Általános adatok: Éves jelentés 2013 DIALÓG EURO Származtatott Befektetési Alap PSZÁF lajstromszám: 1111-380 PSZÁF engedélyszám: EN-III/TTE-142/2010 ISIN kód: HU0000708714 Az Alap megnevezése: Az Alap típusa: Az Alap futamideje: Besorolása: DIALÓG EURO Származtatott Befektetési Alap Magyarországon, nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű, értékpapír befektetési alap A nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig tart Nemzetközi, Származtatott ügyletekbe fektető befektetési alap Alapkezelő: DIALÓG Alapkezelő Zrt. (1037 Budapest, Montevideo u. 3/B.) Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Könyvvizsgáló: Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. (székhelye: 2096, Üröm, Pillangó u. 12) Szovics Zsolt /005784 Vezető Forgalmazó: Unicredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Alforgalmazó: Concorde Értékpapír Zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) Erste Befektetési Zrt. székhelye (1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.) ERSTE Bank Hungary Nyrt. fiókhálózatába tartozó fiókok, amelyeket az Erste Befektetési Zrt. Üzletszabályzatának mellékletét képező mindenkori ügynöklistája tartalmaz Erste Befektetési Zrt. internetes kereskedési rendszerei (Hozamplaza, Netbroker, Portfolió Online Tőzsde), kivéve, amennyiben az Erste Befektetési Zrt. a közzétételi helyein (www.erstebroker.hu) nem rendelkezik eltérően SPB Befektetési Zrt. székhelye (1051 Budapest, Vörösmarty tér 7-8. 3 em.) Hungária Értékpapír Zrt. székhelye (2700 Cegléd Rákóczi út 30.) Raiffeisen Bank (1054 Budapest, Akadémia u. 6.)
2
3
I. VAGYONKIMUTATÁS A befektetési alap eszközeinek és forrásainak összetétele a tárgyidőszak elején és végén, valamint az adott eszköz összes eszközön belüli aránya: 2012.12.28. 2013.12.31. Megnevezés Összeg / Érték (EUR) A NEÉ százalékában (%) Összeg / Érték (EUR) A NEÉ százalékában (%) Banki egyenlegek 597 229 18,46 2 369 307 25,16 Repo Átruházható értékpapírok 2 813 258 86,93 7 228 891 76,77 Származékos ügyletek 2 864 0,09 23 762 0,25 Egyéb eszközök 0,00 0,00 0,00 Összes eszköz 3 413 350 105,48 9 621 960 102,35 Kötelezettségek -173 891-5,37-205 231-2,18 Nettó eszközérték 3 236 101 100,00 9 416 729 100,00 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. II. FORGALOMBAN LÉVŐ BEFEKTETÉSI JEGYEK SZÁMA Befektetési jegy 2012.12.28. 2013.12.31. alap sorozat deviza ISIN Dialóg EURÓ Származtatott A EUR HU0000708714 291 667 601 769 274 084 Deviza Alap A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. III. AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE ESŐ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Befektetési jegy 2012.12.28. 2013.12.31. alap sorozat deviza ISIN Dialóg EURÓ Származtatott Deviza A EUR HU0000708714 0.011095 0.012241 Alap A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. IV. A BEFEKTETÉSI ALAP ÖSSZETÉTELE Megnevezés Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok összesen Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok összesen A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok összesen Egyéb átruházható értékpapírok Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Államháztartás Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Monetáris pénzügyi intézmények Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Egyéb pü. közvetítők és pü. kieg. 2012.12.28. 2013.12.31. Összeg / Érték (EUR) Összeg / Százalékban Érték (EUR) (%) Százalékban (%) 1 677 460 59,63 1 784 412 24,68 477 427 16,97 1 573 604 21,77 410 373 14,59 273 695 3,79 4
tevékenységet végzők Hitelviszonyt megtestesítő - GMU - Egyéb pü. közvetítők és pü. kieg. 247 997 8,82 950 374 13,15 tevékenységet végzők Hitelviszonyt megtestesítő - GMU - Nem pénzügyi vállalatok 2 646 806 36,61 Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok összesen 2 813 258 100,00 7 228 891 100,00 Értékpapírok összesen 2 813 258 100,00 7 228 891 100,00 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. V. A BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEINK ALAKULÁSA Megnevezés 2013.12.31 (EUR) a) befektetésekből származó bevételek 631 834 b) egyéb bevételek 0 c) kezelési költségek 118 074 d) a letétkezelő díjai 5 122 e) egyéb díjak és adók 201 199 f) nettó jövedelem 0 g) felosztott és újra befektetett jövedelem 0 h) a tőkeszámla változásai 1 722 408 i) a befektetések értéknövekedése (+) vagy értékcsökkenése (-) 472 027 j) minden egyéb változás VI. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKNEK ÉS AZ EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉNEK A VÁLTOZÁSA, VISSZATEKINTŐ HOZAMOK Dátum Nettó eszközérték (EUR) Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték Hozam Benchmark 2010.12.31 4 758 897 0,010093 0,93% 18,18% 2011.12.31 1 593 120 0,009375-7,11% 2,03% 2012.12.31 3 236 100 0,011095 18,35% 0,83% 2012.12.31 9 416 729 0,012241 10,33% 0,34% VII. SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK RÉSZLETES LEÍRÁSA Az Alap származtatott ügyleteket (megfelelve az Alap Tájékoztatójában leírtaknak) EURCHF, USDJPY, EURUSD devizapárokra spekulatív és fedezeti jelleggel kötött 2013-ban. Az alábbi nyitott pozíciók voltak a portfolióban 2013.12.31-én: Ügylet lejárat nyitott kötésár utolsó h.ár érték deviza nap EUR/CHF CFD Vétel 1 000 000 1,238 1,2274-8 319 EUR 2013.12.31. EUR/USD CFD Vétel 310 000 1,300 1,3776 17 423 EUR 2013.12.31. EUR/USD CFD Vétel 161 000 1,337 1,3776 4 698 EUR 2013.12.31. EUR/USD CFD Vétel 200 000 1,337 1,3776 5 918 EUR 2013.12.31. EUR/USD CFD Vétel 120 000 1,361 1,3776 1 447 EUR 2013.12.31. EUR/CHF CFD Vétel 500 000 1,221 1,2274 2 595 EUR 2013.12.31. Összesen 23 762 EUR 2013.12.31. 5
