L Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-8184; 268-7834 telefax: 268-7509 E-mail: mkbalapkezelo@mkb.hu MKB Alapok Alapja PSZÁF lajstromszám: 1111-163 Éves beszámoló 2006. december 31. Budapest, 2007. március 26.
KPMG Hunghrir Kft. VBci Ot 99. H-1139 Budapest Hungary Telefon: +36 (1) 887 71 00 +36 (1) 270 71 00 Telefax: +36 (11 887 71 01 +36 (1) 270 71 01 e-mail: infot3kpmg.h~ Internet: www.kpmg.hu Az MKB Alapkezelo Zrt. rtszere Elvtgeztilk az MKB Alapok Alapja (tovabbiakban,,az Alap") rnelltkelt 2006. tvi eves beszarnolojiinak a kbnyvvizsghlattit, arnely tves beszamolo a 2006. decernber 3 I-i fordul6napra elkeszitett merlegbol - rnelyben az eszkbzok ts fondsok egyezd vtgissszege 1.74 1.832 E Ft, a rntrleg szerinti eredrneny 32.187 E Ft nyerestg, a netto eszkoztrtek (sajht toke) pedig 1.739.207 E Ft-, 6s az ezen idoponttal vegzodo Cvre vonatkozo eredrncnykirnutatasb61, valarnint kiegtszito mellekletbol 911. A vezetes felel6ssege a pinziigyi kimutatasok~rt Az tves beszimol6nak a szarnviteli tbrvtnyben foglaltak ts a Magyarorszagon elfogadott altalanos szimviteli elvek szerint torten6 elkcszitcse Cs valos bemutatha az alapkezelo felelosstge. Ez a felelosseg magaban foglalja az akhr csalasb61, akhr hibab61 eredb, ltnyeges hibb allithokt61 mentes pknzilgyi kirnutatasok elkcszitese Cs val6s bemutatha szempontjab61 relevhns belso ellen6rzcs kialakitasat, bevezeteset es fenntarthsat; a megfelelo szimviteli politika kivalasztasat ts alkalrnazisat, valamint az adott koriilrntnyek kdzbtt Csszerii szimviteli becsltsek elkcszitcsct. A konywizsgalo felel6ssege A mi felelosstgunk az tves besdmol6 velernenyeztse az elvegzett konyvvizsgalat alapjan, valamint az uzleti jelentcs 6s az eves beszamol6 6sszhangjanak megitkltse. A kbnyvvizsgalatot a magyar Nemzeti Konyvvizsgalati Standardok ts a k8nyvvizsgalatra vonatkozo - Magyarorsdgon ervtnyes - ttirvenyek es egyeb jogszabalyok alapjan hajtottuk vcgre. A fentiek megkovetelik, hogy rnegfeleljunk relevans etikai kovetelrncnyeknek, valamint hogy a kbnyvvizsgalatot ugy terveuuk meg es vegeuilk el, hogy kello bizonyossagot szerevunk arrol, hogy a penzugyi kirnutatasok nern tartalrnaznak lenyeges hibas allitbokat. A konyvvizsgalat rnagaban foglalja olyan eljarasok vkgrehajtasat, amelyek celja konyvvizsgalati bizonyitekot szerezni a penzugyi kimutatasokban szereplo osszegekr6lcs kbzzetetelekr6l. A kivalasztott eljarasok, belekrtve a penzllgyi kirnutatasok akhr csalisb61, akhr hibabol eredo, ICnyeges hibas allitisai kockbatanak felmeresct is, a konyvvizsga16 megitclcsttcil fuggnek. A kockbatok ilyen felrnercsekor a kbnyvvizsgalo a penzilgyi kirnutatasok alapkezelo altali elkeszitese ts val6s bemutatha szempontjabol relevans belso ellenorztst azert merlegeli, hogy olyan kunyvvizsghlati eljarasokat tervezzen rneg, amelyek az adott korillmtnyek k8z6tt rnegfeleloek, de nem azert, hogy az Alap belso ellen6rzcsenek hatekonysagara vonatkozoan velemenyt mondjon. A kbnyvvizsgalat rnagaban foglalja tovabba az alkalmazott szimviteli alapelvek megfelelosegenek es az alapkezelo sdrnviteli becslesei esszeriisegtnek, valarnint a pcnzugyi kirnutatasok atfogo bemutattisanak ertekeleset. Az ilzleti jelentessel kapcsolatos rnunkank az uzleti jelentes es az eves beszimolo bsszhangjanak megitelescre korlatozodott 6s nern tartalrnazta egytb, az Alap nem audit6lt szarnviteli nyilvantartasaib61 levezetett informaciok attekinteset. Meggyozodesiink, hogy a megszerzett kbnyvvizsgalati bizonyitek elegendo es megfelelo alapot nyujt a konyvvizsga1oi dradekunk (velernenyunk) rnegadasahoz. KPMG Hungbrla Kft. a Hungar~an llmlted Ilab~l~ly company incorporated under the Hungar~an Cornpanoes ~ f,s l a member of KPMG International, a Swfss moperative. Company reg~stration: Budapest, no 011)9063183
A ksnyvvizsghlat sorhn az MKB Alapok Alapja eves besdmol6jht, annak rcszeit Cs tcteleit, azok konyvelcsi es b~~onylati alatamasztasht az Crvenyes nemzeti konyvvizsgalati standardokban foglaltak szerint felillvizsgaltuk, es ennek alapjhn elegendo es megfelelo bizonyosshgot szereztiink arr61, hogy az Cves beszamol6t a szhmviteli torvcnyben foglaltak Cs a Magyarorszhgon elfogadott hltalhnos sdmviteli elvek szerint kcszitettck el. VClernCnyiink szerint az eves beszholo az MKB Alapok Alapja 2006. december 3 I-en fenna116 vagyoni, penzilgyi Cs jsvedelmi helyzeterol megbizhat6 6s val6s kcpet ad. Az iizleti jelentes az Cves besdmol6 adataival osszhangban van. Budapest, 2007. marcius 26. KPMG Hunghria Kft. 1 139 Budapest, Vhci tit 99. Kamarai bejegyzbs: 000202 Partner " I Bejegyzett konyvvizsgalo Igazolvhny szhm: 0055 12
