Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt.

Átírás

1 L Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt Budapest, Váci utca 38. telefon: ; telefax: MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap PSZÁF lajstromszám: Éves beszámoló december 31. Budapest, március 26.

2 KPMG Hunglria Kft. Vaci ot 99. H-1139 Budapest Hungary Telefon: +36 (1) (1) Telefax: +36 (1) (1) Internet: Az MKB Alapkezeld Zrt. reszere Elvtgeztilk az MKB HozamvadAs.~ Nyiltvtgu Befektettsi Alap (tovhbbiakban,,az Alap") mellekelt evi eves besdmol6jdnak a kbnyvvizsgalatdt, amely eves beszhmol6 a december 3 I-i fordulonapra elktszitett merlegbdl - melyben az eszkozbk ts forrisok egyezd vtgosszege E Ft, a merleg szerinti eredmtny E Ft veszteseg, a nett6 eszkbztrttk (sajat toke) pedig E Ft-, es az ezen idaponttal vegzbdo tvre vonatkoz6 eredmcnykimutathsbo1, valamint kiegtszita mellekletbol All. A vezetks felel6ssege a pknziigyi kimutathsokert Az tves beszhmol6nak a sdmviteli tbrvtnyben foglaltak ts a Magyarorsdgon elfogadott altalanos sdmviteli elvek szerint tbrttnd elktszittse es val6s bemutatha az alapkezeld felelbsstge. Ez a felelosskg magdban foglalja az akdr csalhsb61, akdr hibabol eredd, ltnyeges hibb Allitbokt61 mentes ptnzilgyi kimutatasok elktszittse 6s val6s bemutatba szempontjib61 relevhs belso ellendrzts kialakitdsht, bevezettstt t s fenntarthsat; a megfelela sdmviteli politika kivalasztasdt es alkalmazibat, valamint az adott kbrillmcnyek kbzbtt esszeri sdmviteli becsltsek elktszitcstt. A konywizsgalo felel6ssege A mi felelosstgilnk az eves besdmolo velemenyezese az elvegzett kbnyvvizsg8lat alapjan, valamint az uzleti jelentts t s az eves beszamol6 bsszhangjanak megiteltse. A kbnyvvizsgdlatot a magyar Nemzeti Konyvvizsgalati Standardok ts a kbnyvvizsgalatra vonatkoz6 - Magyarorszagon ervtnyes - tbwenyek es egyeb jogszabalyok alapjan hajtottuk vcgre. A fentiek megkbvetelik, hogy megfeleljiink relevdns etikai kbvetelmenyeknek, valamint hogy a konyvvizsgdlatot ugy tervezzuk meg es vegeuilk el, hogy ke116 bizonyosshgot szereuiink arr61, hogy a penzilgyi kimutatasok nem tartalmaznak lenyeges hibas allitisokat. A kbnyvvizsghlat magaban foglalja olyan eljarasok vegrehajtasat, amelyek celja konyvvizsgalati bizonyittkot szeremi a penzilgyi kimutatasokban szereplo bsszegekral 6s kbzzttetelekrol. A kivalasztott eljarasok, beletrtve a penzilgyi kimutatbok akl csalasb61, akar hibabol eredb, lenyeges hibb allitbai kockkatdnak felmerestt is, a kbnyvvizsgal6 megittltsttol filggnek. A kockhtok ilyen felmer6sekor a kbnyvvizsga16 a penzugyi kimutatasok alapkezela filtali elktszittse es valos bemutatasa szempontjabol relevdns beld ellendrztst azert mblegeli, hogy olyan kbnyvvizsgdlati eljakokat terveuen meg, amelyek az adott kbrillmenyek kbzatt megfeieloek, de nem aztrt, hogy az Alap belsd ellenarztstnek hatekonysdgdra vonatkoz6an vtlemtnyt mondjon. A konyvvizsghlat magaban foglalja tovabbh az alkalmazott sdmviteli alapelvek megfeleliistgenek ts az alapkezeld szamviteli becsltsei tsszerustgtnek, valamint a penzilgyi kimutatasok atfogo bemutatasanak ertekeleset. Az uzleti jelentessel kapcsolatos munkank az ilzleti jelentes es az tves beszhmolo bsszhangjanak megiteltsere korlatozodott ts nem tartalmazta egykb, az Alap nem audithlt szamviteli nyilvantartasaibol levezetett infomaci6k attekinteset. Meggydzodesilnk, hogy a megszerzett kbnyvvizsgalati bizonyittk elegenda ts megfelelo alapot nyujt a kbnyvvizsgaloi zdradekunk (velemenyilnk) megadasahoz. KPMG Hungbrm Kt1. a Hunpsnan lnnlled llablllw company,-waled under the Hurxprlan COtn~nles Act 0s 8 membar of KPMG Inlernatooal. a Suflss mamralwe Company replstratm Budapest no

3 A k6nyvvizsghlat sodn az MKB Hozamvadbz Nyiltvtgii Befektettsi Alap tves besdmolojat, a ~ak reszeit ts ttteleit, azok k6nyveltsi ts bizonylati alhthmaszthsht az trvtnyes nemzeti konyvvizsghlati standardokban foglaltak szerint felulvizsghltuk, ts ennek alapjhn elegend6 ts megfelel6 bizonyosshgot szereztllnk arr61, hogy az tves besdmol6t a sdmviteli t6rvtnyben foglaltak ts a Magyarorszhgon elfogadott hltalanos sdmviteli elvek szerint kdszitettek el. Velemtnyiink szerint az tves besdmol6 az MKB Hozamvadasz Nyiltvtgii Befektetesi Alap december 3 I-en fe~hll6 vagyoni. ptnzllgyi 6s jbvedelmi helyzettr6l megbizhat6 6s val6s kepet ad. Az Uzleti jelentks az Cves besdmol6 adataival (Isszhangban van. Budapest, mircius 26. KPMG Hunghia KR Budapest, Vhci lit 99. Kamarai bejegyzts: Partner I EII Agnes Bejegyzett k6nyvvizsghlb lgazolvhny sdmr