VIII. A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ MŰKÖDÉSÉBEN BEKÖVETKEZETT VÁLTOZÁSOK, VALAMINT A BEFEKTETÉSI POLITIKA ALAKULÁSÁRA HATÓ FONTOSABB TÉNYEZŐK BEMUTATÁSA. Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás 2013 év folyamán. Az Alap befektetési politikája nem változott az év során A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása: Nemzetközi kitekintés A 2013-as év az elmúlt évek legnyugodtabb évének bizonyult, annak ellenére is, hogy azért izgalmakat és ellentmondásokat is tartalmazott. Általánosságban elmondható, hogy a befektetők kockázatvállalási hajlandósága magas volt, ami megmutatkozott a főbb tőzsdeindexek és a fejlődő piacok állampapírpiacainak teljesítményében. Ami ellentmondásos volt a tavalyi esztendőben, hogy amennyire kiemelkedően jól szerepeltek a fejlett piaci börzék, annyira lemaradónak bizonyultak a fejlődő piaci értékpapírpiacok. Előbbiek jóval 20% feletti hozammal örvendeztették meg a befektetőket, míg utóbbiak jó esetben stagnáltak 2013-ban, azonban nem volt ritka, hogy jelentős mértékű esést szenvedtek el a tavalyi év során. Szintén érdekes volt megélni, hogy míg decens mértékben lemaradóak voltak a fejlődő piaci tőzsdék, ugyanezen piacok állampapírjait gyakorlatilag lerabolták a befektetők, valamennyi fejlődő piaci állampapírpiacon történelmi mélységekbe estek a hozamok. Míg a korábban agyonszapult EU periféria országainak a kötvénypiacain is több száz ponttal csökkentek az éven túli hozamok. Ez a kettősség különösen annak fényében volt érthetetlen, hogy a legtöbb esetben a tőzsdei cégek kilátásai, eredményessége összességében sokkal több optimizmusra adhatott volna okot, mint a makrogazdasági kilátások. A tavalyi évben jelentősebb tőzsdei korrekció nem volt, egyedül a már-már szokásosnak mondható májusi esés nem maradt el, ugyanakkor a piacok többsége hamar ledolgozta az esést, és kora őszre már új csúcsokat döngettek a vezető tőzsdeindexek. A hazai piac A magyar tőzsde az egész évet tekintve lemaradó volt, különösen a fejlett piacokhoz képest, ugyanakkor tavaly nem csak mi szerepeltünk rosszul, hanem a regionális vetélytársaink is. Mind a lengyel, mind a cseh piac számottevő mértékben esett. A hazai piacra ismét nagy nyomást gyakorolt a belpolitika, a devizahitelesek megmentésének tervei továbbra sem konkretizálódtak ugyan, de folyamatosan befolyásolták negatív irányba a hazai Blue Chipek árfolyamát. A nagyobb cégek közül csak a Richter és a tőzsdei kivezetés miatt az Egis teljesített jól, míg a kisebb részvények közül kiemelkedően jól szerepelt a TVK és a Danubius. A hazai fizetőeszköz az év folyamán egy tágabb sávban mozgott, alsó korlátott a 290-es, míg felső korlátott a 305 forintos szint jelentett. A magyar fizetőeszköz annak ellenére stabil maradt, hogy a hazai alapkamat folyamatosan csökkent, így a hazai deviza elveszítette kamatelőnyének jelentős részét. Az év folyamán a Magyar Nemzeti Bank a Monetáris Tanács külsős tagjainak szavazataival több lépcsőben 5,75 százalékról 3 százalékra csökkentette az irányadó kamatrátát. Az EURÓ Származtatott Alap célpiacainak történése 2013-ban tovább folytatódott a hozamvadászat, amelynek következtében jelentősen csökkentek a hozamok a régiós állam-és vállalati kötvények piacán. A likviditásbőségnek köszönhetően a befektetők 6
fokozatosan tolódtak el a kockázatosabb, alacsonyabb besorolású kötvények felé, mivel a fejlett országok kötvényeivel értelmezhető hozamot már nem lehetett elérni. Jól mutatja a piaci trendet a magyar REPHUN kötvények piaca is, mivel az 1-1,5 éves futamidejű Euró-ban kibocsátott papírok hozama egy év alatt a 3-4 %-os tartományból a 0,5-1% közötti sávba csökkent. Hasonló trendet figyelhettünk meg a vállalati kötvények piacán is, ahol jelentős felértékelődés ment végbe az OTP, ill. a MOL által kibocsátott kötvények esetében. Az Alapkezelő a befektetési univerzum kiszélesítésével válaszolt a változó hozamkörnyezetre, így beválogatta több Európában működő kedvező fundamentumokkal rendelkező társaságok papírjait is a portfolióba. Új elemként bekerült a portfolióba pl. a Vestas Wind. Corp. 2015-ös, a BNP Paribas és a SocGen Perpetual kötvényei, valamint a Nokia és az Avantgard Co. papírjai. Európa 2013-ban a válságból való kilábalás jeleit mutatta, így mérsékelt kockázatú, de még viszonylag magas elérhető hozammal forgó portugál 2 éves államkötvény is része lett a portfoliónak. Szintén jól mutatja a befektetők kockázati étvágyát az, hogy az év elején még 5-6 % körüli hozammal forgó Richter átváltható kötvényt decemberben visszahívta a kibocsátó és a kedvező piaci lehetőséget kihasználva új kötvényt bocsátott ki. Az állampapíroknál tapasztalt nagymértékű hozamesés már egyértelműen behatárolja a további árfolyamnyereség lehetőségét, hiszen már a periféria országok kötvényei is jelentős felértékelődésen vannak túl, az alacsonyabb besorolású országok kötvényei pedig jelentősen növelik a