Az Alap megnevezése: MKB Alapok Alapja Az Alap típusa: befektetési alapba befektető alap Az Alap futamideje: határozatlan Az alapkezelő társaság neve, székhelye: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 268-8184, 268-7834; telefax: 268-7509 Letétkezelő: Forgalmazó: : Könyvvizsgáló: MKB Bank Nyrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922 MKB Bank Nyrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922 KPMG Hungária Kft. 1139 Budapest, Váci út 99. Telefon: 270-7100 2
MKB Alapok Alapja MÉRLEG Adatok eftban Megnevezés 2005.12.31 2006.12.31 ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) 241 417 1 741 832 A.) Befektetett eszközök 0 0 I. Értékpapírok 0 0 1. Értékpapírok 0 0 2. Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 a.) kamatokból, osztalékokból 0 0 b.) egyéb 0 0 B.) Forgóeszközök 241 320 1 739 893 I. Követelések 0 0 1. Követelések 0 0 2. Követelések értékvesztése ( - ) 0 0 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési 0 0 különbözete 0 0 4. Forintkövetelések értékelési különbözete 0 0 II. Értékpapírok 0 1 459 338 1. Értékpapírok 0 1 421 222 2. Értékpapírok értékelési különbözete 0 38 116 a.) kamatokból, osztalékokból 0 0 b.) egyéb 0 38 116 III. Pénzeszközök 241 320 280 555 1. Pénzeszközök 241 320 280 555 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete 0 0 C.) Aktív időbeli elhatárolások 97 1 939 1. Aktív időbeli elhatárolás 97 1 939 2. Aktív időbeli elhatárolás értékvesztése ( - ) 0 0 D.) Származtatott ügyletek értékelési különbözete 0 0 Budapest, 2007. március 26. Ványi Bálintné dr. Gagyi Pálffy Andrásné Vállalkozás vezetője (képviselője) 3
MKB Alapok Alapja MÉRLEG Adatok eftban FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) 241 417 1 741 832 E.) Saját tőke 240 001 1 739 207 I. Induló tőke 240 967 1 658 901 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 240 967 1 883 097 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke ( - ) 0 224 196 II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) -966 80 306 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete -139 10 830 2. Értékelési különbözet tartaléka 0 38 116 3. Előző év(ek ) eredménye 0-827 4. Üzleti év eredménye -827 32 187 F.) Céltartalékok 0 0 G.) Kötelezettségek 1 047 1 766 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek 1 047 1 766 III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete 0 0 H.) Passzív időbeli elhatárolások 369 859 Budapest, 2007. március 26. Ványi Bálintné dr. Gagyi Pálffy Andrásné Vállalkozás vezetője (képviselője) 4
MKB Alapok Alapja Eredménykimutatás adatok eft-ban Megnevezés 2005.12.31 2006.12.31 I. Pénzügyi műveletek bevételei 588 49 023 II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 0 842 III. Egyéb bevételek 0 0 IV. Működési költségek 1 415 15 994 V. Egyéb ráfordítások 0 0 VI. Rendkívüli bevételek 0 0 VII. Rendkívüli ráfordítások 0 0 VIII. Fizetett, fizetendő hozamok 0 0 IX. Tárgyévi eredmény -827 32 187 (I-II+III-IV-V+VI-VII-VIII) Budapest, 2007. március 26. Ványi Bálintné dr. Gagyi Pálffy Andrásné Vállalkozás vezetője (képviselője) 5
MKB Alapok Alapja Kiegészítő melléklet Az Alap megnevezése: MKB Alapok Alapja Az Alap típusa: befektetési alapba befektető alap Az Alap futamideje: határozatlan Az alapkezelő társaság neve, székhelye: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 268-8184, 268-7834; telefax: 268-7509 Letétkezelő: Forgalmazó: : Könyvvizsgáló: MKB Bank Nyrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922 MKB Bank Nyrt. 1056 Budapest Váci utca 38. Telefon: 269-0922 KPMG Hungária Kft. 1139 Budapest, Váci út 99. Telefon: 270-7100 6
Számviteli politika Az alap kettős könyvvitelen alapuló éves beszámolót készít. Az alap könyvviteli nyilvántartását az alapkezelő vezeti. A mérleg fordulónapja 2006. december 31. A mérlegkészítés dátuma 2007. január 2. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy adatai: Regisztrálási száma: 143503 Név: dr. Gagyi Pálffy Andrásné (sz. dr. Bejó Mária) Lakcím: 1029 Budapest, Gyulai Pál u. 27/b. Az Alap könyvvizsgálata kötelező. Az éves beszámolót a KPMG Hungaria Kft könyvvizsgáló cég auditálja. Az alap éves beszámolóját az MKB Befektetési Alapkezelő zrt - igazgatóságának elnöke és a - vezérigazgató írják alá. Az Igazgatóság elnöke: Ványi Bálintné, 1149 Budapest, Bíbor u. 18. Vezérigazgató: dr. Gagyi Pálffy Andrásné, 1029. Budapest, Gyulai Pál u. 27/b Jelentős összegű hiba: ha a hiba feltárásának évében a különböző ellenőrzések során, egy adott üzleti évet érintően feltárt hibák és hibahatások - eredményt, saját tőkét növelőcsökkentő - értékének együttes (előjel nélküli) összege meghaladja az ellenőrzött üzleti év mérleg főösszegének 2 százalékát, illetve ha a mérleg főösszeg 2 százaléka meghaladja az 500 millió forintot, akkor az 500 millió forintot. Megbízható képet lényegesen befolyásoló hiba: ha a jelentős összegű hibák és hibahatások összevont értéke a saját tőke értékét lényegesen megváltoztatja, és ezért a már közzétett - a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetre vonatkozó - adatok megtévesztőek. Minden esetben a megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának kell tekinteni, ha a megállapítások következtében a hiba feltárásának évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott saját tőke legalább 20 százalékkal változik (nő vagy csökken). Árfolyamhasználat: A devizakészlet, valamint a külföldi pénzértékre szóló követelések és kötelezettségek értékelése során a MKB Bank Nyrt. deviza vételi árfolyamát alkalmazza az alap. 7