4 Az Alap megnevezése: MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap Az Alap típusa: vegyes alap Az Alap futamideje: határozatlan Az alapkezelő társaság neve, székhelye: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt Budapest Váci utca 38. Telefon: , ; telefax: Letétkezelő: Forgalmazó: : Könyvvizsgáló: MKB Bank Nyrt Budapest Váci utca 38. Telefon: MKB Bank Nyrt Budapest Váci utca 38. Telefon: KPMG Hungária Kft Budapest Váci út 99. Telefon:

5 MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap MÉRLEG Adatok eftban Megnevezés ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) A.) Befektetett eszközök 0 0 I. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 a.) kamatokból, osztalékokból 0 0 b.) egyéb 0 0 B.) Forgóeszközök I. Követelések Követelések Követelések értékvesztése ( - ) Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési 0 0 különbözete Forintkövetelések értékelési különbözete 0 0 II. Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete a.) kamatokból, osztalékokból b.) egyéb III. Pénzeszközök Pénzeszközök Valuta, devizabetét értékelési különbözete 0 0 C.) Aktív időbeli elhatárolások Aktív időbeli elhatárolás Aktív időbeli elhatárolás értékvesztése ( - ) 0 0 D.) Származtatott ügyletek értékelési különbözete Budapest, március 26. Ványi Bálintné dr. Gagyi Pálffy Andrásné Vállalkozás vezetője (képviselője) 3

6 MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap Adatok eft-ban Megnevezés FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) E.) Saját tőke I. Induló tőke Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke ( - ) II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző év(ek ) eredménye Üzleti év eredménye F.) Céltartalékok 0 0 G.) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete 0 0 H.) Passzív időbeli elhatárolások Budapest, március 26. Ványi Bálintné dr. Gagyi Pálffy Andrásné Vállalkozás vezetője (képviselője) 4

7 MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap Eredménykimutatás adatok eft-ban Megnevezés I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek 0 0 IV. Müködési költségek V. Egyéb ráfordítások 0 0 VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett, fizetendő hozamok 0 0 IX. Tárgyévi eredmény (I-II+III-IV-V+VI-VII-VIII) Budapest, március 26. Ványi Bálintné dr. Gagyi Pálffy Andrásné Vállalkozás vezetője (képviselője) 5

8 Kiegészítő melléklet Az Alap megnevezése: MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap Az Alap típusa: vegyes alap Az Alap futamideje: határozatlan Az alapkezelő társaság neve, székhelye: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt Budapest Váci utca 38. Telefon: , ; telefax: Letétkezelő: Forgalmazó: : Könyvvizsgáló: MKB Bank Nyrt Budapest Váci utca 38. Telefon: MKB Bank Nyrt Budapest Váci utca 38. Telefon: KPMG Hungária Kft Budapest Váci út 99. Telefon:

9 MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap Számviteli politika Az alap kettős könyvvitelen alapuló éves beszámolót készít. Az alap könyvviteli nyilvántartását az alapkezelő vezeti. A mérleg fordulónapja december 31. A mérlegkészítés dátuma január 2. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy adatai: Regisztrálási száma: Név: dr. Gagyi Pálffy Andrásné (sz. dr. Bejó Mária) Lakcím: 1029 Budapest, Gyulai Pál u. 27/b. Az Alap könyvvizsgálata kötelező. Az éves beszámolót a KPMG Hungaria Kft. könyvvizsgáló cég auditálja. Az alap éves beszámolóját az MKB Befektetési Alapkezelő zrt - igazgatóságának elnöke és a - vezérigazgató írják alá. Az Igazgatóság elnöke: Ványi Bálintné, 1149 Budapest, Bíbor u. 18. Vezérigazgató: dr. Gagyi Pálffy Andrásné, 1029 Budapest, Gyulai Pál u. 27/b Jelentős összegű hiba: ha a hiba feltárásának évében a különböző ellenőrzések során, egy adott üzleti évet érintően feltárt hibák és hibahatások - eredményt, saját tőkét növelőcsökkentő - értékének együttes (előjel nélküli) összege meghaladja az ellenőrzött üzleti év mérleg főösszegének 2 százalékát, illetve ha a mérleg főösszeg 2 százaléka meghaladja az 500 millió forintot, akkor az 500 millió forintot. Megbízható képet lényegesen befolyásoló hiba: ha a jelentős összegű hibák és hibahatások összevont értéke a saját tőke értékét lényegesen megváltoztatja, és ezért a már közzétett - a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetre vonatkozó - adatok megtévesztőek. Minden esetben a megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának kell tekinteni, ha a megállapítások következtében a hiba feltárásának évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott saját tőke legalább 20 százalékkal változik (nő vagy csökken). Árfolyamhasználat: A devizakészlet, valamint a külföldi pénzértékre szóló követelések és kötelezettségek értékelése során a MKB Bnak Nyrt. deviza vételi árfolyamát alkalmazza az alap. 7