kockázatokat. A vállalati kötvényeknél továbbra is adódhatnak kedvező lehetőségek, hiszen a jelenlegi piacon is lehet találni félreárazott kötvényeket. A legfontosabb célpontok: OTP OPUS átváltható kötvény OTP alárendelt kölcsöntőke kötvény OTP perpetual kötvény MOL MAGNOLIA átváltható kötvény ERSTE alárendelt kölcsöntőke kötvény ERSTE perpetual kötvény MFB által kibocsátott kötvények A Magyar Állam által kibocsátott kötvények éven belülitől 5 éves futamidőig Vestas Corp. 2015 kötvénye Outokumpu BNP Paribas Perpatual kötvénye SocGen Perpetual kötvénye A Batv 103 alapján ezúton tájékoztatjuk Befektetőinket, hogy 2013-ban illikvid eszközök elkülönítésére nem került sor. MELLÉKLETEK: 2013-as ÉVES BESZÁMOLÓ Budapest, 2014. március 20. DIALÓG Alapkezelő Zrt. (A papír alapú Éves jelentés került aláírásra.) 7
DIALÓG EURO Származtatott Deviza Befektetési Alap ÉVES BESZÁMOLÓ 2013. december 31. Alapkezelő: Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. Forgalmazó: UniCredit Bank Hungary Zrt. PSZÁF engedély száma: EN-III/TTE-142/2010 (2010. május 3.) 8
MÉRLEG Eszközök adatok EUR-ban A tétel megnevezése Előző év 2012.dec.31. Tárgyév 2013.dec.31. a b c d 01. A) Befektetett eszközök 0 0 02. I. Értékpapírok 0 0 03. 1. Értékpapírok 0 0 04. 2. Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 05. a) Kamatokból, osztalékokból 0 0 06. b) Egyéb 0 0 07. B) Forgóeszközök 3 395 943 9 597 083 08. I. Követelések 0 0 09. a) Követelések 0 0 10. b) Követelések értékvesztése (-) 0 0 c) Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési 11. különbözete 0 0 12. d) Forintkövetelések értékelési különbözete 0 0 13. II. Értékpapírok 2 813 257 7 228 891 14. 1. Értékpapírok 2 545 492 6 756 864 15. 2. Értékpapírok értékelési különbözete 267 765 472 027 16. a) Kamatokból, osztalékokból 65 277 156 501 17. b) Egyéb 202 488 315 526 18. III. Pénzeszközök 582 686 2 368 192 19. a) Pénzeszközök 582 686 2 368 192 20. b) Valuta, devizabetét értékelési különbözete 0 0 21. C) Aktív időbeli elhatárolások 0 0 22. a) Aktív időbeli elhatárolás 0 0 23. b) Aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-) 0 0 24. D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete 2 864 23 763 25. ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN 3 398 807 9 620 846 Budapest, 2014. március 20... Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. 9
MÉRLEG Források A tétel megnevezése Előző év 2012.dec.31. adatok EUR-ban Tárgyév 2013.dec.31. a b c d 26. E) Saját tőke 3 220 270 9 415 149 27. I. Induló tőke 2 903 686 7 692 741 28. a) Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 7 339 316 13 232 869 29. b) Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) -4 435 630-5 540 128 30. II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 316 584 1 722 408 31. 1a. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 100 324 1 047 606 32. 1b. Eladott befektetési jegyek értékkülönbözete 66 785-7 273 33. 2. Értékelési különbözet tartaléka 270 628 495 789 34. 3. Előző év(ek) eredménye -158 314-121 153 35. 4. Üzleti év eredménye 37 161 307 439 36. F) Céltartalékok 0 0 37. G) Kötelezettségek 174 606 200 931 38. I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 39. II. Rövid lejáratú kötelezettségek 174 606 200 931 III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési 40. különbözete 0 0 41. H) Passzív időbeli elhatárolások 3 931 4 766 42. FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN 3 398 807 9 620 846 Budapest, 2014. március 20... Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. 10
EREDMÉNYKIMUTATÁS adatok EUR-ban A tétel megnevezése Előző év 2012.év Tárgyév 2013.év a b c d I. Pénzügyi műveletek bevételei 275 720 689 775 II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 343 57 941 III. Egyéb bevételek 0 0 IV. Működési költségek 238 216 324 395 V. Egyéb ráfordítások 0 0 VI. Rendkívüli bevételek 0 0 VII. Rendkívüli ráfordítások 0 0 VIII. Fizetett, fizetendő hozamok 0 0 IX. Tárgyévi eredmény 37 161 307 439 Budapest, 2014. március 20... Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. 11
Likviditási jelentés I. Hitelállomány összetétele Felvétel időpontja Hitelező Hitel összege Lejárat ideje Hátralékos összeg - - - - - Az Alap folyószámla hitelkerettel nem rendelkezik. II. Költségek összetétele adatok EUR-ban Költségelem megnevezése 2013. évi költség 2013-ban pénzügyileg realizált Alapkezelési díj 118 074 103 762 Sikerdíj 184 614 0 Letétkezelő díja 5 122 4 482 Bankköltség 568 568 PSZÁF díj 1504 1 003 Egyéb 14 513 8 883 Összesen 324 395 118 698 A működési költségeket a fenti táblázat részletezi, amelyben a pénzügyileg realizált oszlop tartalmazza a 2013. évi költségek azon részét, amelyet az Alap 2013. évben pénzügyileg teljesített. Az alapokkal kapcsolatos azon költségeket, amelyet a fent említett táblázatban nem szerepelnek (pl. reklám költség, jegyzési jutalék) az Alap tájékoztatójának megfelelően az Alapkezelő viseli. 2014 évre vonatkozóan költséget az Alap előre nem fizetett ki. III. Az Alap vagyonának megoszlása piaci értéken adatok EUR-ban Bankbetétek Bank Vagyonelem, illetve értékpapír fajta Időszak nyitó állománya Időszak záró állománya Megoszlás (%)* Unicredit Bank Zrt. Unicredit Bank Zrt. GFT elszámolási számla GFT elszámolási számla Unicredit Bank Zrt. Lekötési Idő 582 686 2 368 192 24,68% Folyószámla (EUR) 468 374 2 231 724 23,25% Folyószámla (HUF) 273 250 0,00% Folyószámla (EUR) 114 039-0,00% Folyószámla (EUR) - 128 742 1,34% Folyószámla (USD) - 7 476 0,08% Vagyonelem, illetve értékpapír fajta Időszak nyitó állománya Időszak záró állománya Megoszlás (%)* Tőzsdei értékpapír Tőzsdén kívüli értékpapír Tőzsdei értékpapír Tőzsdén kívüli értékpapír Jegybankképes értékpapírok - - - - 0,00% Értékpapír név Futamidő Egyéb kötvények 2 813 257-7 228 891-75,32% Magnolia Finance 2011/11/30-2016/03/20 286 899 - - - 0,00% OTP Perpetual 2011/12/20-2016/11/07 270 282-495 118-5,16% 12
