok, magazinok Szakmai újságok Áruházak, Bevásárló központok újságjai Nagykereskedők újságai Ide tartozik a nem nyomtatott sajtó is: internetes újság, hírportál DE: kétnyelvű, idegen nyelvű sajtótermékek nem
Szabadtéri reklámhordozón, járművön, nyomtatott anyagon, ingatlanon való reklám közzététel Területi hatály: nincs Nyelvi kikötés: nincs Adóalany: hasznosító személy vagy szervezet DE: Jogalkotásról szóló törvény Gyakorlatilag: Szabadtéri reklámhordozó = építményen kívüli eszköz : bevásárló központ reklám oszlopa, irodaház zászlói, benzinkutak óriás táblái, cukrászda előtt kihelyezett fagyis-tábla Jármű: teherautó, busz, villamos, autó, motor, bicikli Ingatlan: épületek (kívül/belül) Szponzoráció Reklám vs. Nem reklám: cégnév, logó, elérhetőség vs. további közlés a cég tevékenységének, termékének népszerűsítésére Interneten való reklám közzététel Területi hatály: nincs* Nyelvi kikötés: túlnyomórészt magyar nyelven vagy túlnyomórészt magyar nyelvű internetes oldalon Adóalany: közzétevő Gyakorlatilag: Facebook, google hírdetések A cég saját honlapja Szakmai szerveződések, szervezetek honlapja (saját és idegen reklám) Rendezvények honlapja Speciális esetek Direkt hirdetés Hirdetésszolgáltató programming buying
Reklám közzététel adóalapja (Ratv. 3. (1)) Az adóköteles tevékenységből származó nettó árbevétel Bele kell számítani a Ratv. szerinti adóalannyal a Szvt. szerinti kapcsolt viszonyban lévő reklámértékesítő ügynökségek hasznát is Ratv. 4. (1) a reklámértékesítő ügynökségnek a megrendelővel kötött, az adóalany médiatartalom-szolgáltatásán belüli reklám közzétételére irányuló szerződés szerinti szolgáltatásból származó nettó árbevételének és ezen ügylet kapcsán a reklámértékesítő ügynökségtől az adóalanynak járó ellenértéknek a különbözete Nettó árbevétel alatt a Szvt. hatálya alá tartozó adóalany esetén az Szvt.-ben meghatározott értékesítés nettó árbevétele (a társaságok és például kisvállalati adó alanyának minősülő adózók esetén), az Szja tv. hatálya alá tartozó adóalany esetén az Szja tv. szerinti általános forgalmi adó nélküli bevétel, aki nem tartozik egyik pont hatálya alá sem, az Szt. szerinti nettó árbevételének megfelelő bevétel (például a bevételi nyilvántartást vezető egyszerűsített vállalkozó adóalany, kisadózó vállalkozások tételes adója szerint adózó adóalany, a Mo-i fiókteleppel nem rendelkező külföldi adóalanyok). Ø Saját célú reklámozók Saját célú reklámozók (Ratv. 1. 10.) A saját célú reklám tárgya lehet minden a cég saját terméke, áruja, szolgáltatása, tevékenysége, neve vagy egyéb megjelenése. Minden a jogszabályi kötelezettségen túlmenő tájékoztatási, marketing vagy értékesítési tevékenység Mindent a Ratv. 2. (1) és 3. (1) szűrőjével kell nézni Gyakorlatban: Tv, rádió és egyéb média megjelenések Sajtó megjelenések, beleértve a saját újságokat Internetes reklám költségei Szabadtéri reklámhordozó, ingatlan, jármű reklám költségei Nyomtatott anyagok: Brosúrák, katalógusok, szórólapok, prospektusok, reklám poszterek; Továbbá a nem papíralapú: póló, molinó, reklámtoll, kitűző, karszalag Reklám vs. Nem reklám: azonosítási céllal használt cégnév: pl. logó, levélpapír, névjegykártya, számlalevél, boríték, munkaruha Szponzoráció