10 Mérleghez kapcsolódó szabályok Eszközök (aktívák) A) Befektetett eszközök Az alap befektetett eszközökkel nem rendelkezik. Az alap - befektetési politikája alapján - csak forgatási célú értékpapírokat vásárol. B) Forgóeszközök I. Követelések A követelésekkel kapcsolatban értékvesztés akkor kerül elszámolásra, ha a követelés könyvszerinti értéke és a várható megtérülési értéke közti különbözet nagyobb, mint a nem jelentős hibá -nak minősülő érték. Az alap tőzsdei ügyletei mögé nem pénzt, hanem értékpapírt helyez óvadékba. Ennek következtében óvadéki pénzletéttel kapcsolatos követelés az alapnál nem szerepel a beszámolóban. Az alap a devizakészleteket, a külföldi pénzértékre szóló követeléseket és kötelezettségeket az év végi értékelés során a fordulónapi devizaárfolyamon átértékeli. Az értékelés során keletkezett árfolyam különbözet összevont egyenlegét a pénzügyi műveletek bevételei vagy ráfordításai között számolja el. II. Értékpapírok Az értékpapírok bekerülési értéke a következő tételeket tartalmazza: Kamatozó kötvény esetén: az értékpapír névértéke +/- árfolyamár (nettó érték és névérték különbözete) Diszkont értékpapír esetén: A vételár. Az értékpapírok vásárlásánál felmerülő vételárban lévő kamatot pénzügyi műveletek bevételeit csökkentő tételként számolja el az alap. A vásárláskor felmerülő egyéb költségeket (pl.: opciós díj, bizományi díj, stb.) az alap nem aktiválja az értékpapír értékében, hanem költségként kerülnek elszámolásra. Az értékpapírok piaci értékre való értékelése havonta történik. Az értékelés során az értékpapírok piaci értékét a letétkezelő állapítja meg. Az értékpapírok piaci értékének meghatározása az alábbiak szerint történik: tőzsdén jegyzett értékpapírok esetén a piaci érték a tőzsdei árfolyam, tőzsdén kívüli elismert értékpapíron forgalmazott értékpapírok esetén az elismert értékpapír piaci ára a piaci érték, 8

11 tőzsdén nem jegyzett és elismert értékpapírpiacon nem forgalmazott értékpapírok piaci értéke az adott értékpapírok jelenértéke, tőzsdén nem jegyzett befektetési jegyek esetében a kibocsátó befektetési alap nettó eszközértékének egy befektetési jegyre jutó összegét tekinti az alap piaci értéke Az értékpapírok piaci és bekerülési értéke közötti különbözetet értékkülönbözetként számolja el az alap. Az értékkülönbözetet megbontják kamatokból, osztalékokból származó, valamint egyéb értékkülönbözetre. Értékpapír értékesítés során a kivezetést FIFO-elv alapján számolja el az alap. III. Pénzeszközök A pénzeszközök közé az alap az alábbi tételeket sorolja be: Forint folyószámlák, Deviza folyószámlák. A deviza készlet növekedése és csökkenése a napi árfolyamon történik, a felhalmozott árfolyam különbözetet a pénzügyi műveletek bevételeivel, illetve ráfordításaival szemben kerül elszámolásra. C) Aktív időbeli elhatárolás Aktív időbeli elhatárolásként az alap a tárgyidőszakot érintő, be nem érkezett bevételeket, valamint a tárgyidőszakot érintő, de tárgyidőszakot követő évben, mérlegkészítés előtt beérkezett kamatok tárgyidőszakra vonatkozó részét számolja el. D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete A származtatott ügyletek értékelési különbözeteként a határidős ügyletek fordulónapi értékelésekor az ügylet piaci értékének összegét számolja el az alap az értékelési különbözet tartalékával szemben. Az értékelési különbözet összegét minden értékeléskor a határidős ügylet piaci értékére kell kiegészíteni. Az értékelési különbözetet az ügylet zárásakor meg kell szüntetni az értékelési különbözet tartalékával szemben. A tőzsdén kívül kötött határidős és opciós ügyleteket a kormányrendelet előírásai szerint kell értékelni a lejárati idő alatt és azok piaci értékét (az ügylet tárgyát képező áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és a határidős kötési ár különbözetét, illetve az opció tárgyát képező áru, pénzügyi instrumentumértékelés napi piaci ára és az opció delta tényezőjének szorzatát, illetve egyéb módon meghatározott piaci értékét) a származtatott ügyletek értékelési különbözetében kell elszámolni az értékelési különbözet tartalékával szemben. 9

12 Források (passzívák) E) Saját tőke I. Induló tőke Induló tőkeként mutatja ki az alap a forgalomban lévő befektetési jegyek névértékét. Az értékesített befektetési jegyek névértéke a Letétkezelőtől havonta kapott nyilvántartás alapján a befektetési jegyek névértéken számolt eladási forgalmának felel meg. A visszavásárolt befektetési jegyek névértéke a Letétkezelőtől havonta kapott nyilvántartás alapján a befektetési jegyek névértéken visszavásárolt forgalmának felel meg. II.Tőkeváltozás (tőkenövekmény) a) A visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete a visszavásárolt befektetési jegyek névértékének és a a visszavásárolt befektetési jegyekért kapott összeg (visszavásárlási érték) különbözete, valamint a kibocsátott befektetési jegyek értékkülönbözete. Az értékkülönbözet könyvelése a Letétkezelőtől havonta kapott nyilvántartás alapján történik. b) Az értékelési különbözetek tartaléka sor a Letétkezelő által kimutatott piaci érték és a könyvszerinti eszközérték különbözete, melyet minden értékelés alkalmával elszámol az alap a főkönyvi nyilvántartásban. Az értékelési különbözet tartaléka sor tartalmazza a származtatott ügyletek értékelési különbözetét is. Ez az érték megegyezik a forgóeszközök között szereplő értékpapírok értékelési különbözete sor és a származtatott ügyletek értékelési különbözete sor együttes összegével. c) Az előző évek eredménye mérlegsoron az egyes évek eredményei a könyvviteli nyilvántartásban évenkénti bontásban kerülnek nyilvántartásra. d) Az üzleti év eredménye az eredmény kimutatás tárgyévi eredmény sorában szereplő értékkel egyezik meg. F) Céltartalékok Az alap a számviteli törvény előírásainak megfelelően számol el céltartalékot. G) Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek A hosszú lejáratú kötelezettségek közé azokat a tételeket sorolja be az alap, melyek esetében a visszafizetés egy éven belül nem esedékes. Az alap tevékenysége során jellemzően nem merül fel hosszúlejáratú kötelezettség. 10