HUGV 4.5 HUGV 6,75 REPHUN Richter átváltható New World Reseoures New World Reseoures Portugal ThyssenKrupp Nokia REC 6,5% Vestas WIND MOL OTP Opus OTP 5.27 Groupama MFB ASAFP Erste BNP Telekom Italia AVANGARCO GULKY 6,25 Convertible SOCGEN Perpetual 2011/11/25-2014/01/29 401 305-396 454-4,13% 2011/11/25-2014/07/28 519 600-1 034 718-10,78% 2011/12/19-2013/02/06 302 537 - - - 0,00% 2011/11/30-2014/09/25 303 244 - - - 0,00% 2013/11/29-2021/01/15 - - 130 879-1,36% 2013/11/20-2018/05/01 - - 464 400-4,84% 2013/10/07-2015/10/15 - - 203 108-2,12% 2013/11/18-2014/06/18 - - 108 371-1,13% 2013/07/16-2014/02/04 - - 105 388-1,10% 2013/10/29-2014/06/04 - - 201 404-2,10% 2013/02/15-2015/03/23 - - 840 112-8,75% 2013/10/07-2015/10/05 - - 206 007-2,15% 2012/02/28-2016/10/31 123 474-273 695-2,85% 2013/02/15-2016/09/19-639 727-6,67% 2012.03.01-2017/10/27 110 829-105 731-1,10% 2012/02/13-2016/05/31 207 145-438 758-4,57% 2013/11/05-2049/12/29 - - 149 487-1,56% 2013/09/24-2049/09/29 - - 352 553-3,67% 2013/11/28-2049/10/29 - - 342 603-3,57% 2013/11/18-2014/06/18 - - 148 588-1,55% 2013/09/16-2015/10/29 - - 145 866-1,52% 2013/02/05-2017/10/18 - - 295 792-3,08% 2013/03/19-2015/01/26 137 168 - - - 0,00% Prémium MÁK 2015/X 2012/11/22-2015/12/21 150 774-150 132-1,56% MINDÖSSZESEN: 3 395 943-9 597 083-100,00% * Vetítési alap a befektetett és forgóeszközök együttes időszaki záró állománya: (bankbetétek összesen + értékpapírok összesen táblázat alapján) 13
Kiegészítő melléklet A Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. tv. (a továbbiakban: Tpt. ) 57. (1) bekezdése az alábbiak szerint rendelkezik: A szabályozott információk nyilvánosságra hozatalának elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel. I. Általános adatok: Az Alap neve: Az Alap típusa: Alap futamideje: Alapkezelő neve: Alapkezelő székhelye: Dialóg EURO Származtatott Deviza Befektetési Alap Nyilvános, nyíltvégű Határozatlan idejű Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. 1037 Budapest, Montevideo u. 3/B. Letétkezelő neve: UniCredit Bank Hungary Zrt.. Letétkezelő székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Forgalmazó neve: UniCredit Bank Hungary Zrt. Forgalmazó székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Könyvvizsgáló neve: Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. Könyvvizsgáló székhelye: 2096 Üröm, Pillangó u. 12. Személyében felelős könyvvizsgáló: Szovics Zsolt, kamarai tagsági száma: 005784 A befektetési alapok könyvvizsgálata a Tpt. értelmében kötelező. Az Alap képviseletére jogosult személy Szöllősi Ferenc, lakóhelye 4400 Nyíregyháza, Nádor u. 80. A könyvviteli szolgáltatást végző személy Kardos Gabriella, PM regisztrációs száma: 142302. Az alapkezelő a befektetők felé a befektetési alap befektetési jegyei után sem tőkére, sem hozamra vonatkozó garanciát vagy hozamígéretet nem tett. A Tpt. előírja, hogy a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapír kibocsátója a nyilvánosságot rendszeresen tájékoztatja vagyoni, jövedelmi helyzetének, működésének főbb adatairól. A kibocsátó a közzététellel egyidejűleg köteles a Felügyeletet is tájékoztatni. A Tpt. rendkívüli tájékoztatást ír elő az értékpapír kibocsátójának haladéktalanul, de légkésőbb egy munkanapon belül értékpapír értékét vagy hozamát, illetve a kibocsátó megítélését közvetlenül vagy közvetve érintő információról. Az Alap 2010. május 3-án kezdte meg működését 1.079.075 EUR induló tőkével. A Dialóg EURO Származtatott Deviza Befektetési Alap 2013. évi hozama az Alapot terhelő költségek levonása után 10,33% lett. A 2013. évi könyvvizsgáló díj összege: 1.200 ezer Ft + ÁFA II. Számviteli politika Az Alap számviteli politikáját a számviteli törvény és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII.11.) kormányrendelet alapján alakította ki. Az Alap kettős könyvvitelt vezet EUR-ban, éves beszámolót készít, amelynek része a mérleg, az eredménykimutatás, a kiegészítő melléklet és a cash-flow kimutatás, valamint az üzleti jelentés. 14