Mérleghez kapcsolódó szabályok Eszközök (aktívák) A) Befektetett eszközök Az alap befektetett eszközökkel nem rendelkezik. Az alap - befektetési politikája alapján - csak forgatási célú értékpapírokat vásárol. B) Forgóeszközök I. Követelések A követelésekkel kapcsolatban értékvesztés akkor kerül elszámolásra, ha a követelés könyvszerinti értéke és a várható megtérülési értéke közti különbözet nagyobb, mint a nem jelentős hibá -nak minősülő érték. Az alap tőzsdei ügyletei mögé nem pénzt, hanem értékpapírt helyez óvadékba. Ennek következtében óvadéki pénzletéttel kapcsolatos követelés az alapnál nem szerepel a beszámolóban. Az alap a devizakészleteket, a külföldi pénzértékre szóló követeléseket és kötelezettségeket az év végi értékelés során a fordulónapi devizaárfolyamon átértékeli. Az értékelés során keletkezett árfolyam különbözet összevont egyenlegét a pénzügyi műveletek bevételei vagy ráfordításai között számolja el. II. Értékpapírok Az értékpapírok bekerülési értéke a következő tételeket tartalmazza: Kamatozó kötvény esetén: az értékpapír névértéke +/- árfolyamár (nettó érték és névérték különbözete) Diszkont értékpapír esetén: A vételár. Az értékpapírok vásárlásánál felmerülő vételárban lévő kamatot pénzügyi műveletek bevételeit csökkentő tételként számolja el az alap. A vásárláskor felmerülő egyéb költségeket (pl.: opciós díj, bizományi díj, stb.) az alap nem aktiválja az értékpapír értékében, hanem költségként kerülnek elszámolásra. Az értékpapírok piaci értékre való értékelése havonta történik. Az értékelés során az értékpapírok piaci értékét a letétkezelő állapítja meg. Az értékpapírok piaci értékének meghatározása az alábbiak szerint történik: tőzsdén jegyzett értékpapírok esetén a piaci érték a tőzsdei árfolyam, tőzsdén kívüli elismert értékpapíron forgalmazott értékpapírok esetén az elismert értékpapír piaci ára a piaci érték, 8
tőzsdén nem jegyzett és elismert értékpapírpiacon nem forgalmazott értékpapírok piaci értéke az adott értékpapírok jelenértéke, tőzsdén nem jegyzett befektetési jegyek esetében a kibocsátó befektetési alap nettó eszközértékének egy befektetési jegyre jutó összegét tekinti az alap piaci értéknek. Az értékpapírok piaci és bekerülési értéke közötti különbözetet értékkülönbözetként számolja el az alap. Az értékkülönbözetet megbontják kamatokból, osztalékokból származó, valamint egyéb értékkülönbözetre. Értékpapír értékesítés során a kivezetést FIFO-elv alapján számolja el az alap. III. Pénzeszközök A pénzeszközök közé az alap az alábbi tételeket sorolja be: Forint folyószámlák, Deviza folyószámlák. A deviza készlet növekedése és csökkenése a napi árfolyamon történik, a felhalmozott árfolyam különbözetet a pénzügyi műveletek bevételeivel, illetve ráfordításaival szemben kerül elszámolásra. C) Aktív időbeli elhatárolás Aktív időbeli elhatárolásként az alap a tárgyidőszakot érintő, be nem érkezett bevételeket, valamint a tárgyidőszakot érintő, de tárgyidőszakot követő évben, mérlegkészítés előtt beérkezett kamatok tárgyidőszakra vonatkozó részét számolja el. D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete A származtatott ügyletek értékelési különbözeteként a határidős ügyletek fordulónapi értékelésekor az ügylet piaci értékének összegét számolja el az alap az értékelési különbözet tartalékával szemben. Az értékelési különbözet összegét minden értékeléskor a határidős ügylet piaci értékére kell kiegészíteni. Az értékelési különbözetet az ügylet zárásakor meg kell szüntetni az értékelési különbözet tartalékával szemben. A tőzsdén kívül kötött határidős és opciós ügyleteket a kormányrendelet előírásai szerint kell értékelni a lejárati idő alatt és azok piaci értékét (az ügylet tárgyát képező áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és a határidős kötési ár különbözetét, illetve az opció tárgyát képező áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és az opció delta tényezőjének szorzatát, illetve egyéb módon meghatározott piaci értékét) a származtatott ügyletek értékelési különbözetében kell elszámolni az értékelési különbözet tartalékával szemben. 9