13 II. Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek között az alap a következő tételeket tartja nyilván: Ki nem egyenlített költségszámlák összege, Értékpapír vásárlásból származó kötelezettségek, A külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek év végi értékelésekor a követelések között leírtak az irányadóak. H) Passzív időbeli elhatárolás Passzív időbeli elhatárolásként számolja el az alap a tárgyidőszakot érintő, nem számlázott költségeket. III. Az eredmény kimutatás tagolása, tételeinek tartalma I. Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek bevételeként kerülnek elszámolásra az alapnál a következő tételek: Kamatbevételek (értékpapír, lekötött betét, folyószámla), Értékpapír értékesítéséből eredő árfolyamnyereség, Kapott osztalékok, Határidős ügyletek bevételei, Realizált árfolyamnyereség, Év végi értékelés során elszámolt árfolyamnyereség. Pénzügyi műveletek bevételeit csökkentő tétel az értékpapírok beszerzési árában lévő felmerült felhalmozott kamat összege. II. Pénzügyi műveletek ráfordításai Pénzügyi műveletek ráfordításaként kerülnek elszámolásra az alapnál a következő tételek: Értékpapír értékesítéséből eredő árfolyamveszteség, Kamatráfordítások, Határidős ügyletek ráfordításai, Realizált árfolyamveszteség, Év végi értékelés során elszámolt árfolyamveszteség. Opciós díj Az alapkezelő döntése értelmében az alap a fizetett opciós díjat felmerüléskor elszámolja. 11

14 IV. Működési költségek Működési költségek között az alábbiakban felsorolt tételeket mutatja ki az alap: Alapkezelői díj, Letétkezelői díj, Értékpapír forgalmazási díjak, banki költségek, Könyvvizsgáló díj, Sajtóközlemények költségek, PSZÁF díj KELER díj V. Mérlegen kívüli tételek Mérlegen kívüli tételként tartja nyilván az alap a határidős és opciós ügyleteket. Az alap csak határidős elszámolási ügyleteket köt, így a szerződés szerinti határidő bekövetkezésekor, illetve az ügylet lezárásakor csak a kötési ár és a záráskori piaci érték közötti különbözetet számolja el az alap: Nyereség esetén követelésként és pénzügyi műveletek bevételeként, Veszteség esetén kötelezettségként és pénzügyi műveletek ráfordításaként. Mérlegkészítéskor értékeli az alap a mérleg fordulónapon nyitott határidős ügyleteit. A mérleg fordulónapi piaci érték és az ügylet könyv szerinti értéke közötti különbözetet a származtatott ügyletek értékelési különbözete soron kell elszámolni, a tőkeváltozás között szereplő értékelési különbözet tartalékával szemben. A származtatott ügyletek piaci értékének meghatározásakor az alap: határidős tőzsdei ügyletek esetén a pénzügyi instrumentum értékelési napi tőzsdei kereskedési napjára vonatkozóan a Letétkezelő által megállapított elszámolóárát, árfolyamot, tőzsdén kívüli határidős deviza ügyletek esetén az értékelés napján érvényes, a kamatlábak alapján számított határidős árfolyamot, opciós ügyletnél a legutolsó napi árfolyamot alkalmazza. A napi árfolyam a partner által jegyzett kétoldali árfolyamból számított középárfolyam. A kiegészítő mellékletben be kell mutatni a származtatott ügyletek ügylettípusonkénti szerződés szerinti értékét (kötési árfolyamát), várható eredményét (értékelési különbözetét, azaz piaci értékét), tárgyévben várható, illetve tényleges pénzáramlását. Év végén az alap jellemzően nem rendelkezik nyitott határidős ügylettel. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírokkal az Alap nem rendelkezik. Kapott, vagy adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások az Alapnál nincsenek Zálogjoggal, vagy hasonló joggal biztosított kötelezettsége az Alapnak nincs. 12

15 MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap Kiegészítő melléklet táblázatai Likviditási jelentés értékpapírokra Bevételek, költségek részletezése Vagyonkimutatás Nettó eszközérték részletezése Értékpapírok beszerzési és piaci értékének alakulása Kötelezettségek alakulása Portfolió jelentés értékpapírokra Cash-flow kimutatás Származtatott ügyletek Eltérések számszerűsítése 13

16 MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap 1. Likviditás jelentés értékpapíralapra Hitelállomány összetétele Felvétel időpontja Hitelező Hitel összege Lejárat ideje Hátralékos összeg Kamat (%) (Csak nyílt végű értékpapíralap tüntethet fel adatot.) Az Alap számára az Alapkezelő Rt hitelkeret szerződést kötött a MKB Bnak Nyrt.- vel, BUBOR bázisú kamatkondícióval. A hitelkeret a befektetési jegyek visszavásárlása céljából került megnyitásra. Az Alapnak december 31-én nincs hitele. 2. Bevételek, költségek részletezése a.) Bevételek Megnevezés (eft) (eft) Árfolyam nyereség Eladott értékpapír kamata Lekötött bankbetét kamata Kapott osztalék Bankszámla kamata Határidős ügylet eredménye Rendkívüli bevétel Összesen:

17 MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap b.) Költségek részletezése Megnevezés (eft) (eft) Alapkezelési díj Letétkezelő díja Forgalmazóknak fizetett díj, bankköltség Egyéb költségek PSZÁF díj Sajtóközlemények Könyvvizsgálati díj KELER díj Alapítási költségek Összesen: Vagyonkimutatás Megnevezés (eft) (eft) Pénzeszközök Értékpapírok Követelések Aktív időbeli elhatárolások Származtatott ügylet ért. Kül Eszközök összesen Kötelezettségek Passzív időbeli elhatárolások Nettó eszközérték könyv. Sz Letétkezelő szerint Különbség

18 MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap 4. Nettó eszközérték részletezése Megnevezés (eft) (eft) Befektetési jegyek értéke Értékelési különbözet Előző évek eredménye Mérleg szerinti eredmény Nettó eszközérték könyv. sz Letétkezelő szerint Különbség Kötelezettségek alakulása (eft) (eft) Alapkezelővel szembeni kötelezettségek december havi alapkezelési díj Letétkezelővel szembeni kötelezettségek december havi letétkezelési díj Értékpapír vásárlás miatt Egyéb szállítókkal szembeni kötelezettségek IV. né. PSZÁF díj nov. dec. KELER díj dec. közzétételi díj Összesen: Mindösszesen:

19 MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap 6. Értékpapírok beszerzési ára és piaci értéke december 31. Értékpapir fajta Lejárat Beszerzési Fordulónapi Értékkülön Devizanem érték mérlegérték bözet Kötvények MKB II MKB III Kötvények összesen Részvények Graphisoft HUF Antenna Hungaria HUF HUF összesen Cisco System USD INTEL USD Ishares MSCI USD Kla Tencor USD Komag USD Micron Technolog USD Motorola USD Qualcomm USD USD összesen Aegon EUR EUR összesen Összesen

20 MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap 6. Értékpapírok beszerzési ára és piaci értéke december 31. Értékpapírfajta Lejárat Beszerzési Fordulónapi Érték- Devizanem érték mérlegérték különbözet Kötvények MKB II MKB III Kötvények összesen: Részvények Elmü HUF Rába HUF Synergon HUF HUF összesen: Graphisoft EUR Graphisoft Park EUR Aegon EUR EUR összesen: China Fund USD ISHARES CDA USD Linktone USD Patterson USD Proshares Ultra USD Vitesse Semicond. USD USD összesen: Partygaming GBP GBP összesen: Befektetési jegyek Pengrowth CAD Provident CAD CAD összesen: US Oil Fund USD USD összesen: Mindösszesen:

21 MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap 7. Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap Alapkezelő neve: MKB Befektetési Alapkezelő Rt. Letétkezelő neve: Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. NEÉ számítás típusa: T-2 Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: 1, Darabszám: A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték (%) I/1. Hitelállomány (összes) 0Hitelező Futamidő 0 I/2. Egyéb kötelezettség (összes): ,0% Alapkezelői díj miatt ,1% Letétkezelői díj miatt ,0% Forgalm. költség miatt 0 0,0% Közzétételi ktsg. miatt ,0% Költségként elszámolt egyéb tétel miatt ,0% Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség 0 % I/3. Céltartalékok (összes): 0 0 I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes): ,2% KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN: ,3% II. ESZKÖZÖK Összeg/Érték (%) II/1. Folyószámla, készpénz (ösz): ,8% MKB Rt-nél vezetett folyószámla ,8% II/2. Egyéb követelés (összes): ,8% II/3. Lekötött bankbetétek (összes): ,5% II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (össz): MKB Rt 3 nap 63,5% 19

22 II/ hónál hosszabb leköt 0 0,0% Devizanem Névérték Összeg/Érték (%) II/4. Értékpapírok (összes): HUF ,2% II/4.1. Állampapírok (összes): HUF 0 0 0,0% II/ Kötvények (összes): HUF 0 0 0,0% II/ Kincstárjegyek (összes): 0 0,0% II/ Egyéb jegybankképes értékpapír (összes). 0 0,0% II/ Külföldi állampapírok (összes). 0 0,0% II./4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesitő ép.: HUF ,2% II/ Tőzsdére bevez.(összes): HUF ,2% II/ Külföldi kötvények (összes): II/ Tőzsdén kivüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): HUF ,0% II/ Tőzsdére bevez.(összes): HUF ,5% II/ Külföldi részvények (összes): EUR ,6% USD ,9% II/ Tőzsdén kivüli (összes): 0 0 II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): 0 0 0,0% II/ Tőzsdére bevez. (összes): 0 0 0,0% II/ Tőzsdén kivüli (összes): 0 0 0,0% II/4.5. Befektetési jegyek (összes): 0 0 0,0% II/ Tőzsdére bevez. (összes): 0 0 0,0% II/ Tőzsdén kivüli (összes): 0 0 0,0% II/4.6.Kárpótlási jegyek (összes): 0 0 0,0% II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): HUF ,0% Származtatott ügyletek értékelési különbözet HUF ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: HUF ,3% 20