Az Alap az eszközeiről részletes nyilvántartást vezet, az értékpapírok értékelése az Alap Kezelési Szabályának megfelelően történik. Az eladott értékpapírok beszerzési értékét FIFO módszerrel állapítjuk meg. Az Alap sem immateriális javakkal, sem tárgyi eszközökkel nem rendelkezik. Az értékpapírok nem realizált árfolyam-különbözetét a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az közvetlenül a tőkenövekménnyel szemben kerül elszámolásra. A befektetési jegyek napi folyóáron kerülnek eladásra, illetve visszavásárlásra. III. A mérleghez kapcsolódó kiegészítések Az értékpapírok állományának összetételét külön kimutatás tartalmazza. Lásd: VI. fejezet. A saját tőke az induló tőkéből és a tőkenövekményből áll. Az induló tőke az alakuláskor és a későbbi forgalmazásból származó befektetési jegyeket (eladott és visszavásárolt befektetési jegyek) tartalmazza névértéken. A tőkenövekményt az előző évek eredménye és az értékpapírok valamint a befektetési jegyek értékelési különbözete, valamint a visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete teszi ki, mozgást a VI. fejezetben mutatjuk be. A rövid lejáratú kötelezettségek összege a tárgyidőszak végén beérkező, de pénzügyileg még nem rendezett költségszámlákból tevődik össze. Az aktív időbeli elhatárolások a lekötött betétek kamat elhatárolást tartalmazza. Tekintve, hogy az elhatárolt kamat a mérlegkészítésig befolyt, ezért az aktív elhatárolásra értékvesztést nem számoltunk el. A passzív időbeli elhatárolások a fordulónapig le nem számlázott költségeket tartalmazza. IV. Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések A pénzügyi műveletek bevételei a tárgyévben realizált kamatokat, árfolyamnyereségeket tartalmazza. A bevétel része továbbá a betétek és értékpapírok elhatárolt kamata. A realizált árfolyam veszteségek a pénzügyi ráfordítások között szerepelnek, mint eredményt csökkentő tételek. Az elszámolt működési költségeket külön táblázat részletezi költségnemenként, a kimutatás a tárgyidőszak végéig pénzügyileg nem teljesített összegeket is tartalmazza. Az Alap külön hozamot nem fizet, hozamához a befektetők a befektetési jegyek visszaváltása útján juthatnak hozzá a vételi és eladási árfolyam különbözetének realizálásával. V. Piaci elven történő értékelés elveinek és módszereinek bemutatása Az Alapban szereplő eszközök és források piaci értéken történő meghatározását az Alapok tájékoztatója részét képező Kezelési Szabályzatban meghatározott elveknek megfelelően történik, az alábbiak szerint az alapra jellemző releváns szabályok kiemelésével: 1. Piaci érték megállapításának szabályai A Letétkezelő az Alap nettó eszközértékét a tulajdonában lévő befektetések piaci értéke alapján Euroban határozza meg, az Alapot terhelő költségek levonása után, minden banki munkanapon. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték az Alap mindenkori nettó eszközértékének és a befektetési jegyek darabszámának hányadosa. A T napi nettó eszközértéket a Letétkezelő T munkanapon állapítja meg a következő adatok figyelembe vételével: - T napi árfolyamokkal kalkulált, T nap 12 óráig tudomására jutott T-1 kötésnapi tranzakciók alapján összeállított eszközállomány T napra számolt piaci értéke T napig elhatárolt folyamatos díjak (alapkezelői, letétkezelői, könyvvizsgálói, felügyeleti díjak) - T-1 nap 16 óráig ismertté vált tételes költségek, kötelezettségek - T-1 nap 16 óráig ismertté vált követelések 15
- T-1 napon forgalomban lévő befektetési jegy darabszám (a KELER-ben nyilvántartott befektetési jegyek mennyisége). Az értékpapírállományban lévő befektetési eszközök piaci értéke az Alap Kibocsátási Tájékoztatójának 10., A portfólió egyes elemei értékének meghatározása c. fejezetében kerül bemutatásra. Az Alap Nettó Eszközérték számításának menete + Értékpapírok és likvid eszközök piaci értéke + Értékpapírügyletekkel és forgalmazással kapcsolatos követelések piaci értéke - Értékpapírügyletekkel és forgalmazással kapcsolatos kötelezettségek piaci értéke - Közvetlen költségek (bankköltség, befektetési szolgáltató díjak, könyvvizsgálat, hirdetési díjak stb.) = Bruttó Eszközérték - Változó költségek a Nettó Eszközértékre vetítve (alapkezelési díj, letétkezelési díj) - Változó költségek a Nettó Eszközértékre vetítve (negyedéves PSZÁF díj) = Nettó Eszközérték 2. A portfólió elemeinek értékelési szabályai a) Folyószámla A folyószámlán lévő eszközök T napig megszolgált kamata és a T-1 napi záróállomány kerül elszámolásra, majd a tényleges havi zárlat alapján kerül sor az esetleges korrekció elszámolására. b) Úton lévő pénzek b/1. Eladáskor, vételkor a fennálló követelések, kötelezettségek T-1 napi várható értékét hozzá kell adni, vagy le kell vonni az eszközök értékéből. Kötbért, késedelmi kamatot, illetve peres úton érvényesíthető követeléseket nem lehet a Nettó eszközérték meghatározásakor figyelembe venni. b/2. Az Alap által kibocsátott saját befektetési jegyeinek T-1 napig történt forgalmazásából fakadó követelések/kötelezettségek egyenlegét hozzá kell adni/le kell vonni az Alap eszközeinek értékéből. c) Lekötött betét A lekötött betétek esetében a betét összegét T napig megszolgált kamatokkal együtt kell figyelembe venni a Nettó eszközérték számítása során. d) Kamatozó értékpapírok A kuponfizető nem diszkont értékpapírok esetében az értékelésnél T napig felhalmozott kamattal kell a következő nettó árfolyamok közül a legfrissebbet figyelembe venni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A magyar értékpapírok esetén az elsődleges árjegyzői rendszer (ÁKK) legutolsó elérhető közép árfolyama. - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) - Az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama. Diszkont államkötvényeket (kincstárjegyeket) az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyam alapján számított hozamokkal kalkulált jelenértéken kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A magyar értékpapírok esetén az elsődleges árjegyzői rendszer (ÁKK) legutolsó elérhető közép árfolyama. - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) - Az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama. Egyéb diszkont értékpapírok esetén az értékelés alapja a következő árfolyamok alapján számított hozamokkal kalkulált jelenértékek közül a legfrissebb. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) 16
- Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) - az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama e) Befektetési jegyek Az értékelés alapja a legutolsó elérhető vételi/visszaváltási árfolyam. f) Részvények, kárpótlási jegy Részvényeket, kárpótlási jegyeket az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyamon kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is 16:30 óráig elérhető ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - Az értékpapír jellemző tőzsdéjének értékelés tőzsdenapi hivatalos záró árfolyama. - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok stb.) által közölt az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyama (16:15-16:45 között) - Befektetési vállalkozó által jegyzett árfolyam, - az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama g) Származtatott ügyletek Határidős ügyletek Az értékelés napján az összes pozíciót értékelni kell. Az érvényességi nap és a teljesítési időpont közötti idő függvényében kiválasztott kockázatmentes piaci benchmark hozamból képzett diszkontrátával a határidős árfolyamból jelenértéket kell számolni az érvényességi napra, majd ezt kell összevetni az érvényesség napi piaci árfolyammal. Ezen árfolyam-különbözetnek és a kötés névértéken vett nagyságának a szorzata adja a pozíció értékét (veszteség/nyereség nagyságát). Opciós ügyletek Az opciós díjat költségként/bevételként a befolyás napján teljes egészében el kell számolni. Az eszköz értékelése pedig a határidős ügyletek kiértékelése szerint történik, azzal a különbséggel, hogy az opció jogosultjának nem kell az esetleges értékelési veszteséget figyelembe venni. h) Szabványosított kereskedésű származékos termékek (BUX) Az érvényes napi nyitott pozíciókat az adott instrumentumra közzétett utolsó hivatalos elszámoló ár alapján kell értékelni. i) Értékpapír kölcsönügylet A kölcsönvevő szerepelteti könyveiben sajátjaként az értékpapírt, a kölcsönbe adó értékelési különbözetként mutatja ki követelését. Kölcsönbe adott értékpapír: A kölcsönzési díjat esedékességkor egy összegben vagy a futamidő alatt elosztva kell kimutatni. A kölcsönbe adott értékpapírra vonatkozó követelést a papír aktuális piaci árán számított követelésként kell számításba venni. Kölcsönbe vett értékpapír: A kölcsönbe vett értékpapírral szemben a papír visszaszolgáltatásáig piaci áron számított kötelezettségként kell figyelembe venni. j) Deviza Az Alapok devizájától eltérő, más devizában denominált eszközöket, követeléseket, stb. az Alap bázisdevizájára kell átszámítani a következő árfolyamok valamelyikén az alábbi sorrendben: - A Magyar Nemzeti Bank hivatalos devizaárfolyama. Amennyiben az MNB hivatalos devizaárfolyama és a bankközi közép árfolyam között, a Nettó eszközérték készítésének időpontjában 1%-nál nagyobb mértékű eltérés mutatkozik az EUR/HUF és az USD/HUF árfolyamokban, akkor a Letétkezelő a Reuters által 16:30-kor publikált árjegyzői átlagárat tekinti értékelési devizának a fenti két devizára. A portfolió eszközeit az így kialakult árfolyamon kell értékelni. - A Letétkezelő aktuális közép árfolyama. Amennyiben valamely devizára nincs hivatalos árfolyam, úgy az adott devizanem USD vagy EUR keresztárfolyama (Reuters 16:00) és az USD/HUF vagy EUR/HUF keresztárfolyamból számolt árfolyamon kell értékelni. - A deviza jellemző piacának adatszolgáltatója (Reuters, Bloomberg, napilapok stb.) által közölt az értékeléskori legutolsó elérhető árfolyama k) Származtatott devizaügyletek 17
Határidős devizapozíciók. Határidős devizapozíciókat (deviza forwardok) a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbségeként kell értékelni. A lejárattal nem rendelkező határidős devizapozíciókat (speciális deviza forward ügyletek) a kötési árfolyamnak és a vonatkozó devizák értékelési napján érvényes hivatalos MNB árfolyamán számított értékének különbözeteként kell értékelni. Deviza futures A deviza futures értéke az elszámolóház, illetve az illetékes tőzsde által az adott lejáratra kalkulált záró árfolyam és a kötési árfolyam különbsége. Devizaopciók Devizaopció vétele esetén, a pozíció értéke a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbsége, amennyiben ez pozitív, illetve nulla, ha ez az érték negatív. Devizaopció eladása esetén a pozíció értéke a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbsége, amennyiben ez negatív, illetve nulla, ha ez az érték pozitív. l) ETF-ek és Letéti igazolások Az ETF-eket és Letéti igazolásokat (GDR, ADR) az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyamon kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is 16:30 óráig elérhető ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - Az értékpapír jellemző tőzsdéjének értékelés tőzsdenapi hivatalos záró árfolyama. - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok stb.) által közölt az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyama (16:15-16:45 között) - Befektetési vállalkozó által jegyzett árfolyam, - Alapkezelő általi az utolsó üzletkötés árfolyama m) Rövid (short) pozíciók értékelése A rövid pozíció T-napi értékének kiszámításához a kölcsönvett instrumentum(ok) fenti értékelési módszerek alapján meghatározott T-napi (vagy annak hiányában a legutolsó) piaci árfolyamaés mennyisége alapján számolt kötelezettségállományt kell figyelembe venni. VI. Működési adatok Az Alapkezelő által az Alapra meghatározott, 2013. december 31-re szóló Nettó Eszközérték jelentés nem mutat jelentős eltérést a jelen beszámolóban meghatározott értékektől. A mutatkozó eltérés az elhatárolásokból és a le nem zárt határidős ügyletek értékeléséből adódik. 