A certifikátok mögöttes termékei Erste Befektetési Zrt. Dr. Miró József Budapest, 21 április 15. 21.4.16. 1
Erste 55 5 45 4 Erste Group Bank Ag (napi bontás) Max ár (28.5.2): 49.9 EUR Min ár (29.2.24): 6.84 EUR Záróár: 35.12 EUR MA (2): 31.49 EUR 22 MA (3): 3.6 EUR MA (2): 27.66 EUR 2 18 16 Árfolyam (EUR) 35 3 2 15 1 5 ápr. 22. júl. 23. okt. 21. jan. 27. ápr. 28. júl. 3. okt. 28. febr. 2. 4, 2, -2, -4, -6, 1 5 (12, 26): 1.33 Szignál (9): 1.4 14 12 1 8 6 4 2 Bázisból tört ki, de 35 euró környékén ellenállásba ütközik Ellenállás 35, 39 és 45 eurónál Támasz és 31 eurónál Árazás a 3,2%-os hozam (1 éves) alapján, magas PE ~3 adódna, de a kockázatok még mindig nagyok túlvett: túladott: (14): 77.2 21.4.16. 2
DAX 8. 7.5 7. 6.5 Dax Index (napi bontás) Max ár (28.5.19): 7231.86 pont Min ár (29.3.9): 3588.89 pont Záróár: 629.7 pont MA (2): 6132.15 pont 1. MA (3): 646.2 pont MA (2): 5631. pont 9 8 7 Árfolyam (pont) 6. 5.5 5. 4.5 4. 3.5 3. ápr. 22. júl. 21. okt. 16. jan. 2. ápr. 21. júl. 2. okt. 15. jan. 18. 2 1-1 -2 (12, 26): 18.645-3 Szignál (9): 17.919-4 -5 1 5 túlvett: túladott: (14): 71.3 6 5 4 3 2 1 Április 27-én kezdıdik a gyorsjelentési szezon 3% körüli profitbıvülés várható Elkövetkezı negyedévekben is 3% körüli bıvülés várható Tart az emelkedı trend 6. pontnál gyenge ellenállás/támasz Ellenállások: 6.5, 7.2, 8. Támaszok: 6.1, 5.3 21.4.16. 3
USD/HUF Árfolyam (HUF) 27 26 24 23 22 21 2 19 18 17 16 15 14 Max ár (29.3.5): 2.78 HUF Min ár (28.7.22): 143.32 HUF Záróár: 192.74 HUF MA (2): 196.47 HUF MA (3): 195.69 HUF MA (2): 189.24 HUF Usd-Huf X-Rate (napi bontás) 13 ápr. 22. júl. 21. okt. 16. jan. 13. ápr. 1. júl. 8. okt. 5. dec. 31. márc. 3. 15, 1 5, -5, -1 1 (12, 26): -.19 Szignál (9):.346 Kockázati étvágyból adódó mozgás kezd megszőnni Amerikai gazdaság magára találásával erısödhet, mivel a stabil forint a prioritás, s az euróval szemben erısödhet Oldalazás 189 és 23 között Hosszabb trend: dollár erısödés Ellenállás 23; 215 Ft Támasz 189; 1,5 Ft 5 túlvett: túladott: (14): 41.84 21.4.16. 4
EUR/HUF Árfolyam (HUF) 33 32 31 3 29 28 27 26 24 23 22 Max ár (29.3.6): 317.13 HUF Min ár (28.7.21): 228.4 HUF Záróár: 262.69 HUF MA (2): 264.87 HUF MA (3): 265.5 HUF MA (2): 269.88 HUF Eur-Huf X-Rate (napi bontás) 21 ápr. 22. júl. 18. okt. 15. jan. 12. ápr. 9. júl. 7. okt. 2. dec. 3. márc. 29. 1 5, -5, -1 1 5 (12, 26): -.533 Szignál (9): -.499 EUR/HUF aktuális min max 3 hónapos 21.4.15 28.7.9 28.11.2 hozam- 476 42 1 különbözet Támasz 26Ft-nál Ellenállás 28 környékén Szőkebb sáv: 26-27 Gyenge forint jó a gazdaságnak Gyenge forint rossz a devizahitellel rendelkezıknek Külkereskedelmi mérleg jelentıs többletet mutat 29 februártól Folyófizetési mérleg 29 2Qtól többletet mutat túlvett: túladott: (14): 39.81 21.4.16. 5
Arany Árfolyam (USD) 1.3 1. 1.2 1.15 1.1 1.5 1. 95 9 85 8 7 65 Max ár (29.12.3): 1226.56 USD Min ár (28.1.24): 682.41 USD Záróár: 1158.68 USD MA (2): 1124.66 USD MA (3): 1122.73 USD MA (2): 165.2 USD Gold Spot $/Oz (napi bontás) 6 ápr. 22. júl. 18. okt. 15. jan. 12. ápr. 9. júl. 7. okt. 2. dec. 3. márc. 29. 4 2-2 -4 1 5 (12, 26): 12.144 Szignál (9): 7.856 túlvett: túladott: (14): 63.67 Arany aktuális min max arany-olaj 21.4.15 28.6.12 29.2.18 arányszám 13,4 6,3 28,4 Támasz 1.5 és 1. környékén Ellenállás 1.15 és 1.2-nél Oldalazás Technikai alakzat 1.3 dollárt sugallt februárra, ebbıl az 1.2 jött össze Arany szezon véget érıben (Indiai esküvı szezon, ünnepek az északi féltekén véget értek) A kockázatkerülés is növeli az árfolyamát, most pedig a kockázat keresés van napirenden Nincs ipari jelentısége 4,15k tonna kereslet ebbıl 1,k tonna ékszer; 2,55k termelés 21.4.16. 6