Források (passzívák) E) Saját tőke I. Induló tőke Induló tőkeként mutatja ki az alap a forgalomban lévő befektetési jegyek névértékét. Az értékesített befektetési jegyek névértéke a Letétkezelőtől havonta kapott nyilvántartás alapján a befektetési jegyek névértéken számolt eladási forgalmának felel meg. A visszavásárolt befektetési jegyek névértéke a Letétkezelőtől havonta kapott nyilvántartás alapján a befektetési jegyek névértéken visszavásárolt forgalmának felel meg. II.Tőkeváltozás (tőkenövekmény) a) A visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete a visszavásárolt befektetési jegyek névértékének és a a visszavásárolt befektetési jegyekért kapott összeg (visszavásárlási érték) különbözete, valamint a kibocsátott befektetési jegyek értékkülönbözete. Az értékkülönbözet könyvelése a Letétkezelőtől havonta kapott nyilvántartás alapján történik. b) Az értékelési különbözetek tartaléka sor a Letétkezelő által kimutatott piaci érték és a könyvszerinti eszközérték különbözete, melyet minden értékelés alkalmával elszámol az alap a főkönyvi nyilvántartásban. Az értékelési különbözet tartaléka sor tartalmazza a származtatott ügyletek értékelési különbözetét is. Ez az érték megegyezik a forgóeszközök között szereplő értékpapírok értékelési különbözete sor és a származtatott ügyletek értékelési különbözete sor együttes összegével. c) Az előző évek eredménye mérlegsoron az egyes évek eredményei a könyvviteli nyilvántartásban évenkénti bontásban kerülnek nyilvántartásra. d) Az üzleti év eredménye az eredmény kimutatás tárgyévi eredmény sorában szereplő értékkel egyezik meg. F) Céltartalékok Az alap a számviteli törvény előírásainak megfelelően számol el céltartalékot. G) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek A hosszú lejáratú kötelezettségek közé azokat a tételeket sorolja be az alap, melyek esetében a visszafizetés egy éven belül nem esedékes. Az alap tevékenysége során jellemzően nem merül fel hosszúlejáratú kötelezettség. 10
II. Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek között az alap a következő tételeket tartja nyilván: Ki nem egyenlített költségszámlák összege, Értékpapír vásárlásból származó kötelezettségek, A külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek év végi értékelésekor a követelések között leírtak az irányadóak. H) Passzív időbeli elhatárolás Passzív időbeli elhatárolásként számolja el az alap a tárgyidőszakot érintő, nem számlázott költségeket. III. Az eredmény kimutatás tagolása, tételeinek tartalma I. Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek bevételeként kerülnek elszámolásra az alapnál a következő tételek: Kamatbevételek (értékpapír, lekötött betét, folyószámla), Értékpapír értékesítéséből eredő árfolyamnyereség, Kapott osztalékok, Határidős ügyletek bevételei, Realizált árfolyamnyereség, Év végi értékelés során elszámolt árfolyamnyereség. Pénzügyi műveletek bevételeit csökkentő tétel az értékpapírok beszerzési árában lévő felmerült felhalmozott kamat összege. II. Pénzügyi műveletek ráfordításai Pénzügyi műveletek ráfordításaként kerülnek elszámolásra az alapnál a következő tételek: Értékpapír értékesítéséből eredő árfolyamveszteség, Kamatráfordítások, Határidős ügyletek ráfordításai, Realizált árfolyamveszteség, Év végi értékelés során elszámolt árfolyamveszteség. Opciós díj Az alapkezelő döntése értelmében az alap a fizetett opciós díjat felmerüléskor elszámolja. 11
IV. Működési költségek Működési költségek között az alábbiakban felsorolt tételeket mutatja ki az alap: Alapkezelői díj, Letétkezelői díj, Értékpapír forgalmazási díjak, banki költségek, Könyvvizsgáló díj, Sajtóközlemények költségek, PSZÁF díj KELER díj IV. Mérlegen kívüli tételek Mérlegen kívüli tételként tartja nyilván az alap a határidős és opciós ügyleteket. Az alap csak határidős elszámolási ügyleteket köt, így a szerződés szerinti határidő bekövetkezésekor, illetve az ügylet lezárásakor csak a kötési ár és a záráskori piaci érték közötti különbözetet számolja el az alap: Nyereség esetén követelésként és pénzügyi műveletek bevételeként, Veszteség esetén kötelezettségként és pénzügyi műveletek ráfordításaként. Mérlegkészítéskor értékeli az alap a mérleg fordulónapon nyitott határidős ügyleteit. A mérleg fordulónapi piaci érték és az ügylet könyv szerinti értéke közötti különbözetet a származtatott ügyletek értékelési különbözete soron kell elszámolni, a tőkeváltozás között szereplő értékelési különbözet tartalékával szemben. A származtatott ügyletek piaci értékének meghatározásakor az alap: határidős tőzsdei ügyletek esetén a pénzügyi instrumentum értékelési napi tőzsdei kereskedési napjára vonatkozóan a Letétkezelő által megállapított elszámolóárát, árfolyamot, tőzsdén kívüli határidős deviza ügyletek esetén az értékelés napján érvényes, a kamatlábak alapján számított határidős árfolyamot, opciós ügyletnél a legutolsó napi árfolyamot alkalmazza. A napi árfolyam a partner által jegyzett kétoldali árfolyamból számított középárfolyam. A kiegészítő mellékletben be kell mutatni a származtatott ügyletek ügylettípusonkénti szerződés szerinti értékét (kötési árfolyamát), várható eredményét (értékelési különbözetét, azaz piaci értékét), tárgyévben várható, illetve tényleges pénzáramlását. Év végén az alap jellemzően nem rendelkezik nyitott határidős ügylettel. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírokkal az Alap nem rendelkezik. Kapott, vagy adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások az Alapnál nincsenek Zálogjoggal, vagy hasonló joggal biztosított kötelezettsége az Alapnak nincs. 12