2014. évre vonatkozóan költséget az Alap előre nem fizetett ki. Sikerdíjjal csökkentett teljes és az egy jegyre jutó nettó eszközérték alakulása havonta Dátum Nettó eszközérték adatok EUR-ban NEÉ/darab 2013.01.31 3 283 017,50 0,011379 2013.02.28 5 468 518,22 0,011438 2013.03.29 5 397 623,07 0,011357 2013.04.30 5 472 150,46 0,011625 2013.05.31 5 797 941,83 0,011813 2013.06.28 5 704 499,32 0,011632 2013.07.31 5 591 270,53 0,011729 2013.08.30 5 732 753,22 0,011788 2013.09.30 6 959 225,66 0,012069 2013.10.31 7 446 801,63 0,012052 2013.11.29 8 286 969,25 0,012193 2013.12.31 9 416 729,16 0,012241 18
A kibocsátott és visszavásárolt befektetési jegyek mennyisége Hónapok Nyitó készlet (db) Kibocsátás mennyisége (db) Visszaváltás mennyisége (db) Záró készlet (db) 2013. január 290 368 601,00 13 675 991 15 520 233 288 524 359 2013. február 288 524 359,00 210 479 188 20 891 661 478 111 886 2013. március 478 111 886,00 3 767 664 6 606 126 475 273 424 2013. április 475 273 424,00 6 537 487 11 081 584 470 729 327 2013. május 470 729 327,00 20 990 007 890 000 490 829 334 2013. június 490 829 334,00 2 919 588 3 319 080 490 429 842 2013. július 490 429 842,00 8 039 744 21 767 221 476 702 365 2013. augusztus 476 702 365,00 28 374 476 18 748 813 486 328 028 2013. szeptember 486 328 028,00 95 843 812 5 556 377 576 615 463 2013. október 576 615 463,00 44 777 104 3 512 809 617 879 758 2013. november 617 879 758,00 62 060 700 279 065 679 661 393 2013. december 679 661 393,00 91 889 521 2 276 830 769 274 084 Aktív időbeli elhatárolások Az Alap aktív időbeli elhatárolásokkal 2013. december 31-én nem rendelkezik. Származtatott ügyletek értékelési különbözete A mérlegsor a december 31-én le nem zárt határidős ügyletek értékelési különbözetét tartalmazza. Deviza párok Kötési dátum Mennyiség Kötési kereszt árfolyam Kereszt-árfolyam 2012. dec. 31.* 2013. dec.31.* Piaci érték EUR-ban Keresztárfolyam Piaci érték EUR-ban EUR/CHF 2011.10.25 244 931,95 1,224830 1,2078-4 241 - - USD/JPY 2011.04.05 6 506,18 84,5350 86,1384 7 748 - - EUR/CHF 2012.01.13 206 464,83 1,2109 1,2078-643 - - CHF/EUR 2013.07.02 808 028,57 1,2376 - - 1,22737-8 319 CHF/EUR 2013.12.10 409 500,41 1,2210 - - 1,22737 2 595 USD/EUR 2013.07.02 238 423,02 1,3002 - - 1,33687 17 423 USD/EUR 2013.09.17 120 380,13 1,3374 - - 1,33687 4 699 USD/EUR 2013.11.07 149 603,18 1,3369 - - 1,33687 5 918 USD/EUR 2013.11.29 88 168,52 1,3610 - - 1,33687 1 447 Összesen - 2 864-23 763 * Tőzsdei árfolyamon számolva Passzív időbeli elhatárolások adatok EUR-ban Jogcím Előző év 2012. december 31. Tárgyév 2013. december 31. Könyvelési díj 342 385 Könyvvizsgálói díj 3 172 3 080 Letétőrzési díj 225 640 PSZÁF díj 192 501 Tranzakciós díj - 160 Összesen 3 931 4 766 19
Értékpapírok értékkülönbözetének részletezése Értékpapír Beszerzési ár Megnevezése Futamideje Kamatból, osztalékból Értékkülönbözet adatok EUR-ban Egyéb piaci megítélésből Piaci érték Értékpapír 6 756 864 156 501 315 526 7 228 891 OTP Perpetual 2011/12/20-2016/11/07 396 550 5 215 93 353 495 118 HUGV 4.5 2011/11/25-2014/01/29 369 990 15 742 10 722 396 454 HUGV 6,75 2011/11/25-2014/07/28 987 830 28 099 18 789 1 034 718 New World Reseoures 2013/11/29-2021/01/15 121 250 10 894-1 265 130 879 New World Reseoures 2013/11/20-2018/05/01 454 950 7 875 1 575 464 400 Portugal 2013/10/07-2015/10/15 196 500 1 413 5 195 203 108 ThyssenKrupp 2013/11/18-2014/06/18 104 750 4 967-1 346 108 371 Nokia 2013/07/16-2014/02/04 102 150 4 973-1 735 105 388 REC 6,5% 2013/10/29-2014/06/04 200 250 3 134-1 980 201 404 Vestas WIND 2013/02/15-2015/03/23 759 475 28 688 51 949 840 112 MOL 2013/10/07-2015/10/05 204 000 1 847 160 206 007 OTP Opus 2012/02/28-2016/10/31 194 781 2 310 76 604 273 695 OTP 5.27 2013/02/15-2016/09/19 623 425 9 146 7 156 639 727 Groupama 2012.03.01-2017/10/27 94 000 1 402 10 329 105 731 MFB 2012/02/13-2016/05/31 375 750 13 778 49 230 438 758 ASAFP 2013/11/05-2049/12/29 149 400 1 500-1 413 149 487 Erste 2013/09/24-2049/09/29 333 000 5 376 14 177 352 553 BNP 2013/11/28-2049/10/29 334 955 3 506 4 142 342 603 Telekom Italia 2013/11/18-2014/06/18 153 387 324-5 123 148 588 AVANGARCO 2013/09/16-2015/10/29 151 962 2 500-8 596 145 866 GULKY 6,25 Convertible 2013/02/05-2017/10/18 298 509 3 680-6 397 295 792 Prémium MÁK 2015/X 2012/11/22-2015/12/21 150 000 132 0 150 132 Összesen 6 756 864 156 501 315 526 7 228 891 Értékpapír fajtánkénti összesítés Egyéb kötvények 6 756 864 156 501 315 526 7 228 891 Összesen 6 756 864 156 501 315 526 7 228 891 Értékpapír típusonkénti összesítés Bemutatóra szóló 6 756 864 156 501 315 526 7 228 891 Névre szóló - - - - Összesen 6 756 864 156 501 315 526 7 228 891 Egyéb információk 20