23 Portfolió jelentés értékpapíralapra Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap Alapkezelő neve: MKB Befektetési Alapkezelő zrt. Letétkezelő neve: MKB Bank Nyrt. NEÉ számítás típusa: T-3 Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: 1, Darabszám: A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg/Érték (%) I/1. Hitelállomány (összes) 0 Hitelező Futamidő 0 I/2. Egyéb kötelezettség (összes): ,6% Alapkezelői díj miatt ,1% Letétkezelői díj miatt ,0% KELER díj ,0% Közzétételi ktsg. miatt ,0% PSZÁF díj ,0% Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség ,5% I/3. Céltartalékok (összes): 0 0 I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes): ,0% KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN: ,6% II. ESZKÖZÖK Összeg/Érték (%) II/1. Folyószámla, készpénz (ösz): ,6% MKB Rt-nél vezetett folyószámla ,6% HUF ,1% EUR ,0% USD ,5% II/2. Egyéb követelés (összes): ,0% II/3. Lekötött bankbetétek (összes): 0 0,0% II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (össz): 0 0,0% II/ hónál hosszabb leköt 0 0,0%

24 Devizanem Névérték Összeg/Érték (%) II/4. Értékpapírok HUF (összes): ,3% II/4.1. Állampapírok (összes): HUF 0 0 0,0% II/ Kötvények (összes): HUF 0 0 0,0% II/ Kincstárjegyek (összes): 0 0,0% II/ Egyéb jegybankképes értékpapír (összes). 0 0,0% II/ Külföldi állampapírok (összes). 0 0,0% II./4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesitő ép.: HUF ,7% II/ Tőzsdére bevez.(összes): HUF ,7% II/ Külföldi kötvények (összes): II/ Tőzsdén kivüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): HUF ,1% Forint II/ Tőzsdére bevez.(összes): HUF ,6% II/ Külföldi részvények (összes): EUR ,8% USD ,9% GBP ,8% II/ Tőzsdén kivüli (összes): 0 0 II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): 0 0 0,0% II/ Tőzsdére bevez. (összes): 0 0 0,0% II/ Tőzsdén kivüli (összes): 0 0 0,0% II/4.5. Befektetési jegyek (összes): ,5% II/ Tőzsdére bevez. (összes): ,5% CAD ,4% USD ,1% II/ Tőzsdén kivüli (összes): 0 0 II/4.6.Kárpótlási jegyek (összes): 0 0 0,0% II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): HUF ,7% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN: HUF ,6% 22

25 MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap 8. Cash Flow kimutatás eft-ban Sorszám A tétel megnevezése Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás I Adózás előtti eredmény Elszámolt értékcsökkenés Elszámolt értékvesztés Céltartalék képzés és felhasználás különbözete Befektetett eszközök értékesítésének eredménye Szállítói kötelezettség változása Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása Passzív időbeli elhatárolások változása Vevőkövetelés változása Forgóeszköz változása (vevő és pénzeszköz nélkül) Aktív időbeli elhatárolások változása Véglegesen kapott pénzeszköz (rendkívüli bevétel) Kapott osztalék (pénzügyi műveletek bevételei) Fizetett adó (nyereség után) Fizetett osztalék, részesedés 0 0 II. Befektetési tevékenységből adódó pénzeszköz-változás Befektetett eszközök beszerzése Befektetett eszközök eladása Kapott osztalék 0 0 III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás Részvénykibocsátás bevétele (tőkebevonás) Kötvénykibocsátás bevétele Hitelfelvétel Véglegesen kapott pénzeszköz Részvénybevonás (tőkeleszállítás) Kötvény visszafizetés Hiteltörlesztés, visszafizetés Véglegesen átadott pénzeszköz Pénzmozgás a befektetési jegy forgalmazásból IV. Pénzeszköz változása

26 9. Eltérések számszerűsítése (Ft-ban) Megnevezés Alapkezelő Letétkezelő Eltérés Pénzeszközök: Folyószámla Deviza számla USD Deviza számla EUR Lekötött betétszámla: Összesen: Értékpapírok: Kiegyenlitetlen ép.eladás: Származtatott ügyletek értékelési lülönbözete Aktív időbeli elhatárolások: '0512. havi bankkamat Lekötött bankb.kamata Osztalékok Összesen Kötelezettségek: '0512. havi alapkezelői díj '0512.havi letétkezelői díj Közzétételi díj '05 IV.n.évi PSZÁF díj ' havi Keler díj Passzív időbeli elhatárolások: '0512. havi bankktg Ki nem szlázott. könyv. díj Határid.ügylet veszt

27 Eltérések számszerűsítése (Ft-ban) Megnevezés Alapkezelő Letétkezelő Eltérés Pénzeszközök: Folyószámla Lekötött betétszámla Összesen: Értékpapírok Követelés Követelés ért.papír eladásból Aktív idöbeli elhatárolások 12. havi bankkamat Lekötött betét kamata Várható osztalék Összesen: Kötelezettség: Alapkezelési díj Letétkezelési díj PSZÁF díj KELER díj közzétételi díj értékpapír vásárlás miatt Összesen: Passzív időbeli elhatárolások 12. havi bankktg Könyvvizsg. Díj Összesen: Mindösszesen: Az alap az aktív időbeli elhatárolások között számolja el a várható osztalékok összegét, mivel annak összegét az értékpapírok értékelési különbözete nem foglalja magában. Budapest, március 26. Ványi Bálintné dr. Gagyi Pálffy Andrásné Vállalkozás vezetője (képviselője) 25