MKB Alapok Alapja Kiegészítő melléklet táblázatai Likviditási jelentés értékpapíralapra Bevételek, költségek részletezése Vagyonkimutatás Nettó eszközérték részletezése Értékpapírok beszerzési és piaci értékének alakulása Kötelezettségek alakulása Portfolió jelentés értékpapírokra Cash-flow kimutatás Eltérések számszerűsítése 13
MKB Alapok Alapja 1. Likviditási jelentés értékpapíralapra Hitelállomány összetétele Felvétel időpontja Hitelező Hitel összege Lejárat ideje Hátralékos összeg Kamat (%) - - 0 - - - (Csak nyílt végű értékpapíralap tüntethet fel adatot.) 2. Bevételek, költségek részletezése a.) Bevételek Megnevezés 2005. 12. 31. 2006. 12. 31. (eft) (eft) Árfolyam nyereség 0 32.150 Eladott értékpapír kamata 0 0 Lekötött bankbetét kamata 531 8.175 Bankszámla kamata 57 8.698 Összesen: 588 49.023 b.) Költségek részletezése Megnevezés 2005.12.31 2006.12.31 (eft) (eft) Alapkezelési díj 85 12 858 Letétkezelő díja 8 1 286 Forgalmazóknak fizetett díj, bankköltség 9 120 Egyéb költségek 1 313 1 730 PSZÁF díj 502 387 Sajtóközlemények 236 353 Könyvvizsgálati díj 360 857 KELER díj 215 133 Összesen: 1 415 15 994 14
MKB Alapok Alapja 3.Vagyonkimutatás Megnevezés 2005.12.31 2006.12.31 (eft) (eft) Pénzeszközök 241 320 280 555 Értékpapírok 0 1 459 338 Követelések 0 0 Aktív időbeli elhatárolások 97 1 939 Származtatott ügylet ért. Kül. 0 0 Eszközök összesen 241 417 1 741 832 Kötelezettségek -1 047-1 766 Passzív időbeli elhatárolások -369-859 Nettó eszközérték könyv. Sz. 240 001 1 739 207 Letétkezelő szerint 240 001 1 739 207 Különbség 0 0 4. Nettó eszközérték részletezése Megnevezés 2005.12.31 2006.12.31 (eft) (eft) Befektetési jegyek értéke 240 828 1 669 731 Értékelési különbözet 38 116 Előző évek eredménye -827 Mérleg szerinti eredmény -827 32 187 Nettó eszközérték könyv. sz. 240 001 1 739 207 Letétkezelő szerint 240 001 1 739 207 Különbség 0 0 15
MKB Alapok Alapja 5. Értékpapírok beszerzési ára és piaci értéke Értékpapír állomány 2005. december 31-én : 0 2006.12.31. Értékpapírfajta Lejárat Beszerzési Fordulónapi Érték- Befektetési jegyek érték mérlegérték különbözet MKB Hozamvadász Nyv. Bef. Alap 182 000 184 214 2 214 MKB Nyv. Állampapír Bef. Alap 108 352 113 126 4 774 MKB Prémium Nyv. Pénzpiaci Bef. Alap 1 130 870 1 161 998 31 128 Összesen: 1 421 222 1 459 338 38 116 6. Kötelezettségek alakulása 2005.12.31 2006.12.31 (Ft) (Ft) Alapkezelővel szembeni kötelezettségek 85 395 1 431 033 december havi alapkezelési díj Letétkezelővel szembeni kötelezettségek 8 535 143 103 december havi letétkezelési díj Egyéb szállítókkal szembeni kötelezettségek IV. né. PSZÁF díj 502 202 131 254 nov. dec. KELER díj 215 000 30 882 dec. közzétételi díj 235 620 29 634 Összesen: 952 822 191 770 Mindösszesen: 1 046 752 1 765 906 16
MKB Alapok Alapja 7. Portfolió jelentés 2005.12.31. Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: 1111-163 MKB Alapok Alapja Alapkezelő neve: MKB Befektetési Alapkezelő zrt. Letétkezelő neve: MKB Bank Nyrt. NEÉ számítás típusa: T-2 Tárgynap (T): 2005.12.31 Saját tőke: 240.001.366 Egy jegyre jutó NEÉ: 0,99599 Darabszám: 240.967.629 A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték (%) Hitelező Futamidő I/1. Hitelállomány (összes) 0 0 I/2. Egyéb kötelezettség (összes): 1.046.752 0,40% Alapkezelői díj miatt 85.395 0,00% Letétkezelői díj miatt 8.535 0,00% Bizományosi díj miatt 0,00% Forgalm. költség miatt 0,00% Közzétételi ktsg. miatt 235.620 0,10% Reklám ktsg. miatt 0,00% Költségként elszámolt egyéb 0,00% tétel miatt (PSZÁF, Keler) 717.202 0,30% Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség 0,40% I/3. Céltartalékok (összes): 0 0 I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes): 368.500 0,00% KÖTLEZETTSÉGEK ÖSSZESEN: 1.415.252 0,40% 17