- Az Alapkezelő a befektetési alap befektetési jegyei után, hozamra és a tőke megóvására ígéretet nem tett. - Nem áll fenn az Alap javára kapott, illetve terhére nyújtott fedezet, biztosíték, óvadék, garancia- és kezességvállalás. - Az Alap befektetési politikája az év során nem változott. - Az Alap az év során deviza forward származékos ügyleteket kötött, a mérlegfordulónapon nyitott ügyletek lsd.14.oldal táblázat. Cash-Flow kimutatás adatok EUR-ban Megnevezés Előző év 2012.dec.31. Tárgyév 2013. dec.31. I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Működési cash-flow, 1-13. sorok) 87 312 286 554 1. Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak, kapott hozamok nélkül) -85 263 259 394 2. Elszámolt amortizáció + 0 0 3. Elszámolt értékvesztés és visszaírás 0 0 4. Elszámolt értékelési különbözet 327 950 225 161 5. Céltartalékképzés és felhasználás különbözete 0 0 6. Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye 0 0 7. Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye 0 0 8. Befektetett eszközök állományváltozása 0 9. Forgóeszközök állományváltozása -282 895-204 262 10. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása 171 604 26 325 11. Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása 0 0 12. Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása 1 0 13. Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása 972 835 14. Származtatott ügyletek értékelési különbözete -45 057-20 899 II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Befektetési cash-flow, 14-19. sorok) -981 746-4 163 327 15. Ingatlanok beszerzése - 0 0 16. Ingatlanok eladása + 0 0 17. Befolyt bérleti díjak + 0 0 18. Értékpapírok beszerzése - -2 273 240-6 769 402 19. Értékpapírok eladása, beváltása + 1 169 070 2 558 030 20. Kapott hozamok + 122 424 48 045 III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash-flow, 20-26. sorok) 1 262 938 5 662 279 21. Befektetési jegy kibocsátás + 2 311 710 5 893 553 22. Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport - 0 0 23. Befektetési jegy visszavásárlása - -1 048 772-231 274 24. Befektetési jegyek után fizetett hozamok - 0 0 25. Hitel, illetve kölcsön felvétele + 0 0 26. Hitel, illetve kölcsön törlesztése - 0 0 27. Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat - 0 0 IV. Pénzeszközök változása (I+II.+III. sorok) 368 504 1 785 506 21
PORTFÓLIÓ JELENTÉS ÉRTÉKPAPÍR ALAPRA Alapadatok: Alap neve lajstromszáma: Dialóg EURO Származtatott Deviza Befektetési Alap 1111-380 Alapkezelő neve: Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő neve: UniCredit Bank Hungary Zrt. NEÉ számítás típusa: T Tárgynap (T): 2013.12.31 Saját tőke: 9 415 149 e Ft Egy jegyre jutó NEÉ: 0,012239 Darabszám: 769 274 084 db A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: adatok EUR-ban I. KÖTELEZETTSÉGEK Hitelező Futamidő Összeg % I/I. Hitelállomány (összes): - - - - I/2. Egyéb kötelezettségek (összes): 200 931 97,68% Alapkezelői díj miatt 16 317 7,93% Letétkezelői díj miatt 0 0,00% Bizományosi díj miatt 0 0,00% Forgalm.ktg.miatt 0 0,00% Közzétételi ktg.miatt 0 0,00% Reklám ktg.miatt 0 0,00% Költségként elszámolt egyéb tétel miatt 0 0,00% Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség 184 614 89,75% I/3. Céltartalékok (összes): I/4. Passzív időbeli elhatárolások (összes): 4 766 2,32% Kötelezettségek összesen: 205 697 100,00% II. ESZKÖZÖK Összeg % II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 2 368 192 24,62% Unicredit Bank Zrt. Folyószámla (EUR) 2 231 724 23,20% Unicredit Bank Zrt. Folyószámla (HUF) 250 0,00% GFT elszámolási számla Folyószámla (EUR) 128 742 1,34% Unicredit Bank Zrt. Folyószámla (USD) 7 476 0,08% II/2. Egyéb követelés (összes): 0 0,00% 0,00% II/3. Lekötött bankbetétek (összes): Bank Futamidő 0 0,00% II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes): 0 0,00% 0,00% II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes): 0 0,00% 0,00% II/4. Értékpapírok (összes): 7 228 891 75,14% Devizanem Névérték Árfolyamérték % II/4.1. Befektetési jegyek (összes): 0 0 0,00% 0,00% II/4.3. Egyéb kötvények (összes) 7 749 000 7 228 891 75,14% OTP Perpetual EUR 600 000 495 118 5,15% HUGV 4.5 EUR 380 000 396 454 4,12% HUGV 6,75 EUR 974 000 1 034 718 10,75% New World Reseoures EUR 300 000 130 879 1,36% New World Reseoures EUR 600 000 464 400 4,83% Portugal EUR 200 000 203 108 2,11% ThyssenKrupp EUR 100 000 108 371 1,13% Nokia EUR 100 000 105 388 1,10% REC 6,5% EUR 200 000 201 404 2,09% Vestas WIND EUR 800 000 840 112 8,73% 22
MOL EUR 200 000 206 007 2,14% OTP Opus EUR 350 000 273 695 2,84% OTP 5.27 EUR 615 000 639 727 6,65% Groupama EUR 100 000 105 731 1,10% MFB EUR 400 000 438 758 4,56% ASAFP EUR 150 000 149 487 1,55% Erste EUR 380 000 352 553 3,66% BNP EUR 350 000 342 603 3,56% Telekom Italia USD 200 000 148 588 1,54% AVANGARCO USD 200 000 145 866 1,52% GULKY 6,25 Convertible USD 400 000 295 792 3,07% Prémium MÁK 2015/X EUR 150 000 150 132 1,56% II/5 Lekötött betétét kamata (összes) 0 0 0,00% II/6. lekötött betét HUF 0 0,00% Származtatott ügyletek értékelési különbözete 23 763 0,25% Eszközök összesen: 9 620 846 100,00% Budapest, 2014. március 20... Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. 23