28 MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap ÜZLETI JELENTÉS december 31. Budapest, március

29 1./ Az Alap ismertetése Az MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap a befektetési lehetőségek egy új megközelítését biztosítja a befektetők számára. Befektetési politikája alapvetően abban különbözik a megszokott befektetési alapoktól, hogy az értékpapír piacokon elérhető hozamok maximalizálására törekszik. Emiatt befektetési fókusza a lehető legtágabb abban, hogy a hazai és a nemzetközi viszonylatban is meghatározó (Egyesült Államok, Európai Unió, Japán) szabályozott értékpapír piacokon forgalmazott értékpapírokat (részvények, állam- és vállalati kötvények és befektetési jegyek) részesíti előnyben alapvetően a diverzifikációs, információ-hozzáférési és a likviditási szempontok miatt. A fenti kritériumok lehetővé teszik az alap kezelője számára, hogy kellő számú, meghatározott minőségi és befektetési szempont figyelembevételével kiválogatott értékpapír alkossa a törvény engedte kereteken belüli befektetési portfoliót. A befektetési politika a befektetési eszközökön és a befektetési piacokon belül nem részesít előnyben egyetlen befektetési eszközcsoportot, szektort, régiót, devizát annak érdekében, hogy a befektetési politika célja - az elérhető hozam maximalizálása - megvalósuljon. A befektetési politikának megfelelően devizában jegyzett befektetési eszközök is kerülhetnek az alap portfoliójába. Az Alap Tájékoztatóját és Nyilvános Ajánlattételi felhívás közzétételét a PSZÁF E-III/ /2005. számú határozatával engedélyezte. A jegyzés május 5-én indult. A jegyzési időszak 3 munkanap volt, az Alapot a PSZÁF E-III/ /2005. sz. határozatával lajstromozási számon Ft saját tőkével nyilvántartásba vette. Az Alap nem fizet hozamot, a hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. 2./ Az Alap befektetési irányelvei Az Alapkezelő célja az, hogy a befektetési jegyek eladása révén az Alapban összegyűjtött megtakarításokat megfelelő szakértelem biztosításával és a kockázat megosztásával, úgy fektesse be, hogy az azonnali fizetőképesség fenntartása mellett minél nagyobb hozamot érjen el. Az Alapkezelő arra törekszik, hogy befektetési portfoliójában szerepeltesse mind a hazai, mind a nagy külföldi értékpapírpiacokon forgalmazott befektetési eszközöket. A rendelkezésre álló kínálat azonban szükségessé teszi, hogy az Alapkezelő szigorú elvek alapján szelektáljon a befektetések között. A szelekció célja, hogy a mindenkori piaci helyzetnek megfelelő dinamikus eszközallokációval az alap befektetőknek magas hozamot biztosítson. A kitűzött célnak megfelelően a döntéseket és az eszközallokációt a legnagyobb hozamot biztosító piacokra, szektorokra, társaságokra és befektetési típusokra koncentráljuk. Az Alap befektetési politikája - az Egyesült Államokban és Nyugat-Európában már elterjedt - un. absolu vagy total return befektetési alapokra hasonlít. Az absolut vagy total return befektetési alap befektetési politikájának tág keretén belül szabadon választja meg befektetéseinek piacát és befektetési eszközét, illetve a befektetési eszköz tartási politikáját. Ezáltal nem jelölhető ki előre egy meghatározott befektetési szerkezet. Befektetési politikája nem kötelezi egyetlen piac hangsúlyos megjelenésére sem és egyetlen befektetési eszközcsoport minimális szintjének fenntartására sem. Az Alap befektetési stratégiájának célja a hazai és külföldi elismert részvény, kötvénypiacokon, valamint a befektetési alapok kínálatában - befektetésre ajánlott minősítésű értékpapírokon (S&P minősítése szerint) - elérhető, a magyar átlagos év/év inflációt feletti jelentős reálhozam biztosítása. Az átlagon felüli teljesítményhez a befektetési alap közepes, illetve magas kockázatú befektetéseket is alkalmaz, amelyeket azonban kockázatkezelési stratégiával, erre szolgáló pénzügyi termékekkel és a befektetések biztonságát szolgáló limitrendszerrel kontrolál. 27

30 A devizában jegyzett értékpapírokon keresztül az alap tudatosan deviza kockázatot is vállal, melynek fedezését a piaci helyzetnek megfelelően kívánja megvalósítani. Az Alap likvid hányada a nettó eszközérték 15 %-a. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők 2006 első felében, főleg a félév második részében volatilis árfolyammozgás jellemezte a részvénypiacokat május közepétől egy a vártnál rosszabb amerikai inflációs adat jelentősen csökkentette a kockázatvállalási hajlandóságot, ami jelentős korrekcióhoz vezetett a világ részvénypiacain. A vezető részvénypiacokon %-os volt a korrekció mértéke, míg a fejlődő piacokon %-kal mérséklődtek a részvényárak, alig másfél hónap alatt (Brazíliától Ázsiáig, a közép-európai régiót sem kihagyva). A magyar részvénypiacon a BUX index 27 %-kal korrigált ugyanezen időszak alatt. Sajnos az elmúlt három év legvolatilisebb időszaka kedvezőtlenül hatott az Alap árfolyamára. A fejlődő piacok devizáit és kötvénypiacait szintén árfolyamcsökkenés jellemezte ezen időszakban. A forint és lengyel zloty 7 %-kal gyengült, de a török líra, valamint a dél afrikai rand árfolyama ennél nagyobb mértékben %-kal értékelődött le. Az év második részében kedvezőbben alakultak a részvényárfolyamok, valamint a devizaárfolyamok, bár a harmadik negyedévben továbbra is fennmaradt a volatilitás. A forint árfolyama igen volatilis évet tudhat maga mögött 2006-ban. A kurzus a 2005 december végi 252,00 Ft/euró árfolyamról két fokozatban (március és május-június) a félév végére 283 Ft/euró szintre gyengült, míg a második félévben a kockázat vállalási hajlandóság visszatértével fokozatos erősödés jellemezte a magyar fizetőeszközt, amely 251,30 Ft/euró szinten fejezte be a kereskedést az év végén. 28