II. ESZKÖZÖK Összeg/Érték (%) Bank Futamidő II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 319.833 MKB Rt 0,10% II/2. Egyéb követelés (összes): 0 Bank Futamidő II/3. Lekötött bankbetétek 241.000.000 (összes): 99,90% II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes): 241.000.000 MKB Rt 1 nap 99,90% II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes): 0 0% II/4. Értékpapírok Devizanem Névérték Összeg/Érték (%) (összes): HUF II/4.1. Állampapírok (összes): HUF 0 0 II/4.1.1. Kötvények (összes): HUF II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes értékpapír (összes). 0 0% II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes). 0 0% II./4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesitő ép.: HUF 00 0 II/4.2.1. Tőzsdére bevez.(összes): II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tőzsdén kívüli (összes): HUF II/4.3. Részvények (összes): HUF 0 0 0,00% II/4.3.1. Tőzsdére bevez.(összes): HUF 0 0 0,00% II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tőzsdén kivüli (összes): 18
II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): 0 0 0% II/4.4.1. Tőzsdére bevez. (összes): II/4.4.2. Tőzsdén kivüli (összes): 0 0 0% II/4.5. Befektetési jegyek (összes): 0 0 0% II/4.5.1. Tőzsdére bevez. (összes): 0 0 0% II/4.5.2. Tőzsdén kivüli (összes): 0 0 0% II/4.6.Kárpótlási jegyek (összes): 0 0 0% II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): HUF 96.785 0,00% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: HUF 241.416.618 100,40% 19
7. Portfolió jelentés 2006.12.31. Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: 1111-163 MKB Alapok Alapja Alapkezelő neve: MKB Befektetési Alapkezelő zrt. Letétkezelő neve: MKB Bank Nyrt. NEÉ számítás típusa: T-2 Tárgynap (T): 2006.12.31 Saját tőke: 1 739 206 740 Egy jegyre jutó NEÉ: 1,048409 Darabszám: 1 658 900 942 A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték (%) I/1. Hitelállomány (összes) 0 Hitelező Futamidő 0 I/2. Egyéb kötelezettség (összes): 1 765 906 0,1% Alapkezelői díj miatt 1 431 033 0,1% Letétkezelői díj miatt 143 103 0,0% KELER díj 30 882 0,0% Közzétételi ktsg. miatt 29 634 0,0% Költségként elszámolt egyéb tétel miatt 131 254 0,0% Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség 0 0,0% I/3. Céltartalékok (összes): 0 I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes): 859 300 0,0% KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN: 2 625 206 0,1% II. ESZKÖZÖK Összeg/Érték (%) II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 280 554 718 16,1% MKB Nyrt-nél vezetett folyószámla 280 422 012 16,1% MKB Nyrt-nél vezetett EUR számla 132 706 0,0% II/2. Egyéb követelés (összes): 0 0,0% II/3. Lekötött bankbetétek (össz): 0 0,0% II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (össz): 0 0,0% 20
II/3.2. 3 hónál hosszabb leköt 0 0,0% II/4. Értékpapírok Devizanem Névérték Összeg/Érték (%) (összes): HUF 1 042 184 406 1 459 338 195 83,9% II/4.1. Állampapírok (összes): HUF 0 0 0,0% II/4.1.1. Kötvények (összes): HUF II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): 0,0% II/4.1.3. Egyéb jegybankképes értékpapír (összes). II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes). II./4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesitő ép.: HUF 0 0 0,0% II/4.2.1. Tőzsdére bevez.(összes): HUF 0,0% II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tőzsdén kivüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): HUF 0 0 0,0% II/4.3.1. Tőzsdére bevez.(összes): HUF 0,0% II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tőzsdén kivüli (összes): II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): 0 0 0,0% II/4.4.1. Tőzsdére bevez. (összes): II/4.4.2. Tőzsdén kivüli (összes): II/4.5. Befektetési jegyek (összes): 1 042 184 406 1 459 338 195 83,9% II/4.5.1. Tőzsdére bevez. (összes): II/4.5.2. Tőzsdén kivüli (összes): 1 042 184 406 1 459 338 195 83,9% II/4.6.Kárpótlási jegyek (összes): 0 0 0,0% II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): HUF 1 939 033 0,1% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: HUF 1 741 831 946 100,1% 21
MKB Alapok Alapja 8. cash-flow kimutatás eft-ban Sorszám A tétel megnevezése 2005.12.31 2006.12.31 Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás I. 492-1 389 668 1 Adózás előtti eredmény -827 32 187 2 Elszámolt értékcsökkenés 0 0 3 Elszámolt értékvesztés 0 0 4 Céltartalék képzés és felhasználás különbözete 0 0 5 Befektetett eszközök értékesítésének eredménye 0 0 6 Szállítói kötelezettség változása 1 047 719 7 Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása 0 0 8 Passzív időbeli elhatárolások változása 369 490 9 Vevőkövetelés változása 0 0 10 Forgóeszköz változása (vevő és pénzeszköz nélkül) 0-1 421 222 11 Aktív időbeli elhatárolások változása -97-1 842 12 Véglegesen kapott pénzeszköz (rendkívüli bevétel) 0 0 13 Kapott osztalék (pénzügyi műveletek bevételei) 0 0 14 Fizetett adó (nyereség után) 0 0 15 Fizetett osztalék, részesedés 0 0 II. Befektetési tevékenységből adódó pénzeszköz-változás 0 0 16 Befektetett eszközök beszerzése 0 0 17 Befektetett eszközök eladása 0 0 18 Kapott osztalék 0 0 III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás 40 828 1 428 903 19 Részvénykibocsátás bevétele (tőkebevonás) 0 0 20 Kötvénykibocsátás bevétele 0 0 21 Hitelfelvétel 0 0 22 Véglegesen kapott pénzeszköz 0 0 23 Részvénybevonás (tőkeleszállítás) 0 0 24 Kötvény visszafizetés 0 0 25 Hiteltörlesztés, visszafizetés 0 0 26 Véglegesen átadott pénzeszköz 0 0 27 Pénzmozgás a befektetési jegy forgalmazásból 40 828 1 428 903 IV. Pénzeszköz változása 41 320 39 235 22