Ø Saját célú reklámozók Saját célú reklám adóalapja (Ratv. 3. (2)) A reklám közzétételével kapcsolatban közvetlenül felmerült költség Közvetlenül felmerült költség : a Szvt. szerinti közvetlen önköltség fogalma alapján, de nem feltétlenül azonos A közvetlenül felmerült költségek körébe tartozik a szó szerinti értelmezéssel minden olyan költség, amely a közzététellel összefüggésben közvetlenül merül fel a saját reklámot közzétevőnél, azaz például az ilyen a reklámanyag költsége, a reklám készítésének, gyártásának, gyártatásának, közlésének költsége De nem tartozik ide például a valamely mutató alapján felosztott közvetett költség (fűtés, világítás költsége) A közvetlen költségek még akkor is ide tartoznak, ha arányosítani kell őket (pl. munkavállalók költsége) A költségként elszámolt le nem vonható áfa is ide tartozik. Adóalap és adó meghatározás A reklámbevételek és az önreklámhoz tartozó költségek együttesen alkotják a Ratv. 5. (1) bekezdése szerinti adóalapot Adóalap = Ratv. 3. (1) szerinti nettó árbevétel + Ratv. 3. (2) szerinti a saját célú reklámmal kapcsolatban közvetlenül felmerült költségek 2014-ben a Tao/Szja tv. szerinti veszteség 50%-kával lehet csökkenteni a reklámadó alapját, ha az adóalany 2013-ban számvitelileg is veszteséges volt (azaz ha az adózás előtti eredmény is nulla vagy negatív volt). Az így felhasznált veszteséget a Tao/Szja tv. szerint még egyszer felhasználni már nem lehet.
Kapcsolt felek adóalapja A Tao szerinti kapcsolt felek adóalapját összevontan kell meghatározni DE csak a reklámadó alanyának minősülő belföldi és/vagy külföldi csoporttagokat Az egyedi adóalapokat össze kell adni, az adót a magasabb összeg után megállapítani, majd a csoporttagok között az egyedi adóalapok arányában megosztani Az adóév bármely napján fennálló kapcsoltsági viszony alapján Ratv. 6. (4): az elsődleges és a másodlagos et nem keverjük Adómérték Sávos adózás az adóalap 0,5 milliárd forintot meg nem haladó része után 0%, az adóalap 0,5 milliárd forintot meghaladó, de 5 milliárd forintot meg nem haladó része után 1%, az adóalap 5 milliárd forintot meghaladó, de 10 milliárd forintot meg nem haladó része után 10%, az adóalap 10 milliárd forintot meghaladó, de 15 milliárd forintot meg nem haladó része után 20%, az adóalap 15 milliárd forintot meghaladó, de 20 milliárd forintot meg nem haladó része után 30%, az adóalap 20 milliárd forintot meghaladó része után 40%.