31 3./ Az Alap eszköz összetétele Megnevezés (eft) Arány (%) (eft) Arány (%) Pénzeszközök ,0% ,2% ebből: lekötött betét, repo ,3% 0 0,0% Hitelviszonyt megtestesítő ,2% ,4% értékpapírok Államkötvény 0 0,0% 0 0,0% Diszkont kincstárjegy 0 0,0% 0 0,0% Jelzáloglevelek 0 0,0% 0 0,0% Vállalati kötvények ,2% ,4% Részvények ,0% ,4% Befektetési jegyek 0 0,0% ,3% Követelések ,8% 468 0,0% Származtatott ért. kül % 0 0% Aktív időbeli elhat ,0% ,7% Összesen % % 4./ december 31-én forgalomban lévő befektetési jegyek száma január 1-én forgalomban lévő befektetési jegyek db január 1. - december 31. között eladott befektetési jegyek 2006 január 1. - december 31. között visszaváltott befektetési jegyek december 31-én forgalomban lévő befektetési jegyek száma db db db 5./ Nettó eszközérték, egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték (1. sz. melléklet) 29

32 6./ Saját tőke változás évben Időpont Saját Változás tőke (eft) előző hónaphoz (eft) december január február március április május június július augusztus szeptember október november december / Az adott naptári évben számolt utolsó összesített nettó eszközérték és az egy jegyre jutó nettó eszközérték: Dátum Időpontra Nettó Befektetési jegyek Egy jegyre jutó nettó érvényes eszközérték száma eszközérték , , Az Alapkezelő évi célkitűzései 2006-ban elért eredmények: Az MKB Befektetési Alapkezelő sikeresen zárta a 2006-os esztendőt. Az Alapkezelő évben folytatta a évben megkezdett és sikeresnek bizonyult stratégiai célkitűzések (a termékpaletta bővítése, az állományok növelése az értékesítés fokozott támogatásával) megvalósítását. Az Alapkezelő által alapokban kezelt vagyon 2006 év elején 25 milliárd Ft volt, ami a korábban lefektetett stratégia végrehajtásának köszönhetően 2006 végére 55 milliárd Ft-ra emelkedett, amely igen dinamikus 120 %-os növekedést jelent. A termékfejlesztésnek köszönhetően az Alapkezelő 4 zártvégű alapot (MKB Mozaik, MKB Gránit, MKB Pagoda, MKB Tricollis) indított 2006-ban, amely jelentősen hozzájárult a kezelt vagyon növekedéséhez. A törvényi változásra (kamatadó bevezetése 2006 szeptemberétől) szintén megfelelően reagált az Alapkezelő. Az Alapkezelő 2006 végén 12 alapot kezelt, amelyből 7 volt nyíltvégű alap, míg a zártvégű alapok száma 5-re emelkedett. MKB Alapkezelő a korábbi stratégiai céloknak megfelelő irányba elindulva több majd háromszorosára növelte piaci részesedését a befektetési alap piacon. ( ,2 % : ,8%) a növekedés a megváltozott megtakarítási szokásokhoz / ügyféligényekhez igazodó termékportfolió bővítésnek valamint az értékesítés támogatásának köszönhető de még nagyságrendileg elmarad a hasonló nagybankok piaci részesedésétől 30

33 A standard alapok mindegyikét (kivéve Ingatlan) kínáljuk, a garantált alapok időszakos értékesítése színesíti a termékpalettát. A standard termékportfolió megfelelő. Az alapok teljesítménye a versenytárs alapokhoz viszonyítva versenyképes Az alapok díjterhelésüket tekintve a középmezőnybe tartoznak évre kitűzött feladat Az Alapkezelő a szeptemberében elkészítette a Befektetési alapok stratégiája anyagot, amelyet az Igazgatóság jóváhagyott. A évi terv a stratégiában évre meghatározott feladatok teljesítését tűzi ki célul, - piacrészesedés növelése - termékfejlesztés az ügyféligények teljes körű kiszolgálása érdekében a piaci trendek alapján Mutatók Befektetett eszközök az összes N/A N/A eszközhöz 2. Forgóeszközök az összes eszközhöz 100,0% 99,32% 3. Saját tőke aránya az összes kötelezettség 105,1% 105,17% + törzstőkéhez 4. Hosszú lejáratú kötelezettségek a saját N/A N/A tőkéhez 5. Működő tőke/összes kötelezettség N/A 38,23 6. Működő tőke eft Budapest, március 26. Ványi Bálintné dr. Gagyi Pálffy Andrásné Vállalkozás vezetője (képviselője) 31

34 1. számú melléklet MKB Hozamvadász Befektetési Alap nettó eszközértékének és egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékének alakulása és között. (1. sz. melléklet) 4,500,000,000 4,000,000,000 3,500,000,000 3,000,000,000 2,500,000, ,000,000,000 1,500,000,000 1,000,000, ,000, Nettó eszközérték / 5/ / 5/ / 6/ / 6/ / 6/ Árfolyam / 8/ / 8/ / 9/ / 9/ / 9/ / 10/ / 10/ / 10/ / 11/ / 11/ / 12/ / 12/ / 12/