MKB Alapok Alapja 9. Eltérések számszerűsítése 2005. 12.31. (Ft-ban) Megnevezés Alapkezelő Letétkezelő Eltérés Pénzeszközök: Folyószámla 319.833 319.833 0 Lekötött betétszámla: 241.000.000 241.000.000 0 Összesen: 241.319.833 241.319.833 0 Aktív időbeli elhatárolások: '05.12. havi bankkamat 56.618 56.618 0 Lekötött b.számla kamata 40.167 40.167 0 Összesen 96.785 96.785 0 Passzív időbeli elhatárolások: 12.havi alapkezelői dij 8.500 8.500 0 Könyvvizsgálói dij 360.000 360.000 0 Összesen 368.500 368.500 0 Kötelezettségek: 05.12.havi alapkezelői díj 85.395 85.395 0 05.12. havi letétkezelői díj 8.535 8.535 0 05.04. n.évi Pszáf díj 502.202 502.202 0 05.12.havi Keler díj 215.000 215.000 0 Közzétételi díj 235.620 235.620 0 Összesen: 1.046.752 1.046.752 0 Mindösszesen: 240.001.366 240.001.366 0 23
9. Eltérések számszerűsítése 2006. 12.31. (Ft-ban) Megnevezés Alapkezelő Letétkezelő Eltérés Pénzeszközök: Folyószámla 280 422 012 280 422 012 0 EUR számla 132 706 132 706 Lekötött betétszámla 0 0 0 Összesen: 280 554 718 280 554 718 0 Értékpapírok 1 459 338 195 1 459 338 195 0 Aktív idöbeli elhatárolások 12. havi bankkamat 1 939 033 1 939 033 0 Lekötött betét kamata 0 0 0 Összesen: 1 939 033 1 939 033 0 Kötelezettség: Alapkezelési díj 1 431 033 1 431 033 0 Letétkezelési díj 143 103 143 103 0 PSZÁF díj 131 254 131 254 0 KELER díj 30 882 30 882 0 közzétételi díj 29 634 29 634 0 Összesen: 1 765 906 1 765 906 0 Passzív időbeli elhatárolások 12. havi bankktg. 2 500 2 500 0 Könyvvizsg. Díj 856 800 856 800 Összesen: 859 300 859 300 0 Mindösszesen: 1 739 206 740 1 739 206 740 0 24
MKB Alapok Alapja ÜZLETI JELENTÉS 2006. december 31. Budapest, 2007. március 26. 25
1./ Az Alap ismertetése Az Alap neve MKB Alapok Alapja Az Alap típusa, fajtája Befektetési Alapba befektető, nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap. Az Alap futamideje Az Alap nyilvántartásba vételétől határozatlan idejű. Felügyeleti engedély száma, kelte: E-III/110.302/2005., 2005. december 16. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma, kelte: E-III/110.302-1/2005., 2005. december 16. Az Alap a Nyíltvégű Befektetési Alapok listáján a 1111-63 lajstromszámon szerepel a Felügyelet nyilvántartásában. 2./ Az Alap befektetési irányelvei Az Alap az egész évben alapvetően konzervatív befektetési politikát folytatott, ugyanis az egyes részpiacokon (magyar részvény, kötvény, pénzpiac, európai részvény, nemzetközi kötvény, gyógyszeripari részvények) nem voltak megfelelő kockázat/hozam arányú befektetési lehetőségek. A kivárást indokolta utólag a májusi részvénypiaci korrekció, amely jelentős árfolyamcsökkenést okozott az előbb említett piacokon. 2006 május közepétől egy a vártnál rosszabb amerikai inflációs adat jelentősen csökkentette a kockázatvállalási hajlandóságot, ami jelentős korrekcióhoz vezetett a világ részvénypiacain. A vezető részvénypiacokon (USA, EU, Japán) 10-15 %-os volt a korrekció mértéke, míg a fejlődő piacokon 15-30 %-kal mérséklődtek a részvényárak alig másfél hónap alatt (Brazíliától Ázsiáig, a közép-európai régiót sem kihagyva). A magyar részvénypiacon a BUX index 27 %- kal korrigált ugyanezen időszak alatt. A fejlődő piacok devizáit és kötvénypiacait szintén árfolyamcsökkenés jellemezte ezen időszakban. A forint és lengyel zloty 7 %-kal gyengült, de a török líra, valamint a dél afrikai rand árfolyama ennél nagyobb mértékben 22-27 %-kal értékelődött le. Az év második részében már visszatért a kockázat vállalási hajlandóság és ez az árfolyamok emelkedéshez vezetett a részvénypiacokon, valamint a hozamok csökkenéséhez a kötvénypiacokon. Az alapkezelő az év végén tanulva a félév végi folyamatokból kiszélesítette az alap befektetési politikáját, amit a PSZÁF el fogadott, jóváhagyott. A forint árfolyama igen volatilis évet tudhat maga mögött 2006-ban. A kurzus a 2005 december végi 252,00 Ft/euró árfolyamról két fokozatban (március és május-június) a félév végére 283 Ft/euró szintre gyengült, míg a második félévben a kockázat vállalási hajlandóság visszatértével fokozatos erősödés jellemezte a magyar fizetőeszközt, amely 251,30 Ft/euró szinten fejezte be a kereskedést az év végén. 26