Bevallási kötelezettség Ø Bevallási kötelezettség Bevallási kötelezettség Ø Bevallási kötelezettség
Bevallási kötelezettség Ø Bevallási kötelezettség Ø Bevallási kötelezettség Bevallási kötelezettség, 2014 Csak tényleges mellett kell, nullás bevallás nincs 2014-es adóelőleg bevallás: augusztus 21-ig Naptári év szerint adózóknak a 2013-as tényadatok alapján Naptári évtől eltérő adózóknak IS a 2013-as tényadatok alapján Éves arányosítással: 139/365 Előlegfizetés: augusztus 21-ig + november 20-ig Feltöltés: december 20-ig Végleges adófizetési kötelezettség: 2015. május 31-ig
Ø Bevallási kötelezettség Bevallási kötelezettség, 2015 Csak tényleges mellett kell, nullás bevallás nincs A következő évtől a reklámadót az általános szabályok szerint május 31-ig kell bevallani. Adóelőleg fizetési kötelezettség két részletben jelentkezik július 20-ig és október 20-ig Feltöltési kötelezettség: december 20-ig Ø Nyilatkozatok Ø Adóalany, adóalap és adó / Megrendelői Nyilatkozatháború Reklámadó: Ha az adófizetésre elsődlegesen kötelezett adóalany nem nyilatkozik arról, hogy bevallja és befizeti az adót, vagy arra egyébként nem kötelezett, adókötelessé válik a reklám megrendelése is Adókötelezettség: havi 2,5 millió Ft-os költés felett Adó: 20%, melyet havonta kell megállapítani Tao: a Ratv. szerinti reklám közzétételével összefüggésben elszámolt költség (így különösen a reklám közzétevőjének vagy a reklám közzétételében közreműködőnek járó ellenérték), de legalább a reklám közzétételének szokásos piaci értéke, ha az adóalany nem rendelkezik a reklámadó alanyának olyan nyilatkozatával, miszerint a reklám közzétételével összefüggésben felmerült reklámadó kötelezettségét teljesíti vagy reklámadó-kötelezettség teljesítésre nem kötelezett Ezt a szabályt a 2,5 milliós havi korláttól függetlenül, az alatt is alkalmazni kell.
Ø Nyilatkozatok Ø Adóalany, adóalap és adó A nyilatkozat formája Nyilatkozatot lehet tenni Számlán záradékoltatás formájában Külön nyilatkozattal A felek közötti írásos szerződésbe foglaltan Érdemes azonban a nyilatkozatban mind a Ratv. 3. (1), mind a 3. (2) szerinti eket lefedni Minden egyes reklámadó tényállást beazonosítható módon le kell fedni, a számla átadásáig a láncolaton ráadásul végig kell követni a nyilatkozatokat Elévülési időn belül pótolható, de nem módosítható és nem is vonható vissza A megrendelőt önmagában a nyilatkozat megléte mentesíti az alól Nyilatkozat hiányában adóköteles a közzétevő és a megrendelő is Ø Nyilatkozatok Ø Adóalany, adóalap és adó Adóalany A reklám közzétételének megrendelője: aki a reklám közzétevőjével szerződést köt a reklám közzétételének megrendelésére Média szolgáltató Sajtó Google Facebook Sales house Média ügynökség Média ügynökség Média tanácsadó Áruház Bevásárló központ
Ø Nyilatkozatok Ø Adóalany, adóalap és adó Adóalap és adó meghatározása A nyilatkozattal le nem fedett reklám közzététel megrendelések havi összesített ellenértékének 2,5 m Ft-ot meghaladó része Ellenérték = nettó, azaz áfa nélküli összeg! A Ratv. Hatályba lépése napjától, azaz 2014. augusztus 14- ét követően megkötött szerződések alapján!!! Utólagos engedmény: ha a nettó árbevételben is megjelenik számlázott vs. nem számlázott engedmény Ø Nyilatkozatok Ø Adóalany, adóalap és adó Ø Bevallási kötelezettség Bevallási kötelezettség Először szeptember 20-ig kell bevallani (1494-04) és befizetni, majd ezt követően havonta rendezni. Nullás bevallást itt sem kell tenni! Bevallásban a főlap (C) blokkjában Bevallás kódja: 5, Bevallás gyakorisága: H az 1. sor a) oszlopában a reklám-közzététel havi összesített ellenérték adóalapját kell feltüntetni (csak a 2,5 millió Ft feletti összeget kell beírni); a 2. sor a) oszlopában pedig a fizetendő adót kell szerepeltetni, amely az 1. sor a) oszlopában feltüntetett adóalap 20%-a.