Ezüst Árfolyam (USD) 21 2 19 18 17 16 15 14 13 12 11 1 9 8 Silver Spot $/Oz (napi bontás) Max ár (28.7.15): 19.4 USD Min ár (28.1.28): 8.4587 USD Záróár: 18.45 USD MA (2): 17.674 USD MA (3): 17.484 USD MA (2): 16.59 USD 7 ápr. 22. júl. 18. okt. 15. jan. 12. ápr. 9. júl. 7. okt. 2. dec. 3. márc. 29. 1,,5 -,5-1, -1,5 1 (12, 26):.3913 Szignál (9):.32883 Támasz 15 és 16,5 USD-nál Ellenállás 19 és 19,5 USD-nál Emelkedı trend Közel a korábbi csúcshoz (USD 21) Az évi kereslet ~9k tonna Ebbıl ~45k tonna ipari felhasználás, ~68k tonna termelés (Peru 112kt és Mexikó 99kt a legnagyobb termelık) Gazdasági fellendülés növelheti a keresletet és az árat is 5 túlvett: túladott: (14): 67.36 21.4.16. 7
Olaj WTI Olaj aktuális min max kıolaj 21.4.15 24.1.23 199.7.27 Árfolyam (USD) 16 15 14 13 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 Generic 1St 'Cl' Future (napi bontás) Max ár (28.7.11): 147.3 USD Min ár (28.12.19): 32.4 USD Záróár: 84.7 USD MA (2): 83.3 USD MA (3): 82.6 USD MA (2): 74.8 USD 2 ápr. 22. júl. 22. okt. 2. jan. 21. ápr. 22. júl. 22. okt. 2. jan. 21. 1 5, -5, -1-15, 1 5 (12, 26): 1.3 Szignál (9): 1.37 túlvett: túladott: (14): 58.28 2,8 2,6 2,4 2,2 2, 1,8 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2 készlet 354, 263,7 391,9 (mhordó) olajkészlet 21.4.15 1999.1.1 1996.5.31 változás -2,22-15,222 11,937 (mhordó) Támasz, 82 USD-nál Ellenállás 9 és 1 USD-nál Emelkedı trend Spekulatív vásárlások, hiszen készletek magasak, kereslet még relatíve alacsony, de növekszik Téli szezon nem kedvez az árnak, hiszen alacsonyabb kereslet Nyáron sokat autózunk (északi félteke), nagy a kereslet 21.4.16. 8
Földgáz Generic 1St 'Ng' Future (napi bontás) Árfolyam (USD) 15 14 13 12 11 1 9 8 7 6 5 Max ár (28.7.2): 13.694 USD Min ár (29.9.4): 2.49 USD Záróár: 4.178 USD MA (2): 4.61 USD MA (3): 4.211 USD MA (2): 4.422 USD 1,4 1,3 1,2 1,1 1,,9,8,7,6,5,4 Támasz 3,8 USD-nál Ellenállás 4,4 USD és 6 dollárnál hosszabb távon Hézagot betöltötte Csökkenı trend 4,3 3 2 1 ápr. 22. júl. 22. okt. 2. jan. 21. ápr. 22. júl. 22. okt. 2. jan. 21. 1,,5 -,5-1, 1 (12, 26): -.1281 Szignál (9): -.186,2 Csúszó korreláció a gázolaj árával Európában Válság, csökkenı gázolaj kereslet, nyári készlethalmozódás Télen gázolaj készlet leépülés, emeli a gázolaj árát és a gáz iránti kereslet is növekszik 5 túlvett: túladott: (14): 48.16 21.4.16. 9
Euro Bund Árfolyam (EUR) Max ár (29.1.15): 126.53 EUR Min ár (28.6.19): 19.65 EUR Záróár: 123.14 EUR 13MA (2): 123.14 EUR MA (3): 123.21 EUR 128MA (2): 122.32 EUR 126 124 122 12 118 116 114 112 11 18 Generic 1St 'Rx' Future (napi bontás) 16 ápr. 22. júl. 21. okt. 16. jan. 2. ápr. 21. júl. 2. okt. 15. jan. 18. 2, 1,5 1,,5 -,5 (12, 26): -.82-1, Szignál (9): -.73-1,5 1 5 rx túlvett: túladott: (14): 49.74 6, 5,5 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1,,5 Támasz 122 eurónál Ellenállás 1 eurónál Enyhe emelkedı trend, hosszabbtávon esést várunk, hiszen hozamemelkedés várható Ha a hozamok csökkenek, akkor emelkedik, ha a hozamok növekednek akkor az árfolyam csökken (8,5-1,5 év közötti német állampapírok) Fél éven belül kamatemelési ciklus indulására számítunk hozam emelkedés árfolyam csökkenés 21.4.16. 1
Köszönöm figyelmüket! Várom kérdéseiket! 21.4.16. 11