3./ Az Alap eszköz összetétele Megnevezés 2005.12.31 2006.12.31 (eft) Arány (%) (eft) Arány (%) Pénzeszközök 241 320 99,96% 280 555 16,11% ebből: lekötött betét, repo 241 000 99,83% 0 0% Hitelviszonyt megtestesítő 0 0% 1 459 338 83,78% értékpapírok Államkötvény 0 0 Diszkont kincstárjegy 0 0 Befektetési jegyek 0 1 459 338 Vállalati kötvények 0 0 Aktív időbeli elhat. 97 0,04% 1 939 0,11% Származtatott ért. kül. 0 0% 0 0% Összesen 241 417 100% 1 741 832 100% 4./ 2006. december 31-én forgalomban lévő befektetési jegyek száma 2006. január 1-én forgalomban lévő befektetési jegyek 240.967.629 db 2006. január 1 - december 31. között eladott befektetési jegyek 2006. január 1- december 31. között visszaváltott befektetési jegyek 2006. december 31-én forgalomban lévő befektetési jegyek száma + 1.642.129.277 db -224.195.964 db 1.658.900.942 db 5./ Nettó eszközérték, egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték (1. sz. melléklet) 27
6./ Saját tőke változás 2006. évben Időpont Saját Változás tőke (eft) 2005. december 31. 240 001 előző hónaphoz (eft) 2006. január 31. 457 648 217 647 2006. február 28. 838 401 380 753 2006. március 31. 1 083 932 245 531 2006. április 30. 1 212 974 129 042 2006. május 31. 1 342 642 129 668 2006. június 30. 1 400 577 57 935 2006. július 31. 1 401 062 485 2006. augusztus 31. 1 713 543 312 481 2006. szeptember 30. 1 767 030 53 487 2006. október 31. 1 759 012-8 018 2006. november 30. 1 731 901-27 111 2006. december 31. 1 739 207 7 306 7. / Az adott naptári évben számolt utolsó összesített nettó eszközérték és az egy jegyre jutó nettó eszközérték: Dátum Időpontra Nettó Befektetési jegyek Egy jegyre jutó nettó érvényes eszközérték száma eszközérték 2005.12.31 2006.01.02 240 001 366 240 967 629 0,995990 2006.12.31 2007.01.02 1 739 206 740 1 658 900 942 1,048409 8. Az Alapkezelő 2007. évi célkitűzései 2006-ban elért eredmények: Az MKB Befektetési Alapkezelő sikeresen zárta a 2006-os esztendőt. Az Alapkezelő 2006. évben folytatta a 2005. évben megkezdett és sikeresnek bizonyult stratégiai célkitűzések (a termékpaletta bővítése, az állományok növelése az értékesítés fokozott támogatásával) megvalósítását. Az Alapkezelő által alapokban kezelt vagyon 2006 év elején 25 milliárd Ft volt, ami a korábban lefektetett stratégia végrehajtásának köszönhetően 2006 végére 55 milliárd Ft-ra emelkedett, amely igen dinamikus 120 %-os növekedést jelent. A termékfejlesztésnek köszönhetően az Alapkezelő 4 zártvégű alapot (MKB Mozaik, MKB Gránit, MKB Pagoda, MKB Tricollis) indított 2006-ban, amely jelentősen hozzájárult a kezelt vagyon növekedéséhez. A törvényi változásra (kamatadó bevezetése 2006 szeptemberétől) szintén megfelelően reagált az Alapkezelő. Az Alapkezelő 2006 végén 12 alapot kezelt, amelyből 7 volt nyíltvégű alap, míg a zártvégű alapok száma 5-re emelkedett. MKB Alapkezelő a korábbi stratégiai céloknak megfelelő irányba elindulva több majd háromszorosára növelte piaci részesedését a befektetési alap piacon. (2006.12.31.. 2,2 % : 2005.01.01. 0,8%) 28
a növekedés a megváltozott megtakarítási szokásokhoz / ügyféligényekhez igazodó termékportfolió bővítésnek valamint az értékesítés támogatásának köszönhető de még nagyságrendileg elmarad a hasonló nagybankok piaci részesedésétől A standard alapok mindegyikét (kivéve Ingatlan) kínáljuk, a garantált alapok időszakos értékesítése színesíti a termékpalettát. A standard termékportfolió megfelelő. Az alapok teljesítménye a versenytárs alapokhoz viszonyítva versenyképes Az alapok díjterhelésüket tekintve a középmezőnybe tartoznak 2007. évre kitűzött feladat Az Alapkezelő a 2006. szeptemberében elkészítette a Befektetési alapok stratégiája 2007-2008. anyagot, amelyet az Igazgatóság jóváhagyott. A 2007. évi terv a stratégiában 2007. évre meghatározott feladatok teljesítését tűzi ki célul, - piacrészesedés növelése - termékfejlesztés az ügyféligények teljes körű kiszolgálása érdekében a piaci trendek alapján Mutatók 2005.12.31 2006.12.31 1. Befektetett eszközök az összes N/A N/A eszközhöz 2. Forgóeszközök az összes eszközhöz 100,0% 99,89% 3. Saját tőke aránya az összes kötelezettség 100,0% 104,73% + törzstőkéhez 4. Hosszú lejáratú kötelezettségek a saját N/A N/A tőkéhez 5. Működő tőke/összes kötelezettség N/A 984,83 6. Működő tőke eft 240 001 1 739 207 Budapest, 2007. március 26. Ványi Bálintné dr. Gagyi Pálffy Andrásné Vállalkozás vezetője (képviselője) 29
1. számú melléklet MKB Alapok Alapjanettó eszközértékének és egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékének alakulása 2006-01-03 és 2007-01-02 között. (1. sz. melléklet) 2,000,000,000 1.06 1,800,000,000 1.05 1,600,000,000 1.04 1,400,000,000 1.03 1,200,000,000 1.02 1,000,000,000 1.01 800,000,000 600,000,000 400,000,000 200,000,000 0 2006.01.02 2006.01.12 2006.01.24 2006.02.03 2006.02.15 2006.02.27 2006.03.09 2006.03.22 Nettó eszközérték 2006.04.03 2006.04.13 2006.04.26 2006/ 5/ 11. 2006/ 5/ 23. 2006/ 6/ 2. 2006/ 6/ 15. 2006/ 6/ 27. Árfolyam 2006.07.07 2006.07.19 2006.07.31 2006/ 8/ 10. 2006/ 8/ 22. 2006/ 9/ 1. 2006/ 9/ 13. 2006/ 9/ 25. 2006/ 10/ 5. 2006/ 10/ 17. 2006/ 10/ 30. 2006/ 11/ 10. 2006/ 11/ 22. 2006/ 12/ 4. 2006/ 12/ 14. 2006/ 12/ 28. 1 0.99 0.98 0.97 0.96 30