Elsődleges / Közzétevői, esettanulmányok Cégünk magyarországi gyógyszergyártó Zrt. aki külföldre is exportálja termékeit. Romániában létrehoztunk egy kapcsolt vállalkozásnak minősülő Kft-t, aki Romániában a magyar cégünknek marketing tevékenységet, mint szolgáltatást végez. Termékeinket népszerűsíti, patikákba kiviszi a román nyelvű plakátokat, hirdetést rendel az ottani médiában, reklámoz, stb. Számunkra nem egyértelmű a területi hatály, és kérdésként az merült fel, hogy ezen tevékenységéből származó bevételének (ami nálunk marketing, reklám költség) szerepelnie kell-e a kapcsolt felek adatainak összeadásánál? Média gyártása reklámfilm, kültéri plakát stb. gyártása - minek minősül? Közzétett reklámhoz sorolandó, vagy saját médiához? A csomagolóanyagon a cég nevén és logóján felül, még szlogen is megjelenik, ez saját reklámmá teszi azt? Mi az adó alapja? Elsődleges / Közzétevői, esettanulmányok Áruházlánc saját reklámújságot készít és terjeszt. A saját márkák mellett a beszállítók térítési díj (marketing hozzájárulás) ellenében szintén bekerülhetnek az újságba. Hogyan kell az újsággal kapcsolatos reklámadót megállapítani? Adva van a beszállítók által fizetett díj, ami értelmezésünk szerint reklám közzétételből származó nettó árbevételnek minősül az áruházlánc számára. Azaz az adóalap része. Adva van a reklámújság készítésével és terjesztésével kapcsolatos költség, ami azonban tartalmazza a fizetett hirdetés előállítási költségeit és a saját célú reklám előállítási költségeit is. Jól értjük-e, hogy ezeket el kell különíteni és csak a saját célú reklámmal kapcsolatos költségek képeznek majd adóalapot? Milyen arányosítást lát célszerűnek a fentiek kapcsán? Az üzletpolitikai reklám céllal juttatott egyes meghatározott juttatásként (szja 70. (3).d.) adózott termékek is reklámadó kötelesek?
Elsődleges / Közzétevői, esettanulmányok A saját célú reklám közzétételének közvetlen költsége megállapításához milyen költségeket kell figyelembe venni és mi az elfogadott megosztási alap? Egy társaság szóróanyagokkal, saját weboldallal, DM levelekkel, telemarketinges munkatársakkal népszerűsíti termékeit. Ilyen esetben a szóróanyagok, levelek közvetlen anyagköltsége és nyomdai, illetve terjesztési díjai képezik a saját célú reklám közvetlen költségét? Egy társaságnak (egyesület, Kft., stb ) juttatott szponzori támogatás alapja-e a reklámadónak? / Megrendelői, esettanulmányok Adva van egy cégcsoporttól független reklám szolgáltató ( A ), aki reklámtevékenységet számláz a cégcsoport egyik ( B ) tagjának, aki a cégcsoport egy másik tagja részére rendelte meg a szolgáltatást ( C ). A nyilatkozik B -nek hogy a reklámadó tv. szerinti bevallási kötelezettségének eleget tesz. B ezt a szolgáltatást a hozzáadott marketing munkájának és árrésének értékével növelve kiszámlázza C -nek. B társaság a teljes kiszámlázott ( A által már bevallott közvetített szolgáltatást is tartalmazó) nettó árbevételt bevallja-e az Adóhatóság felé? B milyen nyilatkozatot ad C -nek? C társaság szintén bevallja-e mint saját célú reklám közvetlen költségét? B és C társaság kapcsolt felek lévén együttesen állapítják meg a reklámadó alapját, így ezen ügylet duplán fog szerepelni az adóalapban? Mint B reklámbevétele és mint C saját célú reklám költsége?
/ Megrendelői, esettanulmányok Egy reklám közzétételénél, ha a közzétevő nyilatkozatot ad, mely szerint az elsődleges őt terheli, akkor ez a reklámköltség a megrendelőnél ugyan a másodlagos (megrendelői) nek nem képezi majd alapját, de mint saját célú reklám vajon az elsődleges nek alapja lesz-e? A másodlagos nél a 2014.aug.14-ét követően megrendelt reklám illetve ezen dátum után kötött szerződések esetében kell a nyilatkozat. független a szerződés kötés dátumától? Pl.: cégcsoportunknál az egyik cégünk bonyolítja a cégcsoport marketing megjelenéseinek 90%-át. A megrendelt reklámok, megjelenések, reklámanyagok költségét továbbhárítja, mint közvetített szolgáltatást a reklámozandó cégre, és számláz még emellé + x% marketing tanácsadás díjat. Ezt egy évekkel ezelőtt kötött, határozatlan idejű szerződés alapján teszi, havonta (folyamatos szolgáltatásként). Konzultáció Várom a kérdéseiket
Köszönöm a figyelmet! Kérdés esetén állunk szíves rendelkezésükre! Jancsa-Pék Judit LL.M. H 1027 Budapest, Kapás u 6-12 B/IV T +36 1 279 29 46, F +36 1 209 48 74 E jancsa-pek.judit@leitnerleitner.hu
Elérhetőségeink LeitnerLeitner Consulting d.o.o. SRB 11000 BEOGRAD, Knez Mihajlova Street 1-3, III Floor T +381 11 655 51 05, F +381 11 655 51 06 E office.belgrade@leitnerleitner.com BMB Leitner k.s. SK 811 01 BRATISLAVA, Zámocká 32 T +421 2 591 018-00, F +421 2 591 018-50 E bratislava.office@bmbleitner.sk STALFORT Legal. Tax. Audit. RO 012083 BUCUREŞTI, Str. Lt. Av. Vasile Fuica Nr. 15 T +40 21 301 03 53, F +40 21 315 78 36 E bukarest@stalfort.ro Leitner + Leitner Tax Kft H 1027 BUDAPEST, Kapás utca 6-12, Viziváros Office Center B IV T +36 1 279 29-30, F +36 1 209 48-74 E office@leitnerleitner.hu LeitnerLeitner GmbH Wirtschaftsprüfer und Steuerberater A 4040 LINZ, Ottensheimer Straße 32 T +43 732 70 93-0, F +43 732 70 93-156 E linz.office@leitnerleitner.com Leitner + Leitner d.o.o. SI 1000 LJUBLJANA, Dunajska cesta 159 T +386 1 563 67-50, F +386 1 563 67-89 E office@leitnerleitner.si VORLÍČKOVÀ PARTNERS s.r.o. CZ 110 00 PRAHA 1, Jungmannova 31 T +420 233 111-100, F +420 233 111-133 E office@vorlickova.com www.leitnerleitner.com LeitnerLeitner Salzburg GmbH Wirtschaftsprüfer und Steuerberater A 5020 SALZBURG, Hellbrunner Straße 7 T +43 662 847 093-0, F +43 662 847 093-825 E salzburg.office@leitnerleitner.com Leitner + Leitner Revizija d.o.o. BIH 71 000 SARAJEVO, Kranjčevićeva 4a/I T +387 63 684-883, F +387 33 206-181 E office@leitnerleitner.ba Tascheva & Partner BG 1303 SOFIA, Ulitsa Marko Balabanov 4 T +359 2 939 89 60, F +359 2 981 75 93 E office@taschevapartner.com MDDP PL 00-542 WARSZAWA, 49 Mokotowska Street T +48 22 322 68 88, F +48 22 322 68 89 E biuro@mddp.pl LeitnerLeitner GmbH Wirtschaftsprüfer und Steuerberater A 1030 WIEN, Am Heumarkt 7 T +43 1 718 98 90, F +43 1 718 98 90-804 E wien.office@leitnerleitner.com Leitner + Leitner Consulting d.o.o. HR 10000 ZAGREB, Heinzelova 70/IV T +385 1 60 64-400, F +385 1 60 64-411 E office@leitnerleitner.hr LeitnerLeitner Zürich AG CH 8001 ZÜRICH, Bahnhofstrasse 69a T +41 44 226 36-10, F +41 44 226 36-19 E zuerich.office@leitnerleitner.com 37